企業(yè)家必修課：家族企業(yè)傳承與治理-家族信托：家族企業(yè)的護(hù)城河 20230404-

國(guó)瓴公益大講堂企業(yè)家必修課：家族企業(yè)傳承與治理—家族信托：家族企業(yè)的護(hù)城河高慧律師首席合伙人國(guó)之重器高屋建瓴高慧國(guó)瓴律師事務(wù)所首席合伙人、管委會(huì)主席、管理學(xué)博士在讀加坡管理大學(xué)管理學(xué)博士在讀；現(xiàn)擔(dān)任國(guó)瓴律師事務(wù)所首席合伙人、管委會(huì)主席，具有10年以上資本市場(chǎng)、金融證券非訴與訴訟跨界法律服務(wù)經(jīng)驗(yàn)；現(xiàn)擔(dān)任上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院校友會(huì)輪值會(huì)長(zhǎng)、秘書(shū)長(zhǎng)，上海交通大學(xué)凱原法學(xué)院兼職碩導(dǎo)，上海交通大學(xué)安泰管理學(xué)院業(yè)界導(dǎo)師、職業(yè)導(dǎo)師，上海交通大學(xué)鑄人計(jì)劃導(dǎo)師，延安大學(xué)政法學(xué)院兼職教授、碩士研究生兼職導(dǎo)師，上海市陜西榆林商會(huì)優(yōu)秀律師。高慧律師長(zhǎng)期擔(dān)任上海證券交易所擬上市企業(yè)啟航培訓(xùn)計(jì)劃特邀講座嘉賓、上海證券交易所科創(chuàng)板企業(yè)培訓(xùn)中心科創(chuàng)黃埔訓(xùn)練營(yíng)講座嘉賓；擔(dān)任復(fù)旦商業(yè)知識(shí)科創(chuàng)系列主題講座嘉賓；擔(dān)任浙江省證券業(yè)協(xié)會(huì)企業(yè)上市講座嘉賓、擔(dān)任上海市科委、上海市科協(xié)改制上市企業(yè)培訓(xùn)講座嘉賓；擔(dān)任上海交通大學(xué)海外教育學(xué)院企業(yè)上市講座嘉賓；擔(dān)任正和島資本市場(chǎng)公開(kāi)課講座嘉賓；正和島正和孰主持孰教練。高慧律師在企業(yè)上市、并購(gòu)重組、私募基金、保險(xiǎn)投資、信托、債券和資產(chǎn)證券化、股權(quán)激勵(lì)、企業(yè)破產(chǎn)拯救、不良資產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)處置、危機(jī)解決、法律談判等領(lǐng)域具有豐富的項(xiàng)目經(jīng)驗(yàn)；高慧律師具有豐富的跨界經(jīng)驗(yàn)，亦在上市公司控制權(quán)之爭(zhēng)、公司股權(quán)糾紛、私募股權(quán)對(duì)賭爭(zhēng)議、供應(yīng)鏈金融之保理、融資租賃等金融、商事訴訟領(lǐng)域具有豐富的實(shí)戰(zhàn)經(jīng)驗(yàn)。先后撰寫(xiě)了《企業(yè)危機(jī)管理與法律談判》《注冊(cè)制之企業(yè)上市合規(guī)階梯》《重新定義公司：事業(yè)合伙制股權(quán)激勵(lì)法律實(shí)務(wù)》《法律的印記》《保險(xiǎn)資金運(yùn)用—法律合規(guī)與風(fēng)險(xiǎn)控制》《企業(yè)家契約精神與合規(guī)培訓(xùn)》《中小企業(yè)資本夢(mèng)-新三板掛牌實(shí)務(wù)操作指南》《中小企業(yè)資本夢(mèng)-新三板掛牌工作手冊(cè)》等具有地指導(dǎo)實(shí)踐的法律書(shū)籍h@機(jī)均瑤集團(tuán)VS海鑫集團(tuán)家族企業(yè)傳承的不同之家族企業(yè)治理的影響家如何通過(guò)設(shè)置家庭信托傳承企業(yè)2023年3月16日，新加坡法院披露了LaDolceVitaFineDiningCompanyLimited(甜蜜生活美食有限公司)訴Z女士的[2022]SGHC278號(hào)判決書(shū)受益人：汪小菲及其子孫后代設(shè)立人：張?zhí)m受托人AsiaT：rustLimited德意志銀行賬戶2023年3月16日，新加坡法院披露了LaDolceVitaFineDiningCompanyLimited(甜蜜生活美食有限公司)訴Z女士的[2022]SGHC278號(hào)判決書(shū)受益人：汪小菲及其子孫后代設(shè)立人：張?zhí)m受托人AsiaT：rustLimited德意志銀行賬戶Z給中國(guó)企業(yè)家的合規(guī)思考SuccessElegantTrading瑞瑞信銀行賬戶SETL的唯一一股轉(zhuǎn)移給亞洲信托的時(shí)候，沒(méi)有提SETL的唯一一股轉(zhuǎn)移給亞洲信托的時(shí)候，沒(méi)有提中國(guó)家族企業(yè)傳承的困局—Z女士境外家族信托擊穿的留給中國(guó)企業(yè)家的合規(guī)思考本案爭(zhēng)議的核心問(wèn)題：?(a)銀行文件中把張?zhí)m認(rèn)定為受益人，包括2014年2月11日的瑞士信貸文件和2014年3月7日的德意志銀行文件，張?zhí)m的抗辯是這是因?yàn)榉聪村X(qián)和知曉你的客戶要求所故意而為的，作為對(duì)比，沒(méi)有文件將SETL列為這些資產(chǎn)的受益人。?(c)超過(guò)7年SETL沒(méi)有申請(qǐng)撤銷(xiāo)查封令；?(b)瑞士信貸和德意志銀行認(rèn)為以上資產(chǎn)是針對(duì)張?zhí)m的查封令項(xiàng)下的資產(chǎn)，值得注意的是2015年3月6日到3日期間?(c)超過(guò)7年SETL沒(méi)有申請(qǐng)撤銷(xiāo)查封令；?(d)當(dāng)服務(wù)于張?zhí)m的資產(chǎn)管理公司CAM告訴瑞士信貸張?zhí)m已經(jīng)把到張?zhí)m已經(jīng)把他對(duì)瑞士信貸資產(chǎn)的受益權(quán)轉(zhuǎn)移給了SETL；?(e)張?zhí)m授權(quán)并且命令瑞士信貸賬戶內(nèi)的3230萬(wàn)美元和德意志銀行賬戶內(nèi)的35833萬(wàn)美元轉(zhuǎn)移給自己和汪小菲——即使這時(shí)候她已經(jīng)剝離了SETL的股權(quán)中國(guó)家族企業(yè)傳承的困局—Z女士境外家族信托擊穿的留給中國(guó)企業(yè)家的合規(guī)思考中國(guó)家族企業(yè)傳承的困局——杉杉股份控制權(quán)之爭(zhēng)留給中國(guó)企業(yè)家的思考青鄭駒的哥哥(鄭永剛與前妻子之子)49%的股權(quán)。鄭駒及其哥哥基于法定繼承獲得鄭永剛所持有寧波青剛51%股權(quán)1/3份額。之子1之子2之子3青鄭駒的哥哥(鄭永剛與前妻子之子)49%的股權(quán)。鄭駒及其哥哥基于法定繼承獲得鄭永剛所持有寧波青剛51%股權(quán)1/3份額。之子1之子2之子3中國(guó)企業(yè)家的思考法定繼承獲得的減去增法定繼承獲得的減去增系7年結(jié)婚至遺產(chǎn)分配時(shí)鄭永值部分一半的資產(chǎn)。