醋酸乙烯行業(yè)分析報(bào)告

醋酸乙烯行業(yè)分析報(bào)告

加強(qiáng)財(cái)政、金融、區(qū)域、投資、進(jìn)出口、能源、生態(tài)環(huán)境、價(jià)格等政策與產(chǎn)業(yè)政策的協(xié)同。發(fā)揮國家產(chǎn)融合作平臺(tái)作用，推進(jìn)銀企對接和產(chǎn)融合作。強(qiáng)化知識產(chǎn)權(quán)保護(hù)。加強(qiáng)化工專業(yè)人才培養(yǎng)和從業(yè)員工培訓(xùn)。推動(dòng)首臺(tái)（套）裝備、首批次材料示范應(yīng)用。強(qiáng)化分類施策，科學(xué)調(diào)控產(chǎn)業(yè)規(guī)模有序推進(jìn)煉化項(xiàng)目降油增化，延長石油化工產(chǎn)業(yè)鏈。增強(qiáng)高端聚合物、專用化學(xué)品等產(chǎn)品供給能力。嚴(yán)控?zé)捰汀⒘卒@、電石、黃磷等行業(yè)新增產(chǎn)能，禁止新建用汞的（聚）氯乙烯產(chǎn)能，加快低效落后產(chǎn)能退出。促進(jìn)煤化工產(chǎn)業(yè)高端化、多元化、低碳化發(fā)展，按照生態(tài)優(yōu)先、以水定產(chǎn)、總量控制、集聚發(fā)展的要求，穩(wěn)妥有序發(fā)展現(xiàn)代煤化工。聚乙烯醇行業(yè)技術(shù)水平及技術(shù)特點(diǎn)聚乙烯醇的主要技術(shù)路線包括電石乙炔法、天然氣乙炔法和石油乙烯法。各工藝路線的主要差別在于合成醋酸乙烯的方法不同：電石乙炔法由電石和水反應(yīng)生成乙炔，乙炔與醋酸反應(yīng)形成醋酸乙烯；天然氣乙炔法由天然氣裂解產(chǎn)生乙炔，再由乙炔、醋酸制備醋酸乙烯；石油乙烯法通過石油裂解生產(chǎn)乙烯，由乙烯和醋酸合成醋酸乙烯。聚乙烯醇行業(yè)利潤水平的變動(dòng)趨勢和變動(dòng)原因醋酸乙烯行業(yè)的利潤率主要取決于原材料成本及市場價(jià)格。2015年以來，醋酸乙烯供給端落后產(chǎn)能陸續(xù)出清，有效產(chǎn)能開工率提高，產(chǎn)量保持穩(wěn)定，下游需求穩(wěn)中有升。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，近年來，醋酸乙烯價(jià)格在6，000元/噸上下波動(dòng)，其中2018年由于生產(chǎn)裝置停車檢修、海外市場拉動(dòng)和上游原料冰醋酸價(jià)格上漲支撐，全年均價(jià)超過8，000元/噸。2020年初受新冠肺炎疫情影響，國內(nèi)外需求下滑，醋酸乙烯價(jià)格于2020年4月最低跌至5，000元/噸以下，觸及歷史低點(diǎn)。2020年末在上游原材料醋酸、電石價(jià)格上漲和庫存緊張等因素的影響下，醋酸乙烯價(jià)格持續(xù)上漲，至2021年11月達(dá)到17，300元/噸以上的價(jià)格高位，年底回落至12，600元/噸左右。2022年上半年，受原油價(jià)格上漲、生產(chǎn)裝置開工率低、疫情等因素影響醋酸乙烯供應(yīng)趨緊，在下游需求支撐下市場價(jià)格回升至15，000元/噸左右。2022年7月份以來，受原材料醋酸價(jià)格下跌等因素影響，醋酸乙烯市場價(jià)格呈回落趨勢。對于采用電石乙炔法生產(chǎn)醋酸乙烯的企業(yè)，其利潤空間主要取決于電石、醋酸和醋酸乙烯的價(jià)差，擁有上游配套原料和下游配套產(chǎn)業(yè)的一體化廠商具有更強(qiáng)的盈利和抗波動(dòng)能力。聚乙烯醇行業(yè)的盈利能力主要取決于產(chǎn)品市場價(jià)格與原材料成本的價(jià)差空間。