股票交易MACD KDJ RSI指標(biāo)精解與實(shí)戰(zhàn)交流

股票交易MACDKDJRSI指標(biāo)精解與實(shí)戰(zhàn)交流指標(biāo)精解之MACD1平滑異同平均線指標(biāo)——MACDMACD指標(biāo)MACD指標(biāo)又叫指數(shù)平滑異同移動(dòng)平均線，是由查拉爾·阿佩爾（GeraldApple）所創(chuàng)造的,是一種研判股票買賣時(shí)機(jī)、跟蹤股價(jià)運(yùn)行趨勢(shì)的技術(shù)分析工具。MACD指標(biāo)

第一節(jié)MACD指標(biāo)的原理和計(jì)算方法一、MACD指標(biāo)的原理MACD指標(biāo)MACD指標(biāo)是根據(jù)均線的構(gòu)造原理，對(duì)股票價(jià)格的收盤價(jià)進(jìn)行平滑處理，求出算術(shù)平均值以后再進(jìn)行計(jì)算，是一種趨向類指標(biāo)。

MACD指標(biāo)是運(yùn)用快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）移動(dòng)平均線及其聚合與分離的征兆，加以雙重平滑運(yùn)算。而根據(jù)移動(dòng)平均線原理發(fā)展出來的MACD，一則去除了移動(dòng)平均線頻繁發(fā)出假信號(hào)的缺陷，二則保留了移動(dòng)平均線的效果，因此，MACD指標(biāo)具有均線趨勢(shì)性、穩(wěn)重性、安定性等特點(diǎn)，是用來研判買賣股票的時(shí)機(jī)，預(yù)測(cè)股票價(jià)格漲跌的技術(shù)分析指標(biāo)。MACD指標(biāo)

MACD指標(biāo)主要是通過EMA、DIF和DEA（或叫MACD、DEM）這三值之間關(guān)系的研判，DIF和DEA連接起來的移動(dòng)平均線的研判以及DIF減去DEM值而繪制成的柱狀圖（BAR）的研判等來分析判斷行情，預(yù)測(cè)股價(jià)中短期趨勢(shì)的主要的股市技術(shù)分析指標(biāo)。其中，DIF是核心，DEA是輔助。DIF是快速平滑移動(dòng)平均線（EMA1）和慢速平滑移動(dòng)平均線（EMA2）的差。BAR柱狀圖在股市技術(shù)軟件上是用紅柱和綠柱的收縮來研判行情。二、MACD指標(biāo)的計(jì)算方法MACD指標(biāo)MACD在應(yīng)用上，首先計(jì)算出快速移動(dòng)平均線（即EMA1）和慢速移動(dòng)平均線（即EMA2），以此兩個(gè)數(shù)值，來作為測(cè)量?jī)烧撸炻倬€）間的離差值（DIF）的依據(jù)，然后再求DIF的N周期的平滑移動(dòng)平均線DEA（也叫MACD、DEM）線。以EMA1的參數(shù)為12日，EMA2的參數(shù)為26日，DIF的參數(shù)為9日為例來看看MACD的計(jì)算過程1、計(jì)算移動(dòng)平均值（EMA）MACD指標(biāo)12日EMA的算式為EMA（12）=前一日EMA（12）×11/13＋今日收盤價(jià)×2/1326日EMA的算式為EMA（26）=前一日EMA（26）×25/27＋今日收盤價(jià)×2/272、計(jì)算離差值（DIF）DIF=今日EMA（12）－今日EMA（26）3、計(jì)算DIF的9日EMAMACD指標(biāo)根據(jù)離差值計(jì)算其9日的EMA，即離差平均值，是所求的MACD值。為了不與指標(biāo)原名相混淆，此值又名DEA或DEM。今日DEA（MACD）=前一日DEA×8/10＋今日DIF×2/10計(jì)算出的DIF和DEA的數(shù)值均為正值或負(fù)值。理論上，在持續(xù)的漲勢(shì)中，12日EMA線在26日EMA線之上，其間的正離差值（+DIF）會(huì)越來越大；反之，在跌勢(shì)中離差值可能變?yōu)樨?fù)數(shù)（—DIF），也會(huì)越來越大，而在行情開始好轉(zhuǎn)時(shí)，正負(fù)離差值將會(huì)縮小。指標(biāo)MACD正是利用正負(fù)的離差值（±DIF）與離差值的N日平均線（N日EMA）的交叉信號(hào)作為買賣信號(hào)的依據(jù)，即再度以快慢速移動(dòng)線的交叉原理來分析買賣信號(hào)。另外，MACD指標(biāo)在股市軟件上還有個(gè)輔助指標(biāo)——BAR柱狀線，其公式為：BAR=2×(DIF－DEA)，我們還是可以利用BAR柱狀線的收縮來決定買賣時(shí)機(jī)。llege/list_24.html"MACD指標(biāo)離差值DIF和離差平均值DEA是研判MACD的主要工具。其計(jì)算方法比較煩瑣，由于目前這些計(jì)算值都會(huì)在股市分析軟件上由計(jì)算機(jī)自動(dòng)完成，因此，投資者只要了解其運(yùn)算過程即可，而更重要的是掌握它的研判功能。另外，和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同，MACD指標(biāo)也包括日MACD指標(biāo)、周MACD指標(biāo)、月MACD指標(biāo)年MACD指標(biāo)以及分鐘MACD指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日MACD指標(biāo)和周MACD指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。MACD指標(biāo)在實(shí)踐中，將各點(diǎn)的DIF和DEA（MACD）連接起來就會(huì)形成在零軸上下移動(dòng)的兩條快速（短期）和慢速（長(zhǎng)期）線，此即為MACD圖。指標(biāo)精解之KDJ應(yīng)用2隨機(jī)指標(biāo)——KDJKDJ指標(biāo)又叫隨機(jī)指標(biāo)，是由喬治·藍(lán)恩博士（GeorgeLane）最早提出的，是一種相當(dāng)新穎、實(shí)用的技術(shù)分析指標(biāo)，它起先用于期貨市場(chǎng)的分析，后被廣泛用于股市的中短期趨勢(shì)分析，是期貨和股票市場(chǎng)上最常用的技術(shù)分析工具。KDJ指標(biāo)第一節(jié)KDJ指標(biāo)的原理和計(jì)算方法KDJ指標(biāo)一、KDJ指標(biāo)的原理KDJ指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)KDJ一般是根據(jù)統(tǒng)計(jì)學(xué)的原理，通過一個(gè)特定的周期（常為9日、9周等）內(nèi)出現(xiàn)過的最高價(jià)、最低價(jià)及最后一個(gè)計(jì)算周期的收盤價(jià)及這三者之間的比例關(guān)系，來計(jì)算最后一個(gè)計(jì)算周期的未成熟隨機(jī)值RSV，然后根據(jù)平滑移動(dòng)平均線的方法來計(jì)算K值、D值與J值，并繪成曲線圖來研判股票走勢(shì)。KDJ指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)KDJ是以最高價(jià)、最低價(jià)及收盤價(jià)為基本數(shù)據(jù)進(jìn)行計(jì)算，得出的K值、D值和J值分別在指標(biāo)的坐標(biāo)上形成的一個(gè)點(diǎn)，連接無數(shù)個(gè)這樣的點(diǎn)位，就形成一個(gè)完整的、能反映價(jià)格波動(dòng)趨勢(shì)的KDJ指標(biāo)。它主要是利用價(jià)格波動(dòng)的真實(shí)波幅來反映價(jià)格走勢(shì)的強(qiáng)弱和超買超賣現(xiàn)象，在價(jià)格尚未上升或下降之前發(fā)出買賣信號(hào)的一種技術(shù)工具。它在設(shè)計(jì)過程中主要是研究最高價(jià)、最低價(jià)和收盤價(jià)之間的關(guān)系，同時(shí)也融合了動(dòng)量觀念、強(qiáng)弱指標(biāo)和移動(dòng)平均線的一些優(yōu)點(diǎn)，因此，能夠比較迅速、快捷、直觀地研判行情。隨機(jī)指標(biāo)KDJ最早是以KD指標(biāo)的形式出現(xiàn)，而KD指標(biāo)是在威廉指標(biāo)的基礎(chǔ)上發(fā)展起來的。不過威廉指標(biāo)只判斷股票的超買超賣的現(xiàn)象，在KDJ指標(biāo)中則融合了移動(dòng)平均線速度上的觀念，形成比較準(zhǔn)確的買賣信號(hào)依據(jù)。在實(shí)踐中，K線與D線配合J線組成KDJ指標(biāo)來使用。由于KDJ線本質(zhì)上是一個(gè)隨機(jī)波動(dòng)的觀念，故其對(duì)于掌握中短期行情走勢(shì)比較準(zhǔn)確。KDJ指標(biāo)

