建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)

建設(shè)工程經(jīng)濟(jì)第1頁(yè)/共275頁(yè)1Z101010資金的時(shí)間價(jià)值1Z101020建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1Z101030建設(shè)項(xiàng)目不確定性分析1Z101040財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類與構(gòu)成要素1Z101050基本建設(shè)前期工作內(nèi)容1Z101060設(shè)備更新分析1Z101070設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的比選1Z101080價(jià)值工程1Z101090新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法第2頁(yè)/共275頁(yè)1Z101010資金的時(shí)間價(jià)值1Z101011掌握利息的計(jì)算1Z101012掌握現(xiàn)金流量的繪制1Z101013掌握等值的計(jì)算1Z101014熟悉名義利率和有效利率的計(jì)算第3頁(yè)/共275頁(yè)1Z101011掌握利息的計(jì)算一、資金時(shí)間價(jià)值的概念資金是運(yùn)動(dòng)的價(jià)值，資金的價(jià)值是時(shí)間的函數(shù)，隨時(shí)間的推移而增值，其增值的這部分就是原有資金的時(shí)間價(jià)值。其實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)及其資金流通過(guò)程中，資金隨時(shí)間的變化而產(chǎn)生增值。影響資金時(shí)間價(jià)值的因素：資金的使用時(shí)間資金數(shù)量的大小資金周轉(zhuǎn)的速度資金投入和回收的特點(diǎn)第4頁(yè)/共275頁(yè)二、利息與利率的概念利息：從本質(zhì)上看是由貸款發(fā)生利潤(rùn)的一種再分配

利息是資金時(shí)間價(jià)值的一種表現(xiàn)形式。通常用利息額的多少作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的絕對(duì)尺度，用利率作為衡量資金時(shí)間價(jià)值的相對(duì)尺度。在借貸過(guò)程中，債務(wù)人支付給債權(quán)人超過(guò)原借貸金額的部分就是利息。I=F-P利息目前債務(wù)人應(yīng)付（或債權(quán)人應(yīng)收）總金額原借貸金額，常稱為本金在工程經(jīng)濟(jì)中，利息常常被看作是資金的一種機(jī)會(huì)成本。這是因?yàn)槿绻艞壻Y金的使用權(quán)力，相當(dāng)于失去收益的機(jī)會(huì)，也就相當(dāng)于付出了一定的代價(jià)第5頁(yè)/共275頁(yè)利率ii=It/P

利率就是在單位時(shí)間內(nèi)所得利息額與原借貸金額之比，通常用百分?jǐn)?shù)表示。如：某人現(xiàn)借得本金1000元，一年后付息80元，則年利率為

80/1000*100%=8%利率高低的影響因素借出資本承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)借出資本的期限長(zhǎng)短金融市場(chǎng)上資本的供求情況通貸膨脹社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低用于表示計(jì)算利息的時(shí)間單位稱為計(jì)息周期第6頁(yè)/共275頁(yè)利息的計(jì)算

利息的計(jì)算有單利與復(fù)利之分。單利是指在計(jì)算利息時(shí)，僅用最初本金來(lái)加以計(jì)算，而不計(jì)入在先前計(jì)息周期中所積累的利息，通常所說(shuō)為“利不生利”。當(dāng)計(jì)息周期在一個(gè)以上時(shí)，就需要考慮“單利”與“復(fù)利”的問(wèn)題F=P+In=P(1+ni單)In=∑It=∑Pi單=nPi單N期末單利本利和原借貸金額，本金N個(gè)計(jì)息周期所付或所收總利息復(fù)利是指在計(jì)算某一計(jì)息周期的利息時(shí)，其先前周期上所積累的利息要計(jì)算利息，通常所說(shuō)為“利生利”。It=i*Ft-1Ft=Ft-1*(1+i)計(jì)息周期復(fù)利利率第T-1期末復(fù)利本利和第T計(jì)息周期的利息額第T期末復(fù)利本利和單利下，總利息與本金、利率和計(jì)息周期數(shù)成正比的關(guān)系第7頁(yè)/共275頁(yè)單利與復(fù)利的計(jì)算使用期年初款額年底利息年底本利和年底償還單利計(jì)算123410001080116012401000*8%=8080808010801160124013200001320復(fù)利計(jì)算1234100010801166.41259.7121000*8%=801080*8%=86.41166.4*8%=93.3121259.712*8%=100.77710801166.41259.7121360.4890001360.489結(jié)論:在利率和計(jì)息周期均相同的情況下,復(fù)利計(jì)算的利息比單利多.本金越大、利率越高、計(jì)息周期越多,二者差距越大。復(fù)利計(jì)息比較符合資金在社會(huì)再生產(chǎn)過(guò)程中運(yùn)動(dòng)的實(shí)際狀況。第8頁(yè)/共275頁(yè)利息和利率在工程經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中的作用利息和利率是以信用方式動(dòng)員和籌集資金的動(dòng)力利息促進(jìn)投資者加強(qiáng)經(jīng)濟(jì)核算，節(jié)約使用資金利息和利率是宏觀經(jīng)濟(jì)管理的重要杠桿利息和利率是金融企業(yè)經(jīng)營(yíng)發(fā)展的重要條件第9頁(yè)/共275頁(yè)1Z101012掌握現(xiàn)金流量圖的繪制一、現(xiàn)金流量的概念系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目企業(yè)地區(qū)國(guó)家現(xiàn)金流量現(xiàn)金流入用符號(hào)(CI)t表示現(xiàn)金流出用符號(hào)(CO)t表示凈現(xiàn)金流量用符號(hào)(CI-CO)t表示考慮貨幣的時(shí)間價(jià)值只有同一時(shí)間發(fā)生的現(xiàn)金流入與現(xiàn)金流出才能相加減。花費(fèi)的成本和獲取的收益，均可看成是以資金形式體現(xiàn)的該系統(tǒng)的資金流入或流出對(duì)象在各時(shí)點(diǎn)T上實(shí)際發(fā)生的資金流入與流出第10頁(yè)/共275頁(yè)二、現(xiàn)金流量圖的繪制

現(xiàn)金流量圖是反映經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)資金運(yùn)動(dòng)狀態(tài)的圖式，即將經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)的現(xiàn)金流量繪入一時(shí)間坐標(biāo)圖中，表示出各現(xiàn)金流入、流出與相對(duì)應(yīng)時(shí)間的對(duì)應(yīng)關(guān)系?，F(xiàn)金流量的三要素現(xiàn)金流量的大?。ㄙY金數(shù)額）現(xiàn)金流量的方向（現(xiàn)金流入或流出）現(xiàn)金流量的作用點(diǎn)（資金的發(fā)生時(shí)間點(diǎn)）在各箭頭線上方（或下方）注明現(xiàn)金流量的數(shù)值在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即收益，下方表示流出，即費(fèi)用以橫軸為時(shí)間軸，每一刻度為一個(gè)時(shí)間單位，零表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)間單位第11頁(yè)/共275頁(yè)1Z101013掌握等值的計(jì)算定義公式說(shuō)明終值N期末的資金值或本利和，資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列終點(diǎn)的價(jià)值F=P（1+i）n工程經(jīng)濟(jì)分析中，一般是將未來(lái)值折現(xiàn)到零期。這一過(guò)程稱為：折現(xiàn)或貼現(xiàn)。應(yīng)注意：正確選擇貼現(xiàn)率和現(xiàn)金流量的分布情況。影響等值的因素有：金額的多少、發(fā)生的時(shí)間和利率的大小，利率是關(guān)鍵。現(xiàn)值現(xiàn)在的資金值或本利和，資金發(fā)生在（或折算為）某一特定時(shí)間序列起點(diǎn)的價(jià)值P=F/（1+i）n等值不同時(shí)間、不同數(shù)額但“價(jià)值等效”的資金稱為等值，又叫等效值當(dāng)計(jì)息周期小于（或等于）資金收付周期時(shí)，一次支付情形的等值計(jì)算方法有二：F=P(F/P,r/m,mn)P=F(P/F,r/m,mn)第12頁(yè)/共275頁(yè)一、一次支付的終值和現(xiàn)值的計(jì)算終值的計(jì)算（已知P，求F）某人借款10000元，復(fù)利10%，5年后連本帶息需歸還多少？F=P（1+i）n=10000*(1+10%)5=16105.1現(xiàn)值的計(jì)算（已知F，求P）某人希望5年后有10000元，復(fù)利10%，現(xiàn)在他需要一次性存入多少？F=P（1+i）-n=10000*(1+10%)-5=6209第13頁(yè)/共275頁(yè)二、等額支付公式與應(yīng)用分析公式含義應(yīng)用題例資金回收公式：項(xiàng)目初始投入資金P應(yīng)在預(yù)定的期限N年內(nèi)收回某廠技術(shù)革新計(jì)劃向銀行貸款100萬(wàn)，年利率為10%，期限5年，問(wèn)每年應(yīng)回收資金多少，才能保證償還這筆貸款？A=P*（A/P，I，N）=100*0.2638=26.38資金存儲(chǔ)公式(償債基金公式)：為在預(yù)定將來(lái)N年末償還一筆借款F，每年年末存款A(yù)，若年利率為I，每年應(yīng)存入多少某企業(yè)第五年末應(yīng)向銀行還款200萬(wàn)，年利率為10%，問(wèn)每年應(yīng)存資金多少，才能保證償還這筆貸款？A=F*（A/F，I，N）=200*0.1638=32.76年金終值：每期末收入或支出相等金額，按一定復(fù)利折算到N期末的本利和某項(xiàng)工程4年中每年年末向銀行借款30萬(wàn)，年利率10%。第四年末應(yīng)償還本利和多少？F=A*（F/A，I，N）=30*4.641=139.23年金現(xiàn)值：每期期末收入或支出相等金額,按一定的折現(xiàn)率折算到期初(N=0)時(shí)的價(jià)值。某技術(shù)項(xiàng)目預(yù)計(jì)未來(lái)每年可增加收入20萬(wàn)。若新增收入全部用于還款，年利率8%，該項(xiàng)目最多可借款多少？P=A*（P/A，I，N）=20*3.992=79.854第14頁(yè)/共275頁(yè)三、等額還本利息照付系列現(xiàn)金流量的計(jì)算公式：At=P1/n+P1×i×(1-(t-1)/n)At：第T年的還本付息額P1：還款起始年年初的借款金額i：還款期年利率P1/n：每年償還的本金P1×i×1-(t-1)/n)：為第T年支付的利息每年支付的利息=年初借款余額*年利率例：某借款人借入50萬(wàn)元。期限10年，利率6%，采用此方式還款，第5年應(yīng)還本付息多少？500000/10+500000*6%*（1-（5-1）/10）=68000元第15頁(yè)/共275頁(yè)四、復(fù)利計(jì)算公式綜合應(yīng)用0n……PF例：1Z101010-812AA影響等值的因素：金額的多少發(fā)生的時(shí)間長(zhǎng)短利率第16頁(yè)/共275頁(yè)五、等值基本公式相互關(guān)系第17頁(yè)/共275頁(yè)1Z101014熟悉名義利率和有效利率的計(jì)算一、名義利率的計(jì)算名義利率是指計(jì)息周期利率i乘以一年內(nèi)的計(jì)息周期數(shù)m所得的年利率二、有效利率的計(jì)算有效利率是指資金在計(jì)息中所發(fā)生的實(shí)際利率有效利率計(jì)息周期有效利率，即計(jì)息周期利率ii=r/m年有效利率，即年實(shí)際利率Ieff=i/p=(1+r/m)m-1有效利率和名義利率的關(guān)系實(shí)質(zhì)上與復(fù)利和單利的關(guān)系一樣第18頁(yè)/共275頁(yè)有效利率、名義利率與計(jì)息周期的關(guān)系：

