化妝品行業(yè)發(fā)展基本情況

化妝品行業(yè)發(fā)展基本情況

化妝品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈化妝品行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游為原料商和生產(chǎn)商。原料供應(yīng)環(huán)節(jié)主要提供生產(chǎn)化妝品所需的原料及包裝材料，生產(chǎn)環(huán)節(jié)包括品牌商自主生產(chǎn)和尋找代工廠生產(chǎn)兩種方式。中游為品牌商。品牌價(jià)值是化妝品行業(yè)的核心，因而品牌商在產(chǎn)業(yè)鏈上通常擁有更高的話語權(quán)。下游為渠道商和零售終端。線下渠道方面，高端化妝品多采用直營模式，中端和大眾化妝品多通過經(jīng)銷商觸達(dá)零售終端，線上渠道方面，部分品牌商自營線上業(yè)務(wù)，也有一些品牌商通過代運(yùn)營商實(shí)現(xiàn)線上銷售?；瘖y品行業(yè)一般享受10倍溢價(jià)率，終端價(jià)在100元左右的產(chǎn)品，原料商的出廠價(jià)/生產(chǎn)商的成本價(jià)大約為10元，生產(chǎn)商加價(jià)5元，品牌商加價(jià)30元，經(jīng)銷商加價(jià)20元，零售終端加價(jià)35元，最終到達(dá)消費(fèi)者手中。從價(jià)值分配可以看出，中游品牌商和下游渠道及零售終端分得行業(yè)大部分價(jià)值。毛利率方面，上游原料商的毛利率水平一般為20%-30%，美妝代工廠的毛利率為10%-30%。個(gè)別原料提供商如透明質(zhì)酸龍頭華熙生物的原料產(chǎn)品業(yè)務(wù)毛利率可達(dá)70%。中游品牌商的毛利率最高，區(qū)間在50%-80%。其中，國際大牌和國產(chǎn)功能性護(hù)膚品牌毛利率在70%-80%，傳統(tǒng)國貨品牌的毛利率大多在60%-70%，水羊股份毛利率在50%左右，主要由于其貼片面膜品類毛利率較低，新銳品牌尚處于培育期，且增加了品牌代理業(yè)務(wù)。下游代運(yùn)營商的毛利率為30%-40%，個(gè)別企業(yè)如壹網(wǎng)壹創(chuàng)毛利率可達(dá)47%，主要由于其業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)中高毛利率的品牌線上管理服務(wù)（服務(wù)費(fèi)模式，不買斷產(chǎn)品）占比較高，低毛利率的買斷模式（經(jīng)銷模式）占比較低。另外，根據(jù)艾瑞咨詢的信息，下游經(jīng)銷商的毛利率為20%-40%，零售終端的毛利率為30%-40%。凈利率方面，上游原料商的凈利率一般在5%-15%，代工廠的凈利率在1．5%-10%。個(gè)別高毛利率的原料供應(yīng)企業(yè)如華熙生物的原料產(chǎn)業(yè)業(yè)務(wù)凈利率可達(dá)25%。中游品牌商的凈利率區(qū)間在5%-20%，品牌商有高毛利率、高費(fèi)用率的特點(diǎn)，其中，銷售費(fèi)用率通常高達(dá)35%-45%。下游代運(yùn)營商的凈利率在2%-10%，個(gè)別企業(yè)如壹網(wǎng)壹創(chuàng)可達(dá)30%?；瘖y品原料主要包括基質(zhì)、表面活性劑、一般添加劑和化妝品活性成分?；|(zhì)是構(gòu)成化妝品形態(tài)的主體，包括油質(zhì)（用于水乳、精華、霜等產(chǎn)品）、粉質(zhì)（用于香粉、粉餅、眼影等粉末狀產(chǎn)品）和溶劑（用于香水類產(chǎn)品）。