重慶中小企業(yè)融資存在問題成因及對策分析研究 財務(wù)管理專業(yè)

重慶中小企業(yè)融資存在問題成因及對策

中文摘要：中小企業(yè)是當(dāng)今全球經(jīng)濟中最具有活力的一個主體。我國中小企業(yè)發(fā)展在確保國民經(jīng)濟適度增長、緩解就業(yè)壓力、實現(xiàn)技術(shù)創(chuàng)新、優(yōu)化產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)這些方面有著越來越重要的作用。然而，中小企業(yè)在發(fā)展過程中融資難的問題越來越突出，融資缺口逐漸擴大，成為制約中小企業(yè)進一步發(fā)展的瓶頸。本文就針對重慶中小企業(yè)的融資問題，分析了重慶市中小企業(yè)的發(fā)展狀況、融資現(xiàn)狀，針對此現(xiàn)狀并結(jié)合重慶中小型企業(yè)的實際情況，本文提出了適合于重慶市中小型企業(yè)的融資困境的解決對策，為重慶市中小企業(yè)融資提供了理論基礎(chǔ)。

關(guān)鍵詞：中小企業(yè)融資問題對策現(xiàn)狀

Abstract：Smallandmedium-sizedenterprisesarethemainbodyofthemostvitalityintheglobaleconomy.Inourcountry,thedevelopmentofsmallandmedium-sizedenterprisestoensureappropriategrowthofthenationaleconomy,alleviatingemploymentpressure,technologicalinnovation,optimizetheindustrialstructure,playsanincreasinglyimportantrole.However,thefinancingofSMEsinthedevelopmentprocessisbecomingmoreandmoreprominent.Thefinancinggapcontinuestoexpand,hasbecomethebottleneckofrestrictingitsfurtherdevelopment.

Aimingattheproblemoffinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesinChongqing,analyzesonthesmallandmedium-sizedenterpriseadvancedfinancingtheory;secondly,thispaperanalyzesthedevelopmentstatusofsmallandmedium-sizedenterprisesinChongqingfinancingsituation;finally,accordingtothesituationandcombiningwiththeactualsituationofsmallandmedium-sizedenterprisesinChongqing,thispaperputsforwardthecountermeasurestosolvethefinancingdifficultiesforsmallandmedium-sizedcityofChongqingtheenterprise,providesatheoreticalbasisforthefinancingofsmallandmedium-sizedenterprisesinChongqingcity.

KeyWords:smallandmedium-sizedenterprisesfinancingcountermeasureproblemcurrentsituation

中國的中小企業(yè)有很多，大部分中小企業(yè)都出現(xiàn)了融資難的問題。重慶作為最年輕的直轄市，是西部大開發(fā)的龍頭城市，也是國家統(tǒng)籌城鄉(xiāng)改革綜合配套試驗區(qū)之一，實現(xiàn)城鄉(xiāng)協(xié)調(diào)發(fā)展意義重大，研究重慶市中小企業(yè)融資具有很好的現(xiàn)實意義。本文主要研究重慶市的中小企業(yè)融資存在的一些問題，以及針對問題提出的一些對策。

一、中小企業(yè)及相關(guān)概念

（一）中小企業(yè)的地位

中小型企業(yè)在國民經(jīng)濟中的地位越來越重要，正逐步成為發(fā)展社會生產(chǎn)力的主要力量，在農(nóng)村經(jīng)濟中處于主體地位，吸收勞動力就業(yè)，開發(fā)新產(chǎn)品等；中小型企業(yè)是大型企業(yè)不可缺少的合作伙伴和助手。

（二）中小企業(yè)的作用

中小企業(yè)是國民經(jīng)濟的重要增長點，在我國國民經(jīng)濟發(fā)展中，始終是一支重要力量，中小型企業(yè)需要的勞動技能和對素質(zhì)的要求不像大型企業(yè)那樣嚴格，因此能吸收大量的勞動力；而且對技術(shù)革新有著推動作用，競爭的壓力推動中小企業(yè)開發(fā)出具有競爭力的產(chǎn)品，來占領(lǐng)各種市場縫隙，這樣就讓不少中小型企業(yè)成為新技術(shù)開發(fā)的重要來源。

