外資出口企業(yè)如何影響國內(nèi)企業(yè)的市場進入

外資出口企業(yè)如何影響國內(nèi)企業(yè)的市場進入

一、引言伴隨著我國對外貿(mào)易的快速擴張，我國的對外貿(mào)易結(jié)構(gòu)也呈現(xiàn)不斷優(yōu)化的趨勢。以我國的高技術(shù)產(chǎn)品出口為例，根據(jù)《中國高技術(shù)產(chǎn)業(yè)統(tǒng)計年鑒》的數(shù)據(jù)，1995年，我國高技術(shù)產(chǎn)品出口只有1125億美元，2005年我國高技術(shù)產(chǎn)品出口達到1.8萬億美元，而到了2011年，我國高技術(shù)產(chǎn)品出口4.1萬億美元，占全部制造業(yè)產(chǎn)品出口的38%，比1995年增長了35倍。需要提及的是，在我國高技術(shù)產(chǎn)品對外快速擴張的過程中，外資企業(yè)起到了重要的推動作用。以2010年為例，我國高技術(shù)產(chǎn)品出口中82%的出口都來自于外資企業(yè)，貿(mào)易方式也主要以加工貿(mào)易為主，加工貿(mào)易出口在整個高技術(shù)產(chǎn)品出口中的比重接近80%（Xing，2012）。外資企業(yè)以及加工貿(mào)易在我國高技術(shù)產(chǎn)品出口中的重要地位，在促進了我國國際分工地位提升，改善了貿(mào)易結(jié)構(gòu)的同時，也說明我國高技術(shù)產(chǎn)品出口的快速擴張并非完全源于我國內(nèi)部的技術(shù)優(yōu)勢，外力的推動仍是我國高技術(shù)產(chǎn)品出口的重要力量。由于大多數(shù)外資企業(yè)也是加工貿(mào)易企業(yè)，在存在產(chǎn)品出口的同時，也存在著原材料的進口，國內(nèi)增加值及出口中的國內(nèi)要素所占比例不大，這使得大量高技術(shù)產(chǎn)品的出口對國內(nèi)經(jīng)濟的推動作用可能相對有限。因此，對于我國高技術(shù)產(chǎn)品的出口，我們在關(guān)注總量變化的同時，更應(yīng)該關(guān)注高技術(shù)產(chǎn)品出口中的企業(yè)所有制結(jié)構(gòu)和貿(mào)易方式結(jié)構(gòu)。只有在國內(nèi)企業(yè)真正成為高技術(shù)產(chǎn)品出口的主體時，我國出口的技術(shù)結(jié)構(gòu)才在真正意義上有所提高。因此，在這樣的背景下，本文就外資企業(yè)的出口溢出效應(yīng)進行討論，著重分析外資企業(yè)高技術(shù)產(chǎn)品的出口對我國國內(nèi)企業(yè)出口市場進入的影響。就溢出效應(yīng)存在的渠道而言，一方面，外資出口企業(yè)的存在必然會引起相同產(chǎn)品在相同市場的出口競爭，伴隨著市場競爭程度的加劇，國內(nèi)企業(yè)的利潤空間受到擠壓，在期望利潤降低的情況下，國內(nèi)企業(yè)的市場進入將受到一定程度的抑制（Cantwell，1989）。但與此同時，市場競爭程度的提高，可能也會對國內(nèi)企業(yè)生產(chǎn)率的提高產(chǎn)生激勵效應(yīng)，從而提高出口市場進入的可能性（WangandBlomstrom，1992）。另一方面，在對外出口的過程中不但存在著運費、關(guān)稅等可變貿(mào)易成本，出口企業(yè)進入新的市場還需要支付市場需求和法規(guī)環(huán)境考察、分銷網(wǎng)絡(luò)建立等固定的貿(mào)易成本。在存在市場進入的固定成本的情況下，企業(yè)出口市場的進入將變得困難。而外資出口企業(yè)大多數(shù)具有“出口平臺”特征，營銷網(wǎng)絡(luò)建立、市場環(huán)境考察等進入成本相對較小甚至已經(jīng)不再是企業(yè)海外市場進入的先行限制。因此，外資企業(yè)出口市場的參與將更為容易。而通過觀察學習外資企業(yè)的出口活動，在存在知識和信息溢出效應(yīng)的情況下，國內(nèi)企業(yè)可以更為有效地了解國內(nèi)市場的需求和法律法規(guī)環(huán)境，從而降低出口市場的進入成本（Aitken等，1997；KnellerandPisu，2007）。因此，從這個角度上來說，在面臨進入成本以及出口需求不確定性的情況下，外資企業(yè)對國外市場的先行進入有利于國內(nèi)企業(yè)更好地識別國外市場的需求狀況，相對容易的進入出口市場并持續(xù)開展出口活動。