我國私人銀行發(fā)展初探

我國私人銀行發(fā)展初探

一、我國私人銀行發(fā)展現(xiàn)狀與存在問題中國富裕階層的崛起為國內(nèi)商業(yè)銀行發(fā)展私人銀行業(yè)務(wù)提供了客戶基礎(chǔ)。美林證券于2006年11月發(fā)布的《全球財(cái)富報(bào)告》及《亞太財(cái)富報(bào)告》顯示，我國內(nèi)地?fù)碛?00萬美元以上金融資產(chǎn)的富裕人士的數(shù)量已經(jīng)超過了32萬人，他們掌控的金融資產(chǎn)總額達(dá)到了1.59萬億美元。該報(bào)告繼續(xù)顯示，我國內(nèi)地富裕人士及超富裕人士占亞洲的比率分別高達(dá)13.5%和29.1%。在整個(gè)亞太地區(qū)，中國的富豪人數(shù)也有相當(dāng)規(guī)模，其中北京、上海、廣州和深圳的富豪擁有的外匯占全國外匯儲(chǔ)蓄總額的60%，從而使得這些城市成為對(duì)境外私人銀行與財(cái)富管理公司最具吸引力的市場(chǎng)。迄今為止，中國內(nèi)地富豪擁有的大部分資產(chǎn)仍是以低收益的外匯存款形式閑置著，這樣的狀況必將隨著私人銀行業(yè)務(wù)的不斷擴(kuò)展而改變。中國富人階層的崛起為私人銀行業(yè)務(wù)提供了土壤。根據(jù)資料統(tǒng)計(jì)，金融資產(chǎn)在10萬美元以上的中國富裕家庭大約有300萬戶，中國持有流動(dòng)性資產(chǎn)（現(xiàn)金、有價(jià)證券、非自住住宅等）超過100萬美元以上的富人數(shù)量約為30萬人。中國到底有多少金融資產(chǎn)在百萬美元以上、達(dá)到國外私人銀行通常門坎標(biāo)準(zhǔn)的富人，目前不可能有精確資料，但中國需要私人銀行服務(wù)的富人的數(shù)量遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過統(tǒng)計(jì)數(shù)字。必須看到，改革開放30年已經(jīng)造就了一個(gè)先富裕起來的群體。2002年9月，位于倫敦的Datamonitor公司在對(duì)亞洲的中國內(nèi)地、韓國、新加坡和中國香港的富裕人士進(jìn)行調(diào)查后發(fā)現(xiàn)，亞洲富裕人數(shù)正以每年6.3%的速度增長(zhǎng)，至2001年底，凈流動(dòng)資產(chǎn)超過5萬美元的富人已達(dá)560萬人。在被調(diào)查的國家和地區(qū)中，中國內(nèi)地的富裕人士人數(shù)增長(zhǎng)最為迅速。在中國這個(gè)財(cái)富管理的新生市場(chǎng)，相關(guān)產(chǎn)品和服務(wù)的缺乏，正吸引著跨國投資服務(wù)公司的介入。迄今為止，中國內(nèi)地富豪擁有的大部分資產(chǎn)仍是以低收益的外匯存款形式“閑置”在國內(nèi)銀行的金庫里。隨著我國富裕階層的逐步形成，我國一些商業(yè)銀行的私人銀行業(yè)務(wù)逐步發(fā)展，至今已經(jīng)形成了一定的規(guī)模，但與發(fā)達(dá)國家相比還有很大的差距。私人銀行業(yè)務(wù)經(jīng)營理念、營銷戰(zhàn)略、科技支撐、業(yè)務(wù)創(chuàng)新、人員素質(zhì)及外部環(huán)境等方面均存在一些不容忽視的問題。具體表現(xiàn)如下：（一）對(duì)私人銀行服務(wù)的重要意義認(rèn)識(shí)不足銀行的業(yè)務(wù)來自于客戶，而客戶的價(jià)值具有差異性?？蛻艏?xì)分是通過充分掌握基本的客戶信息和交易行為，并針對(duì)不同特點(diǎn)的客戶群體，可以實(shí)施差異性的、高效率的營銷策略和客戶服務(wù)?；诖?，銀行針對(duì)高凈資產(chǎn)人士提供的專門服務(wù)——私人銀行業(yè)務(wù)，是銀行基于客戶需求的分化，是對(duì)客戶細(xì)分后個(gè)人金融分層服務(wù)的深化。