（三）中小企業(yè)的界定

在對中小企業(yè)進行研究之前，就要對我國中小企業(yè)的概念進行了解。中小企業(yè)指相對于大企業(yè)而言，他的人員規(guī)模、資本規(guī)模與經(jīng)營規(guī)模都比較小的經(jīng)濟單位，是有利于滿足社會需要，增加就業(yè)符合國家產(chǎn)業(yè)政策，生產(chǎn)經(jīng)營規(guī)模屬于中小型的各種所有制和各種形式的企業(yè)。

（四）中小企業(yè)的優(yōu)勢和劣勢

中小企業(yè)的優(yōu)勢明顯；相對于大企業(yè)而言，小企業(yè)投資少，便于創(chuàng)辦，規(guī)模較小，管理層也少，便于經(jīng)營和決策，組織結(jié)構(gòu)簡單執(zhí)行力強，能快速協(xié)調(diào)企業(yè)內(nèi)部的所有資源，使之效率、效益高，我國政府還制定相關(guān)政策來扶持中小企業(yè)。有優(yōu)勢也就會有劣勢，競爭與風(fēng)險并存；剛起步的小企業(yè)往往會遇到資金周轉(zhuǎn)的問題，向銀行申請貸款也沒有大企業(yè)那樣容易；員工的福利待遇也不如大企業(yè)；中小企業(yè)的直接成本高，享受不到大企業(yè)進貨的優(yōu)惠價格，小企業(yè)產(chǎn)品在市場上鮮為人知，缺少信譽沒有品牌優(yōu)勢，因此，在推出新開發(fā)的產(chǎn)品進入市場時就需要付出更多的努力來證明自己產(chǎn)品的實力。

（五）融資相關(guān)概念

融資指的是為取得相關(guān)資產(chǎn)，而集資所采用的貨幣手段，就是企業(yè)通過一定的渠道籌集資金的過程；融資通常涉及融資方和投資方，就是資金需求者和資金供應(yīng)者，雙方通過直接或間接的方式進行資金融通。資金在持有者間的資金流動達到一方彌補缺損，而另一方供應(yīng)多余的資金的經(jīng)濟行為，融資通常分為直接融資和間接融資，直接融資是指資金需求方和資金供給方不通過第三方，直接進行資金的融通，例如企業(yè)上市交易，企業(yè)間直接簽訂相關(guān)融資協(xié)議；間接融資指的是資金需求方和資金供給方通過社會第三方(通常是金融機構(gòu))擔(dān)任媒介來進行的資金融通活動。

二、重慶市中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

我國中小企業(yè)在時間上和數(shù)量上對資金的需求具有不確定性，融資大都依靠自己積累，單單依靠自己的力量來發(fā)展，但融資狀況卻不盡如人意，資金不足而融資困難是制約中小企業(yè)發(fā)展的主要因素之一；我國中小企業(yè)采取的融資方式是主要向銀行貸款，并且多種融資方式并存，這種多樣化的融資方式雖然在一定程度上緩解了中小企業(yè)融資困難的問題，但是中小企業(yè)的融資仍存融資缺口巨大[1]。

通過網(wǎng)上對重慶市中小企業(yè)的調(diào)查數(shù)據(jù)顯示，了解到重慶市目前有19萬戶左右的中小企業(yè)，而且中小企業(yè)大約提供了50%的稅收，尤其是在技術(shù)創(chuàng)新中，中小企業(yè)的成果占到了70%，并且還提供了重慶80%的就業(yè)崗位。由此可見中小企業(yè)為重慶市的發(fā)展起著不可小覷的作用?？墒菗?jù)網(wǎng)上數(shù)據(jù)顯示，了解到重慶市中小企業(yè)在政策、融資、社會需求方面都遇到了很多問題。因此，要想辦法幫助重慶中小企業(yè)的健康發(fā)展創(chuàng)造一個良好的成長環(huán)境，找出其存在的主要問題，并找到好的解決方案。