二、KDJ指標(biāo)的計(jì)算方法指標(biāo)KDJ的計(jì)算比較復(fù)雜，首先要計(jì)算周期（n日、n周等）的RSV值，即未成熟隨機(jī)指標(biāo)值，然后再計(jì)算K值、D值、J值等。以日KDJ數(shù)值的計(jì)算為例，其計(jì)算公式為n日RSV=（Cn－Ln）÷（Hn－Ln）×100式中，Cn為第n日收盤價(jià)；Ln為n日內(nèi)的最低價(jià)；Hn為n日內(nèi)的最高價(jià)。RSV值始終在1—100間波動(dòng)。其次，計(jì)算K值與D值：當(dāng)日K值=2/3×前一日K值＋1/3×當(dāng)日RSV當(dāng)日D值=2/3×前一日D值＋1/3×當(dāng)日K值若無前一日K值與D值，則可分別用50來代替。以9日為周期的KD線為例。首先須計(jì)算出最近9日的RSV值，即未成熟隨機(jī)值，計(jì)算公式為9日RSV=（C－L9）÷（H9－L9）×100式中，C為第9日的收盤價(jià)；L9為9日內(nèi)的最低價(jià)；H9為9日內(nèi)的最高價(jià)。K值=2/3×前一日K值＋1/3×當(dāng)日RSVD值=2/3×前一日K值＋1/3×當(dāng)日RSV若無前一日K值與D值，則可以分別用50代替。KDJ指標(biāo)需要說明的是，式中的平滑因子1/3和2/3是可以人為選定的,不過目前已經(jīng)約定俗成，固定為1/3和2/3。在大多數(shù)股市分析軟件中，平滑因子已經(jīng)被設(shè)定為1/3和2/3，不需要作改動(dòng)。另外，一般在介紹KD時(shí)，往往還附帶一個(gè)J指標(biāo)。J指標(biāo)的計(jì)算公式為：J=3D—2K實(shí)際上，J的實(shí)質(zhì)是反映K值和D值的乖離程度，從而領(lǐng)先KD值找出頭部或底部。J值范圍可超過100。KDJ指標(biāo)J指標(biāo)是個(gè)輔助指標(biāo)，最早的KDJ指標(biāo)只有兩條線，即K線和D線，指標(biāo)也被稱為KD指標(biāo)，隨著股市分析技術(shù)的發(fā)展，KD指標(biāo)逐漸演變成KDJ指標(biāo)，從而提高了KDJ指標(biāo)分析行情的能力。另外，在一些股市重要的分析軟件上，KDJ指標(biāo)的K、D、J參數(shù)已經(jīng)被簡(jiǎn)化成僅僅一個(gè)，即周期數(shù)（如日、周、月等），而且，隨著股市軟件分析技術(shù)的發(fā)展，投資者只需掌握KDJ形成的基本原理和計(jì)算方法，無須去計(jì)算K、D、J的值，更為重要的是利用KDJ指標(biāo)去分析、研判股票行情。和其他指標(biāo)的計(jì)算一樣，由于選用的計(jì)算周期的不同，KDJ指標(biāo)也包括日KDJ指標(biāo)、周KDJ指標(biāo)、月KDJ指標(biāo)年KDJ指標(biāo)以及分鐘KDJ指標(biāo)等各種類型。經(jīng)常被用于股市研判的是日KDJ指標(biāo)和周KDJ指標(biāo)。雖然它們的計(jì)算時(shí)的取值有所不同，但基本的計(jì)算方法一樣。

