建設工程經(jīng)濟

建設工程經(jīng)濟第1頁/共275頁1Z101010資金的時間價值1Z101020建設項目財務評價1Z101030建設項目不確定性分析1Z101040財務現(xiàn)金流量表的分類與構成要素1Z101050基本建設前期工作內容1Z101060設備更新分析1Z101070設備租賃與購買方案的比選1Z101080價值工程1Z101090新技術、新工藝和新材料應用方案的技術經(jīng)濟分析方法第2頁/共275頁1Z101010資金的時間價值1Z101011掌握利息的計算1Z101012掌握現(xiàn)金流量的繪制1Z101013掌握等值的計算1Z101014熟悉名義利率和有效利率的計算第3頁/共275頁1Z101011掌握利息的計算一、資金時間價值的概念資金是運動的價值，資金的價值是時間的函數(shù)，隨時間的推移而增值，其增值的這部分就是原有資金的時間價值。其實質是資金作為生產(chǎn)要素，在擴大再生產(chǎn)及其資金流通過程中，資金隨時間的變化而產(chǎn)生增值。影響資金時間價值的因素：資金的使用時間資金數(shù)量的大小資金周轉的速度資金投入和回收的特點第4頁/共275頁二、利息與利率的概念利息：從本質上看是由貸款發(fā)生利潤的一種再分配

利息是資金時間價值的一種表現(xiàn)形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時間價值的絕對尺度，用利率作為衡量資金時間價值的相對尺度。在借貸過程中，債務人支付給債權人超過原借貸金額的部分就是利息。I=F-P利息目前債務人應付（或債權人應收）總金額原借貸金額，常稱為本金在工程經(jīng)濟中，利息常常被看作是資金的一種機會成本。這是因為如果放棄資金的使用權力，相當于失去收益的機會，也就相當于付出了一定的代價第5頁/共275頁利率ii=It/P

利率就是在單位時間內所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分數(shù)表示。如：某人現(xiàn)借得本金1000元，一年后付息80元，則年利率為

80/1000*100%=8%利率高低的影響因素借出資本承擔的風險借出資本的期限長短金融市場上資本的供求情況通貸膨脹社會平均利潤率的高低用于表示計算利息的時間單位稱為計息周期第6頁/共275頁利息的計算

利息的計算有單利與復利之分。單利是指在計算利息時，僅用最初本金來加以計算，而不計入在先前計息周期中所積累的利息，通常所說為“利不生利”。當計息周期在一個以上時，就需要考慮“單利”與“復利”的問題F=P+In=P(1+ni單)In=∑It=∑Pi單=nPi單N期末單利本利和原借貸金額，本金N個計息周期所付或所收總利息復利是指在計算某一計息周期的利息時，其先前周期上所積累的利息要計算利息，通常所說為“利生利”。It=i*Ft-1Ft=Ft-1*(1+i)計息周期復利利率第T-1期末復利本利和第T計息周期的利息額第T期末復利本利和單利下，總利息與本金、利率和計息周期數(shù)成正比的關系第7頁/共275頁單利與復利的計算使用期年初款額年底利息年底本利和年底償還單利計算123410001080116012401000*8%=8080808010801160124013200001320復利計算1234100010801166.41259.7121000*8%=801080*8%=86.41166.4*8%=93.3121259.712*8%=100.77710801166.41259.7121360.4890001360.489結論:在利率和計息周期均相同的情況下,復利計算的利息比單利多.本金越大、利率越高、計息周期越多,二者差距越大。復利計息比較符合資金在社會再生產(chǎn)過程中運動的實際狀況。第8頁/共275頁利息和利率在工程經(jīng)濟活動中的作用利息和利率是以信用方式動員和籌集資金的動力利息促進投資者加強經(jīng)濟核算，節(jié)約使用資金利息和利率是宏觀經(jīng)濟管理的重要杠桿利息和利率是金融企業(yè)經(jīng)營發(fā)展的重要條件第9頁/共275頁1Z101012掌握現(xiàn)金流量圖的繪制一、現(xiàn)金流量的概念系統(tǒng)建設項目企業(yè)地區(qū)國家現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入用符號(CI)t表示現(xiàn)金流出用符號(CO)t表示凈現(xiàn)金流量用符號(CI-CO)t表示考慮貨幣的時間價值只有同一時間發(fā)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出才能相加減?；ㄙM的成本和獲取的收益，均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流入或流出對象在各時點T上實際發(fā)生的資金流入與流出第10頁/共275頁二、現(xiàn)金流量圖的繪制

現(xiàn)金流量圖是反映經(jīng)濟系統(tǒng)資金運動狀態(tài)的圖式，即將經(jīng)濟系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一時間坐標圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相對應時間的對應關系。現(xiàn)金流量的三要素現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額）現(xiàn)金流量的方向（現(xiàn)金流入或流出）現(xiàn)金流量的作用點（資金的發(fā)生時間點）在各箭頭線上方（或下方）注明現(xiàn)金流量的數(shù)值在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即收益，下方表示流出，即費用以橫軸為時間軸，每一刻度為一個時間單位，零表示時間序列的起點。箭線與時間軸的交點為現(xiàn)金流量發(fā)生的時間單位第11頁/共275頁1Z101013掌握等值的計算定義公式說明終值N期末的資金值或本利和，資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時間序列終點的價值F=P（1+i）n工程經(jīng)濟分析中，一般是將未來值折現(xiàn)到零期。這一過程稱為：折現(xiàn)或貼現(xiàn)。應注意：正確選擇貼現(xiàn)率和現(xiàn)金流量的分布情況。影響等值的因素有：金額的多少、發(fā)生的時間和利率的大小，利率是關鍵?，F(xiàn)值現(xiàn)在的資金值或本利和，資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時間序列起點的價值P=F/（1+i）n等值不同時間、不同數(shù)額但“價值等效”的資金稱為等值，又叫等效值當計息周期小于（或等于）資金收付周期時，一次支付情形的等值計算方法有二：F=P(F/P,r/m,mn)P=F(P/F,r/m,mn)第12頁/共275頁一、一次支付的終值和現(xiàn)值的計算終值的計算（已知P，求F）某人借款10000元，復利10%，5年后連本帶息需歸還多少？F=P（1+i）n=10000*(1+10%)5=16105.1現(xiàn)值的計算（已知F，求P）某人希望5年后有10000元，復利10%，現(xiàn)在他需要一次性存入多少？F=P（1+i）-n=10000*(1+10%)-5=6209第13頁/共275頁二、等額支付公式與應用分析公式含義應用題例資金回收公式：項目初始投入資金P應在預定的期限N年內收回某廠技術革新計劃向銀行貸款100萬，年利率為10%，期限5年，問每年應回收資金多少，才能保證償還這筆貸款？A=P*（A/P，I，N）=100*0.2638=26.38資金存儲公式(償債基金公式)：為在預定將來N年末償還一筆借款F，每年年末存款A，若年利率為I，每年應存入多少某企業(yè)第五年末應向銀行還款200萬，年利率為10%，問每年應存資金多少，才能保證償還這筆貸款？A=F*（A/F，I，N）=200*0.1638=32.76年金終值：每期末收入或支出相等金額，按一定復利折算到N期末的本利和某項工程4年中每年年末向銀行借款30萬，年利率10%。第四年末應償還本利和多少？F=A*（F/A，I，N）=30*4.641=139.23年金現(xiàn)值：每期期末收入或支出相等金額,按一定的折現(xiàn)率折算到期初(N=0)時的價值。某技術項目預計未來每年可增加收入20萬。若新增收入全部用于還款，年利率8%，該項目最多可借款多少？P=A*（P/A，I，N）=20*3.992=79.854第14頁/共275頁三、等額還本利息照付系列現(xiàn)金流量的計算公式：At=P1/n+P1×i×(1-(t-1)/n)At：第T年的還本付息額P1：還款起始年年初的借款金額i：還款期年利率P1/n：每年償還的本金P1×i×1-(t-1)/n)：為第T年支付的利息每年支付的利息=年初借款余額*年利率例：某借款人借入50萬元。期限10年，利率6%，采用此方式還款，第5年應還本付息多少？500000/10+500000*6%*（1-（5-1）/10）=68000元第15頁/共275頁四、復利計算公式綜合應用0n……PF例：1Z101010-812AA影響等值的因素：金額的多少發(fā)生的時間長短利率第16頁/共275頁五、等值基本公式相互關系第17頁/共275頁1Z101014熟悉名義利率和有效利率的計算一、名義利率的計算名義利率是指計息周期利率i乘以一年內的計息周期數(shù)m所得的年利率二、有效利率的計算有效利率是指資金在計息中所發(fā)生的實際利率有效利率計息周期有效利率，即計息周期利率ii=r/m年有效利率，即年實際利率Ieff=i/p=(1+r/m)m-1有效利率和名義利率的關系實質上與復利和單利的關系一樣第18頁/共275頁有效利率、名義利率與計息周期的關系：