表面活性劑具有固定的親水親油基團(tuán)，起到清潔、潤濕、乳化、分散、發(fā)泡、增溶等作用。一般添加劑包括香精香料、化妝品用色素、化妝品用防腐劑、抗氧化劑等?；钚猿煞种傅氖菍θ梭w皮膚產(chǎn)生作用的成分，包括防曬、保濕、美白、控油、嫩膚、除皺等功效的活性成分。從各類原料的消耗量看，化妝品原料配比結(jié)構(gòu)中基質(zhì)、表面活性劑、一般添加劑和活性成分的占比分別為63%、19%、10%和8%。雖然基質(zhì)的使用量最大，但其成分以水為主，價(jià)格低廉。活性成分溢價(jià)空間較大，是原料商競爭的主要領(lǐng)域。化妝品行業(yè)未來發(fā)展趨勢由于我國化妝品行業(yè)固定資產(chǎn)投入小、市場細(xì)分明顯、產(chǎn)品多樣化的特點(diǎn)，使規(guī)模效益在生產(chǎn)成本上表現(xiàn)得不顯著。新企業(yè)的資本進(jìn)入壁壘較低，據(jù)業(yè)內(nèi)人士介紹，開辦一家化妝品生產(chǎn)企業(yè)只需50-100萬元，企業(yè)可以直接投資，還可以以O(shè)EM的方式切入。但進(jìn)入行業(yè)之后，資本規(guī)模直接影響企業(yè)在銷售和研發(fā)上的投入，而這兩方面因素決定了企業(yè)的可持續(xù)競爭力。銷售上的高投入可獲得較高的市場占有率和著名的品牌，研發(fā)上的高投入可提高產(chǎn)品差別性，提升產(chǎn)品外延或附加值，因此，產(chǎn)品的價(jià)格較高，市場占有率也較高，例如寶潔、歐萊雅、聯(lián)合利華等國際跨國公司的投資策略。而資本規(guī)模若太小，則不免在研發(fā)經(jīng)費(fèi)及營銷管理支出等方面捉襟見肘，導(dǎo)致產(chǎn)品價(jià)格低，市場占有率也低的競爭劣勢。因此，我國化妝品企業(yè)而言，當(dāng)務(wù)之急都是提高產(chǎn)品附加值，大型企業(yè)可以通過提高產(chǎn)品檔次，繼而達(dá)到提高產(chǎn)品利潤率的目的；中小型企業(yè)可以著重開發(fā)自身特色，與大型企業(yè)形成分工協(xié)作，相互補(bǔ)充的生產(chǎn)格局。美妝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游我國美妝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈下游主要是直營專柜、授權(quán)店鋪、美容院等線下銷售渠道和美妝社交平臺(tái)、電商平臺(tái)等線上銷售渠道。隨著社交媒體電子商務(wù)及美妝相關(guān)社交平臺(tái)的興起，美妝產(chǎn)品的電子商務(wù)提供較便利及廣泛的選擇，美妝行業(yè)電子商務(wù)平臺(tái)迅速崛起。美妝行業(yè)是電子商務(wù)市場最具滲透力的消費(fèi)種類之一，2020年的線上滲透率達(dá)45．5%。美妝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游我國美妝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈中游主要是美妝品牌行業(yè)。受益于我國消費(fèi)升級(jí)、美妝社交平臺(tái)發(fā)展等，我國美妝行業(yè)發(fā)展迅速。包括護(hù)膚、彩妝、香水和個(gè)人護(hù)理在內(nèi)的美妝市場銷售總額從2015年的4110億元增長到2020年的8620億元，2015-2020年的復(fù)合增長率達(dá)到16．0%。中國是最大的化妝產(chǎn)品消費(fèi)市場，國際化妝品巨頭紛紛進(jìn)入中國市場。2015-2019年，中國化妝品行業(yè)進(jìn)口量和進(jìn)口金額逐年遞增。