每年的計(jì)息周期m越多，年有效利率ieff與名義利率r的差距就越大。

在工程經(jīng)濟(jì)分析中，如果各方案的計(jì)息期不同，不能簡(jiǎn)單地使用名義利率來(lái)評(píng)價(jià)，必須換算成有效利率進(jìn)行評(píng)價(jià)?，F(xiàn)設(shè)年名義利率為10%，分別計(jì)算年、半年、季、月、日的年有效利率年名義利率(r)計(jì)息期年計(jì)息次數(shù)(m)計(jì)息期利率（i=r/m）年有效利率ieff=(1+r/m)m-110%年110%/1=10%(1+10%)-1=10%半年210%/2=5%(1+5%)2-1=10.25%季410%/4=2.5%(1+2.5%)4-1=10.38%月1210%/12=0.833%(1+0.833%)12-1=10.46%日36510%/365=0.0274%(1+0.0274%)365-1=10.51%第19頁(yè)/共275頁(yè)三、計(jì)息周期小于或等于資金收付周期時(shí)的等值計(jì)算方法：按收付周期實(shí)際利率計(jì)算和按計(jì)息周期利率計(jì)算例：現(xiàn)存款1000元，年利率10%，半年復(fù)利一次。5年后存款是多少(1)：Ieff=(1+r/m)m-1=(1+10%/2)2-1=10.25%F=1000*(1+10.25%)2=1628.89(2)：F=1000(F/P,5%,10)=1000(1+5%)10=1628.89第20頁(yè)/共275頁(yè)注意:對(duì)等額系列流量,只有計(jì)息周期與收付周期一致時(shí)才能按計(jì)息周期利率計(jì)算.否則只能用收付實(shí)際利率計(jì)算。例：每半年內(nèi)存入1000元，年利率8%，每季計(jì)息一次。5年后為多少012345年利率8%，每季復(fù)利一次F=？計(jì)息期利率：8%/4=2%半年期實(shí)際利率(1+2%)2-1=4.04%F=1000(F/A,4.04%,10)=12028第21頁(yè)/共275頁(yè)1Z101020建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)1Z101021掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的內(nèi)容一、建設(shè)項(xiàng)目財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)融資前分析融資后分析根據(jù)決策需要第22頁(yè)/共275頁(yè)第23頁(yè)/共275頁(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)內(nèi)容分析基礎(chǔ)分析依據(jù)計(jì)算內(nèi)容分析項(xiàng)目財(cái)務(wù)效益費(fèi)用估算現(xiàn)行財(cái)政、稅收政策；現(xiàn)行市場(chǎng)價(jià)格投資費(fèi)用產(chǎn)品成本銷售收入稅金盈利能力償債能力財(cái)務(wù)生存能力核心：財(cái)務(wù)生存能力第24頁(yè)/共275頁(yè)財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方法基本方法：確定性評(píng)價(jià)與不確定性評(píng)價(jià)具體分類標(biāo)志方法內(nèi)容性質(zhì)定量分析定量：資產(chǎn)價(jià)值、資本成本、銷售與成本等一切費(fèi)用和效益原則：定量與定性相結(jié)合定性分析是否考慮時(shí)間因素靜態(tài)分析靜態(tài)不考慮時(shí)間因素。原則：動(dòng)、靜結(jié)合，動(dòng)態(tài)為主動(dòng)態(tài)分析是否考慮融資融資前分析項(xiàng)目建議書階段：可只進(jìn)行融資前分析。在此基礎(chǔ)上再進(jìn)行融資后分析。動(dòng)態(tài)融資后分析包括：項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量和投資各方現(xiàn)金流量融資后分析評(píng)價(jià)的時(shí)間事前分析在投資決策前進(jìn)行事后分析項(xiàng)目的后評(píng)估，在達(dá)產(chǎn)后進(jìn)行事中分析建設(shè)過(guò)程中進(jìn)行第25頁(yè)/共275頁(yè)三財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)的程序熟悉建設(shè)項(xiàng)目的基本情況收集、整理和計(jì)算有關(guān)技術(shù)經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料與參數(shù)根據(jù)基礎(chǔ)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)資料編制各基本財(cái)務(wù)報(bào)表財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)目的、意義、要求、建設(shè)條件和環(huán)境投入與產(chǎn)出物的價(jià)格、費(fèi)率、稅率、匯率、計(jì)算期、生產(chǎn)負(fù)荷、基準(zhǔn)收益率分年度投資額和總投資（包括流動(dòng)資金需要量）項(xiàng)目資金來(lái)源方式、數(shù)額、利率、償還時(shí)間分年還本付息生產(chǎn)期間的分年產(chǎn)品成本生產(chǎn)期間分年銷售收入，稅金和利潤(rùn)融資前的盈利能力第一步可行后的投資決策第26頁(yè)/共275頁(yè)四、財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方案財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)方案獨(dú)立方案互斥方案本質(zhì)是做與不做的選擇相對(duì)經(jīng)濟(jì)效果檢驗(yàn)五、項(xiàng)目計(jì)算期項(xiàng)目計(jì)算期建設(shè)期運(yùn)營(yíng)期投產(chǎn)期達(dá)產(chǎn)期第27頁(yè)/共275頁(yè)1Z101022掌握財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)指標(biāo)體系的構(gòu)成第28頁(yè)/共275頁(yè)1Z101023掌握影響基準(zhǔn)收益率的因素一、概念基準(zhǔn)收益率是企業(yè)或行業(yè)或投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可接受的投資方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。二、測(cè)定規(guī)定：ic≧i1=max{單位資金成本，單位投資機(jī)會(huì)成本}應(yīng)考慮因素基準(zhǔn)收益率投資風(fēng)險(xiǎn)通貨膨脹資金成本機(jī)會(huì)成本第29頁(yè)/共275頁(yè)1Z101023掌握影響基準(zhǔn)收益率的因素調(diào)整：有以下14項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)（P26）時(shí)，可提高其值。方法：資本資產(chǎn)定價(jià)模型法、加權(quán)平均資金成本法、典型項(xiàng)目模擬法、德爾菲專家調(diào)查法。第30頁(yè)/共275頁(yè)項(xiàng)目動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)的相關(guān)指標(biāo)評(píng)價(jià)指標(biāo)定義判斷標(biāo)準(zhǔn)掌握財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值計(jì)算FNPV1Z101024用一個(gè)預(yù)定的基準(zhǔn)收益率（或設(shè)定的折現(xiàn)率）ic，分別將整個(gè)計(jì)算期內(nèi)各年所發(fā)生的凈現(xiàn)金流量都折現(xiàn)到投資方案開始實(shí)施時(shí)的現(xiàn)值之和當(dāng)FNPV≥0時(shí)，說(shuō)明方案經(jīng)濟(jì)上可行；當(dāng)FNPV?0時(shí)說(shuō)明方案不可行。掌握財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率計(jì)算FIRR1Z101025使投資方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率與基準(zhǔn)收益率進(jìn)行比較，當(dāng)FIRR≥ic時(shí)，說(shuō)明方案經(jīng)濟(jì)上可以接受；當(dāng)FNPV?ic時(shí)說(shuō)明方案不能接受掌握財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值率計(jì)算FNPVR1Z101026單位投資現(xiàn)值所能帶來(lái)的財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值，是項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值與項(xiàng)目總投資現(xiàn)值之比。是考察項(xiàng)目單位投資盈利能力的一個(gè)指標(biāo)。對(duì)獨(dú)立方案，應(yīng)使FNPVR≥0，方案可以接受；對(duì)多方案評(píng)價(jià)，凡FNPVR?0的方案先行淘汰。第31頁(yè)/共275頁(yè)動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)的計(jì)算某項(xiàng)目的財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量如下圖所示。設(shè)ic=8%，計(jì)算：FNPV；FIRR；FNPVR123456742004700150025002500250025000第32頁(yè)/共275頁(yè)1Z101027掌握投資收益率指標(biāo)的計(jì)算指標(biāo)計(jì)算公式概念判斷標(biāo)準(zhǔn)投資收益率R=A/I*100%A：年凈收益或年平均凈收益I：投資總額衡量投資方案獲利水平的評(píng)價(jià)指標(biāo)，它是投資方案達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力后一個(gè)正常生產(chǎn)年份的年凈收益總額與方案投資總額的比率，表明單位投資每年所創(chuàng)造的年凈收益額。R≥Rc考慮接受方案R﹤Rc方案不可行總投資收益率ROIROI=EBIT/TI*100%EBIT:息稅前利潤(rùn)TI:項(xiàng)目總投資衡量整個(gè)投資方案的獲利能力，要求項(xiàng)目的總投資收益率應(yīng)大于行業(yè)的平均投資收益率。對(duì)于建設(shè)工程方案，若總投資利潤(rùn)率大于同期銀行利率，適度舉債是有利的。指標(biāo)經(jīng)濟(jì)意義明確，直觀，計(jì)算簡(jiǎn)單，但沒(méi)有考慮投資收益的時(shí)間價(jià)值。項(xiàng)目資本金凈利潤(rùn)率ROEROE=NP/EC*100%NP：凈利潤(rùn)EC：項(xiàng)目資本金第33頁(yè)/共275頁(yè)投資收益率的計(jì)算例1Z101027（P32）某項(xiàng)目建設(shè)投資為5000萬(wàn)元，建設(shè)期借款的利息為350萬(wàn)元，凈營(yíng)運(yùn)（流動(dòng)）資金400萬(wàn)元，項(xiàng)目投產(chǎn)期達(dá)到設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力的正常年份的稅后利潤(rùn)為1000萬(wàn)元，折舊與攤消費(fèi)為600萬(wàn)元，借款本金的償還300萬(wàn)元，該項(xiàng)目的投資收益率為：投資收益率第34頁(yè)/共275頁(yè)指標(biāo)計(jì)算公式概念判斷標(biāo)準(zhǔn)靜態(tài)投資回收期Pt∑(CI-CO)t=0(CI-CO)t

