中國計算機和軟件十年 20220902 -海通國際

本研究報告由海通國際分銷，海通國際是由海通國際研究有限公司，海通證券印度私人有限公司，海通國際株式會社和海通國際證券集團其他各成員單位的證券研究團隊所組成的全球品牌，海通國際證券集團各成員分別在其許可的司法管轄區(qū)內(nèi)從事證券活動。關(guān)于海通國際的分析師證明，重要披露聲明和免責(zé)聲明，請參閱附錄。(PleaseseeappendixforEnglishtranslationofthedisclaimer)2Sep2022中國計算機和軟件ChinaComputer&SoftwareTenYears觀點聚焦InvestmentFocus大訊飛友網(wǎng)絡(luò)信軟件生電子科創(chuàng)達聯(lián)股份聯(lián)達源股份華股份科曙光潮信息安信維圖新嘉微武紀(jì)航天信息電子件航天宏圖拉科技友股份HAIChinaComputer&SoftwareMSCIChina857055AugNovFebMay-22Aug-22計算機行業(yè)跟蹤周報280期：智能化的十大應(yīng)用場景(ComputerIndustryWeeklyReport:TopTenApplicationScenariosforIntelligence)(22Aug2022)ComputerIndustry'sMidtermStrategyfor2022—ANewParadigmfortheDigitalEconomy)(13Jun2022)已形成可復(fù)制推廣的應(yīng)用模式(DigitalRMBPilotExpandedAgain,AReplicableandPropagableApplicationModelHasBeenFormed)(6Apr2022)(PleaseseeAPPENDIX1forEnglishsummary)系。在2019年，我們又寫了深度報告《生態(tài)》和《計算機公司估去十年中國計算機軟件行業(yè)的發(fā)展。過去十年，是中國計算機軟件行業(yè)波瀾壯闊的十年。2012-2021全國長至2021年的約9.5萬億元，增長近3倍，CAGR高達萬人增長至2021年的809萬人，全員勞動生產(chǎn)率提升八成以上。是因為國家宏觀及產(chǎn)業(yè)政策的紅利不斷釋放，為軟件業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境和背景。另一方面，軟件賦能金融、能源、電信、制造業(yè)等，形成產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同研發(fā)的態(tài)勢，應(yīng)用場景不斷開行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升和自主研發(fā)意識的增強也是國內(nèi)軟件業(yè)“黃金期”發(fā)展的重要支撐。過去十年經(jīng)歷了互聯(lián)網(wǎng)化、云化，未來將步入智能化時代。過去十年計算機行業(yè)的發(fā)展主要可以分為以下三個階段：(1)2013-A一個重要驅(qū)動因素，互聯(lián)網(wǎng)、新經(jīng)濟的概念使得市場中相關(guān)軟件類企業(yè)估值大漲。但是過分炒作概念，沒有同步將技術(shù)與業(yè)務(wù)落地，使得“互2020年整體規(guī)模突破2000億元。在政策指導(dǎo)、技術(shù)進步、行業(yè)龍頭引領(lǐng)的背景下，國內(nèi)企業(yè)對上云重要性和緊迫性的認知不斷深量逐年遞增。(3)展望未來是智能化的時代。人工智能將進一步完善行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)、健全行業(yè)服務(wù)體系、規(guī)范應(yīng)用領(lǐng)域，促進產(chǎn)業(yè)健康可持續(xù)發(fā)展，為智能化的躍進提供基礎(chǔ)保障。未來，將會是智能化的時代。22Sep20222(2)智能化發(fā)展不斷深入，技術(shù)成熟助推商業(yè)化持續(xù)落地；(3)國產(chǎn)替代進程加)買斷授權(quán)轉(zhuǎn)按需訂閱，軟件商業(yè)模式大顛覆；(6)相關(guān)法規(guī)不斷出臺，知識產(chǎn)權(quán)發(fā)展環(huán)境日益向上。過去十年間，我國計算機行業(yè)在多個細分領(lǐng)域已經(jīng)從起步階段到領(lǐng)業(yè)界對于許多新技術(shù)的接受程度也不斷提升，過去陳舊的觀念有了很大的變化，這為計算機行業(yè)的發(fā)展帶來了強勁的內(nèi)生需求。另一方面，利政府對于計算機行業(yè)發(fā)展的，好政策不斷出臺，為計算機行業(yè)的發(fā)展帶來了有力的外部推動。正是在多重利好環(huán)境之下，我國計算機行業(yè)在過去十年才能發(fā)生如此巨大的變化，這也為未來行業(yè)的穩(wěn)步發(fā)展奠定了堅實的基礎(chǔ)。盈利能力分析：2011-2020年中國計算機企業(yè)平均歸母凈利潤從1.31億元增長至2.47復(fù)，未來中國計算機企業(yè)平均凈利潤有望重回增長。2011-2021年中國計算機企業(yè)平均毛利從4.44億元增長至16.42億元，CAGR為13.97%，始終保持較高速增長。2011-2021年中國計算機企業(yè)平均毛利率波動幅度較2021年的3.50億元，現(xiàn)金流狀況愈發(fā)健康。(4)費用情況分析：2012-2021年中國1%持續(xù)上升至4.37%，反映出中國計算機企業(yè)對研發(fā)投入的重視正在不斷提升。(5)估值分析：2012-2015聯(lián)網(wǎng)化公司估值領(lǐng)先行業(yè)，而2018-2020年則是云計算公司估值不斷增長。(6)市值分析：10聯(lián)網(wǎng)化公司與云計算公司的市值分別處于領(lǐng)先的位置。2019年中國企業(yè)增長率均高于美國企業(yè)，基本維持2位數(shù)的亮眼增長，2020-2021年受到疫情沖擊，造成中國企業(yè)營收增速低于美國企業(yè)，但未來在大環(huán)境穩(wěn)定后，有望ROE年0及2021年受到疫情影響，中國企業(yè)ROE繼續(xù)下行。(3)現(xiàn)金流情況對企業(yè)經(jīng)營現(xiàn)金流量增長迅速，除個別年份外均增速高于美國，另一方面，中國凈利潤現(xiàn)金比率已經(jīng)與2019年實現(xiàn)了對美國的反超，并且差距仍在不斷提升。(4)費用情企業(yè)平均銷售費用率在銷售費用管控方面遠優(yōu)于美國同類企業(yè)，不足美國企業(yè)的二分之一。管理費用率方面，2012-2018年中國計算機企業(yè)管理費用率高于美國，2018年后中國企業(yè)管理費用率下降，與美國差距大大縮小，兩者已基本處于同一水平線，這也直接表明中國計算機企業(yè)的管理效率也在不斷提升，能夠逐漸與世界先進水平接明中國計算機企業(yè)在研發(fā)投入方面仍有較大的空間，但中國企業(yè)研發(fā)投入絕對值CAGR遠高于美國企業(yè)。32Sep20223過去十年，軟件公司成功的奧秘與失敗的教訓(xùn)。過去十年間，有無數(shù)的軟件公司成功，也有無數(shù)公司失敗，經(jīng)過總結(jié)，我們找到以下軟件公司成功的奧秘：(1)商業(yè)模式的變革；(2)抓住了技術(shù)的趨勢；(3)時代變遷中不斷更新戰(zhàn)略以保持發(fā)展的活力；(4)積極推動新技術(shù)的商業(yè)化落地。同時，我們也發(fā)現(xiàn)了以下失敗的教訓(xùn)： (1)沒有抓住新時代的技術(shù)浪潮；(2)隨著傳統(tǒng)商業(yè)模式的衰退而沒落；(3)管理層頻繁更迭造成內(nèi)患嚴(yán)重；(4)市場定位認知不清，產(chǎn)品無法真正落地。展望計算機行業(yè)的新未來。未來計算機軟件行業(yè)的發(fā)展趨勢已經(jīng)近在眼前，云計算領(lǐng)推動行業(yè)信息化，而智能駕駛更是智能化應(yīng)用的領(lǐng)軍者；國產(chǎn)化依然是未來的重要趨勢，中國軟件正逐漸由國產(chǎn)走向國際；最后，信息化軟件由于其功能多樣，能夠全方面實現(xiàn)降本增效的特點，在未來將更加成為企業(yè)和政府降本增效的核心工具。風(fēng)險提示。政策推進不及預(yù)期，相關(guān)科技技術(shù)進展和技術(shù)產(chǎn)業(yè)化落地不及預(yù)期的風(fēng)42Sep202241.過去十年，是計算機軟件行業(yè)波瀾壯闊的十年1.1過去十年我國計算機軟件行業(yè)保持高速增長過去十年，我國軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)運行態(tài)勢良好，軟件業(yè)務(wù)收入保持較快增長，盈利能力也穩(wěn)步提升，為“十四五”實現(xiàn)良好開局。根據(jù)國家工信部運行監(jiān)測的約潤率提高0.1個百分點的企業(yè)數(shù)達9.2%。此外，軟件業(yè)從業(yè)人員規(guī)模不斷擴大。根據(jù)人民網(wǎng)，軟件業(yè)從業(yè)人數(shù)由2013年資總額也加快增長，2021年從業(yè)人員工資總額同比增長15.0%。圖12012年－2021年軟件業(yè)務(wù)收入增長情況過去十年我國軟件業(yè)務(wù)收入始終保持在兩位數(shù)的高增長，主要是因為一方面，國家宏觀及產(chǎn)業(yè)政策的紅利不斷釋放，為軟件業(yè)發(fā)展提供了良好的政策環(huán)境和背發(fā)的態(tài)勢，應(yīng)用場景不斷開拓，軟件的商業(yè)化落地為行業(yè)發(fā)展創(chuàng)造了廣闊的市場空間。此外，行業(yè)技術(shù)創(chuàng)新能力的提升和自主研發(fā)意識的增強也是國內(nèi)軟件業(yè)“黃金期”發(fā)展的重要支撐。1.1.1國家政策高度重視，政策紅利不斷釋放從我國國民經(jīng)濟規(guī)劃來看，軟件技術(shù)發(fā)展一直是重要任務(wù)之一。過去十年在“十算機軟件行業(yè)不斷發(fā)展?！笆濉睍r期，工業(yè)軟件國工業(yè)軟件相關(guān)政策密集出臺的時期，其中提到需重點突破高端工業(yè)和大型管理軟(“核心電子器件、高端通用芯片及基礎(chǔ)軟件產(chǎn)品”)重大專項。該專項是《國家中長期科學(xué)和技術(shù)發(fā)展規(guī)劃綱要(2006-2020年)》所確定的國家十六個科技重大專項之一，52Sep20225其主要目標(biāo)是在芯片、軟件和電子器件領(lǐng)域，追趕國際技術(shù)和產(chǎn)業(yè)的迅速發(fā)展。通過持續(xù)創(chuàng)新，攻克一批關(guān)鍵技術(shù)、研發(fā)一批戰(zhàn)略核心產(chǎn)品?！