圖1.1重慶中小企業(yè)數(shù)量

重慶市中小企業(yè)發(fā)展迅速，并且為地方經(jīng)濟做出了較大的貢獻。根據(jù)網(wǎng)上一則報道：新華網(wǎng)報道，重慶2016年10月25日電，前三季度重慶市中小企業(yè)實現(xiàn)增加值5114.6億元，同比增長11.1%，對重慶GDP增長的貢獻率達到43.0%，拉動經(jīng)濟增長4.6個百分點。近年來，重慶持續(xù)推動“大眾創(chuàng)業(yè)，萬眾創(chuàng)新”，當(dāng)?shù)刂行∑髽I(yè)經(jīng)濟總體呈現(xiàn)趨穩(wěn)向好的發(fā)展態(tài)勢。數(shù)據(jù)顯示，前三季度，重慶新設(shè)立中小微企業(yè)9.45萬戶，比去年同期多增0.71萬戶。其中，新設(shè)立以電子商務(wù)為主的中小微企業(yè)數(shù)量同比增長29.6%。但是，與國內(nèi)其他經(jīng)濟較發(fā)達地區(qū)相比較，重慶市中小企業(yè)發(fā)展對GDP貢獻仍相對較小，重慶市中小企業(yè)比重為37%。而浙江省中小企業(yè)比重在50%以上。由此可見，學(xué)習(xí)沿海較發(fā)達省份的經(jīng)驗，發(fā)展中小企業(yè)對于提高重慶GDP，調(diào)整產(chǎn)業(yè)機構(gòu)，增加就業(yè)崗位有著重要的現(xiàn)實意義。

三、案例分析——以重慶安運科技股份有限公司為例

（一）公司企業(yè)介紹及融資現(xiàn)狀

重慶安運科技股份有限公司（原重慶安運科技有限公司）是一家成立于2003年9月，在2014年1月在全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)正式掛牌，簡稱“安運科技”，代碼430562。安運科技股份有限公司是專業(yè)從事駕駛培訓(xùn)、智能交通等電子信息產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)、銷售以及服務(wù)的國家高新技術(shù)企業(yè)。

公司通過了ISO9001:2008質(zhì)量體系認證、產(chǎn)品3C認證，擁有“雙軟”、“雙高”資質(zhì)，獲得了“國家金卡應(yīng)用試點單位”、“中國優(yōu)秀民營科技企業(yè)”、“重慶市首批知識產(chǎn)權(quán)應(yīng)用試點單位”、“A級納稅信用戶”、“守合同重信用單位”等若干榮譽稱號。

公司擁有一支具有現(xiàn)代經(jīng)營理念的優(yōu)秀管理團隊，主要產(chǎn)品市場份額位居行業(yè)前三，產(chǎn)品遍布全國30多個省、市、自治區(qū)，售后服務(wù)網(wǎng)點100余處。公司科研實力比較強大，擁有包括3項發(fā)明專利在內(nèi)的29項國家專利、著作權(quán)，生產(chǎn)銷售的產(chǎn)品均具有自主知識產(chǎn)權(quán)。

公司專注于系統(tǒng)集成與信息綜合應(yīng)用，成功開發(fā)了“城市公交GPS智能調(diào)度系統(tǒng)”、“車載視頻監(jiān)控系統(tǒng)”、“城市公交ERP管理系統(tǒng)”、“GPS型汽車行駛記錄儀”、“駕校綜合信息管理系統(tǒng)”、“駕駛員從業(yè)資格培訓(xùn)系統(tǒng)”、“網(wǎng)上理論培訓(xùn)系統(tǒng)”等系列產(chǎn)品，形成了以“駕培產(chǎn)品及服務(wù)系統(tǒng)、車輛安全、監(jiān)控、調(diào)度”為核心技術(shù)的產(chǎn)業(yè)鏈。從“人和車”兩方面入手降低交通事故發(fā)生率的同時提高車輛利用率；產(chǎn)品陸續(xù)獲得“重慶市高新技術(shù)產(chǎn)品”、“軟件產(chǎn)品”“重慶市重點新產(chǎn)品”、“重慶市名牌產(chǎn)品”、“重慶市著名商標”等多種資質(zhì)榮譽。

