證監(jiān)會專業(yè)科目會計類考試復習資料(證券部分)

.證監(jiān)會業(yè)目考試習料（會類）證券部22、掌證與券場定、征功、掌證市參者構，構資的類各機構資投證市的相規(guī)2、掌私股投基和業(yè)資金概和別、掌證發(fā)市和易場概及系3、多次本場主內(nèi)4、主市與業(yè)市的別、掌證交市的類定、征職、掌證公的能主業(yè)種6、證公內(nèi)控的義、內(nèi)控的標、內(nèi)控的則、掌股、券證券資金概、質(zhì)特和型7、掌債及他定收類品特和別、掌銀間券市和易債市的易種參主、易式等本情、掌證投基的作11、掌契型金與司基、閉基與放基的義區(qū)交易交易開式金概、點11、掌基管人托管的念職以與金事之的系14、掌基資凈值含；金產(chǎn)值概及本法基的資范與投限、掌證交的義、類方19、掌證交所和券記算司概和能證的算交的主內(nèi)容20、掌股價指的概和能我主的票格數(shù)24、掌主國證市場其價數(shù)29、掌證經(jīng)業(yè)務自業(yè)、戶產(chǎn)理務融融業(yè)的本內(nèi)。、掌回交的要內(nèi)。32、掌證市監(jiān)管意、則目和段證市監(jiān)的容證券場監(jiān)機的要型職；券場律監(jiān)的要容。、掌境上外股（股）的發(fā)、市件36、掌合境機投資、格內(nèi)構資制概。.

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考試形式筆試，考試時間120分鐘，滿分100證券期貨基礎知識1、單項選擇402、多項選153不定項選5專業(yè)知識—會計1、單項選擇402、多項選擇3、不定項選擇題。二、

證券基礎知識1掌證與券場定、征功(1)證是指各類記載并代表一定權利的法律憑證。有價證券的特征1.收益性2.流動性3.風險性4.期限性。(2)證市場是股票、債券、投資基金等有價證券發(fā)行和交易的場所。證券市場的特征證券市場價值直接交換的場所2.證券市場是財產(chǎn)權利直接交換的場所。3.證券市場是風險直接交換的場所。(3)證市場的基本功能

1.籌資投資功能2.本定價功能3.本配置功能2掌證市參者構，構資的類各機投者資券場相規(guī)(1)證市場參與者證券發(fā)行人證券投資人證券市場中介機構自律性組織證券監(jiān)管機構。(2)機投資者的種類1.政府機構2.金融機構3.企業(yè)和事業(yè)法人4.各類基金3掌私股投基和業(yè)資金概和別(1)PEPrivate縮寫即私募股權投資。.

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契約型基金（1定義投者管人托管人為基金當事人，通訂基.

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.金契約的形發(fā)行受益憑證而設立的基金。又稱單位信托基金。（2組織原理契約理論和委托代理論，設有基金章程董事會通過契來約束事人。（3操作與運行理人證券市場操作運作金管人名義上的持有人基金資產(chǎn)的管處置監(jiān)督理人的行為公司型基金（1定義：以股份公司形態(tài)出現(xiàn)，通發(fā)行股份集資金，通過認購股份為公司的股東，依照持有的股份享有投資收益。（2特點：①設立程序類似于一般股公司，不同的是其管理委托專業(yè)的財務顧問和管理公司來經(jīng)營與管理。②組織結一般股份公司類似。3、

契約型基金與公司型基金的比較（1資金性質(zhì)契約型基金是信托資產(chǎn)，是公司法人資產(chǎn)（2投資者地位不同金的投資人是契當事一；公司型基金的投資人是公司股東通過股東大會行使權力（3運營依據(jù)契約型基金依據(jù)基金契約，公司型基金依據(jù)公司章程（4組織體系約型基金沒有程董事過契約約司型基金有完善的組織結構，有董事會持有大會監(jiān)督基金公司（5管理人型基金由當事人之與型基金委專業(yè)的財務.

