期貨實(shí)物-中國(guó)期貨證券業(yè)協(xié)會(huì)編-第三章期貨合約和期貨品種課件

第三章期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)期貨市場(chǎng)的組織結(jié)構(gòu)可以分為四個(gè)層次:投資者核心服務(wù)層期貨交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)交割倉(cāng)庫(kù)結(jié)算銀行信息咨詢機(jī)構(gòu)會(huì)計(jì)師事務(wù)所律師事務(wù)所監(jiān)管機(jī)構(gòu)第一節(jié)期貨交易所期貨交易所：專門進(jìn)行標(biāo)準(zhǔn)化期貨合約買賣的場(chǎng)所，按照其章程的規(guī)定實(shí)行自律管理，以其全部財(cái)產(chǎn)承擔(dān)民事責(zé)任．期貨交易所負(fù)責(zé)人由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免．設(shè)立條件：交易所一般處在經(jīng)濟(jì)金融中心，能吸引更多的交易者．有良好的基礎(chǔ)設(shè)施．有高素質(zhì)的期貨人才，完善的交易規(guī)則等．我國(guó)的期貨交易所，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)審批成立．職能：提供交易場(chǎng)所，設(shè)施和服務(wù)制定并實(shí)施業(yè)務(wù)規(guī)則設(shè)計(jì)合約，安排合約上市組織和監(jiān)督期貨交易，結(jié)算和交割監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)保證合約履行發(fā)布市場(chǎng)信息按照章程和交易規(guī)則對(duì)會(huì)員進(jìn)行監(jiān)管監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)b.期貨交易所的體制

在國(guó)際上，期貨交易所有兩種不同的體制：（1）公司制（2）會(huì)員制公司制和會(huì)員制兩種組織形式的主要區(qū)別是：投資方式不同；投資者權(quán)利、義務(wù)的差別。不同組織形式的期貨交易所，其內(nèi)部管理系統(tǒng)也就不同。

（１）會(huì)員制交易所

會(huì)員制期貨交易所由全體會(huì)員共同出資組建，繳納一定的會(huì)員資格費(fèi)，作為注冊(cè)資本．繳納會(huì)員資格費(fèi)是取得會(huì)員資格的基本條件，不是投資行為．交易所是會(huì)員制法人，以全額注冊(cè)資本對(duì)其債務(wù)承擔(dān)有限責(zé)任．權(quán)力機(jī)構(gòu)是由全體會(huì)員組成的會(huì)員大會(huì)，其常設(shè)機(jī)構(gòu)是由其選舉產(chǎn)生的理事會(huì)．