笆濉逼陂g，核高基重大專項以滿足國家信息產(chǎn)業(yè)發(fā)展重大需求的戰(zhàn)略性基礎(chǔ)產(chǎn)品為重點，突破高端通用芯片和基礎(chǔ)軟件關(guān)鍵技術(shù)，研發(fā)自主可控的國產(chǎn)中央處理器(CPU)、操作系統(tǒng)和軟件平臺、新型移動智能終端、高效能嵌入式中央處理器、系統(tǒng)芯片(SoC)和網(wǎng)電子器件產(chǎn)品保障體系。“十三五”時期是我國工業(yè)軟件相關(guān)政策密集出臺的時期，出臺了一系列工業(yè)軟件支持類文件，包括推動深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、加快中小企業(yè)到2021年，工業(yè)和信息化部印發(fā)《“十四五”軟件和信息個保障措施。以推動軟件產(chǎn)業(yè)鏈升級、提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)保障水平、強化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展綜合實力邁上新臺階。表12012年以來軟件業(yè)主要相關(guān)政策時間部門文件名稱主要內(nèi)容、新材料、生物醫(yī)藥等戰(zhàn)略重點，引導(dǎo)社會各類資源集聚，推動和戰(zhàn)略產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。其中在操作系統(tǒng)及工業(yè)軟件領(lǐng)域，要開發(fā)安全領(lǐng)域操作系統(tǒng)等工業(yè)基件。突破智能設(shè)計與仿真及其工具、制造物聯(lián)與服務(wù)、工業(yè)大數(shù)據(jù)處理等高端工業(yè)軟件核心，開發(fā)自主可控的高端工業(yè)平臺軟件和重點領(lǐng)域應(yīng)用軟件，建立完善工業(yè)軟件集成標(biāo)準(zhǔn)與安(2016-2020年)》的數(shù)據(jù)產(chǎn)業(yè)體系基本形成，數(shù)據(jù)相關(guān)產(chǎn)品和服業(yè)016-2020年)》產(chǎn)學(xué)研用對接，布局國家級創(chuàng)新中心建設(shè)，建立以快速應(yīng)用為導(dǎo)向的創(chuàng)新成果持續(xù)改進提高重點支持高端工業(yè)軟件、新型工業(yè)APP發(fā)和應(yīng)用，發(fā)展工業(yè)操作系統(tǒng)及工業(yè)大數(shù)據(jù)管理系統(tǒng)，提高工業(yè)軟件產(chǎn)品的供給能力，強化網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”技術(shù)建設(shè)指南》通過加強頂層設(shè)計,對各地區(qū)各部門網(wǎng)上政務(wù)服務(wù)平臺建設(shè)進行規(guī)范,優(yōu)化政務(wù)服務(wù)流程,推動構(gòu)建動的全國一體化“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)服務(wù)”技術(shù)和服務(wù)體系劃(2017-2019年)》問題和挑戰(zhàn)，《行動計劃》從提升技術(shù)水平、增強產(chǎn)業(yè)能力、推動行業(yè)、保障網(wǎng)絡(luò)安全、營造產(chǎn)業(yè)環(huán)境等多個方面，推動云計算健康快速發(fā)展于深化“互聯(lián)網(wǎng)+先進的》性能網(wǎng)絡(luò)、智能模塊、劃(2018-2020年)》小企業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用普及，鼓勵云化軟件工具應(yīng)用，匯聚并搭建中小企業(yè)資源庫與需求指導(dǎo)意見》和防護，障。聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新發(fā)展行劃(2021-2023年)》快”工業(yè)綠色發(fā)展》生命周期的數(shù)字孿生系統(tǒng)，以數(shù)據(jù)為驅(qū)動提升行業(yè)綠色低碳技術(shù)創(chuàng)新、綠色制造”軟件和信息技》保障水平、強化產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新發(fā)展能力、激發(fā)數(shù)字化發(fā)展新需4萬億資料來源：工信部、國務(wù)院，HTI即退、國家鼓勵的軟件企業(yè)定期減免企業(yè)所得稅、國家鼓勵的重點軟件企業(yè)減免企業(yè)所得稅、軟件企業(yè)取得即征即退增值稅款用于軟件產(chǎn)品研發(fā)和擴大再生產(chǎn)企業(yè)所62Sep20226得稅的政策、符合條件的軟件企業(yè)職工培訓(xùn)費用按實際發(fā)生額稅前扣除、企業(yè)外購軟件縮短折舊或攤銷年限，有力支撐了國家信息化建設(shè)，促進了國民經(jīng)濟和社會持續(xù)健康發(fā)展。表2近年軟件業(yè)主要稅收相關(guān)政策類型發(fā)文部門內(nèi)容概述相關(guān)政策文件增值稅征即退署16%稅率的稅率調(diào)整為13%)稅率征收增值稅后，對《關(guān)于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》《關(guān)于調(diào)整增值稅稅率的通知》《關(guān)于深化增值稅改革有關(guān)政策的公告》減免企工業(yè)和信年免征企業(yè)所得稅，第三年于進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展稅政策的通知》件和集成電路產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅優(yōu)惠政策問題的通知》成電路設(shè)計和軟件產(chǎn)業(yè)企業(yè)所得稅政策年度企政策的公告》減免企發(fā)展改革委等于促進集成電路產(chǎn)業(yè)和軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展稅政策的公告》集成電路企業(yè)或定工作有關(guān)要求的通知》取得即即退增值稅款于軟件產(chǎn)品研和擴大再生產(chǎn)業(yè)所得稅政策化部、國家展改革委條件的軟件企業(yè)按照《關(guān)于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》(財稅〔2011〕100號)規(guī)定取得的即征即專項用于軟件產(chǎn)品研發(fā)和擴大再，可以作為不征稅收入，在計算《關(guān)于軟件產(chǎn)品增值稅政策的通知》于進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展稅政策的通知》10條件的軟件培訓(xùn)費前扣除化部、國家展改革委，應(yīng)單獨進行核算并按實際發(fā)生額在計算應(yīng)于進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展稅政策的通知》10軟件縮或攤銷年限軟件，凡符合固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)確認條，可以按照固定資產(chǎn)或無形資產(chǎn)進行核算，其折舊或攤銷年限可以適當(dāng)縮短，最短可為2年(含)。于進一步鼓勵軟件產(chǎn)業(yè)和集成電路產(chǎn)業(yè)發(fā)展稅政策的通知》資料來源：中申咨詢，財政部、國家稅務(wù)總局、工業(yè)和信息化部、國家發(fā)展改革委、HTI過去十年間，軟件產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展已經(jīng)上升為國家戰(zhàn)略。國家宏觀及產(chǎn)業(yè)政策為我國軟件業(yè)發(fā)展提供了指導(dǎo)性意見，相關(guān)稅收政策為計算機軟件公司的發(fā)展提供了稅收減免的支持，集中優(yōu)勢力量推動技術(shù)創(chuàng)新發(fā)展，核心軟件相繼取得突破，并逐漸獲得市場認可從而得到商業(yè)化推廣。1.1.2產(chǎn)業(yè)鏈下游應(yīng)用場景不斷拓寬求，推動關(guān)鍵技術(shù)創(chuàng)新、適配兼容與應(yīng)用推廣，已實現(xiàn)國產(chǎn)軟件在金融、能源、電信、制造業(yè)等重點應(yīng)用場景的深入應(yīng)用和創(chuàng)新迭代。從整體來看，計算機軟件行業(yè)條之間相互交織。用和服務(wù)層面迭代更新迅速。以美國微軟、谷歌等為代表軟件企業(yè)，以長期的核心技術(shù)研發(fā)和更新，基本搭建了全球軟件產(chǎn)業(yè)生態(tài)體系和框架。在應(yīng)用和服務(wù)層面，各類產(chǎn)品和服務(wù)則直接面向用戶，以滿足和引領(lǐng)用戶需求為方向，產(chǎn)品生命周期也相對較短。72Sep20227從應(yīng)用和服務(wù)層面來看，由于軟件產(chǎn)業(yè)以人才為主要導(dǎo)向，以信息傳輸為主要媒介，導(dǎo)致產(chǎn)業(yè)發(fā)展基本不受地理空間限制，行業(yè)整體主要呈現(xiàn)獨立發(fā)展勢態(tài)，產(chǎn)品應(yīng)用和服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈條上下游指向性不強，在一定程度上呈現(xiàn)扁平化形態(tài)。從國內(nèi)軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展來看，國產(chǎn)軟件企業(yè)的自主創(chuàng)新能力不斷提升，開始逐步打破由國外頭部企業(yè)壟斷的局面。為實現(xiàn)信息系統(tǒng)的自主安全可控，以基礎(chǔ)軟件、工業(yè)軟件、信息安全等為代表的傳統(tǒng)軟件領(lǐng)域和以大數(shù)據(jù)、云計算、區(qū)塊鏈等為代表的新興領(lǐng)域，將成為下一步我國軟件產(chǎn)業(yè)發(fā)展的重點。在過去十年中，有不少各行各業(yè)的企業(yè)成功運用工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、人工智能、云計算等技術(shù)優(yōu)化公司生產(chǎn)流程、經(jīng)營管理等，例如華為OceanConnectIoT平臺，依靠廣泛的行業(yè)伙伴和建設(shè)多年的開發(fā)者社區(qū)，借助行業(yè)積累和大數(shù)據(jù)決策，可為合作智慧城市、車聯(lián)網(wǎng)、智能交通、智慧園區(qū)。