投資銀行學(xué)7附有答案

投資銀行學(xué)7[復(fù)制]您的姓名：[填空題]*_________________________________單項(xiàng)選擇題

1.（）又稱為信用交易賬戶，開戶手續(xù)極為嚴(yán)格，需要訂立“保證金契約”并繳納保證金。[單選題]*A.現(xiàn)金賬戶B.保證金賬戶(正確答案)C.聯(lián)合賬戶D.信托賬戶2.我國股票發(fā)行過程中所實(shí)行的三公原則不包括以下（）項(xiàng)。[單選題]*A.公開B.公正C.公示(正確答案)D.公平3.證券發(fā)行者為擴(kuò)大經(jīng)營按照一定的法律規(guī)定和發(fā)行程序，向投資者出售新證券所形成的市場稱為:

（）[單選題]*A.交易所市場B.場外市場C.一級(jí)市場(正確答案)D.二級(jí)市場4.與并購意義相關(guān)有的三個(gè)概念中不包括（）。[單選題]*A.合并B.兼并C.發(fā)行(正確答案)D.收購5.（）并購是指生產(chǎn)過程或經(jīng)營環(huán)節(jié)緊密相關(guān)的公司之間的并購行為。[單選題]*A.縱向(正確答案)B.橫向C.混合D.杠桿6.對規(guī)模大、業(yè)務(wù)多的公司進(jìn)行估值，（）最合適。[單選題]*A.混合法(正確答案)B.賬面價(jià)值法C.現(xiàn)金折現(xiàn)法D.可比公司分析法7.契約型基金各方當(dāng)事人中，負(fù)責(zé)發(fā)起設(shè)立基金并對基金資產(chǎn)進(jìn)行運(yùn)作的機(jī)構(gòu)是（）。[單選題]*A.基金管理人(正確答案)B.基金托管人C.基金代銷人D.基金持有人8.投資銀行在一級(jí)市場擔(dān)任的主要角色是（）。[單選題]*A.承銷商(正確答案)B.做市商C.經(jīng)紀(jì)商D.財(cái)經(jīng)顧問9.以下不屬于影響股票發(fā)行價(jià)格主要因素的是（）。[單選題]*A.發(fā)行人主營業(yè)務(wù)發(fā)展前景B.產(chǎn)品價(jià)格有無上升的潛在空間C.投資項(xiàng)目的投產(chǎn)預(yù)期和盈利預(yù)期D.發(fā)行人所處行業(yè)的發(fā)展?fàn)顩r(正確答案)10.上海證券交易所建立于（）[單選題]*A.1989年10月1日B.1992年12月1日C.1992年12月19日(正確答案)D.1997年底判斷題

1.目前，在我國的證券市場上股票發(fā)行實(shí)行保薦人制度。[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)2.在我國，由于股權(quán)融資資本成本中的籌資費(fèi)用和資金占用費(fèi)用偏高，使得我國上市公司股權(quán)融資顯性成本較高。[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)3.一般而言，成長型基金易受到較保守的投資者及退休者的歡迎。[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)4.證券發(fā)行業(yè)務(wù)也稱為證券二級(jí)市場業(yè)務(wù)。[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)5.證券公募發(fā)行和證券私募發(fā)行的發(fā)行對象和范圍基本相同。[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)6.根據(jù)關(guān)于并購成因的“價(jià)值低估論”，當(dāng)托賓比率(即公司股票市場價(jià)格總額與重置成本之比)Q＞1時(shí)，形成并購的可能性小,當(dāng)Q＜1時(shí)，形成并購的可能性較大。[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)7.在一項(xiàng)公司并購事件中、同一家投行不能同時(shí)作為收購方和被收購方的財(cái)務(wù)顧問。[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)8.我國并購活動(dòng)中，若涉及上市公司的收購，應(yīng)按照《公司法》、《證券法》、《上市公司股東持股變動(dòng)信息披露管理辦法》及時(shí)披露有關(guān)信息。[判斷題]*對(正確答案)錯(cuò)9.根據(jù)現(xiàn)代投資基金的發(fā)展趨勢，封閉式基金越來越成為證券投資基金的主要形式。[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)10.證券公司以獲取更多的傭金為目的，誘導(dǎo)顧客進(jìn)行不必要的證券買賣行為屬于操縱市場行為。[判斷題]*對錯(cuò)(正確答案)多項(xiàng)選擇題