每年的計息周期m越多，年有效利率ieff與名義利率r的差距就越大。

在工程經(jīng)濟分析中，如果各方案的計息期不同，不能簡單地使用名義利率來評價，必須換算成有效利率進行評價?，F(xiàn)設年名義利率為10%，分別計算年、半年、季、月、日的年有效利率年名義利率(r)計息期年計息次數(shù)(m)計息期利率（i=r/m）年有效利率ieff=(1+r/m)m-110%年110%/1=10%(1+10%)-1=10%半年210%/2=5%(1+5%)2-1=10.25%季410%/4=2.5%(1+2.5%)4-1=10.38%月1210%/12=0.833%(1+0.833%)12-1=10.46%日36510%/365=0.0274%(1+0.0274%)365-1=10.51%第19頁/共275頁三、計息周期小于或等于資金收付周期時的等值計算方法：按收付周期實際利率計算和按計息周期利率計算例：現(xiàn)存款1000元，年利率10%，半年復利一次。5年后存款是多少(1)：Ieff=(1+r/m)m-1=(1+10%/2)2-1=10.25%F=1000*(1+10.25%)2=1628.89(2)：F=1000(F/P,5%,10)=1000(1+5%)10=1628.89第20頁/共275頁注意:對等額系列流量,只有計息周期與收付周期一致時才能按計息周期利率計算.否則只能用收付實際利率計算。例：每半年內存入1000元，年利率8%，每季計息一次。5年后為多少012345年利率8%，每季復利一次F=？計息期利率：8%/4=2%半年期實際利率(1+2%)2-1=4.04%F=1000(F/A,4.04%,10)=12028第21頁/共275頁1Z101020建設項目財務評價1Z101021掌握財務評價的內容一、建設項目財務評價的基本內容財務評價融資前分析融資后分析根據(jù)決策需要第22頁/共275頁第23頁/共275頁財務評價內容分析基礎分析依據(jù)計算內容分析項目財務效益費用估算現(xiàn)行財政、稅收政策；現(xiàn)行市場價格投資費用產(chǎn)品成本銷售收入稅金盈利能力償債能力財務生存能力核心：財務生存能力第24頁/共275頁財務評價方法基本方法：確定性評價與不確定性評價具體分類標志方法內容性質定量分析定量：資產(chǎn)價值、資本成本、銷售與成本等一切費用和效益原則：定量與定性相結合定性分析是否考慮時間因素靜態(tài)分析靜態(tài)不考慮時間因素。原則：動、靜結合，動態(tài)為主動態(tài)分析是否考慮融資融資前分析項目建議書階段：可只進行融資前分析。在此基礎上再進行融資后分析。動態(tài)融資后分析包括：項目資本金現(xiàn)金流量和投資各方現(xiàn)金流量融資后分析評價的時間事前分析在投資決策前進行事后分析項目的后評估，在達產(chǎn)后進行事中分析建設過程中進行第25頁/共275頁三財務評價的程序熟悉建設項目的基本情況收集、整理和計算有關技術經(jīng)濟基礎數(shù)據(jù)資料與參數(shù)根據(jù)基礎財務數(shù)據(jù)資料編制各基本財務報表財務評價目的、意義、要求、建設條件和環(huán)境投入與產(chǎn)出物的價格、費率、稅率、匯率、計算期、生產(chǎn)負荷、基準收益率分年度投資額和總投資（包括流動資金需要量）項目資金來源方式、數(shù)額、利率、償還時間分年還本付息生產(chǎn)期間的分年產(chǎn)品成本生產(chǎn)期間分年銷售收入，稅金和利潤融資前的盈利能力第一步可行后的投資決策第26頁/共275頁四、財務評價方案財務評價方案獨立方案互斥方案本質是做與不做的選擇相對經(jīng)濟效果檢驗五、項目計算期項目計算期建設期運營期投產(chǎn)期達產(chǎn)期第27頁/共275頁1Z101022掌握財務評價指標體系的構成第28頁/共275頁1Z101023掌握影響基準收益率的因素一、概念基準收益率是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動態(tài)的觀點所確定的、可接受的投資方案最低標準的收益水平。二、測定規(guī)定：ic≧i1=max{單位資金成本，單位投資機會成本}應考慮因素基準收益率投資風險通貨膨脹資金成本機會成本第29頁/共275頁1Z101023掌握影響基準收益率的因素調整：有以下14項目風險（P26）時，可提高其值。方法：資本資產(chǎn)定價模型法、加權平均資金成本法、典型項目模擬法、德爾菲專家調查法。第30頁/共275頁項目動態(tài)評價的相關指標評價指標定義判斷標準掌握財務凈現(xiàn)值計算FNPV1Z101024用一個預定的基準收益率（或設定的折現(xiàn)率）ic，分別將整個計算期內各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實施時的現(xiàn)值之和當FNPV≥0時，說明方案經(jīng)濟上可行；當FNPV?0時說明方案不可行。掌握財務內部收益率計算FIRR1Z101025使投資方案在計算期內各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計等于零時的折現(xiàn)率與基準收益率進行比較，當FIRR≥ic時，說明方案經(jīng)濟上可以接受；當FNPV?ic時說明方案不能接受掌握財務凈現(xiàn)值率計算FNPVR1Z101026單位投資現(xiàn)值所能帶來的財務凈現(xiàn)值，是項目財務凈現(xiàn)值與項目總投資現(xiàn)值之比。是考察項目單位投資盈利能力的一個指標。對獨立方案，應使FNPVR≥0，方案可以接受；對多方案評價，凡FNPVR?0的方案先行淘汰。第31頁/共275頁動態(tài)評價指標的計算某項目的財務現(xiàn)金流量如下圖所示。設ic=8%，計算：FNPV；FIRR；FNPVR123456742004700150025002500250025000第32頁/共275頁1Z101027掌握投資收益率指標的計算指標計算公式概念判斷標準投資收益率R=A/I*100%A：年凈收益或年平均凈收益I：投資總額衡量投資方案獲利水平的評價指標，它是投資方案達到設計生產(chǎn)能力后一個正常生產(chǎn)年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率，表明單位投資每年所創(chuàng)造的年凈收益額。R≥Rc考慮接受方案R﹤Rc方案不可行總投資收益率ROIROI=EBIT/TI*100%EBIT:息稅前利潤TI:項目總投資衡量整個投資方案的獲利能力，要求項目的總投資收益率應大于行業(yè)的平均投資收益率。對于建設工程方案，若總投資利潤率大于同期銀行利率，適度舉債是有利的。指標經(jīng)濟意義明確，直觀，計算簡單，但沒有考慮投資收益的時間價值。項目資本金凈利潤率ROEROE=NP/EC*100%NP：凈利潤EC：項目資本金第33頁/共275頁投資收益率的計算例1Z101027（P32）某項目建設投資為5000萬元，建設期借款的利息為350萬元，凈營運（流動）資金400萬元，項目投產(chǎn)期達到設計生產(chǎn)能力的正常年份的稅后利潤為1000萬元，折舊與攤消費為600萬元，借款本金的償還300萬元，該項目的投資收益率為：投資收益率第34頁/共275頁指標計算公式概念判斷標準靜態(tài)投資回收期Pt∑(CI-CO)t=0(CI-CO)t

