中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)內(nèi)正在加緊進(jìn)行金融風(fēng)險防范的準(zhǔn)備工作

Word中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)內(nèi)正在加緊進(jìn)行金融風(fēng)險防范的準(zhǔn)備工作據(jù)行業(yè)調(diào)研了解到，在13日的復(fù)旦大學(xué)自貿(mào)區(qū)專場論壇上，中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)管委會副主任簡大年透露，目前中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)內(nèi)正在加緊進(jìn)行金融風(fēng)險防范的準(zhǔn)備工作。

防范金融風(fēng)險

為了防范系統(tǒng)性風(fēng)險，簡大年稱，人民銀行和金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)正在跟管委會緊鑼密鼓地商量自貿(mào)區(qū)內(nèi)機(jī)構(gòu)進(jìn)駐的問題，包括派駐人員、共建監(jiān)管系統(tǒng)、共同配合建立分賬管理的方案等問題。

簡大年表示，自貿(mào)區(qū)管委會正在對中國人民銀行、外管局以及地方分行發(fā)出整個金融監(jiān)管信息系統(tǒng)需求的征求，而且已經(jīng)都收到了反饋。同時，管委會也在對區(qū)內(nèi)幾千家企業(yè)做全面的摸排，建立企業(yè)的底賬系統(tǒng)。

簡大年還表示，自貿(mào)區(qū)內(nèi)國際貿(mào)易結(jié)算、跨國公司的資金池的建立、資金收付匯的管理，一直在按照原來的計劃推進(jìn)。一些金融機(jī)構(gòu)和相關(guān)的金融服務(wù)公司的進(jìn)入，也在緊鑼密鼓地進(jìn)行。“比如產(chǎn)權(quán)交易所服務(wù)公司的進(jìn)駐、能源交易中心批復(fù)以后的進(jìn)駐、今后黃金期貨交割倉庫的建立、金融期貨交割機(jī)構(gòu)的建立，或者期現(xiàn)結(jié)合的金融機(jī)構(gòu)的建立，現(xiàn)在都在企業(yè)的申請辦理過程當(dāng)中。所以我們現(xiàn)在都在做全面的準(zhǔn)備工作。”

關(guān)于今后入?yún)^(qū)企業(yè)的再投資問題，以及在區(qū)內(nèi)注冊的企業(yè)在區(qū)外經(jīng)營如何監(jiān)控，簡大年稱，都在思考。

投資、金融的深層次開放是整個自貿(mào)區(qū)政策的“重中之重”，但也是整個自貿(mào)區(qū)方案中最審慎的部分。

上海市人民政府參事室主任王新奎表示，金融制度創(chuàng)新的突破口，應(yīng)該是外匯轉(zhuǎn)移問題。現(xiàn)階段貨幣流動自由度的總體方案設(shè)計，首先應(yīng)該是試驗區(qū)資金到境外流動的自由度，大于試驗區(qū)到境內(nèi)區(qū)外流動的自由度。也就是一線區(qū)內(nèi)和一線之間的自由度，肯定要大于區(qū)內(nèi)到二線內(nèi)的自由度。

“絕大部分的金融企業(yè)都在期待著反向操作。甚至至少試驗區(qū)到境內(nèi)區(qū)外要放開，這是不可能的。試驗區(qū)到境內(nèi)區(qū)外這是滲透，這個滲透管道是受控制的，不是放開的?！蓖跣驴f。

其次，王新奎表示，現(xiàn)階段貨幣流動自由度的總體方案設(shè)計，還應(yīng)該是人民幣流動的自由度，要大于非人民幣流動的自由度。

最后，貨幣流動必須以風(fēng)險可控為前提。王新奎表示，風(fēng)險可控的基本思路，應(yīng)該是緊緊圍繞實體經(jīng)濟(jì)來安排金融創(chuàng)新，離開實體經(jīng)濟(jì)太遠(yuǎn)的先緩一緩。同時實行賬戶隔離和適度實體隔離，必要時采取臨時性的管制措施，按照金融審慎原則逐步推進(jìn)。