：第T年的凈現(xiàn)金流量靜態(tài)投資回收期是不考慮資金的時(shí)間價(jià)值的條件下，以方案的凈收益回收其總投資（包括建設(shè)投資和流動(dòng)資金）所需要的時(shí)間。自建設(shè)開始年計(jì)算。Pt>Pc方案不可行Pt≦Pc考慮接受方案P`t>

Pc方案不可行P`t≦

Pc考慮接受方案在實(shí)際應(yīng)用中，動(dòng)態(tài)投資回收期由于與其他盈利指標(biāo)相近，若給出的利率恰好等于財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率時(shí)，此時(shí)的動(dòng)態(tài)投資回收期就等于項(xiàng)目壽命周期。動(dòng)態(tài)投資回收期P`t∑(CI-CO)t(1+ic)-t=0ic

：基準(zhǔn)收益率是將投資項(xiàng)目各年的凈現(xiàn)金流量按基準(zhǔn)收益率折成現(xiàn)值之后，再來(lái)推算投資回收期。動(dòng)態(tài)投資回收期就是累計(jì)現(xiàn)值等于零時(shí)的年份。1Z101028掌握投資回收期指標(biāo)的計(jì)算第35頁(yè)/共275頁(yè)1、某建設(shè)項(xiàng)目估計(jì)總投資2800萬(wàn)，項(xiàng)目建成后各年凈收益為320萬(wàn)。

投資回收期（靜態(tài)）=2800/320

=8.75年

2、某項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量如下表：計(jì)算期0123456781.現(xiàn)金流入800120012001200120012002.現(xiàn)金流出6009005007007007007007003.凈現(xiàn)金流量3=1-2-600-9003005005005005005004.累計(jì)凈現(xiàn)金流量4=上期4+本期3-600-1500-1200-700-2003008001300投資回收期(靜態(tài))=(6-1)+|-200|/500=5.4年第36頁(yè)/共275頁(yè)1Z101029掌握償債能力指標(biāo)的計(jì)算一、償債資金的來(lái)源可用于償債的資金：利潤(rùn)；固定資產(chǎn)折舊；無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)；其他可用于還款的資金。二、還款方式及還款順序國(guó)外借款等額還本付息等額還本、利息照付國(guó)內(nèi)借款先貸先還后貸后還利息高的先還利息低的后還第37頁(yè)/共275頁(yè)三、償債能力指標(biāo)指標(biāo)概念計(jì)算方法評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)應(yīng)用范圍借款償還期Pd根據(jù)國(guó)家財(cái)稅規(guī)定及投資項(xiàng)目具體財(cái)務(wù)條件，以可作為償還貸款的項(xiàng)目收益來(lái)償還項(xiàng)目投資借款本息所需的時(shí)間。Id=Σ(Rp+D+Ro-Rr)tId：借款本息和；Rp：第T年可用于還款的利潤(rùn)；D：第T年可用于還款的折舊和攤銷；Ro：第T年可用于還款的其他收益；Rr：第T年企業(yè)留利借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求期限，認(rèn)為有償還能力借款償還期只適用于那些不預(yù)先給定借款償還期限，且按最大償還能力計(jì)算還本付息的項(xiàng)目；不適用于那些預(yù)先給定借款償還期的項(xiàng)目。*可作為償還貸款的項(xiàng)目收益包括：利潤(rùn)、折舊、攤銷及其他收益利息備付率ICR項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)各年用于支付利息的稅息前利潤(rùn)與當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用的比值。息稅前利潤(rùn)EBIT當(dāng)期應(yīng)付利息費(fèi)用PI對(duì)于正常項(xiàng)目，利息備付率大于2，低于1時(shí)表示償債風(fēng)險(xiǎn)大償債備付率DSCR項(xiàng)目在借款償還期內(nèi)，各年可用于還本付息的資金與當(dāng)期應(yīng)還本付息金額的比值?？捎糜谶€本付息的資金當(dāng)期應(yīng)還本付息的金額正常情況下應(yīng)當(dāng)大于1，越高越好，小于1時(shí)，表示當(dāng)年資金來(lái)源不足以償付當(dāng)期債務(wù)。EBITDA-TaxPD第38頁(yè)/共275頁(yè)某項(xiàng)目第六年的利潤(rùn)總額為1354萬(wàn)元，進(jìn)入總成本費(fèi)用的建設(shè)投資欠款利息為370萬(wàn)元，凈營(yíng)運(yùn)資金（流動(dòng)資金）借款利息為249萬(wàn)元。求項(xiàng)目第六年的利息備付率第六年的利息備付率第39頁(yè)/共275頁(yè)1Z101030建設(shè)項(xiàng)目不確定性分析1Z101031掌握不確定性分析的內(nèi)容一、不確定產(chǎn)生的原因項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算參數(shù)未來(lái)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)的變化，如通貨膨脹等無(wú)法以定量來(lái)表示的定性因素影響所依據(jù)的基本參數(shù)的不足或統(tǒng)計(jì)偏差其他外部影響因素方法的局限性，假設(shè)的不準(zhǔn)確性技術(shù)進(jìn)步。如生產(chǎn)工藝或技術(shù)的發(fā)展與變化第40頁(yè)/共275頁(yè)二、不確定性分析內(nèi)容項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)計(jì)算參數(shù)產(chǎn)量投資價(jià)格收益成本利率匯率建設(shè)期限經(jīng)濟(jì)壽命項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方案經(jīng)濟(jì)效果的“實(shí)際”值參數(shù)的不確定性項(xiàng)目可能承受不確定性風(fēng)險(xiǎn)及其承受能力偏離程度第41頁(yè)/共275頁(yè)三、不確定性分析的方法常用的不確定性分析方法盈虧平衡分析法敏感性分析財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)第42頁(yè)/共275頁(yè)1Z101032掌握盈虧平衡分析方法盈虧平衡分析是在一定市場(chǎng)、生產(chǎn)能力及經(jīng)營(yíng)管理?xiàng)l件下，通過(guò)對(duì)產(chǎn)品產(chǎn)量、成本、利潤(rùn)之間的相互關(guān)系的分析，判斷企業(yè)對(duì)市場(chǎng)需求變化適應(yīng)能力的一種不確定性分析方法，也稱為量本利分析。B=PQ-CVQ-CF-T*Q單位產(chǎn)品變動(dòng)成本利潤(rùn)固定總成本產(chǎn)銷量單位產(chǎn)品售價(jià)單位產(chǎn)品銷售稅金及附加假定單位產(chǎn)品的變動(dòng)成本不變假定產(chǎn)品單位售價(jià)在一定時(shí)期內(nèi)不變產(chǎn)品的產(chǎn)出量等于銷售量第43頁(yè)/共275頁(yè)利潤(rùn)B可變總成本C固定總成本CF總成本曲線銷售收入盈利區(qū)虧損區(qū)盈虧平衡點(diǎn)產(chǎn)量Q0設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力Q1第44頁(yè)/共275頁(yè)產(chǎn)銷量（工程量）表示盈虧平衡分析的方法當(dāng)企業(yè)在小于Q0的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則項(xiàng)目虧損；在大于Q0的產(chǎn)銷量下組織生產(chǎn)，則項(xiàng)目盈利。顯然，產(chǎn)銷量Q0是盈虧平衡點(diǎn)（BEP）的一個(gè)重要表達(dá)。當(dāng)利潤(rùn)=0時(shí)，則可導(dǎo)出：BEP（Q）=年固定成本單位產(chǎn)品銷售價(jià)格-單位可變成本-單位產(chǎn)品銷售稅金及附加第45頁(yè)/共275頁(yè)

某建設(shè)項(xiàng)目年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為10萬(wàn)臺(tái)，年固定成本為1200萬(wàn)元，產(chǎn)品單臺(tái)銷售價(jià)格為900元，單臺(tái)產(chǎn)品可變成本為560元，單臺(tái)產(chǎn)品銷售稅金為120元。

BEP（Q）=12000000/（900-560-120）

=54545臺(tái)第46頁(yè)/共275頁(yè)生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡分析的方法一般表達(dá)式：BEP（%）=BEP（Q）/Qd*100%例：某構(gòu)件公司設(shè)計(jì)年產(chǎn)銷量3萬(wàn)件，每件售價(jià)300元，單位產(chǎn)品可變成本120元，單位產(chǎn)品稅金及附加40元，年固定成本280萬(wàn)元。盈虧平衡產(chǎn)量=2800000/（300-120-40）=20000件達(dá)產(chǎn)后的盈利=300*3-120*3-280-40*3=140萬(wàn)年利潤(rùn)達(dá)100萬(wàn)時(shí)的產(chǎn)量

=（1000000+2800000）/（300-120-40）=27143件第47頁(yè)/共275頁(yè)1Z101033熟悉敏感性分析一、敏感性分析的內(nèi)容投資項(xiàng)目評(píng)價(jià)中的敏感性分析，就是在確定性分析的基礎(chǔ)上，通過(guò)進(jìn)一步分析、預(yù)測(cè)項(xiàng)目主要不確定因素變化對(duì)項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響，從中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和項(xiàng)目對(duì)其變化的承受能力。敏感性分析單因素敏感性分析多因素敏感性分析假定各個(gè)不確定因素之間相互獨(dú)立，每次只考察一個(gè)因素，其他因素保持不變，以分析這個(gè)因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度和敏感程度假設(shè)兩個(gè)或以上相互獨(dú)立的不確定因素同時(shí)變化時(shí)，分析這些變化的因素對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響程度和敏感程度第48頁(yè)/共275頁(yè)二、單因素敏感性分析的步驟1、確定分析指標(biāo)主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案的投資回收速度的影響主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)方案超額凈收益的影響主要分析投資大小對(duì)方案資金回收能力的影響投資回收期財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率第49頁(yè)/共275頁(yè)在機(jī)會(huì)研究階段分析指標(biāo)的確定機(jī)會(huì)研究階段主要是對(duì)項(xiàng)目的設(shè)想和鑒別，確定投資方向和機(jī)會(huì)。各種經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不完整，可信度低，深度要求不高靜態(tài)指標(biāo)投資收益率投資回收期初步可行性研究階段分析指標(biāo)的確定初步可行性研究階段動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)靜態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值FIRR投資回收期第50頁(yè)/共275頁(yè)2、選擇需要分析的不確定因素基本原則影響因素1、預(yù)計(jì)這些因素在其可能變動(dòng)的范圍內(nèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)的影響較大項(xiàng)目投資項(xiàng)目壽命年限成本，特別是變動(dòng)成本產(chǎn)品價(jià)格產(chǎn)銷量項(xiàng)目建設(shè)年限、投產(chǎn)期限和產(chǎn)出水平及達(dá)產(chǎn)期限匯率、基準(zhǔn)折現(xiàn)率2、對(duì)在確定性分析中采用該因素的數(shù)據(jù)的準(zhǔn)確性把握不大第51頁(yè)/共275頁(yè)3、分析每個(gè)不確定性因素的波動(dòng)程度及其對(duì)分析指標(biāo)可能帶來(lái)的增減變化情況。選定的不確定因素設(shè)定不確定因素的變化幅度計(jì)算不確定性因素每次變動(dòng)對(duì)經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)指標(biāo)影響程度將因素變動(dòng)及相應(yīng)指標(biāo)變動(dòng)結(jié)果用表或圖的形式表示出來(lái)某一不確定因素變動(dòng)，其他因素固定不變按照一定幅度變化改變其值，如±5%、±10%第52頁(yè)/共275頁(yè)4、確定敏感性因素判斷標(biāo)準(zhǔn)：敏感度系數(shù)，臨界點(diǎn)表示方法：列表法，敏感分析圖法敏感度系數(shù)表示項(xiàng)目評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)不確定因素的敏感程度：SAF=（?A/A）/（?F/F）SAF大于0，表示評(píng)價(jià)指標(biāo)與不確定性因素同向變化；SAF小于0表示反方向變化│SAF│越大表示評(píng)價(jià)指標(biāo)A對(duì)于不確定因素F越敏感。臨界點(diǎn)是指當(dāng)某一不確定因素變化導(dǎo)致財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率與基準(zhǔn)收益率正好相等時(shí)的值。可用臨界百分比和臨界值表示。