1.投資銀行的財(cái)務(wù)管理一般要遵循以下原則：（）。*A.盈利原則(正確答案)B.穩(wěn)健原則(正確答案)C.效益原則(正確答案)D.協(xié)調(diào)合作原則(正確答案)2.投資銀行的財(cái)務(wù)管理一般要遵循的原則包括（）。*A.盈利原則(正確答案)B.穩(wěn)健原則(正確答案)C.效益原則(正確答案)D.協(xié)調(diào)合作原則(正確答案)3.發(fā)行者債券籌資時(shí)所必須考慮的三大因素為：（）*A.期限(正確答案)B.票面利率(正確答案)C.發(fā)行價(jià)格(正確答案)D.投資人4.期權(quán)合約的要素包括（）。*A.標(biāo)的物(正確答案)B.單位合約數(shù)量(正確答案)C.執(zhí)行價(jià)格(正確答案)D.到期日(正確答案)5.基金的績效評價(jià)的方法有（）。*A.夏普業(yè)績指數(shù)法(正確答案)B.特雷諾業(yè)績指數(shù)法(正確答案)C.詹森業(yè)績指數(shù)法(正確答案)D.市場時(shí)機(jī)選擇能力判斷法(正確答案)6.證券市場由（）主體構(gòu)成。*A.證券發(fā)行者(正確答案)B.證券投資者(正確答案)C.管理組織者(正確答案)D.投資銀行(正確答案)7.收購策略有（）。*A.中心式多角化策略(正確答案)B.復(fù)合式多角化策略(正確答案)C.縱向兼并策略(正確答案)D.水平式兼并策略(正確答案)8.下列可以參與經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的有（）。*A.券商(正確答案)B.證券交易所(正確答案)C.資金清算中心(正確答案)D.證券投資咨詢公司(正確答案)9.投資銀行在二級(jí)市場上一般作為（）存在。*A.投機(jī)商B.自營商(正確答案)C.經(jīng)紀(jì)商(正確答案)D.做市商(正確答案)10.用來風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移的方法有（）*A.期貨交易(正確答案)B.期權(quán)交易(正確答案)C.調(diào)換轉(zhuǎn)移D.套期保值名詞解釋

1.間接發(fā)行[填空題]*_________________________________答案解析：1.

正確答案：無

參考答案及解析：

指發(fā)行者不直接參與證券發(fā)行事務(wù)而委托證券發(fā)行中介機(jī)構(gòu)即承銷商向投資者發(fā)售證券一種方式。2.利率期貨[填空題]*_________________________________答案解析：2.

正確答案：無

參考答案及解析：

雙方協(xié)議在未來某一時(shí)期，按照約定條件，買賣一定數(shù)量的長短期信用工具的可轉(zhuǎn)讓標(biāo)準(zhǔn)化協(xié)議。3.綜合式模式[填空題]*_________________________________答案解析：3.

正確答案：無

參考答案及解析：

同一家金融機(jī)構(gòu)可以同時(shí)經(jīng)營商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)，相互之間在業(yè)務(wù)上并沒有法律上的限制。4.項(xiàng)目融資[填空題]*_________________________________答案解析：4.

正確答案：無

參考答案及解析：

對一個(gè)特定的經(jīng)濟(jì)單位或項(xiàng)目策劃安排的一攬子融資的技術(shù)手段，借款者依賴收益和現(xiàn)金流量作為還款來源，并以該單位的資產(chǎn)作為借款擔(dān)保。5.股票承銷[填空題]*_________________________________答案解析：5.

正確答案：無

參考答案及解析：

是指投資銀行接受股票發(fā)行單位的委托，在公開市場上將股票銷售給投資者和社會(huì)公眾投資者，為股票發(fā)行單位籌措經(jīng)營資金的行為。簡答題

1.證券發(fā)行注冊制優(yōu)點(diǎn)。[填空題]*_________________________________答案解析：1.

正確答案：無

參考答案及解析：

優(yōu)點(diǎn)：①簡化審核程序，提高工作效率。

②降低門檻，促進(jìn)競爭，有利于具有發(fā)展?jié)摿惋L(fēng)險(xiǎn)性的企業(yè)通過證券市場募得資金。③促使投資者審慎投資，提高市場整體水平。2.賣方實(shí)施反兼并常見措施（對敵意收購）。[填空題]*_________________________________答案解析：2.

正確答案：無

參考答案及解析：

（1）尋求股東支持（2）股份