建立最高標(biāo)準(zhǔn)信用體系

上海銀監(jiān)局副局長蔣明康表示，銀行業(yè)在自貿(mào)區(qū)里面主要圍繞支持實體經(jīng)濟(jì)、擴(kuò)大服務(wù)業(yè)的開放，以及為投資體制改革以后的投資便利化、貿(mào)易便利化提供金融服務(wù)。

比如，中國的海外投資與中國經(jīng)濟(jì)規(guī)模不相適應(yīng)，很多企業(yè)走出去很困難，其中一個原因是金融服務(wù)資金的獲得有問題。離岸業(yè)務(wù)就是今后為對外投資提供相應(yīng)的配套服務(wù)，包括并購貸款、項目貸款。蔣明康表示，銀行通過足夠的風(fēng)險控制措施，對于自籌資金和銀行貸款的比例不一定做要求，將會極大地便利境外的一些并購貸款、項目貸款，支持企業(yè)走出去。

在自貿(mào)區(qū)掛牌之際，共有11家金融機(jī)構(gòu)獲批成立自貿(mào)區(qū)內(nèi)分支機(jī)構(gòu)，其中包括工商銀行、農(nóng)業(yè)銀行、中國銀行等在內(nèi)的8家中資銀行均設(shè)立自貿(mào)區(qū)分行或者將區(qū)域內(nèi)支行升級為分行，2家外資銀行花旗銀行和星展銀行則是設(shè)立自貿(mào)區(qū)支行

匯豐銀行（中國）有限公司12日稱，已獲監(jiān)管部門批準(zhǔn)籌建中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)網(wǎng)點。東亞銀行（中國）有限公司當(dāng)日也發(fā)布消息稱，其申請籌建中國（上海）自由貿(mào)易試驗區(qū)支行已獲監(jiān)管機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)。

但是，自貿(mào)區(qū)內(nèi)金融業(yè)務(wù)的事中、事后監(jiān)管，也對銀行提出了非常高的要求。

比如，貿(mào)易便利化對銀行業(yè)來說是很重要的一個挑戰(zhàn)，就是要識別投機(jī)，提供真實貿(mào)易服務(wù)。

蔣明康表示，目前銀行的精細(xì)化管理存在差距，銀行的國際化程度還非常低。而要實現(xiàn)銀行業(yè)整體風(fēng)險的可控，自貿(mào)區(qū)里一定要建立全國最高標(biāo)準(zhǔn)的信用體系，不論外資中資，在自貿(mào)區(qū)的經(jīng)營活動一定要建立信用記錄和信用等級，使違規(guī)、違法的企業(yè)得到必要的懲處，使守法、誠信的企業(yè)得到極大的金融支持。

此外，還必須有法律體系和法治環(huán)境建設(shè)。建立一個真正使守法的企業(yè)能夠快速發(fā)展、不守法的企業(yè)無法生存、自動退出自貿(mào)區(qū)的環(huán)境。

王新奎表示，對于金融的監(jiān)管，可以是針對機(jī)構(gòu)、產(chǎn)品和平臺，但最容易的是監(jiān)控產(chǎn)品?！霸试S你做一種金融產(chǎn)品，這種金融產(chǎn)品實施賬戶隔離，隔離以后進(jìn)行監(jiān)管?！彼硎?，銀行應(yīng)該有兩個賬戶，一個類似于離岸賬戶，兩個賬戶完全隔開。另外，也可以做區(qū)域隔離，比如期貨保稅交割業(yè)務(wù)，就需要在洋山進(jìn)行，隔離后就可以進(jìn)行監(jiān)管。（點擊查看更多金融行業(yè)市場調(diào)查分析報告）

但是，值得關(guān)注的是，10月9日發(fā)布的復(fù)旦-ZEW中國經(jīng)濟(jì)景氣指數(shù)稱，在量化寬松大環(huán)境下，外資存在大量入場的預(yù)期，而且是以短期資金的形式進(jìn)入。

“游資的監(jiān)管可謂是上海自貿(mào)區(qū)最大的挑戰(zhàn)?！睒I(yè)內(nèi)人士說，只要一線放開，游資進(jìn)場的便利性就要比以前大大增加。