2022-2023年湖南省株洲市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)

2022-2023年湖南省株洲市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列關(guān)于平均資本成本的價值權(quán)數(shù)的表述中，錯誤的是（）。

A.賬面價值權(quán)數(shù)不適合評價現(xiàn)時的資本結(jié)構(gòu)

B.市場價值權(quán)數(shù)不適用未來的籌資決策

C.市場價值權(quán)數(shù)能反映現(xiàn)時的資本成本水平

D.目標(biāo)價值權(quán)數(shù)必須以未來的市場價值為基礎(chǔ)確定

2.

第

14

題

應(yīng)收賬款的折扣保理又稱融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分預(yù)先給銷售商，一般不超過全部合同額的（）。

3.隨同產(chǎn)品出售但不單獨計價的包裝物，應(yīng)于發(fā)出時按其實際成本計入（）中。A.A.其他業(yè)務(wù)成本B.管理費用C.銷售費用D.主營業(yè)務(wù)成本

4.按所交易金融工具的屬性可以將金融市場分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場B.資本市場、外匯市場和黃金市場C.發(fā)行市場和流通市場D.貨幣市場和資本市場

5.A公司擬購建一條新生產(chǎn)線，項目總投資800萬元，建設(shè)期為2年，可以使用6年。若公司要求的年報酬率為10%，則該項目每年應(yīng)產(chǎn)生的最低報酬為()萬元。(計算結(jié)果保留整數(shù))

A.86B.184C.150D.222

6.在不考慮籌資總額限制的前提下，下列籌資方式中個別資本成本最高的通常是（）。

A.發(fā)行普通股B.留存收益籌資C.長期借款籌資D.發(fā)行公司債券

7.

第

15

題

D公司2010年1月1日從租賃公司租人一臺設(shè)備，價值200萬元，租期5年，租賃期滿時預(yù)計殘值30萬元，歸租賃公司所有。假設(shè)租賃折現(xiàn)率為8%，租賃手續(xù)費率2%，租金于每年年末支付一次，則每年支付的租金為（）元。(P/F，8%，5)=0．6806：(P/A，8%，5)=3．9927A.478464B.449776C.421567D.366668

8.在交貨期內(nèi)，如果存貨需求量增加或供應(yīng)商交貨時間延遲，就可能發(fā)生缺貨。為此，企業(yè)應(yīng)保持的最佳保險儲備量是()。

A.使保險儲備的訂貨成本與儲存成本之和最低的存貨量

B.使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和最低的存貨量

C.使保險儲備的持有成本最低的存貨量

D.使缺貨損失最低的存貨量

9.

第

7

題

企業(yè)對境外經(jīng)營的子公司外幣資產(chǎn)負(fù)債表折算時，在不考慮其他因素的情況下，下列各項中，應(yīng)采用交易發(fā)生時即期匯率折算的是（）。

A.存貨B.固定資產(chǎn)C.實收資本D.未分配利潤

10.

第

20

題

在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的利益沖突中，通過所有者約束經(jīng)營者的辦法是（）。

11.

第

2

題

某企業(yè)內(nèi)部一車間為成本中心，生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量1000件，單位成本100元；實際產(chǎn)量980件，單位成本l02元。則成本變動率為（）。

A.-1%B.2%C.1.96%D.-0.04%

12.下列關(guān)于零基預(yù)算法的說法中，不正確的是（）。

A.要適當(dāng)考慮歷史期的費用項目和費用數(shù)額是否合理

B.靈活應(yīng)對內(nèi)外環(huán)境的變化

C.預(yù)算編制工作量較大

D.零基預(yù)算法與增量預(yù)算法的差別在于編制預(yù)算時出發(fā)點的特征不同

13.按照金融工具的屬性可將金融市場分為()。

A.發(fā)行市場和流通市場B.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場C.短期金融市場和長期金融市場D.一級市場和二級市場

14.

第

4

題

2007年9月1日，某行政機(jī)關(guān)對A公司作出責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)的決定，并于當(dāng)日以信函方式寄出，A公司于9月5日收到該信函。根據(jù)規(guī)定，A公司如對行政機(jī)關(guān)的決定不服，提出行政復(fù)議申請的時間是（）。

A.9月1日至9月30日B.9月1日至10月30日C.9月5日至10月4日D.9月5日至11月4日

15.某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定.金額為l00萬元，年度內(nèi)使用了60萬元(使用期平均8個月)，假設(shè)利率為每年12%，年承諾費率為0.5%，則年終企業(yè)應(yīng)支付利息和承諾費共為（）萬元。

A.5B.5.1C.7.4D.6.3

16.

第

17

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在變動關(guān)系，下面不正確的是（）。

17.下列關(guān)于集權(quán)型財務(wù)管理體制的表述中，錯誤的是（）。

A.有利于在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)一體化管理

B.要求企業(yè)的管理層具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)

C.可能導(dǎo)致利潤分配無序

D.可能導(dǎo)致各所屬單位缺乏主動性和積極性

18.在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可能導(dǎo)致的后果是()。

A.壞賬損失增加B.應(yīng)收賬款投資增加C.收賬費用增加D.平均收賬期延長

19.

第

21

題

某企業(yè)按年利率l0%從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補(bǔ)償性余額，該借款的實際年利率為（）。

20.作業(yè)分為主要作業(yè)和次要作業(yè)，所依據(jù)的分類標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.按消耗對象不同B.按人工工時不同C.按執(zhí)行次數(shù)不同D.按單位產(chǎn)量不同

21.某人擬在5年后還清293330元債務(wù)，假定銀行利息率為8%，5年、年利率為8%的年金終值系數(shù)為5.8666，5年、年利率為8%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.9927，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年年末等額存入銀行的償債基金為()元。

A.58666B.55000C.56000D.50000

22.某企業(yè)在新產(chǎn)品設(shè)計時，利用了現(xiàn)有其他產(chǎn)品使用的零件，從而降低了新產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。這在作業(yè)成本管理中屬于（）。

A.作業(yè)減少B.作業(yè)共享C.作業(yè)選擇D.作業(yè)消除

23.現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的（）

A.流動性差，盈利性差B.流動性差，盈利性強(qiáng)C.流動性強(qiáng)，盈利性差D.流動性強(qiáng)，盈利性強(qiáng)

24.甲公司為國有獨資公司，其董事會作出的下列決議中，符合公司法律制度規(guī)定的是()。

A.聘任張某為公司經(jīng)理B.增選王某為公司董事C.批準(zhǔn)董事林某兼任乙有限責(zé)任公司經(jīng)理D.決定發(fā)行公司債券500萬元

25.將企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展放在首位，以便創(chuàng)造更多的價值是（）財務(wù)管理目標(biāo)所涉及的觀點

A.利潤最大化B.企業(yè)規(guī)模最大化C.企業(yè)價值最大化D.相關(guān)者利益最大化

二、多選題(20題)26.在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，下列選項中可作為其編制依據(jù)的有（）

A.日常業(yè)務(wù)預(yù)算B.預(yù)計利潤表C.專門決策預(yù)算D.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

27.

第

32

題

計算某資產(chǎn)的貝他系數(shù)時，涉及（）。

A.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)

B.該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

C.市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

D.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差

28.第

33

題

下列各項中，不屬于酌量性固定成本的是（）。

A.折舊費

B.長期租賃費

C.直接材料費

D.廣告費

29.放棄現(xiàn)金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的情況有（）

A.信用期、折扣期不變，折扣百分比提高

B.折扣期、折扣百分比不變，信用期延長

C.折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長

D.折扣百分比、信用期不變，折扣期延長

30.

31.

第

28

題

破產(chǎn)界限的概括方式中常見的有（）等幾種概括。

A．停止支付

B．資不抵債

C．嚴(yán)重虧損

D．無力支付

32.

第

31

題

下列各項中，屬于相關(guān)比率的有（）。

33.下列關(guān)于成本管理的表述正確的有（）

A.成本核算的精度與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)，成本領(lǐng)先戰(zhàn)略對成本核算精度的要求比差異化戰(zhàn)略要高

B.財務(wù)成本核算采用歷史成本計量，而管理成本核算既可以用歷史成本又可以是現(xiàn)在成本或未來成本

C.成本考核指標(biāo)可以是財務(wù)指標(biāo)，也可以是非財務(wù)指標(biāo)。實施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)應(yīng)主要選用非財務(wù)指標(biāo)，而實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)則大多選用財務(wù)指標(biāo)

D.成本控制是成本管理的核心

34.下列各項中，屬于企業(yè)投資管理原則的有()。

A.成本效益原則B.可行性分析原則C.動態(tài)監(jiān)控原則D.結(jié)構(gòu)平衡原則

35.下列有關(guān)采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金持有量的表述中，不正確的有（）

A.若現(xiàn)金存量超過上限，則不需進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換

B.計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守

C.現(xiàn)金存量的下限與最優(yōu)返回線、現(xiàn)金存量的上限同方向變化

D.在其他因素不變的情況下，有價證券的日現(xiàn)金機(jī)會成本越高，最高控制線越高

36.下列各項因素中，影響經(jīng)營杠桿系數(shù)計算結(jié)果的有()。

A.銷售單價B.銷售數(shù)量C.資本成本D.所得稅稅率

37.分批償還債券相比一次償還債券來說()。

A.發(fā)行費較高B.發(fā)行費較低C.便于發(fā)行D.是最為常見的債券償還方式

38.企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始，通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況，主要考察的財務(wù)指標(biāo)包括()。

A.流動性和營運資本比率B.債務(wù)管理和支付比率C.盈利能力D.資產(chǎn)管理能力

39.