子女基于法定繼承獲得鄭永剛所持有寧波青剛51%股權(quán)股/3份額。一、家族傳承的使命——史蒂芬·柯維“美國(guó)第一個(gè)專(zhuān)業(yè)的家族信托受托人是律師”——“BostonTrustee”“當(dāng)一個(gè)家族的家長(zhǎng)即將離世，一個(gè)典型的波士頓人最先叫醫(yī)生，其次叫殯儀館，再次叫受托人”——“BostonTrustee” ——中國(guó)傳統(tǒng)文化 ——中國(guó)傳統(tǒng)文化二、家族傳承的文化之財(cái)力傳承智商傳承人脈傳承交換傳承財(cái)力傳承智商傳承人脈傳承交換傳承三、家族傳承圖譜代際傳承家族家族傳承四、家族財(cái)富=家族責(zé)任 ——《2021胡潤(rùn)財(cái)富自由門(mén)檻》&高級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻1.9億元，主要包括一套400平米的市區(qū)常住房、一套300平 ——《2021胡潤(rùn)財(cái)富自由門(mén)檻》&高級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻1.9億元，主要包括一套400平米的市區(qū)常住房、一套300平 六、擁有多少財(cái)富算自由？&國(guó)際級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻:3.5億元人民幣，相當(dāng)于5,000萬(wàn)美金，主要包括一套600平米的市區(qū)常住房、海邊各一套400平米的度假房、4輛車(chē)、1,000萬(wàn)元的家庭稅后年收入和1億元的金融投資。&一線城市入門(mén)級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻60萬(wàn)元的家庭稅后年收入和800萬(wàn)元的金融投資；&中級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻6,500萬(wàn)元，主要包括一套250平米的市區(qū)常住房、一套2006,900萬(wàn)元，主要包括一套400平米的市區(qū)常住房、一套300平米的郊區(qū)第二住房、4輛車(chē)、250萬(wàn)元的家庭稅后年收入和2,500萬(wàn)元的金融&中國(guó)二線城市入門(mén)級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻1,200萬(wàn)元，主要包括一套120平米的市區(qū)常住車(chē)、40萬(wàn)元的家庭稅后年收入和550萬(wàn)元的金融投資；&中級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻4,100萬(wàn)元，主要包括一套250平米的市區(qū)常住6,900萬(wàn)元，主要包括一套400平米的市區(qū)常住房、一套300平米的郊區(qū)第二住房、4輛車(chē)、250萬(wàn)元的家庭稅后年收入和2,500萬(wàn)元的金融&中國(guó)二線城市入門(mén)級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻1,200萬(wàn)元，主要包括一套120平米的市區(qū)常住車(chē)、40萬(wàn)元的家庭稅后年收入和550萬(wàn)元的金融投資；&中級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻4,100萬(wàn)元，主要包括一套250平米的市區(qū)常住100萬(wàn)元的家庭稅后年收入和800萬(wàn)元的金融投資；&高級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻，主要包括一套400平米的市區(qū)常住房、一套300平米的郊區(qū)第二住房、4輛車(chē)、400萬(wàn)元的家庭稅后年收入和4,000萬(wàn)元的金融投資。七、擁有多少財(cái)富算自由？&中國(guó)三線城市入門(mén)級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻600萬(wàn)元，主要包括一套120平米的市區(qū)常住房、20萬(wàn)元的家庭稅后年收入和250萬(wàn)元的金融投資；&中級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻1,500萬(wàn)元，主要包括一套250平米的市區(qū)常住萬(wàn)元的家庭稅后年收入和400萬(wàn)元的金融投資；&高級(jí)財(cái)富自由門(mén)檻 ——《2021胡潤(rùn)財(cái)富自由門(mén)檻》 “其實(shí)并不是GE的業(yè)務(wù)使我擔(dān)心，使我擔(dān)心的是有什么人做了從法律上看非常愚蠢的事而給公司的聲譽(yù)帶來(lái)污點(diǎn)并使公司毀于一旦?！薄绹?guó)通用電氣公司首席執(zhí)行官杰克·韋爾奇“其實(shí)并不是GE的業(yè)務(wù)使我擔(dān)心，使我擔(dān)心的是有什么人做了從法律上看非常愚蠢的事而給公司的聲譽(yù)帶來(lái)污點(diǎn)并使公司毀于一旦。”——美國(guó)通用電氣公司首席執(zhí)行官杰克·韋爾奇“法律是人類(lèi)最大的發(fā)明，別的發(fā)明使人類(lèi)學(xué)會(huì)了如何駕馭自然，而法律使人類(lèi)學(xué)會(huì)如何駕馭自己”?！┑呛Ｄ湫桶咐湫桶咐弘p匯集團(tuán)、海鑫集團(tuán)、海翔藥業(yè)、小馬奔騰、真功夫、水星家紡、李錦記、杉杉股份二、家族企業(yè)治理和傳承的困惑確定性確三、家族企業(yè)傳承與治理危機(jī)春江水暖鴨先知，家族傳承問(wèn)律師律師是保護(hù)家族傳承的最后一道籬笆他樓塌了——孔尚任《桃花扇》四、家族企業(yè)傳承與治理危機(jī)五、家族企業(yè)傳承與治理危機(jī)l股東影響力相對(duì)較弱l個(gè)人資產(chǎn)可能影響公司資產(chǎn)l不輕易解雇員工l無(wú)形資產(chǎn)十分重要l對(duì)外部專(zhuān)業(yè)技能的依賴性相對(duì)較小l企業(yè)文化是其關(guān)鍵l能力并非工作的必要條件l股東影響力相對(duì)較弱l個(gè)人資產(chǎn)可能影響公司資產(chǎn)l不輕易解雇員工l無(wú)形資產(chǎn)十分重要l對(duì)外部專(zhuān)業(yè)技能的依賴性相對(duì)較小l企業(yè)文化是其關(guān)鍵l能力并非工作的必要條件六、家族企業(yè)治理問(wèn)題l人們?yōu)檫^(guò)去的利益糾葛依舊爭(zhēng)斗不休l很多人認(rèn)為自己被低估了、不受重視l組織結(jié)構(gòu)也許無(wú)法反映出其真實(shí)實(shí)力或影響力l數(shù)十年輝煌的個(gè)人奮斗史會(huì)導(dǎo)致資產(chǎn)被高估————沃頓商學(xué)院：斯圖爾特·戴蒙德4242任獨(dú)立董事，集團(tuán)CEO員男女平等，均具有家族財(cái)富的，是否參與家族企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理遵循自愿的成員年滿65歲時(shí)退休。