：第T年的凈現(xiàn)金流量靜態(tài)投資回收期是不考慮資金的時間價值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資（包括建設投資和流動資金）所需要的時間。自建設開始年計算。Pt>Pc方案不可行Pt≦Pc考慮接受方案P`t>

Pc方案不可行P`t≦

Pc考慮接受方案在實際應用中，動態(tài)投資回收期由于與其他盈利指標相近，若給出的利率恰好等于財務內部收益率時，此時的動態(tài)投資回收期就等于項目壽命周期。動態(tài)投資回收期P`t∑(CI-CO)t(1+ic)-t=0ic

：基準收益率是將投資項目各年的凈現(xiàn)金流量按基準收益率折成現(xiàn)值之后，再來推算投資回收期。動態(tài)投資回收期就是累計現(xiàn)值等于零時的年份。1Z101028掌握投資回收期指標的計算第35頁/共275頁1、某建設項目估計總投資2800萬，項目建成后各年凈收益為320萬。

投資回收期（靜態(tài)）=2800/320

=8.75年

2、某項目財務現(xiàn)金流量如下表：計算期0123456781.現(xiàn)金流入800120012001200120012002.現(xiàn)金流出6009005007007007007007003.凈現(xiàn)金流量3=1-2-600-9003005005005005005004.累計凈現(xiàn)金流量4=上期4+本期3-600-1500-1200-700-2003008001300投資回收期(靜態(tài))=(6-1)+|-200|/500=5.4年第36頁/共275頁1Z101029掌握償債能力指標的計算一、償債資金的來源可用于償債的資金：利潤；固定資產(chǎn)折舊；無形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費；其他可用于還款的資金。二、還款方式及還款順序國外借款等額還本付息等額還本、利息照付國內借款先貸先還后貸后還利息高的先還利息低的后還第37頁/共275頁三、償債能力指標指標概念計算方法評價標準應用范圍借款償還期Pd根據(jù)國家財稅規(guī)定及投資項目具體財務條件，以可作為償還貸款的項目收益來償還項目投資借款本息所需的時間。Id=Σ(Rp+D+Ro-Rr)tId：借款本息和；Rp：第T年可用于還款的利潤；D：第T年可用于還款的折舊和攤銷；Ro：第T年可用于還款的其他收益；Rr：第T年企業(yè)留利借款償還期滿足貸款機構的要求期限，認為有償還能力借款償還期只適用于那些不預先給定借款償還期限，且按最大償還能力計算還本付息的項目；不適用于那些預先給定借款償還期的項目。*可作為償還貸款的項目收益包括：利潤、折舊、攤銷及其他收益利息備付率ICR項目在借款償還期內各年用于支付利息的稅息前利潤與當期應付利息費用的比值。息稅前利潤EBIT當期應付利息費用PI對于正常項目，利息備付率大于2，低于1時表示償債風險大償債備付率DSCR項目在借款償還期內，各年可用于還本付息的資金與當期應還本付息金額的比值。可用于還本付息的資金當期應還本付息的金額正常情況下應當大于1，越高越好，小于1時，表示當年資金來源不足以償付當期債務。EBITDA-TaxPD第38頁/共275頁某項目第六年的利潤總額為1354萬元，進入總成本費用的建設投資欠款利息為370萬元，凈營運資金（流動資金）借款利息為249萬元。求項目第六年的利息備付率第六年的利息備付率第39頁/共275頁1Z101030建設項目不確定性分析1Z101031掌握不確定性分析的內容一、不確定產(chǎn)生的原因項目經(jīng)濟評價計算參數(shù)未來經(jīng)濟形勢的變化，如通貨膨脹等無法以定量來表示的定性因素影響所依據(jù)的基本參數(shù)的不足或統(tǒng)計偏差其他外部影響因素方法的局限性，假設的不準確性技術進步。如生產(chǎn)工藝或技術的發(fā)展與變化第40頁/共275頁二、不確定性分析內容項目經(jīng)濟評價計算參數(shù)產(chǎn)量投資價格收益成本利率匯率建設期限經(jīng)濟壽命項目經(jīng)濟評價方案經(jīng)濟效果的“實際”值參數(shù)的不確定性項目可能承受不確定性風險及其承受能力偏離程度第41頁/共275頁三、不確定性分析的方法常用的不確定性分析方法盈虧平衡分析法敏感性分析財務評價國民經(jīng)濟評價第42頁/共275頁1Z101032掌握盈虧平衡分析方法盈虧平衡分析是在一定市場、生產(chǎn)能力及經(jīng)營管理條件下，通過對產(chǎn)品產(chǎn)量、成本、利潤之間的相互關系的分析，判斷企業(yè)對市場需求變化適應能力的一種不確定性分析方法，也稱為量本利分析。B=PQ-CVQ-CF-T*Q單位產(chǎn)品變動成本利潤固定總成本產(chǎn)銷量單位產(chǎn)品售價單位產(chǎn)品銷售稅金及附加假定單位產(chǎn)品的變動成本不變假定產(chǎn)品單位售價在一定時期內不變產(chǎn)品的產(chǎn)出量等于銷售量第43頁/共275頁利潤B可變總成本C固定總成本CF總成本曲線銷售收入盈利區(qū)虧損區(qū)盈虧平衡點產(chǎn)量Q0設計生產(chǎn)能力Q1第44頁/共275頁產(chǎn)銷量（工程量）表示盈虧平衡分析的方法當企業(yè)在小于Q0的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則項目虧損；在大于Q0的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則項目盈利。顯然，產(chǎn)銷量Q0是盈虧平衡點（BEP）的一個重要表達。當利潤=0時，則可導出：BEP（Q）=年固定成本單位產(chǎn)品銷售價格-單位可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金及附加第45頁/共275頁

某建設項目年設計生產(chǎn)能力為10萬臺，年固定成本為1200萬元，產(chǎn)品單臺銷售價格為900元，單臺產(chǎn)品可變成本為560元，單臺產(chǎn)品銷售稅金為120元。

BEP（Q）=12000000/（900-560-120）

=54545臺第46頁/共275頁生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法一般表達式：BEP（%）=BEP（Q）/Qd*100%例：某構件公司設計年產(chǎn)銷量3萬件，每件售價300元，單位產(chǎn)品可變成本120元，單位產(chǎn)品稅金及附加40元，年固定成本280萬元。盈虧平衡產(chǎn)量=2800000/（300-120-40）=20000件達產(chǎn)后的盈利=300*3-120*3-280-40*3=140萬年利潤達100萬時的產(chǎn)量

