量?jī)r(jià)關(guān)系原理及實(shí)戰(zhàn)技法課件

量?jī)r(jià)關(guān)系原理、指標(biāo)分析

實(shí)戰(zhàn)技法【主講人】王成友當(dāng)機(jī)會(huì)來臨時(shí)當(dāng)機(jī)會(huì)來臨時(shí)機(jī)會(huì)與陷阱機(jī)會(huì)陷阱課程內(nèi)容價(jià)格、成交量、換手率一價(jià)量理論及案例二三交易中的一些心得四常用交易指標(biāo)及案例一、價(jià)格、成交量、換手率1、【價(jià)格】?jī)r(jià)格是商品同貨幣交換比例的指數(shù)，或者說，價(jià)格是價(jià)值的貨幣表現(xiàn)。

（不同的時(shí)期，不同的價(jià)值）2、【成交量】成交量是指一個(gè)時(shí)間單位內(nèi)對(duì)某項(xiàng)交易成交的數(shù)量。一般情況下，成交量大且價(jià)格上漲的股票，趨勢(shì)向好。成交量持續(xù)低迷時(shí)，一般出現(xiàn)在熊市或股票整理階段，市場(chǎng)交投不活躍。成交量是判斷股票走勢(shì)的重要依據(jù)，對(duì)分析主力行為提供了重要的依據(jù)。（沒有成交量的價(jià)格根本體現(xiàn)不出商品的真實(shí)價(jià)值）3、[換手率]“換手率”也稱“周轉(zhuǎn)率”，指在一定時(shí)間內(nèi)市場(chǎng)中股票轉(zhuǎn)手買賣的頻率，是反映股票流通性強(qiáng)弱的指標(biāo)之一。

計(jì)算方法：某一段時(shí)期內(nèi)的成交量/發(fā)行總股數(shù)×100%（在我國(guó)：成交量/流通總股數(shù)×100%）成交量的五種形態(tài)1、市場(chǎng)分歧促成成交所謂成交，當(dāng)然是有買有賣才會(huì)達(dá)成，光有買或光有賣絕對(duì)達(dá)不成成交。成交必然是一部分人看空后市，另外一部分人看多后市，造成巨大的分歧，又各取所需，才會(huì)成交。

3、放量放量一般發(fā)生在市場(chǎng)趨勢(shì)發(fā)生轉(zhuǎn)折的轉(zhuǎn)折點(diǎn)處，市場(chǎng)各方力量對(duì)后市分歧逐漸加大，在一部分人堅(jiān)決看空后市時(shí)，另一部分人卻對(duì)后市堅(jiān)決看好，一些人紛紛把家底甩出，另一部分人卻在大手筆吸納。放量相對(duì)于縮量來說，有很大的虛假成份，控盤主力利用手中的籌碼大手筆對(duì)敲放出天量，是非常簡(jiǎn)單的事。只要分析透了主力的用意，也就可以將計(jì)就計(jì)。4、堆量當(dāng)主力意欲拉升時(shí)，常把成交量做得非常漂亮，幾日或幾周以來，成交量緩慢放大，價(jià)慢慢推高，成交量在近期的K線圖上，形成了一個(gè)狀似土堆的形態(tài)，堆得越漂亮，就越可能產(chǎn)生大行情。相反，在高位的堆量表明主力已不想玩了，在大舉出貨。5、量不規(guī)則性放大縮小這種情況一般是沒有突發(fā)利好或大局基本穩(wěn)定的前提下，妖莊所為，風(fēng)平浪靜時(shí)突然放出歷史巨量，隨后又沒了后音，一般是實(shí)力不強(qiáng)的莊家在吸引市場(chǎng)關(guān)注，以便出貨。二、價(jià)量理論及案例（一）概念（二）使用方法及案例（8種情況）（一）概念量?jī)r(jià)理論，最早見于美國(guó)股市分析家葛蘭碧（JoeGranville）所著的《股票市場(chǎng)指標(biāo)》。葛蘭碧認(rèn)為成交量是股市的元?dú)馀c動(dòng)力，成交量的變動(dòng)，直接表現(xiàn)股市交易是否活躍，人氣是否旺盛，而且體現(xiàn)了市場(chǎng)運(yùn)作過程中供給與需求間的動(dòng)態(tài)實(shí)況，沒有成交量的發(fā)生，市場(chǎng)價(jià)格就不可能變動(dòng)，也就無股價(jià)趨勢(shì)可言，成交量的增加或萎縮都表現(xiàn)出一定的股價(jià)趨勢(shì)。（二）使用方法及案例（8種情況）1、量（成交量）漲價(jià)（股價(jià)）漲，即所謂的有價(jià)有市。3、股價(jià)隨成交量遞減而回升，顯示出股價(jià)上漲原動(dòng)力不足，股價(jià)趨勢(shì)存在反轉(zhuǎn)信號(hào)。4、股價(jià)隨著成交量遞增而逐漸上升，然后成交量劇增，股價(jià)暴漲（井噴行情），隨后成交量大幅萎縮，股價(jià)急速下跌，這表明漲勢(shì)已到未期，上升乏力，趨勢(shì)即將反轉(zhuǎn)。反轉(zhuǎn)的幅度將視前一輪股價(jià)上漲的幅度大小及成交量的變化程度而定。