第

33

題

下列成本差異的計算公式正確的有（）。

40.第

31

題

產(chǎn)品成本預(yù)算，是（）預(yù)算的匯總。

A.生產(chǎn)

B.直接材料

C.直接人工

D.制造費用

41.

第

34

題

下列各項中，企業(yè)應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)的有（）。

A.吸收投資取得的土地使用權(quán)

B.因轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)補(bǔ)交的土地出讓金

C.自行開發(fā)并按法律程序申請取得的無形資產(chǎn)

D.無償劃撥取得的土地使用權(quán)

42.在激進(jìn)融資策略下，下列結(jié)論成立的有（）。

A.臨時性流動負(fù)債小于波動性流動資產(chǎn)

B.長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本三者之和小于長期性資產(chǎn)

C.臨時性流動負(fù)債大于波動性流動資產(chǎn)

D.籌資風(fēng)險較大

43.下列表述中，屬于公司制企業(yè)特點的有（）

A.容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)B.雙重課稅C.可以無限存續(xù)D.融資渠道多

44.下列各項中，屬于滾動預(yù)算優(yōu)點的有（）。

A.遠(yuǎn)期指導(dǎo)性B.結(jié)合實際，及時性強(qiáng)C.在時間上不受日歷年度的限制，連續(xù)性強(qiáng)D.確保企業(yè)管理工作的完整性與穩(wěn)定性

45.第

34

題

下列說法中正確的是（）。

A.風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

B.投資收益率＝無風(fēng)險收益率+通貨膨脹補(bǔ)償率＋風(fēng)險收益率

C.無風(fēng)險收益率＝資金時間價值＋通貨膨脹補(bǔ)償率

D.一般把短期政府債券的收益率作為無風(fēng)險收益率

三、判斷題(10題)46.

第

43

題

認(rèn)股權(quán)證的理論價值大于實際價值的部分稱為超理論價值的溢價。（）

A.是B.否

47.若A、B、C三個方案是獨立的且投資規(guī)模不同，采用年金凈流量法可以作出優(yōu)先次序的排列。（）

A.是B.否

48.在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的負(fù)債程度越高，能給企業(yè)帶來更多財務(wù)杠桿利益，同時也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。（）

A.正確B.錯誤

49.某銀行給甲企業(yè)在2013年度的貸款限額為5000萬元，由于甲企業(yè)的管理層決策失誤，致使企業(yè)遭受信用危機(jī)，于是銀行方面拒絕承擔(dān)貸款義務(wù)。此時，銀行會承擔(dān)法律責(zé)任。()

A.是B.否

50.已知固定成本、保本銷售額、銷售單價，即可計算得出單位變動成本。()A.是B.否

51.投資中心只對投資效果負(fù)責(zé)，不對收入、成本和利潤負(fù)責(zé)。()

A.是B.否

52.

第

38

題

企業(yè)處置某項受贈的固定資產(chǎn)時，應(yīng)將“資本公積—接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備”科目中與該項固定資產(chǎn)相關(guān)的金額轉(zhuǎn)入“資本公積—其他資本公積”科目。（）

A.是B.否

53.

第

42

題

在財務(wù)管理中，將以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為稱為固定資產(chǎn)投資。（）

A.是B.否

54.

第

43

題

資金成本是指籌資費用，即為籌集資金付出的代價。（）

A.是B.否

55.財務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門決策預(yù)算的結(jié)果，財務(wù)預(yù)算屬于總預(yù)算的一部分。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關(guān)系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22應(yīng)付賬款600.10流動負(fù)債其他應(yīng)付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型。

（4）預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項目（假設(shè)不考慮債券利息）。

58.F公司為一家穩(wěn)定成長的上市公司，2015年度公司實現(xiàn)凈利潤8000萬元。公司上市三年來一直執(zhí)行穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，年增長率為5%，吸引了一批穩(wěn)健的戰(zhàn)略性機(jī)構(gòu)投資者。公司投資者中個人投資者持股比例占60%，其中一半的股東是持股時間超過一年的穩(wěn)健投資人，40%的股東持股時間是平均半年左右的，還有10%的股東是短期炒作，持有期不到1個月。2014年度每股派發(fā)0.2元的現(xiàn)金股利。公司2016年計劃新增一投資項目，需要資金8000萬元。公司目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率為50%。由于公司良好的財務(wù)狀況和成長能力，公司與多家銀行保持著良好的合作關(guān)系。公司2015年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示：2016年3月15日公司召開董事會會議，討論了甲、乙、丙三位董事提出的2015年度股利分配方案：(1)甲董事認(rèn)為考慮到公司的投資機(jī)會，應(yīng)當(dāng)停止執(zhí)行穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，將凈利潤全部留存，不分配股利，以滿足投資需要。(2)乙董事認(rèn)為既然公司有好的投資項目，有較大的現(xiàn)金需求，應(yīng)當(dāng)改變之前的股利政策，采用每10股送5股的股票股利(按面值發(fā)放)分配政策。(3)丙董事認(rèn)為應(yīng)當(dāng)維持原來的股利分配政策，因為公司的戰(zhàn)略性機(jī)構(gòu)投資者主要是保險公司，他們要求固定的現(xiàn)金回報，且當(dāng)前資本市場效率較高，不會由于發(fā)放股票股利使股價上漲。要求：(1)計算維持穩(wěn)定增長的股利分配政策下公司2015年度應(yīng)當(dāng)分配的現(xiàn)金股利總額。(2)分別計算甲、乙、丙三位董事提出的股，利分配方案的個人所得稅稅額。(3)分別站在企業(yè)和投資者的角度，比較分析甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的利弊，并指出最佳股利分配方案。

59.

60.某中外合資家電生產(chǎn)企業(yè)，共有在冊職工120人，資產(chǎn)3500萬元。2010年銷售產(chǎn)品取得不含稅收入2500萬元，會計利潤600萬元，已預(yù)繳所得稅150萬元。經(jīng)會計師事務(wù)所審核，發(fā)現(xiàn)以下問題：（1）期間費用中廣告費450萬元、業(yè)務(wù)招待費15萬元、研究開發(fā)費用20萬元；（2）營業(yè)外支出50萬元（含通過公益性社會團(tuán)體向貧困山區(qū)捐款30萬元，直接捐贈6萬元）；（3）計入成本、費用中的實發(fā)合理工資總額150萬元、撥繳工會經(jīng)費3萬元、支出職工福利費25．25萬元、職工教育經(jīng)費3．75萬元；（4）在A國設(shè)有全資子公司，A國子公司當(dāng)年應(yīng)納稅所得額300萬元。其中生產(chǎn)經(jīng)營所得200萬元，A國規(guī)定的稅率為20％；特許權(quán)使用費所得100萬元，A國規(guī)定的稅率為30％；從A國子公司分后稅后利潤230萬元，尚未入賬處理。要求：根據(jù)上述資料，進(jìn)行納稅調(diào)整并確認(rèn)企業(yè)所得稅稅額。并說明理由。

參考答案

1.D目標(biāo)價值權(quán)數(shù)的確定，可以選擇未來的市場價值，也可以選擇未來的賬面價值，所以選項D的說法錯誤。

2.A本題考核折扣保理的內(nèi)容。應(yīng)收賬款的折扣保理是指在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分預(yù)先給銷售商，一般不超過全部合同額的70%—90%。

3.C本題考核包裝物的核算。隨同產(chǎn)品出售但不單獨計價的包裝物，其成本應(yīng)計入銷售費用。

4.A選項B是按融資對象對金融市場進(jìn)行的分類；選項C是按功能對金融市場進(jìn)行的分類；選項D是按期限對金融市場進(jìn)行的分類。

5.D【答案】D【解析】本題考核的是遞延年金現(xiàn)值公式的靈活運用。A=800/[(P/A，10%，8)-(P/A，10%，2)]=800/(5.3349-1.7355)=222(萬元);或A=800/[(P/A，10%，6)×(P/F，10%，2)]=800/(4.3553×0.8264)=222(萬元)。

6.A整體來說，權(quán)益資金的資本成本高于負(fù)債資金的資本成本，對于權(quán)益資金來說，由于普通股籌資方式在計算資本成本時還需要考慮籌資費用，所以其資本成本高于留存收益的資本成本，所以選項A為正確答案。