據(jù)海關(guān)署統(tǒng)計(jì)，2019年中國化妝品進(jìn)口22．74萬噸，進(jìn)口金額132．27億美元。2020年受疫情影響，化妝品進(jìn)口量和進(jìn)口金額增速下滑。全球化妝品行業(yè)概況根據(jù)Euromonitor的數(shù)據(jù)，2020年全球化妝品行業(yè)市場規(guī)模為4840．3億美元，受疫情影響同比下滑3．8%。2021年全球化妝品市場明顯回暖，行業(yè)規(guī)模增長至5249．1億美元，同比提升8．4%。2015-2021年，全球化妝品行業(yè)市場規(guī)模的年復(fù)合增長率為2．7%。中國化妝品行業(yè)銷售額位列全球第二。按全球化妝品行業(yè)各國銷售額占比看，美國為第一消費(fèi)大國，2021年占比17．64%，中國為第二消費(fèi)大國，2021年占比16．79%。日本、法國、韓國2021年化妝品行業(yè)銷售額分別占全球的7．30%、2．89%、2．66%。美妝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游原材料行業(yè)為化妝品提供生產(chǎn)所需的有效成分、表活、油脂等基礎(chǔ)物質(zhì)。目前在美妝原材料行業(yè)中，國際企業(yè)占據(jù)主導(dǎo)地位。美妝行業(yè)發(fā)展最早的歐美企業(yè)占據(jù)了第一梯隊(duì)；而日本企業(yè)位列第二梯隊(duì)；國內(nèi)化妝品原料生產(chǎn)水平較弱處于第三梯隊(duì)，目前能實(shí)現(xiàn)基礎(chǔ)功能，但高階工藝的關(guān)鍵性原料對國外生產(chǎn)商的依賴度較高。在技術(shù)研發(fā)能力、測試檢驗(yàn)系統(tǒng)及化妝品產(chǎn)業(yè)認(rèn)知能力等方面的落后，導(dǎo)致國內(nèi)原料商的生產(chǎn)水平整體落后于國際，并后向制約著國內(nèi)品牌商的研發(fā)能力。隨著美妝行業(yè)的崛起，美妝包材的產(chǎn)量也不斷提升，全球化妝品包裝行業(yè)預(yù)計(jì)到2023年將達(dá)到317．5億美元。包裝在化妝品行業(yè)中起著非常重要的作用，精美的包裝可以帶動(dòng)化妝品的銷售。全球化妝品包裝行業(yè)正在出現(xiàn)新趨勢，正朝著定制和更小包裝尺寸的方向轉(zhuǎn)變，這些尺寸更小并且便于攜帶并且可以在移動(dòng)中使用?；瘖y品行業(yè)潛力巨大，推動(dòng)著我國美妝包材行業(yè)穩(wěn)步發(fā)展。目前，我國美妝行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈上游代表企業(yè)主要有華熙生物、新和成、科思化學(xué)、錦盛新材、裕同包裝和力合科創(chuàng)等?；瘖y品行業(yè)競爭格局（一）化妝品行業(yè)整體競爭格局伴隨城鎮(zhèn)化率的不斷提高，人均收入的持續(xù)增長，消費(fèi)結(jié)構(gòu)的穩(wěn)步升級(jí)和消費(fèi)理念的逐漸改變，我國美妝及個(gè)護(hù)行業(yè)經(jīng)過多年發(fā)展，行業(yè)規(guī)模持續(xù)擴(kuò)容。國家藥監(jiān)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，截至2021年底，作為充分競爭行業(yè)，我國化妝品持證生產(chǎn)企業(yè)數(shù)量超過5，000家，化妝品注冊備案產(chǎn)品數(shù)量達(dá)到160余萬個(gè)，市場參與主體眾多，行業(yè)競爭激烈，并呈現(xiàn)一定的二元結(jié)構(gòu)屬性。