5、選擇方案第53頁(yè)/共275頁(yè)1Z101040財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類與構(gòu)成要素

1Z101041掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的分類現(xiàn)金流量表由現(xiàn)金流入現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成,其具體內(nèi)容隨工程經(jīng)濟(jì)分析的范圍和經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法不同而不同

財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表現(xiàn)金流量表國(guó)民經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)現(xiàn)金流量表

項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表新設(shè)項(xiàng)目法人項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表

項(xiàng)目投資各方現(xiàn)金流量表

項(xiàng)目增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表

既有項(xiàng)目法人項(xiàng)目

資本金增量財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表

財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表第54頁(yè)/共275頁(yè)各種財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的比較名稱評(píng)價(jià)角度評(píng)價(jià)指標(biāo)評(píng)價(jià)目的項(xiàng)目投資現(xiàn)金流量表以項(xiàng)目為獨(dú)立系統(tǒng),以總投資為計(jì)算基礎(chǔ)，反映項(xiàng)目整個(gè)計(jì)算期內(nèi)的現(xiàn)金流入量和流出量。項(xiàng)目財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率投資回收期考察項(xiàng)目的盈利能力，為各個(gè)方案進(jìn)行比較的基礎(chǔ)。項(xiàng)目資本金現(xiàn)金流量表以項(xiàng)目法人（或投資者整體）角度出發(fā)，以項(xiàng)目資本金為計(jì)算基礎(chǔ)，將借款本金償還和利息支出作為現(xiàn)金流出。資本金內(nèi)部收益率反映投資者權(quán)益投資的獲利能力投資各方現(xiàn)金流量表分別從各個(gè)投資者角度出發(fā)，以投資者的出資額為計(jì)算基礎(chǔ)。投資各方收益率財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表反映項(xiàng)目計(jì)算期各年的投資、融資及經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)金流量，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析財(cái)務(wù)生存能力第55頁(yè)/共275頁(yè)1Z101042掌握財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表的構(gòu)成要素構(gòu)成要素營(yíng)業(yè)收入投資經(jīng)營(yíng)成本稅金營(yíng)業(yè)收入補(bǔ)貼收入營(yíng)業(yè)收入=銷售量*單價(jià)銷售量分開投產(chǎn)期和達(dá)產(chǎn)期單價(jià)一般為出廠價(jià)=目標(biāo)市場(chǎng)價(jià)-運(yùn)雜費(fèi)建設(shè)投資建設(shè)期利息流動(dòng)資金項(xiàng)目資本金總成本經(jīng)營(yíng)成本從銷售收入中扣除的稅金計(jì)入總成本費(fèi)用的進(jìn)口材料的相關(guān)稅金計(jì)入建設(shè)投資的相關(guān)稅從利潤(rùn)中扣除的所得稅維持運(yùn)營(yíng)投資投資借款的處理總成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息）+其他費(fèi)用第56頁(yè)/共275頁(yè)經(jīng)營(yíng)成本是從投資方案本身考慮的，在一定期間（通常為一年）內(nèi)由于生產(chǎn)和銷售產(chǎn)品及提供勞務(wù)而實(shí)際發(fā)生的現(xiàn)金支出經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-維護(hù)費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出項(xiàng)目財(cái)務(wù)現(xiàn)金流量表不考慮資金來(lái)源資本金現(xiàn)金流量表將利息費(fèi)用單列不考慮貸款利息借貸資金貸款利息代價(jià)經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力+工資及福利+修理費(fèi)+其他費(fèi)用第57頁(yè)/共275頁(yè)1Z101050基本建設(shè)前期工作內(nèi)容1Z101051掌握建設(shè)項(xiàng)目周期建設(shè)項(xiàng)目周期：從投資意向開始到投資終結(jié)的全過(guò)程。建設(shè)項(xiàng)目周期一般包括三個(gè)方面內(nèi)容：客觀上包括的工作內(nèi)容、次序和類型階段劃分各階段、各項(xiàng)工作間的聯(lián)系第58頁(yè)/共275頁(yè)一、建設(shè)項(xiàng)目周期的階段劃分及工作內(nèi)容階段具體內(nèi)容目的決策階段投資意向解決項(xiàng)目選擇問(wèn)題市場(chǎng)研究與投資機(jī)會(huì)分析項(xiàng)目建議書初步可行性研究可行性研究建設(shè)項(xiàng)目決策設(shè)計(jì)階段初步設(shè)計(jì)選擇和設(shè)計(jì)實(shí)現(xiàn)項(xiàng)目投資構(gòu)想的優(yōu)化實(shí)施方案的過(guò)程投資準(zhǔn)備技術(shù)設(shè)計(jì)施工圖設(shè)計(jì)施工階段施工組織設(shè)計(jì)確定性約束條件下優(yōu)化實(shí)施過(guò)程施工準(zhǔn)備組織施工生產(chǎn)準(zhǔn)備竣工驗(yàn)收總結(jié)評(píng)價(jià)投產(chǎn)運(yùn)營(yíng)與投資回收總結(jié)評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目后評(píng)估第59頁(yè)/共275頁(yè)二、建設(shè)項(xiàng)目周期各階段對(duì)投資的影響階段投資影響因素分析影響的變化特點(diǎn)決策階段基本特征：智力化或稱知識(shí)密集性。主要投入一般占投資的1%左右；對(duì)總投資的影響一般經(jīng)驗(yàn)數(shù)據(jù)為60%~70%工作費(fèi)用由小到大，變化程度高；項(xiàng)目要素費(fèi)用由小到大，變化程度中；產(chǎn)出對(duì)總投資和項(xiàng)目使用功能的影響從大到小，變化程度大設(shè)計(jì)階段基本特征：智力和技術(shù)的雙重性。主要投入分為：設(shè)計(jì)人員的工作報(bào)酬，一般為2%~10%；某些重要建設(shè)要素的預(yù)訂與購(gòu)置，一般為10%~20%施工階段基本特征：資金和勞動(dòng)的雙重性。主要投入分為：施工人員報(bào)酬10%~20%；施工要素占50%~60%，成本是重要影響因素，對(duì)總投資的影響約為10%~15%總結(jié)評(píng)價(jià)階段一般意義上講，只是對(duì)項(xiàng)目投資的事后控制與檢驗(yàn)評(píng)價(jià)的規(guī)律與方法的探索。第60頁(yè)/共275頁(yè)1Z101052掌握項(xiàng)目建議書的內(nèi)容一、項(xiàng)目建議書的基本內(nèi)容提出的依據(jù)與必要性產(chǎn)品方案市場(chǎng)前景擬建規(guī)模建設(shè)地點(diǎn)的設(shè)想資源狀況建設(shè)條件協(xié)作關(guān)系及引進(jìn)國(guó)別和廠商投資估算資金籌措項(xiàng)目建設(shè)進(jìn)度經(jīng)濟(jì)效益和社會(huì)效益結(jié)論與建議基本內(nèi)容第61頁(yè)/共275頁(yè)二、項(xiàng)目建議書的編制與審批編制單位投資人管理方式審批；核準(zhǔn)；備案審批對(duì)象采用政府直接投資和資本金注入方式的建設(shè)項(xiàng)目使用中央預(yù)算內(nèi)投資、中央專項(xiàng)建設(shè)基金、中央統(tǒng)還國(guó)外貸款5億元以上的項(xiàng)目使用中央預(yù)算內(nèi)投資、中央專項(xiàng)建設(shè)基金、統(tǒng)借自還國(guó)外貸款50億元以上的項(xiàng)目對(duì)于借用世行、亞洲開發(fā)銀行、國(guó)際農(nóng)業(yè)發(fā)展基金會(huì)等國(guó)際金融組織貸款和外國(guó)政府貸款及與貸款混合使用的贈(zèng)款，聯(lián)合融資等項(xiàng)目第62頁(yè)/共275頁(yè)1Z101053熟悉可行性研究的內(nèi)容概念依據(jù)工作程序基本內(nèi)容報(bào)告的作用深度要求審批第63頁(yè)/共275頁(yè)1Z101060設(shè)備更新分析1Z101061掌握設(shè)備磨損的類型及補(bǔ)償方式一、設(shè)備磨損的類型有形磨損（物理磨損）無(wú)形磨損（精神磨損或經(jīng)濟(jì)磨損）第一類有形磨損第二類有形磨損設(shè)備在使用過(guò)程中，在外力的作用下產(chǎn)生的磨損在閑置過(guò)程中受自然力的作用而產(chǎn)生的磨損第一類無(wú)形磨損第二類無(wú)形磨損設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒(méi)有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，社會(huì)勞動(dòng)率水平的提高，同類設(shè)備的再生產(chǎn)價(jià)值降低，致使原設(shè)備相對(duì)貶值由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)步，不斷創(chuàng)新出性能更完善、效率更高的設(shè)備，使原有設(shè)備相對(duì)陳舊落后，其經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)降低而發(fā)生的貶值。第64頁(yè)/共275頁(yè)

設(shè)備的綜合磨損

是指同時(shí)存在有形磨損與無(wú)形磨損的損壞和貶值的綜合情況。對(duì)任何特定的設(shè)備而言，這二種磨損必然同時(shí)發(fā)生和同時(shí)存在，并同時(shí)相互影響。二、設(shè)備磨損的補(bǔ)償方式（圖1Z101062）

設(shè)備發(fā)生磨損后，需要進(jìn)行補(bǔ)償，以恢復(fù)設(shè)備的生產(chǎn)能力。設(shè)備有形磨損的局部補(bǔ)償是修理；無(wú)形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無(wú)形磨損的完全補(bǔ)償是更新?lián)Q代。