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顧問管理公司理封閉式基金（1定義的發(fā)起人在設立基金時限制基金單位定額籌這個總額即進行封閉基金成立定期限內(nèi)不再接受新的投資（2期限：基金的期限也就是續(xù)期，是基金從成立到終止的時。期限滿后通過清產(chǎn)核資分配基金的凈資產(chǎn)（按出資比例）5、

開放式基金（1定義起人在設立基金時的金總數(shù)不固定資者可根據(jù)需要減要求按現(xiàn)期凈資產(chǎn)值扣除手續(xù)費后贖回股份增加股份開放式基金要求保留一定比例現(xiàn)金，滿足投資者變現(xiàn)的要求。6、

封閉式和開放式的區(qū)別（1期限：閉式基金通常在5年以上（10-15條件下可適當延長期限對開放式基金投資者可隨時贖回購買（2發(fā)行規(guī)模限制：閉式基金招募說明書中明確了基金規(guī)模，在封閉期內(nèi)不經(jīng)過法定程序認可，不得增加發(fā)行。（3交易方式：閉式基金是在交易所交易，不能贖回；開放式金發(fā)行結束后一定時（一般為3月）自由贖回和增加。（4交易價格的計算標準：閉式基金受市場供求關影響，放式基金與金的凈資產(chǎn)值關（手續(xù)費）（5基金份額資產(chǎn)凈值公布時間：閉式基金是一周、開放式金是每個交易日。.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（6交易費用：閉式基金要繳手續(xù)費；開放式基金要繳申購贖回費7、8、