第二節(jié)KDJ指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)html"KDJ指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)KDJ主要是通過K、D和J這三條曲線的所構(gòu)成的圖形關(guān)系來分析股市上的超買超賣，走勢(shì)背離及K線、D線和J線相互交叉突破等現(xiàn)象，從而預(yù)測(cè)股價(jià)中、短期及長(zhǎng)期趨勢(shì)。KDJ是市場(chǎng)上絕大多數(shù)投資者熟知的分析工具，但具體運(yùn)用時(shí)，投資者可能會(huì)發(fā)現(xiàn)KDJ的分析結(jié)果和實(shí)際走勢(shì)存在著特別大的差別，有時(shí)還會(huì)得出相反的結(jié)論，這其中原因主要是絕大多數(shù)投資者只知道KDJ的一般分析原理和方法，而對(duì)KDJ分析指標(biāo)的一些內(nèi)涵和特定的分析技巧知之甚少。本節(jié)在介紹股市分析中市場(chǎng)上流行的KDJ的一般研判技巧和分析方法上，重點(diǎn)挖掘KDJ指標(biāo)的內(nèi)在規(guī)律，詳細(xì)分析KDJ的一些特殊研判功能。KDJ指標(biāo)是三條曲線，在應(yīng)用時(shí)KDJ指標(biāo)的一般研判標(biāo)準(zhǔn)主要是從KDJ三個(gè)參數(shù)的取值、KDJ曲線的形態(tài)、KDJ曲線的交叉、KDJ曲線的背離和K線、D線、J線的運(yùn)行狀態(tài)以及KDJ曲線同股價(jià)曲線的配合等六個(gè)方面來考慮。一、KDJ的取值1、取值范圍KDJ指標(biāo)KDJ指標(biāo)中，K值和D值的取值范圍都是0—100，而J值的取值范圍可以超過100和低于0，但在分析軟件上KDJ的研判范圍都是0—100。通常就敏感性而言，J值最強(qiáng)，K值次之，D值最慢，而就安全性而言，J值最差，K值次之，D值最穩(wěn)。2、超買超賣信號(hào)根據(jù)KDJ的取值，可將其劃分為幾個(gè)區(qū)域，即超買區(qū)、超賣區(qū)和徘徊區(qū)。按一般劃分標(biāo)準(zhǔn)，K、D、J這三值在20以下為超賣區(qū)，是買入信號(hào)；K、D、J這三值在80以上為超買區(qū)，是賣出信號(hào)；K、D、J這三值在20—80之間為徘徊區(qū)，宜觀望。3、多空力量對(duì)比一般而言，當(dāng)K、D、J三值在50附近時(shí)，表示多空雙方力量均衡；當(dāng)K、D、J三值都大于50時(shí)，表示多方力量占優(yōu)；當(dāng)K、D、J三值都小于50時(shí)，表示空方力量占優(yōu)。二、KDJ曲線的形態(tài)KDJ指標(biāo)的研判還可以從KDJ曲線的形態(tài)來分析。當(dāng)KDJ指標(biāo)曲線圖形形成頭肩頂?shù)仔螒B(tài)、雙重頂?shù)仔螒B(tài)（即M頭、W底）及三重頂?shù)椎刃螒B(tài)時(shí)，也可以按照形態(tài)理論的研判方法加以分析。KDJ曲線出現(xiàn)的各種形態(tài)是判斷行情走勢(shì)、決定買賣時(shí)機(jī)的一種分析方法。另外，KDJ指標(biāo)曲線還可以劃趨勢(shì)線、壓力線和支撐線等。KDJ指標(biāo)1、當(dāng)KDJ曲線在50上方的高位時(shí)，如果KDJ曲線的走勢(shì)形成M頭或三重頂?shù)软敳糠崔D(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)即將大跌，應(yīng)及時(shí)賣出股票。如果股價(jià)的曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)則更可確認(rèn)，其跌幅可以用M頭或三重頂?shù)刃螒B(tài)理論來研判。2、當(dāng)KDJ曲線在50下方的低位時(shí)，如果KDJ曲線的走勢(shì)出現(xiàn)W底或三重底等底部反轉(zhuǎn)形態(tài)，可能預(yù)示著股價(jià)由弱勢(shì)轉(zhuǎn)為強(qiáng)勢(shì)，股價(jià)即將反彈向上，可以逢低少量吸納股票。如果股價(jià)曲線也出現(xiàn)同樣形態(tài)更可確認(rèn)，其漲幅可以用W底或三重底形態(tài)理論來研判。3、KDJ曲線的形態(tài)中M頭和三重頂形態(tài)的準(zhǔn)確性要大于W底和三重底。三、KDJ曲線的交叉KDJ曲線的交叉分為黃金交叉和死亡交叉兩種形式一般而言，在一個(gè)股票的完整的升勢(shì)和跌勢(shì)過程中，KDJ指標(biāo)中的K、D、J線會(huì)出現(xiàn)兩次或以上的“黃金交叉”和“死亡交叉”情況。KDJ指標(biāo)1、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段很長(zhǎng)時(shí)間的低位盤整行情，并且K、D、J三線都處于50線以下時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)向上突破D線時(shí)，表明股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)跌勢(shì)已經(jīng)結(jié)束，將止跌朝上，可以開始買進(jìn)股票，進(jìn)行中長(zhǎng)線建倉。這是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上升過程中的盤整行情，并且K、D、J線都處于50線附近徘徊時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)再次向上突破D線，成交量再度放出時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)將再次上漲，可以加碼買進(jìn)股票或持股待漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的一種形式。3、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過前期一段很長(zhǎng)時(shí)間的上升行情后，股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80以上）幾乎同時(shí)向下突破D線時(shí)，表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這時(shí)應(yīng)賣出大部分股票而不能買股票，這就是KDJ指標(biāo)的“死亡交叉”的一種形式。4、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的下跌后，而股價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，各種均線對(duì)股價(jià)形成較強(qiáng)的壓力時(shí)，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈到80線附近，但未能重返80線以上時(shí)，一旦J線和K線再次向下突破D線時(shí)，表明股市將再次進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，可以再賣出股票或觀望，這是KDJ指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式。四、KDJ曲線的背離KDJ曲線的背離就是指當(dāng)KDJ指標(biāo)的曲線圖的走勢(shì)方向正好和K線圖的走勢(shì)方向正好相反。KDJ指標(biāo)的背離有頂背離和底背離兩種。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰高，股價(jià)在一直向上漲，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢(shì)是在高位一峰比一峰低，這叫頂背離現(xiàn)象。頂背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將高位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將下跌，是賣出的信號(hào)。