根據(jù)Wind統(tǒng)計(jì)，2017年至2019年間，聚乙烯醇價(jià)格區(qū)間位于8，500元/噸到13，300元/噸之間，期間行業(yè)經(jīng)過持續(xù)整合，陸續(xù)有45萬噸產(chǎn)能退出。2020年上半年，受新冠肺炎疫情影響，行業(yè)下游需求有所下降，此外國際石油價(jià)格下跌使得乙烯法聚乙烯醇生產(chǎn)成本降低，聚乙烯醇價(jià)格有所下降。2020年三季度以來，國內(nèi)復(fù)工復(fù)產(chǎn)明顯，下游需求增加，同時(shí)在電石、石油等原材料價(jià)格連續(xù)上漲的拉動(dòng)下，聚乙烯醇價(jià)格持續(xù)走高，2021年11月價(jià)格上漲至27，620元/噸左右的高點(diǎn)，2021年末價(jià)格回調(diào)，但仍然維持在較高水平。2022年上半年，由于需求保持穩(wěn)定、供給相對緊張，聚乙烯醇市場價(jià)格回升，截至6月底市場價(jià)格已上漲至22，800元/噸左右。2022年7月份以來，受原材料價(jià)格下降等因素影響，聚乙烯醇市場價(jià)格回落。2023年以來，聚乙烯醇市場價(jià)格有所回升。在電石乙炔法生產(chǎn)路線下，聚乙烯醇產(chǎn)品的利潤空間主要取決于原材料電石、醋酸與聚乙烯醇的價(jià)差。2020年末以來，由于電石價(jià)格上揚(yáng)，外購電石生產(chǎn)PVA的企業(yè)面臨較大成本壓力，采取上下游一體化模式的企業(yè)優(yōu)勢進(jìn)一步凸顯。我國高強(qiáng)高模PVA纖維主要用于出口，市場需求主要集中于歐洲、南美、東南亞和個(gè)別非洲市場，近年來南美及亞洲市場呈現(xiàn)較為明顯的增長趨勢。高強(qiáng)高模PVA纖維的價(jià)格主要受到原料聚乙烯醇價(jià)格和市場供需關(guān)系的影響，近年來巴西等新興市場國家陸續(xù)禁用石棉或進(jìn)一步減少石棉使用量，拉動(dòng)了國際市場對高強(qiáng)高模PVA纖維需求的增長。整體來看，根據(jù)中國化學(xué)纖維工業(yè)協(xié)會(huì)統(tǒng)計(jì)，2020年高強(qiáng)高模PVA纖維價(jià)格基本穩(wěn)定，整體維持在14，500元/噸到16，000元/噸之間。電石作為大宗化工基礎(chǔ)原料，其產(chǎn)品質(zhì)量和性能差異較小，行業(yè)利潤水平主要取決于電石價(jià)格和企業(yè)生產(chǎn)成本。生產(chǎn)電石的主要原料是蘭炭和白灰，主要能源為電力，電力成本在電石生產(chǎn)成本中占比較高。整體而言，電石價(jià)格受到能源成本和下游PVC等行業(yè)需求波動(dòng)的影響較大，與電價(jià)和動(dòng)力煤價(jià)格的相關(guān)性較高。2016年以來，隨著電石行業(yè)過剩產(chǎn)能的逐漸出清，電石行業(yè)景氣度不斷提高，市場價(jià)格整體呈現(xiàn)上升趨勢。根據(jù)Wind數(shù)據(jù)，電石價(jià)格自2016年上半年約2，000元/噸的低位上漲至2017年末的3，300元/噸；2018年至2019年，電石價(jià)格在2，800元/噸至3，500元/噸的范圍內(nèi)波動(dòng)；2020年上半年受到下游需求縮減以及煤炭價(jià)格下跌影響，電石價(jià)格在2020年4月一度降至2，490元/噸的低位。此后隨復(fù)工復(fù)產(chǎn)的持續(xù)推進(jìn)，下游需求恢復(fù)、煤炭價(jià)格上漲，電石價(jià)格一路上升；2021年，受到能耗雙控等政策影響，電石行業(yè)開工率有所下降，市場供給較為緊張，電石價(jià)格一路上漲至2021年10月的8，000元/噸。2021年末，隨著煤價(jià)回落、行業(yè)開工率提升，電石價(jià)格回落至4，600元/噸左右，但仍明顯高于往年價(jià)格水平。