交易所交易的開放基金（ETF）概念：ETF又型開放式指數(shù)證券投資基金Fund的縮寫)，簡稱“交易型開放式指數(shù)基金交易所交易基金是一種跟蹤“標的指數(shù)”變化、且在證券交易所上市交易的基金。ETF，屬開放基金的種特殊類型它綜合了封閉式基金和開放式基金的優(yōu)點者既可以在二級市場買賣ETF份額以向基金管理公司申購或贖回ETF份額，不過申購贖回必須以一籃子股(或有少量現(xiàn)金取基金份額或者以基金份額換回一籃子股票或有少量現(xiàn)金。由于同時存在二級市場交易和申購贖回機制可以在二級市場交易價格與基金單位凈值之間存在差價時進行套利交易。交易所交易的開放基金（ETF）特點：ETF交易方式上結合了閉式基金和開放基金的交易特點在交易所買賣交易，也可以進行申購、贖回。買進申購基金份額有兩種方式，一是現(xiàn)金，二是用一攬子股票。但在賣出或贖回時資者得到的是一攬子股票而非現(xiàn)金最大的作用在于投資者可以借助這個金融產(chǎn)品具備的指數(shù)期貨期貨的特性套利操作于提高股市的成交量。17掌基管人托人概與責及基當人間關.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．1、基金管理人（基金管理公司）概念：指憑借專門的知識與經(jīng)驗用所管理基金的產(chǎn)據(jù)法律規(guī)及基金章程或基金契約的規(guī)定照科學的投資組合原理進行投資決策求所管理的基金資產(chǎn)不斷增值，并使基金持有人獲取盡可能多收益的構?；鸸芾砣速Y格條件合基金法和公司法規(guī)定的章程資本不低于一億元人民幣繳貨幣資本要股東具有較好的經(jīng)營業(yè)績和社會信譽近三年沒有XX錄冊資本不低于三億元人民幣得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)合要求的營業(yè)場所防范設施和與基金管理業(yè)務有關的其他設施；有完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度和風險控制制度；2、基金管理人職責（1依法募集基金辦理或者委托經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構認定的其他機構代為辦理基金份額的發(fā)售、申購、贖回和登記事宜；（2辦理基金備案續(xù)（3對所管理的不同基金財產(chǎn)分別理分別記，進行證券投（4按照基金合同的約定確定基金收益分方案金份額持有人分配收（5進行基金會計算編制基金財務會計報告；（6編制中期年度基報告；（7計算公告金資產(chǎn)凈，確定基金份額申購、贖回價格（8辦理與基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動有關的息披露事項（9召集金份額持有人大會；（10保基金財產(chǎn)管理業(yè)務活動的記錄、賬冊、報表和其他相關資料；.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（11以金管理人名義代表金份額持有利益使訴訟權利或者實施其他法律行為；3、基金托管人概念：是投資人益代表金資產(chǎn)的名義持有人或管理機構保證基金資產(chǎn)的安全金應按照資產(chǎn)管理和保管分開的原則進行運作由專門的基金托管人保管基金資產(chǎn)。4、基金托管人責（1安全保管基財產(chǎn)；（2開設基財產(chǎn)的資金賬戶和證券賬戶；（3對所托管的不同基金財產(chǎn)分別設置賬戶確?；鹭敭a(chǎn)的完整與獨立；（4保存基托管業(yè)務活動記錄、賬冊、報和其他相關資料；（5根據(jù)基金管理人的投資指令，及時辦理清算交割事宜；（6辦理與基金托管業(yè)務活動有關的息披露事項；（7對基金財務會計報告、中期和年度基金報告具意；（8復核、審查金管理人計算的基金資產(chǎn)凈值基金份額申購、贖回價格；（9召集基份額持有人大會；（10監(jiān)督金管理人投資運作；5、基金當事人（持有人）概念：指我們基金投人是基金單位或受益憑證的持有人持有人可以是自然人也可以人。無論哪一種基金，只要投資者買入某種基金單位，就成為相應基金的持有人。基金持有人的權利包括：本金受償權、收益分配權、剩余財產(chǎn)分配權基金經(jīng)營情況基金業(yè)務及財務狀況的資料及參與持有.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．人大會表決等權利。6、基金份額持有人、基金管理人和基金托管人關系：三方當事人在基金的運作過程中形成三角關系持有人委托基管理投資,托基托管人托管;管理人接受委托進投資管理,托管人接受托管人的監(jiān);管保管金資,行資指,時,督管理人并接受管理人的監(jiān)督。因,基金份有與基管理人間是委托人、益人與受托人之的關系基金份額持有人基金托人間是委托人與受托人之間的關;基金管理人與基金托管人之間是平行受托互相監(jiān)督系。18掌基資凈的義基資估的念基方基金投范與資制1、基金資產(chǎn)凈值含義：指在某一基金估值時點上價格計算的基金資產(chǎn)的總市值除負債后的余余額基金份持有人的權益。按照公允價格計算基金資產(chǎn)的過程就是基金的估值份額資產(chǎn)凈值每一基金份額代表的基金資產(chǎn)的凈值。基金份額資產(chǎn)凈值=（總資產(chǎn)-總負債）/基金單位總數(shù)。2、基金資產(chǎn)估值的概念基金資產(chǎn)估值是指通過對基金所擁有的全部資產(chǎn)所有負債一定的原則和方法進行估算確定基金產(chǎn)公允價值過程允價格計算基金資產(chǎn)的過程就是基金的估值的估值目的是客觀映基金資產(chǎn)的價值。.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．3、基金的分類：基金按投資對以分為以下幾種（1股票型基金就是絕大部分資金都投在股票市場上的基金；（2債券型基金就是絕大部分資金都投在債券市場上的基金；（3混和型基金就是根據(jù)情況將部分資金投在股票上而另一部分資金投在債券上的基金（當然這種投資比例是可變化調(diào)整的據(jù)事先的規(guī)定也可以部分投資在其他品種上；（4貨幣市場基金就是全部資產(chǎn)只投在貨幣市場上的各類短期證券（風險很低但收益也低）的基金。這些基金的投資風險由高到低的順序大致是票型基金和型基金券型基金、貨幣市場基金。4、基金的投資限制：《基金辦法》規(guī)定，基金的投資組合應當符合下列規(guī)定：（1單個基金資于股票、債券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)總值的80%（21基金持1家市公司股票不得超過該基金資產(chǎn)凈值的（3同一基金管人管理全部基金持1家司發(fā)行證券不得超過該證券的10%（41基金投于國家券的比例，不得低于該基金資產(chǎn)凈值的同時，禁止從事下列行為：（5基金之間相投資；（6基金托管人、商業(yè)銀行從事基金投資；（7基金管理人以基金的名義使用不屬于基金名下的資金買證券.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．（8基金管理人從事任何形式的證券承銷者從事除國家債券以外的其證券自營業(yè)（9基金管理人從事資金拆借業(yè)務；（10動用行信貸資金從基金投資；（11國有企業(yè)違反國家有關規(guī)炒作基（12將基金資產(chǎn)用抵押擔保資金拆借者貸款（13從事證券信用易（14以基金資產(chǎn)房地產(chǎn)投（15從事可能使基金產(chǎn)承擔限責任的投資；（16將基金資產(chǎn)投資于與基金托管人或者基金管理人有利害關系的公司發(fā)行的證券。19掌證交的義種和式1、證券交易的含義證券交易，英文Securities是證券持人照交易規(guī)則，將證券轉(zhuǎn)讓其他資者行為。2、證券交易種類：①票（主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板、股）