=（1000000+2800000）/（300-120-40）=27143件第47頁/共275頁1Z101033熟悉敏感性分析一、敏感性分析的內容投資項目評價中的敏感性分析，就是在確定性分析的基礎上，通過進一步分析、預測項目主要不確定因素變化對項目評價指標的影響，從中找出敏感因素，確定評價指標對該因素的敏感程度和項目對其變化的承受能力。敏感性分析單因素敏感性分析多因素敏感性分析假定各個不確定因素之間相互獨立，每次只考察一個因素，其他因素保持不變，以分析這個因素對經(jīng)濟評價指標的影響程度和敏感程度假設兩個或以上相互獨立的不確定因素同時變化時，分析這些變化的因素對經(jīng)濟評價指標的影響程度和敏感程度第48頁/共275頁二、單因素敏感性分析的步驟1、確定分析指標主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對方案的投資回收速度的影響主要分析產(chǎn)品價格波動對方案超額凈收益的影響主要分析投資大小對方案資金回收能力的影響投資回收期財務凈現(xiàn)值財務內部收益率第49頁/共275頁在機會研究階段分析指標的確定機會研究階段主要是對項目的設想和鑒別，確定投資方向和機會。各種經(jīng)濟數(shù)據(jù)不完整，可信度低，深度要求不高靜態(tài)指標投資收益率投資回收期初步可行性研究階段分析指標的確定初步可行性研究階段動態(tài)評價指標靜態(tài)評價指標財務凈現(xiàn)值FIRR投資回收期第50頁/共275頁2、選擇需要分析的不確定因素基本原則影響因素1、預計這些因素在其可能變動的范圍內對經(jīng)濟評價指標的影響較大項目投資項目壽命年限成本，特別是變動成本產(chǎn)品價格產(chǎn)銷量項目建設年限、投產(chǎn)期限和產(chǎn)出水平及達產(chǎn)期限匯率、基準折現(xiàn)率2、對在確定性分析中采用該因素的數(shù)據(jù)的準確性把握不大第51頁/共275頁3、分析每個不確定性因素的波動程度及其對分析指標可能帶來的增減變化情況。選定的不確定因素設定不確定因素的變化幅度計算不確定性因素每次變動對經(jīng)濟評價指標影響程度將因素變動及相應指標變動結果用表或圖的形式表示出來某一不確定因素變動，其他因素固定不變按照一定幅度變化改變其值，如±5%、±10%第52頁/共275頁4、確定敏感性因素判斷標準：敏感度系數(shù)，臨界點表示方法：列表法，敏感分析圖法敏感度系數(shù)表示項目評價指標對不確定因素的敏感程度：SAF=（?A/A）/（?F/F）SAF大于0，表示評價指標與不確定性因素同向變化；SAF小于0表示反方向變化│SAF│越大表示評價指標A對于不確定因素F越敏感。臨界點是指當某一不確定因素變化導致財務內部收益率與基準收益率正好相等時的值?？捎门R界百分比和臨界值表示。

5、選擇方案第53頁/共275頁1Z101040財務現(xiàn)金流量表的分類與構成要素

1Z101041掌握財務現(xiàn)金流量表的分類現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構成,其具體內容隨工程經(jīng)濟分析的范圍和經(jīng)濟評價方法不同而不同

財務現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表國民經(jīng)濟評價現(xiàn)金流量表

項目投資現(xiàn)金流量表新設項目法人項目資本金現(xiàn)金流量表

項目投資各方現(xiàn)金流量表

項目增量財務現(xiàn)金流量表

既有項目法人項目

資本金增量財務現(xiàn)金流量表

財務計劃現(xiàn)金流量表第54頁/共275頁各種財務現(xiàn)金流量表的比較名稱評價角度評價指標評價目的項目投資現(xiàn)金流量表以項目為獨立系統(tǒng),以總投資為計算基礎，反映項目整個計算期內的現(xiàn)金流入量和流出量。項目財務凈現(xiàn)值財務內部收益率投資回收期考察項目的盈利能力，為各個方案進行比較的基礎。項目資本金現(xiàn)金流量表以項目法人（或投資者整體）角度出發(fā)，以項目資本金為計算基礎，將借款本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出。資本金內部收益率反映投資者權益投資的獲利能力投資各方現(xiàn)金流量表分別從各個投資者角度出發(fā)，以投資者的出資額為計算基礎。投資各方收益率財務計劃現(xiàn)金流量表反映項目計算期各年的投資、融資及經(jīng)營的現(xiàn)金流量，用于計算累計盈余資金，分析財務生存能力第55頁/共275頁1Z101042掌握財務現(xiàn)金流量表的構成要素構成要素營業(yè)收入投資經(jīng)營成本稅金營業(yè)收入補貼收入營業(yè)收入=銷售量*單價銷售量分開投產(chǎn)期和達產(chǎn)期單價一般為出廠價=目標市場價-運雜費建設投資建設期利息流動資金項目資本金總成本經(jīng)營成本從銷售收入中扣除的稅金計入總成本費用的進口材料的相關稅金計入建設投資的相關稅從利潤中扣除的所得稅維持運營投資投資借款的處理總成本=外購原材料、燃料及動力費+工資及福利費+修理費+折舊費+攤銷費+財務費用（利息）+其他費用第56頁/共275頁經(jīng)營成本是從投資方案本身考慮的，在一定期間（通常為一年）內由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務而實際發(fā)生的現(xiàn)金支出經(jīng)營成本=總成本費用-折舊費-維護費-攤銷費-利息支出項目財務現(xiàn)金流量表不考慮資金來源資本金現(xiàn)金流量表將利息費用單列不考慮貸款利息借貸資金貸款利息代價經(jīng)營成本=外購原材料、燃料及動力+工資及福利+修理費+其他費用第57頁/共275頁1Z101050基本建設前期工作內容1Z101051掌握建設項目周期建設項目周期：從投資意向開始到投資終結的全過程。建設項目周期一般包括三個方面內容：客觀上包括的工作內容、次序和類型階段劃分各階段、各項工作間的聯(lián)系第58頁/共275頁一、建設項目周期的階段劃分及工作內容階段具體內容目的決策階段投資意向解決項目選擇問題市場研究與投資機會分析項目建議書初步可行性研究可行性研究建設項目決策設計階段初步設計選擇和設計實現(xiàn)項目投資構想的優(yōu)化實施方案的過程投資準備技術設計施工圖設計施工階段施工組織設計確定性約束條件下優(yōu)化實施過程施工準備組織施工生產(chǎn)準備竣工驗收總結評價投產(chǎn)運營與投資回收總結評價投資項目后評估第59頁/共275頁二、建設項目周期各階段對投資的影響階段投資影響因素分析影響的變化特點決策階段基本特征：智力化或稱知識密集性。主要投入一般占投資的1%左右；對總投資的影響一般經(jīng)驗數(shù)據(jù)為60%~70%工作費用由小到大，變化程度高；項目要素費用由小到大，變化程度中；產(chǎn)出對總投資和項目使用功能的影響從大到小，變化程度大設計階段基本特征：智力和技術的雙重性。主要投入分為：設計人員的工作報酬，一般為2%~10%；某些重要建設要素的預訂與購置，一般為10%~20%施工階段基本特征：資金和勞動的雙重性。主要投入分為：施工人員報酬10%~20%；施工要素占50%~60%，成本是重要影響因素，對總投資的影響約為10%~15%總結評價階段一般意義上講，只是對項目投資的事后控制與檢驗評價的規(guī)律與方法的探索。第60頁/共275頁1Z101052掌握項目建議書的內容一、項目建議書的基本內容提出的依據(jù)與必要性產(chǎn)品方案市場前景擬建規(guī)模建設地點的設想資源狀況建設條件協(xié)作關系及引進國別和廠商投資估算資金籌措項目建設進度經(jīng)濟效益和社會效益結論與建議基本內容第61頁/共275頁二、項目建議書的編制與審批編制單位投資人管理方式審批；核準；備案審批對象采用政府直接投資和資本金注入方式的建設項目使用中央預算內投資、中央專項建設基金、中央統(tǒng)還國外貸款5億元以上的項目使用中央預算內投資、中央專項建設基金、統(tǒng)借自還國外貸款50億元以上的項目對于借用世行、亞洲開發(fā)銀行、國際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會等國際金融組織貸款和外國政府貸款及與貸款混合使用的贈款，聯(lián)合融資等項目第62頁/共275頁1Z101053熟悉可行性研究的內容概念依據(jù)工作程序基本內容報告的作用深度要求審批第63頁/共275頁1Z101060設備更新分析1Z101061掌握設備磨損的類型及補償方式一、設備磨損的類型有形磨損（物理磨損）無形磨損（精神磨損或經(jīng)濟磨損）第一類有形磨損第二類有形磨損設備在使用過程中，在外力的作用下產(chǎn)生的磨損在閑置過程中受自然力的作用而產(chǎn)生的磨損第一類無形磨損第二類無形磨損設備的技術結構和性能并沒有變化，但由于技術進步，社會勞動率水平的提高，同類設備的再生產(chǎn)價值降低，致使原設備相對貶值由于科學技術的進步，不斷創(chuàng)新出性能更完善、效率更高的設備，使原有設備相對陳舊落后，其經(jīng)濟效益相對降低而發(fā)生的貶值。第64頁/共275頁