部分商業(yè)銀行對(duì)私人銀行業(yè)務(wù)的重要性、特殊性認(rèn)識(shí)不足，還沒有做好開拓個(gè)人金融領(lǐng)域的充分準(zhǔn)備，往往混淆零售銀行業(yè)務(wù)與私人銀行業(yè)務(wù)的界限，在思想上、理論上沒有做好大力開拓個(gè)人金融領(lǐng)域的充分準(zhǔn)備，缺乏科學(xué)的長(zhǎng)遠(yuǎn)的規(guī)劃，措施不完備，工作中盲目性較大，影響了產(chǎn)品的推廣及私人銀行業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。（二）私人銀行服務(wù)品種單一、結(jié)構(gòu)不合理我國私人銀行業(yè)務(wù)的市場(chǎng)需求早已出現(xiàn)，然而商業(yè)銀行尚沒有一家能夠提供全面的私人銀行服務(wù)。盡管國內(nèi)也出現(xiàn)了不少為不同客戶度身定制的差別化理財(cái)產(chǎn)品，但是多數(shù)個(gè)人理財(cái)品種內(nèi)容相近，投資品種有限，收益和投資期限相近，創(chuàng)新品種也相對(duì)較少，不能滿足高收入群體現(xiàn)有的理財(cái)需求，難以滿足客戶多元化需求，在現(xiàn)有的產(chǎn)品構(gòu)成中結(jié)構(gòu)也不盡合理。知識(shí)密集型中間業(yè)務(wù)如咨詢、資產(chǎn)評(píng)估、資產(chǎn)管理等所占比例很低。（三）營銷體系不健全，售后服務(wù)不到位隨著信息化、電子化進(jìn)程的加快，個(gè)人金融產(chǎn)品尤其是私人銀行產(chǎn)品往往具備一定的技術(shù)含量，由于國內(nèi)銀行過分依賴固定的柜臺(tái)服務(wù)來推銷產(chǎn)品，沒有專門的營銷部門、專業(yè)的市場(chǎng)營銷人員以及完備的營銷網(wǎng)絡(luò)來進(jìn)行個(gè)人金融產(chǎn)品的銷售，從而缺乏有效的營銷服務(wù)體系，加之宣傳方式及營銷手段落后，產(chǎn)品相關(guān)的業(yè)務(wù)咨詢、功能介紹、金融導(dǎo)購等售前售后服務(wù)嚴(yán)重滯后，也使得富裕人士對(duì)相關(guān)的金融服務(wù)項(xiàng)目一知半解，無法真正享有高端服務(wù)，甚至于一些客戶認(rèn)為私人銀行的業(yè)務(wù)一定是風(fēng)險(xiǎn)低收益高的業(yè)務(wù)，因此對(duì)銀行提出過高的回報(bào)率要求，同時(shí)又不能接受本金損失的風(fēng)險(xiǎn)，忽視了風(fēng)險(xiǎn)和收益之間的客觀規(guī)律。與此同時(shí)，當(dāng)前銀行業(yè)正處在一個(gè)以客戶為導(dǎo)向的新時(shí)代，收集富裕人士的客戶信息并充分挖掘、調(diào)整，設(shè)計(jì)出高附加值、個(gè)性強(qiáng)的金融產(chǎn)品是私人銀行經(jīng)營的核心所在。但目前國內(nèi)銀行業(yè)的管理信息系統(tǒng)建設(shè)普遍還處在初始階段，結(jié)構(gòu)化數(shù)據(jù)的存儲(chǔ)、挖掘和處理技術(shù)仍未得到根本性解決。（四）分業(yè)經(jīng)營所帶來的業(yè)務(wù)限制私人銀行業(yè)務(wù)的核心是資產(chǎn)管理，通過專業(yè)化的團(tuán)隊(duì)向客戶提供系列化的顧問式服務(wù)，說明客戶制定一系列的解決方案，從而使客戶實(shí)現(xiàn)個(gè)人理財(cái)目標(biāo)。現(xiàn)代私人銀行業(yè)服務(wù)的重心已經(jīng)越來越以財(cái)富管理為重點(diǎn)。為客戶全面經(jīng)營規(guī)模龐大的財(cái)富，其提供的投資產(chǎn)品組合極富個(gè)性化，絕大多數(shù)均涉及銀行、證券、保險(xiǎn)、信托、外匯等多個(gè)市場(chǎng)，在國外混業(yè)經(jīng)營的市場(chǎng)環(huán)境下，個(gè)人理財(cái)服務(wù)可以使客戶享受到包括基金、股票、保險(xiǎn)、債券在內(nèi)的多種增值服務(wù)，客戶只要撥個(gè)電話，就可以獲得各種投資咨詢，而且可以讓銀行充當(dāng)操盤手。