7.B每年租金=[2000000-300000×(P/F，8%，5)]/(P/A，8%，5)=449776(元)

8.B最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達(dá)到最低的存貨量。

9.C對于資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債項目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算，所有者權(quán)益項目中除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發(fā)生時的即期匯率折算。

10.B本題考核所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào)。解聘是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法；接收是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法；激勵是將經(jīng)營者的報酬與其績效掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能提高所有者財富的措施，包括股票期權(quán)和績效股。

11.B在進(jìn)行成本中心考核時，如果預(yù)算產(chǎn)量與實際產(chǎn)量不一致，應(yīng)注意按彈性預(yù)算的方法先行調(diào)整預(yù)算指標(biāo)。所以，預(yù)算責(zé)任成本=980×100=98000元，成本變動額=980×102-98000=1960元，成本變動率=1960/98000×100%=2%。

12.A零基預(yù)算法，是指企業(yè)不以歷史期經(jīng)濟(jì)活動及其預(yù)算為基礎(chǔ)，以零為起點，從實際需要出發(fā)分析預(yù)算期經(jīng)濟(jì)活動的合理性，經(jīng)綜合平衡，形成預(yù)算的預(yù)算編制方法。所以不需要考慮歷史期經(jīng)濟(jì)活動及預(yù)算，選項A的說法不正確，故為本題的答案。

13.B本題考核金融市場的分類。按照金融工具的屬性將金融市場分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場;選項C是按照期限劃分的;選項A和D是按照功能劃分的。

14.D本題考核點是復(fù)議申請的時間。根據(jù)規(guī)定，當(dāng)事人認(rèn)為具體行政行為侵犯其合法權(quán)益的，可以自知道該具體行政行為之日起60日內(nèi)提出行政復(fù)議申請。

15.B企業(yè)應(yīng)支付利息=60×12％×(8/12)=4.8(萬元)企業(yè)應(yīng)支付的承諾費=40×0.5％+60×0.5％×(4/12)=0.3(萬元)企業(yè)應(yīng)支付的利息和承諾費合計=4.8+0.3=5.1(萬元)

16.B本題考核動態(tài)指標(biāo)之間的關(guān)系。凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在同方向變動關(guān)系。

即：當(dāng)凈現(xiàn)值>0時，凈現(xiàn)值率>0，內(nèi)部收益率>基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值＝0時，凈現(xiàn)值率＝0，內(nèi)部收益率＝基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值<O時，凈現(xiàn)值率<0，內(nèi)部收益率<基準(zhǔn)收益率。所以選項B不正確。

17.C采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢，使決策統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障；包括財務(wù)管理人員在內(nèi)的管理層如果素質(zhì)高，能力強(qiáng)，可以采用集權(quán)型財務(wù)管理體制；但集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力；利潤分配無序是分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺陷。

18.C一般而言，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，縮短平均收賬期，減少應(yīng)收賬款占用的資金，但會增加收賬費用。

19.D本題考核的是短期借款的信用條件。

實際年利率=1000×10%/[1000×(1-20%)]×100%=12.5%

20.A按消耗對象不同，作業(yè)可分為主要作業(yè)和次要作業(yè)。主要作業(yè)是指被產(chǎn)品、服務(wù)或顧客等最終成本對象消耗的作業(yè)。次要作業(yè)是被原材料、主要作業(yè)等介于中間地位的成本對象消耗的作業(yè)。

21.D每年年末等額存入銀行的償債基金=293330／5．8666=50000(元)

22.B作業(yè)共享是指利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)來提高增值作業(yè)的效率。

23.C現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的流動性強(qiáng)，盈利性差。

24.A（1）選項A：國有獨資公司的經(jīng)理由董事會聘任或者解聘；（2）選項B：國有獨資公司董事會中的職工代表由公司職工代表大會選舉產(chǎn)生，其他董事由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)委派；（3）選項C：國有獨資公司的董事長，副董事長、董事、高級管理人員，未經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，不得在其他有限責(zé)任公司、股份有限公司或者其他經(jīng)濟(jì)組織中兼職；（4）選項D：國有獨資公司的合并、分立、解散、增減注冊資本和發(fā)行公司債券，必須由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定。

25.C【答案】C

【解析】企業(yè)價值最大化目標(biāo)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前利潤會影響企業(yè)的價值，預(yù)期未來的利潤對企業(yè)價值增加也會產(chǎn)生重大影響。

26.AC現(xiàn)金預(yù)算亦稱現(xiàn)金收支預(yù)算，它是以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。

綜上，本題應(yīng)選AC。

27.ABC某資產(chǎn)的貝他系數(shù)＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合收益率的方差＝（該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）/（市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。

【該題針對“系統(tǒng)風(fēng)險及其衡量”知識點進(jìn)行考核】

28.ABC酌量性固定成本屬于企業(yè)“營方針”成本，即根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方針由管理當(dāng)局確定的一定時期（通常為一年）的成本，這類成本的支出，可以隨企業(yè)經(jīng)營方針的變化而變化，廣告費、研究與開發(fā)費、職工培訓(xùn)費等都屬于酌量性固定成本。

29.AD放棄現(xiàn)金折扣成本，折扣百分比提高后，左邊計算式的分子變大，分母變小，所以放棄現(xiàn)金折扣成本提高，選項A正確；信用期延長，公式的分母增大，所以放棄現(xiàn)金折扣成本降低，選項B不正確；信用期和折扣期等量延長，公式的分子、分母均不變，所以放棄現(xiàn)金折扣成本不變，選項C不正確；折扣期延長，公式的分母變小，所以放棄現(xiàn)金折扣成本提高，選項D正確。

30.ABD

31.ABD

32.CD本題考核的是對于相關(guān)比率概念的理解。相關(guān)比率，是以某個項目和與其有關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的關(guān)系。因此，本題答案為CD。選項A屬于構(gòu)成比率，選項B屬于效率比率。

33.ABD選項ABD表述正確。

選項C表述錯誤。成本考核指標(biāo)可以是財務(wù)指標(biāo)，也可以是非財務(wù)指標(biāo)。實施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)應(yīng)主要選用財務(wù)指標(biāo)，而實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)則大多選用非財務(wù)指標(biāo)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

34.BCD投資管理的原則有：(1)可行性分析原則;(2)結(jié)構(gòu)平衡原則;(3)動態(tài)監(jiān)控原則。所以本題答案為選項BCD。

35.AD選項A表述錯誤，依據(jù)隨機(jī)模型的基本原理可知，若現(xiàn)金存量超過上限，則需買入有價證券，使得現(xiàn)金存量下降到回歸線水平。

選項B表述正確，隨機(jī)模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此，計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。

選項C表述正確，最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。根據(jù)最優(yōu)現(xiàn)金返回線R和最高控制線H的計算公式可知，現(xiàn)金存量的下限L提高時，最優(yōu)返回線R和現(xiàn)金存量的上限H均會提高。

選項D表述錯誤，由于日現(xiàn)金機(jī)會成本越高，最優(yōu)現(xiàn)金返回線越低，因此，最高控制線越低。

綜上，本題應(yīng)選AD。

36.AB經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤，邊際貢獻(xiàn)=銷售量×(銷售單價-單位變動成本)，息稅前利潤=邊際貢獻(xiàn)-固定性經(jīng)營成本。因此影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的因素有銷售單價、單位變動成本、銷售量和固定成本，沒有資本成本、所得稅稅率。所以本題答案為選項AB。

37.AC分批償還債券因為各批債券的到期日不同，它們各自的發(fā)行價格和票面利率也可能不相同，從而導(dǎo)致發(fā)行費較高；但由于這種債券便于投資人挑選最合適的到期日，因而便于發(fā)行。到期一次償還的債券是最為常見的。

38.ABC【答案】ABC【解析】商業(yè)信用的定量分析主要考查的財務(wù)指標(biāo)包括流動性和營運資本比率、債務(wù)管理和支付比率和盈利能力三方面指標(biāo)。

39.AC本題考核成本差異的計算公式。

用量差異=標(biāo)準(zhǔn)價格×(實際產(chǎn)量下實際用量-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)

價格差異=(實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格)×實際產(chǎn)量下實際用量

40.ABCD解析：產(chǎn)品成本預(yù)算反映產(chǎn)品的總成本和單位產(chǎn)品成本,而產(chǎn)品的總成本是由直接材料成本，直接人工成本和制造費用構(gòu)成;單位產(chǎn)品成本等于總成本除以總產(chǎn)量,所以,應(yīng)選A，B，C，D。

41.ABC因轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)補(bǔ)交的土地出讓金作為無形資產(chǎn)中的土地使用權(quán)核算，無償劃撥取得的土地使用權(quán)不屬于無形資產(chǎn)取得的內(nèi)容。