海爾集團基于家電制造業(yè)的多年實踐經(jīng)at技術(shù)研究和應(yīng)用、工業(yè)軟件及工業(yè)APP開發(fā)、智能工廠建設(shè)及軟硬件集成服務(wù)、采供銷數(shù)字化資源配置等板塊，面向家電家居、能源、醫(yī)療、服裝、裝備、電子、汽車等行業(yè)提供智能制造、數(shù)字化創(chuàng)新等服務(wù)，并為產(chǎn)業(yè)園區(qū)、區(qū)域政府提供數(shù)字化管理及綜合服務(wù)平臺建設(shè)、產(chǎn)業(yè)咨詢規(guī)劃等服務(wù)。圖2軟件業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈概覽資料來源：貴陽智庫，HTI我們預(yù)計在未來，軟件業(yè)將繼續(xù)拓展應(yīng)用領(lǐng)域，優(yōu)化信息技術(shù)服務(wù)水平，進一步打開需求端的市場空間，激發(fā)數(shù)字化發(fā)展新需求，深化軟件在金融、物流、交通、建筑、農(nóng)業(yè)農(nóng)村、智慧城市等領(lǐng)域的引用，打造軟件定義、數(shù)據(jù)驅(qū)動、平臺支撐、服務(wù)增值、智能主導(dǎo)的新型制造業(yè)體系。82Sep202281.2.12013-2015是互聯(lián)網(wǎng)化的三年上，易觀國際董事長兼首席執(zhí)行官于揚首次提出“互聯(lián)網(wǎng)+”理念。他認為在未來，“互聯(lián)網(wǎng)+”公式應(yīng)該是我們所在的行業(yè)的產(chǎn)品和服務(wù)，在與我們未來看到的多屏全網(wǎng)跨平臺用戶場景結(jié)合之后產(chǎn)生的這樣一種化學(xué)公式。自此，中國開啟互聯(lián)網(wǎng)化的時代。C計報告》數(shù)據(jù)，2013、2014、2015年我國擁有IPv6地址16670、18797、20594塊/32，年復(fù)合增長率為11.1%；域名總數(shù)18440611、20600526、31020514.9%?？梢钥闯?，互聯(lián)網(wǎng)基礎(chǔ)資源逐漸豐富，技術(shù)體系不斷發(fā)展完善，能夠夯實互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用根基，為這個階段各行各業(yè)“互聯(lián)網(wǎng)化”提供了沃土。根據(jù)中國網(wǎng)民的需求的改變，各類互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的使用率也不斷發(fā)生變化，同時年底達到90.7%；移動商務(wù)類應(yīng)用在移動支付的拉動下，歷經(jīng)跨越式發(fā)展，在網(wǎng)絡(luò)應(yīng)用中地位愈發(fā)重要，網(wǎng)上支付、網(wǎng)絡(luò)購物、網(wǎng)上銀行和旅行預(yù)定應(yīng)用的使用率三應(yīng)用增長；電子郵件、論壇/BBS等傳統(tǒng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的使用率繼續(xù)走低。手機網(wǎng)上外賣、在線教育、互聯(lián)網(wǎng)理財類應(yīng)用等均作為互聯(lián)網(wǎng)化的新興應(yīng)用不斷誕生，進一步C端需求。92Sep20229表32012年-2015年中國網(wǎng)民各類互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的使用率2012年12月2013年12月2014年12月2015年12月應(yīng)用模(萬)使用率(%)網(wǎng)名規(guī)模(萬)使用率(%)網(wǎng)名規(guī)模(萬)使用率(%)網(wǎng)名規(guī)模(萬)使用率(%)三年增長率.9%擎.3%%.6%5189480.0%.0%4531273.4%.7%8%-5.8%%.3%.7%3658556.4%9%-4.4%客人空間.7%1089616.8%---博2488438.4%---網(wǎng)站48.8%2776945.0%-----42.9%3018948.9%%8%41.4%2744144.4%4.8%2592142.0%2517838.8%3043146.9%48.9%%bs1290819.9%預(yù)訂.4%1406722.8%--------育--------------資料來源：工信部、國務(wù)院，HTIC端市場的大爆發(fā)推動各行各業(yè)互聯(lián)網(wǎng)化的不斷推進，基于互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和模式，科技公司對傳統(tǒng)領(lǐng)域和實體經(jīng)濟，進行重構(gòu)再造賦能，同時也刺激新興企業(yè)抓C網(wǎng)應(yīng)用分為了以下四大類。1、溝通類：利用互聯(lián)網(wǎng)方式完成交流溝通的通用型互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，主要包括發(fā)送和接收電子郵件；括發(fā)布信息或即時消息、了解商品或服務(wù)信息、從政府機構(gòu)獲取信息等；供客戶服務(wù)等；聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用，包括與政府機構(gòu)互動、網(wǎng)絡(luò)招聘、在線員工培訓(xùn)、使用協(xié)助企業(yè)運作的網(wǎng)上應(yīng)用系統(tǒng)等。02Sep20220網(wǎng)信息類應(yīng)用也較為普遍，各項應(yīng)用的普及率的都超過50%；而在商務(wù)服務(wù)類和內(nèi)部支撐類應(yīng)用中，除網(wǎng)上銀行、與政府機構(gòu)互動、網(wǎng)絡(luò)招聘的普及率較高以外，其他應(yīng)用均不及50%，尤其是在線員工培訓(xùn)與網(wǎng)上應(yīng)用系統(tǒng)，普及率一直處于較低水表42014年主要企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用普及率分類應(yīng)用普及率溝通類發(fā)送和接收電子郵件.0%信息類發(fā)布信息或即時消息%了解商品或服務(wù)信息%從政府機構(gòu)獲取信息商務(wù)服務(wù)類網(wǎng)上銀行%提供客戶服務(wù)46.5%內(nèi)部支撐類與政府機構(gòu)互動%網(wǎng)絡(luò)招聘在線員工培訓(xùn)%使用協(xié)助企業(yè)運作的網(wǎng)上應(yīng)用系統(tǒng)%資料來源：CNNIC《中國互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展?fàn)顩r統(tǒng)計報告》，HTI博正式登陸納斯達克，成為全球范圍內(nèi)首家上市的中文社交媒體，最高融資額為的第十二屆全國人大三次會議上，李克強總理首次在政府工作報告中提出“互聯(lián)網(wǎng)+”行動計劃，表示要盡力推動移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、大數(shù)據(jù)、物聯(lián)網(wǎng)等與現(xiàn)代制造業(yè)結(jié)合，促進電子商務(wù)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)和互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展，引導(dǎo)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)拓展國際市場。9月，他又在夏季達沃斯論壇上發(fā)出“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的號召。當(dāng)“互聯(lián)網(wǎng)+”的概念上升到國家政策層面后，資本市場更加活躍。滴滴與快的合O業(yè)集中度不斷提高，最終形成較為完整的互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)體系。12Sep20221圖32013-2015年中國互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)上市、并購案例A年年間漲到了4500點，創(chuàng)業(yè)板更是一路向北，不斷創(chuàng)歷史新高。因此，這一輪牛市幾乎沒有盈利的因驅(qū)動估值提升的，從宏觀角度來看，是政府的改革和降息；從行業(yè)角度來看，是產(chǎn)業(yè)的互聯(lián)網(wǎng)化轉(zhuǎn)型和升級。A股出現(xiàn)越來越多代表新技術(shù)、新經(jīng)濟，代表未來的上市公司，而由于轉(zhuǎn)型之后許多公司的主營業(yè)務(wù)發(fā)生變化，出現(xiàn)了很強的估值提大的魅力是沒有天花板。比如說許多轉(zhuǎn)型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)的軟件類公司，如果用傳統(tǒng)的眼光來看，其估值到了40-50倍就感覺貴了。然而，當(dāng)這些軟件公司向互聯(lián)網(wǎng)入口轉(zhuǎn)型，重估其流量價值時，這些公司就脫離了傳統(tǒng)的估值束縛，一路向上。這類軟件企業(yè)在互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療、互聯(lián)網(wǎng)教育等等領(lǐng)域風(fēng)起云涌?；ヂ?lián)網(wǎng)金融領(lǐng)度接近600億；互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療領(lǐng)域，朗瑪信息“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療+民營銀行”的雙重?zé)狳c概念，令股價連續(xù)5日該股創(chuàng)下“一”字漲停，國新健康(2018年更名前為“海虹控獨特的PBM(藥品福利管理)概念，2015年市值攀升至725億元的歷史以溢價60多倍3.23億元收購國內(nèi)領(lǐng)先的行業(yè)移動整體解決方案供應(yīng)商上?？平承排e奪下“創(chuàng)業(yè)板一哥”的稱號，也成為繼阿里巴巴、騰訊、百度、京東之后第五位市1000億元以上的互聯(lián)網(wǎng)公司。但是短暫的牛市過后，這些企業(yè)為自己炒的概念并沒有落地，成為“互聯(lián)網(wǎng)泡。22Sep20222中科金財曾經(jīng)紅極一時的“互聯(lián)網(wǎng)金融”概念，逐漸成為擾動的不確定性因子。2017年財報披露后，中科金財結(jié)束了上市以來連續(xù)盈利的狀態(tài)，出現(xiàn)了首個虧損母凈利潤為虧損2.37億元。對于業(yè)績暴跌的原因，中科金財方面表示，“是由于商譽減值的影響?！毙?