而中國目前實(shí)行的是分業(yè)經(jīng)營、分業(yè)監(jiān)管的法律制度，使得銀行不能為客戶提供全方位的金融服務(wù)，不能直接涉足證券、保險(xiǎn)等直接投資領(lǐng)域，銀行、保險(xiǎn)、證券三個(gè)市場(chǎng)處于割裂狀態(tài)，客戶資金只能在各自獨(dú)立的體系內(nèi)循環(huán)，有限的金融衍生工具使得銀行無法利用其他兩個(gè)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)理財(cái)增值，產(chǎn)品的創(chuàng)新范圍和創(chuàng)新深度也十分有限，所推出的理財(cái)服務(wù)主要還停留在咨詢、建議或者方案設(shè)計(jì)水平上，并不能為客戶提供真正的增值服務(wù)，限制了私人銀行業(yè)務(wù)向其他市場(chǎng)的交叉和延伸，限制了私人銀行業(yè)務(wù)提供投資產(chǎn)品組合的品種，也極大地削弱了產(chǎn)品組合的回報(bào)率和吸引力。由此無法提供高度個(gè)性化投資產(chǎn)品組合的私人銀行業(yè)務(wù)，難以獲得高端客戶的青睞。（五）人員素質(zhì)亟待提高私人銀行服務(wù)是國內(nèi)新興的金融業(yè)務(wù)，屬于知識(shí)密集型、技術(shù)密集型行業(yè)，是名副其實(shí)的金融領(lǐng)域的高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)，其業(yè)務(wù)不同于一般的高端理財(cái)、貴賓服務(wù)，它的服務(wù)對(duì)象是富豪，業(yè)務(wù)涵蓋非常廣泛，從而要求知識(shí)面廣、業(yè)務(wù)能力強(qiáng)、實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)豐富、敢于競(jìng)爭(zhēng)、開拓性強(qiáng)懂技術(shù)、會(huì)管理、善營銷的復(fù)合型人才，其決策層、管理層乃至一線窗口人員均須具備相應(yīng)的能力，掌握相關(guān)的業(yè)務(wù)理論知識(shí)及業(yè)務(wù)操作技能。需要精通投資、保險(xiǎn)、金融、會(huì)計(jì)、稅務(wù)及房地產(chǎn)的高素質(zhì)的專業(yè)的全能型財(cái)務(wù)策劃人員。而目前國內(nèi)銀行業(yè)現(xiàn)有人才還不能完全適應(yīng)私人銀行業(yè)務(wù)發(fā)展的需要，人才十分匱乏，尚不具備這樣一支高素質(zhì)的人才隊(duì)伍，需要進(jìn)一步的培訓(xùn)、引入和提高。（六）外匯管制仍然比較嚴(yán)格私人財(cái)富能否自由投資、自由出入、自由兌換、自由地在全球范圍內(nèi)流動(dòng)，都是私人銀行服務(wù)全球化配置資產(chǎn)、有效規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的關(guān)鍵。盡管近年來我國國內(nèi)資本市場(chǎng)的投資回報(bào)率并不比海外市場(chǎng)低，國內(nèi)理財(cái)增值狀況良好，但從長(zhǎng)期來看，任何經(jīng)濟(jì)體、任何資本市場(chǎng)遲早都會(huì)面臨周期性波動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)，我國實(shí)行較為嚴(yán)格的外匯管制政策，使得國內(nèi)缺乏完善的對(duì)沖產(chǎn)品市場(chǎng)，難以將客戶的資產(chǎn)在全球范圍內(nèi)進(jìn)行配置，以實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的分散和對(duì)沖，許多內(nèi)地富豪便采取臺(tái)面下曲折的辦法，將資產(chǎn)偷偷轉(zhuǎn)移到境外，如香港和新加坡等地進(jìn)行離岸業(yè)務(wù)操作。根據(jù)麥肯錫2007年的測(cè)算，我國離岸私人銀行業(yè)務(wù)大概占到了整個(gè)市場(chǎng)潛力的五分之一。（七）金融法律法規(guī)不配套當(dāng)前束縛我國私人銀行服務(wù)開展的因素如下：對(duì)私人財(cái)產(chǎn)的保護(hù)力度不足，私密性差。