42.BCD選項A是保守融資策的特點。

43.ABCD公司制企業(yè)的優(yōu)點有：

（1）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)（選項A）；

（2）有限債務(wù)責(zé)任；

（3）公司制企業(yè)可以無限存續(xù)，一個公司在最初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)存在；公司制企業(yè)融資渠道較多，更容易籌集所需資金（選項CD）。

選項B屬于公司制企業(yè)的缺點。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

特點包括優(yōu)點和缺點。

44.ABCD解析：本題的考點是滾動預(yù)算與定期預(yù)算優(yōu)缺點的比較。

45.ACD風(fēng)險收益率是指投資者因冒風(fēng)險進(jìn)行投資而要求的、超過資金時間價值的那部分額外的收益率。風(fēng)險收益率、風(fēng)險價值系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)離差率之間的關(guān)系可用公式表示為：風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率；投資收益率＝無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險收益率，其中的無風(fēng)險收益率可用加上通貨膨脹溢價的時間價值來確定，在財務(wù)管理實務(wù)中，一般把短期政府債券的（如短期國庫券）的收益率作為無風(fēng)險收益率。

46.N認(rèn)股權(quán)證的實際價值大于理論價值的部分稱為超理論價值的溢價。

47.N獨立方案間的評優(yōu)，應(yīng)以內(nèi)含報酬率或現(xiàn)值指數(shù)的高低為基準(zhǔn)來選擇；對于互斥投資項目，可以直接根據(jù)年金凈流量法做出評價。

48.Y在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高。而企業(yè)的負(fù)債程度越高，能給企業(yè)帶來的財務(wù)杠桿利益越大，但同時也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

49.N一般情況下，在信貸額度內(nèi)，企業(yè)可以隨時按需要支用借款。但是，銀行并不承擔(dān)必須支付全部信貸數(shù)額的義務(wù)。如果企業(yè)信譽(yù)惡化，即使在信貸限額內(nèi)，企業(yè)也可能得不到借款。此時，銀行不會承擔(dān)法律責(zé)任。

50.Y保本銷售額=固定成本/邊際貢獻(xiàn)率=固定成本/(1-變動成本率)所以，固定成本÷保本銷售額=邊際貢獻(xiàn)率1-邊際貢獻(xiàn)率=變動成本率單價×變動成本率=單位變動成本

51.N投資中心既要對成本、收入和利潤負(fù)責(zé)，又要對投資效果負(fù)責(zé)。

52.Y

53.N在財務(wù)管理中，將以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為稱為項目投資，項目投資包括固定資產(chǎn)投資、無形資產(chǎn)投資以及流動資產(chǎn)投資等，所以不能將項目投資簡單地等同于固定資產(chǎn)投資。

54.N資金成本，是指企業(yè)為籌集和使用資金而付出的代價，包括用資費用和籌資費用兩部分。

55.N財務(wù)預(yù)算也稱為總預(yù)算，屬于全面預(yù)算體系的一部分。

56.

57.(1)計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤凈利潤=3000×10%=300(萬元)

向投資者分配利潤=1000×0.2=200(萬元)

(2)采用高低點法計算“現(xiàn)金”項目的不變資

金和每萬元營業(yè)收入的變動資金

每萬元銷售收入的變動資金=(160－110)/(3000－2000)＝0.05(萬元)

不變資金=160－0.05×3000=10(萬元)

現(xiàn)金需求量預(yù)測值=lO+0.05x

(3)按y=8+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型

a＝10+60+100+510=680(萬元)

b＝0.05+0.14+0.22=0.41(萬元)

y=680+0.41x

(4)預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總量、需新增資金量和外部融資需求量

資產(chǎn)總量=680+0.41×3000×(1+40%)＝2402(萬元)

需新增資金＝2006年末資產(chǎn)總額－2006年初資

產(chǎn)總額=2402－1910=492(萬元)

外部融資需求量=492－△負(fù)債－△留存收益＝492一(0.10+0.01)×3000×40%－[3000×(1+40%)×10%－1000×0.2]=492－132－220=140(萬元)

(5)計算債券發(fā)行總額和債券成本

債券發(fā)行凈額=140(萬元)

債券發(fā)行總額=140/(1-2%)=142.86(萬元)

債券成本=142.86×10%×(1－33%)/142.86×(1－2%)×100%=142.86×10%×(1－33%)/140×100%=6.84%

(6)計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中

用字母表示的項目：

A=10+0.05×3000×(1+40%)=220(萬元)

B=2402(萬元)

C=2402－480－62－140－1000=720(萬元)

D=140(萬元)

58.(1)公司2015年度應(yīng)當(dāng)分配的現(xiàn)金股利總額=10000×0.2×(1+5%)=2100(萬元)(2)甲董事提出的方案：個人所得稅稅額為0乙董事提出的方案：個人所得稅稅額=10000×50%×60%×20%×50%×40%+10000×50%×60%×20%×l0%=180(萬元)丙董事提出的方案：個人所得稅稅額=2100×60%×20%×50%×40%+2100×60%×20%×10%=75.6(萬元)(3)①甲董事提出的方案：從企業(yè)角度看，不分配股利的優(yōu)點是不會導(dǎo)致現(xiàn)金流出。缺點是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率低于目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率且與多家銀行保持著良好合作關(guān)系的情況下，使用留存收益滿足投資需要，將會提高公司的平均資本成本;作為一家穩(wěn)定成長的上市公司，停止一直執(zhí)行的穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，將會傳遞負(fù)面信息，降低公司價值。從投資者角度看，不分配股利的缺點是不能滿足投資者獲得穩(wěn)定收益的要求(或：不能滿足戰(zhàn)性機(jī)構(gòu)投資者所要求的固定現(xiàn)金回報)，影響投資者信心。②乙董事提出的方案：從企業(yè)角度看，發(fā)放股票股利的優(yōu)點是不會導(dǎo)致現(xiàn)金流出，能夠降低股票價格，促進(jìn)股票流通，傳遞公司未來發(fā)展信號。缺點是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率低于目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率且與多家銀行保持著良好合作關(guān)系的情況下，使用留存收益滿足投資需要，將會提高公司的平均資本成本。從投資者角度看，發(fā)放股票股利的優(yōu)點是可能獲得”填權(quán)”收益(或：分配后股價相對上升的收益)，缺點是不能滿足投資者獲得穩(wěn)定收益的要求(或：不能滿足戰(zhàn)性機(jī)構(gòu)投資者所要求的固定現(xiàn)金回報)。③丙董事提出的方案：從企業(yè)角度看，穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策的優(yōu)點是在企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率低于目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率且與多家銀行保持著良好合作關(guān)系的情況下，通過負(fù)債融資滿足投資需要，能夠維持目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)，降低資本成本，有助于發(fā)揮財務(wù)杠桿效應(yīng)，提升公司價值和促進(jìn)公司持續(xù)發(fā)展。缺點是將會導(dǎo)致公司現(xiàn)金流出，通過借款滿足投資需要將會增加財務(wù)費用。從投資者角度看，穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策的優(yōu)點是能滿足投資者獲得穩(wěn)定收益的要求(或：能夠滿足戰(zhàn)性機(jī)構(gòu)投資者所要求的固定現(xiàn)金回報)，從而提升投資者信心。④基于上述分析，鑒于丙董事提出的股利分配方案既能滿足企業(yè)發(fā)展需要，又能兼顧投資者獲得穩(wěn)定收益的要求，因此，丙董事提出的股利分配方案最佳(或：公司應(yīng)當(dāng)采用穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利分配政策)。

59.

60.(1)廣告費的調(diào)整額=450-2500×15％=450-375=75(萬元)。

(2)業(yè)務(wù)招待費的調(diào)整額=2500×5‰=12．5(萬元)；15×60％=9(萬元)；業(yè)務(wù)招待費調(diào)增所得額=15-9=6(萬元)。

(3)調(diào)賬后的會計利潤總額=600+230=830(萬元)。

(4)公益捐贈扣除限額=830×12％=99．6(萬元)>實際公益捐贈30萬元，公益捐贈不需納稅調(diào)整。但是直接對外捐贈，不屬于企業(yè)所得稅法規(guī)定的公益性捐贈，不得稅前扣除，所以對外捐贈的納稅調(diào)整額為6萬元。

(5)研究開發(fā)費用加計扣除20×50％=10(萬元)，可以調(diào)減所得額。

(6)工會經(jīng)費扣除限額為150×2％=3(萬元)，實際發(fā)生3萬元，不需調(diào)整。職工福利費扣除限額為150×14％=21(萬元)，實際發(fā)生25．25萬元，需調(diào)增25．25-21=4．25(萬元)。職工教育經(jīng)費扣除限額為150×2．5％=3．75(萬元)，實際發(fā)生3．75萬元，不需調(diào)整。

(7)境內(nèi)所得應(yīng)納企業(yè)所得稅：

境內(nèi)應(yīng)納稅所得額=830+75+6+6-10+4．25-230=681．25(萬元)。

應(yīng)納企業(yè)所得稅=681．25×25％=170．31(萬元)。

(8)A國子公司在境外實際繳納的稅額=200×20％+100×30％=70(萬元)。A國的子公司境外所得的所得稅扣除限額=300×25％=75(萬元)，應(yīng)按實際發(fā)生額扣除。A國子公司在我國應(yīng)補(bǔ)繳企業(yè)所得稅額=300×25％-70=5(萬元)。2022-2023年湖南省株洲市中級會計職稱財務(wù)管理模擬考試(含答案)學(xué)校:________班級:________姓名:________考號:________

一、單選題(25題)1.下列關(guān)于平均資本成本的價值權(quán)數(shù)的表述中，錯誤的是（）。

A.賬面價值權(quán)數(shù)不適合評價現(xiàn)時的資本結(jié)構(gòu)

B.市場價值權(quán)數(shù)不適用未來的籌資決策

C.市場價值權(quán)數(shù)能反映現(xiàn)時的資本成本水平

D.目標(biāo)價值權(quán)數(shù)必須以未來的市場價值為基礎(chǔ)確定

2.