設備的綜合磨損

是指同時存在有形磨損與無形磨損的損壞和貶值的綜合情況。對任何特定的設備而言，這二種磨損必然同時發(fā)生和同時存在，并同時相互影響。二、設備磨損的補償方式（圖1Z101062）

設備發(fā)生磨損后，需要進行補償，以恢復設備的生產(chǎn)能力。設備有形磨損的局部補償是修理；無形磨損的局部補償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無形磨損的完全補償是更新?lián)Q代。

大修理是更換部分已磨損的零部件和調整設備，以恢復設備的生產(chǎn)功能和效率為主；現(xiàn)代化改造是對設備的結構作局部的改進和技術上的革新，以增加設備的生產(chǎn)功能和效率為主。更新是對整個設備進行更換，屬完全補償。第65頁/共275頁1Z101062熟悉設備更新的原則一、設備更新的概念設備更新是對舊設備的整體更換，其本質分為原型設備更新和新型設備更新。前者不具有更新技術的性質。二、設備更新方案的比選原則不考慮沉沒成本滾動比較第66頁/共275頁1Z101063掌握設備更新方案的比選方法一、設備壽命的概念現(xiàn)代設備的壽命不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設備的技術壽命和經(jīng)濟壽命。設備壽命自然壽命（物質壽命）技術壽命經(jīng)濟壽命從投入使用至物質磨損而不能繼續(xù)使用、報廢為止所經(jīng)歷的全部時間有形磨損所決定設備從投入使用至因技術落后而淘汰所延續(xù)的時間無形磨損所決定設備從投入使用，到因繼續(xù)使用在經(jīng)濟上不合理而被更新所經(jīng)歷的時間由維護費用的提高和使用價值的降低而決定第67頁/共275頁

影響設備壽命的因素：技術構成、設備成本、加工對象、生產(chǎn)類型、工作班次、操作水平、產(chǎn)品質量、維護質量、環(huán)境要求等。二、設備經(jīng)濟壽命的估算設備經(jīng)濟壽命確定方法有：靜態(tài)模式與動態(tài)模式二種靜態(tài)模式下設備經(jīng)濟壽命的確定方法CN=（P-LN）/N+1/N∑Ct定義公式簡化公式N0=（2（P-L）/r）1/2例：設備一臺，目前實際價值P=8000元，估計殘值L=800元，第一年的設備運行成本Q=600元，每年設備的劣化增量是均等的，年劣化值為300元，其經(jīng)濟壽命是多少？解：N0=（2（P-L）/r）1/2=[2*（8000-800）/300]1/2=7年第68頁/共275頁三、設備更新方案比選計算新舊設備方案不同使用年限的年平均成本和經(jīng)濟壽命確定設備更新時機：AC（舊）與AC（新）的比較，舊小于新時不更新，大于時更新12第69頁/共275頁1Z101070設備租賃與購買方案的比選1Z101071掌握設備租賃與購買方案的影響因素一、設備租賃的概念：設備使用者（承租人）按照合同規(guī)定，按期向設備所有者（出租人）支付一定費用而取得設備使用權的一種經(jīng)濟活動。租賃方式：經(jīng)營租賃與融資租賃經(jīng)營租賃：租賃雙方的任何一方可以隨時以一定的方式在通知對方后的規(guī)定時間內取消或中止租約。融資租賃：租賃雙方承擔確定時間的租讓和付費義務，而不得任意取消或中止租約。第70頁/共275頁設備租賃的優(yōu)越性與租賃形式選擇優(yōu)越性1、在資金短缺的情況下，可以用較少的資金獲得生產(chǎn)急需設備，也可引進先進設備，加快技術進步2、可獲得良好的技術服務3、可以保持資金的流動性，也不會使企業(yè)資產(chǎn)負債狀況惡化4、可避免通貨膨脹和利率波動的沖擊，減少投資風險5、設備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費上的利益。形式選擇融資租賃形式的選擇：貴重的設備，如車皮、重型機械設備經(jīng)營租賃形式的選擇：臨時使用的設備，如車輛、儀器第71頁/共275頁設備租賃的不足之處在租賃期間承租人對租賃設備無所有權，只有使用權，承租人無權隨著對設備進行改造，不能處置設備，也不能用于擔保、抵押貸款；承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購買設備的費用要高；長年支付租金，形成長期負債；融資租賃合同規(guī)定嚴格，不履行合同將罰款嚴重。第72頁/共275頁二、影響設備租賃與購買的主要因素方式設備投資設備租賃設備購買因素1項目的壽命期2企業(yè)是否需要長期占有設備，還是只希望短期需要這種設備3設備的技術性能和生產(chǎn)效率4設備的經(jīng)濟壽命5技術過時風險的大小6提交設備的進度7設備的成套性，靈活性，維修的難易程度，耐用性，環(huán)保性8設備對工程質量（產(chǎn)品質量）的保證程度，對原材料、能源的消耗量，生產(chǎn)的安全性9設備的資本預算計劃；資金可獲量，包括自有資金和融通資金，利息的高低1租賃期長短2設備租賃金額，包括租賃總金額和每期租賃金額3租金的支付方式4企業(yè)經(jīng)營費用減少與折舊費和利息減少的關系；租賃的節(jié)稅優(yōu)惠5預付資金（定金）和租賃保證金6租賃擔保的費用8、維修方式7租賃期滿后資產(chǎn)的處置方式8租賃機構的信用度、經(jīng)濟實力，與承租人的配合情況1設備的購置價格；設備價款的支付方式；利率形式與支付期限要求2設備的年運轉費用和維修費用3保險費第73頁/共275頁1Z101072掌握設備租賃與購買方案的分析方法一、設備租賃與購買方案分析步驟根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營目標和技術狀況，提出設備更新的投資建議設計若干設備投資、更新方案，包括購買與租賃方案定性分析篩選方案：分析財務能力、設備技術風險、使用與維修定量分析并優(yōu)選方案，結合其他因素，做出租賃還是購買決策第74頁/共275頁二、設備經(jīng)營租賃與購買方案的經(jīng)濟比選方法

核心問題：凈現(xiàn)金流量租賃費用租金租賃保證金擔保費租金的計算方法附加率法年金法R=P*（1+N*i）/N+PrR=Pi(1+i)n(1+i)n-1第75頁/共275頁租賃公司計劃出租給某企業(yè)一臺設備，設備價格為68萬元，租賃期為5年，每年年末支付租金，折現(xiàn)率為10%，附加率為4%，年租金為多少？附加率法計算的年租金R：