會(huì)員制交易所組織形式的主要特點(diǎn)１）會(huì)員構(gòu)成：自然人和法人．歐美國(guó)家以自然人為主，我國(guó)只有在境內(nèi)登記注冊(cè)的法人才能成為會(huì)員．２）會(huì)員資格：在進(jìn)場(chǎng)交易或代理客戶交易前必須取得會(huì)員資格．資格的獲取方式：創(chuàng)辦發(fā)起人接受發(fā)起人轉(zhuǎn)讓依據(jù)規(guī)則加入在市場(chǎng)上按市價(jià)購(gòu)買３）會(huì)員的主要義務(wù)向交易所繳納會(huì)費(fèi)。如倫敦金屬交易所會(huì)員初次入會(huì)應(yīng)繳納公費(fèi)262．5英鎊，入會(huì)后每年末還要繳納年度會(huì)費(fèi)52英鎊。巴西的商品與期貨交易所，全權(quán)會(huì)員會(huì)費(fèi)為35萬(wàn)美元，結(jié)算會(huì)員會(huì)費(fèi)為27萬(wàn)美元，本地會(huì)員會(huì)費(fèi)8．5萬(wàn)美元，普通會(huì)員會(huì)費(fèi)0．6萬(wàn)美元。執(zhí)行會(huì)員大會(huì)，理事會(huì)的決議接受期貨交易所業(yè)務(wù)監(jiān)管遵守交易所的章程，業(yè)務(wù)規(guī)則及有關(guān)規(guī)定交易所會(huì)員的主要權(quán)力：交易所只允許會(huì)員在交易所內(nèi)進(jìn)行期貨交易，即會(huì)員享有在交易所進(jìn)行期貨交易的權(quán)力。交易所會(huì)員還享有參加交易所會(huì)員大會(huì)、參與交易所管理的權(quán)利。按規(guī)定轉(zhuǎn)讓會(huì)員資格，聯(lián)名提議召開(kāi)臨時(shí)會(huì)員大會(huì)．機(jī)構(gòu)設(shè)置會(huì)員大會(huì)制定，修改或廢止章程及業(yè)務(wù)規(guī)則，選舉和更換高級(jí)管理人員，審議批準(zhǔn)財(cái)務(wù)預(yù)算和決算方案，決定期貨交易所的合并和終止等．理事會(huì)專業(yè)委員會(huì)：一般由理事長(zhǎng)提議，經(jīng)理事會(huì)同意設(shè)立會(huì)員資格審查委員會(huì)交易規(guī)則委員會(huì)交易行為管理委員會(huì)合約規(guī)范委員會(huì)新品種委員會(huì)業(yè)務(wù)委員會(huì)仲裁委員會(huì)

業(yè)務(wù)管理部門及職能總經(jīng)理副總經(jīng)理交易交割研究發(fā)展等業(yè)務(wù)部門（２）公司制交易所由若干股東共同出資組建，以盈利為目的，股份可以按照有關(guān)規(guī)定轉(zhuǎn)讓，盈利來(lái)自從交易所進(jìn)行的期貨交易中收取的各種費(fèi)用．英國(guó)中國(guó)金融期貨交易所對(duì)場(chǎng)內(nèi)交易承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任重視盈利市場(chǎng)效率高交易費(fèi)用較高機(jī)構(gòu)設(shè)置股東大會(huì)董事會(huì)經(jīng)理監(jiān)事會(huì)會(huì)員制和公司制交易所的區(qū)別設(shè)立的目的不同承擔(dān)的法律責(zé)任不同適用法律不盡相同資金來(lái)源不同第二節(jié)期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)現(xiàn)代意義上的結(jié)算機(jī)構(gòu)－1925年芝加哥期貨交易所結(jié)算公司成立期貨結(jié)算機(jī)構(gòu)的組織方式作為某一交易所內(nèi)部機(jī)構(gòu)美國(guó)芝加哥商業(yè)交易所附屬于某一交易所的相對(duì)獨(dú)立的結(jié)算機(jī)構(gòu)美國(guó)國(guó)際結(jié)算公司由多家交易所和實(shí)力較強(qiáng)的金融機(jī)構(gòu)出資組成一家獨(dú)立的結(jié)算公司．英國(guó)倫敦結(jié)算所期貨市場(chǎng)的結(jié)算體系分級(jí)結(jié)算－中國(guó)金融期貨交易所不區(qū)分會(huì)員－大連上海鄭州交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)的作用計(jì)算期貨交易盈虧擔(dān)保交易履約控制市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)第三節(jié)期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)：依法設(shè)立，接受客戶委托，按照客戶的指令，以自己的名義為客戶進(jìn)行期貨交易并收取交易手續(xù)費(fèi)的中介組織，其交易結(jié)果由客戶承擔(dān)．職能接受客戶委托代理期貨交易，辦理結(jié)算和交割手續(xù)，對(duì)客戶帳戶進(jìn)行管理，控制客戶交易風(fēng)險(xiǎn)，為客戶提供期貨市場(chǎng)信息，進(jìn)行期貨交易咨詢，充當(dāng)客戶的交易顧問(wèn)．