、中航簽署《戰(zhàn)略合作框架協(xié)議》，在公告簽署協(xié)議之后，中科金財在二級市場記者向華夏幸福方面求證關(guān)于與中科金財在互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)園上的合作，董秘辦一位相關(guān)人士表示，“目前僅有一個框架協(xié)議，后續(xù)沒有看到相關(guān)實質(zhì)性合作，暫時不朗瑪信息曾是從事智能手機社交領(lǐng)域的企業(yè)，歷年數(shù)據(jù)顯示，公司主營收入和利潤約97%，都是由“電話對對碰”及與其相關(guān)的“對對幣”貢獻的。據(jù)了解，“電話對對碰”之外，朗瑪信息先后推出過同性質(zhì)的“愛碰”、“蜂加”、“捧我網(wǎng)”等社交產(chǎn)品，甚至很少有人聽說。“在智能手機社交領(lǐng)域，朗瑪信息已經(jīng)完全落伍了?！痹谶@樣的購了39健康網(wǎng)，開始講述“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療”和“民營銀行”的故事，這一行動給了不少投資者關(guān)于“互聯(lián)網(wǎng)醫(yī)療”的想象空間，隨即引發(fā)股價漲停。但是朗瑪信息轉(zhuǎn)型途中困聯(lián)網(wǎng)”，包括兩部分：一是互聯(lián)網(wǎng)，連接人與人；二是物聯(lián)網(wǎng)，連接物與物。董事長賈躍亭認為，隨著物聯(lián)網(wǎng)時代的到來，人走到哪里，就在哪里產(chǎn)生數(shù)據(jù)，場景時代產(chǎn)生的數(shù)據(jù)量的量級遠高于互聯(lián)網(wǎng)時代，并且可以提振服務(wù)制造業(yè)，服務(wù)于創(chuàng)新?；谶@個發(fā)展邏輯，樂視生態(tài)定位于成為最大的基于場景的數(shù)據(jù)中心，樂視則以數(shù)據(jù)為支撐，改變制造業(yè)的商業(yè)模式，把制造業(yè)變成服務(wù)業(yè)，并支持跨界創(chuàng)新。樂視態(tài)入口、手機是移動生活入口、汽車則是交通出行入口，利用三大終端覆蓋了人們的主要應(yīng)用場景，致力于打造基于視頻產(chǎn)業(yè)、內(nèi)容產(chǎn)業(yè)和智能終端的“平臺+內(nèi)容+終端+應(yīng)用”完整生態(tài)系統(tǒng)生態(tài)構(gòu)建戰(zhàn)略從長遠意義上來講符合客觀發(fā)展規(guī)律，甚至走在的發(fā)展的前端。但是春花教授調(diào)研樂視時所言，“生態(tài)戰(zhàn)略完全可以是一個描述性或者前瞻性的戰(zhàn)略，但要實現(xiàn)這個戰(zhàn)略，必須有切實的解下載量等，其“非用戶核心價值”理論在商業(yè)上的實現(xiàn)也一直無法驗證。。電子商務(wù)生態(tài)的鐵三角業(yè)務(wù)板塊最終形成。當(dāng)2011年淘寶宣布實施開放平數(shù)量的電商企業(yè)實施開放，與他們共享數(shù)據(jù)，阿里生態(tài)開始快速擴張?？v觀阿里生戰(zhàn)略成長邏輯：產(chǎn)品成就數(shù)據(jù)，數(shù)據(jù)成就平臺，平臺成就生態(tài)。生態(tài)形成的基礎(chǔ)是阿里可以通過開放數(shù)據(jù)和技術(shù)向成員“賦能”，此后，阿里又面向未來物聯(lián)網(wǎng)帶給垂直行業(yè)機會，輔之以大量收購，強化阿里生態(tài)在戰(zhàn)略相關(guān)的垂直行業(yè)的“使能”能力。32Sep20223除阿里外，騰訊、百度、蘋果和谷歌等生態(tài)型企業(yè)也均使用了相似的生態(tài)戰(zhàn)略：從用戶體驗超強的產(chǎn)品或服務(wù)起步，通過搭建兩面市場形成了平臺商業(yè)模式，然后開圖4銀之杰股價走勢圖圖6朗瑪信息股價走勢圖圖8信雅達股價走勢圖.00.0.00.0.0.0.0.0圖5中科金財股價走勢圖圖7國新健康股價走勢圖圖9樂視網(wǎng)(截止退市前)股價走勢圖45.040.05.00.025.020.0A一個重要驅(qū)動因素，互聯(lián)網(wǎng)、新經(jīng)濟的概念使得市場中相關(guān)軟件類企業(yè)估值大漲。但是過分炒作概念，沒有同步將技術(shù)與業(yè)務(wù)落42Sep202241.2.22018-2020年是云化的三年算，記者2018-2020年云計算行業(yè)市場規(guī)模高速增長。根據(jù)前瞻產(chǎn)業(yè)研究院數(shù)據(jù)，2013取得了階段性成果。這一方面得益于我國對云計算的高度重視，在國家層面出臺多項政策支持云計算產(chǎn)業(yè)發(fā)展，另一方面也得益于云計算技術(shù)的日益成熟和國內(nèi)行業(yè)龍頭的加速發(fā)展。圖102013-2020年中國云計算市場規(guī)模資料來源：前瞻產(chǎn)業(yè)研究院，HTI規(guī)劃》，是我國政府層面云計算首個專項規(guī)劃。此后，一系列云計算支持類政策相突破一批核心關(guān)鍵技術(shù)，云計算服務(wù)能力達到國際先進水平，對新一代信息產(chǎn)業(yè)發(fā) 劃目標(biāo)，推動2018年開始的全產(chǎn)業(yè)鏈云化開展與不斷深入，到2020年實現(xiàn)市場的突破性增長。求和發(fā)展，也加快了云計算應(yīng)用落地進程。同時全球數(shù)字化經(jīng)濟和新基建的推進，52Sep20225表52012年以來云計算主要相關(guān)政策時間部門文件名稱主要內(nèi)容國云科技發(fā)展“十二五”專項規(guī)立云計算數(shù)據(jù)中心評測方法，發(fā)展數(shù)據(jù)中心虛報化算發(fā)展培育信息的意掌握云計算關(guān)鍵技術(shù)，形成若干具有較強國際競爭骨干企業(yè)。云計算信息安全監(jiān)管體系和法規(guī)體系健進大數(shù)據(jù)發(fā)展要》大數(shù)據(jù)與云計算、物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術(shù)家信息化發(fā)展心地位。加強大數(shù)云計算、近代網(wǎng)絡(luò)協(xié)同發(fā)展。著力構(gòu)筑移動互聯(lián)網(wǎng)、云計?！眹铱菩乱?guī)劃》大力發(fā)展云計算技術(shù)及應(yīng)用，構(gòu)建完備的云計算生態(tài)和技ICT動云計算與”國家信要求提升云計算自主創(chuàng)新能力，培育發(fā)展一批具有國際競爭力計算骨干企業(yè)，盡快在關(guān)鍵技術(shù)和核心軟硬件上取得突鼓勵互聯(lián)網(wǎng)骨干企業(yè)開放平臺資源，加強行業(yè)云服務(wù)平臺，支持政務(wù)系統(tǒng)和行業(yè)信息系統(tǒng)向云平臺遷移，建設(shè)基于云計算的國家科研信息化基礎(chǔ)設(shè)施，打造“中國科技云”。2017-2019年)》心關(guān)鍵技術(shù)，云計算服務(wù)能力達到國際先進水平，對新一于深化“互聯(lián)先進制造業(yè)”發(fā)展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)的指聯(lián)網(wǎng)平臺在落地，推動地方通過財稅支持、政府購買服務(wù)等方020年)》實現(xiàn)中小企業(yè)應(yīng)云典型應(yīng)用物聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)、云計算、人工智能等技術(shù)推動電中的應(yīng)用廣用新一代技術(shù)支撐服務(wù)防控和復(fù)工復(fù)治》運用云計算大力推動企業(yè)上云，重點推行遠程辦公、居家辦公、視頻會議、網(wǎng)上培訓(xùn)、協(xié)同研發(fā)和電子商務(wù)等在線用作方改委于推進“上云范圍探索大數(shù)據(jù)、人工智資料來源：科技部，工信部，國務(wù)院，國家發(fā)改委，HTI在政策的指導(dǎo)下，圍繞基礎(chǔ)建設(shè)、應(yīng)用推廣、生態(tài)構(gòu)建等方面的重點舉措相繼落地，有序推進。我國企業(yè)對上云重要性和緊迫性的認知也日漸深化，企業(yè)堅持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、推進云化轉(zhuǎn)型的積極性和主動性顯著提升。從云平臺普及廣度來看，云、僅使用私有云和使用混合云服務(wù)的企業(yè)比例分別為24.0%、15.2%和4.7%。公分進一步攀升，疫情加速云產(chǎn)品向各領(lǐng)域縱深拓展，推動數(shù)字化程度較低的行業(yè)企業(yè)逐步云化，行業(yè)云應(yīng)用落地進一步提速。62Sep20226圖112017-2018年全國企業(yè)云平臺使用情況資料來源：于用友網(wǎng)絡(luò)科技股份有限公司、國家工業(yè)信息安全發(fā)展研究中心、兩化融合服務(wù)聯(lián)盟《中國企業(yè)上云指數(shù)(2018)》，HTI阿里云是全球領(lǐng)先的云計算及人工智能科技公司，致力于以在線公共服務(wù)的方式，提供安全、可靠的計算和數(shù)據(jù)處理能力，讓計算和人工智能成為普惠科技?；厮莅⒗镌剖嗄甑陌l(fā)展，創(chuàng)立初期多次投入不見成效，導(dǎo)致內(nèi)部質(zhì)疑的聲音愈發(fā)強烈。但是無論是投資方馬云還是技術(shù)方王堅博士，都始終堅持云計算的發(fā)展。在不斷的試錯和成長過程中，阿里云一步步逐漸發(fā)展成為中國云計算的先行者和開拓N圖12阿里云發(fā)展歷程72Sep20227飛天(Apsara)是由阿里云自主研發(fā)、服務(wù)全球的超大規(guī)模通用計算操作系產(chǎn)品“牧羊犬”在飛天平臺上線。2013年8月，阿里云成為世界上第一家對外經(jīng)一年半時間，阿里巴巴和螞蟻金服完成“登月計劃”，將所有數(shù)據(jù)存儲、計算任務(wù)全部遷移至飛天平臺。飛天可以將遍布全球的百萬級服務(wù)器連成一臺超級計算機，以在線公共服務(wù)的新的基礎(chǔ)設(shè)施。飛天希望解決人類計算的規(guī)模、效率和安全問題。飛天的革命性在于將云計算的三個方向整合起來：提供足夠強大的計算能力，提供通用的計算能圖13飛天系統(tǒng)架構(gòu)82Sep20228洛神首次向外界揭開了她神秘的面紗。從物理網(wǎng)絡(luò)到用戶感知到的網(wǎng)絡(luò)之間存在一個虛擬網(wǎng)絡(luò)層。洛神是阿里云飛天中負責(zé)虛擬網(wǎng)絡(luò)的系統(tǒng)，她為阿里云客戶提供了云產(chǎn)品的網(wǎng)絡(luò)基礎(chǔ)設(shè)施。她還支撐了阿里巴巴集團和螞蟻金服集團眾多業(yè)務(wù)，如電商、支付、物流等。在飛天2.0的基礎(chǔ)架構(gòu)里面，最上層是各種云產(chǎn)品，包括云產(chǎn)品RDS，ECS，羲和網(wǎng)絡(luò)管理洛神。圖14飛天2.0基礎(chǔ)架構(gòu)級設(shè)備的計算需求，覆蓋從物聯(lián)網(wǎng)場景隨時啟動的輕計算到超級計算的能力，實現(xiàn)從生術(shù)升級。