第

14

題

應(yīng)收賬款的折扣保理又稱融資保理，即在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分預(yù)先給銷售商，一般不超過全部合同額的（）。

3.隨同產(chǎn)品出售但不單獨計價的包裝物，應(yīng)于發(fā)出時按其實際成本計入（）中。A.A.其他業(yè)務(wù)成本B.管理費用C.銷售費用D.主營業(yè)務(wù)成本

4.按所交易金融工具的屬性可以將金融市場分為()。

A.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場B.資本市場、外匯市場和黃金市場C.發(fā)行市場和流通市場D.貨幣市場和資本市場

5.A公司擬購建一條新生產(chǎn)線，項目總投資800萬元，建設(shè)期為2年，可以使用6年。若公司要求的年報酬率為10%，則該項目每年應(yīng)產(chǎn)生的最低報酬為()萬元。(計算結(jié)果保留整數(shù))

A.86B.184C.150D.222

6.在不考慮籌資總額限制的前提下，下列籌資方式中個別資本成本最高的通常是（）。

A.發(fā)行普通股B.留存收益籌資C.長期借款籌資D.發(fā)行公司債券

7.

第

15

題

D公司2010年1月1日從租賃公司租人一臺設(shè)備，價值200萬元，租期5年，租賃期滿時預(yù)計殘值30萬元，歸租賃公司所有。假設(shè)租賃折現(xiàn)率為8%，租賃手續(xù)費率2%，租金于每年年末支付一次，則每年支付的租金為（）元。(P/F，8%，5)=0．6806：(P/A，8%，5)=3．9927A.478464B.449776C.421567D.366668

8.在交貨期內(nèi)，如果存貨需求量增加或供應(yīng)商交貨時間延遲，就可能發(fā)生缺貨。為此，企業(yè)應(yīng)保持的最佳保險儲備量是()。

A.使保險儲備的訂貨成本與儲存成本之和最低的存貨量

B.使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和最低的存貨量

C.使保險儲備的持有成本最低的存貨量

D.使缺貨損失最低的存貨量

9.

第

7

題

企業(yè)對境外經(jīng)營的子公司外幣資產(chǎn)負(fù)債表折算時，在不考慮其他因素的情況下，下列各項中，應(yīng)采用交易發(fā)生時即期匯率折算的是（）。

A.存貨B.固定資產(chǎn)C.實收資本D.未分配利潤

10.

第

20

題

在協(xié)調(diào)所有者與經(jīng)營者的利益沖突中，通過所有者約束經(jīng)營者的辦法是（）。

11.

第

2

題

某企業(yè)內(nèi)部一車間為成本中心，生產(chǎn)A產(chǎn)品，預(yù)算產(chǎn)量1000件，單位成本100元；實際產(chǎn)量980件，單位成本l02元。則成本變動率為（）。

A.-1%B.2%C.1.96%D.-0.04%

12.下列關(guān)于零基預(yù)算法的說法中，不正確的是（）。

A.要適當(dāng)考慮歷史期的費用項目和費用數(shù)額是否合理

B.靈活應(yīng)對內(nèi)外環(huán)境的變化

C.預(yù)算編制工作量較大

D.零基預(yù)算法與增量預(yù)算法的差別在于編制預(yù)算時出發(fā)點的特征不同

13.按照金融工具的屬性可將金融市場分為()。

A.發(fā)行市場和流通市場B.基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場C.短期金融市場和長期金融市場D.一級市場和二級市場

14.

第

4

題

2007年9月1日，某行政機(jī)關(guān)對A公司作出責(zé)令停產(chǎn)停業(yè)的決定，并于當(dāng)日以信函方式寄出，A公司于9月5日收到該信函。根據(jù)規(guī)定，A公司如對行政機(jī)關(guān)的決定不服，提出行政復(fù)議申請的時間是（）。

A.9月1日至9月30日B.9月1日至10月30日C.9月5日至10月4日D.9月5日至11月4日

15.某企業(yè)取得銀行為期一年的周轉(zhuǎn)信貸協(xié)定.金額為l00萬元，年度內(nèi)使用了60萬元(使用期平均8個月)，假設(shè)利率為每年12%，年承諾費率為0.5%，則年終企業(yè)應(yīng)支付利息和承諾費共為（）萬元。

A.5B.5.1C.7.4D.6.3

16.

第

17

題

凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率和內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在變動關(guān)系，下面不正確的是（）。

17.下列關(guān)于集權(quán)型財務(wù)管理體制的表述中，錯誤的是（）。

A.有利于在企業(yè)內(nèi)部實現(xiàn)一體化管理

B.要求企業(yè)的管理層具有較高的業(yè)務(wù)素質(zhì)

C.可能導(dǎo)致利潤分配無序

D.可能導(dǎo)致各所屬單位缺乏主動性和積極性

18.在其他因素不變的情況下，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可能導(dǎo)致的后果是()。

A.壞賬損失增加B.應(yīng)收賬款投資增加C.收賬費用增加D.平均收賬期延長

19.

第

21

題

某企業(yè)按年利率l0%從銀行借入款項1000萬元，銀行要求企業(yè)按貸款額的20%保留補(bǔ)償性余額，該借款的實際年利率為（）。

20.作業(yè)分為主要作業(yè)和次要作業(yè)，所依據(jù)的分類標(biāo)準(zhǔn)是（）。

A.按消耗對象不同B.按人工工時不同C.按執(zhí)行次數(shù)不同D.按單位產(chǎn)量不同

21.某人擬在5年后還清293330元債務(wù)，假定銀行利息率為8%，5年、年利率為8%的年金終值系數(shù)為5.8666，5年、年利率為8%的年金現(xiàn)值系數(shù)為3.9927，則應(yīng)從現(xiàn)在起每年年末等額存入銀行的償債基金為()元。

A.58666B.55000C.56000D.50000

22.某企業(yè)在新產(chǎn)品設(shè)計時，利用了現(xiàn)有其他產(chǎn)品使用的零件，從而降低了新產(chǎn)品的生產(chǎn)成本。這在作業(yè)成本管理中屬于（）。

A.作業(yè)減少B.作業(yè)共享C.作業(yè)選擇D.作業(yè)消除

23.現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的（）

A.流動性差，盈利性差B.流動性差，盈利性強(qiáng)C.流動性強(qiáng)，盈利性差D.流動性強(qiáng)，盈利性強(qiáng)

24.甲公司為國有獨資公司，其董事會作出的下列決議中，符合公司法律制度規(guī)定的是()。

A.聘任張某為公司經(jīng)理B.增選王某為公司董事C.批準(zhǔn)董事林某兼任乙有限責(zé)任公司經(jīng)理D.決定發(fā)行公司債券500萬元

25.將企業(yè)長期穩(wěn)定的發(fā)展放在首位，以便創(chuàng)造更多的價值是（）財務(wù)管理目標(biāo)所涉及的觀點

A.利潤最大化B.企業(yè)規(guī)模最大化C.企業(yè)價值最大化D.相關(guān)者利益最大化

二、多選題(20題)26.在編制現(xiàn)金預(yù)算的過程中，下列選項中可作為其編制依據(jù)的有（）

A.日常業(yè)務(wù)預(yù)算B.預(yù)計利潤表C.專門決策預(yù)算D.預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

27.

第

32

題

計算某資產(chǎn)的貝他系數(shù)時，涉及（）。

A.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)

B.該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

C.市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差

D.該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差

28.第

33

題

下列各項中，不屬于酌量性固定成本的是（）。

A.折舊費

B.長期租賃費

C.直接材料費

D.廣告費

29.放棄現(xiàn)金折扣的成本受折扣百分比、折扣期和信用期的影響。下列各項中，使放棄現(xiàn)金折扣成本提高的情況有（）

A.信用期、折扣期不變，折扣百分比提高

B.折扣期、折扣百分比不變，信用期延長

C.折扣百分比不變，信用期和折扣期等量延長

D.折扣百分比、信用期不變，折扣期延長

30.