R=P*（1+N*I）/N+P*R=68*（1+5*10%）/5+68*4%=23.12年金法計算的年租金R(折現(xiàn)率12%)期末支付時:68*(12%*(1+12%)5)/((1+12%)5-1)=68*0.2774=18.86期初支付時:68*(12%*(1+12%)5-1)/((1+12%)5-1)=68*0.2477=16.84第76頁/共275頁設備租賃與購買的經(jīng)濟比選是互斥方案的選優(yōu)問題，一般壽命相同時可以采用凈現(xiàn)值法，設備壽命不同時可以采用年值法。在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應選擇稅后收益最大的方案稅后成本最小的方案第77頁/共275頁1Z101080價值工程1Z101081掌握價值工程的特點及提高價值的途徑一、價值工程的概念價值工程是以提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價值和有效利用資源為目的，通過有組織的創(chuàng)造工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠地實現(xiàn)使用者需功能的一種管理技術。工程土木工程中的“工程”價值工程中“工程”物質實體是指為實現(xiàn)提高價值的目標，所進行的一系列分析研究的活動第78頁/共275頁價值工程中的價值概念價值工程中的“價值”不是對象的使用價值是對象的比較價值不是對象的交換價值是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費用的比值第79頁/共275頁價值工程計算中的各項目的含義V=F/C價值研究對象的功能，廣義是指產(chǎn)品或作業(yè)的功用和用途產(chǎn)品作業(yè)以實物形態(tài)存在的各種產(chǎn)品，如材料、產(chǎn)成品、設備等提供一定功能的工藝、工序、作業(yè)、活動等成本，即壽命周期成本，包括勞動占用和勞動消耗顧客對產(chǎn)品而言，等于購買、維修和使用產(chǎn)品所花費用的總和生產(chǎn)企業(yè)而言，是指為了生產(chǎn)產(chǎn)品所耗費的科研、設計、試驗、試制、生產(chǎn)和維修的全部費用第80頁/共275頁二、價值工程的特點價值工程的目標是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具有它所必須具備的功能價值工程的核心是對產(chǎn)品進行功能分析價值工程將產(chǎn)品價值、功能和成本作為一個整體同時考慮價值工程強調不斷改革和創(chuàng)新價值工程要求將功能定量化價值工程是以集體的智慧開展的有計劃、有組織的管理活動。第81頁/共275頁三、提高價值的途徑V=F/C在提高產(chǎn)品功能的同時，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價值最為理想的途徑。但對生產(chǎn)者要求較高，往往要借助科學技術才能實現(xiàn)在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可達到提高產(chǎn)品價值的目的。這種情況下功能雖然降低了一些，但仍能滿足顧客對產(chǎn)品的特定功能的要求。以很小的功能降低換得成本的較大降低，最終也是提高了產(chǎn)品的價值。在產(chǎn)品成本不變的情況下，通過提高產(chǎn)品功能，提高利用資源的成果或效用，達到提高產(chǎn)品價值的目的保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過降低成本達到提高價值的目的產(chǎn)品功能有較大幅度的提高，產(chǎn)品成本有較小提高。即成本雖然增加了一些，但功能的提高超過了成本的提高，因此價值還是提高了對大型復雜的產(chǎn)品，產(chǎn)品價值工程的重點是在產(chǎn)品的研究設計階段。第82頁/共275頁1Z101082熟悉價值工程的工作步驟一、價值工程的工作程序價值工程的工作程序，實質是針對產(chǎn)品的功能和成本提出問題、分析問題、解決問題的過程。其實施就是圍繞下列工作程序進行的。價值工程的工作階段（P88）準備階段分析階段創(chuàng)新階段實施階段第83頁/共275頁創(chuàng)新階段選擇對象搜集資料功能定義功能整理功能評價方案創(chuàng)造價值工程的研究對象是什么價值工程的各階段準備階段分析階段方案評價實施階段檢查評價驗收第84頁/共275頁對象選擇原則方法對象選擇是收縮研究范圍的過程。1、從設計方面看，對產(chǎn)品結構復雜、性能和技術指標差距大、體積大、重量大的產(chǎn)品進行價值工程活動，可以使產(chǎn)品結構、性能、技術水平得到優(yōu)化，從而提高產(chǎn)品價值。2、從生產(chǎn)方面看，對量多面廣、關鍵部件、工藝復雜、原材料消耗高和廢品率高的產(chǎn)品或零件，特別是對量多、產(chǎn)值比重大的產(chǎn)品，只要成本下降，其經(jīng)濟效益就大。3、從市場銷售方面看，選擇用戶意見多、系統(tǒng)配套差、維修能力低、競爭力差、利潤率低的；選擇壽命周期較長；選擇市場上暢銷但競爭激烈的；選擇新產(chǎn)品、新工藝等。4、從成本方面看，選擇成本高于同類產(chǎn)品、成本比重大的，如原材料、管理費、人工費等。因素分析法ABC分析法強制確定法百分比分析法價值指數(shù)法第85頁/共275頁功能定義功能分類目的分類是為了分辨確定產(chǎn)品各種功能的性質及其重要程度。按重要程度分：基本功能和輔助功能按功能性質分：使用功能和美學功能按用戶需求分：必要功能和不必要功能使用功能、美學功能和基本功能、輔助功能都是必要功能按功能的量化標準分：過剩功能和不足功能按總體與局部分：總體功能和局部功能功能定義就是根據(jù)收集的情報和資料，透過對象產(chǎn)品或部件的物理特征，找出其效用或功用的本質東西，并分項加以區(qū)分和規(guī)定效用，以簡潔的語言描述出來。其目的：1、明確對象產(chǎn)品和組成產(chǎn)品各部件的功能，籍以弄清產(chǎn)品的特性。2、便于進行功能評價，通過評價弄清哪些是價值低的功能和有問題的功能，才可能去實現(xiàn)價值工程的目的。3、便于構思方案，對功能下定義的過程實際上也是為對象產(chǎn)品改進設計的構思過程，為價值工程的創(chuàng)造工作階段作了準備。第86頁/共275頁功能整理功能整理是用系統(tǒng)的觀點將已經(jīng)定義了的功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能相互之間的邏輯關系，并用圖表形式表達，以明確產(chǎn)品的功能系統(tǒng)，從而為功能評價和方案構思提供依據(jù)。功能整理目標明確功能范圍，搞清幾個基本功能，這些基本功能又是通過什么功能實現(xiàn)的；檢查功能之間的準確程度，并加以調整；明確功能之間上下位關系和并列關系，即功能之間的目的和手段關系。功能整理的主要任務就是建立功能系統(tǒng)圖。第87頁/共275頁功能評價1、功能現(xiàn)實成本的計算2、成本指數(shù)的計算3、功能評價值F的計算4、計算功能價值V。方法有：功能成本法和功能指數(shù)法5、確定VE對象的改進范圍評價對象計算功能價值V計算成本改善期望值⊿C確定現(xiàn)實成本C確定功能評價值F功能評價程序圖第88頁/共275頁1Z101090

新技術、新工藝和新材料應用

方案的技術經(jīng)濟分析方法1Z101091掌握應用新技術、新工藝和新材料方案的選擇原則一、技術先進、可靠、適用、合理；二、經(jīng)濟上合理。1Z101092熟悉應用新技術、新工藝和新材料方案的技術經(jīng)濟分析方法一、技術經(jīng)濟分析分類二、技術分析第89頁/共275頁三、應用方案的經(jīng)濟分析折算費用法當方案有用成果相同時，通過比較費用大小決定優(yōu)劣取舍方案增加投資時：Zj=Cj+Pji方案不增加投資時：Cj=CFj+Cujx當方案有用成果不同時，通過方案費用的比較決定方案的適用范圍。通常用數(shù)學分析和圖解法進行