長(zhǎng)期以來，我國憲法和相關(guān)法律缺乏對(duì)私人財(cái)產(chǎn)權(quán)的完整和充分保護(hù)。20世紀(jì)80年代初制定的《民法通則》以通則的形式規(guī)范財(cái)產(chǎn)權(quán)的界定、流轉(zhuǎn)、經(jīng)營、收益和救濟(jì)，規(guī)定不夠詳盡，法律空白較多，很多條文已經(jīng)成為束縛市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)深入發(fā)展的桎梏。雖然全國人大2007年通過了具有劃時(shí)代意義的《物權(quán)法》，但私人財(cái)產(chǎn)保護(hù)法律修訂的工作還遠(yuǎn)未完成；雖然《商業(yè)銀行法》強(qiáng)調(diào)保障存款人利益，商業(yè)銀行有權(quán)拒絕任何單位或者個(gè)人查詢、凍結(jié)、扣劃（法律另有規(guī)定的除外），但在具體法律實(shí)務(wù)中，對(duì)個(gè)人合法權(quán)益的范圍和邊界沒有非常明確的法律規(guī)定，法院、檢察院、反貪局、國家安全局、稅務(wù)部門和工商部門等都可以查詢、凍結(jié)、扣劃單位和個(gè)人財(cái)產(chǎn)。二、私人銀行服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)對(duì)探討在私人銀行服務(wù)中具有多種市場(chǎng)不完全性，因?yàn)槠浞?wù)僅針對(duì)社會(huì)的高端財(cái)富人士，而不是全體大眾，具有強(qiáng)烈的排他性；而其可提供不向一般大眾提供的投資機(jī)會(huì)則有咨詢不對(duì)稱的特性。在這些因素的影響下，私人銀行服務(wù)明確的市場(chǎng)性特征，在某種程度上造成了市場(chǎng)失靈現(xiàn)象，導(dǎo)致了風(fēng)險(xiǎn)的放大而需要政府的干預(yù)，保障整體金融的穩(wěn)定均衡發(fā)展。近期歐美發(fā)生的金融海嘯，大部分起因?yàn)橥顿Y銀行業(yè)務(wù)的不規(guī)范，而其提供的創(chuàng)新金融產(chǎn)品即為其私人銀行提供給高端客戶的重要業(yè)務(wù)之一，美聯(lián)儲(chǔ)等國家部門在拯救美國投資銀行和資本市場(chǎng)的舉措中，這種政府加強(qiáng)對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)的監(jiān)管、干預(yù)矯正市場(chǎng)化機(jī)制所起到的作用清晰可見。（一）完善私人銀行服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)管理架構(gòu)建立全面風(fēng)險(xiǎn)管理體系，組織架構(gòu)建設(shè)是基礎(chǔ)。商業(yè)私人銀行服務(wù)應(yīng)該建立包括董事會(huì)、風(fēng)險(xiǎn)管理委員會(huì)、監(jiān)事會(huì)、高級(jí)管理層、風(fēng)險(xiǎn)管理部門、內(nèi)審、合規(guī)等相互制衡的部門架構(gòu)。在此架構(gòu)下，董事會(huì)和高級(jí)管理層應(yīng)當(dāng)充分了解和掌握私人銀行服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)特征，建立健全內(nèi)部監(jiān)督管理體系、客戶授權(quán)檢查與管理體系、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估與報(bào)告體系，并及時(shí)對(duì)相關(guān)體系的運(yùn)行情況進(jìn)行檢查，確保體系的有效運(yùn)行并符合客戶利益最大化原則。內(nèi)部監(jiān)督部門應(yīng)堅(jiān)持獨(dú)立性原則，向董事會(huì)和高級(jí)管理層提供獨(dú)立的風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告，并定期召集專業(yè)人員對(duì)私人銀行服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)管理狀況進(jìn)行評(píng)估。