營業(yè)部融資融券業(yè)務課件

CompanyLogoWhat融資融券是什么？

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融資融券其實很簡單

融資融券交易，是指投資者向具有資格的證券公司提供擔保物，借入資金買入交易所上市證券（標的證券）或借入交易所上市證券（標的證券）并賣出的行為。

借錢

融資交易

借股票

融券交易杠桿倍數(shù)普通的股票交易必須支付全額價格，但融資融券只需交納一定的保證金即可交易，可以“以小博大”。保證金融資交易保證金融資融券交易“融資”能給我們帶來什么？擔保物=保證金+融資買入的證券+融券賣出的所得

保證金：

（1）保證金可以現(xiàn)金或證券充抵

（2）可充抵保證金的證券及折算率證券類別上市國債ETFs其他債券和基金上證180或深證100成分股票其他折算率《95%90%80%70%65%擔保物VS保證金標的證券：可以融資買入或融券賣出的證券目前，上海50指數(shù)股和深圳成分股，共計90只可充抵保證金證券：非權證、非st、非限售股等融資融券交易信用賬戶的普通交易普通交易標的證券擔保證券所有證券交易標的可充抵保證金證券vs標的證券每日長網(wǎng)公示業(yè)務辦理流程從申請到可交易，大約耗時5-10個工作日“必交”+“選交”基本：身份證、代碼卡新增：戶口本+居住地址證明均需原件Ps：多提交征信材料（選交材料）有助于提高信用等級、額度客戶提交的材料將嚴格保密征信材料授信額度

=MIN（申請額度、賬戶資產×信用系數(shù)、客戶金融資產×50%）金融資產=普通賬戶資產+存單等其他金融資產實例1（單位：萬元）：授信額度情形申請額度普通賬戶資產信用等級及系數(shù)金融資產（其他）授信額度1300500

BB—0.7

500（0）Min（300，350,250）=2502100500

BB—0.7

500（0）Min（100，350,250）=1003600500

BB—0.7

800（300）Min（600，350,400）=350300萬500萬0.7500萬100萬800萬600萬=Min（300，500×0.7，500×0.5）=250=Min（100，500×0.7，500×0.5）=100=Min（600，500×0.7，800×0.5）=350保證金=現(xiàn)金+可充抵保證金證券現(xiàn)金：銀證轉賬，將資金從銀行轉入信用資金賬戶可充抵保證金證券：融資融券交易系統(tǒng)自助功能，提交保證金

T+1到賬20元/筆非交易過戶費（中登收取）提交保證金？雙重控制授信額度,控制交易金額上限保證金可用余額/保證金比例,確定具體交易規(guī)模保證金比例1、融資保證金比例＝交易所規(guī)定下限（50％）+1－折算率2、融券保證金比例=交易所規(guī)定下限（50％）+1.1－折算率保證金可用余額

最大交易規(guī)模？不同證券對應不同的融資/融券保證金比例融資/融券保證金比例與該證券折算率相關證券融資保證金比例＝交易所規(guī)定下限（50％）+1－該證券折算率證券的融券保證金比例相比于融資保證金比例更高一般而言，標的證券折算率《0.7

故融資保證金比例》80%，融券保證金比例》90%保證金比例（1）客戶授信額度為100萬元，提交如下保證金：（2）客戶欲融資買入C股票，C股票的融資保證金比例為80%最大融資買入金額＝保證金/融資保證金比例=85/80%=106.25萬實例2證券名稱數(shù)量價格市值折算率保證金價值A5萬股10元50萬70%35萬元B4萬股20元80萬50%40萬元現(xiàn)金10萬元——10萬100%10萬元合計100萬85萬元最大融資買入金額=106.25萬

??最大融資買入金額=100萬CompanyLogoHOW怎么去做融資融券業(yè)務？

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截止2011年5月底，融資融券市場已運行14個月融資融券余額達到

融資融券市場現(xiàn)狀背景融資融券潛力巨大！

標的證券僅90只！轉融通機制尚未推出！ 252億元！！擁有融資融券業(yè)務資格的券商——25家擁有融資融券業(yè)務資格的證券營業(yè)部——2000余家有資格證券營業(yè)部占53%有資格券商24%融資融券市場現(xiàn)狀誤區(qū)二：費率高融資利率：8.85%

融券費率：10.85%

融資日利率小于0.25‰，融券日費率小于0.3‰

使用才收錢，不收額度占用費誤區(qū)三：品種少

A股90%以上證券可交易（權證、ST股等除外）

目前標的證券90只，可集中精力發(fā)掘90只股票的投資價值

對投資者的保護和練手的好機會誤區(qū)四：操作復雜業(yè)務辦理方便，額度審批快，一般5個工作日內日完成

交易軟件和普通交易類似，易于上手

額度隨借隨還融資融券未來展望1、標的證券范圍年內將擴大目前滬深兩市只有90只標的證券，年內將擴大到滬深300指數(shù)成分股擴大范圍后，融資融券業(yè)務勢必在當前基礎上有火箭