66開(kāi)一次，每次4天，前三天家族委員族成員全部參加。家族代際傳承的責(zé)任，家風(fēng)正派，董事會(huì)，退出家族企業(yè)的可以將繼承的家族企業(yè)委員會(huì)資格，參加參與管理的條件5年的歷練。910910家族成員不具備企業(yè)管理能力的，經(jīng)過(guò)一段時(shí)間培養(yǎng)仍然無(wú)法勝任工作的，族成員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起家族傳承的責(zé)任，招之即回。家族成員獨(dú)立創(chuàng)業(yè)或者在非家族企業(yè)工作的，如果家族企業(yè)需要的，家族成員應(yīng)當(dāng)承擔(dān)起家族傳承的責(zé)任，招之即回。一、均瑤集團(tuán)VS海鑫集團(tuán)，家族企業(yè)傳承的不同之路均瑤集團(tuán)系一家以實(shí)業(yè)投資為主的現(xiàn)代服務(wù)業(yè)企業(yè)集團(tuán)，海鑫集團(tuán)地處山西省運(yùn)城市聞喜縣，是以鋼鐵為主業(yè)的民營(yíng)企業(yè)集團(tuán)，正式在冊(cè)職工8300余人，具備500萬(wàn)噸鐵、500萬(wàn)噸鋼的綜合生產(chǎn)能力。海鑫集團(tuán)陷入財(cái)務(wù)困境，資金營(yíng)企業(yè)集團(tuán)，正式在冊(cè)職工8300余人，具備500萬(wàn)噸鐵、500萬(wàn)噸鋼的綜合生產(chǎn)能力。海鑫集團(tuán)陷入財(cái)務(wù)困境，資金清償?shù)狡趥鶆?wù)，經(jīng)債權(quán)人申請(qǐng)，運(yùn)城中院于2014年11月12日分別裁定受理了債權(quán)人提出的對(duì)海鑫國(guó)際鋼鐵、海鑫國(guó)際焦化、海鑫鋼鐵集團(tuán)、海鑫國(guó)際線材及海鑫實(shí)業(yè)進(jìn)行重整的申請(qǐng)。重整后海鑫集團(tuán)原股東權(quán)益將全部喪失。重整完成后，建龍集團(tuán)控股子公司吉林建龍持有海鑫鋼鐵集團(tuán)100%股權(quán)，通過(guò)其下屬企業(yè)從事各項(xiàng)具體業(yè)務(wù)，業(yè)務(wù)涉及航空運(yùn)輸、新五大板塊，除本公司外，旗下?lián)碛猩虾＜楹娇展煞萦邢薰?股票代碼：603885)、無(wú)錫商業(yè)大廈大東方股份有限公司(股票代碼：600327)、上海愛(ài)建集團(tuán)股份有限公司(股票有限公司、上海市世界外國(guó)語(yǔ)中小學(xué)、上海均瑤如意文化發(fā)展有限公司等知名單位。國(guó)際焦化、海鑫國(guó)際線材及海鑫實(shí)業(yè)。二、均瑤集團(tuán)的傳承之路三、均瑤集團(tuán)的傳承之路 (2007)滬高民一(民)終字第78號(hào))，王瀚繼承王均瑤所持公司王均瑤所持公司0.1875%。——《湖北均瑤大健康飲品股份有限首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)》夫妻共同財(cái)產(chǎn)分割及法定繼承兒子妻子女兒父親母親9%母親妻子兒子女兒夫妻共同財(cái)產(chǎn)分割及法定繼承兒子妻子女兒父親母親9%母親妻子兒子女兒四、海鑫集團(tuán)的傳承之路團(tuán)創(chuàng)倉(cāng)9%9%9%45%+9%9%9%9%90%海鑫鋼鐵集團(tuán)家族傳承方案父親李春元放棄股權(quán)繼承放棄繼承棄夫妻資產(chǎn)分割及股權(quán)繼承放棄股權(quán)繼承放棄繼承棄股權(quán)繼承鐵集團(tuán)一、親屬、近親屬、家庭成員對(duì)企業(yè)治理的影響親屬近親屬家庭成員祖父母 (不共同生活)祖父母 (不共同生活)祖父母 (共同生活)外祖父母 (共同生活)配偶兄弟姐妹兄弟姐妹 (不共同生活)姻親孫子女 (不共同生活)兄弟姐妹 (共同生活)父母配偶本配偶子女 外孫子女 (不共同生活)孫子外孫子女 (不共同生活)孫子女 (共同生活) (共同生活)二、繼承對(duì)家族企業(yè)治理的影響外祖父母祖父母第一順序繼承人生父母養(yǎng)父母有扶養(yǎng)關(guān)系的繼父母父母同父母的兄弟姐妹同父異母或者同母異父的兄弟姐妹本人兄弟姐妹配偶養(yǎng)兄弟姐妹婚生子女非婚生子女子女有扶養(yǎng)關(guān)系的繼兄弟姐妹養(yǎng)子女有扶養(yǎng)關(guān)系的繼子女二、繼承對(duì)家族企業(yè)治理的影響外祖父母祖父母第一順序繼承人生父母養(yǎng)父母有扶養(yǎng)關(guān)系的繼父母父母同父母的兄弟姐妹同父異母或者同母異父的兄弟姐妹本人兄弟姐妹配偶養(yǎng)兄弟姐妹婚生子女非婚生子女子女有扶養(yǎng)關(guān)系的繼兄弟姐妹養(yǎng)子女有扶養(yǎng)關(guān)系的繼子女第二順序繼承人三、夫妻共同債務(wù)對(duì)家族企業(yè)治理的影響【民法典】第一千零六十四條夫妻雙方共同簽名或者夫妻一方事后追認(rèn)等共同意思表示所負(fù)的債務(wù)，以及夫妻一方在婚姻關(guān)系存續(xù)期間以個(gè)人名義為家庭日常生活需要所負(fù)的債務(wù)，屬于夫妻共同債務(wù)。夫妻一方在婚姻關(guān)系存續(xù)期間以個(gè)人名義超出家庭日常生活需要所負(fù)的債務(wù)，不屬于夫妻共同債務(wù)；但是，債權(quán)人能夠證明該債務(wù)用于夫妻共同生活、 四、夫妻約定財(cái)產(chǎn)對(duì)家族企業(yè)治理的影響【民法典】第一千零六十五條男女雙方可以約定婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財(cái)產(chǎn)以及婚前財(cái)產(chǎn)歸各自所有、共同所有或者部分各自所有、部分共同所有。約定應(yīng)當(dāng)采用書(shū)面形式。夫妻對(duì)婚姻關(guān)系存續(xù)期間所得的財(cái)產(chǎn)以及婚前財(cái)產(chǎn)的約定，對(duì)雙方具有法律約束力。所負(fù)的債務(wù)，相對(duì)人知道該約定的，以夫或者妻一方的個(gè)人財(cái)產(chǎn)清償。所負(fù)的債務(wù)，相對(duì)人知道該約定的，以夫或者妻一方的個(gè)人財(cái)產(chǎn)清償。