作用接受客戶委托代理期貨交易，拓展市場(chǎng)參與者范圍；有助于提高客戶交易的決策效率和準(zhǔn)確性；能提供風(fēng)險(xiǎn)控制制度，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)在各環(huán)節(jié)分散承擔(dān)．第四節(jié)期貨投資者投機(jī)交易能減緩價(jià)格波動(dòng)的前提：理性化操作適度投機(jī)第五節(jié)期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)政府管理機(jī)構(gòu)的職能規(guī)定市場(chǎng)參與者經(jīng)營(yíng)期貨業(yè)務(wù)所必需的最低資本金規(guī)定嚴(yán)格的帳戶設(shè)立制度核準(zhǔn)交易所的有關(guān)業(yè)務(wù)活動(dòng)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的最高權(quán)力機(jī)構(gòu)是會(huì)員大會(huì)．協(xié)會(huì)的管理負(fù)責(zé)會(huì)員的資格審查和登記工作監(jiān)管已登記注冊(cè)會(huì)員的經(jīng)營(yíng)情況調(diào)解糾紛，協(xié)調(diào)會(huì)員關(guān)系普及期貨知識(shí)，宣傳期貨業(yè)協(xié)會(huì)的作用中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)成立于2000年12月29日，注冊(cè)地和常設(shè)機(jī)構(gòu)在北京．第六節(jié)相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)交割倉(cāng)庫(kù)：經(jīng)交易所指定的為期貨合約履行實(shí)物交割的交割地點(diǎn)，是獨(dú)立法人．我國(guó)的期貨交易所對(duì)每個(gè)期貨交易品種都指定了交割倉(cāng)庫(kù)．日常業(yè)務(wù)分為：商品入庫(kù)，保管和出庫(kù)商品入庫(kù)：商品接運(yùn)，商品驗(yàn)收，商品入庫(kù)和簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單，標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的注冊(cè)．結(jié)算銀行交易所與會(huì)員之間期貨業(yè)務(wù)資金的往來(lái)結(jié)算通過(guò)交易所專用結(jié)算帳戶和會(huì)員專用資金帳戶辦理．信息服務(wù)公司交易所信息公司信息使用者北京世華國(guó)際金融信息有限公司大連文華財(cái)經(jīng)信息有限公司路透公司介紹經(jīng)紀(jì)商：主要業(yè)務(wù)為期貨公司開(kāi)發(fā)客戶或接受期貨期權(quán)指令，但不能接受客戶的資金，且必須通過(guò)期貨公司結(jié)算．我國(guó)引入了券商ＩＢ制度在我國(guó)，設(shè)立期貨交易所，由（）審批Ａ中國(guó)證監(jiān)會(huì)Ｂ中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)Ｃ國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)Ｄ國(guó)家工商管理局在會(huì)員制期貨交易所中，（）負(fù)責(zé)審查現(xiàn)有合約并向理事會(huì)提出有關(guān)合約修改的意見(jiàn)．