②債③

權證（要沒了）④金（封閉式基金）⑤指期貨3、證券交易方式現(xiàn)貨交易、期貨交易、期權交易、信用交易證券交易方式可以按照不同的角度來認識。根據(jù)交易合約的簽訂與實際交割之間的關系券交易的方式有現(xiàn)貨交易期交易和期貨交易短期資金市.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．場合現(xiàn)貨交易和遠期交易的特點在著債券的回購交易果投資者買賣證券時允許向經(jīng)紀商融資或融券，則發(fā)生信用交易。20掌證交所證登結公的念職；證的算與收主內(nèi)1、證券交易所概念證券交易所是依據(jù)國家有關法律券主管機關批準設立的集中進行券交易有形場所國有四個券交易所和券交易所易所，XX券交易所2、證券交易所職能：①提供證券交易場所。由于這一市場的存在，證券買賣雙方有集中的交易場所，可以隨時把所持有的證券轉(zhuǎn)移變現(xiàn)，保證證券流通的持續(xù)不斷進行。②形成與告價格在交易所內(nèi)完成的證券交易形成了各種證券的價格，由于證券的買賣是集中、公開進行的。采用雙邊競價的方式達成交易，其價格在理論水平上是近似公平與合理的，這種價格及時向社會公告，并被作為各種相關經(jīng)濟活動的重要依據(jù)。③集中各社會資參與投資。隨著交易所上市股票的日趨增多，成交數(shù)量日益增大，可以將極為廣泛的資金吸引到股票投資上來，為企業(yè)發(fā)展提供所需資金。④引導投的合理向交易所為資金的自由流動提供了方便，并通過每天公布的行情和上市公司信息，反映證券發(fā)行公司的獲利能力與發(fā)展情況。使社會資金向最需要和最有利的方向流動。3、證券登記結算公司概念：.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．證券登記結算機構是指為證券的發(fā)行和交易活動辦理證券記存結業(yè)務的中介服機構。4、證券登記結算公司職能：證券登記結算機構為證券交易提供集中的登記托管結算務，是不以營利為目的的法人。5、證券清算與交收的主要內(nèi)容證券交易所上市證券交易的清算收,就是在實際履交易雙方的任成一方交付證券另一方的過程樣證券交易才能完成一步的交易才能開始并繼續(xù)。證券交易交收結算參與根據(jù)清算結果在事先約定的時間內(nèi)履行合約的行為買方支付一定款項以獲得所購證券方交付一定證券以獲得相應價款的實質(zhì)是依據(jù)清算結果現(xiàn)證券價款的收付結束整個交易過程。清算和交收兩個過程統(tǒng)稱為結算。清算與交收的主要內(nèi)容有：（1設立證券登記結算機構必須經(jīng)國務院證券監(jiān)督管理機構批準。（2證券XX結算XX設立這是專門為投資者買賣證券設立的，證券XX用于記錄投資的買賣證券況算XX的作用在于證券交易中為買賣雙方清算收服務公司在證券登記結算機構設立XX實際上就是證券公司與證券登記結算機構建立了一種服務的關系，登記結算機構為證券公司提供證券交易的有關服務。（3證券的托管和過戶。托管就是證券持有人將其所持有的證委托登記結機構管，.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．這樣便于交易結算，也比較安全；過戶是根據(jù)證券交易清算交收的結果，將證券持有人持有證券的事實記錄下來；所用的形式是將一個所有者XX的證券轉(zhuǎn)移到另一個所有者XX，這種轉(zhuǎn)移是股權、債權的一種轉(zhuǎn)移，它由證券登記結算機構經(jīng)辦。（4證券持有人名冊登記。這是由證券登結算機構行股權債權登記它是根據(jù)證券交易中結算、交收、過戶的結果進行的，這種登記是確定了投資者的權利證券持有人名冊。（5受發(fā)行人的委托派發(fā)權益一般來說，證券在發(fā)行后并上市交易，在投資者之間流動，發(fā)行人再難以掌握哪些人持有證券是要向股東派發(fā)權益者向債權人支付利息最好的辦法就是委托證券登記結算機構依據(jù)證券持有人登記名冊派發(fā)到準確、便捷，有利于保護投資者利益。（6辦理與上述業(yè)務有關的查詢它有一個限定，就是與上述業(yè)務有關的事項，這是合理的，也可以說是相關業(yè)務的延伸，這是又一項法定的職能。（7國務院證券監(jiān)督管理機構批準的其他業(yè)務除了上述六項業(yè)務外，還會有一些是證券登記結算機構可以提供的服務需要經(jīng)過國務院證券監(jiān)督管理機構的批準與交收的概念證券交易的清算每一營業(yè)日中每個結算參與人成交的證券數(shù)量與價款分別予以軋抵，對證券和資金的應收或應付凈額進行計算的處理過程。.