土豆網(wǎng)原首席執(zhí)行官王微楊蕾土豆網(wǎng)原首席執(zhí)行官王微楊蕾五、創(chuàng)始人婚姻變動(dòng)對(duì)家族企業(yè)治理的影響——土豆條款“土豆條款”：為了防止創(chuàng)始人婚姻變動(dòng)對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的影響，創(chuàng)始人配偶需簽訂《夫妻財(cái)產(chǎn)約定協(xié)議》創(chuàng)始人婚姻變動(dòng)，配偶不得對(duì)公司股權(quán)進(jìn)行分割，直至投資人退出或者公司上市后，成為一家公眾公司。38%的股份被凍結(jié)進(jìn)行保全并禁止轉(zhuǎn)讓。2011.6——雙方達(dá)成庭外和解，王微需向前妻支付700萬(wàn)美元現(xiàn)金補(bǔ)償，以獲得完全股份控制權(quán)，但其中430萬(wàn)美元需在土豆上市成功后兌現(xiàn)。典典型案例：真功夫、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)—李國(guó)慶&俞渝、趕集網(wǎng)、跨境通(SZ:002640)、東尼電子(603595.SH)、沃爾核材(002130.SZ)、唐德影視(300426.SZ)、亞馬遜—杰夫·貝佐斯&麥肯齊、傳媒大亨新聞集團(tuán)—魯伯特·默多克六、當(dāng)當(dāng)網(wǎng)股權(quán)架構(gòu)對(duì)家族企業(yè)治理的啟示byfinancialofthefollowingAuthorityAgreementlegalofCRSinformation;Standard;ontheCAAandtheUserGuideCRS(CAA),fortheFinancialAssets.Theaggregatevalueofthesereportable,inbutinsomecases,thethresholdmaybegeneral,hiher.gCommonReportingCommentaries 8938,assetsmustexceed$50,000byfinancialofthefollowingAuthorityAgreementlegalofCRSinformation;Standard;ontheCAAandtheUserGuideCRS(CAA),fortheFinancialAssets.Theaggregatevalueofthesereportable,inbutinsomecases,thethresholdmaybegeneral,hiher.gCommonReportingCommentaries 8938,assetsmustexceed$50,000tobeTheCommonReportingStandard(CRS)TheCommonReportingStandard(CRS),developedinresponsetotheG20requestandapprovedbytheOECDCouncilon15July2014,callsonjurisdictionstoobtaininformationfromtheirfinancialinstitutionsandautomaticallyexchange(FATCA),whichwaspassedaspartoftheHIREAct,generallyrequiresthatforeignfinancialInstitutionsandcertainothernon-financialforeignentitiesreportontheforeignassetsheldbytheirthatinformationwithotherjurisdictionsonanannualbasis.Itthatinformationwithotherjurisdictionsonanannualbasis.Itsetsoutthefinancialaccountinformationtobeexchanged,thefinancialinstitutionsrequiredtoreport,thedifferenttypesofaccountsandtaxpayerscovered,aswellascommonduediligenceonwithholdablepayments.TheHIREActalsocontainedlegislationrequiringU.S.personstoreport,dependingonthevalue,theirforeignfinancialaccountsandforeigncedurestobefollowedTheparts:?Amodelprovidingautomatic?TheprocedurestobefollowedTheparts:?Amodelprovidingautomatic?The?The?Theinstitutions.StandardconsistsfourCompetenttheinternationalframeworkexchangeFormStatementofSpecifiedForeignfinancialassetsoutsidetheUnitedStatesmustreportthoseassetstotheIRSgenerallyusingCRS;andXMLSchemawww.guolinglaw.XMLSchemayearyear二、GeneralReportingRequirementsA.EachReportingFinancialInstitutionmustreportthefollowing(一)個(gè)人賬戶持有人的姓名、現(xiàn)居地址、稅收居民國(guó)informationwithrespecttoeachReportableAccountofsuch(地區(qū))、居民國(guó)(地區(qū))納稅人識(shí)別號(hào)、出生地、出生ReportingFinancialInstitution:日期；機(jī)構(gòu)賬戶持有人的名稱、地址、稅收居民國(guó)(地1.thename,address,jurisdiction(s)ofresidence,TIN(s)anddate區(qū))、居民國(guó)(地區(qū))納稅人識(shí)別號(hào)；機(jī)構(gòu)賬戶持有人是andplaceofbirth(inthecaseofanindividual)ofeachReportable有非居民控制人的消極非金融機(jī)構(gòu)的，還應(yīng)當(dāng)報(bào)送非居民PersonthatisanAccountHolderoftheaccountand,inthecaseof控制人的姓名、現(xiàn)居地址、稅收居民國(guó)(地區(qū))、居民國(guó)anyEntitythatisanAccountHolderandthat,afterapplicationof(地區(qū))納稅人識(shí)別號(hào)、出生地、出生日期。theduediligenceproceduresconsistentwithSectionsV,VIandVII,(二)賬號(hào)或者類(lèi)似信息。