2022年一季度以來，隨著下游需求支撐漸強(qiáng)，電石價(jià)格開始回升。2022年二季度因下游PVC行業(yè)景氣度欠佳且國內(nèi)PVC廠商檢修較多，電石市場價(jià)格下降，7月以來受電石爐檢修增加供給趨緊，電石市場價(jià)格有所反彈。整體而言，近年來電石—聚乙烯醇產(chǎn)業(yè)鏈在政策指引下，產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)已明顯改善。在電石領(lǐng)域，行業(yè)政策對新增裝置及現(xiàn)有產(chǎn)能均采取較為嚴(yán)格的管控措施，不符合環(huán)保、能耗及規(guī)模要求的落后、低效產(chǎn)能快速出清，供給集中于具有規(guī)模、能效優(yōu)勢的大型企業(yè)；在聚乙烯醇領(lǐng)域，以集團(tuán)口徑統(tǒng)計(jì)，目前國內(nèi)聚乙烯醇生產(chǎn)商主要集中于5家企業(yè)，行業(yè)集中度處于較高水平。目前，產(chǎn)業(yè)鏈供給結(jié)構(gòu)明顯改善，過往曾導(dǎo)致行業(yè)不景氣的落后產(chǎn)能過剩、行業(yè)格局分散等因素已顯著改觀，行業(yè)利潤中樞上行。此外，在雙碳背景下，能耗雙控政策執(zhí)行呈現(xiàn)長期化、常態(tài)化趨勢，在下游需求穩(wěn)定、供給端壓力提升的情況下，行業(yè)進(jìn)入價(jià)格景氣周期。統(tǒng)籌項(xiàng)目布局，促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展依據(jù)國土空間規(guī)劃、生態(tài)環(huán)境分區(qū)管控和國家重大戰(zhàn)略安排，統(tǒng)籌重大項(xiàng)目布局，推進(jìn)新建石化化工項(xiàng)目向原料及清潔能源匹配度好、環(huán)境容量富裕、節(jié)能環(huán)保低碳的化工園區(qū)集中。推動(dòng)現(xiàn)代煤化工產(chǎn)業(yè)示范區(qū)轉(zhuǎn)型升級，穩(wěn)妥推進(jìn)煤制油氣戰(zhàn)略基地建設(shè)，構(gòu)建原料高效利用、資源要素集成、減污降碳協(xié)同、技術(shù)先進(jìn)成熟、產(chǎn)品系列高端的產(chǎn)業(yè)示范基地。持續(xù)推進(jìn)城鎮(zhèn)人口密集區(qū)危險(xiǎn)化學(xué)品生產(chǎn)企業(yè)搬遷改造。落實(shí)推動(dòng)長江經(jīng)濟(jì)帶發(fā)展、黃河流域生態(tài)保護(hù)和高質(zhì)量發(fā)展要求，推進(jìn)長江、黃河流域石化化工項(xiàng)目科學(xué)布局、有序轉(zhuǎn)移。聚乙烯醇行業(yè)進(jìn)入壁壘（一）聚乙烯醇行業(yè)政策和節(jié)能環(huán)保壁壘國家對電石行業(yè)實(shí)行總量調(diào)控，制定了較為嚴(yán)格的行業(yè)準(zhǔn)入政策。當(dāng)前國家及地區(qū)產(chǎn)業(yè)政策原則上禁止新建電石項(xiàng)目，新增電石產(chǎn)能必須實(shí)行等量或減量置換，電石行業(yè)的新進(jìn)入者將面臨較強(qiáng)的政策準(zhǔn)入壁壘。同時(shí)，當(dāng)前國家化工行業(yè)的節(jié)能環(huán)保要求不斷提升，新建產(chǎn)能需執(zhí)行更為嚴(yán)格的環(huán)保標(biāo)準(zhǔn)和能耗準(zhǔn)入要求，新進(jìn)入者必須加大節(jié)能環(huán)保方面的投入，通過優(yōu)化生產(chǎn)工藝或構(gòu)建上下游一體化產(chǎn)業(yè)鏈以降低綜合能耗和污染物排放，從而構(gòu)成了較高的節(jié)能環(huán)保準(zhǔn)入壁壘。