大修理是更換部分已磨損的零部件和調(diào)整設(shè)備，以恢復(fù)設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主；現(xiàn)代化改造是對(duì)設(shè)備的結(jié)構(gòu)作局部的改進(jìn)和技術(shù)上的革新，以增加設(shè)備的生產(chǎn)功能和效率為主。更新是對(duì)整個(gè)設(shè)備進(jìn)行更換，屬完全補(bǔ)償。第65頁(yè)/共275頁(yè)1Z101062熟悉設(shè)備更新的原則一、設(shè)備更新的概念設(shè)備更新是對(duì)舊設(shè)備的整體更換，其本質(zhì)分為原型設(shè)備更新和新型設(shè)備更新。前者不具有更新技術(shù)的性質(zhì)。二、設(shè)備更新方案的比選原則不考慮沉沒(méi)成本滾動(dòng)比較第66頁(yè)/共275頁(yè)1Z101063掌握設(shè)備更新方案的比選方法一、設(shè)備壽命的概念現(xiàn)代設(shè)備的壽命不僅要考慮自然壽命，而且還要考慮設(shè)備的技術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽命。設(shè)備壽命自然壽命（物質(zhì)壽命）技術(shù)壽命經(jīng)濟(jì)壽命從投入使用至物質(zhì)磨損而不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間有形磨損所決定設(shè)備從投入使用至因技術(shù)落后而淘汰所延續(xù)的時(shí)間無(wú)形磨損所決定設(shè)備從投入使用，到因繼續(xù)使用在經(jīng)濟(jì)上不合理而被更新所經(jīng)歷的時(shí)間由維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低而決定第67頁(yè)/共275頁(yè)

影響設(shè)備壽命的因素：技術(shù)構(gòu)成、設(shè)備成本、加工對(duì)象、生產(chǎn)類型、工作班次、操作水平、產(chǎn)品質(zhì)量、維護(hù)質(zhì)量、環(huán)境要求等。二、設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的估算設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命確定方法有：靜態(tài)模式與動(dòng)態(tài)模式二種靜態(tài)模式下設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的確定方法CN=（P-LN）/N+1/N∑Ct定義公式簡(jiǎn)化公式N0=（2（P-L）/r）1/2例：設(shè)備一臺(tái)，目前實(shí)際價(jià)值P=8000元，估計(jì)殘值L=800元，第一年的設(shè)備運(yùn)行成本Q=600元，每年設(shè)備的劣化增量是均等的，年劣化值為300元，其經(jīng)濟(jì)壽命是多少？解：N0=（2（P-L）/r）1/2=[2*（8000-800）/300]1/2=7年第68頁(yè)/共275頁(yè)三、設(shè)備更新方案比選計(jì)算新舊設(shè)備方案不同使用年限的年平均成本和經(jīng)濟(jì)壽命確定設(shè)備更新時(shí)機(jī)：AC（舊）與AC（新）的比較，舊小于新時(shí)不更新，大于時(shí)更新12第69頁(yè)/共275頁(yè)1Z101070設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的比選1Z101071掌握設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的影響因素一、設(shè)備租賃的概念：設(shè)備使用者（承租人）按照合同規(guī)定，按期向設(shè)備所有者（出租人）支付一定費(fèi)用而取得設(shè)備使用權(quán)的一種經(jīng)濟(jì)活動(dòng)。租賃方式：經(jīng)營(yíng)租賃與融資租賃經(jīng)營(yíng)租賃：租賃雙方的任何一方可以隨時(shí)以一定的方式在通知對(duì)方后的規(guī)定時(shí)間內(nèi)取消或中止租約。融資租賃：租賃雙方承擔(dān)確定時(shí)間的租讓和付費(fèi)義務(wù)，而不得任意取消或中止租約。第70頁(yè)/共275頁(yè)設(shè)備租賃的優(yōu)越性與租賃形式選擇優(yōu)越性1、在資金短缺的情況下，可以用較少的資金獲得生產(chǎn)急需設(shè)備，也可引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加快技術(shù)進(jìn)步2、可獲得良好的技術(shù)服務(wù)3、可以保持資金的流動(dòng)性，也不會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債狀況惡化4、可避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊，減少投資風(fēng)險(xiǎn)5、設(shè)備租金可在所得稅前扣除，能享受稅費(fèi)上的利益。形式選擇融資租賃形式的選擇：貴重的設(shè)備，如車皮、重型機(jī)械設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃形式的選擇：臨時(shí)使用的設(shè)備，如車輛、儀器第71頁(yè)/共275頁(yè)設(shè)備租賃的不足之處在租賃期間承租人對(duì)租賃設(shè)備無(wú)所有權(quán)，只有使用權(quán)，承租人無(wú)權(quán)隨著對(duì)設(shè)備進(jìn)行改造，不能處置設(shè)備，也不能用于擔(dān)保、抵押貸款；承租人在租賃期間所交的租金總額一般比直接購(gòu)買設(shè)備的費(fèi)用要高；長(zhǎng)年支付租金，形成長(zhǎng)期負(fù)債；融資租賃合同規(guī)定嚴(yán)格，不履行合同將罰款嚴(yán)重。第72頁(yè)/共275頁(yè)二、影響設(shè)備租賃與購(gòu)買的主要因素方式設(shè)備投資設(shè)備租賃設(shè)備購(gòu)買因素1項(xiàng)目的壽命期2企業(yè)是否需要長(zhǎng)期占有設(shè)備，還是只希望短期需要這種設(shè)備3設(shè)備的技術(shù)性能和生產(chǎn)效率4設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命5技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)的大小6提交設(shè)備的進(jìn)度7設(shè)備的成套性，靈活性，維修的難易程度，耐用性，環(huán)保性8設(shè)備對(duì)工程質(zhì)量（產(chǎn)品質(zhì)量）的保證程度，對(duì)原材料、能源的消耗量，生產(chǎn)的安全性9設(shè)備的資本預(yù)算計(jì)劃；資金可獲量，包括自有資金和融通資金，利息的高低1租賃期長(zhǎng)短2設(shè)備租賃金額，包括租賃總金額和每期租賃金額3租金的支付方式4企業(yè)經(jīng)營(yíng)費(fèi)用減少與折舊費(fèi)和利息減少的關(guān)系；租賃的節(jié)稅優(yōu)惠5預(yù)付資金（定金）和租賃保證金6租賃擔(dān)保的費(fèi)用8、維修方式7租賃期滿后資產(chǎn)的處置方式8租賃機(jī)構(gòu)的信用度、經(jīng)濟(jì)實(shí)力，與承租人的配合情況1設(shè)備的購(gòu)置價(jià)格；設(shè)備價(jià)款的支付方式；利率形式與支付期限要求2設(shè)備的年運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)用和維修費(fèi)用3保險(xiǎn)費(fèi)第73頁(yè)/共275頁(yè)1Z101072掌握設(shè)備租賃與購(gòu)買方案的分析方法一、設(shè)備租賃與購(gòu)買方案分析步驟根據(jù)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)目標(biāo)和技術(shù)狀況，提出設(shè)備更新的投資建議設(shè)計(jì)若干設(shè)備投資、更新方案，包括購(gòu)買與租賃方案定性分析篩選方案：分析財(cái)務(wù)能力、設(shè)備技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、使用與維修定量分析并優(yōu)選方案，結(jié)合其他因素，做出租賃還是購(gòu)買決策第74頁(yè)/共275頁(yè)二、設(shè)備經(jīng)營(yíng)租賃與購(gòu)買方案的經(jīng)濟(jì)比選方法

核心問(wèn)題：凈現(xiàn)金流量租賃費(fèi)用租金租賃保證金擔(dān)保費(fèi)租金的計(jì)算方法附加率法年金法R=P*（1+N*i）/N+PrR=Pi(1+i)n(1+i)n-1第75頁(yè)/共275頁(yè)租賃公司計(jì)劃出租給某企業(yè)一臺(tái)設(shè)備，設(shè)備價(jià)格為68萬(wàn)元，租賃期為5年，每年年末支付租金，折現(xiàn)率為10%，附加率為4%，年租金為多少？附加率法計(jì)算的年租金R：