isidentifiedashavingoneormoreControllingPersonsthatisa(三)公歷年度年末單個(gè)非居民賬戶的余額或者凈值(包ReportablePerson,thename,address,jurisdiction(s)ofresidence括具有現(xiàn)金價(jià)值的保險(xiǎn)合同或者年金合同的現(xiàn)金價(jià)值或者andTIN(s)oftheEntityandthename,address,jurisdiction(s)of退保價(jià)值)。賬戶在本年度內(nèi)注銷(xiāo)的，余額為零，同時(shí)應(yīng)residence,TIN(s)anddateandplaceofbirthofeachReportable當(dāng)注明賬戶已注銷(xiāo)。2.theaccountnumber(or2.theaccountnumber(orfunctionalequivalentintheabsenceofan利息總額。accountnumber);(五)托管賬戶，報(bào)送公歷年度內(nèi)收到或者計(jì)入該賬戶的3.thenameandidentifyingnumber(ifany)oftheReporting利息總額、股息總額以及其他由于被托管資產(chǎn)而收到或者FinancialInstitution;計(jì)入該賬戶的收入總額。報(bào)送信息的金融機(jī)構(gòu)為代理人、surrenderappropriatesuch 4.theaccountbalanceorvalue(including,inthecaseofsurrenderappropriatesuch InsuranceContractorAnnuityContract,theCashValueor而收到或者計(jì)入該托管賬戶的收入總額。value)asoftheendoftherelevantcalendaryearorother(六)其他賬戶，報(bào)送公歷年度內(nèi)收到或者計(jì)入該賬戶的reportingperiodor,iftheaccountwasclosedduring收入總額，包括贖回款項(xiàng)的總額。orperiod,theclosureoftheaccount;FinancialInstitutionsmustensurethatAccountHolders(orControllingPersons)disclosealltaxresidencesintherequiredself-certification.ForthepurposesoftheCRS,theAccounttheataxHolder(orControllingPerson)mustdiscloseallitstaxresidencesintherequiredself-certification.Kindlynotethatthemererighttoresideinagivenjurisdiction(onpermanentortemporarybasis)orfactofholdingcitizenshipofagivenjurisdictiondoesnotautomaticallymeanthatpersonshallbeconsideredataxresidentinsuchajurisdictionorthat,uponobtainingresidencyorcitizenship,theresidencyisextinguishedintheformerjurisdiction(s)oftax四、金融賬戶涉稅信息自動(dòng)交換程序五、新開(kāi)個(gè)人賬戶盡職調(diào)查程序六、存量個(gè)人高凈值賬戶盡職調(diào)查程序(超過(guò)100萬(wàn)美元)七、存量個(gè)人低凈值賬戶盡職調(diào)查程序八、新開(kāi)機(jī)構(gòu)賬戶盡職調(diào)查程序九、存量機(jī)構(gòu)賬戶盡職調(diào)查程序之一識(shí)別非居民十、存量機(jī)構(gòu)賬戶盡職調(diào)查程序之二識(shí)別消極非金融機(jī)構(gòu)信托合同委托人個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)家族信托家族信托財(cái)富傳承財(cái)富增值信托合同委托人個(gè)人財(cái)產(chǎn)轉(zhuǎn)家族信托家族信托財(cái)富傳承財(cái)富增值一、家族信托管理為主要信托目的，提供財(cái)產(chǎn)規(guī)劃、風(fēng)險(xiǎn)隔離、資產(chǎn)配置、子女教育、家族治理、公益(慈善)事業(yè)等定制化事務(wù)管理和金融服務(wù)的信托業(yè)務(wù)。受托受托人人意愿財(cái)產(chǎn)取得信托收益受益受益人事務(wù)管理事務(wù)管理一、家族信托&家族信托財(cái)產(chǎn)信托初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于1,000萬(wàn)元，受益人應(yīng)包括委托人或者其親屬(包括配偶、血親和姻親)，以及慈善信托或慈善組織，但委托人不得為唯一受益人。&單純以追求信托財(cái)產(chǎn)保值增值為主要信托目的，具有專(zhuān)戶理財(cái)性質(zhì)和資產(chǎn)管理屬性的信托業(yè)務(wù)不屬于家族信托。&公益(慈善)信托、家族信托不適用《關(guān)于規(guī)范金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的指導(dǎo)意見(jiàn)》(銀發(fā)二、家族信托與家庭服務(wù)信托規(guī)定下的家庭服務(wù)信托家庭家庭二、家族信托與家庭服務(wù)信托規(guī)定下的家庭服務(wù)信托l(wèi)家庭服務(wù)信托由符合相關(guān)條件的信托公司作為受托人，接受單一自然人委托，或者接受單一自然人及其家庭成員共同委托，提供風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富保護(hù)和分配等服務(wù)。初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于100萬(wàn)元,期限不低于5年，投資范圍限于以同業(yè)存款、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標(biāo)的的信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及其他公墓資產(chǎn)管理產(chǎn)品。新規(guī)中家庭服務(wù)信托并未對(duì)受益人資格作出限制。從家庭服務(wù)信托的信托目的為“風(fēng)險(xiǎn)隔離、財(cái)富保護(hù)和分配”來(lái)看，家庭服務(wù)信托的受益人可以是委托人及其家庭成員，也可以僅為委托人自身。家族信托與家庭服務(wù)信托家族信托與家庭服務(wù)信托規(guī)下的家庭服務(wù)信托0萬(wàn)元,期限不低于5行理財(cái)產(chǎn)公墓資產(chǎn)管理產(chǎn)品。