一二線城市以高消費(fèi)為主要受眾的高端市場，其目標(biāo)群體收入較高，對產(chǎn)品功效、具體成分、品牌知名度更為看重?？鐕堫^企業(yè)憑借多年建立的品牌形象與巨額的研發(fā)資金投入，具有一定先發(fā)優(yōu)勢，占據(jù)高端市場主導(dǎo)地位。Euromonitor統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年美妝及個(gè)護(hù)高端市場主要集中于大型跨國龍頭企業(yè)，前十大企業(yè)市占率65．80%，相較而言，本土企業(yè)在高端市場競爭力略顯薄弱，前十大企業(yè)中僅占兩席。大眾市場是本土企業(yè)近年發(fā)力的重點(diǎn)。本土企業(yè)以較高的性價(jià)比、靈活多變的營銷手段、貼合本土需求的特色設(shè)計(jì)、不斷提升的產(chǎn)品品質(zhì)快速崛起，獲得三四線城市大眾消費(fèi)者的青睞。前五大本土企業(yè)市場占比合計(jì)已由2012年的8．40%增長至2021年的13．60%，市場份額逐年提升。Euromonitor統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年美妝及個(gè)護(hù)大眾市場前十大企業(yè)市占率43．60%，行業(yè)競爭程度較高端市場更為激烈。（二）化妝品行業(yè)領(lǐng)域競爭格局1、護(hù)膚品市場競爭格局作為我國美妝及個(gè)護(hù)行業(yè)的第一大細(xì)分領(lǐng)域，護(hù)膚品市場競爭尤為激烈。Euromonitor統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，國內(nèi)護(hù)膚品市場份額排名前五的企業(yè)依次為歐萊雅、雅詩蘭黛、寶潔、資生堂及百雀羚。國外龍頭企業(yè)憑借自身技術(shù)優(yōu)勢與長期積累占據(jù)市場主要份額，但以百雀羚、伽藍(lán)、上海家化、上海上美、環(huán)亞科技為代表的一眾本土企業(yè)結(jié)合各自技術(shù)優(yōu)勢與產(chǎn)品特點(diǎn)，探索出適合自身發(fā)展的主營賽道，逐漸躋身行業(yè)前列，其中，環(huán)亞科技在國內(nèi)護(hù)膚品市場所占份額為0．90%，本土企業(yè)排第8位。2、個(gè)人護(hù)理市場競爭格局個(gè)人護(hù)理市場細(xì)分品類眾多，不同細(xì)分領(lǐng)域具有不同的行業(yè)特點(diǎn)與競爭格局。以占比最高的護(hù)發(fā)品市場為例，寶潔以33．50%的市占率牢牢占據(jù)該細(xì)分領(lǐng)域第一的位置，前五大企業(yè)市占率合計(jì)達(dá)到66．80%，行業(yè)集中度較高。隨著市場細(xì)分程度不斷加劇，本土企業(yè)以差異化產(chǎn)品與個(gè)性化經(jīng)營策略正逐漸打破外資壟斷的競爭格局，并占據(jù)一定的市場份額。環(huán)亞科技以無硅油技術(shù)與頭皮護(hù)理為發(fā)力點(diǎn)，阿道夫主打香氛洗發(fā)水，拉芳主打營養(yǎng)柔順。Euromonitor統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年，阿道夫、環(huán)亞科技、拉芳分別以8．70%、3．20%及1．70%的市占率分列行業(yè)第3、第6及第8名。3、防曬市場競爭格局隨著防曬理念的不斷提升，我國防曬市場潛力持續(xù)釋放，各企業(yè)紛紛加大產(chǎn)品研發(fā)投入與市場宣傳，行業(yè)競爭日趨激烈。