當(dāng)股價(jià)K線圖上的股票走勢(shì)一峰比一峰低，股價(jià)在向下跌，而KDJ曲線圖上的KDJ指標(biāo)的走勢(shì)是在低位一底比一底高，這叫低背離現(xiàn)象。底背離現(xiàn)象一般是股價(jià)將低位反轉(zhuǎn)的信號(hào)，表明股價(jià)中短期內(nèi)即將上漲，是買入的信號(hào)。st_24.html"KDJ指標(biāo)與其他技術(shù)指標(biāo)的背離現(xiàn)象研判一樣，KDJ的背離中，頂背離的研判準(zhǔn)確性要高于底背離。當(dāng)股價(jià)在高位，KDJ在80以上出現(xiàn)頂背離時(shí)，可以認(rèn)為股價(jià)即將反轉(zhuǎn)向下，投資者可以及時(shí)賣出股票；而股價(jià)在低位，KDJ也在低位（50以下）出現(xiàn)底背離時(shí)，一般要反復(fù)出現(xiàn)幾次底背離才能確認(rèn)，并且投資者只能做戰(zhàn)略建倉或做短期投資。五、K、D、J曲線運(yùn)行的狀態(tài)1、當(dāng)J曲線開始在底部（50以下）向上突破K曲線時(shí)，說明股價(jià)的弱勢(shì)整理格局可能被打破，股價(jià)短期將向上運(yùn)動(dòng)，投資者可以考慮少量長(zhǎng)線建倉。2、當(dāng)J曲線向上突破K曲線并迅速向上運(yùn)動(dòng)，同時(shí)曲線也向上突破D曲線，說明股價(jià)的中長(zhǎng)期上漲行情已經(jīng)開始，投資者可以加大買入股票的力度。3、當(dāng)K、D、J曲線開始擺脫前期窄幅盤整的區(qū)間并同時(shí)向上快速運(yùn)動(dòng)時(shí)，說明股價(jià)已經(jīng)進(jìn)入短線強(qiáng)勢(shì)拉升行情，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股待漲。4、當(dāng)J曲線經(jīng)過一段快速向上運(yùn)動(dòng)的過程后開始在高位（80以上）向下掉頭時(shí)，說明股價(jià)短期上漲過快，將開始短線調(diào)整，投資者可以短線賣出股票。5、當(dāng)D曲線也開始在高位向下掉頭時(shí)，說明股價(jià)的短期上漲行情可能結(jié)束，投資者應(yīng)中線賣出股票。6、當(dāng)K曲線也開始在高位向下掉頭時(shí)，說明股價(jià)的中短期上漲行情已經(jīng)結(jié)束，投資者應(yīng)全部清倉離場(chǎng)。7、當(dāng)K、D、J曲線從高位同時(shí)向下運(yùn)動(dòng)時(shí)，說明股價(jià)的下跌趨勢(shì)已經(jīng)形成，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。六、KDJ曲線與股價(jià)曲線的配合使用KDJ指標(biāo)1、當(dāng)KDJ曲線與股價(jià)曲線從低位（KDJ值均在50以下）同步上升，表明股價(jià)中長(zhǎng)期趨勢(shì)向好、短期內(nèi)股價(jià)有望繼續(xù)上漲趨勢(shì)，投資者應(yīng)繼續(xù)持股或逢低買入。2、當(dāng)KDJ曲線與股價(jià)曲線從高位（KDJ值均在50以上）同步下降，表明短期內(nèi)股價(jià)將繼續(xù)下跌趨勢(shì)，投資者應(yīng)繼續(xù)持幣觀望或逢高賣出。3、當(dāng)KDJ曲線從高位回落，經(jīng)過一段時(shí)間強(qiáng)勢(shì)盤整后再度向上并創(chuàng)出新高，而股價(jià)曲線也在高位強(qiáng)勢(shì)盤整后再度上升創(chuàng)出新高，表明股價(jià)的上漲動(dòng)力依然較強(qiáng)，投資者可繼續(xù)持股待漲。4、當(dāng)KDJ曲線從高位回落，經(jīng)過一段時(shí)間盤整后再度向上，但到了前期高點(diǎn)附近時(shí)卻掉頭向下、未能創(chuàng)出新高時(shí)，而股價(jià)曲線還在緩慢上升并創(chuàng)出新高，KDJ曲線和股價(jià)曲線在高位形成了相反的走勢(shì)，這可能就意味著股價(jià)上漲的動(dòng)力開始減弱，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)了頂背離現(xiàn)象。此時(shí)投資者應(yīng)千萬小心，一旦股價(jià)從下，應(yīng)果斷及時(shí)地離場(chǎng)。KDJ指標(biāo)5、當(dāng)KDJ曲線在長(zhǎng)期弱勢(shì)下跌過程中，經(jīng)過一段時(shí)間弱勢(shì)反彈后再度向下并創(chuàng)出新低，而股價(jià)曲線也在弱勢(shì)盤整后再度向下創(chuàng)出新低，表明股價(jià)的下跌動(dòng)能依然較強(qiáng)，投資者可繼續(xù)持幣觀望。6、當(dāng)KDJ曲線從低位向上反彈到一定高位、再度向下回落，但回調(diào)到前期低點(diǎn)附近時(shí)止跌企穩(wěn)、未能創(chuàng)出新低時(shí)，而股價(jià)曲線還在緩慢下降并創(chuàng)出新低，KDJ曲線和股價(jià)曲線在低位形成相反的走勢(shì)，這可能就意味著股價(jià)下跌的動(dòng)能開始衰弱，KDJ指標(biāo)出現(xiàn)了底背離現(xiàn)象。此時(shí)投資者也應(yīng)密切關(guān)注股價(jià)動(dòng)向，一旦股價(jià)向上就可以短線買入，等待反彈的出現(xiàn)。第三節(jié)KDJ的特殊分析方法一、KDJ的分析周期日、周、月、分鐘（主要是60分鐘）10日以下為分析參數(shù)的KDJ的研判適用周期為3天左右（從金叉到死叉為3天時(shí)間）50日以下為分析參數(shù)的KDJ的研判使用周期為10天左右50日以上為分析參數(shù)的KDJ的研判適用周期為20天左右二、均線先行原則.qihuoz/college/list_24.html"KDJ指標(biāo)股價(jià)一旦被長(zhǎng)期均線壓制，KDJ再怎么樣金叉一般也只能做短線操作，切莫做中長(zhǎng)線投資。這是KDJ使用的前提。在長(zhǎng)期均線下，且遠(yuǎn)離均線，KDJ金叉時(shí)，股價(jià)有超跌反彈的可能可做短線操作三、漲勢(shì)的大體周期日KDJ是短中期最多維持15天——1個(gè)月周KDJ是中期，維持時(shí)間為1個(gè)月——3個(gè)月（一旦金叉，一個(gè)月內(nèi)基本會(huì)漲，但漲幅不能確定）月KDJ是長(zhǎng)期，維持時(shí)間一般為3個(gè)月——5個(gè)月四、除權(quán)后，KDJ指標(biāo)沒有研判意義，起碼要三個(gè)月以后才能重新研判五、KDJ的參數(shù)的修改KDJ指標(biāo)隨著技術(shù)分析的廣泛應(yīng)用,技術(shù)指標(biāo)的重要性已是不言而喻。但由于目前技術(shù)指標(biāo)的運(yùn)算已大為簡(jiǎn)化,這就造成技術(shù)指標(biāo)大面積的雷同,并失去其指導(dǎo)作用。因此為盡量保持精確性、敏感性和時(shí)效性的和諧與統(tǒng)一,有必要對(duì)某些指標(biāo)重置參數(shù),并注意以下通則:第一、根據(jù)時(shí)間循環(huán)周期設(shè)定參數(shù)。無論大盤還是個(gè)股,時(shí)間周期對(duì)其運(yùn)行都會(huì)產(chǎn)生較大的影響,而周期本身往往就是一個(gè)非常重要的參數(shù),這一點(diǎn)在均線、強(qiáng)弱指標(biāo)等方面表現(xiàn)得尤為突出。至于周期的測(cè)量,通常可由兩個(gè)重要低點(diǎn)的時(shí)間跨度來確定。同時(shí),由于存在長(zhǎng)、中、短線的區(qū)別,投資者必須根據(jù)具體情況設(shè)定個(gè)性化且自己熟知的參數(shù),而5（日）或其倍數(shù)、以及費(fèi)波南茲數(shù)列在這方面都是不錯(cuò)的選擇。第二、保持不同時(shí)間標(biāo)準(zhǔn)的一致性。