家庭服務(wù)信托家族信托產(chǎn)門(mén)檻初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于100萬(wàn)元初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于1,000萬(wàn)元不低于五年基于家族傳承的穩(wěn)定性，期限應(yīng)當(dāng)具有價(jià)值傳承的穩(wěn)定性產(chǎn)類(lèi)型限于以同業(yè)存款、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標(biāo)的的信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及其他公墓資產(chǎn)管理產(chǎn)品。無(wú)限制無(wú)特殊規(guī)定必須有他益的安排(“委托人不得為唯一受益人”)單一個(gè)人，或者接受單一個(gè)人及其家庭成員共同委托單一個(gè)人，或者接受單一個(gè)人及其親屬共同委托限制多：如投資范圍局限低高限制多：如投資范圍局限低高：?jiǎn)T:家族信托A二、家族信托與家庭服務(wù)信托規(guī)下的家庭服務(wù)信托與家族信托優(yōu)勢(shì)對(duì)比個(gè)性化個(gè)性化定制服務(wù)，無(wú)投資范圍家家庭服務(wù)信托B有關(guān)的其他財(cái)富管理信托種類(lèi)保險(xiǎn)金信托特殊需要信托其他個(gè)人財(cái)富管理信托遺囑信托家族信托家庭服務(wù)信托無(wú)限制無(wú)限制初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于600萬(wàn)無(wú)限制初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于1,000萬(wàn)初始設(shè)立時(shí)實(shí)收信托應(yīng)當(dāng)不低于100萬(wàn)當(dāng)保險(xiǎn)合同約定的給付條件發(fā)生時(shí)，保險(xiǎn)公司按照保險(xiǎn)約定將對(duì)應(yīng)資金劃付至對(duì)應(yīng)信托文件管理以滿足和服務(wù)特定受益人的生活需求為主要信托目的，管理處分信托財(cái)產(chǎn)。///不低于5年以人身保險(xiǎn)合同的相關(guān)權(quán)利和對(duì)應(yīng)利益以及后續(xù)支付保費(fèi)所需資金作為信托財(cái)產(chǎn)設(shè)立信托合法所有的財(cái)產(chǎn)合法所有的財(cái)產(chǎn)合法所有的財(cái)產(chǎn)合法所有的財(cái)產(chǎn)投資范圍限于以同業(yè)存款、標(biāo)準(zhǔn)化債權(quán)類(lèi)資產(chǎn)和上市交易股票為最終投資標(biāo)的的信托計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品以及其他公募資產(chǎn)管理產(chǎn)品無(wú)特殊規(guī)定特定受益人(無(wú)特殊規(guī)定，可以是自益)其他個(gè)人財(cái)富管理信托的信托受益權(quán)不得拆分轉(zhuǎn)讓遺囑繼承人必須有他益的安得為唯一受益人”)信托公司接受單一自然人委其家庭成員共同委托或者接受單一自然人及其親屬共同委托提供財(cái)產(chǎn)保護(hù)和管理服務(wù)單一委托人 (立遺囑人)接受單一個(gè)人及其親屬共同委托單一個(gè)人，或者接受單一個(gè)人及其家庭成員共同委托四、家族信托的永續(xù)傳承財(cái)富傳承財(cái)產(chǎn)保密資產(chǎn)隔離財(cái)產(chǎn)保密婚姻財(cái)產(chǎn)保護(hù)婚姻財(cái)產(chǎn)保護(hù)公益慈善企業(yè)員工激勵(lì)和家屬關(guān)愛(ài)公益慈善家族企業(yè)傳承問(wèn)題02權(quán)、家族企業(yè)傳承問(wèn)題02權(quán)、間2間2二、家族企業(yè)傳承的信托架構(gòu) 信托通過(guò)控股公司接持股信托通過(guò)SPV有限合伙企業(yè)間接持股3以股權(quán)設(shè)立信托——信托直接持股3指定控股利潤(rùn)分配直接持股委派董監(jiān)高三、SPV家族信托設(shè)立方案“資金信托+SPV”是指由委托人首先設(shè)立一個(gè)資金信托，再由受托人設(shè)立一個(gè)特殊目的公司(SPV)，以公司名義收購(gòu)委托人間接完成股權(quán)家族信托的設(shè)立。四、家族信托持股上市公司的案例l案例1：振華新材(688707)境內(nèi)家族信托持A股上市四、家族信托持股上市公司的案例2022年9月10日，歐普照明發(fā)布《關(guān)于實(shí)際控制人增加一致行動(dòng)人及一致行動(dòng)人之間內(nèi)部轉(zhuǎn)讓達(dá)到1%的提示性公告》，對(duì)外披露實(shí)際控制人馬秀慧女士，基于資產(chǎn)規(guī)劃需要，將其所持歐普照明的1.01%的股份，轉(zhuǎn)讓給上海峰岳企業(yè)管理合伙企業(yè)，這家合伙企業(yè)就是馬秀慧設(shè)立的家族信托的信托財(cái)產(chǎn)。四、家族信托持股上市公司的案例四、家族信托持股上市公司的案例l案例3：芯原股份(688521)境外家族信托持A股上市HUIWANG&JINGCHEN夫婦(委托人)設(shè)立不可撤銷(xiāo)家族信托(DavidHuiWang&JingChenIrrevocableTrust) JINGCHEN(受托人)HUIWANG&JINGCHEN夫婦(委托人)設(shè)立一般家族信托(DavidHui Wang&Jing ChenFamilyLivingTrust) JINGCHEN(受托人)王暉兒子BRIANWANG王暉女兒SOPHIAWANGHUIWANGBRIANWANGHUIWANG&JINGCHEN夫婦(委托人)設(shè)立不可撤銷(xiāo)家族信托(DavidHuiWang&JingChenIrrevocableTrust) JINGCHEN(受托人)HUIWANG&JINGCHEN夫婦(委托人)設(shè)立一般家族信托(DavidHui Wang&Jing ChenFamilyLivingTrust) JINGCHEN(受托人)王暉兒子BRIANWANG王暉女兒SOPHIAWANGHUIWANGBRIANWANG&SOPHIAWANG(受益人)BRIANWANG&SOPHIAWANG(受益人)境外四、家族信托持股上市公司的案例HUIWANG(王暉)及其兒子BRIANWANG、女兒SOPHIAWANG分別持有控股公司美國(guó)ACMR部分股權(quán)，并通過(guò)兩個(gè)家族信托—DavidHuiWang&JingChenFamilyLivingTrust(生存信A股：1.04%B61.68%A股：0.09%B6.3%%A類(lèi)股：1.28%A股：1.04%B61.68%A股：0.09%B6.3%%A類(lèi)股：1.28%Trust(不可撤銷(xiāo)信托)持有控股公司美國(guó)ACMR部分股權(quán)，通過(guò)控股公司美國(guó)ACMR間接控股盛美股份。