二、模型和數(shù)據(jù)早期貿(mào)易理論對貿(mào)易量的關(guān)注更多在于總的貿(mào)易量或貿(mào)易價值，使用的數(shù)據(jù)也大多是經(jīng)過加總之后的總量數(shù)據(jù)。伴隨著Melitz（2003）等為代表的異質(zhì)性企業(yè)貿(mào)易理論的提出，眾多學者開始就貿(mào)易的增長在更細的層面上加以區(qū)分。大體而言，可以將整個貿(mào)易過程分解為新的貿(mào)易關(guān)系建立、貿(mào)易關(guān)系的持續(xù)以及貿(mào)易關(guān)系的終結(jié)三類。在這三類貿(mào)易關(guān)系中，由于新的貿(mào)易關(guān)系的建立不但是整個出口增加的起點所在，同時，在存在固定的市場進入成本的情況下，影響新的貿(mào)易關(guān)系建立的因素也可能有別于傳統(tǒng)的理論分析。因此，在本文中，我們重點關(guān)注外資出口企業(yè)的存在對我國國內(nèi)企業(yè)出口市場進入概率的影響。實際分析時，我們主要基于細分類的HS六位數(shù)高技術(shù)產(chǎn)品出口數(shù)據(jù)，就外資企業(yè)的出口溢出效應(yīng)進行討論，采用的計量模型形式如（1）式。傳統(tǒng)引力模型變量：在此我們考慮兩個引力模型變量。1.進口國GDP，以出口市場國家相應(yīng)年份以美元計價的國內(nèi)生產(chǎn)總值表示。2.中國與出口市場的雙邊地理距離，在考慮國家內(nèi)部距離的基礎(chǔ)上，根據(jù)不同國家內(nèi)部主要城市的經(jīng)度和緯度計算得出，具體的計算方法請參考MayerandZignago(2011)對DIST指標的描述。進口國的地理位置變量：如果進口國與中國地理毗鄰，取值為1，反之為0。除了上述需求層面引入的控制變量外，我們還進一步引入了省際層面的控制變量，以控制在供給層面影響國內(nèi)企業(yè)出口市場進入可能性的因素。具體的省際層面控制變量說明如下。地區(qū)金融發(fā)展水平：從RajanandZingles（1998）開始，金融發(fā)展對貿(mào)易分工的影響逐漸得以強調(diào)，大部分研究結(jié)論都指出，當一國金融發(fā)展水平較高時，那些外部金融依賴較高的產(chǎn)業(yè)更容易形成貿(mào)易比較優(yōu)勢，獲得較快的發(fā)展。齊俊妍等（2011）更是進一步指出，由于高技術(shù)產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)中的不確定性問題更為突出，這導致了較為嚴重的逆向選擇問題，而此時外部金融市場的發(fā)展可以通過逆向選擇問題的解決促進一國專業(yè)化生產(chǎn)高技術(shù)復雜度的產(chǎn)品。因此，從這個角度來說，我們認為地區(qū)金融市場發(fā)展水平的提高有利于增加出口市場進入的可能性。在此，我們借鑒周立和王子明（2002）、包群和陽佳余（2008）等的研究，以各地區(qū)全部金融機構(gòu)存貸款總額占GDP的比例作為地區(qū)金融市場發(fā)展水平的代理指標。地區(qū)高技術(shù)產(chǎn)品的總的出口額：早期的異質(zhì)性企業(yè)理論強調(diào)出口市場的進入成本和出口利潤彼此獨立，認為只有生產(chǎn)率較高、信貸狀況較好的企業(yè)才能夠出口，而以Albornoz等（2012）、Eaton等（2012）以及Nguyen（2012）等為代表的研究則強調(diào)進入成本和出口利潤的相關(guān)性，認為企業(yè)以前在地理相近或者文化相似的市場上的出口經(jīng)歷是影響企業(yè)市場進入的重要因素，而在成本是市場特定（market-specific）的情況下，不但同種產(chǎn)品的出口經(jīng)歷有利于企業(yè)的出口擴張，相似產(chǎn)品的出口經(jīng)歷也會有利于企業(yè)進入新的出口市場。因此，我們以某一個地區(qū)上一年高技術(shù)產(chǎn)品的總的出口額來對以前的出口經(jīng)歷加以衡量。地區(qū)人力資本水平：由于高技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)涉及大量高素質(zhì)的勞動力的投入，因此，當一個地區(qū)的人力資本水平相對較高時，充裕的高素質(zhì)的人力資源將會為高技術(shù)產(chǎn)品的研發(fā)和生產(chǎn)提供必要的保障，而這會進一步提升高技術(shù)產(chǎn)品的出口競爭力。