如果將適用于日線的參數(shù)放到分時(shí)里,特別是震蕩類指標(biāo)就會(huì)過于敏感,用于周線或月線則會(huì)明顯滯后,因此,在應(yīng)用過程中,這一原則必須適當(dāng)變通后方可使用,這絕不是一個(gè)簡(jiǎn)單的計(jì)算問題,而是換算之后需要進(jìn)行微調(diào),盡管個(gè)別指標(biāo)絕對(duì)保持一致仍能取得較好的效果。第三、注意大盤與個(gè)股間的異同點(diǎn)。由于大盤與個(gè)股是一般與特殊的關(guān)系,適合于大盤的同一指標(biāo)參數(shù),通?？芍苯踊蚵宰髡{(diào)整后用于大多數(shù)個(gè)股,但兩者之間的差異畢竟存在,大盤的平均結(jié)果往往也會(huì)掩蓋許多真相或忽略了個(gè)性化,即處于超強(qiáng)或超弱狀態(tài)的個(gè)股不同于大盤,其參數(shù)的設(shè)定理應(yīng)另開小灶。第四、隨市場(chǎng)變化不斷調(diào)整并優(yōu)化。強(qiáng)勢(shì)股和弱勢(shì)股與大盤情形迥然不同,平衡市與趨勢(shì)運(yùn)行也有所不同。面對(duì)不斷變化的市場(chǎng),一旦發(fā)現(xiàn)原參數(shù)不太適合當(dāng)時(shí)的市勢(shì),大家就需要對(duì)該參數(shù)進(jìn)行修正以便優(yōu)化指標(biāo),這應(yīng)是一項(xiàng)長(zhǎng)期的工作,中短期參數(shù)更是如此。KDJ指標(biāo)六、不同周期參數(shù)的KDJ指標(biāo)的研判（一）34日KDJ（注：這是錢龍軟件上的KDJ參數(shù)）的使用方法對(duì)于大部分股市分析軟件，投資者都可以根據(jù)不同的股票、股票不同時(shí)期的走勢(shì)以及投資者的興趣偏好來修改指標(biāo)，從而得出不同的分析結(jié)論。把日KDJ的數(shù)值修改為34，下面在這里簡(jiǎn)單介紹34日KDJ使用方法。1、首先，把KDJ運(yùn)行的區(qū)間分為20以下極弱勢(shì)區(qū)，20——50之間為弱勢(shì)區(qū)，50——80之間強(qiáng)勢(shì)區(qū)和80以上極強(qiáng)勢(shì)區(qū)，數(shù)值50是強(qiáng)弱的分界線。34日KDJ指標(biāo)中的50線對(duì)于從弱勢(shì)區(qū)起來的股價(jià)來說是一個(gè)強(qiáng)大的短線阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價(jià)已經(jīng)走出弱勢(shì)區(qū)，KD兩值在此點(diǎn)位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點(diǎn)位就結(jié)束。34日KDJ指標(biāo)中的50線對(duì)于從強(qiáng)勢(shì)區(qū)跌下來的股價(jià)而言，雖有些支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價(jià)上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。2、KDJ三值在極弱勢(shì)區(qū)20以下運(yùn)行時(shí)，一般不作買入計(jì)劃，持幣觀望為主，特別是股價(jià)剛剛經(jīng)歷過一輪較長(zhǎng)時(shí)間的下跌。除非是股價(jià)經(jīng)過大跌并在低位盤整了很長(zhǎng)時(shí)間后，如果有反轉(zhuǎn)意義的低位放量大陽線出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義K線組合形態(tài)明確告訴投資者進(jìn)場(chǎng)。3、KDJ三值在極強(qiáng)勢(shì)區(qū)80以上運(yùn)行時(shí)，一般不作賣出計(jì)劃，以持股待漲為主。除非有反轉(zhuǎn)意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義的K線組合形態(tài)明確告訴投資者離場(chǎng)。4、KDJ在20以下極弱勢(shì)區(qū)運(yùn)行的時(shí)間越長(zhǎng)，在極弱勢(shì)區(qū)內(nèi)發(fā)出的金叉信號(hào)越應(yīng)該重視，特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金叉，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此金叉的意義，這很有可能是中短期底部形成的第一個(gè)信號(hào)。5、KDJ在80以上極強(qiáng)勢(shì)區(qū)運(yùn)行的時(shí)間越長(zhǎng)，在極強(qiáng)勢(shì)區(qū)內(nèi)發(fā)出的死叉信號(hào)越應(yīng)該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此死叉的意義，這很有可能是頂部形成的第一個(gè)信號(hào)。6、KDJ在20以上（弱勢(shì)區(qū)）和50以上（強(qiáng)勢(shì)區(qū)）的每次KDJ金叉都是介入機(jī)會(huì)，金叉的位置越高市場(chǎng)意義越大，同時(shí)還必須關(guān)注KDJ金叉角度大小，角度越大越好。另外，還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們?cè)诟呶籏DJ金叉（80線以上）介入之后不久卻又看見KDJ死叉，投資者要立即止損離場(chǎng)，防止擴(kuò)大損失。但20以下的金叉如無KD兩值迅速脫離20極弱勢(shì)區(qū)或K線組合形態(tài)確認(rèn)反轉(zhuǎn)，無多大市場(chǎng)意義。KDJ指標(biāo)7、KDJ在80以下（強(qiáng)勢(shì)區(qū)）和50以下（弱勢(shì)區(qū)）的每次KDJ死叉都是必須離場(chǎng)的信號(hào)，死叉的位值越高下跌的風(fēng)險(xiǎn)也越大。但KDJ在20以下的極弱勢(shì)區(qū)內(nèi)的死叉，如果KD兩值沒有繼續(xù)走低則無多大參考意義。8、股價(jià)短期暴漲，會(huì)引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這時(shí)我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時(shí)股價(jià)走勢(shì)可能正與KDJ的走勢(shì)相反，耐心等待KDJ走勢(shì)與股價(jià)走勢(shì)的同步運(yùn)行。然后再尋找介入機(jī)會(huì)，同樣股價(jià)的短期暴跌，也會(huì)引起KDJ的滯后下降，股價(jià)也會(huì)出現(xiàn)暴跌后的反彈走勢(shì)是與KDJ走勢(shì)相反的情況。當(dāng)KDJ走勢(shì)與股價(jià)走勢(shì)同步時(shí)，正是我們反彈離場(chǎng)之時(shí)。9、在下跌的市道中，反彈時(shí)產(chǎn)生的KDJ金叉位置也會(huì)越來越低，從而引起KDJ的死叉位置也會(huì)越來越低，在上漲的市道中，回調(diào)時(shí)產(chǎn)生的KDJ死叉位置越來越高，從而引起KDJ的金叉位置也會(huì)越來越高。10、KDJ在沖出極弱勢(shì)區(qū)20以后，KDJ會(huì)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性的上竄，即股價(jià)并沒有上漲很多，KDJ就很快進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)，這時(shí)我們要注意KDJ的回調(diào)整理，要注意KDJ在強(qiáng)勢(shì)區(qū)的第二次金叉，因?yàn)榈诙谓鸩娴慕槿胍饬x會(huì)比每一次更大。更有上漲空間。11、KDJ的使用只是作為一種輔助手段而存在，投資者應(yīng)參考股價(jià)的K線組合，量?jī)r(jià)關(guān)系，趨勢(shì)形態(tài)與KDJ指標(biāo)一起研判，當(dāng)它們發(fā)出的買賣信號(hào)趨于一致之時(shí)，這樣的買賣信號(hào)比較可靠。