（二）聚乙烯醇行業(yè)技術(shù)與人才壁壘聚乙烯醇行業(yè)屬于技術(shù)密集型行業(yè)，其生產(chǎn)工藝路線長、技術(shù)難度大，對生產(chǎn)設(shè)備及工藝技術(shù)都有較高要求。同時(shí)，當(dāng)前聚乙烯醇行業(yè)不斷向高端化、定制化方向發(fā)展，并持續(xù)向下游高附加值應(yīng)用領(lǐng)域延伸。特殊型號聚乙烯醇產(chǎn)品的開發(fā)及生產(chǎn)需要長期的技術(shù)和工藝積累，對生產(chǎn)企業(yè)的研發(fā)能力、生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和人才儲(chǔ)備提出了較高的要求。目前部分高端聚乙烯醇產(chǎn)品的生產(chǎn)技術(shù)仍掌握在少數(shù)國際巨頭手中，國內(nèi)企業(yè)的技術(shù)基礎(chǔ)、人才資源和生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)相對缺乏。對于行業(yè)新進(jìn)入者而言，技術(shù)和人才儲(chǔ)備成為其進(jìn)入行業(yè)的主要壁壘之一。（三）聚乙烯醇行業(yè)資金壁壘目前，國家相關(guān)政策主要鼓勵(lì)新建6萬噸/年及以上聚乙烯醇等精細(xì)化工產(chǎn)能，該等裝置屬于中、大型石化裝置，投資資金量較大，新進(jìn)入者需要具備較強(qiáng)的資金實(shí)力。同時(shí)，隨著我國安全生產(chǎn)、環(huán)境保護(hù)以及行業(yè)能耗限額等相關(guān)行業(yè)政策的完善，需要相關(guān)企業(yè)在節(jié)能環(huán)保、安全生產(chǎn)、技術(shù)研發(fā)方面進(jìn)行大量初始及持續(xù)投入。此外，當(dāng)前聚乙烯醇及相關(guān)行業(yè)發(fā)展已較為成熟，形成了相對穩(wěn)定的競爭格局，行業(yè)新進(jìn)入者在經(jīng)營規(guī)模方面將面對較為激烈的競爭，進(jìn)一步提高了進(jìn)入行業(yè)的資金壁壘。（四）聚乙烯醇行業(yè)品牌及客戶認(rèn)證壁壘聚乙烯醇及相關(guān)產(chǎn)品屬于精細(xì)化工產(chǎn)品，下游客戶對其產(chǎn)品性能和質(zhì)量穩(wěn)定性有較高要求。下游客戶在選擇聚乙烯醇供應(yīng)商時(shí)，往往需要經(jīng)過試產(chǎn)、產(chǎn)品質(zhì)量驗(yàn)證等環(huán)節(jié)，并隨著其自身生產(chǎn)工藝升級和質(zhì)量要求提升，對聚乙烯醇產(chǎn)品的性能指標(biāo)提出定制化需求。因此，下游客戶更傾向于與獲得市場認(rèn)可的聚乙烯醇知名供應(yīng)商建立長期合作關(guān)系。特別是在汽車、光電、醫(yī)藥等高端應(yīng)用領(lǐng)域，聚乙烯醇產(chǎn)品需要通過行業(yè)質(zhì)量管理體系等認(rèn)證后方能進(jìn)入客戶供應(yīng)鏈。行業(yè)新進(jìn)入者由于缺乏生產(chǎn)經(jīng)驗(yàn)和品牌聲譽(yù)積累，將面臨較高的品牌和客戶認(rèn)證壁壘。推進(jìn)示范引領(lǐng)，強(qiáng)化工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)賦能發(fā)布石化化工行業(yè)智能制造標(biāo)準(zhǔn)體系建設(shè)指南，編制智能工廠、智慧園區(qū)等標(biāo)準(zhǔn)。