5、（1）股價(jià)隨成交量的遞增而上漲的行情持續(xù)數(shù)日后，一旦出現(xiàn)成交量急劇增加而股價(jià)上漲乏力，在高檔盤旋卻無法再向上大幅上漲時(shí)，表明股價(jià)在高檔賣壓沉重，此為股價(jià)下跌的先兆。（2）股價(jià)連續(xù)下跌后，在低檔出現(xiàn)大成交量，股價(jià)卻并未隨之下跌，只有小幅變動(dòng)，則表明行情即將反轉(zhuǎn)上漲，是買進(jìn)的機(jī)會(huì)。7、股價(jià)下跌相當(dāng)長(zhǎng)的一段時(shí)間后，會(huì)出現(xiàn)恐慌性拋盤。隨著日益增加的成交量，股價(jià)大幅度下跌。繼恐慌性賣出后，預(yù)期股價(jià)可能上漲，同時(shí)因恐慌性賣出后所創(chuàng)的低價(jià)不可能在極短時(shí)間內(nèi)突破，故隨著恐慌性拋盤后，往往標(biāo)志著空頭市場(chǎng)的結(jié)束。8、股價(jià)向下跌破股價(jià)形態(tài)趨勢(shì)線或移動(dòng)平均線，同時(shí)出現(xiàn)大成交量，是股價(jià)下跌的信號(hào)。三、常用交易指標(biāo)及案例技術(shù)指標(biāo)通常用于輔助行情的判斷1、單純的使用一種指標(biāo)（注意指標(biāo)的有效范圍）2、指標(biāo)組合3、指標(biāo)的技術(shù)分析（背離）三、常用交易指標(biāo)及案例1、趨勢(shì)指標(biāo)（1）MA（2）BOLL2、擺動(dòng)指標(biāo)（1）KDJ（2）RSI（3）MACD3、成交量指標(biāo)（1）OBV1、趨勢(shì)指標(biāo)（1）MA

MA指標(biāo)是英文(Movingaverage)的簡(jiǎn)寫，叫移動(dòng)平均線指標(biāo)。移動(dòng)平均線（MA）具有趨勢(shì)的特性，它比較平穩(wěn)，不像日K線會(huì)起起落落地震蕩。越長(zhǎng)期的移動(dòng)平均線，越能表現(xiàn)穩(wěn)定的特性。不輕易向上向下，必須等股價(jià)趨勢(shì)的真正明朗。移動(dòng)平均線說到底是一種趨勢(shì)追蹤工具，便于識(shí)別趨勢(shì)已經(jīng)終結(jié)或者反轉(zhuǎn)，新的趨勢(shì)是否正在形成。用法：葛氏八法則1.短期均線向上穿越長(zhǎng)期均線，買入信號(hào)2.短期均線向下跌破長(zhǎng)期均線，賣出信號(hào)（1）MA案例A、金叉、死叉B、多、空排列C、重要均線的突破1、趨勢(shì)指標(biāo)（2）BOLL以移動(dòng)平均線為中線收盤價(jià)的均方差為帶寬的軌道帶。BOLL帶繪制支撐線(LOWER)、阻力線(UPER)、中線(MID)。MID：收盤價(jià)的N日移動(dòng)平均UPER：中線加偏移值LOWER：中線減偏移值參數(shù)：N設(shè)定統(tǒng)計(jì)天數(shù)，一般為26P設(shè)定BOLL帶寬度，一般為2用法：1、股價(jià)處于盤整狀態(tài)時(shí)，股價(jià)下碰支撐線買入，上碰阻力線賣出；2、股價(jià)連續(xù)上漲時(shí)，會(huì)沿著中線和阻力線形成的通道上升。當(dāng)股價(jià)不能再觸及阻力線時(shí)，則上漲趨勢(shì)減弱，應(yīng)賣出。3、當(dāng)股價(jià)連續(xù)下跌時(shí)，會(huì)沿著中線和支撐線形成的下降通道下跌，當(dāng)股價(jià)不能再觸及支撐線時(shí)，下跌趨勢(shì)減弱，應(yīng)買入。（2）BOLL案例A、價(jià)格趨勢(shì)判斷，區(qū)間交易B、開口大小C、開口方向D、上下軌的應(yīng)用2、擺動(dòng)指標(biāo)（1）KDJ隨機(jī)指標(biāo)原理：用目前股價(jià)在近階段股價(jià)分布中的相對(duì)位置來預(yù)測(cè)可能發(fā)生的趨勢(shì)反轉(zhuǎn)。算法：對(duì)每一交易日求RSV(未成熟隨機(jī)值)RSV=(收盤價(jià)－最近N日最低價(jià))/(最近N日最高價(jià)－最近N日最低價(jià))×100K線：RSV的M1日移動(dòng)平均D線：K值的M2日移動(dòng)平均J線：3×D－2×K參數(shù)：N、M1、M2天數(shù)，一般取9、3、3用法：