（二）89日KDJ（注：這是錢龍軟件上的KDJ參數(shù)）參數(shù)的使用方法如果把34日KDJ指標(biāo)作為一個(gè)比較有實(shí)際研判意義的KDJ短線指標(biāo),那么89日KDJ指標(biāo)就是一個(gè)比較重要的KDJ中線研判指標(biāo),它和34日KDJ指標(biāo)在研判上雖有很多相似的地方,但也有不少不同步驟,具體研判如下：1、和34日KDJ指標(biāo)的研判相同的是,89日KDJ運(yùn)行區(qū)間也分為20以下極弱勢(shì)區(qū)，20——50之間為弱勢(shì)區(qū)，50——80之間強(qiáng)勢(shì)區(qū)和80以上極強(qiáng)勢(shì)區(qū)，數(shù)值50是強(qiáng)弱的分界線。89日KDJ指標(biāo)中的50線對(duì)于從弱勢(shì)區(qū)起來的股價(jià)來說是一個(gè)強(qiáng)大的短線阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50位值，就不能說股價(jià)已經(jīng)走出弱勢(shì)區(qū)，KD兩值在此點(diǎn)位無功而返是非常正常的事，所以必須十分重視此阻力位的作用，很多股票的反彈都在此點(diǎn)位就結(jié)束。89日KDJ指標(biāo)中的50線對(duì)于從強(qiáng)勢(shì)區(qū)跌下來的股價(jià)而言，雖有些支撐，卻較為輕易擊破，顯得并沒有重要參考意義。這與股價(jià)上漲要成交量配合，而下跌沒有量也能做到是同樣的道理。2、要關(guān)注0—20區(qū)間的KDJ，越靠近底部股價(jià)越有上升力度。和34日KDJ指標(biāo)一樣,89日KDJ在20以下極弱勢(shì)區(qū)運(yùn)行的時(shí)間越長(zhǎng)，在極弱勢(shì)區(qū)內(nèi)發(fā)出的金義越應(yīng)該重視，特別是那些向上角度較大、能迅速脫離20線的金叉，K線組合形態(tài)也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此金叉的意義，這很有可能是中長(zhǎng)期底部形成的第一個(gè)信號(hào)。3、89日KDJ指標(biāo)中的80這條強(qiáng)弱分界線對(duì)于中線賣出股票有著重要的指導(dǎo)意義。只要89KDJ曲線沒有向下突破80區(qū)間，就可以一路持股,直到該指標(biāo)中的J線、K線、D線都向下跌破80這條多方防線以后,就可以中線賣出全部或大部分股票。KDJ指標(biāo)4、89日KDJ中的K、D、J這三條曲線在80以上極強(qiáng)勢(shì)區(qū)運(yùn)行的時(shí)間越長(zhǎng)，那么它們?cè)跇O強(qiáng)勢(shì)區(qū)內(nèi)發(fā)出的死叉越應(yīng)該重視，特別是那些向下的角度較大能迅速跌破80線的死叉，K線形態(tài)組合也在明確告訴我們有反轉(zhuǎn)的可能，更應(yīng)該重視此死叉的意義，這很有可能是中長(zhǎng)期頂部形成的第一個(gè)信號(hào)。5、當(dāng)89日KDJ指標(biāo)在80以上的高位死叉、并開始朝下發(fā)散時(shí)，應(yīng)立刻賣出余下的股票更不要輕易買進(jìn)股票（死叉向下發(fā)散應(yīng)觀望）6、一旦89日KDJ指標(biāo)在20以下金叉并開始向上發(fā)散，不要輕易賣出股票，直到確定它高位死叉（三）55周KDJ（注：這是錢龍軟件上的KDJ參數(shù)）使用方法相比較34日和89日KDJ指標(biāo)，55周KDJ指標(biāo)就是KDJ指標(biāo)研判中的一種長(zhǎng)期指標(biāo)，它對(duì)于研判一個(gè)股票未來半年以上的走勢(shì)具有很強(qiáng)的參考意義。1、周K線（55周）KDJ的使用方法與日K線（34天）KDJ的使用方法大同小異。首先,和日KDJ指標(biāo)研判一樣，把周KDJ運(yùn)行的區(qū)間分為20以下極弱勢(shì)區(qū)，20——50之間的為弱勢(shì)區(qū)，50——80之間的為強(qiáng)勢(shì)區(qū)和80以上極強(qiáng)勢(shì)區(qū)，50線是強(qiáng)弱的分界線。周KDJ指標(biāo)中的50線對(duì)于從弱勢(shì)區(qū)漲起來的股價(jià)來說是一個(gè)強(qiáng)大的阻力位，只要KDJ中的D值沒有有效沖上50數(shù)值，就不能說股價(jià)已經(jīng)走出弱勢(shì)區(qū)，KD兩值在此點(diǎn)位無功而返是非常正常的事，很多股票的反彈都在此點(diǎn)位就結(jié)束。周KDJ指標(biāo)中的50線對(duì)于從強(qiáng)勢(shì)區(qū)跌下來的股價(jià)而言，是一個(gè)較強(qiáng)的支撐位。如果周KDJ指標(biāo)在50線附近獲得支撐，股價(jià)的中長(zhǎng)線還是看好，而一旦KDJ曲線再次跌破50線，則表明股價(jià)的中長(zhǎng)線依然看壞。2、周（55周）KDJ在80以下任何區(qū)域的金叉和在K線形態(tài)量?jī)r(jià)支持下的J值強(qiáng)力拐頭都是介入持倉信號(hào)。金叉的數(shù)值越低市場(chǎng)意義越大，同時(shí)還必須關(guān)注KDJ金叉角度大小，角度越大越好，另外還要注意K線形態(tài)組合和成交量配合情況。如我們?cè)贙DJ金叉介入之后KDJ又出現(xiàn)死叉的，要立即止損離場(chǎng)。3、周K線（55周）KDJ在50以上區(qū)域的死叉和在K線形態(tài)破位時(shí)的J值強(qiáng)力拐頭都是離場(chǎng)止損信號(hào)。死叉的位值越高下跌的風(fēng)險(xiǎn)也越大。4、周K線（55周）KDJ三值在極弱勢(shì)區(qū)20以下運(yùn)行時(shí)，一般不作買入計(jì)劃，持幣觀望是上上策。除非有反轉(zhuǎn)意義的低位放量大陽線（一陽指）出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義K線組合形態(tài)明確告訴我們進(jìn)場(chǎng)。5、周K線（55周）KDJ三值在極強(qiáng)勢(shì)區(qū)80以上運(yùn)行時(shí)，一般不作賣出計(jì)劃，持股待漲是上上策。除非有反轉(zhuǎn)意義的高位放量大陰線（烏云蓋頂，穿頭破腳）出現(xiàn)，或有反轉(zhuǎn)意義的K線組合形態(tài)明確告訴我們退場(chǎng)。6、股價(jià)短期暴漲，會(huì)引起KDJ滯后的連續(xù)上升，這一點(diǎn)比日（34）KDJ更明顯，這時(shí)我們要保持冷靜，切忌盲目追漲，此時(shí)股價(jià)走勢(shì)可能正與KDJ的走勢(shì)相反，耐心等待KDJ走勢(shì)與股價(jià)走勢(shì)的同步運(yùn)行。然后再尋找介入機(jī)會(huì)，同樣股價(jià)的短期暴跌，也會(huì)引起KDJ的滯后下降，股價(jià)也會(huì)出現(xiàn)暴跌后的反彈走勢(shì)是與KDJ走勢(shì)相反的情況。當(dāng)KDJ走勢(shì)與股價(jià)走勢(shì)同步時(shí)，正是我們反彈離場(chǎng)之時(shí)。7、KDJ死叉的位值越高，對(duì)股價(jià)的風(fēng)險(xiǎn)就越大，同樣KDJ金叉的位值越低，對(duì)股價(jià)的上漲就越有保障。在下跌的市道中，反彈時(shí)產(chǎn)生的KDJ金叉位值也會(huì)越來越低，從而引起KDJ的死叉位值也會(huì)越來越低，在上漲的市道中，回調(diào)時(shí)產(chǎn)生的KDJ死叉位值越來越高，從而引起KDJ的金叉位值也會(huì)越來越高。8、KDJ在沖出極弱勢(shì)區(qū)20以后，KDJ會(huì)出現(xiàn)報(bào)復(fù)性的上竄，即股價(jià)并沒有上漲很多，KDJ就很快進(jìn)入強(qiáng)勢(shì)區(qū)，這時(shí)我們要注意KDJ的回調(diào)整理，要注意KDJ在強(qiáng)勢(shì)區(qū)的第二次金叉，因?yàn)榈诙谓鸩娴慕槿胍饬x會(huì)比每一次更大、更有上漲空間。KDJ指標(biāo)9、KDJ的使用只是作為一種輔助手段而存在，特別對(duì)于周K線KDJ來說，滯后效應(yīng)更明顯，決不能盲目根據(jù)周K線KDJ來選擇進(jìn)出點(diǎn)，但周K線KDJ也有它的優(yōu)點(diǎn)，那就是它的穩(wěn)定性，中長(zhǎng)期趨勢(shì)的指向性比較明確。