Euromonitor統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，2021年前十大企業(yè)市占率合計(jì)達(dá)55．80%，其中，貝泰妮、環(huán)亞科技、立白分別以3．30%、3．20%及2．80%的市占率分列行業(yè)第6、第7及第9名。進(jìn)入化妝品行業(yè)的主要壁壘（一）化妝品行業(yè)品牌壁壘作為美妝及個(gè)護(hù)企業(yè)的核心競爭力與業(yè)績增長驅(qū)動(dòng)力，品牌是企業(yè)產(chǎn)品質(zhì)量、市場口碑、工藝技術(shù)、功能功效、管理服務(wù)等多方面因素的綜合體現(xiàn)與長期積累成果。隨著人均可支配收入的持續(xù)增長、人民生活水平的不斷提高，品牌認(rèn)知度日漸成為消費(fèi)者選擇的重要依據(jù)。而提升品牌認(rèn)知度、建立品牌忠誠度需要持續(xù)的專業(yè)人才培養(yǎng)、大量的資金投入以及長期的行業(yè)耕耘與積淀。行業(yè)內(nèi)現(xiàn)有龍頭企業(yè)通過多年經(jīng)營與持續(xù)積累，樹立了自己的品牌形象，收獲了廣泛的市場美譽(yù)度，建立了較高的認(rèn)知度，并以此獲得了穩(wěn)定的目標(biāo)消費(fèi)群體。因此，新進(jìn)入企業(yè)面臨長期的品牌建設(shè)與口碑積累，短期內(nèi)較難與已具有品牌優(yōu)勢的行業(yè)頭部企業(yè)爭奪市場份額。（二）化妝品行業(yè)渠道壁壘銷售渠道是美妝及個(gè)護(hù)企業(yè)贏得市場、擴(kuò)大規(guī)模、實(shí)現(xiàn)業(yè)績持續(xù)增長的關(guān)鍵。只有建立起覆蓋全國，涵蓋商超、百貨、美妝日化店、電商等成熟穩(wěn)定銷售網(wǎng)絡(luò)，才能順利實(shí)現(xiàn)從產(chǎn)品向銷量的轉(zhuǎn)化。為建立起覆蓋全國的銷售網(wǎng)絡(luò)并實(shí)現(xiàn)對銷售終端的有效管理需要長期的積累與高額資金投入，因此，新進(jìn)入企業(yè)難以在短期內(nèi)構(gòu)建覆蓋全國的銷售渠道，獲得渠道優(yōu)勢。（三）化妝品行業(yè)規(guī)模壁壘美妝及個(gè)護(hù)行業(yè)企業(yè)具有顯著的規(guī)模效應(yīng)。成本端，規(guī)模較大的企業(yè)往往與上游供應(yīng)商建立長期穩(wěn)定的合作關(guān)系，在保證原材料品質(zhì)的前提下，較強(qiáng)的議價(jià)能力可降低采購成本；生產(chǎn)端，規(guī)模較大的企業(yè)其自身生產(chǎn)經(jīng)營較為規(guī)范，生產(chǎn)設(shè)備更為先進(jìn)，產(chǎn)能利用率與生產(chǎn)效率較高；銷售端，大型企業(yè)通過其覆蓋全國、多元化的銷售渠道降低獲客成本與銷售成本，并且優(yōu)質(zhì)的品牌形象與豐富的產(chǎn)品線對消費(fèi)者吸引力也更強(qiáng)。此外，多品牌矩陣布局覆蓋各消費(fèi)層級(jí)，提高了行業(yè)抗風(fēng)險(xiǎn)能力。（四）化妝品行業(yè)技術(shù)壁壘美妝及個(gè)護(hù)產(chǎn)品的研發(fā)涉及多學(xué)科交叉研究與運(yùn)用，涵蓋皮膚素材研發(fā)、配方研發(fā)、基礎(chǔ)應(yīng)用研究、包裝創(chuàng)意設(shè)計(jì)和開發(fā)、消費(fèi)者研究等眾多領(lǐng)域，這都需要強(qiáng)大的技術(shù)研發(fā)團(tuán)隊(duì)支持。近年來，隨著市場競爭的加劇、消費(fèi)需求多元化的驅(qū)動(dòng)，持續(xù)推