R=P*（1+N*I）/N+P*R=68*（1+5*10%）/5+68*4%=23.12年金法計(jì)算的年租金R(折現(xiàn)率12%)期末支付時(shí):68*(12%*(1+12%)5)/((1+12%)5-1)=68*0.2774=18.86期初支付時(shí):68*(12%*(1+12%)5-1)/((1+12%)5-1)=68*0.2477=16.84第76頁(yè)/共275頁(yè)設(shè)備租賃與購(gòu)買的經(jīng)濟(jì)比選是互斥方案的選優(yōu)問(wèn)題，一般壽命相同時(shí)可以采用凈現(xiàn)值法，設(shè)備壽命不同時(shí)可以采用年值法。在充分考慮各種方式的稅收優(yōu)惠影響下，應(yīng)選擇稅后收益最大的方案稅后成本最小的方案第77頁(yè)/共275頁(yè)1Z101080價(jià)值工程1Z101081掌握價(jià)值工程的特點(diǎn)及提高價(jià)值的途徑一、價(jià)值工程的概念價(jià)值工程是以提高產(chǎn)品（或作業(yè)）價(jià)值和有效利用資源為目的，通過(guò)有組織的創(chuàng)造工作，尋求用最低的壽命周期成本，可靠地實(shí)現(xiàn)使用者需功能的一種管理技術(shù)。工程土木工程中的“工程”價(jià)值工程中“工程”物質(zhì)實(shí)體是指為實(shí)現(xiàn)提高價(jià)值的目標(biāo)，所進(jìn)行的一系列分析研究的活動(dòng)第78頁(yè)/共275頁(yè)價(jià)值工程中的價(jià)值概念價(jià)值工程中的“價(jià)值”不是對(duì)象的使用價(jià)值是對(duì)象的比較價(jià)值不是對(duì)象的交換價(jià)值是指作為某種產(chǎn)品（或作業(yè)）所具有的功能與獲得該功能的全部費(fèi)用的比值第79頁(yè)/共275頁(yè)價(jià)值工程計(jì)算中的各項(xiàng)目的含義V=F/C價(jià)值研究對(duì)象的功能，廣義是指產(chǎn)品或作業(yè)的功用和用途產(chǎn)品作業(yè)以實(shí)物形態(tài)存在的各種產(chǎn)品，如材料、產(chǎn)成品、設(shè)備等提供一定功能的工藝、工序、作業(yè)、活動(dòng)等成本，即壽命周期成本，包括勞動(dòng)占用和勞動(dòng)消耗顧客對(duì)產(chǎn)品而言，等于購(gòu)買、維修和使用產(chǎn)品所花費(fèi)用的總和生產(chǎn)企業(yè)而言，是指為了生產(chǎn)產(chǎn)品所耗費(fèi)的科研、設(shè)計(jì)、試驗(yàn)、試制、生產(chǎn)和維修的全部費(fèi)用第80頁(yè)/共275頁(yè)二、價(jià)值工程的特點(diǎn)價(jià)值工程的目標(biāo)是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具有它所必須具備的功能價(jià)值工程的核心是對(duì)產(chǎn)品進(jìn)行功能分析價(jià)值工程將產(chǎn)品價(jià)值、功能和成本作為一個(gè)整體同時(shí)考慮價(jià)值工程強(qiáng)調(diào)不斷改革和創(chuàng)新價(jià)值工程要求將功能定量化價(jià)值工程是以集體的智慧開展的有計(jì)劃、有組織的管理活動(dòng)。第81頁(yè)/共275頁(yè)三、提高價(jià)值的途徑V=F/C在提高產(chǎn)品功能的同時(shí)，又降低產(chǎn)品成本，這是提高價(jià)值最為理想的途徑。但對(duì)生產(chǎn)者要求較高，往往要借助科學(xué)技術(shù)才能實(shí)現(xiàn)在產(chǎn)品功能略有下降、產(chǎn)品成本大幅度降低的情況下，也可達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的。這種情況下功能雖然降低了一些，但仍能滿足顧客對(duì)產(chǎn)品的特定功能的要求。以很小的功能降低換得成本的較大降低，最終也是提高了產(chǎn)品的價(jià)值。在產(chǎn)品成本不變的情況下，通過(guò)提高產(chǎn)品功能，提高利用資源的成果或效用，達(dá)到提高產(chǎn)品價(jià)值的目的保持產(chǎn)品功能不變的前提下，通過(guò)降低成本達(dá)到提高價(jià)值的目的產(chǎn)品功能有較大幅度的提高，產(chǎn)品成本有較小提高。即成本雖然增加了一些，但功能的提高超過(guò)了成本的提高，因此價(jià)值還是提高了對(duì)大型復(fù)雜的產(chǎn)品，產(chǎn)品價(jià)值工程的重點(diǎn)是在產(chǎn)品的研究設(shè)計(jì)階段。第82頁(yè)/共275頁(yè)1Z101082熟悉價(jià)值工程的工作步驟一、價(jià)值工程的工作程序價(jià)值工程的工作程序，實(shí)質(zhì)是針對(duì)產(chǎn)品的功能和成本提出問(wèn)題、分析問(wèn)題、解決問(wèn)題的過(guò)程。其實(shí)施就是圍繞下列工作程序進(jìn)行的。價(jià)值工程的工作階段（P88）準(zhǔn)備階段分析階段創(chuàng)新階段實(shí)施階段第83頁(yè)/共275頁(yè)創(chuàng)新階段選擇對(duì)象搜集資料功能定義功能整理功能評(píng)價(jià)方案創(chuàng)造價(jià)值工程的研究對(duì)象是什么價(jià)值工程的各階段準(zhǔn)備階段分析階段方案評(píng)價(jià)實(shí)施階段檢查評(píng)價(jià)驗(yàn)收第84頁(yè)/共275頁(yè)對(duì)象選擇原則方法對(duì)象選擇是收縮研究范圍的過(guò)程。1、從設(shè)計(jì)方面看，對(duì)產(chǎn)品結(jié)構(gòu)復(fù)雜、性能和技術(shù)指標(biāo)差距大、體積大、重量大的產(chǎn)品進(jìn)行價(jià)值工程活動(dòng)，可以使產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、性能、技術(shù)水平得到優(yōu)化，從而提高產(chǎn)品價(jià)值。2、從生產(chǎn)方面看，對(duì)量多面廣、關(guān)鍵部件、工藝復(fù)雜、原材料消耗高和廢品率高的產(chǎn)品或零件，特別是對(duì)量多、產(chǎn)值比重大的產(chǎn)品，只要成本下降，其經(jīng)濟(jì)效益就大。3、從市場(chǎng)銷售方面看，選擇用戶意見(jiàn)多、系統(tǒng)配套差、維修能力低、競(jìng)爭(zhēng)力差、利潤(rùn)率低的；選擇壽命周期較長(zhǎng)；選擇市場(chǎng)上暢銷但競(jìng)爭(zhēng)激烈的；選擇新產(chǎn)品、新工藝等。4、從成本方面看，選擇成本高于同類產(chǎn)品、成本比重大的，如原材料、管理費(fèi)、人工費(fèi)等。因素分析法ABC分析法強(qiáng)制確定法百分比分析法價(jià)值指數(shù)法第85頁(yè)/共275頁(yè)功能定義功能分類目的分類是為了分辨確定產(chǎn)品各種功能的性質(zhì)及其重要程度。按重要程度分：基本功能和輔助功能按功能性質(zhì)分：使用功能和美學(xué)功能按用戶需求分：必要功能和不必要功能使用功能、美學(xué)功能和基本功能、輔助功能都是必要功能按功能的量化標(biāo)準(zhǔn)分：過(guò)剩功能和不足功能按總體與局部分：總體功能和局部功能功能定義就是根據(jù)收集的情報(bào)和資料，透過(guò)對(duì)象產(chǎn)品或部件的物理特征，找出其效用或功用的本質(zhì)東西，并分項(xiàng)加以區(qū)分和規(guī)定效用，以簡(jiǎn)潔的語(yǔ)言描述出來(lái)。其目的：1、明確對(duì)象產(chǎn)品和組成產(chǎn)品各部件的功能，籍以弄清產(chǎn)品的特性。2、便于進(jìn)行功能評(píng)價(jià)，通過(guò)評(píng)價(jià)弄清哪些是價(jià)值低的功能和有問(wèn)題的功能，才可能去實(shí)現(xiàn)價(jià)值工程的目的。3、便于構(gòu)思方案，對(duì)功能下定義的過(guò)程實(shí)際上也是為對(duì)象產(chǎn)品改進(jìn)設(shè)計(jì)的構(gòu)思過(guò)程，為價(jià)值工程的創(chuàng)造工作階段作了準(zhǔn)備。第86頁(yè)/共275頁(yè)功能整理功能整理是用系統(tǒng)的觀點(diǎn)將已經(jīng)定義了的功能加以系統(tǒng)化，找出各局部功能相互之間的邏輯關(guān)系，并用圖表形式表達(dá)，以明確產(chǎn)品的功能系統(tǒng)，從而為功能評(píng)價(jià)和方案構(gòu)思提供依據(jù)。功能整理目標(biāo)明確功能范圍，搞清幾個(gè)基本功能，這些基本功能又是通過(guò)什么功能實(shí)現(xiàn)的；檢查功能之間的準(zhǔn)確程度，并加以調(diào)整；明確功能之間上下位關(guān)系和并列關(guān)系，即功能之間的目的和手段關(guān)系。功能整理的主要任務(wù)就是建立功能系統(tǒng)圖。第87頁(yè)/共275頁(yè)功能評(píng)價(jià)1、功能現(xiàn)實(shí)成本的計(jì)算2、成本指數(shù)的計(jì)算3、功能評(píng)價(jià)值F的計(jì)算4、計(jì)算功能價(jià)值V。方法有：功能成本法和功能指數(shù)法5、確定VE對(duì)象的改進(jìn)范圍評(píng)價(jià)對(duì)象計(jì)算功能價(jià)值V計(jì)算成本改善期望值⊿C確定現(xiàn)實(shí)成本C確定功能評(píng)價(jià)值F功能評(píng)價(jià)程序圖第88頁(yè)/共275頁(yè)1Z101090

新技術(shù)、新工藝和新材料應(yīng)用

方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法1Z101091掌握應(yīng)用新技術(shù)、新工藝和新材料方案的選擇原則一、技術(shù)先進(jìn)、可靠、適用、合理；二、經(jīng)濟(jì)上合理。1Z101092熟悉應(yīng)用新技術(shù)、新工藝和新材料方案的技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析方法一、技術(shù)經(jīng)濟(jì)分析分類二、技術(shù)分析第89頁(yè)/共275頁(yè)三、應(yīng)用方案的經(jīng)濟(jì)分析折算費(fèi)用法當(dāng)方案有用成果相同時(shí)，通過(guò)比較費(fèi)用大小決定優(yōu)劣取舍方案增加投資時(shí)：Zj=Cj+Pji方案不增加投資時(shí)：Cj=CFj+Cujx當(dāng)方案有用成果不同時(shí)，通過(guò)方案費(fèi)用的比較決定方案的適用范圍。通常用數(shù)學(xué)分析和圖解法進(jìn)行

CI=B1+a1xx0=(B1-B2)/(a2-a1)CII=B2+a2x當(dāng)產(chǎn)量x>x0時(shí)，方案II優(yōu)；當(dāng)產(chǎn)量x<x0時(shí)，方案I優(yōu)增量投資分析法增量投資收益率R（新-舊）=（C舊-C新）/（I新-I舊）增量投資回收期當(dāng)各年經(jīng)營(yíng)成本的節(jié)約基本相同時(shí)，P（新-舊）=（I新-I舊）/（C舊-C新）當(dāng)各年經(jīng)營(yíng)成本的節(jié)約差異較大時(shí)，（I新-I舊）=Σ（C舊-C新）其他指標(biāo)分析法勞動(dòng)生產(chǎn)率指標(biāo)縮短工期節(jié)約固定費(fèi)用指標(biāo)縮短工期節(jié)約生產(chǎn)資金指標(biāo)縮短工期提前投產(chǎn)的經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)第90頁(yè)/共275頁(yè)1Z102000會(huì)計(jì)基礎(chǔ)與財(cái)務(wù)管理第91頁(yè)/共275頁(yè)1Z102010財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能與核算方法1Z102020資產(chǎn)的核算1Z102030負(fù)債的核算1Z102040所有者權(quán)益的核算1Z102050成本與費(fèi)用的核算1Z102060收入的核算1Z102070利潤(rùn)的核算1Z102080企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)表列報(bào)1Z102090財(cái)務(wù)分析1Z102100籌資管理1Z102110流動(dòng)資產(chǎn)財(cái)務(wù)管理第92頁(yè)/共275頁(yè)1Z102010財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能與核算方法1Z102011熟悉會(huì)計(jì)的職能會(huì)計(jì)的職能核算監(jiān)督對(duì)客觀經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的表述和價(jià)值數(shù)量上的確定在核算過(guò)程中對(duì)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的合法性、合理性和有效性所進(jìn)行的審查第93頁(yè)/共275頁(yè)1Z102012熟悉會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)假設(shè)會(huì)計(jì)主體持續(xù)經(jīng)營(yíng)會(huì)計(jì)分期貨幣計(jì)量對(duì)會(huì)計(jì)核算所處的時(shí)間、空間環(huán)境所作的合理設(shè)定第94頁(yè)/共275頁(yè)1Z102013熟悉會(huì)計(jì)核算的原則原則內(nèi)容客觀性以實(shí)際發(fā)生的交易與事項(xiàng)為依據(jù)進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量可比性縱向可比與橫向可比相關(guān)性會(huì)計(jì)信息與報(bào)告的使用人的經(jīng)濟(jì)決策需要相關(guān)及時(shí)性應(yīng)及時(shí)對(duì)會(huì)計(jì)事項(xiàng)進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量，不能推遲與提前明晰性會(huì)計(jì)記錄體現(xiàn)明確的數(shù)量關(guān)系，報(bào)表反映明確的經(jīng)濟(jì)關(guān)系權(quán)責(zé)發(fā)生制以權(quán)利與義務(wù)的發(fā)生為依據(jù)確認(rèn)收入與費(fèi)用配比收益與費(fèi)用的因果關(guān)系配比，收益與費(fèi)用在時(shí)間上的配比謹(jǐn)慎性不能高估資產(chǎn)和收益，低估負(fù)債與費(fèi)用歷史成本企業(yè)的各項(xiàng)資產(chǎn)按取得時(shí)的實(shí)際成本計(jì)量劃分收益性支出與資本性支出收益性支出反映于本期的損益中，資本性支出不僅僅為了本期，而是與本期和以后各期的收益有關(guān)系，應(yīng)分配計(jì)入多個(gè)會(huì)計(jì)期間重要性核算過(guò)程中對(duì)交易事項(xiàng)應(yīng)區(qū)別其重要程度，采用不同的核算方式實(shí)質(zhì)重于形式按交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)進(jìn)行確認(rèn)與計(jì)量、報(bào)告,不以法律為依據(jù)第95頁(yè)/共275頁(yè)1Z102014熟悉會(huì)計(jì)要素和會(huì)計(jì)等式會(huì)計(jì)等式靜態(tài)等式：資產(chǎn)=負(fù)債+所有者權(quán)益動(dòng)態(tài)等式：收入-費(fèi)用=利潤(rùn)（虧損）會(huì)計(jì)要素資產(chǎn)負(fù)債所有者權(quán)益收入費(fèi)用利潤(rùn)反映財(cái)務(wù)狀況反映經(jīng)營(yíng)成果第96頁(yè)/共275頁(yè)1Z102015了解借貸記帳法