展覽會上，阿里云IoT首次向全球市場展示了中國領(lǐng)先共享經(jīng)濟的科技內(nèi)核——基于AliOS芯片模組的共享單車解決方案。與此同時，阿里云IoT還帶來了一系列支持物聯(lián)網(wǎng)操作系統(tǒng)AliOSthings的生態(tài)硬件，其中包括了博通、芯中芯、諾行等公司的芯片模組與開發(fā)板。作為阿里云IoT“Link平臺”戰(zhàn)略的重要載體，這些生態(tài)硬件正逐漸的發(fā)展，阿里云已經(jīng)成為亞太第一，世界第三的云服務(wù)廠商。201592Sep20229圖152015-2020年阿里云年收入(單位：億元)圖162016-2020年全球云計算競爭格局(LaaS)2、建筑信息化的引領(lǐng)者——廣聯(lián)達龍頭企業(yè)，業(yè)務(wù)領(lǐng)域正逐步由招投標(biāo)階段拓展至工程項目的全生命周期，產(chǎn)品從單一的預(yù)算軟件擴展到工程造價、工程施工等多個業(yè)務(wù)板塊，涵蓋工具軟件類、解決方案類、大數(shù)據(jù)、移動互聯(lián)網(wǎng)、云計算、智能硬件設(shè)備、產(chǎn)業(yè)金融服務(wù)等多種業(yè)務(wù)十余萬家企業(yè)、千余萬產(chǎn)品使用者提供專業(yè)化服務(wù)。具體來看，廣聯(lián)達的業(yè)務(wù)可劃分為數(shù)字造價業(yè)務(wù)、數(shù)字施工業(yè)務(wù)、創(chuàng)新業(yè)務(wù)和生態(tài)業(yè)務(wù)等四大板塊。數(shù)字造價主要為建設(shè)工程造價(工程成本、工程量計算)提供工具類軟件產(chǎn)品及數(shù)據(jù)服務(wù)，數(shù)字施工是為施工企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供一站式服務(wù)、銷售自主軟件產(chǎn)品。圖17廣聯(lián)達發(fā)展歷程資料來源：廣聯(lián)達2020年業(yè)績說明會，HTI建筑業(yè)信息化始終低于行業(yè)平均。據(jù)麥肯錫2017年發(fā)布的《想象建筑業(yè)數(shù)字化未來》報告統(tǒng)計，在全球機構(gòu)行業(yè)數(shù)字化指數(shù)排行中，建筑業(yè)在資產(chǎn)數(shù)字化、業(yè)務(wù)流程及應(yīng)用數(shù)字化、組織及勞動力數(shù)字化方面居倒數(shù)第二位，僅高于農(nóng)業(yè)。在我國機構(gòu)行業(yè)數(shù)字化指數(shù)排行中，建筑業(yè)在資產(chǎn)數(shù)字化、業(yè)務(wù)流程及應(yīng)用數(shù)字化、組織的數(shù)字化程度甚至在所有行業(yè)中排在倒數(shù)第一，中國建筑信息化會有廣闊的發(fā)展空202Sep202220轉(zhuǎn)型的進度順利。公司采用分批次試點的方式，推動工程造價業(yè)務(wù)的SAAS轉(zhuǎn)型。南地區(qū)。到2017年底，該批次工程計價用戶轉(zhuǎn)化率達到80%，用戶續(xù)費率達到第三批次：2019年，北京、上海、廣東等10個地區(qū)，這批次所在的地區(qū)是廣產(chǎn)品和服務(wù)的性價比，云計價、云算量主產(chǎn)品以及工程信息中廣材網(wǎng)、廣材助手等數(shù)據(jù)類服務(wù)應(yīng)用率突破新高，進而帶動了客戶滿意度以及轉(zhuǎn)型率、續(xù)費率的提升。年轉(zhuǎn)型地區(qū)的轉(zhuǎn)化率超過85%、續(xù)費率90%，2020年轉(zhuǎn)型地區(qū)轉(zhuǎn)化率達到80%，續(xù)費一年轉(zhuǎn)化率進一步提高。圖18廣聯(lián)達2018-2021年云收入及增速25.6125.6 0250252050148.9%20.0%00.0%.0%148.9%57.9%60.0%40.0%20.0%2018202020212019201820202021增速(增速(%，右軸)資料來源：廣聯(lián)達2021年業(yè)績說明會，HTI212Sep202221圖192017-2021年廣聯(lián)達云服務(wù)營收占比趨勢資料來源：廣聯(lián)達公司官網(wǎng)，HTI3、金融科技龍頭——恒生電子。以來，公司利用云計算、AI、區(qū)塊鏈等先進技術(shù)賦能金融機構(gòu)，持續(xù)推動客戶數(shù)字化轉(zhuǎn)型升級。當(dāng)前公司產(chǎn)品及服務(wù)已覆蓋證券、期貨、基金、信托、保險、銀行、交易所、私募等多個板塊，成為金融科技全領(lǐng)域覆蓋的領(lǐng)軍企業(yè)。同時，公司憑借其中互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)的主要產(chǎn)品是一站式云服務(wù)解決方案和云計算服務(wù)，創(chuàng)新業(yè)務(wù)也是公司在云計算領(lǐng)域的重要布局。在PaaS層，公司推出了ARESCloudPaaS平臺，以提供敏捷(Agile)、復(fù)用(Reuse)、擴展(Extends)、安全(Security)的金融行業(yè)私有云解決方案為目的，屏蔽底層不同云平臺實現(xiàn)，提供金融業(yè)務(wù)創(chuàng)新實現(xiàn)、集成、發(fā)布、運維的一站式解決方案。SaaS資多家基于云的創(chuàng)新業(yè)務(wù)子公司。這些SaaS子公司的業(yè)務(wù)范圍大致分兩種：一種是傳統(tǒng)業(yè)務(wù)的云端延伸，如子公司云連網(wǎng)絡(luò)提供銀行一站式財富管理整體解決方案，可島銀行等；另一種是面向新業(yè)務(wù)領(lǐng)域或者結(jié)合AI技術(shù)的創(chuàng)新業(yè)務(wù)，如子公司云紀(jì)網(wǎng)絡(luò)推出了面向社交金融領(lǐng)域的iFS投顧社交平臺，功能包括開戶引流、交易轉(zhuǎn)化以公司互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)作為統(tǒng)計口徑來衡量公司的云收入。根據(jù)公司2017至此外，互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入占總營業(yè)收入比例逐年增加，可見公司重視云計算等技術(shù)的發(fā)222Sep202222圖202017-2021年恒生電子創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入及增速0%0%.0%0%0%40.0%33.8%8.0468.6%86.015.454.674.672.772.77.0%.0%0%16.7%16.7%10.3%0201720182019202020212017互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新業(yè)務(wù)營業(yè)收入(億元，左軸)增速(%，右軸)資料來源：恒生電子年報，HTI圖212017-2021年恒生電子創(chuàng)新業(yè)務(wù)收入占總營業(yè)收入比例8.0%6.0%4.0%2.0%14.3%14.1%14.4%14.6%10.10.4%20172018201920202021資料來源：恒生電子年報，HTI金蝶國際始創(chuàng)于1993年，是亞太領(lǐng)先的數(shù)字化管理解決方案提供商。在IDC2022年發(fā)布的《IDC中國EASaaS公有云服務(wù)市場跟蹤報告(2021年上半年)》A (企業(yè)級應(yīng)用軟件云服務(wù))、SaaSERM(企業(yè)資源管理云服務(wù))、財務(wù)云市場占有率業(yè)應(yīng)用軟件市場占有率第一。金蝶憑借技術(shù)領(lǐng)先全?？氐拇笮推髽I(yè)管理云服務(wù)及平臺、穩(wěn)定成熟的中小企業(yè)管理云服金蝶國際是較早開啟云轉(zhuǎn)型之路的公司。早在2012年，公司就推出了金蝶云開始迅猛增長，全年實現(xiàn)收入超過人民幣2億元，同比增長90%；客戶數(shù)同比增長向超大型企業(yè)的戰(zhàn)略級產(chǎn)品——金蝶云·蒼穹，原有面向成長型企業(yè)的金蝶云產(chǎn)品則更名為金蝶云·星空。雖然越來越多企業(yè)的開始擁抱云，推出云業(yè)務(wù)，尤其是阿里云、騰訊云兩大互聯(lián)網(wǎng)巨頭占據(jù)云計算半壁江山，但是金蝶云并沒有和他們形成競爭，而是達成合伙伴，共同開拓云市場。云業(yè)務(wù)收入占總營業(yè)收入的比重的也不斷增加。這說明了金蝶國際正逐步實現(xiàn)全面的進度較為緩慢，且云轉(zhuǎn)型的前置性獲客成本和研發(fā)投入較大，導(dǎo)致整體業(yè)績情況90%左右，未來業(yè)績穩(wěn)定性較強，云轉(zhuǎn)型給公司帶來的影響會逐漸消除。金蝶云·星空于2019年已經(jīng)實現(xiàn)盈虧平衡，并在2021上半年利潤率實現(xiàn)明顯改善。232Sep202223圖222018-2021年金蝶國際云業(yè)務(wù)收入及增速27.5860.0%527.5860.0%54.7%.000000.0045.6%50.0%44.2%40.0%0%0.0%.0%119.1213.148.492018201920202021云業(yè)務(wù)收入(億元，左軸)增速(%，右軸)資料來源：金蝶國際年報，HTI圖232018-2021年金蝶國際云業(yè)務(wù)收入占總營業(yè)收入比例%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0% 57.0%39.5%30.2% 2018201920202021資料來源：金蝶國際年報，HTI顯示，公司是全球企業(yè)級應(yīng)用軟件(ERP)TOP10中唯一的亞太廠商，在全球ERPERPSaaS市場占有率第一，并榮獲2021年度全球財務(wù)SaaS客戶滿意度大獎，是中國企業(yè)數(shù)智化服務(wù)和軟件國產(chǎn)化自主創(chuàng)新的領(lǐng)導(dǎo)品牌。目前，用友在全球擁有230多個10000多家生態(tài)伙伴，眾多行業(yè)領(lǐng)先企業(yè)都選擇用友BIP作為數(shù)智化商業(yè)創(chuàng)新的平臺。網(wǎng)絡(luò)和金蝶國際是國產(chǎn)ERP的兩大巨頭。與金蝶一樣，用友也早早步入云年1月，公司發(fā)布NC1年增長，3年間增長超6倍，年。