CI=B1+a1xx0=(B1-B2)/(a2-a1)CII=B2+a2x當產(chǎn)量x>x0時，方案II優(yōu)；當產(chǎn)量x<x0時，方案I優(yōu)增量投資分析法增量投資收益率R（新-舊）=（C舊-C新）/（I新-I舊）增量投資回收期當各年經(jīng)營成本的節(jié)約基本相同時，P（新-舊）=（I新-I舊）/（C舊-C新）當各年經(jīng)營成本的節(jié)約差異較大時，（I新-I舊）=Σ（C舊-C新）其他指標分析法勞動生產(chǎn)率指標縮短工期節(jié)約固定費用指標縮短工期節(jié)約生產(chǎn)資金指標縮短工期提前投產(chǎn)的經(jīng)濟效益指標第90頁/共275頁1Z102000會計基礎與財務管理第91頁/共275頁1Z102010財務會計的職能與核算方法1Z102020資產(chǎn)的核算1Z102030負債的核算1Z102040所有者權益的核算1Z102050成本與費用的核算1Z102060收入的核算1Z102070利潤的核算1Z102080企業(yè)財務報表列報1Z102090財務分析1Z102100籌資管理1Z102110流動資產(chǎn)財務管理第92頁/共275頁1Z102010財務會計的職能與核算方法1Z102011熟悉會計的職能會計的職能核算監(jiān)督對客觀經(jīng)濟活動的表述和價值數(shù)量上的確定在核算過程中對經(jīng)濟活動的合法性、合理性和有效性所進行的審查第93頁/共275頁1Z102012熟悉會計假設會計假設會計主體持續(xù)經(jīng)營會計分期貨幣計量對會計核算所處的時間、空間環(huán)境所作的合理設定第94頁/共275頁1Z102013熟悉會計核算的原則原則內容客觀性以實際發(fā)生的交易與事項為依據(jù)進行確認與計量可比性縱向可比與橫向可比相關性會計信息與報告的使用人的經(jīng)濟決策需要相關及時性應及時對會計事項進行確認與計量，不能推遲與提前明晰性會計記錄體現(xiàn)明確的數(shù)量關系，報表反映明確的經(jīng)濟關系權責發(fā)生制以權利與義務的發(fā)生為依據(jù)確認收入與費用配比收益與費用的因果關系配比，收益與費用在時間上的配比謹慎性不能高估資產(chǎn)和收益，低估負債與費用歷史成本企業(yè)的各項資產(chǎn)按取得時的實際成本計量劃分收益性支出與資本性支出收益性支出反映于本期的損益中，資本性支出不僅僅為了本期，而是與本期和以后各期的收益有關系，應分配計入多個會計期間重要性核算過程中對交易事項應區(qū)別其重要程度，采用不同的核算方式實質重于形式按交易的經(jīng)濟實質進行確認與計量、報告,不以法律為依據(jù)第95頁/共275頁1Z102014熟悉會計要素和會計等式會計等式靜態(tài)等式：資產(chǎn)=負債+所有者權益動態(tài)等式：收入-費用=利潤（虧損）會計要素資產(chǎn)負債所有者權益收入費用利潤反映財務狀況反映經(jīng)營成果第96頁/共275頁1Z102015了解借貸記帳法

以借貸為記賬符號，記錄經(jīng)濟業(yè)務的發(fā)生和完成情況的一種復式記賬方法。一、復式記賬基本原則

會計等式作為記賬的基礎；對每筆業(yè)務必須在二個或二個以上相互聯(lián)系的賬戶中進行記錄；必須按經(jīng)濟業(yè)務對會計等式影響類型進行記錄；定期匯總的全部賬戶記錄必須平衡。二、借貸記賬法記賬規(guī)則有借必有貸，借貸必相等

有借必有貸是指記賬方向；借貸必相等是指賬戶的記錄金額。第97頁/共275頁賬戶結構資產(chǎn)類賬戶費用類賬戶收入類賬戶負債類和所有者權益類賬戶借方代表增加；貸方代表減少，若有余額，一般在借方賬戶一般年底沒有余額借方代表減少；貸方代表增加；若有余額，一般在貸方。利潤賬戶余額：貸方為盈利，借方為虧損第98頁/共275頁試算平衡發(fā)生額平衡法全部賬戶借方發(fā)生額合計全部賬戶貸方發(fā)生額合計余額平衡法全部賬戶借方余額合計全部賬戶貸方余額合計第99頁/共275頁1Z102016了解會計憑證及會計賬薄一、會計憑證二、會計科目會計憑證原始憑證記帳憑證外來原始憑證自制原始憑證一次憑證累計憑證匯總原始憑證記帳編制憑證按會計要素的具體內容進一步分類第100頁/共275頁三、會計賬薄賬薄序時賬薄分類賬薄備查賬薄按用途分訂本式活頁式卡片式按外表分對賬賬證核對賬賬核對賬實核對債權債務核對第101頁/共275頁1Z102020資產(chǎn)的核算資產(chǎn)的特征資產(chǎn)的確認條件過去的交易、事項所形成的企業(yè)擁有或控制的預期會給企業(yè)帶來經(jīng)濟利益與該資源有關的經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)該資源的成本和價值能夠可靠計量資產(chǎn)非流動資產(chǎn)流動資產(chǎn)固定資產(chǎn)長期股權投資無形資產(chǎn)其他非流動資產(chǎn)第102頁/共275頁1Z102021掌握流動資產(chǎn)的核算內容流動資產(chǎn)現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金預付及應收款項存貨短期投資可以在一年或超過一年的一個營業(yè)周期內變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)第103頁/共275頁一、現(xiàn)金現(xiàn)金狹義：企業(yè)的庫存現(xiàn)金廣義：庫存現(xiàn)金、銀行存款及其他符合現(xiàn)金定義的票證使用范圍管理規(guī)定內控制度對個人的支付：無限額；企業(yè)間的支付：1000元5條規(guī)定；7條制度；8個范圍第104頁/共275頁二、銀行存款存款賬戶類型基本存款賬戶一般存款賬戶臨時存款賬戶專用存款賬戶用于轉賬支付和提取現(xiàn)金，企業(yè)只能在一家銀行的一個營業(yè)機構開立一個基本存款賬戶轉賬與存入現(xiàn)金異地臨時需要時開立特定用途賬戶，一般銷售收入不得轉入第105頁/共275頁銀行結算方式

轉帳結算是指企業(yè)與各方面的經(jīng)濟往來款項，不采用現(xiàn)金收付，而是按照規(guī)定的結算方式，通過銀行將款項直接從付款單位賬戶劃轉給收款單位的一種貨幣清算行為，也稱為非現(xiàn)金結算。銀行結算方式支票結算方式銀行匯票結算方式銀行本票結算方式商業(yè)匯票結算方式委托收款結算方式匯兌結算方式信用卡結算方式托收承付結算方式同城結算（10天）同城結算異地結算異地結算主要用于異地結算（1月）同城或異地（最長6個月）同城或異地同城或異地信用證國際結算方式第106頁/共275頁銀行保函業(yè)務定義：

銀行根據(jù)客戶的申請而開立的具有擔保性質的書面承諾文件。主要內容：

擔保人、被擔保人（承包商）、受益人（業(yè)主等）的名稱與地址；開立保函的依據(jù)；擔保的最高限額和使用貨幣；擔保責任；要求付款的條件；有效期限等。施工企業(yè)與工程項目有關的銀行保函業(yè)務主要有：