在本文中，我們以每個省市自治區(qū)每萬人中的大學生人數(shù)來對地區(qū)人力資本狀況加以衡量。高技術(shù)產(chǎn)品出口的數(shù)據(jù)來源于中國海關(guān)企業(yè)出口數(shù)據(jù)庫，對于高技術(shù)產(chǎn)品的認定我們主要根據(jù)中華人民共和國科學技術(shù)部公布的《高技術(shù)產(chǎn)品目錄》進行選擇。由于高技術(shù)產(chǎn)品的出口目錄每年均有所調(diào)整，我們將2000-2011年期間出現(xiàn)在《高技術(shù)產(chǎn)品目錄》中的所有產(chǎn)品都視為高技術(shù)產(chǎn)品。此外，進口國國內(nèi)生產(chǎn)總值的數(shù)據(jù)來源于世界銀行發(fā)展指數(shù)數(shù)據(jù)庫，雙邊距離的數(shù)據(jù)來源于CEPII的引力模型數(shù)據(jù)庫，地區(qū)層面的存款和貸款數(shù)據(jù)來源于歷年《中國金融統(tǒng)計年鑒》，人力資本水平的相關(guān)數(shù)據(jù)則來源于中國資訊行數(shù)據(jù)庫。最后，我們的樣本包含31個省市自治區(qū)向115個國家出口的420種高技術(shù)產(chǎn)品數(shù)據(jù)，時間跨度為2000-2011年。三、計量分析結(jié)果及討論在這一部分，我們將在上文模型設(shè)定的基礎(chǔ)上，對外資出口企業(yè)的存在對我國國內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)品出口企業(yè)市場進入的影響進行分析。（一）外資企業(yè)高技術(shù)產(chǎn)品出口對我國國內(nèi)企業(yè)市場進入的整體影響首先，我們采用Logit回歸模型，對（1）式進行估計，以在整體上考察外資出口企業(yè)的存在對我國國內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)品出口企業(yè)市場進入的影響。實際分析時，我們依次在回歸方程中引入時間固定效應(yīng)、產(chǎn)業(yè)固定效應(yīng)、國家固定效應(yīng)和地區(qū)固定效應(yīng)，以對回歸結(jié)果的穩(wěn)健性進行檢驗。計量分析的結(jié)果見表1。結(jié)合表1，首先重點關(guān)注外資企業(yè)出口變量的系數(shù)和統(tǒng)計顯著性，我們發(fā)現(xiàn)在所有的回歸方程中，外資企業(yè)出口額變量的系數(shù)均為負值，并在統(tǒng)計上非常顯著，這說明外資出口企業(yè)的存在顯著降低了國內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)品出口企業(yè)進入新的出口市場的可能性，這一點，對于不同的回歸方程形式都是成立的。因此，就外資企業(yè)對我國國內(nèi)企業(yè)高技術(shù)產(chǎn)品的出口溢出效應(yīng)而言，在2000-2011年期間，整體上呈現(xiàn)為外資企業(yè)對我國國內(nèi)企業(yè)首次市場進入的“擠出”效應(yīng)。因此，從這個角度來說，雖然通過觀測外資企業(yè)出口產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)和出口活動，國內(nèi)企業(yè)成功進入海外市場獲得盈利的不確定性有所降低，但在存在外資企業(yè)出口競爭效應(yīng)的情況下，外資企業(yè)的存在仍然不利于國內(nèi)企業(yè)開拓新的出口市場。至于外資企業(yè)競爭效應(yīng)產(chǎn)生的渠道，除去外資企業(yè)會憑借相對較高的技術(shù)和管理優(yōu)勢，在出口產(chǎn)品市場上通過相應(yīng)策略行為的制定對新企業(yè)的進入進行抑制外，外資企業(yè)還可能在國內(nèi)要素市場上與國內(nèi)企業(yè)產(chǎn)生競爭，導致國內(nèi)出口企業(yè)生產(chǎn)成本的上升以及出口產(chǎn)品競爭力的下降。因此，在這兩種競爭效應(yīng)相對較大的情況下，外資出口企業(yè)的存在會帶來國內(nèi)高技術(shù)產(chǎn)品出口企業(yè)市場參與概率的下降。其次，進一步關(guān)注控制變量的符號和統(tǒng)計顯著性，我們發(fā)現(xiàn)，在需求層面，控制變量的回歸結(jié)果表明雙邊距離越近、與中國地理毗鄰時，國內(nèi)企業(yè)進入新的出口市場的可能性增大。