面對企業(yè)服務(wù)產(chǎn)業(yè)數(shù)智化、國產(chǎn)化、全球化的良好市場機遇，疊加國家政策對數(shù)字經(jīng)濟的支持，企業(yè)數(shù)字化的進程不斷加速，公司作為國內(nèi)云服務(wù)與軟件產(chǎn)業(yè)的242Sep202224圖242018-2021年用友網(wǎng)絡(luò)云服務(wù)業(yè)務(wù)收入及增速20.0%100.0%.0%40.0%.0%050.000.000.0020.0053.2131.6%34.22 73.7%19.78.51 55.2018201920202021云服務(wù)業(yè)務(wù)收入(億元，左軸)增速(%，右軸)資料來源：用友網(wǎng)絡(luò)年報，HTI圖252018-2021年用友網(wǎng)絡(luò)云服務(wù)業(yè)務(wù)收入占總收入比例%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%59.6%11.0% 2018201920202021資料來源：用友網(wǎng)絡(luò)年報，HTI云化是互聯(lián)網(wǎng)化發(fā)展到一定階段的結(jié)果。在政策指導(dǎo)、技術(shù)進步、行業(yè)龍頭引領(lǐng)的背景下，國內(nèi)企業(yè)相繼自主研發(fā)云計算相關(guān)技術(shù)，或進行云轉(zhuǎn)型的布局。需求持創(chuàng)新驅(qū)動發(fā)展、推進云化轉(zhuǎn)型的積極性和主動性顯著提升，企業(yè)上云數(shù)量逐年遞間均穩(wěn)步上升。近年來股價震動中有所下降一方面是因為云轉(zhuǎn)型初期的獲客成本和研發(fā)投入等費用較高，成本端壓力較大導(dǎo)致業(yè)績不及預(yù)期；另一方面也是因為疫情導(dǎo)致整體經(jīng)濟環(huán)境受挫。但是考慮到云計算依舊在大規(guī)模的落地階段，未來依舊看好該領(lǐng)域企業(yè)發(fā)展。圖26廣聯(lián)達股價走勢圖0.00.0.060.00.040.00.020.0圖27恒生電子股價走勢圖.060.00.040.00.020.0252Sep202225圖28金蝶國際股價走勢圖40.05.00.025.020.0圖29用友網(wǎng)絡(luò)股價走勢圖60.00.040.00.020.0展改革委、科技部、工業(yè)和信息化部等五部門聯(lián)合印發(fā)《國家新一代人工智能標(biāo)準(zhǔn)體融、安防、家居、養(yǎng)老、環(huán)保、教育、醫(yī)療健康、司法等重點行業(yè)和領(lǐng)域進行推進。建設(shè)人工智能標(biāo)準(zhǔn)試驗驗證平臺，提供公共服務(wù)能力。保障。未來，將會是智能化的時代。262Sep202226式優(yōu)化發(fā)展根據(jù)信通院發(fā)布的《云計算發(fā)展白皮書(2020)》，云計算自2006年提出至今，大致經(jīng)歷了形成階段、發(fā)展階段和應(yīng)用階段。過去十年是云計算突飛猛進的十千億規(guī)模，全球各國政府紛紛制推出”云優(yōu)先”策略，我國云計算政策環(huán)境日趨完善，云計算技術(shù)不斷發(fā)展成熟，云計算應(yīng)用從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)向政務(wù)、金融、工業(yè)、醫(yī)療等傳統(tǒng)行業(yè)加速滲透。未來，云計算仍將迎來下一個黃金十年，進入普惠發(fā)展圖30云計算發(fā)展日益成熟，逐步邁入深水區(qū)1.3.1十年追趕，從起步階段到領(lǐng)跑世界根據(jù)信通院《云計算發(fā)展白皮書(2021)》，2020年全球云計算服務(wù)規(guī)模約為維持著追趕勢頭，尤其在2020年，在全球云計算增速明顯放緩，全球市場增速近圖312011年全球云計算市場布局圖322015-2020年全球及中國云計算市場增速272Sep202227中國本土云計算廠商位居世界前列。根據(jù)國際權(quán)威機構(gòu)Gartner發(fā)布的2021年全球云計算IaaS市場數(shù)據(jù)份額數(shù)據(jù)顯示，阿里云全球市場份額第三，市場份額達到9.55%，華為云位居第五位。自此，全球云計算前五廠商中，中國云廠商已占兩圖332021年全球云計算IaaS市場廠商份額到3%的市場份額發(fā)展到如今中國市場增速實現(xiàn)經(jīng)濟萎縮情況下的逆勢上揚，這證明了中國云計算產(chǎn)業(yè)巨大的發(fā)展?jié)摿?，本土廠商位居前列的市場占有率彰顯了中國云業(yè)務(wù)的強大實力。1.3.2從互聯(lián)網(wǎng)到物聯(lián)網(wǎng)，從服務(wù)化到云原生由于互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)的擴張速度勢不可當(dāng)，以及其業(yè)務(wù)特征具有特殊性，因此相應(yīng)的底層支撐技術(shù)面臨的挑戰(zhàn)也越來越大。由規(guī)模擴張而衍生的問題包括數(shù)據(jù)海量、響應(yīng)遲緩、穩(wěn)定性差、伸縮性差、系統(tǒng)繁多和開發(fā)困難等，因此針對這些問題，互聯(lián)網(wǎng)的技術(shù)架構(gòu)也在逐漸轉(zhuǎn)變，遵循著從集中式到分布式再到云平臺的方向逐步演進。表6不同網(wǎng)絡(luò)發(fā)展階段的計算資源需求和形成的計算架構(gòu)網(wǎng)絡(luò)發(fā)展階段對計算資源的需求形成的計算架構(gòu)單機(PC)(主機系統(tǒng))互聯(lián)網(wǎng)/移動互聯(lián)網(wǎng)PI(網(wǎng)絡(luò)計算到云計算)物聯(lián)網(wǎng)(IoT)(云計算+邊緣計算)資料來源：吳權(quán)夫《云計算發(fā)展與展望》刊登于《廈門科技》，HTI282Sep2022281)從集中式架構(gòu)到分布式架構(gòu)集中式架構(gòu)又稱單體式架構(gòu)，在Web2.0時代并未興起時，這種架構(gòu)十分流基于Web應(yīng)用的B/S(Browser/Server)架構(gòu)逐漸取代了基于桌面應(yīng)用的C/S(Client/Server)架構(gòu)。B/S架構(gòu)的后端系統(tǒng)大都采用集中式架構(gòu)，它當(dāng)時憑借優(yōu)雅的分層設(shè)計統(tǒng)一了服務(wù)器后端開發(fā)領(lǐng)域。在Web2.0時代剛剛流行的時候，互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用與企業(yè)級應(yīng)用并沒有本質(zhì)的區(qū)別，集中式架構(gòu)分為標(biāo)準(zhǔn)的三和Web層。圖34傳統(tǒng)的三層架構(gòu)模型資料來源：張亮、吳晟、敖小劍、宋凈超《未來架構(gòu)：從服務(wù)化到云原生》，HTI由于互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用規(guī)模迅速增長，集中式架構(gòu)已無法做到無限制地提升系統(tǒng)的吞吐量，它只能通過增加服務(wù)器的配置有限度地提升系統(tǒng)的處理能力，這種伸縮方式被稱為垂直伸縮。與之相對的伸縮方式被稱為水平伸縮，水平伸縮能夠僅通過增減服務(wù)器數(shù)量相應(yīng)地提升和降低系統(tǒng)的吞吐量。這種分布式系統(tǒng)架構(gòu)，在理論上為吞吐量的提升提供了無限的可能。因此，用于搭建互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用的服務(wù)器也漸漸放棄了昂貴的小型機，轉(zhuǎn)而采用大量的廉價PC服務(wù)器。由于分布式系統(tǒng)十分復(fù)雜，因此產(chǎn)生了大量的用于簡化分布式系統(tǒng)開發(fā)的分布式中間件和分布式數(shù)據(jù)庫，服務(wù)化的架構(gòu)設(shè)計理念也被越來越多的公司所認同。2011年前后，阿里巴巴開源的Dubbo框架成為對后世影響深遠的一款分布式服務(wù)框移、動態(tài)擴容、數(shù)據(jù)分片、調(diào)用鏈路監(jiān)控等分布式系統(tǒng)的核心功能也一個個趨于成292Sep202229圖35Dubbo官方文檔公布的SOA系統(tǒng)演化過程資料來源：張亮、吳晟、敖小劍、宋凈超《未來架構(gòu)：從服務(wù)化到云原生》援引Dubbo，HTI2)從分布式架構(gòu)到云原生架構(gòu)隨著虛擬化技術(shù)的成熟和分布式架構(gòu)的普及，用來部署、管理和運行應(yīng)用的云示關(guān)注硬件基礎(chǔ)設(shè)施的基礎(chǔ)設(shè)施即服務(wù)、關(guān)注軟件和中間件平臺的平臺即服務(wù)，以及關(guān)注業(yè)務(wù)應(yīng)用的軟件即服務(wù)。新紀(jì)元的分水嶺——容器技術(shù)：容器的出現(xiàn)，使原有的基于虛擬機的云主機應(yīng)在過去幾年里，云平臺發(fā)展迅速，但其中困擾運維工程師最多的，是需要為各種迥異的開發(fā)語言安裝相應(yīng)的運行時環(huán)境。雖然自動化運維工具可以降低環(huán)境搭建的復(fù)雜度，但仍然不能從根本上解決環(huán)境的問題。Docker的出現(xiàn)成為了軟件開發(fā)行業(yè)新的分水嶺，容器技術(shù)的成熟也標(biāo)志著技術(shù)新紀(jì)元的開啟。Docker提供了讓開發(fā)工程師可以將應(yīng)用和依賴封裝到一個可移植的得Docker大有席卷整個軟件行業(yè)并且進而改變行業(yè)游戲規(guī)則的趨勢，這像極了當(dāng)年智能手機剛出現(xiàn)時的場景——改變了整個手機行業(yè)的游戲規(guī)則。Docker通過集裝箱式的封裝方式，讓開發(fā)工程師和運維工程師都能夠以的枷鎖。架構(gòu)設(shè)計的變革——微服務(wù)：單體應(yīng)用雖然簡單且深入人心，但是隨著越來越多的應(yīng)用被部署到云端，它的劣勢也體現(xiàn)得愈加明顯。因為應(yīng)用變更的范圍和周期被捆綁在一起，因此即使只變更應(yīng)用的一部分，也需要重新構(gòu)建并部署整個單體應(yīng)用，而且擴展時無法只對需要更多資源的部分模塊進行單獨擴展，必須將應(yīng)用整體擴展。這種粗粒度的劃分，不進行合理的拆分。在過去的幾年中，微服務(wù)已經(jīng)迅速成為了技術(shù)圈最熱門的術(shù)語之一，微服務(wù)是一種架構(gòu)風(fēng)格，它將一個復(fù)雜的單體應(yīng)用分解成多個獨立部署的微型服務(wù)，每個服務(wù)運行在自己的進程中，服務(wù)間的通信采用輕量級通信機制，如RESTfulAPI。服務(wù)可以使用不同的開發(fā)語言和數(shù)據(jù)存儲技術(shù)。通過服務(wù)拆分，系統(tǒng)可以更加自由地將302Sep202230圖36單體應(yīng)用與微服務(wù)的區(qū)別資料來源：張亮、吳晟、敖小劍、宋凈超《未來架構(gòu)：從服務(wù)化到云原生》，HTI在容器技術(shù)開源社區(qū)、編排系統(tǒng)開源社區(qū)的推動，以及微服務(wù)等開發(fā)理念的帶動下，將應(yīng)用部署到云端已經(jīng)是不可逆轉(zhuǎn)的趨勢。