重慶安運科技股份有限公司在公司的起步階段積極尋求多種融資渠道，其中主要以內(nèi)源融資為主，銀行貸款及非金融機構(gòu)貸款所占比例較少，均不到3%?？梢姽景l(fā)展的主要融資來源是內(nèi)源融資。內(nèi)源融資對中小企業(yè)來說有著很好的優(yōu)勢，自主性強是中小企業(yè)最基本的優(yōu)勢，其主要開源都是自由資金，使得大多數(shù)的上市公司在使用的時候都能夠擁有很大的自主性，不會受到外界的制約和影響。其成本低也是一個很大的優(yōu)勢，公司在進行融資的時候不用再支付其他的費用，對公司是來說益處極大[3]。

據(jù)重慶中小企業(yè)的總體融資情況（表2.1），可知重慶安運科技股份有限公司的貸款渠道及方式與目前中小企業(yè)普遍使用的方法不同。一般來說重慶中小企業(yè)貸款方式主要以傳統(tǒng)銀行為主。近年來，隨著國家對于中小企業(yè)貸款的扶持政策，重慶安運科技股份有限公司也逐漸將重心轉(zhuǎn)向銀行貸款[2]。

表2.1重慶中小企業(yè)貸款現(xiàn)狀

類別

傳統(tǒng)銀行

小貸公司

民間借貸

網(wǎng)貸平臺

電商貸款

放貸主體

銀行

小貸公司

放貸人

投資人

銀行、電商平臺

授信模式

純信用、抵押、質(zhì)押、擔(dān)保等

純信用、抵押等

信用、抵押、中間人擔(dān)保

信用、抵押平臺擔(dān)保

純信用、供應(yīng)鏈融資

貸款額度

300-500萬

100萬以下

1-50萬

30萬以下

100萬以下

綜合費率

基準利率上浮

年化18-30%

年化20%以上

年化15-20%

年化15-20%

時長周期

單筆使用，不可循環(huán)

單筆使用，不可循環(huán)

單筆使用，不可循環(huán)

單筆使用，不可循環(huán)

循環(huán)使用，隨機隨還

下款速度

7-30天

3-20天

1-3天

1-20天

3-20天

操作渠道

實地

實地

實地

實地

實地

重慶安運科技股份有限公司融資存在的問題

市場環(huán)境制約中小企業(yè)發(fā)展

在重慶安運科技股份有限公司融資過程中，由于管理體制的約束，重慶市服務(wù)業(yè)發(fā)展的市場環(huán)境參差不齊，部分行業(yè)壟斷過度，行業(yè)準入限制多，嚴重抑制著服務(wù)業(yè)的發(fā)展，使一部分潛在的服務(wù)業(yè)的發(fā)展不能得到實現(xiàn)。民營企業(yè)與國營企業(yè)處在不公平的地位，存在不平等的待遇；在貸款、準入機制、政策性轉(zhuǎn)移支付、相關(guān)的補貼政策方面，民營企業(yè)存在“被擠壓”、“被擠占”的狀態(tài)。而且中小企業(yè)沒有與國有企業(yè)同等的發(fā)展平臺，國有企業(yè)有著與生俱來的資源優(yōu)勢和市場優(yōu)勢，中小企業(yè)不僅要與國有企業(yè)競爭發(fā)展，還要與同行業(yè)的特別是與發(fā)達國家來競爭市場，還要保證自身的發(fā)展實力。所以中小企業(yè)比國有企業(yè)要付出更多的成本，才能獲得生存與發(fā)展的空間。

2.融資行為缺乏規(guī)范

重慶安運科技股份有限公司融資行為不規(guī)范，據(jù)調(diào)查，大部分企業(yè)發(fā)生的內(nèi)部集資和內(nèi)部募股行為均未經(jīng)人民銀行審批，沒有納入社會信用的監(jiān)控范圍，屬于擅自或非法融資，企業(yè)利用高利息進行集資募股，不僅引發(fā)存款“搬家”擾亂正常的利率秩序，而且加重了企業(yè)經(jīng)營負擔(dān)。實際上大部分企業(yè)是在經(jīng)營效益不理想的情況下開展直接融資，這很難滿足企業(yè)和職工企望的高收益。

3.融資渠道不暢

銀行體制、金融法制、證券市場等建設(shè)之后進一步加大了中小企業(yè)融資的困難。大部分中小企業(yè)自身積累不足，基礎(chǔ)薄弱，通過集資入股獲得的資金有限。內(nèi)源融資方式在企業(yè)發(fā)展到一定規(guī)模后，就變得不重要；由于我國的資本市場發(fā)育還不夠完善，就對中小企業(yè)參與資本市場，發(fā)行股票、債券有嚴格的程序與限制條件。大部分中小企業(yè)不可能滿足發(fā)行股票、債券所需要的條件，這就堵死了重慶安運科技股份有限公司直接融資的渠道。