在私人銀行服務(wù)管理部門內(nèi)部，也應(yīng)當(dāng)配備一定的人員，采取多樣化的方式，對(duì)客戶經(jīng)理和投資經(jīng)理的服務(wù)質(zhì)量、職業(yè)操守、專業(yè)勝任能力等進(jìn)行調(diào)查和監(jiān)督。（二）充分了解客戶，防范法律風(fēng)險(xiǎn)私人銀行服務(wù)是根據(jù)客戶不同的需求采取“一對(duì)一”的方式定制的。不同的客戶有不同需求和目標(biāo)，對(duì)風(fēng)險(xiǎn)有著不同的認(rèn)知能力和承受能力。有的人可能更為關(guān)注財(cái)產(chǎn)的安全，不追求過高的投資回報(bào)率，希望能夠彌補(bǔ)通貨膨脹的損失就足夠了；有的人可能更為關(guān)注資產(chǎn)增值，持有更為進(jìn)取的態(tài)度，能夠容忍一定的損失。因此，客戶經(jīng)理必須充分了解客戶的財(cái)務(wù)信息，包括教育狀況、商務(wù)狀況、家庭、個(gè)性、風(fēng)險(xiǎn)認(rèn)知和承受能力、需求和目標(biāo)等，根據(jù)這些信息提供符合客戶需求的服務(wù)。同時(shí)，盡可能使用通俗易懂的語言，進(jìn)行充分、準(zhǔn)確、清晰的風(fēng)險(xiǎn)揭示，告訴客戶有可能面臨的損失情景，確?？蛻裟軌蛘_理解風(fēng)險(xiǎn)揭示的內(nèi)容。另外，客戶有可能利用私人銀行服務(wù)轉(zhuǎn)移非法財(cái)富，進(jìn)行洗錢活動(dòng)，商業(yè)私人銀行服務(wù)必須按照人民私人銀行服務(wù)關(guān)于反洗錢的有關(guān)規(guī)定，制定內(nèi)部管理措施，建立客戶身份識(shí)別系統(tǒng)，有效保存事務(wù)歷史記錄，發(fā)現(xiàn)可疑情況及時(shí)上報(bào)，把履行保密職責(zé)和反洗錢義務(wù)有效結(jié)合起來。（三）建立風(fēng)險(xiǎn)限額管理制度限額管理是商業(yè)私人銀行服務(wù)控制各種業(yè)務(wù)活動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)的有效工具，目的是確保所發(fā)生的各種風(fēng)險(xiǎn)能夠被事先設(shè)定的風(fēng)險(xiǎn)資本加以覆蓋。已推行經(jīng)濟(jì)資本管理的商業(yè)私人銀行服務(wù)，可以按照自身的經(jīng)濟(jì)資本配置政策，給私人銀行服務(wù)配置一定的經(jīng)濟(jì)資本，借以控制私人銀行服務(wù)的總體風(fēng)險(xiǎn)水平和業(yè)務(wù)規(guī)模。具體到市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，可以采用至少包括風(fēng)險(xiǎn)價(jià)值限額的交易限額、止損限額、錯(cuò)配限額、期權(quán)限額等多重指標(biāo)來管理，信用風(fēng)險(xiǎn)限額則包括結(jié)算前信用風(fēng)險(xiǎn)限額和結(jié)算信用風(fēng)險(xiǎn)限額，流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)限額則至少包括期限錯(cuò)配限額。另外，還可以按照風(fēng)險(xiǎn)管理權(quán)限，制定不同的部門和人員的風(fēng)險(xiǎn)限額，甚至具體到每一個(gè)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)限額。限額一旦制定，必須嚴(yán)格遵守，任何突破限額的交易必須得到有權(quán)審批人的審批。限額被突破后，要么根據(jù)市場(chǎng)的變化提高風(fēng)險(xiǎn)限額水平，要么采取各種措施，使用衍生品或證券化等工具，降低風(fēng)險(xiǎn)暴露水平。（四）完善各種支持系統(tǒng)建設(shè)發(fā)展私人銀行服務(wù)，前提是建設(shè)一個(gè)良好的支持平臺(tái)。