而在供給層面，一個地區(qū)整體高技術(shù)產(chǎn)品出口規(guī)模的增加提高了新的出口產(chǎn)品進入新的出口市場的可能性。與此同時，當一個地區(qū)的金融發(fā)展水平和人力資本水平較高時，高技術(shù)產(chǎn)品的生產(chǎn)和出口活動可以獲得更多的資金和人力資本支持，企業(yè)進入海外市場的可能性也會有所增加。（二）外資企業(yè)高技術(shù)產(chǎn)品出口對不同類型國內(nèi)企業(yè)出口市場進入的影響在就外資高技術(shù)產(chǎn)品出口企業(yè)對我國國內(nèi)市場進入的影響進行整體分析的基礎(chǔ)上，接下來，我們就外資企業(yè)的出口行為對不同所有制類型的國內(nèi)企業(yè)進入新市場的可能性進行討論。計量分析的結(jié)果見表2，限于篇幅，我們在表2中只給出了核心變量的回歸結(jié)果。由于不同所有制類型的企業(yè)在內(nèi)部生產(chǎn)技術(shù)、資金狀況以及所面臨的外部生產(chǎn)和經(jīng)營條件上存在著明顯差異，因此，在外資出口企業(yè)已經(jīng)進入既定的出口市場的情況下，不同所有制類型的國內(nèi)企業(yè)進入相應(yīng)市場的決策行為也會存在差異。從表2可以看出，雖然在整體上外資企業(yè)的出口行為對國內(nèi)企業(yè)高技術(shù)產(chǎn)品出口市場的進入產(chǎn)生了一定程度的抑制作用，但具體到不同所有制類型的國內(nèi)企業(yè)，外資企業(yè)的出口溢出效應(yīng)仍然呈現(xiàn)出顯著不同。具體來說，外資出口企業(yè)對我國高技術(shù)產(chǎn)品出口企業(yè)整體為負的出口溢出效應(yīng)更多地來源于對私有企業(yè)的影響，對于私有企業(yè)而言，由于外資企業(yè)出口額變量的系數(shù)在統(tǒng)計上顯著為負，這說明在2000-2011年期間，外資出口企業(yè)的存在整體上降低了私有企業(yè)進入相應(yīng)出口市場的可能性，呈現(xiàn)出較強的負的競爭效應(yīng)。與此同時，對于國有企業(yè)而言，外資企業(yè)在既定市場上相同產(chǎn)品的銷售并不會對國有企業(yè)進入出口市場的決策行為產(chǎn)生明顯影響。而集體企業(yè)則在外資高技術(shù)產(chǎn)品企業(yè)的出口過程中受到了整體為正的影響，伴隨著外資企業(yè)在既定市場上的產(chǎn)品銷售，在相對較大的信息溢出效應(yīng)的條件下，集體企業(yè)生產(chǎn)的高技術(shù)產(chǎn)品進入相同市場的可能性也在不斷提高。因此，綜合以上分析，相對于國有和集體企業(yè)，私有企業(yè)所面臨的負的競爭效應(yīng)相對要更為明顯一些。其中可能的原因在于，大多數(shù)私營企業(yè)的經(jīng)濟規(guī)模都相對較小，應(yīng)對外部沖擊的能力相對較弱，在生產(chǎn)要素市場上也往往處于弱勢，獲取外部資金支持以及吸引優(yōu)秀人才流入的難度都相對較大，這可能放大了外來競爭對企業(yè)出口的負向沖擊。四、結(jié)論本文主要就我國高技術(shù)產(chǎn)品出口中外資企業(yè)的存在對我國國內(nèi)企業(yè)市場進入行為的影響進行分析，所得出的主要結(jié)論如下：在我國出口貿(mào)易規(guī)模增加的同時，我國的出口結(jié)構(gòu)也在不斷優(yōu)化，外資出口企業(yè)成為我國高技術(shù)產(chǎn)品出口的主要力量。但與此同時，在2000-2011年期間，外資出口企業(yè)的存在呈現(xiàn)出較強的負的競爭效應(yīng)，在一定程度上降低了國內(nèi)企業(yè)進入出口市場的可能性。雖然整體上外資企業(yè)的出口行為對國內(nèi)企業(yè)高技術(shù)產(chǎn)品出口市場的進入產(chǎn)生了一定程度的抑制作用，但這樣一種負的出口溢出效應(yīng)更多地來源于對私有企業(yè)的影響。國有企業(yè)所受影響并不顯著，集體企業(yè)進入出口市場的可能性甚至還有所提高。結(jié)合以上結(jié)論，在我國對外貿(mào)易擴張的過程中，考慮到外資企業(yè)在我國高技術(shù)產(chǎn)品出口中的重要地位，我國應(yīng)在完善地區(qū)經(jīng)濟條件，持續(xù)吸引優(yōu)質(zhì)外資企業(yè)流入的基礎(chǔ)上，進一步鞏固我國高技術(shù)產(chǎn)品出口大國地位。與