以借貸為記賬符號(hào)，記錄經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)的發(fā)生和完成情況的一種復(fù)式記賬方法。一、復(fù)式記賬基本原則

會(huì)計(jì)等式作為記賬的基礎(chǔ)；對(duì)每筆業(yè)務(wù)必須在二個(gè)或二個(gè)以上相互聯(lián)系的賬戶中進(jìn)行記錄；必須按經(jīng)濟(jì)業(yè)務(wù)對(duì)會(huì)計(jì)等式影響類型進(jìn)行記錄；定期匯總的全部賬戶記錄必須平衡。二、借貸記賬法記賬規(guī)則有借必有貸，借貸必相等

有借必有貸是指記賬方向；借貸必相等是指賬戶的記錄金額。第97頁(yè)/共275頁(yè)賬戶結(jié)構(gòu)資產(chǎn)類賬戶費(fèi)用類賬戶收入類賬戶負(fù)債類和所有者權(quán)益類賬戶借方代表增加；貸方代表減少，若有余額，一般在借方賬戶一般年底沒(méi)有余額借方代表減少；貸方代表增加；若有余額，一般在貸方。利潤(rùn)賬戶余額：貸方為盈利，借方為虧損第98頁(yè)/共275頁(yè)試算平衡發(fā)生額平衡法全部賬戶借方發(fā)生額合計(jì)全部賬戶貸方發(fā)生額合計(jì)余額平衡法全部賬戶借方余額合計(jì)全部賬戶貸方余額合計(jì)第99頁(yè)/共275頁(yè)1Z102016了解會(huì)計(jì)憑證及會(huì)計(jì)賬薄一、會(huì)計(jì)憑證二、會(huì)計(jì)科目會(huì)計(jì)憑證原始憑證記帳憑證外來(lái)原始憑證自制原始憑證一次憑證累計(jì)憑證匯總原始憑證記帳編制憑證按會(huì)計(jì)要素的具體內(nèi)容進(jìn)一步分類第100頁(yè)/共275頁(yè)三、會(huì)計(jì)賬薄賬薄序時(shí)賬薄分類賬薄備查賬薄按用途分訂本式活頁(yè)式卡片式按外表分對(duì)賬賬證核對(duì)賬賬核對(duì)賬實(shí)核對(duì)債權(quán)債務(wù)核對(duì)第101頁(yè)/共275頁(yè)1Z102020資產(chǎn)的核算資產(chǎn)的特征資產(chǎn)的確認(rèn)條件過(guò)去的交易、事項(xiàng)所形成的企業(yè)擁有或控制的預(yù)期會(huì)給企業(yè)帶來(lái)經(jīng)濟(jì)利益與該資源有關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)該資源的成本和價(jià)值能夠可靠計(jì)量資產(chǎn)非流動(dòng)資產(chǎn)流動(dòng)資產(chǎn)固定資產(chǎn)長(zhǎng)期股權(quán)投資無(wú)形資產(chǎn)其他非流動(dòng)資產(chǎn)第102頁(yè)/共275頁(yè)1Z102021掌握流動(dòng)資產(chǎn)的核算內(nèi)容流動(dòng)資產(chǎn)現(xiàn)金銀行存款其他貨幣資金預(yù)付及應(yīng)收款項(xiàng)存貨短期投資可以在一年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)變現(xiàn)或耗用的資產(chǎn)第103頁(yè)/共275頁(yè)一、現(xiàn)金現(xiàn)金狹義：企業(yè)的庫(kù)存現(xiàn)金廣義：庫(kù)存現(xiàn)金、銀行存款及其他符合現(xiàn)金定義的票證使用范圍管理規(guī)定內(nèi)控制度對(duì)個(gè)人的支付：無(wú)限額；企業(yè)間的支付：1000元5條規(guī)定；7條制度；8個(gè)范圍第104頁(yè)/共275頁(yè)二、銀行存款存款賬戶類型基本存款賬戶一般存款賬戶臨時(shí)存款賬戶專用存款賬戶用于轉(zhuǎn)賬支付和提取現(xiàn)金，企業(yè)只能在一家銀行的一個(gè)營(yíng)業(yè)機(jī)構(gòu)開立一個(gè)基本存款賬戶轉(zhuǎn)賬與存入現(xiàn)金異地臨時(shí)需要時(shí)開立特定用途賬戶，一般銷售收入不得轉(zhuǎn)入第105頁(yè)/共275頁(yè)銀行結(jié)算方式

轉(zhuǎn)帳結(jié)算是指企業(yè)與各方面的經(jīng)濟(jì)往來(lái)款項(xiàng)，不采用現(xiàn)金收付，而是按照規(guī)定的結(jié)算方式，通過(guò)銀行將款項(xiàng)直接從付款單位賬戶劃轉(zhuǎn)給收款單位的一種貨幣清算行為，也稱為非現(xiàn)金結(jié)算。銀行結(jié)算方式支票結(jié)算方式銀行匯票結(jié)算方式銀行本票結(jié)算方式商業(yè)匯票結(jié)算方式委托收款結(jié)算方式匯兌結(jié)算方式信用卡結(jié)算方式托收承付結(jié)算方式同城結(jié)算（10天）同城結(jié)算異地結(jié)算異地結(jié)算主要用于異地結(jié)算（1月）同城或異地（最長(zhǎng)6個(gè)月）同城或異地同城或異地信用證國(guó)際結(jié)算方式第106頁(yè)/共275頁(yè)銀行保函業(yè)務(wù)定義：

銀行根據(jù)客戶的申請(qǐng)而開立的具有擔(dān)保性質(zhì)的書面承諾文件。主要內(nèi)容：

擔(dān)保人、被擔(dān)保人（承包商）、受益人（業(yè)主等）的名稱與地址；開立保函的依據(jù)；擔(dān)保的最高限額和使用貨幣；擔(dān)保責(zé)任；要求付款的條件；有效期限等。施工企業(yè)與工程項(xiàng)目有關(guān)的銀行保函業(yè)務(wù)主要有：