31.

第

28

題

破產(chǎn)界限的概括方式中常見的有（）等幾種概括。

A．停止支付

B．資不抵債

C．嚴(yán)重虧損

D．無力支付

32.

第

31

題

下列各項中，屬于相關(guān)比率的有（）。

33.下列關(guān)于成本管理的表述正確的有（）

A.成本核算的精度與企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略相關(guān)，成本領(lǐng)先戰(zhàn)略對成本核算精度的要求比差異化戰(zhàn)略要高

B.財務(wù)成本核算采用歷史成本計量，而管理成本核算既可以用歷史成本又可以是現(xiàn)在成本或未來成本

C.成本考核指標(biāo)可以是財務(wù)指標(biāo)，也可以是非財務(wù)指標(biāo)。實施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)應(yīng)主要選用非財務(wù)指標(biāo)，而實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)則大多選用財務(wù)指標(biāo)

D.成本控制是成本管理的核心

34.下列各項中，屬于企業(yè)投資管理原則的有()。

A.成本效益原則B.可行性分析原則C.動態(tài)監(jiān)控原則D.結(jié)構(gòu)平衡原則

35.下列有關(guān)采用隨機(jī)模型控制現(xiàn)金持有量的表述中，不正確的有（）

A.若現(xiàn)金存量超過上限，則不需進(jìn)行現(xiàn)金與有價證券的轉(zhuǎn)換

B.計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守

C.現(xiàn)金存量的下限與最優(yōu)返回線、現(xiàn)金存量的上限同方向變化

D.在其他因素不變的情況下，有價證券的日現(xiàn)金機(jī)會成本越高，最高控制線越高

36.下列各項因素中，影響經(jīng)營杠桿系數(shù)計算結(jié)果的有()。

A.銷售單價B.銷售數(shù)量C.資本成本D.所得稅稅率

37.分批償還債券相比一次償還債券來說()。

A.發(fā)行費較高B.發(fā)行費較低C.便于發(fā)行D.是最為常見的債券償還方式

38.企業(yè)進(jìn)行商業(yè)信用的定量分析可以從考察信用申請人的財務(wù)報表開始，通常使用比率分析法評價顧客的財務(wù)狀況，主要考察的財務(wù)指標(biāo)包括()。

A.流動性和營運資本比率B.債務(wù)管理和支付比率C.盈利能力D.資產(chǎn)管理能力

39.

第

33

題

下列成本差異的計算公式正確的有（）。

40.第

31

題

產(chǎn)品成本預(yù)算，是（）預(yù)算的匯總。

A.生產(chǎn)

B.直接材料

C.直接人工

D.制造費用

41.

第

34

題

下列各項中，企業(yè)應(yīng)確認(rèn)為無形資產(chǎn)的有（）。

A.吸收投資取得的土地使用權(quán)

B.因轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)補(bǔ)交的土地出讓金

C.自行開發(fā)并按法律程序申請取得的無形資產(chǎn)

D.無償劃撥取得的土地使用權(quán)

42.在激進(jìn)融資策略下，下列結(jié)論成立的有（）。

A.臨時性流動負(fù)債小于波動性流動資產(chǎn)

B.長期負(fù)債、自發(fā)性負(fù)債和權(quán)益資本三者之和小于長期性資產(chǎn)

C.臨時性流動負(fù)債大于波動性流動資產(chǎn)

D.籌資風(fēng)險較大

43.下列表述中，屬于公司制企業(yè)特點的有（）

A.容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)B.雙重課稅C.可以無限存續(xù)D.融資渠道多

44.下列各項中，屬于滾動預(yù)算優(yōu)點的有（）。

A.遠(yuǎn)期指導(dǎo)性B.結(jié)合實際，及時性強(qiáng)C.在時間上不受日歷年度的限制，連續(xù)性強(qiáng)D.確保企業(yè)管理工作的完整性與穩(wěn)定性

45.第

34

題

下列說法中正確的是（）。

A.風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率

B.投資收益率＝無風(fēng)險收益率+通貨膨脹補(bǔ)償率＋風(fēng)險收益率

C.無風(fēng)險收益率＝資金時間價值＋通貨膨脹補(bǔ)償率

D.一般把短期政府債券的收益率作為無風(fēng)險收益率

三、判斷題(10題)46.

第

43

題

認(rèn)股權(quán)證的理論價值大于實際價值的部分稱為超理論價值的溢價。（）

A.是B.否

47.若A、B、C三個方案是獨立的且投資規(guī)模不同，采用年金凈流量法可以作出優(yōu)先次序的排列。（）

A.是B.否

48.在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大，企業(yè)的負(fù)債程度越高，能給企業(yè)帶來更多財務(wù)杠桿利益，同時也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。（）

A.正確B.錯誤

49.某銀行給甲企業(yè)在2013年度的貸款限額為5000萬元，由于甲企業(yè)的管理層決策失誤，致使企業(yè)遭受信用危機(jī)，于是銀行方面拒絕承擔(dān)貸款義務(wù)。此時，銀行會承擔(dān)法律責(zé)任。()

A.是B.否

50.已知固定成本、保本銷售額、銷售單價，即可計算得出單位變動成本。()A.是B.否

51.投資中心只對投資效果負(fù)責(zé)，不對收入、成本和利潤負(fù)責(zé)。()

A.是B.否

52.

第

38

題

企業(yè)處置某項受贈的固定資產(chǎn)時，應(yīng)將“資本公積—接受捐贈非現(xiàn)金資產(chǎn)準(zhǔn)備”科目中與該項固定資產(chǎn)相關(guān)的金額轉(zhuǎn)入“資本公積—其他資本公積”科目。（）

A.是B.否

53.

第

42

題

在財務(wù)管理中，將以特定項目為對象，直接與新建項目或更新改造項目有關(guān)的長期投資行為稱為固定資產(chǎn)投資。（）

A.是B.否

54.

第

43

題

資金成本是指籌資費用，即為籌集資金付出的代價。（）

A.是B.否

55.財務(wù)預(yù)算作為全面預(yù)算體系中的最后環(huán)節(jié)，可以從價值方面總括地反映企業(yè)業(yè)務(wù)預(yù)算與專門決策預(yù)算的結(jié)果，財務(wù)預(yù)算屬于總預(yù)算的一部分。()

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.第

51

題

赤誠公司2001年至2005年各年營業(yè)收人分別為2000萬元、2400萬元、2600萬元、2800萬元和3000萬元；各年年末現(xiàn)金余額分別為110萬元、130萬元、140萬元、150萬元和160萬元。在年營業(yè)收入不高于5000萬元的前提下，存貨、應(yīng)收賬款、流動負(fù)債、固定資產(chǎn)等資金項目與營業(yè)收入的關(guān)系如下表所示：

資金項目年度不變資金（a）（萬元）每元銷售收入所需變動資金（b）現(xiàn)金流動資產(chǎn)應(yīng)收賬款凈額600.14存貨1000.22應(yīng)付賬款600.10流動負(fù)債其他應(yīng)付款200.0l固定資產(chǎn)凈額5100.00預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表

2006年12月31日

單位：萬元

資產(chǎn)年末數(shù)年初數(shù)負(fù)債與所有者權(quán)益年末數(shù)年初數(shù)現(xiàn)金A160應(yīng)付賬款480360應(yīng)收賬款凈額648480其他應(yīng)付款6250存貨1024760應(yīng)付債券DO要求：