首先是打造一支精英團(tuán)隊(duì)。中外商業(yè)私人銀行服務(wù)之間以及中資商業(yè)私人銀行服務(wù)之間開展競(jìng)爭(zhēng)，比拼的是服務(wù)，關(guān)鍵因素是人才。中資商業(yè)私人銀行服務(wù)只有正確認(rèn)識(shí)到自身的劣勢(shì)和不足，從國外引進(jìn)關(guān)鍵性人才，立足國內(nèi)加強(qiáng)隊(duì)伍培訓(xùn)，才能夠迎頭趕上，在競(jìng)爭(zhēng)中取得一席之地。其次是建立符合中國市場(chǎng)實(shí)際的風(fēng)險(xiǎn)模型，提高風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和計(jì)量水平。現(xiàn)代風(fēng)險(xiǎn)管理已經(jīng)從以定性分析為主的傳統(tǒng)模式，轉(zhuǎn)向以定量分析為主的模式，需要較高的風(fēng)險(xiǎn)分析技術(shù)作支撐。在這方面，中資商業(yè)私人銀行服務(wù)普遍比較欠缺，即使移植過來的部分風(fēng)險(xiǎn)模型，也很難符合中國市場(chǎng)實(shí)際。因此，盡快提高風(fēng)險(xiǎn)技術(shù)，具有十分重要的意義。第三是構(gòu)建高效的IT系統(tǒng)。私人銀行服務(wù)涉及范圍較廣，需要強(qiáng)大的IT系統(tǒng)支持。目前，國內(nèi)商業(yè)私人銀行服務(wù)的IT系統(tǒng)還多處于分散狀態(tài)，需要盡快整合和開發(fā)，為私人銀行服務(wù)發(fā)展做好技術(shù)支撐。三、構(gòu)建具中國特色的私人銀行服務(wù)體系（一）加速完善私人財(cái)產(chǎn)保護(hù)制度一是加緊制定民法典?！睹穹ǖ洹肥撬痉I(lǐng)域最基礎(chǔ)、最重要法典，對(duì)私人財(cái)產(chǎn)應(yīng)享有的權(quán)利及其實(shí)現(xiàn)范圍，對(duì)限制、征用和剝奪私人財(cái)產(chǎn)的實(shí)行條件、法定程序及其相應(yīng)的補(bǔ)償作出具體、詳細(xì)規(guī)定，突出法律的具體性和明確性。諸如：私人對(duì)其合法取得的不動(dòng)產(chǎn)和動(dòng)產(chǎn)享有所有權(quán)；國家保護(hù)私人投資及其收益；國家保護(hù)私人財(cái)產(chǎn)的繼承權(quán)以及其他合法權(quán)益；國家、集體或者個(gè)人所有的不動(dòng)產(chǎn)或者動(dòng)產(chǎn)，投入到企業(yè)的、由出資人按照出資額享有資產(chǎn)收益、重大決策以及選擇經(jīng)營管理者等權(quán)利等；二是盡快制定物權(quán)法。要通過立法充分保護(hù)自然人、法人的物權(quán)，明確物的歸屬，充分發(fā)揮物的效用。明確私人財(cái)產(chǎn)的來源種類、投資、收益、轉(zhuǎn)讓、繼承、流傳等各個(gè)環(huán)節(jié)的實(shí)現(xiàn)方式，在實(shí)踐中要提高對(duì)私人產(chǎn)權(quán)的保障力度，強(qiáng)調(diào)保護(hù)私有財(cái)產(chǎn)的連續(xù)性與一貫性，打消少數(shù)富人怕露富、到國外尋求避風(fēng)港的疑慮心理；三是繼續(xù)完善《憲法》內(nèi)容，將《物權(quán)法》、《民法典》的原則和精神寫入《憲法》。在憲法層面上為我國私人財(cái)產(chǎn)保護(hù)和私人銀行服務(wù)發(fā)展提供法律保障和制度支持。對(duì)各類財(cái)產(chǎn)實(shí)施平等保護(hù)，對(duì)公有財(cái)產(chǎn)和私人財(cái)產(chǎn)保護(hù)的不同表述應(yīng)予取消，以體現(xiàn)法治的平等原則?？梢砸?guī)定“合法財(cái)產(chǎn)權(quán)受憲法的保障”，即憲法只能保護(hù)合法的財(cái)產(chǎn)權(quán)，那些通過非法手段攫取的財(cái)產(chǎn)則不受憲法的保護(hù)。制約條款可以在保障條款后規(guī)定一條總括性的制約條款。