投標(biāo)保函、借款保函、履約保函、預(yù)付款保函、付款保函和對(duì)外承包工程保函。第107頁(yè)/共275頁(yè)三、其他貨幣資金其他貨幣資金外埠存款銀行匯票存款銀行本票存款信用卡存款信用證保證金存款存出投資款在途貨幣資金到外地進(jìn)行臨時(shí)采購(gòu)而開立的專門賬戶，不計(jì)息，只付不收為簽發(fā)票據(jù)而專項(xiàng)存入，一經(jīng)存入不得再用于其他為取得信用證而按規(guī)定存入的保證金企業(yè)存入證券公司但尚未進(jìn)行短期投資的現(xiàn)金同單位和上、下級(jí)間的匯、解款業(yè)務(wù)到月底尚未到達(dá)的匯入款項(xiàng)第108頁(yè)/共275頁(yè)四、應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收款項(xiàng)預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收票據(jù)應(yīng)收賬款其他應(yīng)收款預(yù)付賬款待攤費(fèi)用第109頁(yè)/共275頁(yè)應(yīng)收及預(yù)付款項(xiàng)應(yīng)收帳款因承包工程應(yīng)向發(fā)包單位收取的工程價(jià)款和列入營(yíng)業(yè)收入的其他款項(xiàng)，以及銷售商品、材料、提供勞務(wù)、作業(yè)等業(yè)務(wù)，應(yīng)向購(gòu)貨單位或接受勞務(wù)、作業(yè)的單位收取貨款以及勞務(wù)補(bǔ)償?shù)囊髾?quán)壞賬與確認(rèn)施工企業(yè)無(wú)法收回的款項(xiàng)符合以下條件之一：有確鑿證據(jù)表明該項(xiàng)應(yīng)收帳款不能收回；有確鑿證據(jù)表明該項(xiàng)應(yīng)收帳款收回的可能性不大；應(yīng)收帳款逾期3年以上應(yīng)收票據(jù)企業(yè)因結(jié)算工程價(jià)款，對(duì)外銷售材料、產(chǎn)品等業(yè)務(wù)時(shí)，因收到未到期票據(jù)所形成的債權(quán)分類按承兌人分：商業(yè)承兌匯票和銀行承兌匯票按是否計(jì)息分：帶息票據(jù)與不帶息票據(jù)貼現(xiàn)利用未到期票據(jù)向銀行融資的做法預(yù)付賬款按工程合同規(guī)定預(yù)付給承包單位的款項(xiàng)，包括預(yù)付工程款和預(yù)付備料款其他應(yīng)收款包括：應(yīng)收的各種賠款、罰款，應(yīng)收出租包裝物租金，應(yīng)向職工收取的各種墊付款項(xiàng)，備用金，存出保證金，預(yù)付款轉(zhuǎn)入，其他暫付款項(xiàng)。待攤費(fèi)用企業(yè)已經(jīng)支出，但應(yīng)由本期和以后各期分別負(fù)擔(dān)的，分?jǐn)偲谙拊谝荒暌詢?nèi)的費(fèi)用第110頁(yè)/共275頁(yè)五、存貨的核算存貨確認(rèn)的條件：經(jīng)濟(jì)利益很可能流入企業(yè)；成本能夠可靠計(jì)量存貨按用途分類：存貨庫(kù)存材料周轉(zhuǎn)材料低值易耗品委托加工物資在建施工產(chǎn)品施工產(chǎn)品第111頁(yè)/共275頁(yè)存貨的計(jì)量階段方法內(nèi)容初始計(jì)量采購(gòu)成本購(gòu)買價(jià)、相關(guān)稅費(fèi)、運(yùn)輸、裝卸、保險(xiǎn)及其他可歸屬成本加工成本直接人工以及按一定方法分配的制造費(fèi)用其他成本除采購(gòu)成本、加工成本外，使存貨達(dá)到目前場(chǎng)所或狀態(tài)所發(fā)生的其他支出發(fā)出的結(jié)轉(zhuǎn)與確定個(gè)別計(jì)價(jià)法分別按存貨購(gòu)入或生產(chǎn)時(shí)所確定的單位成本計(jì)量先進(jìn)先出法假定先購(gòu)入的存貨先發(fā)出加權(quán)平均法以當(dāng)月的進(jìn)貨單價(jià)為變量，以數(shù)量為權(quán)重進(jìn)行計(jì)算平均數(shù)期終計(jì)量成本與可變現(xiàn)凈值孰低法，取低值計(jì)量第112頁(yè)/共275頁(yè)六、短期投資條件：能夠在公開市場(chǎng)交易并且有明確的市價(jià)；持有投資的目的不是長(zhǎng)期持有，而是作為資金的一種存放形式，以保持資金的流動(dòng)性與盈利性。時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)：隨時(shí)可以變現(xiàn)且持有時(shí)間不準(zhǔn)備超過(guò)一年的投資投資內(nèi)容：股票、債券、基金第113頁(yè)/共275頁(yè)1Z102022掌握固定資產(chǎn)的核算內(nèi)容一、固定資產(chǎn)及其特征（1）特征：使用時(shí)間長(zhǎng)（1年以上）；使用過(guò)程中保持原有實(shí)物形態(tài)不變；用于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)而不是為了出售。（2）判斷標(biāo)準(zhǔn)：時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)：超過(guò)1年；價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)：生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)主要設(shè)備無(wú)價(jià)值標(biāo)準(zhǔn)，不屬于生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)的主要設(shè)備：2000元以上。（3）不列為固定資產(chǎn)的內(nèi)容：A：因征地而支付的補(bǔ)償費(fèi)，計(jì)入與土地有關(guān)的房地產(chǎn)內(nèi)；B：土地使用權(quán)；C：投資性房地產(chǎn)的建筑物；D：生產(chǎn)性生物資產(chǎn)。第114頁(yè)/共275頁(yè)二、固定資產(chǎn)入賬價(jià)值的確認(rèn)取得形式入賬價(jià)值內(nèi)容外購(gòu)購(gòu)買價(jià)格、相關(guān)稅費(fèi)、使固定資產(chǎn)達(dá)到可使用狀態(tài)所發(fā)生的可歸屬的運(yùn)輸費(fèi)、裝卸費(fèi)、安裝費(fèi)和專業(yè)人員服務(wù)費(fèi)自行建造自營(yíng)方式建造達(dá)到使用狀態(tài)前所發(fā)生的必要支出出包方式建造應(yīng)支付給承包商的工程價(jià)款第115頁(yè)/共275頁(yè)三、固定資產(chǎn)折舊及其計(jì)算方法計(jì)提范圍影響因素折舊方法除已提足折舊仍在使用的固定資產(chǎn)和單獨(dú)入賬的土地外都有要計(jì)提折舊；融資租入固定資產(chǎn)和以經(jīng)營(yíng)租賃租出的固定資產(chǎn)也要計(jì)提折舊。會(huì)計(jì)慣例：當(dāng)月增加下月開始計(jì)提，當(dāng)月減少當(dāng)月照提，下月不提。1、預(yù)計(jì)凈殘值2、固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備3、使用壽命直線法：1、平均年限法；2、工作量法：行駛里程和工作臺(tái)班加速折舊法：1、雙倍余額遞減法2、年數(shù)總和法計(jì)算：P1281Z102022-1P1281Z102022-2P1291Z102022-3P1301Z102022-4第116頁(yè)/共275頁(yè)四、固定資產(chǎn)修理與改擴(kuò)建修理：恢復(fù)固定資產(chǎn)原有性能的行為。分：大修理、中、小修理；中、小修理稱為日常修理。日常修理費(fèi)用計(jì)入當(dāng)期損益。改擴(kuò)建：數(shù)額外負(fù)擔(dān)較大，受益期長(zhǎng)（1年以上）。發(fā)生的支出計(jì)入固定資產(chǎn)原價(jià)，調(diào)整折舊率。改良支出標(biāo)準(zhǔn)：使使用年限延長(zhǎng)；生產(chǎn)能力提高；產(chǎn)品質(zhì)量提高；生產(chǎn)成本降低；產(chǎn)品品種、性能、規(guī)格等發(fā)生良好的變化；經(jīng)營(yíng)管理環(huán)境或條件改善。第117頁(yè)/共275頁(yè)五、固定資產(chǎn)出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢及盤盈與盤虧出售、轉(zhuǎn)讓、報(bào)廢發(fā)生的內(nèi)容，應(yīng)當(dāng)將處置收入在扣除賬面價(jià)值和相關(guān)稅費(fèi)后的金額計(jì)入當(dāng)期損益；固定資產(chǎn)盤虧造成的損失計(jì)入當(dāng)期固定資產(chǎn)盤盈：如同類固定資產(chǎn)有活躍市場(chǎng)價(jià)格，按市場(chǎng)價(jià)格扣除成新率后計(jì)入其價(jià)值；沒(méi)有市場(chǎng)價(jià)格的，按預(yù)計(jì)的未來(lái)現(xiàn)金流量現(xiàn)值入賬。六、固定資產(chǎn)租賃融資租入的視為自有固定資產(chǎn)管理經(jīng)營(yíng)租入固定資產(chǎn)的租金，承租人應(yīng)當(dāng)在租賃期內(nèi)各期間按直線法計(jì)入相關(guān)資產(chǎn)成本或當(dāng)期損益第118頁(yè)/共275頁(yè)1Z102023掌握長(zhǎng)期股權(quán)投資的核算內(nèi)容概念與內(nèi)容核算方法適用范圍股票股利處理通過(guò)投資取得被投資單位股權(quán)。包括：股票投資和其他股權(quán)投資。成本法對(duì)被投資單位實(shí)施控制；對(duì)投資單位不具備控制或重大影響不能作為收益確認(rèn)，在備查薄中記錄權(quán)益法對(duì)投資單位具備控制或重大影響第119頁(yè)/共275頁(yè)1Z102024掌握無(wú)形資產(chǎn)的核算內(nèi)容特點(diǎn)不存在實(shí)物形態(tài)；能夠在較長(zhǎng)時(shí)間內(nèi)為企業(yè)提供經(jīng)濟(jì)利益；企業(yè)持有的目的是使用而不是出售；所能提供的未來(lái)經(jīng)濟(jì)利益具有不確定性。類別專利權(quán)、商標(biāo)權(quán)、著作權(quán)、土地使用權(quán)、非專利技術(shù)、特許權(quán)攤銷自取得當(dāng)月開始在預(yù)計(jì)使用年限內(nèi)平均攤銷。計(jì)入管理費(fèi)用，同時(shí)沖減無(wú)形資產(chǎn)賬面價(jià)值。轉(zhuǎn)讓二種形式：轉(zhuǎn)讓所有權(quán)與轉(zhuǎn)讓使用權(quán)轉(zhuǎn)讓所有權(quán)：將收入扣除賬面價(jià)值的差計(jì)入當(dāng)期損益；轉(zhuǎn)讓使用權(quán)：收入列入其他業(yè)務(wù)收入，支出列入其他業(yè)務(wù)支出第120頁(yè)/共275頁(yè)1Z102025掌握其他資產(chǎn)的核算內(nèi)容其他資產(chǎn)長(zhǎng)期待攤費(fèi)用臨時(shí)設(shè)施其他長(zhǎng)期資產(chǎn)固定資產(chǎn)大修理支出租入固定資產(chǎn)改良支出其他長(zhǎng)期待攤費(fèi)用國(guó)家批準(zhǔn)儲(chǔ)備的特種物資銀行凍結(jié)存款、涉及訴訟中的財(cái)產(chǎn)第121頁(yè)/共275頁(yè)1Z102030負(fù)債的核算負(fù)債流動(dòng)負(fù)債非流動(dòng)負(fù)債基于過(guò)去的交易或事項(xiàng)而產(chǎn)生的是企業(yè)承擔(dān)的“現(xiàn)時(shí)義務(wù)”清償預(yù)期會(huì)導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)通常是在未來(lái)某一時(shí)日通過(guò)交付資產(chǎn)或提供勞務(wù)來(lái)清償1年內(nèi)清償超過(guò)1年清償?shù)?22頁(yè)/共275頁(yè)1Z102031掌握流動(dòng)負(fù)債的核算內(nèi)容一、特點(diǎn)1、在債權(quán)人提出要求時(shí)即期償還，或在1年或超過(guò)一年的一個(gè)營(yíng)業(yè)周期內(nèi)償還；2、作為義務(wù)，要用企業(yè)的流動(dòng)資產(chǎn)或新的流動(dòng)負(fù)債來(lái)清償二、分類標(biāo)志與類別按產(chǎn)生的原因分借貸形成的流動(dòng)負(fù)債，如：短期借款結(jié)算過(guò)程中形成的負(fù)債；經(jīng)營(yíng)過(guò)程中產(chǎn)生的負(fù)債；如：預(yù)提費(fèi)用、應(yīng)付工資利潤(rùn)分配過(guò)程中產(chǎn)生的負(fù)債，如：應(yīng)付股利按應(yīng)付金額是否肯定分應(yīng)付金額肯定的流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付金額視經(jīng)營(yíng)情況而定的流動(dòng)負(fù)債應(yīng)付金額予以估計(jì)的流動(dòng)負(fù)債第123頁(yè)/共275頁(yè)三、流動(dòng)負(fù)債核算的內(nèi)容科目?jī)?nèi)容短期借款向金融機(jī)構(gòu)借入的期限1年內(nèi)的借款應(yīng)付票據(jù)采用票據(jù)結(jié)算條件下的一項(xiàng)負(fù)債應(yīng)付賬款購(gòu)買商品或勞務(wù)而應(yīng)付的款項(xiàng)預(yù)收賬款按合同或協(xié)議規(guī)定向購(gòu)買方預(yù)先收取的款項(xiàng)、向發(fā)包單位收取的預(yù)付購(gòu)料款和預(yù)收工程款應(yīng)付工資包括：工資、津貼、獎(jiǎng)金和補(bǔ)貼應(yīng)付福利