四、重慶市中小企業(yè)融資對策建議

（一）社會方面

1.企業(yè)與銀行

各個銀行都設(shè)立了中小企業(yè)的服務(wù)部，這對中小企業(yè)的融資是一個好的幫助，銀行作為標準的合法的企業(yè)融通資金來源的債權(quán)人，搭建良好的關(guān)系是企業(yè)獲得資金來源的重要途徑。

2.企業(yè)與企業(yè)

良好的企業(yè)關(guān)系同樣重要。中小企業(yè)向銀行貸款過程中，銀行要對各中小企業(yè)的財務(wù)狀況、信用等進行評估，評估以及放貸的時間長短對企業(yè)的運轉(zhuǎn)有一定的影響，所以搭建好企業(yè)與企業(yè)間的關(guān)系，對解決企業(yè)融資難問題有改善作用。

（二）自身方面

1.員工培養(yǎng)

首先應(yīng)該注意培養(yǎng)從業(yè)者的專業(yè)素養(yǎng)，每個企業(yè)都應(yīng)該培養(yǎng)自己的員工所對應(yīng)的專業(yè)素養(yǎng)。好的企業(yè)持之以恒的對員工進行技能的培訓(xùn)，通過這種方式提高員工的判斷力和實踐的能力，對于在工作和學(xué)習(xí)中表現(xiàn)良好的員工，就應(yīng)該給予相應(yīng)的獎勵。引進能力更強的和素質(zhì)更高的人來組成更有戰(zhàn)斗力的隊伍。中小企業(yè)的員工的綜合實力也是一個重要的方面，特別是協(xié)調(diào)組織能力以及人際的反應(yīng)能力，通過和人的良好的溝通，中小企業(yè)的員工應(yīng)該樹立正確的工作觀，培養(yǎng)正確的職業(yè)素質(zhì)。

2.企業(yè)文化

企業(yè)文化是企業(yè)在長期生存和發(fā)展中形成的，是企業(yè)多數(shù)成員所遵循的根本理念、價值標準和行為規(guī)范，這是一個企業(yè)的靈魂，它具有引導(dǎo)作用，只有明確的積極向上的企業(yè)文化，公司的制度才會更完善，員工們辦起事來才更用心。企業(yè)文化激勵就像是員工的精神食糧，在我們得到生活所必須的供給之后，深深地受企業(yè)文化的影響。一個公司應(yīng)該根據(jù)自己的企業(yè)在社會中的意義擁有自己的企業(yè)文化，通過企業(yè)文化的激勵來帶動員工的積極性，推動企業(yè)的發(fā)展，達到以制度制表，以文化之心的目的，企業(yè)發(fā)展的越好，融資的難度就會降低。

3.加強內(nèi)部管理

管理是一門藝術(shù)，對于企業(yè)來說良好的管理制度是很重要的，中小企業(yè)應(yīng)該針對自己的企業(yè)建立一套完整、靈活的管理制度以促進發(fā)展，從而得到更好的信譽，以減低中小企業(yè)的融資的難度。

（三）提升重慶市中小企業(yè)整體素質(zhì)

自身缺陷是中小企業(yè)產(chǎn)生融資難的根本原因。對于中小企業(yè)來說，外部融資環(huán)境是其難以控制的，但中小企業(yè)必須努力提高自身素質(zhì)，從長遠來看，中小企業(yè)自身素質(zhì)的提高同時也是提高企業(yè)融資能力，也是解決企業(yè)融資難的辦法。

1.加快改革步伐，規(guī)范公司治理結(jié)構(gòu)。公司治理結(jié)構(gòu)是決定企業(yè)的融資能力的必要條件；改變管理方式，吸收現(xiàn)代企業(yè)制度和管理制度的要素，為企業(yè)通過股權(quán)融資奠定良好的基礎(chǔ)。