針對行業(yè)特點(diǎn)，建設(shè)并遴選一批數(shù)字化車間、智能工廠、智慧園區(qū)標(biāo)桿。組建石化、化工行業(yè)智能制造產(chǎn)業(yè)聯(lián)盟，培育具有國際競爭力的智能制造系統(tǒng)解決方案供應(yīng)商，提升化工工藝數(shù)字化模擬仿真、大型機(jī)組遠(yuǎn)程診斷運(yùn)維等服務(wù)能力?；谥悄苤圃?，推廣多品種、小批量的化工產(chǎn)品柔性生產(chǎn)模式，更好適應(yīng)定制化差異化需求。實(shí)施石化行業(yè)工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)網(wǎng)絡(luò)安全分類分級管理，推動(dòng)商用密碼應(yīng)用，提升安全防護(hù)水平。促進(jìn)行業(yè)間耦合發(fā)展，提高資源循環(huán)利用效率推動(dòng)石化化工與建材、冶金、節(jié)能環(huán)保等行業(yè)耦合發(fā)展，提高磷石膏、鈦石膏、氟石膏、脫硫石膏等工業(yè)副產(chǎn)石膏、電石渣、堿渣、粉煤灰等固廢綜合利用水平。鼓勵(lì)企業(yè)加強(qiáng)磷鉀伴生資源、工業(yè)廢鹽、礦山尾礦以及黃磷尾氣、電石爐氣、煉廠平衡尾氣等資源化利用和無害化處置。有序發(fā)展和科學(xué)推廣生物可降解塑料，推動(dòng)廢塑料、廢棄橡膠等廢舊化工材料再生和循環(huán)利用。聚乙烯醇行業(yè)特有的經(jīng)營模式在國家行業(yè)政策和環(huán)保管控的引導(dǎo)、推動(dòng)下，國內(nèi)聚乙烯醇產(chǎn)業(yè)經(jīng)過長期發(fā)展和整合，普遍形成了上下游一體化的經(jīng)營模式。在生產(chǎn)方面，國內(nèi)采取電石乙炔法生產(chǎn)聚乙烯醇的企業(yè)均配套建設(shè)了上游電石產(chǎn)能，形成了完整的電石-醋酸乙烯-聚乙烯醇煤化工產(chǎn)業(yè)鏈。在銷售方面，各企業(yè)根據(jù)自身產(chǎn)品特點(diǎn)，經(jīng)過長期的市場化競爭，各自形成了相對穩(wěn)定的主力銷售區(qū)域、領(lǐng)域和客戶體系。在商品電石領(lǐng)域，大型商品電石生產(chǎn)企業(yè)一般通過自有礦山生產(chǎn)石灰石或外采石灰石原料燒制白灰，并將電石爐尾氣和粉塵凈化、收集后循環(huán)利用以減少污染物排放并提高資源利用率。電石作為危險(xiǎn)化學(xué)品，在存儲(chǔ)條件、存儲(chǔ)時(shí)間、存儲(chǔ)數(shù)量方面有嚴(yán)格要求，商品電石行業(yè)一般采取即產(chǎn)即銷的銷售模式。推廣先進(jìn)技術(shù)管理，提升本質(zhì)安全水平壓實(shí)安全生產(chǎn)主體責(zé)任，推進(jìn)實(shí)施責(zé)任關(guān)懷，支持企業(yè)、園區(qū)提高精細(xì)化運(yùn)行管理水平，建立健全健康安全環(huán)境（HSE）管理體系、安全風(fēng)險(xiǎn)分級管控和隱患排查治理雙重預(yù)防機(jī)制，建立完善滅火救援力量，提升應(yīng)急處置能力。持續(xù)在危險(xiǎn)化學(xué)品企業(yè)開展工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)+安全生產(chǎn)建設(shè)，推動(dòng)《全球化學(xué)品統(tǒng)一分類和標(biāo)簽制度》（GHS）實(shí)施。鼓勵(lì)企業(yè)采用微反應(yīng)、氣體泄漏在線微量快速檢測等先進(jìn)適用技術(shù)，消除危險(xiǎn)源或降低危險(xiǎn)源等級，推進(jìn)高危工藝安全化改造和替代。完善創(chuàng)新機(jī)制，