（1）計算2005年凈利潤及應(yīng)向投資者分配的利潤。

（2）采用高低點法計算每萬元銷售收入的變動資金和“現(xiàn)金”項目的不變資金。

（3）按y=a+bx的方程建立資金需求總量預(yù)測模型。

（4）預(yù)測該公司2006年資產(chǎn)總額、需新增資金量和外部融資需求量。

（5）計算債券發(fā)行凈額、債券發(fā)行總額和債券成本。

（6）計算填列該公司2006年預(yù)計資產(chǎn)負(fù)債表中用字母表示的項目（假設(shè)不考慮債券利息）。

58.F公司為一家穩(wěn)定成長的上市公司，2015年度公司實現(xiàn)凈利潤8000萬元。公司上市三年來一直執(zhí)行穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，年增長率為5%，吸引了一批穩(wěn)健的戰(zhàn)略性機(jī)構(gòu)投資者。公司投資者中個人投資者持股比例占60%，其中一半的股東是持股時間超過一年的穩(wěn)健投資人，40%的股東持股時間是平均半年左右的，還有10%的股東是短期炒作，持有期不到1個月。2014年度每股派發(fā)0.2元的現(xiàn)金股利。公司2016年計劃新增一投資項目，需要資金8000萬元。公司目標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率為50%。由于公司良好的財務(wù)狀況和成長能力，公司與多家銀行保持著良好的合作關(guān)系。公司2015年12月31日資產(chǎn)負(fù)債表有關(guān)數(shù)據(jù)如下表所示：2016年3月15日公司召開董事會會議，討論了甲、乙、丙三位董事提出的2015年度股利分配方案：(1)甲董事認(rèn)為考慮到公司的投資機(jī)會，應(yīng)當(dāng)停止執(zhí)行穩(wěn)定增長的現(xiàn)金股利政策，將凈利潤全部留存，不分配股利，以滿足投資需要。(2)乙董事認(rèn)為既然公司有好的投資項目，有較大的現(xiàn)金需求，應(yīng)當(dāng)改變之前的股利政策，采用每10股送5股的股票股利(按面值發(fā)放)分配政策。(3)丙董事認(rèn)為應(yīng)當(dāng)維持原來的股利分配政策，因為公司的戰(zhàn)略性機(jī)構(gòu)投資者主要是保險公司，他們要求固定的現(xiàn)金回報，且當(dāng)前資本市場效率較高，不會由于發(fā)放股票股利使股價上漲。要求：(1)計算維持穩(wěn)定增長的股利分配政策下公司2015年度應(yīng)當(dāng)分配的現(xiàn)金股利總額。(2)分別計算甲、乙、丙三位董事提出的股，利分配方案的個人所得稅稅額。(3)分別站在企業(yè)和投資者的角度，比較分析甲、乙、丙三位董事提出的股利分配方案的利弊，并指出最佳股利分配方案。

59.

60.某中外合資家電生產(chǎn)企業(yè)，共有在冊職工120人，資產(chǎn)3500萬元。2010年銷售產(chǎn)品取得不含稅收入2500萬元，會計利潤600萬元，已預(yù)繳所得稅150萬元。經(jīng)會計師事務(wù)所審核，發(fā)現(xiàn)以下問題：（1）期間費用中廣告費450萬元、業(yè)務(wù)招待費15萬元、研究開發(fā)費用20萬元；（2）營業(yè)外支出50萬元（含通過公益性社會團(tuán)體向貧困山區(qū)捐款30萬元，直接捐贈6萬元）；（3）計入成本、費用中的實發(fā)合理工資總額150萬元、撥繳工會經(jīng)費3萬元、支出職工福利費25．25萬元、職工教育經(jīng)費3．75萬元；（4）在A國設(shè)有全資子公司，A國子公司當(dāng)年應(yīng)納稅所得額300萬元。其中生產(chǎn)經(jīng)營所得200萬元，A國規(guī)定的稅率為20％；特許權(quán)使用費所得100萬元，A國規(guī)定的稅率為30％；從A國子公司分后稅后利潤230萬元，尚未入賬處理。要求：根據(jù)上述資料，進(jìn)行納稅調(diào)整并確認(rèn)企業(yè)所得稅稅額。并說明理由。

參考答案

1.D目標(biāo)價值權(quán)數(shù)的確定，可以選擇未來的市場價值，也可以選擇未來的賬面價值，所以選項D的說法錯誤。

2.A本題考核折扣保理的內(nèi)容。應(yīng)收賬款的折扣保理是指在銷售合同到期前，保理商將剩余未收款部分預(yù)先給銷售商，一般不超過全部合同額的70%—90%。

3.C本題考核包裝物的核算。隨同產(chǎn)品出售但不單獨計價的包裝物，其成本應(yīng)計入銷售費用。

4.A選項B是按融資對象對金融市場進(jìn)行的分類；選項C是按功能對金融市場進(jìn)行的分類；選項D是按期限對金融市場進(jìn)行的分類。

5.D【答案】D【解析】本題考核的是遞延年金現(xiàn)值公式的靈活運用。A=800/[(P/A，10%，8)-(P/A，10%，2)]=800/(5.3349-1.7355)=222(萬元);或A=800/[(P/A，10%，6)×(P/F，10%，2)]=800/(4.3553×0.8264)=222(萬元)。

6.A整體來說，權(quán)益資金的資本成本高于負(fù)債資金的資本成本，對于權(quán)益資金來說，由于普通股籌資方式在計算資本成本時還需要考慮籌資費用，所以其資本成本高于留存收益的資本成本，所以選項A為正確答案。

7.B每年租金=[2000000-300000×(P/F，8%，5)]/(P/A，8%，5)=449776(元)

8.B最佳的保險儲備應(yīng)該是使缺貨損失和保險儲備的儲存成本之和達(dá)到最低的存貨量。

9.C對于資產(chǎn)負(fù)債表中的資產(chǎn)和負(fù)債項目，采用資產(chǎn)負(fù)債表日的即期匯率折算，所有者權(quán)益項目中除“未分配利潤”項目外，其他項目采用發(fā)生時的即期匯率折算。

10.B本題考核所有者與經(jīng)營者利益沖突的協(xié)調(diào)。解聘是一種通過所有者約束經(jīng)營者的辦法；接收是一種通過市場約束經(jīng)營者的辦法；激勵是將經(jīng)營者的報酬與其績效掛鉤，以使經(jīng)營者自覺采取能提高所有者財富的措施，包括股票期權(quán)和績效股。

11.B在進(jìn)行成本中心考核時，如果預(yù)算產(chǎn)量與實際產(chǎn)量不一致，應(yīng)注意按彈性預(yù)算的方法先行調(diào)整預(yù)算指標(biāo)。所以，預(yù)算責(zé)任成本=980×100=98000元，成本變動額=980×102-98000=1960元，成本變動率=1960/98000×100%=2%。

12.A零基預(yù)算法，是指企業(yè)不以歷史期經(jīng)濟(jì)活動及其預(yù)算為基礎(chǔ)，以零為起點，從實際需要出發(fā)分析預(yù)算期經(jīng)濟(jì)活動的合理性，經(jīng)綜合平衡，形成預(yù)算的預(yù)算編制方法。所以不需要考慮歷史期經(jīng)濟(jì)活動及預(yù)算，選項A的說法不正確，故為本題的答案。

13.B本題考核金融市場的分類。按照金融工具的屬性將金融市場分為基礎(chǔ)性金融市場和金融衍生品市場;選項C是按照期限劃分的;選項A和D是按照功能劃分的。

14.D本題考核點是復(fù)議申請的時間。根據(jù)規(guī)定，當(dāng)事人認(rèn)為具體行政行為侵犯其合法權(quán)益的，可以自知道該具體行政行為之日起60日內(nèi)提出行政復(fù)議申請。

15.B企業(yè)應(yīng)支付利息=60×12％×(8/12)=4.8(萬元)企業(yè)應(yīng)支付的承諾費=40×0.5％+60×0.5％×(4/12)=0.3(萬元)企業(yè)應(yīng)支付的利息和承諾費合計=4.8+0.3=5.1(萬元)

16.B本題考核動態(tài)指標(biāo)之間的關(guān)系。凈現(xiàn)值、凈現(xiàn)值率、內(nèi)部收益率指標(biāo)之間存在同方向變動關(guān)系。

即：當(dāng)凈現(xiàn)值>0時，凈現(xiàn)值率>0，內(nèi)部收益率>基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值＝0時，凈現(xiàn)值率＝0，內(nèi)部收益率＝基準(zhǔn)收益率；當(dāng)凈現(xiàn)值<O時，凈現(xiàn)值率<0，內(nèi)部收益率<基準(zhǔn)收益率。所以選項B不正確。

17.C采用集權(quán)型財務(wù)管理體制，企業(yè)內(nèi)部可充分展現(xiàn)其一體化管理的優(yōu)勢，使決策統(tǒng)一化、制度化得到有力的保障；包括財務(wù)管理人員在內(nèi)的管理層如果素質(zhì)高，能力強(qiáng)，可以采用集權(quán)型財務(wù)管理體制；但集權(quán)過度會使各所屬單位缺乏主動性、積極性，喪失活力；利潤分配無序是分權(quán)型財務(wù)管理體制的缺陷。

18.C一般而言，企業(yè)加強(qiáng)收賬管理，及早收回貨款，可以減少壞賬損失，縮短平均收賬期，減少應(yīng)收賬款占用的資金，但會增加收賬費用。

19.D本題考核的是短期借款的信用條件。

實際年利率=1000×10%/[1000×(1-20%)]×100%=12.5%

20.A按消耗對象不同，作業(yè)可分為主要作業(yè)和次要作業(yè)。主要作業(yè)是指被產(chǎn)品、服務(wù)或顧客等最終成本對象消耗的作業(yè)。次要作業(yè)是被原材料、主要作業(yè)等介于中間地位的成本對象消耗的作業(yè)。

21.D每年年末等額存入銀行的償債基金=293330／5．8666=50000(元)