A股：0.37%B0.39%B6.3%%ChenIrrevocable 納納斯達(dá)克上市公司境內(nèi)盛美股份(國(guó)內(nèi)上市公司)受托人負(fù)責(zé)根據(jù)信托協(xié)議中列出的受托人權(quán)力運(yùn)行信托受托人負(fù)責(zé)根據(jù)信托協(xié)議中列出的受托人權(quán)力運(yùn)行信托四、家族信托案例：盛美股份境外家族信托信托名稱DavidHuiWang&JingChenFamilyLivingTrust信托設(shè)立日期2001年2月28日信托的性質(zhì)一般家族信托信托期限長(zhǎng)期設(shè)立人及其權(quán)利義務(wù)安排設(shè)立人為HUIWANG與JINGCHEN夫婦。設(shè)立人對(duì)于信托中的資產(chǎn)不享有任何權(quán)利，不承擔(dān)任何義務(wù)受托人及其權(quán)利義務(wù)安排受托人為JINGCHEN。受托人根據(jù)信托文件對(duì)于信托中的資產(chǎn)享有權(quán)利，承擔(dān)義務(wù)受益人及其權(quán)利義務(wù)安排受益人為設(shè)立人之子女BRAINWANG與SOPCHEN，則子女BRAINWANG與SOPHI此之前，受益人對(duì)信托資產(chǎn)不享有任何權(quán)利，AWANG各受益50%。在不承擔(dān)任何義務(wù)設(shè)立以來(lái)信托表決權(quán)實(shí)際行使情況受托人JINGCHEN根據(jù)信行使表決權(quán)托文件對(duì)于 信托中的資產(chǎn)(美國(guó)ACMR股份)運(yùn)作方式信托名稱DavidHuiWang&JingChenIrrevocableTrust信托設(shè)立日期2000年1月29日信托的性質(zhì)不可撤銷(xiāo)家族信托信托期限長(zhǎng)期設(shè)立人及其權(quán)利義務(wù)安排設(shè)立人為HUIWANG與JINGCHEN夫婦。設(shè)立人對(duì)于信托中的資產(chǎn)不享有任何權(quán)利，不承擔(dān)任何義務(wù)信托名稱DavidHuiWang&JingChenIrrevocableTrust信托設(shè)立日期2000年1月29日信托的性質(zhì)不可撤銷(xiāo)家族信托信托期限長(zhǎng)期設(shè)立人及其權(quán)利義務(wù)安排設(shè)立人為HUIWANG與JINGCHEN夫婦。設(shè)立人對(duì)于信托中的資產(chǎn)不享有任何權(quán)利，不承擔(dān)任何義務(wù)四、家族信托案例：盛美股份境外家族信托受托人為JINGCHEN。受托人及其權(quán)利義務(wù)安排除信托表決權(quán)外，受托人根據(jù)信托文件對(duì)于信托中的資產(chǎn)不享有任何實(shí)益權(quán)利；受托人的義務(wù)根據(jù)信托文件為受益人的利益持有、管理并分派信受托人及其權(quán)利義務(wù)安排資產(chǎn)。受益人為HUIWANG子女BRAINWANG與SOPHIAWANG，各受益50%受益人及其權(quán)利義務(wù)安排不負(fù)有受托義務(wù)。受托人受益人及其權(quán)利義務(wù)安排不負(fù)有受托義務(wù)。受托人JINGCHEN根據(jù)信托文件對(duì)于信托中的資產(chǎn)(美國(guó)ACMR股份)行使表決權(quán)設(shè)立以來(lái)信托表決權(quán)實(shí)際行使情況運(yùn)運(yùn)作方式受托人負(fù)責(zé)根據(jù)信托協(xié)議中列出的受托人權(quán)力運(yùn)行信托一、家族信托的稅賦問(wèn)題 (一)個(gè)人轉(zhuǎn)讓住宅相關(guān)稅費(fèi)計(jì)算表納稅人稅費(fèi)納稅人稅費(fèi)免征 (計(jì)稅金額-上手發(fā)票或契稅完稅證金額)免征 (計(jì)稅金額-房產(chǎn)原值-合理費(fèi)用)×20%適用條件取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證未滿2年普通住房(附注1)普通住房(附注1)非普通住房取得不動(dòng)產(chǎn)權(quán)證滿2年及附加出讓方轉(zhuǎn)讓自用滿5年家庭唯一住房提供房產(chǎn)原值提供房產(chǎn)原值(購(gòu)房發(fā)票或契約稅完稅證等)以及上手來(lái)源為贈(zèng)與的非贈(zèng)與取得的房屋，且不能提供房屋原值(發(fā)票或契約完稅證等)的建筑面積90平方米及以下建筑面積90平方米以上非家庭唯一住房或受讓方為非自然人受讓方為非自然人受讓方為自然人權(quán)利證照貼花據(jù)實(shí)征收核定征收家庭唯一住房稅計(jì)稅金額×1%×計(jì)稅金額×3%(法院拍賣(mài))契稅計(jì)稅金額×1%契稅受讓方計(jì)稅金額×3%計(jì)稅金額×0.受讓方印花稅免征印花稅每件5元移房屋權(quán)屬計(jì)稅金額×0.05%移房屋權(quán)屬計(jì)稅金額×0.05%一、家族信托的稅賦問(wèn)題 (二)個(gè)人轉(zhuǎn)讓非住宅相關(guān)稅費(fèi)計(jì)算表納稅人稅種適用條件稅費(fèi)出讓方增值稅及附加提供上手購(gòu)房發(fā)票或契稅完稅證 (計(jì)稅金額-上手發(fā)票或契稅完稅證金額)×5.6%無(wú)法提供上手購(gòu)房發(fā)票、契稅完稅證計(jì)稅金額×5.6%個(gè)人所得稅提供房產(chǎn)原值(購(gòu)房發(fā)票或契稅完稅證等)以及上手來(lái)源為贈(zèng)與的 (計(jì)稅金額-房產(chǎn)原值-合理費(fèi)用)×20%非贈(zèng)與取得的房屋，且不能提供房屋原值(發(fā)票或契稅完稅等)的計(jì)稅金額×1.5%(普通交易)計(jì)稅金額×3%(拍賣(mài))土地增值稅提供房屋及建筑物重置價(jià)格評(píng)估報(bào)告或購(gòu)房發(fā)票的：(附注2)土地增值稅-增值額×四級(jí)超率累進(jìn)稅率-扣除項(xiàng)目金額×速算扣除系數(shù)，其中：1、提供房屋及建筑物重置價(jià)格評(píng)估報(bào)告的：增值稅-房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入-重置成本價(jià)×成新度折扣率-取得土地使用權(quán)所支付的地價(jià)款和費(fèi)用-轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)繳納的稅金；2、不能提供房屋及建筑物重置價(jià)格評(píng)估報(bào)告，但能提供購(gòu)房發(fā)票的；增值稅-房地產(chǎn)轉(zhuǎn)讓收入-購(gòu)房發(fā)票所載金額×[1+從購(gòu)買(mǎi)年度起至轉(zhuǎn)讓年度止的間隔年數(shù)×5%]-轉(zhuǎn)讓環(huán)節(jié)繳納的稅金。