.清算與交收的原則：（一）凈額清算最則凈額清算又分為雙邊凈額清算和多邊凈額清算證券交易所達成的交易取多邊凈額清算方式清算方式的主要優(yōu)點是可以簡化操作手續(xù)，提高清算效率。應該注意的是，清算價款時期內(nèi)發(fā)生的不同種類證券的買賣價款可以合并計算，但不同清算期發(fā)生的價款不能合并計算；清算證券時，只有在同一清算期內(nèi)且同種證券才能合并計算。（二）共用對手方制度“同對手方”的引入，使得交易雙方無需擔心交易對手的信用風險，有利于增強投資信心和活躍市場交易我國國證券登記結算XX公司事實上是作為證券市場中央結算系統(tǒng)各參與方的共同對手方所的交易結果及其他非交易數(shù)據(jù)，與結算參與人之間進行資金的多邊凈額結算。（三）貨銀對付原則貨銀對付DeliveryVersus）又稱款券兩訖、錢貨兩清對付是指證券登記結算機構與結算參與人在交收過程中僅當資金交付時給付證券，證券交付時給付資金。通俗地說，就“手交錢，一手交貨”銀貨對付原則旦結算參與人未能履行對結算機構的資金交收義務，登記結算機構就可以暫不向其交付其買入的證券亦然對付通過實現(xiàn)資金和證券的同時劃轉(zhuǎn)有效規(guī)避交收對手方交收違約帶來的風險提高證券交易的安全性。目前，銀貨對付已經(jīng)成為各國證券市場普遍遵循的原則。（四）分級結算原則.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．證券和資金結算實行分級結算原則。證券登記結算機構負責證券登記結算機構與結算參與人之間的集中清算交收人負責辦理結算參與人與客戶之間的清算交收算參與人與其客戶的證券劃付委托證券登記結算機構代為辦理。實行分級結算原則主要是出于防范結算風險的考慮21掌股價指的念功，國要股價指。（一）股票價格指數(shù)概念股票價格指數(shù)就是用以反映整個股票市場上各種股票市場價格總體水及其變動情指標為股票指數(shù)是由證券交易所或金融服務機構制的表明股票市變動一種供參考的指示數(shù)字。（二）股票價格指數(shù)功能由于股票價格起伏無常資者必然面臨市場價格風險于具體某一種股票的價格變化，投資者容易了解，而對于多種股票的價格變化，要逐一了解，既不容易不勝其煩了適應這種情況和需要些金融服務機構就利用自己的業(yè)務知識和熟悉市場的優(yōu)勢制出股票價格指數(shù)開發(fā)布為市場價格變動的指標者據(jù)此就可以檢驗自己投資的效以預測股票市場動向。時，新聞界、公司老板乃至政界領導人等也以此為參考指標，察預測社會治經(jīng)發(fā)展形（三）我國主要的股票價格指數(shù)包括:1.中證指數(shù)其指數(shù)XX立于年月25是由XX券交易所和券交易所共同出資發(fā)起設立的一家專業(yè)從事證券指數(shù)及指數(shù)衍生產(chǎn)品開發(fā)服務的公司。中證指數(shù)包括(1)深300數(shù).