22.B作業(yè)共享是指利用規(guī)模經(jīng)濟(jì)來提高增值作業(yè)的效率。

23.C現(xiàn)金作為一種資產(chǎn)，它的流動性強(qiáng)，盈利性差。

24.A（1）選項A：國有獨資公司的經(jīng)理由董事會聘任或者解聘；（2）選項B：國有獨資公司董事會中的職工代表由公司職工代表大會選舉產(chǎn)生，其他董事由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)委派；（3）選項C：國有獨資公司的董事長，副董事長、董事、高級管理人員，未經(jīng)國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)同意，不得在其他有限責(zé)任公司、股份有限公司或者其他經(jīng)濟(jì)組織中兼職；（4）選項D：國有獨資公司的合并、分立、解散、增減注冊資本和發(fā)行公司債券，必須由國有資產(chǎn)監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)決定。

25.C【答案】C

【解析】企業(yè)價值最大化目標(biāo)將企業(yè)長期、穩(wěn)定的發(fā)展和持續(xù)的獲利能力放在首位，能克服企業(yè)在追求利潤上的短期行為，因為不僅目前利潤會影響企業(yè)的價值，預(yù)期未來的利潤對企業(yè)價值增加也會產(chǎn)生重大影響。

26.AC現(xiàn)金預(yù)算亦稱現(xiàn)金收支預(yù)算，它是以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和專門決策預(yù)算為基礎(chǔ)編制的。

綜上，本題應(yīng)選AC。

27.ABC某資產(chǎn)的貝他系數(shù)＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的協(xié)方差/市場組合收益率的方差＝（該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）/（市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差×市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差）＝該資產(chǎn)的收益率與市場組合收益率的相關(guān)系數(shù)×該資產(chǎn)收益率的標(biāo)準(zhǔn)差/市場組合收益率的標(biāo)準(zhǔn)差。

【該題針對“系統(tǒng)風(fēng)險及其衡量”知識點進(jìn)行考核】

28.ABC酌量性固定成本屬于企業(yè)“營方針”成本，即根據(jù)企業(yè)經(jīng)營方針由管理當(dāng)局確定的一定時期（通常為一年）的成本，這類成本的支出，可以隨企業(yè)經(jīng)營方針的變化而變化，廣告費、研究與開發(fā)費、職工培訓(xùn)費等都屬于酌量性固定成本。

29.AD放棄現(xiàn)金折扣成本，折扣百分比提高后，左邊計算式的分子變大，分母變小，所以放棄現(xiàn)金折扣成本提高，選項A正確；信用期延長，公式的分母增大，所以放棄現(xiàn)金折扣成本降低，選項B不正確；信用期和折扣期等量延長，公式的分子、分母均不變，所以放棄現(xiàn)金折扣成本不變，選項C不正確；折扣期延長，公式的分母變小，所以放棄現(xiàn)金折扣成本提高，選項D正確。

30.ABD

31.ABD

32.CD本題考核的是對于相關(guān)比率概念的理解。相關(guān)比率，是以某個項目和與其有關(guān)但又不同的項目加以對比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動的關(guān)系。因此，本題答案為CD。選項A屬于構(gòu)成比率，選項B屬于效率比率。

33.ABD選項ABD表述正確。

選項C表述錯誤。成本考核指標(biāo)可以是財務(wù)指標(biāo)，也可以是非財務(wù)指標(biāo)。實施成本領(lǐng)先戰(zhàn)略的企業(yè)應(yīng)主要選用財務(wù)指標(biāo)，而實施差異化戰(zhàn)略的企業(yè)則大多選用非財務(wù)指標(biāo)。

綜上，本題應(yīng)選ABD。

34.BCD投資管理的原則有：(1)可行性分析原則;(2)結(jié)構(gòu)平衡原則;(3)動態(tài)監(jiān)控原則。所以本題答案為選項BCD。

35.AD選項A表述錯誤，依據(jù)隨機(jī)模型的基本原理可知，若現(xiàn)金存量超過上限，則需買入有價證券，使得現(xiàn)金存量下降到回歸線水平。

選項B表述正確，隨機(jī)模型建立在企業(yè)的現(xiàn)金未來需求總量和收支不可預(yù)測的前提下，因此，計算出來的現(xiàn)金持有量比較保守。

選項C表述正確，最低控制線L取決于模型之外的因素，其數(shù)額是由現(xiàn)金管理部經(jīng)理在綜合考慮短缺現(xiàn)金的風(fēng)險程度、企業(yè)借款能力、企業(yè)日常周轉(zhuǎn)所需資金、銀行要求的補(bǔ)償性余額等因素的基礎(chǔ)上確定的。根據(jù)最優(yōu)現(xiàn)金返回線R和最高控制線H的計算公式可知，現(xiàn)金存量的下限L提高時，最優(yōu)返回線R和現(xiàn)金存量的上限H均會提高。

選項D表述錯誤，由于日現(xiàn)金機(jī)會成本越高，最優(yōu)現(xiàn)金返回線越低，因此，最高控制線越低。

綜上，本題應(yīng)選AD。

36.AB經(jīng)營杠桿系數(shù)=基期邊際貢獻(xiàn)/基期息稅前利潤，邊際貢獻(xiàn)=銷售量×(銷售單價-單位變動成本)，息稅前利潤=邊際貢獻(xiàn)-固定性經(jīng)營成本。因此影響經(jīng)營杠桿系數(shù)的因素有銷售單價、單位變動成本、銷售量和固定成本，沒有資本成本、所得稅稅率。所以本題答案為選項AB。

37.AC分批償還債券因為各批債券的到期日不同，它們各自的發(fā)行價格和票面利率也可能不相同，從而導(dǎo)致發(fā)行費較高；但由于這種債券便于投資人挑選最合適的到期日，因而便于發(fā)行。到期一次償還的債券是最為常見的。

38.ABC【答案】ABC【解析】商業(yè)信用的定量分析主要考查的財務(wù)指標(biāo)包括流動性和營運資本比率、債務(wù)管理和支付比率和盈利能力三方面指標(biāo)。

39.AC本題考核成本差異的計算公式。

用量差異=標(biāo)準(zhǔn)價格×(實際產(chǎn)量下實際用量-實際產(chǎn)量下標(biāo)準(zhǔn)用量)

價格差異=(實際價格-標(biāo)準(zhǔn)價格)×實際產(chǎn)量下實際用量

40.ABCD解析：產(chǎn)品成本預(yù)算反映產(chǎn)品的總成本和單位產(chǎn)品成本,而產(chǎn)品的總成本是由直接材料成本，直接人工成本和制造費用構(gòu)成;單位產(chǎn)品成本等于總成本除以總產(chǎn)量,所以,應(yīng)選A，B，C，D。

41.ABC因轉(zhuǎn)讓土地使用權(quán)補(bǔ)交的土地出讓金作為無形資產(chǎn)中的土地使用權(quán)核算，無償劃撥取得的土地使用權(quán)不屬于無形資產(chǎn)取得的內(nèi)容。

42.BCD選項A是保守融資策的特點。

43.ABCD公司制企業(yè)的優(yōu)點有：

（1）容易轉(zhuǎn)讓所有權(quán)（選項A）；

（2）有限債務(wù)責(zé)任；

（3）公司制企業(yè)可以無限存續(xù)，一個公司在最初的所有者和經(jīng)營者退出后仍然可以繼續(xù)存在；公司制企業(yè)融資渠道較多，更容易籌集所需資金（選項CD）。

選項B屬于公司制企業(yè)的缺點。

綜上，本題應(yīng)選ABCD。

特點包括優(yōu)點和缺點。

44.ABCD解析：本題的考點是滾動預(yù)算與定期預(yù)算優(yōu)缺點的比較。

45.ACD風(fēng)險收益率是指投資者因冒風(fēng)險進(jìn)行投資而要求的、超過資金時間價值的那部分額外的收益率。風(fēng)險收益率、風(fēng)險價值系數(shù)和標(biāo)準(zhǔn)離差率之間的關(guān)系可用公式表示為：風(fēng)險收益率＝風(fēng)險價值系數(shù)×標(biāo)準(zhǔn)離差率；投資收益率＝無風(fēng)險收益率＋風(fēng)險收益率，其中的無風(fēng)險收益率可用加上通貨膨脹溢價的時間價值來確定，在財務(wù)管理實務(wù)中，一般把短期政府債券的（如短期國庫券）的收益率作為無風(fēng)險收益率。

46.N認(rèn)股權(quán)證的實際價值大于理論價值的部分稱為超理論價值的溢價。

47.N獨立方案間的評優(yōu)，應(yīng)以內(nèi)含報酬率或現(xiàn)值指數(shù)的高低為基準(zhǔn)來選擇；對于互斥投資項目，可以直接根據(jù)年金凈流量法做出評價。

48.Y在其他條件不變的情況下，權(quán)益乘數(shù)越大，資產(chǎn)負(fù)債率越高。而企業(yè)的負(fù)債程度越高，能給企業(yè)帶來的財務(wù)杠桿利益越大，但同時也增加了企業(yè)的財務(wù)風(fēng)險。

49.N一般情況下，在信貸額度內(nèi)