投標保函、借款保函、履約保函、預付款保函、付款保函和對外承包工程保函。第107頁/共275頁三、其他貨幣資金其他貨幣資金外埠存款銀行匯票存款銀行本票存款信用卡存款信用證保證金存款存出投資款在途貨幣資金到外地進行臨時采購而開立的專門賬戶，不計息，只付不收為簽發(fā)票據(jù)而專項存入，一經(jīng)存入不得再用于其他為取得信用證而按規(guī)定存入的保證金企業(yè)存入證券公司但尚未進行短期投資的現(xiàn)金同單位和上、下級間的匯、解款業(yè)務到月底尚未到達的匯入款項第108頁/共275頁四、應收及預付款項應收款項預付款項應收票據(jù)應收賬款其他應收款預付賬款待攤費用第109頁/共275頁應收及預付款項應收帳款因承包工程應向發(fā)包單位收取的工程價款和列入營業(yè)收入的其他款項，以及銷售商品、材料、提供勞務、作業(yè)等業(yè)務，應向購貨單位或接受勞務、作業(yè)的單位收取貨款以及勞務補償?shù)囊髾鄩馁~與確認施工企業(yè)無法收回的款項符合以下條件之一：有確鑿證據(jù)表明該項應收帳款不能收回；有確鑿證據(jù)表明該項應收帳款收回的可能性不大；應收帳款逾期3年以上應收票據(jù)企業(yè)因結算工程價款，對外銷售材料、產(chǎn)品等業(yè)務時，因收到未到期票據(jù)所形成的債權分類按承兌人分：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票按是否計息分：帶息票據(jù)與不帶息票據(jù)貼現(xiàn)利用未到期票據(jù)向銀行融資的做法預付賬款按工程合同規(guī)定預付給承包單位的款項，包括預付工程款和預付備料款其他應收款包括：應收的各種賠款、罰款，應收出租包裝物租金，應向職工收取的各種墊付款項，備用金，存出保證金，預付款轉入，其他暫付款項。待攤費用企業(yè)已經(jīng)支出，但應由本期和以后各期分別負擔的，分攤期限在一年以內的費用第110頁/共275頁五、存貨的核算存貨確認的條件：經(jīng)濟利益很可能流入企業(yè)；成本能夠可靠計量存貨按用途分類：存貨庫存材料周轉材料低值易耗品委托加工物資在建施工產(chǎn)品施工產(chǎn)品第111頁/共275頁存貨的計量階段方法內容初始計量采購成本購買價、相關稅費、運輸、裝卸、保險及其他可歸屬成本加工成本直接人工以及按一定方法分配的制造費用其他成本除采購成本、加工成本外，使存貨達到目前場所或狀態(tài)所發(fā)生的其他支出發(fā)出的結轉與確定個別計價法分別按存貨購入或生產(chǎn)時所確定的單位成本計量先進先出法假定先購入的存貨先發(fā)出加權平均法以當月的進貨單價為變量，以數(shù)量為權重進行計算平均數(shù)期終計量成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，取低值計量第112頁/共275頁六、短期投資條件：能夠在公開市場交易并且有明確的市價；持有投資的目的不是長期持有，而是作為資金的一種存放形式，以保持資金的流動性與盈利性。時間標準：隨時可以變現(xiàn)且持有時間不準備超過一年的投資投資內容：股票、債券、基金第113頁/共275頁1Z102022掌握固定資產(chǎn)的核算內容一、固定資產(chǎn)及其特征（1）特征：使用時間長（1年以上）；使用過程中保持原有實物形態(tài)不變；用于生產(chǎn)經(jīng)營而不是為了出售。（2）判斷標準：時間標準：超過1年；價值標準：生產(chǎn)經(jīng)營主要設備無價值標準，不屬于生產(chǎn)經(jīng)營的主要設備：2000元以上。（3）不列為固定資產(chǎn)的內容：A：因征地而支付的補償費，計入與土地有關的房地產(chǎn)內；B：土地使用權；C：投資性房地產(chǎn)的建筑物；D：生產(chǎn)性生物資產(chǎn)。第114頁/共275頁二、固定資產(chǎn)入賬價值的確認取得形式入賬價值內容外購購買價格、相關稅費、使固定資產(chǎn)達到可使用狀態(tài)所發(fā)生的可歸屬的運輸費、裝卸費、安裝費和專業(yè)人員服務費自行建造自營方式建造達到使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出出包方式建造應支付給承包商的工程價款第115頁/共275頁三、固定資產(chǎn)折舊及其計算方法計提范圍影響因素折舊方法除已提足折舊仍在使用的固定資產(chǎn)和單獨入賬的土地外都有要計提折舊；融資租入固定資產(chǎn)和以經(jīng)營租賃租出的固定資產(chǎn)也要計提折舊。會計慣例：當月增加下月開始計提，當月減少當月照提，下月不提。1、預計凈殘值2、固定資產(chǎn)減值準備3、使用壽命直線法：1、平均年限法；2、工作量法：行駛里程和工作臺班加速折舊法：1、雙倍余額遞減法2、年數(shù)總和法計算：P1281Z102022-1P1281Z102022-2P1291Z102022-3P1301Z102022-4第116頁/共275頁四、固定資產(chǎn)修理與改擴建修理：恢復固定資產(chǎn)原有性能的行為。分：大修理、中、小修理；中、小修理稱為日常修理。日常修理費用計入當期損益。改擴建：數(shù)額外負擔較大，受益期長（1年以上）。發(fā)生的支出計入固定資產(chǎn)原價，調整折舊率。改良支出標準：使使用年限延長；生產(chǎn)能力提高；產(chǎn)品質量提高；生產(chǎn)成本降低；產(chǎn)品品種、性能、規(guī)格等發(fā)生良好的變化；經(jīng)營管理環(huán)境或條件改善。第117頁/共275頁五、固定資產(chǎn)出售、轉讓、報廢及盤盈與盤虧出售、轉讓、報廢發(fā)生的內容，應當將處置收入在扣除賬面價值和相關稅費后的金額計入當期損益；固定資產(chǎn)盤虧造成的損失計入當期固定資產(chǎn)盤盈：如同類固定資產(chǎn)有活躍市場價格，按市場價格扣除成新率后計入其價值；沒有市場價格的，按預計的未來現(xiàn)金流量現(xiàn)值入賬。六、固定資產(chǎn)租賃融資租入的視為自有固定資產(chǎn)管理經(jīng)營租入固定資產(chǎn)的租金，承租人應當在租賃期內各期間按直線法計入相關資產(chǎn)成本或當期損益第118頁/共275頁1Z102023掌握長期股權投資的核算內容概念與內容核算方法適用范圍股票股利處理通過投資取得被投資單位股權。包括：股票投資和其他股權投資。成本法對被投資單位實施控制；對投資單位不具備控制或重大影響不能作為收益確認，在備查薄中記錄權益法對投資單位具備控制或重大影響第119頁/共275頁1Z102024掌握無形資產(chǎn)的核算內容特點不存在實物形態(tài)；能夠在較長時間內為企業(yè)提供經(jīng)濟利益；企業(yè)持有的目的是使用而不是出售；所能提供的未來經(jīng)濟利益具有不確定性。類別專利權、商標權、著作權、土地使用權、非專利技術、特許權攤銷自取得當月開始在預計使用年限內平均攤銷。計入管理費用，同時沖減無形資產(chǎn)賬面價值。轉讓二種形式：轉讓所有權與轉讓使用權轉讓所有權：將收入扣除賬面價值的差計入當期損益；轉讓使用權：收入列入其他業(yè)務收入，支出列入其他業(yè)務支出第120頁/共275頁1Z102025掌握其他資產(chǎn)的核算內容其他資產(chǎn)長期待攤費用臨時設施其他長期資產(chǎn)固定資產(chǎn)大修理支出租入固定資產(chǎn)改良支出其他長期待攤費用國家批準儲備的特種物資銀行凍結存款、涉及訴訟中的財產(chǎn)第121頁/共275頁1Z102030負債的核算負債流動負債非流動負債基于過去的交易或事項而產(chǎn)生的是企業(yè)承擔的“現(xiàn)時義務”清償預期會導致經(jīng)濟利益流出企業(yè)通常是在未來某一時日通過交付資產(chǎn)或提供勞務來清償1年內清償超過1年清償?shù)?22頁/共275頁1Z102031掌握流動負債的核算內容一、特點1、在債權人提出要求時即期償還，或在1年或超過一年的一個營業(yè)周期內償還；2、作為義務，要用企業(yè)的流動資產(chǎn)或新的流動負債來清償二、分類標志與類別按產(chǎn)生的原因分借貸形成的流動負債，如：短期借款結算過程中形成的負債；經(jīng)營過程中產(chǎn)生的負債；如：預提費用、應付工資利潤分配過程中產(chǎn)生的負債，如：應付股利按應付金額是否肯定分應付金額肯定的流動負債應付金額視經(jīng)營情況而定的流動負債應付金額予以估計的流動負債第123頁/共275頁三、流動負債核算的內容科目內容短期借款向金融機構借入的期限1年內的借款應付票據(jù)采用票據(jù)結算條件下的一項負債應付賬款購買商品或勞務而應付的款項預收賬款按合同或協(xié)議規(guī)定向購買方預先收取的款項、向發(fā)包單位收取的預付購料款和預收工程款應付工資包括：工資、津貼、獎金和補貼應付福利