第四節(jié)KDJ指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧KDJ指標(biāo)的實(shí)戰(zhàn)技巧主要集中在KDJ指標(biāo)的“金叉”、“死叉”以及KDJ曲線所處的位置和KDJ曲線運(yùn)行方向等三個(gè)方面。下面以分析家軟件上的日參數(shù)為（89，9，12）的KDJ指標(biāo)為例，來揭示KDJ指標(biāo)的買賣和觀望功能。（注：錢龍軟件89日指標(biāo)參數(shù)與分析家軟件上這個(gè)參數(shù)相對(duì)應(yīng)，其使用方法大體相同）。一、KDJ曲線的交叉情況分析（一）買入信號(hào)1、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段較長(zhǎng)時(shí)間的中低位盤后，而KDJ曲線也徘徊在中位（50附近），一旦KDJ曲線中的J線和K線幾乎同時(shí)向上突破D線，同時(shí)股價(jià)也在比較大成交量的配合下，向上突破股價(jià)的中長(zhǎng)期均線時(shí)，則意味著股市即將轉(zhuǎn)強(qiáng)，股價(jià)短期內(nèi)將上漲，這就是KDJ指標(biāo)中的一種“黃金交叉”，即50附近的中位金叉。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)中短線買入股票。如圖（1–1）所示。2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段時(shí)間的上升過程中的中高位盤整行情，并且K、D、J線都處于80線附近徘徊時(shí)，一旦J線和K線幾乎同時(shí)再次向上突破D線，成交量再度放出時(shí)，表明股市處于一種強(qiáng)勢(shì)之中，股價(jià)短期內(nèi)將再次上漲，這就是KDJ指標(biāo)“黃金交叉”的另一種形式，即80附近的高位金叉。此時(shí)，投資者可短線加碼買入股票。如圖（1–2）所示。（二）賣出信號(hào)1、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過前期一段很長(zhǎng)時(shí)間的上升行情后，股價(jià)漲幅已經(jīng)很大的情況下，一旦J線和K線在高位（80附近）幾乎同時(shí)向下突破D線，同時(shí)股價(jià)也向下跌破中短期均線時(shí)，則表明股市即將由強(qiáng)勢(shì)轉(zhuǎn)為弱勢(shì)，股價(jià)將大跌，這就是KDJ指標(biāo)的一種“死亡交叉”，即80附近的高位死叉。此時(shí)，投資者應(yīng)及時(shí)賣出大部分股票。如圖（1–3）所示。2、當(dāng)股價(jià)經(jīng)過一段較長(zhǎng)時(shí)間的下跌后，而股價(jià)向上反彈的動(dòng)力缺乏，長(zhǎng)期均線對(duì)股價(jià)形成較強(qiáng)的壓力時(shí)，KDJ曲線在經(jīng)過短暫的反彈，但未能重返80線以上，而當(dāng)J線和K線在50附近再次向下突破D線，同時(shí)股價(jià)被中短期均線壓制下行時(shí)，表明股市進(jìn)入極度弱市中，股價(jià)還將下跌，這是KDJ指標(biāo)“死亡交叉”的另一種形式，即50附近的中位死叉。此時(shí)，可以賣出余下股票或觀望。如圖（1–4）所示。二、KDJ曲線所處的位置和運(yùn)行方向（一）持股待漲信號(hào)1、當(dāng)KDJ曲線向上突破80以后，如果KDJ曲線一直運(yùn)行在80以上區(qū)域，則意味股價(jià)處于強(qiáng)勢(shì)上漲行情之中，這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持股待漲信號(hào)，如果股價(jià)也同時(shí)依托中短期均線上行，這種持股信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。如圖（1–5）所示。2、當(dāng)KDJ曲線中的三條曲線同時(shí)向上運(yùn)行，表明股價(jià)是處于強(qiáng)勢(shì)上升行情之中，這也是KDJ發(fā)出的持股待漲信號(hào)。只要KDJ指標(biāo)中的K線和J線不向下跌破D線，并且D線的運(yùn)行方向始終朝上，投資者則可一路持股待漲。如圖（1–6）所示。（二）持幣觀望信號(hào)1、當(dāng)KDJ曲線向下突破50以后，如果KDJ曲線一直運(yùn)行在50以下區(qū)域，則意味著股價(jià)處于弱勢(shì)下跌行情之中，這是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣待漲信號(hào)，如果股價(jià)也同時(shí)被中短期均線壓制下行，這種持幣觀望信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持幣觀望。如圖（1–7）所示。2、當(dāng)KDJ曲線在中高位（50以上）死叉后，如果三條曲線同時(shí)向下發(fā)散，表示股價(jià)是處于弱勢(shì)下跌行情之中，這也是KDJ指標(biāo)發(fā)出的持幣觀望信號(hào)。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決持股觀望。這種持股信號(hào)更加明顯。此時(shí)，投資者應(yīng)堅(jiān)決短線持股待漲。RSI強(qiáng)弱相對(duì)指標(biāo)解讀RSI強(qiáng)弱相對(duì)指標(biāo)解讀