隨著云化技術(shù)的不斷發(fā)展，云原生的概念也應(yīng)運而生。圖37云計算技術(shù)成熟度曲線資料來源：信通院《云計算發(fā)展白皮書(2020)》，HTI云原生技術(shù)高速發(fā)展廣為接受。根據(jù)中國信息通信研究院的云計算發(fā)展調(diào)查報用用微服務(wù)架構(gòu)進行應(yīng)用系統(tǒng)開發(fā)，另外有46.8%的企業(yè)計劃使用微服務(wù)架構(gòu)。312Sep202231云原生領(lǐng)域資本市場活躍度較高。根據(jù)中國信通院，2019-2020年中國至少有云原生安全等細分領(lǐng)域。除了貝塔斯曼、晨興、紅衫、高瓴、IDG等風(fēng)險投資公司外，阿里巴巴、騰訊、字節(jié)跳動等企業(yè)也加入投資者行列，云原生細分領(lǐng)域的市場潛力與商業(yè)價值可見一斑。表72019-2020年中國云原生領(lǐng)域公司融資情況公司簡稱融資輪次融資金額融資時間精精靈云A+輪2月諧云科技4月飛致云飛致云4月滴普科技A+輪5月科探信科探信息A輪6月零米信息7月小佑科技小佑科技8月原流科技8月才云科技才云科技8月智領(lǐng)云A輪9月博博云9月聽云C輪9月安安暢網(wǎng)絡(luò)0月時速云0月睿睿云智合0月雅客云2月資料來源：信通院《云計算白皮書(2021)》，HTI過去十年，云計算云原生是軟件產(chǎn)品結(jié)構(gòu)、交付形式的又一次升級，資本市場加強，芯片、服務(wù)器配合操作系統(tǒng)、數(shù)據(jù)平臺的全面進化為云計算行業(yè)格局升級提供軟硬件基礎(chǔ)，帶領(lǐng)著云計算從互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)逐步向傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)深耕，引領(lǐng)更多的行業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型。SIT系統(tǒng)建設(shè)在經(jīng)歷自建機房、IDC租賃階段后，經(jīng)過十年發(fā)展，全面轉(zhuǎn)向云服務(wù)模式。而根IT模式、IaaS模式、PaaS模式最終到達SaaS模式。322Sep202232表8IT系統(tǒng)建設(shè)模式經(jīng)歷階段建設(shè)模式模式介紹市場主導(dǎo)第一階段：重資產(chǎn)的自建模式從建設(shè)(機房、硬件、軟件)到運維均，具有投入大、建設(shè)周等通用硬件廠商主導(dǎo)第二階段：商品房的毛坯模式(IaaS)通用IT基礎(chǔ)設(shè)施(機房/機房+服務(wù)器)自建設(shè)備等通用硬件廠商主導(dǎo)，向?qū)I(yè)硬商和集成商轉(zhuǎn)移第三階段：精裝修的硬裝模式(PaaS)用自建，部分專業(yè)設(shè)備平臺也逐漸出現(xiàn)托管模式，同時網(wǎng)絡(luò)(3G/4G)的發(fā)展首先帶動了ToC的互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)蓬勃發(fā)展，輕資產(chǎn)趨勢越發(fā)明顯，中小企業(yè)和是消費主力，大型政企客戶基本還是以自建模式或IaaS模主導(dǎo)力量第四階段：硬裝+軟裝的拎包入住模式(SaaS)軟件，尤其是不涉及核心業(yè)始托管流量開始明顯向云服務(wù)平臺聚攏，帶動云服務(wù)市場蓬勃發(fā)展，市資料來源：楊永勝《環(huán)信大學(xué)：從IT建設(shè)模式變化看客戶中心發(fā)展》刊登于《客戶世界》，HTI云計算已在關(guān)鍵技術(shù)和應(yīng)用規(guī)模上實現(xiàn)對傳統(tǒng)IT的全面超越。阿里云智能總裁張建鋒在2019阿里云峰會指出，2019年是傳統(tǒng)IT向云計算全面轉(zhuǎn)移的拐點。云計IT的全面超越，成為市場主導(dǎo)者。云計算在成本、穩(wěn)定性、安全和效率層面已經(jīng)遠2)中國數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展推動SaaS發(fā)展，(國內(nèi))市場規(guī)?？焖僭鲩L廠商在全球市場收獲了大量的企業(yè)級客戶資源。隨著互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的發(fā)展，一次性交付模式與大規(guī)模本地部署的模式無法滿足企業(yè)客戶對于效率和便捷性的需求。1999多年的發(fā)展，SaaS已經(jīng)成為全球科技領(lǐng)域最為關(guān)注的產(chǎn)業(yè)方向332Sep202233圖382011-2020年全球SaaS市場規(guī)模資料來源：德勤《SAAS產(chǎn)業(yè)趨勢洞察——乘風(fēng)破浪會有時》援引Gartner，HTI2005年開始經(jīng)歷了幾個重要的發(fā)展階段：SaaS。受國外廠商的啟發(fā)，國內(nèi)部分云廠商及傳統(tǒng)軟件企業(yè)開始試水SaaS。2007年阿里宣布進軍軟件行業(yè)，被視為國內(nèi)品多數(shù)是對標(biāo)美國同等功能軟件的本土化版本。創(chuàng)業(yè)公司、互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)和傳統(tǒng)軟件aS云等也于2011年-2013年前后向SaaS進軍，推出相應(yīng)的產(chǎn)品。快速發(fā)展期—2015年至今：云技術(shù)同步提升，技術(shù)業(yè)務(wù)逐步擴展?！鄙显啤钡氖袌鼋逃跻姵尚?，廠商技術(shù)創(chuàng)新取得階段性突破，SaaS逐漸被認可并得到推廣應(yīng)用。越來越多的創(chuàng)新企業(yè)涌入賽道，競爭日益激烈，技術(shù)水平成為核心競爭力。企業(yè)數(shù)字化的需求下，SaaS的大規(guī)模應(yīng)用要求廠商為下游客戶提供更具創(chuàng)新能力、更符合行業(yè)特點、解決核心痛點的產(chǎn)品。342Sep202234圖392011-2020年中國SaaS市場規(guī)模資料來源：德勤《SAAS產(chǎn)業(yè)趨勢洞察——乘風(fēng)破浪會有時》援引Gartner，HTI場(1028億美元)存在較大差距。伴隨企業(yè)上云進程不斷深入，企業(yè)用戶對云服務(wù)的認可度逐步提升，對通過云服務(wù)進一步實現(xiàn)降本增效提出了新訴求。企業(yè)用戶不再滿足于僅僅使用基礎(chǔ)設(shè)施層服務(wù)(IaaS)完成資源云化，而是期望通過應(yīng)用軟件層服務(wù)(SaaS)實現(xiàn)企業(yè)管理和業(yè)務(wù)系統(tǒng)的全面云化。未來，SaaS服務(wù)必將成為企業(yè)上云的重要抓手，助力企業(yè)提升創(chuàng)新能力。圖402016-2020年全球云計算市場規(guī)模資料來源：信通院《云計算發(fā)展白皮書(2020)》，HTI圖412016-2020年中國公有云市場規(guī)模89589580060045327927042792701958787758224222020162017201820192020IaaS(億美元)PaaS(億美元)資料來源：信通院《云計算發(fā)展白皮書(2020)》，HTI中美SaaS存在五年差距。根據(jù)騰訊研究院官微，美國是SaaS的發(fā)源地和領(lǐng)導(dǎo)數(shù)字經(jīng)濟的最大亮點之一。我國在2007年前后才有企業(yè)試水SaaS業(yè)務(wù)。直到最近352Sep202235SSaaS品、定義市場標(biāo)準(zhǔn)上處于劣勢；雖然云原生、開源項目等技術(shù)趨勢的成熟，帶給中表9中美和其他國家前十大SaaS公司市值比較(單位：億美元)美國其他國家公司市值公司市值公司市值金山辦公(加拿大)用友網(wǎng)絡(luò)(澳大利亞)廣聯(lián)達(丹麥)ServiceNow金蝶國際Xero(新西蘭)e---(荷蘭)--(以色列)---e(澳大利亞)--(加拿大)---kus(日本)--(英國)合計 合計資料來源：騰訊研究院，HTISaaS024億元，預(yù)計2024年將接近70萬億元。數(shù)字經(jīng)濟的蓬勃發(fā)展既是企業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型的結(jié)果，也是驅(qū)動更多企業(yè)進行數(shù)字化轉(zhuǎn)型的原因。中國中小企業(yè)數(shù)量龐大，整體數(shù)字化仍圖422014-2024年中國數(shù)字經(jīng)濟總體規(guī)模及預(yù)測資料來源：信通院、艾媒數(shù)據(jù)中心，HTI362Sep202236中國與全球云計算市場結(jié)構(gòu)層次的不同證明了SaaS產(chǎn)業(yè)在中國仍具有很大的市即服務(wù)的SaaS模式已成為幫助企業(yè)完成云化的重要抓手，中國SaaS市場具有較大的發(fā)展?jié)摿Α?)從企業(yè)管理領(lǐng)域不斷深入垂直領(lǐng)域，助力傳統(tǒng)行業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型CRM、ERP仍占據(jù)SaaS主要市場。根據(jù)信通院《云計算白皮書(2016)》援引額的61%。圖432015、2018年全球SaaS市場細分構(gòu)成資料來源：信通院《云計算白皮書(2016)》援引Gartner，信通院《云計算白皮書(2019)》援引Gartner，I深耕行業(yè)，支撐傳統(tǒng)行業(yè)業(yè)務(wù)系統(tǒng)升級。伴隨著企業(yè)上云進程的推進，目前企教育、政務(wù)、工業(yè)等行業(yè)垂直領(lǐng)域核心應(yīng)用深入。未來，SaaS服務(wù)將與大數(shù)據(jù)、人臺化、智能化，服務(wù)于企業(yè)創(chuàng)新發(fā)展。372Sep202237圖44中國SaaS產(chǎn)業(yè)圖譜資料來源：德勤《SAAS產(chǎn)業(yè)趨勢洞察——乘風(fēng)破浪會有時》，HTID線上管理、協(xié)同辦公、電子合同等通用型行業(yè)涌現(xiàn)了較大的數(shù)字化需求。企業(yè)用戶優(yōu)先考慮升級有利于提高客戶服務(wù)能力的產(chǎn)品，如餐飲SaaS廠商幫助線下餐飲門店aS圖45餐飲SaaS廠商嘩啦啦開發(fā)的小程序點餐系統(tǒng)資料來源：嘩啦啦公司官網(wǎng)，HTI圖46營銷SaaS廠商Marketingforce小程序平臺珍島T云資料來源：Marketingforce公司官網(wǎng)，HTI382Sep2022381.3.4從私有云、公有云再到混合云，云服務(wù)部署方式逐漸完善根據(jù)云計算開源產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟發(fā)布的《混合云白皮書(2017)》，云計算是近二十年來IT行業(yè)最偉大的一次變革。