2.強化經(jīng)營者素質(zhì)，實施科學(xué)化管理。中小企業(yè)要生存發(fā)展，主要取決于經(jīng)營者的素質(zhì)和管理水平。為此，中小企業(yè)的經(jīng)營者必須加強學(xué)習(xí)，學(xué)會現(xiàn)代企業(yè)管理知識，實施科學(xué)化管理，逐步提高融資能力。

3.健全財務(wù)管理制度，杜絕造假現(xiàn)象。財務(wù)管理是企業(yè)經(jīng)營中的最重要的內(nèi)容之一，中小企業(yè)要贏得銀行的信任和支持，就必須正確反映企業(yè)財務(wù)狀況，還要符合現(xiàn)代企業(yè)標準的財務(wù)管理制度和內(nèi)部監(jiān)控制度，增加企業(yè)財務(wù)的透明度。

（四）規(guī)范中小企業(yè)融資行為

中小企業(yè)與銀行之間的信息不對稱是造成其融資難的原因之一，而這種信息不對稱是由于中小企業(yè)自身的治理結(jié)構(gòu)不夠完善。從中小企業(yè)的發(fā)展考慮，應(yīng)當(dāng)提高自身實力，有效降低金融機構(gòu)的風(fēng)險和成本預(yù)期，尤其要在治理結(jié)構(gòu)上加以規(guī)范[4]。企業(yè)應(yīng)當(dāng)按照現(xiàn)代企業(yè)制度要求，形成管理、監(jiān)督和制約機制；這樣有利于企業(yè)健康快速的發(fā)展，并從制度上保證了企業(yè)信息傳遞的準確性和及時性。從而提高企業(yè)的經(jīng)營管理水平，增強銀行對中小企業(yè)發(fā)放貸款的信心。增強財務(wù)信息的透明度。財務(wù)是反映企業(yè)經(jīng)營活動的最有效記錄，提高財務(wù)資料真實性，使金融機構(gòu)能準確了解企業(yè)信息，從而減少信息不對稱的存在。

（五）政府幫助拓寬融資渠道

1.政府方面改革完善政策體制

政府對中小企業(yè)的融資問題的重視對中小企業(yè)的發(fā)展有著十分積極的作用。對中小企業(yè)的一些要求或活動積極參與并支持，在政策上積極保障中小企業(yè)的利益，積極引導(dǎo)和支持擔(dān)保機構(gòu)為中小企業(yè)融資服務(wù)，繼續(xù)推進中小企業(yè)“金融服務(wù)計劃”實施，對中小企業(yè)融資制定幫扶政策。建立和完善市場監(jiān)管機制，規(guī)范市場秩序，防止惡性競爭，鼓勵中小企業(yè)誠實守信；切實保護知識產(chǎn)權(quán)，維護投資各方合法權(quán)益不受侵犯，保護銀行等金融機構(gòu)利益，融洽銀企關(guān)系；不斷規(guī)范和發(fā)展資本金市場，使其發(fā)揮更大的作用[5]。

2.多渠道融資

國家應(yīng)該開設(shè)多種中小企業(yè)股權(quán)融資渠道，為高科技、高成長型的中小企業(yè)提供更好的融資渠道。鼓勵股民積極參與，幫助企業(yè)融通資金，從而轉(zhuǎn)移風(fēng)險。對中小企業(yè)業(yè)績采用一定的指標進行評估，使效益較好的中小企業(yè)盡早融資投入項目之中進行建設(shè)發(fā)展。建立一個國家級的、統(tǒng)一的、可靠的信用平臺，建立這樣的一個網(wǎng)絡(luò)，信用貸款才可能成功，不管是個人還是企業(yè)的融資問題才可能得到根本地解決。

3.完善金融服務(wù)體系

設(shè)立專門的中小企業(yè)貸款部門，引導(dǎo)金融機構(gòu)向中小企業(yè)放貸。滿足不同層次的中小企業(yè)在各個金融服務(wù)領(lǐng)域的需求。銀行還要完善信貸管理機制，簡化審批程序，提高辦事效率，允許基層行在核定的額度內(nèi)自主審查發(fā)放貸款。對有市場、信譽好、效益高的中小企業(yè)適當(dāng)放寬貸款條件。另一方面活躍民間資本，規(guī)范民間融資，民間借貸手續(xù)簡便，方便快捷，是一種更為有效的融資方