Ａ交易規(guī)則委員會(huì)Ｂ合約規(guī)范委員會(huì)Ｃ交易行為管理委員會(huì)Ｄ會(huì)員資格審查委員會(huì)在公司制期貨交易所中，由（）負(fù)責(zé)聘任或解聘公司副經(jīng)理，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人Ａ股東大會(huì)Ｂ董事會(huì)Ｃ經(jīng)理Ｄ監(jiān)事會(huì)申請(qǐng)?jiān)O(shè)立期貨公司，以下條件錯(cuò)誤的是（）Ａ董事，監(jiān)事，高級(jí)管理人員具備任職資格，從業(yè)人員具有期貨從業(yè)資格Ｂ主要股東以及實(shí)際控制人具有持續(xù)盈利能力，信譽(yù)良好，最近３年無(wú)重大違法違規(guī)記錄Ｃ有健全的風(fēng)險(xiǎn)管理和內(nèi)部控制制度Ｄ注冊(cè)資本最低限額為人民幣3000萬(wàn)元（）是期貨行業(yè)協(xié)會(huì)的宗旨，協(xié)會(huì)必須圍繞這個(gè)完結(jié)采取相關(guān)的管理措施Ａ爭(zhēng)取盈利Ｂ保護(hù)客戶權(quán)益Ｃ提高市場(chǎng)的流動(dòng)性Ｄ維護(hù)市場(chǎng)正常有序進(jìn)行在公司制交易所中，經(jīng)理對(duì)董事會(huì)負(fù)責(zé)，并行使下列職權(quán)（）Ａ組織實(shí)施公司年度經(jīng)營(yíng)計(jì)劃和投資方案Ｂ擬訂公司內(nèi)部管理機(jī)構(gòu)設(shè)置方案Ｃ制定公司的具體規(guī)章Ｄ聘任或者解聘公司副經(jīng)理，財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人會(huì)員大會(huì)是期貨行業(yè)協(xié)會(huì)組織管理的最高職能部門，其職責(zé)主要是（）Ａ制定有關(guān)協(xié)會(huì)發(fā)展的規(guī)劃，政策Ｂ確定資金來(lái)源Ｃ制定財(cái)政預(yù)算和協(xié)會(huì)的章程細(xì)則Ｄ負(fù)責(zé)管理和指導(dǎo)日常工作下列期貨交易所中,組織形式屬于公司制的是()A芝加哥商業(yè)交易所B紐約商品交易所C倫敦國(guó)際石油交易所D中國(guó)金融期貨交易所會(huì)員制期貨交易所的具體組織結(jié)構(gòu)各不相同,但一般均設(shè)有()A會(huì)員大會(huì)B理事會(huì)C專業(yè)委員會(huì)D業(yè)務(wù)管理部門下列屬于期貨交易所的主要職能的是()A監(jiān)控市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)B保證合約履行C發(fā)布市場(chǎng)信息D監(jiān)管指定交割倉(cāng)庫(kù)目前，在我國(guó)期貨公司可以申請(qǐng)（）業(yè)務(wù)Ａ經(jīng)營(yíng)境內(nèi)期貨經(jīng)紀(jì)Ｂ經(jīng)營(yíng)境外期貨經(jīng)紀(jì)Ｃ期貨投資咨詢Ｄ外匯交易期貨商品入庫(kù)要經(jīng)過(guò)的作業(yè)環(huán)節(jié)（）Ａ商品接運(yùn)Ｂ商品驗(yàn)收Ｃ商品入庫(kù)和簽發(fā)標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單Ｄ標(biāo)準(zhǔn)倉(cāng)單的注冊(cè)期貨市場(chǎng)的相關(guān)服務(wù)機(jī)構(gòu)（）Ａ交割倉(cāng)庫(kù)Ｂ結(jié)算銀行Ｃ信息服務(wù)公司Ｄ介紹經(jīng)紀(jì)商內(nèi)容總結(jié)第三章期貨市場(chǎng)組織結(jié)構(gòu)。期貨交易所結(jié)算機(jī)構(gòu)期貨經(jīng)紀(jì)機(jī)構(gòu)。期貨交易所負(fù)責(zé)人由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)任免．。有高素質(zhì)的期貨人才，完善的交易規(guī)則。我國(guó)的期貨交易所，由國(guó)務(wù)院期貨監(jiān)管機(jī)構(gòu)。設(shè)計(jì)合約，安排合約上市。組織和監(jiān)督期貨交易，結(jié)算和交割。公司制和會(huì)員制兩種組織形式的主要區(qū)別是：投資方式不同。不同組織形式的期貨交易所，其內(nèi)部管理系統(tǒng)也就不同。自然人和法人．歐美國(guó)家以自然人為主，我國(guó)只有在境內(nèi)登記注冊(cè)的法人才能成為會(huì)員．。如倫敦金屬交易所會(huì)員初次入