在這十幾年的時間里，出現(xiàn)了諸多公有云服務(wù)商。與此同時，出于成本、安全和技術(shù)等原因，私有云也成為了整個行業(yè)的趨勢。云計算應(yīng)用的爆發(fā)首先從公共云開始。隨著互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)應(yīng)用的快速發(fā)展，公共云服務(wù)在過去幾年中取得了巨大的成功。其中，以提供計算能力和存儲空間的IaaS市場的用戶接受度更高。大量互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用基于IaaS服務(wù)進行開發(fā)和迭代，滿足了用戶對于敏捷性的要求。私有云市場穩(wěn)步前進。根據(jù)中國信息通信研究院發(fā)布的《云計算白皮書增長28.7%。近幾年，隨著企業(yè)用云率的持續(xù)提升，混合云的優(yōu)勢愈發(fā)凸顯。混合云 (HybridCloud)是在云計算演進到一定程度后才出現(xiàn)的一種云計算形態(tài)，它不是簡單的將幾種云，比如公有云(PublicCloud)、私有云(PrivateCloud)、社區(qū)云 技術(shù)特點，提高用戶跨云的資源利用率，催生出新的業(yè)務(wù)，更好的為業(yè)務(wù)服務(wù)?；旌显频某霈F(xiàn)則源自兩方面需求，一方面是私有云用戶向公有云需求的延伸，另一方面是公有云用戶向私有云需求的延伸。或者說，單純的公有云或私有云已經(jīng)不能滿企業(yè)需要多種云環(huán)境并存來適應(yīng)新的業(yè)務(wù)發(fā)展。圖47Gartner定義的混合云資料來源：云計算開源產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟《混合云白皮書(2017)》援引Gartner，HTI近幾年，隨著云計算技術(shù)的發(fā)展和用戶需求的多樣化，混合云的應(yīng)用范圍正變得越來越廣泛，從整體使用情況來看：全球范圍內(nèi)，混合云已經(jīng)成為企業(yè)用云的主392Sep202239圖482019年全球企業(yè)用云策略資料來源：云計算開源產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟《混合云白皮書(2019)》援引RightScale，HTI從國內(nèi)市場來看，企業(yè)應(yīng)用混合云的比例仍處于較低水平。根據(jù)中國信息通信圖492018年云計算使用率調(diào)查資料來源：云計算開源產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟《混合云白皮書(2019)》援引中國信息通信研究院，HTI402Sep202240當(dāng)前，各大云計算廠商正紛紛布局混合云市場，不斷推出和豐富其混合云服務(wù)用戶能夠在本地數(shù)據(jù)中心部署云應(yīng)用。AzureStack支持為Azure開發(fā)的IaaS和PaaS服務(wù)以及AzureMarketplace應(yīng)用；華為在Stack(HCS)全棧云解決方案通過云聯(lián)邦對接第三方公有云AWS、Azure；支持多云多級VDC，多云資源統(tǒng)一配額、統(tǒng)一計量、權(quán)限控制、資源隔離、統(tǒng)一監(jiān)控；提供一站式云端DevOps平臺，實現(xiàn)線上開發(fā)業(yè)務(wù)連續(xù)?？偨Y(jié)來說，過去十年公有云規(guī)模趕超私有云，混合云結(jié)合兩者優(yōu)勢誕生，成為長，并與業(yè)務(wù)的增長之間產(chǎn)生了鴻溝?？慨?dāng)時主流的IOE，IT基礎(chǔ)設(shè)施將成為業(yè)務(wù)發(fā)展的瓶頸。在這樣的背景下，阿里巴巴提出“去IOE”，研發(fā)自己的技術(shù)架構(gòu)，2008想象中屬于中國的云計算系統(tǒng)被團隊定名為“飛天”，源自中國神話中VMWare樣的商業(yè)化軟首個彈性計算產(chǎn)品ECS。圖50神龍架構(gòu)的靈魂：阿里巴巴自研MOC卡412Sep202241除此之外，阿里云網(wǎng)絡(luò)產(chǎn)品也開始有了聲音，AVS和SLB相繼上線。但是，從技術(shù)產(chǎn)品上來看，阿里云早期的“計算”家族還是比較單薄的，也存在一些限制，云計算的概念在業(yè)界基本處于萌芽階段，玩家不多。U級產(chǎn)品家族，從對Xen架構(gòu)研發(fā)過渡到KVM架構(gòu)，并為12306提供了技術(shù)支持。Docker還未出現(xiàn)，整個TLXC里集團的在線業(yè)務(wù)，云原生時代開啟。業(yè)務(wù)。隨后不久，洛神1.0發(fā)布，這是國內(nèi)首發(fā)自研SDN系統(tǒng)。要做到把自有業(yè)務(wù)也遷移到云上面來，就必須變革虛擬化技術(shù)。整個集團也開始實現(xiàn)全面容器化，推動了整個應(yīng)用開發(fā)，交付和運維方式的變革。的飛天操作系統(tǒng)已經(jīng)可以成熟調(diào)度數(shù)萬臺物理機，但因為虛擬化損耗，容器依然只跑在物理機上，無法享受到上云便利。集團CTO張建鋒提出了苛刻的要求——由彈性計算團隊打造神龍服務(wù)器，將虛擬化損耗降低為0。把虛擬化開銷降低到0，這看似是違背能量守定律的，即便在學(xué)術(shù)界也沒有相關(guān)研究。最終阿里云想出了新的解決方案——通過專用芯片來解決虛擬化開銷。軟硬協(xié)同架構(gòu)設(shè)計的理念已然飄向了云端，體量大的云廠商服務(wù)器部署規(guī)模達到百萬級別，意味著可以定制任何硬件，而云廠商也開始重新審視芯片、硬件和軟件的協(xié)同創(chuàng)新。要想收獲軟硬融合的技術(shù)紅利，重要的前提是可以自定義芯片，自主研發(fā)硬件。使用軟硬融合、軟硬件協(xié)同設(shè)計的模式，改變了傳統(tǒng)虛擬化技術(shù)和當(dāng)前的計算架構(gòu)不友好的地方。從上層的容器到下層的資源底座神龍，如此，阿里便能構(gòu)建敏捷、高效的業(yè)務(wù)運行體系。422Sep202242圖512009年阿里云成立與“神龍”的意義類似，阿里云這一年推出了全球首個云企業(yè)網(wǎng)CEN，引領(lǐng)了業(yè)案、VPN網(wǎng)關(guān)、共享流量包、共享帶寬、全球加速以及云企業(yè)網(wǎng)。這一年，云網(wǎng)絡(luò)至此，整個阿里云“計算”家族已經(jīng)相當(dāng)完善且龐大，并嘗試在雙11中進行應(yīng)IO力、計算能力、網(wǎng)絡(luò)延遲等成為可能。432Sep202243圖522019年雙十一全面上云在2019年的這場大考中，整個阿里云“計算”家族順利畢業(yè)，拿下了2500億的對應(yīng)8700萬查詢每秒，而實時計算每秒峰值處理消息超過25億條，消息系統(tǒng)RocketMQ峰值處理了超過每秒1.5億條消息?；仡櫚⒗镌频某删停⒗镌谱詮?016年起便已與AWS、微軟Azure并稱“3Aartner21年占據(jù)全球市場份額9.55%，排名亞太市場第一。阿里云的成功是云計算走出中國特色的證明：開源云平臺。但是阿里云決定從零開始搭建自主的飛天系統(tǒng)。這確保了云的整體架構(gòu)是有機統(tǒng)一的，能夠隨時隨地的無間斷升級，并在全球范圍內(nèi)水平擴展?！冻紿adoop》一書中也提到：阿里云戰(zhàn)略上最與眾不同之處，就是堅持追求擁有自己的具有競爭力的核心技術(shù)。而且，經(jīng)過三年艱難地技術(shù)攻關(guān)，數(shù)次推倒重來，終于跨過了這個技術(shù)門檻，依靠自己的技術(shù)力量實現(xiàn)了飛天這個扎實的通用大規(guī)模分布式計算系統(tǒng)。疑敲響了警鐘。馬云此前提出了去IOE計劃，無疑迎合了國家安全這一主題。有觀點認為，當(dāng)年阿里云能夠分擔(dān)12306春節(jié)業(yè)務(wù)，也是因為阿里云實現(xiàn)了純國產(chǎn)自IOE除了催熱國產(chǎn)公有云服務(wù)外，還間接造福了阿里云。因為早期無論是云梯1(以442Sep202244人工智能治理原則人工智能治理原則——發(fā)展負責(zé)任的人工Hadoop為底層的集群)還是云梯2(以飛天為底層的集群)提供的系統(tǒng)存儲和計算能力都是分布式，這使得阿里云在頭兩年面對系統(tǒng)宕機甚至機房大規(guī)模停電時能夠把客戶存儲數(shù)據(jù)的損失降低至幾可忽略的程度。持續(xù)落地速發(fā)展，在全球處于領(lǐng)先位置政策長期利好，成為我國智能化行業(yè)迅速發(fā)展的沃土。從政策出臺歷程看，程智能化，隨后人工智能相關(guān)政策進入密集出臺期，2016年3月十二屆全國人大四次會議通過《中華人民共和國國民經(jīng)濟和社會發(fā)展第十三個五年規(guī)劃綱要》，將人人工智能寫進十九大報告，將推動互聯(lián)網(wǎng)，大數(shù)據(jù)，人工智能和實體經(jīng)濟深度融網(wǎng)信辦等五部門發(fā)布的《國家新一代人工智能標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南》明確到2023年，初步建立人工智能標(biāo)準(zhǔn)體系，重點研制數(shù)據(jù)、算法、系統(tǒng)、服務(wù)等重點急需標(biāo)準(zhǔn)，并率先在制造、交通、金融、安防、家居、養(yǎng)老、環(huán)保、教育、醫(yī)療健康、司法等重點行業(yè)和領(lǐng)域進行推進；2021年我國十四五規(guī)劃綱要出臺，提出“打造數(shù)字經(jīng)濟新優(yōu)勢”的建設(shè)方針并強調(diào)了人工智能等新興數(shù)字產(chǎn)業(yè)在提高國家競爭力上的重要價表10中國人工智能戰(zhàn)略規(guī)劃發(fā)布時間戰(zhàn)略規(guī)劃名稱制定機構(gòu)52015.07關(guān)于積極推進“互聯(lián)網(wǎng)+”行動的指導(dǎo)意見國務(wù)院機器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃(2016—2020)改革委7人工智能發(fā)展規(guī)劃2新一代人工智能產(chǎn)業(yè)發(fā)展三年行動計劃(2018―2020年)2高等學(xué)校人工智能創(chuàng)新行動計劃教育部新一代人工智能產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新重點任務(wù)揭榜工作方案工業(yè)和信息化部3作報告6會會73議；全國三屆四次會議7中心發(fā)展三年行動計劃(2