．．．．．．．．滬深300數(shù)是滬、深證券交易所于4月8日聯(lián)合發(fā)布的反映股市場整體趨勢的指數(shù)。滬深300數(shù)的編制目標是反映中國證券市場股票價格變動的概貌和運行狀況,并能夠作為投資業(yè)績的評價標準,為指數(shù)化投資和指數(shù)衍生產(chǎn)品創(chuàng)新提供基礎條件指數(shù)XX立,滬券交易所將滬深300指數(shù)的經(jīng)營管理及相關權益轉(zhuǎn)移至中證指數(shù)指數(shù)簡300成分股數(shù)量為300指數(shù)基日為2004月,基點為100。證規(guī)模指數(shù)。中證規(guī)模指數(shù)包括中證100數(shù)中證200指中證數(shù)中證指數(shù)中證數(shù)中證流通指數(shù)這些指數(shù)與滬深300數(shù)共同構成中證規(guī)模指數(shù)體系。其中,中證100數(shù)定位于大盤指,中證200數(shù)為中盤指,滬深300數(shù)為大中盤指,中證500數(shù)為小盤指,中證700數(shù)為中小盤指數(shù),中證800數(shù)則由大中小盤指數(shù)構成。中證規(guī)模指數(shù)的計算方法、修正方法、調(diào)整方法與滬深300數(shù)相同。2.證交易所的股份指數(shù)。由XX券交易所編制并發(fā)布的上證指數(shù)系列是一個包括上證180、上證50數(shù)、上證綜合指、A指數(shù)、股指數(shù)、分類指數(shù)、債券指數(shù)、基金指數(shù)等指數(shù)系列,其中最早編制的為上證綜合指數(shù)。分指數(shù)類。①上證成分股指數(shù)。上證成分股指數(shù)簡稱上證180指數(shù)是XX券交易所對原上證30數(shù)進行調(diào)整和更名產(chǎn)生的指數(shù)。上證成分股指數(shù)的樣本股共有180股票,選擇樣本的標準是遵行規(guī)總市值、流通市值)流動性成交金額、換手率和行業(yè)三項指標,即選取規(guī)模較大、流動性較好且具有行業(yè)的股票作為樣本,建立一個反映XX證券市場的概貌的運行狀況、.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．能夠作為投資評價尺度及金融衍生產(chǎn)品基礎的基準指數(shù)股指數(shù)依據(jù)樣本穩(wěn)定性和動態(tài)跟蹤的原則,每年調(diào)整一次成分股,每次調(diào)整比例一般不超過10%,殊情況下也可能對樣本股進行臨時調(diào)整。②上證50指數(shù)1月日,XX證券交易所發(fā)布了上證數(shù)證50數(shù)根據(jù)流通市值額對股票進行綜合排名從上證180指數(shù)樣本中挑選XX券市場規(guī)模、流動好的最具的50股票組樣本股,綜合反映XX券市場最具影響力的一批龍頭企業(yè)的整體狀況。③上證380數(shù)XX券交易所和中證指數(shù)2010年月發(fā)布上證380數(shù)。上證數(shù)樣本股的選擇主要考慮公司規(guī)模、盈利能力、成長性、流動性和新興行業(yè)的代表性,側(cè)重反映在XX券交易所上市的中小盤股票的市場表現(xiàn)。合指數(shù)類。①上證綜合指數(shù)證券交易所從19917月15起編制并公布券交易所股份指數(shù),它以19901219日為基,以全部上市股票為樣本,以股票發(fā)行最為權數(shù),按加權平均法計算。②新上證綜合指數(shù)。新上證綜合指數(shù)簡稱新綜,數(shù)代碼為000017,于2006年14日首次發(fā)布指選擇已完成股權分置改革的滬市上市公司組成樣本,實施股權分置改革的股票在方案實施后的第2交易日納入指數(shù)。新綜指是一個全市場指數(shù),它不僅包括A市值,對含B股的公司,其B市值同樣計算在內(nèi)。上證綜合指數(shù)系列還包括A股指數(shù)B股指數(shù)工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)指數(shù),地產(chǎn)類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)、綜合類指數(shù)、型綜指、上證流通指數(shù)等。.

.XX券交易所按全部上市公司的主營范圍、投資方向及產(chǎn)出分別計算工業(yè)類指數(shù)類指數(shù)類指數(shù)事業(yè)類指數(shù)和綜合類指數(shù)工業(yè)類指數(shù)、商業(yè)類指數(shù)、地產(chǎn)類指數(shù)、公用事業(yè)類指數(shù)、綜合類指數(shù)均以4月30日為基期,基期指數(shù)設為1358.78,于19936月1日正式對外公布。以在XX券交易所上市的全部工業(yè)類股票、商業(yè)類股票、地產(chǎn)類股票、公用事業(yè)類股票、綜合類股票為樣本,以全部發(fā)行股數(shù)為權數(shù)進行計算。XX券交易所編制和發(fā)布的指數(shù)還上證行業(yè)指數(shù)系列、策略指數(shù)系列上證風格指數(shù)系列、上證主題指數(shù)系列等。3.證交易所的股價指數(shù)分指數(shù)類①深證成分股指數(shù)。深證成分股指數(shù)由券交易所編制,通過對所有在證券交易所上市的公司進行考察,按一定標準選出40有代表性的上市公司作為成分,以成分股的可流通股數(shù)為權數(shù)。采用加權平均法編制而成。②深證100數(shù)。XX券信息XX于2003年初發(fā)布深證100指數(shù)。深100指數(shù)成分股的選取主要考察A上市公司流通市值和成交金額兩項指標從在XX證券交易所上市的股票中選取100作為成分股,以成分股的可流通A數(shù)為權數(shù),采用派許綜合法編制。根據(jù)市場動態(tài)跟蹤和成分股穩(wěn)定性原則深證100數(shù)將每半年調(diào)整一次成分股。.