既沒(méi)有評(píng)估報(bào)告，又不能提供購(gòu)房發(fā)票的計(jì)稅金額×5%印花稅簽簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)計(jì)稅金額×0.05%受讓方契稅轉(zhuǎn)轉(zhuǎn)計(jì)稅金額×3%印花稅簽簽訂產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)移書(shū)據(jù)權(quán)權(quán)利證照貼花每件5元一、家族信托案例：曹德旺家族“河仁基金會(huì)”l2011年4月11日，河仁基金會(huì)與福建省耀華工業(yè)村開(kāi)發(fā)有限公司和三益發(fā)展有限公司簽署《捐贈(zèng)協(xié)議書(shū)》，約定河仁基金會(huì)以贈(zèng)予方式獲贈(zèng)福建省耀華工業(yè)村開(kāi)發(fā)有限公司和三益發(fā)展有限公司所持有的300,000,000股福耀玻璃股份，占福耀玻璃總股本的14.98%。其中：福建省耀華工業(yè)村開(kāi)發(fā)有限6股福耀玻璃股份，均為非限售流通股，占福耀玻璃總股本的2.99%。 (一)繼承所涉證券過(guò)戶； (二)捐贈(zèng)所涉證券過(guò)戶，指向基金會(huì)捐贈(zèng)所涉證券過(guò)戶，且基金會(huì)是在民政部門(mén)登記并被認(rèn)定為慈善組織的基金會(huì)(不含境外基金會(huì)代表機(jī)構(gòu))； (三)依法進(jìn)行的財(cái)產(chǎn)分割所涉證券過(guò)戶，暫僅指離婚情形； (四)法人資格喪失所涉證券過(guò)戶； (五)私募資產(chǎn)管理所涉證券過(guò)戶；——《證券非交易過(guò)戶業(yè)務(wù)實(shí)施細(xì)則》(適用于繼承、捐贈(zèng)等情形)2020二、家族信托案例：何享健家族“和的慈善信托”二、家族信托案例：何享健家族“和的慈善信托”決定以其持有的萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)向三農(nóng)”)6億元出資額對(duì)應(yīng)的全部股權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)，委托萬(wàn)向信托股份公司(以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)向信托”)設(shè)立“魯冠球三農(nóng)扶志基金”。l三農(nóng)間接控制萬(wàn)向德農(nóng)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)向德農(nóng)”)48.76%股權(quán)、承德露露40.68%股權(quán)以及航民股決定以其持有的萬(wàn)向三農(nóng)集團(tuán)有限公司(以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)向三農(nóng)”)6億元出資額對(duì)應(yīng)的全部股權(quán)作為信托財(cái)產(chǎn)，委托萬(wàn)向信托股份公司(以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)向信托”)設(shè)立“魯冠球三農(nóng)扶志基金”。l三農(nóng)間接控制萬(wàn)向德農(nóng)股份有限公司(以下簡(jiǎn)稱“萬(wàn)向德農(nóng)”)48.76%股權(quán)、承德露露40.68%股權(quán)以及航民股三、家族信托案例：魯冠球家族三農(nóng)扶志基金慈善信托 (委托人) (受托人)金份6%的股權(quán)。平安財(cái)富·鴻承世家系列單一萬(wàn)全資金信托p根據(jù)約定，信托委托人與平安信托共同管理這筆資產(chǎn)。委托人可通過(guò)指定繼承人為受益人的方式來(lái)實(shí)現(xiàn)財(cái)產(chǎn)繼承。信托可設(shè)置其他受益人，可中途變更，也可限制受益人權(quán)利。信托利益分配多的形式。p資產(chǎn)配置是該家族信托計(jì)劃的核心功能。根據(jù)委托人的意愿和特殊情況定制產(chǎn)品。在產(chǎn)品存續(xù)期間，可以根據(jù)委托人的實(shí)際情況和風(fēng)險(xiǎn)偏好來(lái)調(diào)整資產(chǎn)配置方式和運(yùn)作策略。資金主要投向物業(yè)、基建、證券和集合資金信托計(jì)劃，預(yù)計(jì)年收益在4%-4.5%之間。固定管理費(fèi)年費(fèi)率為信托資金的1%，年信托收益率高于4.5%以上的部分，收取50%作為浮動(dòng)管理費(fèi)。②18-25歲之間，受益人可以支配收益，但不能支配本金;25歲以后本金和收益均可自由支配但須兄弟和睦、一④一旦受益人死亡，受托資產(chǎn)捐給慈善機(jī)構(gòu);⑤受益人成家立業(yè)后，本金和收益按兩人所生育的繼承人數(shù)量按比例分配。②18-25歲之間，受益人可以支配收益，但不能支配本金;25歲以后本金和收益均可自由支配但須兄弟和睦、一④一旦受益人死亡，受托資產(chǎn)捐給慈善機(jī)構(gòu);⑤受益人成家立業(yè)后，本金和收益按兩人所生育的繼承人數(shù)量按比例分配。五、家族信托案例：家業(yè)恒昌張氏家族信托家族信托計(jì)劃l由北京銀行和北京信托推出，該家族信托計(jì)劃的目的是滿足失獨(dú)客戶的隔代繼承需求。l張先生和老伴兒在年逾古稀之際失去了唯一的兒子，留下年僅28歲的兒媳和分別只有1歲和3歲的孫子。老兩口早年經(jīng)商創(chuàng)業(yè)積累下數(shù)億資產(chǎn)，如今面臨兒媳改嫁、孫子改姓或?qū)O子長(zhǎng)大后不成材，無(wú)法繼承家業(yè)的擔(dān)憂。于是老夫婦決定出資5,000萬(wàn)元設(shè)立家族信托，并約定它的受益人為其兩個(gè)孫子及其“直系血親后代非配偶繼承人”。信托財(cái)產(chǎn)投資于穩(wěn)健的金融資產(chǎn)，并對(duì)受益權(quán)分配作出如下規(guī)定：①除非患有重大疾病，受益人在未成年之前對(duì)本金和收益沒(méi)有支配權(quán)，在未成年之前只能運(yùn)用信托財(cái)產(chǎn)的收益來(lái)支付必要的學(xué)習(xí)支出;③若受益人改姓或在張松夫婦去世后的清明節(jié)“不祭掃”等按社會(huì)公序③若受益人改姓或在張松夫婦去世后的清明節(jié)“不祭掃”等按社會(huì)公序良俗標(biāo)準(zhǔn)未盡孝道，受益人喪失對(duì)本金和收益的支配權(quán);