RSI

(Relative

Strength

Index)相對(duì)力度指數(shù)是在技術(shù)指標(biāo)之?dāng)[動(dòng)指數(shù)中非常有名的一種指數(shù)，它運(yùn)用非常廣泛，短、中、長(zhǎng)期的投資者都喜歡把它作為一種參考依據(jù)，它的基本公式是：

RS=(

X

天內(nèi)上漲收市價(jià)的平均值)/(X

天內(nèi)下跌收市價(jià)的平均值)

它的發(fā)明者首先使用的是14天的時(shí)間長(zhǎng)度，之后很多技術(shù)分析師都開始使用

9天、7天和5天的時(shí)間長(zhǎng)度，另外作為當(dāng)日沖銷者

(Daytrading)則運(yùn)用5分鐘的RSI作為其中一項(xiàng)的判斷、參考指標(biāo)。

一、應(yīng)配合其它的技術(shù)指標(biāo)來作為判斷依據(jù)。

二、當(dāng)它的讀數(shù)超過

70時(shí)，顯示超買狀態(tài)；而當(dāng)它的讀數(shù)低于30時(shí)，則是超賣狀態(tài)。但是在牛市和熊市中，RSI會(huì)發(fā)生漂移現(xiàn)象，這時(shí)我們需要把

80和

20作為超買和超賣的狀態(tài)指數(shù)。

三、50為中軸線，一個(gè)投資者會(huì)比較忽略這個(gè)點(diǎn)，其實(shí)

50的中界點(diǎn)非常重要。通常情況下，當(dāng)RSI向下跌破

50或向上沖破50時(shí)，會(huì)保持一定的慣性趨勢(shì)行走。如果市場(chǎng)一直在

50以上來回震蕩，表明牛市氣氛濃厚，大市將有可能屢創(chuàng)新高，反而亦之。

四、RSI

的衰竭動(dòng)作

(亦可稱為背離現(xiàn)象)是一個(gè)非常重要的警告指示訊號(hào)。在趨勢(shì)強(qiáng)烈的市場(chǎng)環(huán)境中，無論是上升趨勢(shì)還是下降趨勢(shì)，通常在趨勢(shì)發(fā)生之后不久，在相應(yīng)的擺動(dòng)指數(shù)圖上就會(huì)出現(xiàn)表現(xiàn)極端狀態(tài)的讀數(shù)。

當(dāng)RIS第一次進(jìn)入超買或超賣區(qū)城的時(shí)后，通常只是個(gè)警告信號(hào)，而值得我們關(guān)注的信號(hào)是在擺動(dòng)指數(shù)再次進(jìn)入危險(xiǎn)區(qū)城的時(shí)候，如果RSI的第二輪動(dòng)作未能驗(yàn)證價(jià)格趨勢(shì)；并沒有相應(yīng)地達(dá)到新高點(diǎn)或新低點(diǎn)，就可能出現(xiàn)RSI的背離現(xiàn)象。這時(shí)，我們不妨采取一點(diǎn)防范措施，以保護(hù)已有的投資。如果擺動(dòng)指數(shù)朝市場(chǎng)相反方向突破了自身的前一峰谷，那幺背離現(xiàn)象就達(dá)到證實(shí)。KDJ和MACD實(shí)戰(zhàn)技術(shù)交流KDJ指標(biāo)隨機(jī)指標(biāo)反應(yīng)比較敏感快速，是一種進(jìn)行短中長(zhǎng)期趨勢(shì)波段分析研判的較佳的技術(shù)指標(biāo)。一般對(duì)做大資金大波段的人來說，一般當(dāng)月KDJ值在低位時(shí)逐步進(jìn)場(chǎng)吸納；主力平時(shí)運(yùn)作時(shí)偏重周KDJ所處的位置，對(duì)中線波段的循環(huán)高低點(diǎn)作出研判結(jié)果，所以往往出現(xiàn)單邊式造成日KDJ的屢屢鈍化現(xiàn)象；日KDJ對(duì)股價(jià)變化方向反應(yīng)極為敏感，是日常買賣進(jìn)出的重要方法；對(duì)于做小波段的短線客來說，30分鐘和60分鐘KDJ又是重要的參考指標(biāo)；對(duì)于已指定買賣計(jì)劃即刻下單的投資者，5分鐘和15分鐘KDJ可以提供最佳的進(jìn)出時(shí)間。KDJ常用的默認(rèn)的參數(shù)是9，就我個(gè)人的使用經(jīng)驗(yàn)而言，短線可以將參數(shù)改為5，不但反應(yīng)更加敏捷迅速準(zhǔn)確，而且可以減少降低鈍化現(xiàn)象，一般常用的KDJ參數(shù)有5，9，19，36，45，73等。實(shí)戰(zhàn)中還應(yīng)將不同的周期綜合來分析，短中長(zhǎng)趨勢(shì)便會(huì)一目了然，如出現(xiàn)不同周期共振現(xiàn)象，說明趨勢(shì)的可靠度加大。KDJ指標(biāo)實(shí)戰(zhàn)研判的要?jiǎng)t主要有以下四點(diǎn)：

（1）K線是快速確認(rèn)線——數(shù)值在90以上為超買，數(shù)值在10以下為超賣；D線是慢速主干線——數(shù)值在80以上為超買，數(shù)值在20以下為超賣；J線為方向敏感線，當(dāng)J值大于100，特別是連續(xù)5天以上，股價(jià)至少會(huì)形成短期頭部，反之J