.合指數(shù)類。深證系列綜合指數(shù)包括深證綜合指數(shù)、深證A股指數(shù)深證B股指數(shù)行業(yè)分類指數(shù)中小板綜合指數(shù)創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)深證新指數(shù)深市基金指數(shù)等全樣本類指數(shù)。①深證綜合指數(shù)。以在XX券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股票為樣本股。深證系列綜合指數(shù)均為派式加權股價指數(shù),即以指數(shù)樣本股計算日股份數(shù)作為權數(shù)進行加權逐日連鎖計算。②深證A指數(shù)。深證A指數(shù)以在XX證券交易所主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板上市的全部股為樣本股,以樣本股發(fā)行總股本為權數(shù),進行加權逐日連鎖計算。③深證B股指數(shù)深證B股指數(shù)以在XX證券交易所上市的全部B股為樣本,以樣本股發(fā)行總股本為權數(shù),進行加權逐日連鎖計算。④行業(yè)分類指數(shù)。以在XX券交易所主板小板業(yè)板上市的按行業(yè)進行劃分的股票為樣本業(yè)分類指數(shù)依上市公司行業(yè)分類指引的門類劃分,編制13門類指數(shù);依據(jù)制造業(yè)門類下的大類劃分,編制9個大類指數(shù),共有22條行業(yè)分類指數(shù)。行業(yè)分類指數(shù)以樣本股發(fā)行總股本為權數(shù)進行加權逐日連鎖計算。⑤中小板綜合指數(shù)。以在XX券交易所中小企事業(yè)板上市的全部股票為樣本企業(yè)板指數(shù)權可流通股本數(shù)為權數(shù),進行加權逐日連鎖計算綜合指數(shù)以年月7日為基日,基日指數(shù)為1000點,200512月1日開始發(fā)布。.

.⑥創(chuàng)業(yè)板綜合指數(shù)。以在XX券交易所企業(yè)板上市的全部股票為樣本板指數(shù)以可流通股本數(shù)為權數(shù),進行加權逐日連鎖計算綜合指數(shù)以年5為基日,基日指數(shù)為1000,2010年820開始發(fā)布。⑦深證新指數(shù)。以在XX券交易所主板小板業(yè)板上市的正常交易的且已完成股改的A為樣本股數(shù)以可流通股本數(shù)為權數(shù),進行加權逐日連鎖計算。22掌主國證市及股指。（1瓊斯股票價格平均數(shù)又稱道氏指數(shù)采用不加權算術平均法計算氏指數(shù)包括氏工業(yè)平均指數(shù)，由工業(yè)公司的股票價格平均數(shù)構成；道氏公用事業(yè)平均指數(shù)，由15公用事業(yè)公司的股票價格平均數(shù)構成；道氏運輸業(yè)平均指數(shù)，由運輸公司的股票價格平均數(shù)構成；道氏股票價格平均數(shù)，由上述工業(yè)、運輸業(yè)、公用事業(yè)的65公司的股票價格混合構成。道·瓊斯股票價格平均指數(shù)以1928年101日為基期，在紐約交易所交易時間每鐘公布一次，用當日當時的股票價格算術平均數(shù)與基期的比值求得新聞媒介引用最多的股票指數(shù)。(2)標普爾指數(shù)標準普爾指數(shù)由美國標準普爾公司1923年開始編制發(fā)表要編制兩種指數(shù)種是包括90種股票每日發(fā)表一次的指數(shù)一種是包括480股票每月發(fā)表一次的的指數(shù)年擴展為現(xiàn)行的500種采樣股票通過加權平均綜合計算得出的指數(shù)，在開市時間每半小時公布一次。標準普爾指數(shù)以.