1.D>80，超買；D<20，超賣；J>100%超買；J<10%超賣

2.線K向上突破線D，買進(jìn)信號(hào)；線K向下跌破線D，賣出信號(hào)。

3.線K與線D的交叉發(fā)生在80以上，20以下，有效性較佳。

4.KD指標(biāo)不適于發(fā)行量小，交易不活躍的股票；

5.KD指標(biāo)對(duì)大盤和熱門大盤股有極高準(zhǔn)確性。（1）KDJ隨機(jī)指標(biāo)案例2、擺動(dòng)指標(biāo)（2）RSI相對(duì)強(qiáng)弱指標(biāo)(RelativeStrenthIndex)原理：用向上波動(dòng)幅度和總波動(dòng)幅度的比值來描述走勢(shì)強(qiáng)弱。算法：先求相對(duì)強(qiáng)弱值rsi＝N日內(nèi)收盤價(jià)上漲幅度總和／上漲下跌幅度總和乘以100用法：RSI在50以上準(zhǔn)確性較高1.6日RSI向上突破85，超買；向下跌破15，超賣。2.盤整時(shí)，RSI一底比一底高，多頭勢(shì)強(qiáng)，后市可能續(xù)漲；反之，是賣出信號(hào)3.股價(jià)尚在盤整階段，而RSI已整理完成，股價(jià)將隨之突破4.6日RSI向上突破12日RSI，買進(jìn)信號(hào)；反之，賣出信號(hào)。參數(shù)：N1、N2、N3統(tǒng)計(jì)天數(shù)，一般取6、12、24（2）RSI案例底背離底背離1585金叉2、擺動(dòng)指標(biāo)（3）MACD平滑異同平均線(MovingAverageConvergenceDivergence)原理：

MACD（MovingAverageConvergenceDivergence）中文名稱：平滑異同移動(dòng)平均線，是由GeraldAppel首先在SystemsAndForecasts一書中發(fā)表，主要是利用長(zhǎng)短期的二條平滑平均線，計(jì)算兩者之間的差離值，作為研判行情買賣之依據(jù)。算法：DIFF線收盤價(jià)短期、長(zhǎng)期指數(shù)平滑移動(dòng)平均線間的差DEA線DIFF線的M日指數(shù)平滑移動(dòng)平均線MACD線DIFF線與DEA線的差，彩色柱狀線參數(shù)：SHORT(短期)、LONG(長(zhǎng)期)、M天數(shù)，一般為12、26、9用法：1.DIFF、DEA均為正，DIFF向上突破DEA，買入信號(hào)。2.DIFF、DEA均為負(fù)，DIFF向下跌破DEA，賣出信號(hào)。3.DEA線與K線發(fā)生背離，行情反轉(zhuǎn)信號(hào)。4.分析MACD柱狀線，由正變負(fù)，賣出信號(hào)；由負(fù)變正，買入信號(hào)。紅，買入信號(hào)。MACD案例03、成交量指標(biāo)（1）OBV能量潮算法：從上市第一天起，逐日累計(jì)股票總成交量，若當(dāng)日收盤價(jià)高于昨收，則前OBV加當(dāng)日成交量為當(dāng)日OBV，否則減當(dāng)日成交量為當(dāng)日OBV。用法：1.股價(jià)上升，OBV線下降，顯示買盤無力2.股價(jià)下跌，OBV線