.－1943年為基數(shù)，用每種股票的價格乘以已發(fā)行的數(shù)量的總和為分子，以基期的股價乘以股票發(fā)行數(shù)量的總和為分母相除后的百分數(shù)來表示數(shù)是根據(jù)紐約證券交易所上市股票的絕大多數(shù)普通股票的價格計算而得地對認購新股、股份分紅和股票分割等引起的價格變動作出調(diào)節(jié)，指數(shù)數(shù)值較精確，并且具有很好的連續(xù)性，所以往往比道·瓊斯指數(shù)具有更好的代表性。（3恒生指數(shù)恒生指數(shù)是XX市歷史最久的一種股價指數(shù)，由生銀行于19691124公布使用?，F(xiàn)行恒生指數(shù)以月31為基期，根據(jù)各行業(yè)在港上市股票中的33具有代表性的股票價格加權計算編制而成。因為這家公司的股票總值占全部在港上市股票總值的65%上生指數(shù)是目前XX股票市場最具權威性和代表性的股票價格指數(shù)。（4日經(jīng)指數(shù)日經(jīng)股票價格指數(shù)是日本股票市場的股票價格指數(shù)。它是用近種股票價格之和除以一個常數(shù)得出來的日本經(jīng)濟在世界經(jīng)濟中的特殊地位指數(shù)日益為世界金融市場重視。（5金融時報指數(shù)金融時報指數(shù)的采樣股票是根據(jù)英國倫敦國際證券交易所上市的主要家大公司的股票選定的每分鐘一次的頻率更新數(shù)采用算術加權法計算23、握券紀務自業(yè)、戶產(chǎn)理務融融業(yè)務基內(nèi)。（1證券經(jīng)紀業(yè)務.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．證券經(jīng)紀業(yè)務，是指證公司通過其設立的證券營部接受客戶委托照客戶要求代客戶買證券業(yè)務券經(jīng)紀業(yè)務是隨著集中交易制度的實行而產(chǎn)生和發(fā)展起來的于在證券交易所內(nèi)交易的證券種類繁多額巨大交易廳內(nèi)席位有限般投資者不能直接進入證券交易所進行交易此只能通過特許的證券經(jīng)紀商作中介來促成交易的完成（2證券自營業(yè)務1）證券自營業(yè)務是經(jīng)中國證監(jiān)會批準經(jīng)營證券自營業(yè)務的券公司用自有資金和依法籌集的資金己的名義開設的證券賬戶買賣有價證券獲取盈利的行為。2證券自營業(yè)務象主要有兩大類類是上市證券一類是非上市證券。3證券自營業(yè)務點：①決策的自主性，交易行為的自主性b，選擇交易方式的自主性c，選擇交易品種價格的自主性）②交易的風險型③收益的不穩(wěn)定性（3資產(chǎn)管理業(yè)務1）資產(chǎn)管理業(yè)務含義：資產(chǎn)管理業(yè)務，一般是證券經(jīng)營機構辦的資產(chǎn)委管理托人將自己的資產(chǎn)交給受托人托人為委托人提供理財服務的行為。2）資產(chǎn)管理業(yè)務是證券經(jīng)營機構在傳統(tǒng)業(yè)務基礎上發(fā)展的新型業(yè)務。國外較為成熟的證券市場中資者大都愿意委托專業(yè)人士管理自己的財產(chǎn)取.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．得穩(wěn)定的收益券經(jīng)營機構通過建立附屬機構來管理投資者委托的資產(chǎn)資者將自己的資金交給訓練有素的專業(yè)人員進行管理因?qū)I(yè)知識和投資經(jīng)驗不足而可能引起的不必要風險，對整個證券市場發(fā)展也有一定的穩(wěn)定作用。（4“融資融券業(yè)務“融融券”margintrading)又稱“券信用交易”是指投資者向具有XX券交易所或券交易所會員資格證券公司擔保物借入資金買入本所上市證券或借入本所上市證券并賣出的行為券對投資的融資券和金機構對券商融資、券。融是借買證券證券司借款給客購買證券，戶到期償還本息，客戶向證券公司融資買進證券稱“買空”；融券是證券來，然后證券歸證券公司出借證券給客戶出售，客戶到期返還相同種類和數(shù)量的證券并支付利息，客戶向證券公司融券賣出稱為“空”。24掌回交的要容回購交易是質(zhì)押貸款的一種方式，通常用在政府債券上。債券紀人投資者時出售一定債券時簽約一定的時內(nèi)稍高價格買回來。債券經(jīng)紀人從中取得資金再用來投，而投資從價格中得利回購交易長的有幾個月，但通常情況下只有時，是一超短期的金工具一般分為國債回購交、債券回購交易、證券回購交易、質(zhì)押式回購?；刭徑灰赘嗟鼐哂卸唐谌谫Y屬性作方看合了現(xiàn)貨交易和遠期交特點，通常在債券交易中運用國債回購交易，也稱國債的現(xiàn)貨交易，即賣出券并附加條件，于一定期間后，以預定的價格和收益，由最初出售者買回債券。還包買入債券，于一定期間后，以預定的條件和價格，再賣給最初.

．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．．出售者的反回購。從交易發(fā)起人角度出發(fā)抵押出債券資金的交易就稱為進行債券正回購易動借出金質(zhì)押的交易就稱為進逆回交易正回購方就是抵押出債券取得資金的融入方而逆回購方就是接受債券押借出資金的融出方。證購交易是指債買賣雙方在成交約定于未來某一時間以某一價格雙方再行反向成交。其實質(zhì)內(nèi)容是：證券的持有方融資者、資金需求方）以持有的券作抵押一定期限內(nèi)的資金用權后則歸還借貸資金，按約支付一定的息而資金貸出方融券方、資金供應方）則暫時放棄相資金的使用獲得融方的證抵押權回購期滿時歸還對方抵押的證券，收回融出資金并獲得一定利息。質(zhì)押式回購是交易雙方以債券為權利質(zhì)押進行短期金融務質(zhì)押式回購交易中資融入方正回購方在將