損害補(bǔ)償條款可以在憲法中明確規(guī)定損害補(bǔ)償條款，與保障條款、制約條款構(gòu)成一個(gè)完整的財(cái)產(chǎn)權(quán)保障制度體系；四是適時(shí)制定《個(gè)人隱私法》，規(guī)范個(gè)人隱私的法律邊界、保護(hù)方式、干預(yù)范圍和損害賠償。（二）建立透明的個(gè)人收入及信用體系在越來越多的生產(chǎn)要素參加財(cái)富創(chuàng)造的現(xiàn)實(shí)下，法律要有明確合法個(gè)人收入體系的完整概念，要立法明確個(gè)人合法收入體系的概念和內(nèi)涵，要明確哪些收入是合法的，每種收入在法律上有哪些法律證明檔做支撐。在《民法典》正式頒布之前，以司法解釋的刑事應(yīng)盡快明確《民法通則》中第75條規(guī)定的“其他合法財(cái)產(chǎn)”的法律邊界及其相關(guān)的法律證明要件，為各種來源的個(gè)人財(cái)富的合法化提供可能。世界上個(gè)人信用制度主要形成了兩種模式：一類是歐洲推行的政府主導(dǎo)，聯(lián)合個(gè)人模式；一類是美國的模式，即受政府制約與規(guī)范的民營的民營企業(yè)運(yùn)作模式。就是一些部門或是個(gè)人聯(lián)合起來成立信證局，搜集各方面信息，銀行、個(gè)人都要以信用等級(jí)評(píng)估為己用，信證局則靠信用證明獲取報(bào)酬。中國在運(yùn)作初期更適合采用歐洲模式，政府的推動(dòng)作用在現(xiàn)今中國尤為重要，之后證信事業(yè)可以逐步向企業(yè)經(jīng)營模式過渡以提高效率。建立個(gè)人信用制度是一個(gè)非常龐大的工程，涉及銀行、公檢法、海關(guān)、稅務(wù)、保險(xiǎn)等許多部門，各個(gè)部門還要統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，步調(diào)一致，但一旦達(dá)成共識(shí)，初步框架的建立并不需要太長(zhǎng)時(shí)間。技術(shù)方面已經(jīng)不成問題，現(xiàn)在互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)已經(jīng)成熟。私人銀行方面也需加強(qiáng)對(duì)客戶信息完整性、準(zhǔn)確性的監(jiān)管，這一部分實(shí)際上存在很多潛在風(fēng)險(xiǎn)。如果客戶信息不準(zhǔn)確，比如客戶有黑社會(huì)勢(shì)力或有犯罪史，客觀上銀行是在協(xié)助罪犯?，F(xiàn)在監(jiān)管中講KYC——knowyourcustomer（了解你的客戶），這種監(jiān)管在歐洲特別嚴(yán)格。我國改革開放30年發(fā)展很快，很多私人銀行服務(wù)客戶的信息基本上是不完善的。這樣的客戶從資產(chǎn)角度可能是好客戶，但從監(jiān)管角度可能就是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)客戶。在這方面我國需要做的就是要有一套KYC的監(jiān)管體系，這是最根本的。一個(gè)私人銀行客戶，他有非常廣泛的金融資產(chǎn)，他在金融市場(chǎng)中進(jìn)行的各種活動(dòng)客觀上會(huì)對(duì)市場(chǎng)造成某種影響，這個(gè)影響可能會(huì)涉及到國家安全、市場(chǎng)秩序等，所以KYC對(duì)私人銀行服務(wù)內(nèi)控來說非常重要。（三）階段性地推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營，制定交叉地帶的相關(guān)法律我國政府在公開言論上對(duì)私人銀行服務(wù)一直是持鼓勵(lì)、支持的態(tài)度。盡管中國法律法規(guī)的現(xiàn)狀實(shí)際與私人銀行服務(wù)的要求差距甚遠(yuǎn)，這里有一個(gè)深層的原因，就是實(shí)際上國家對(duì)于法律法規(guī)的健全也有著非常迫切的要求。但如果在商業(yè)銀行普遍嘗試混業(yè)經(jīng)營，可能會(huì)帶來很大的風(fēng)險(xiǎn)，一旦出現(xiàn)任何問題都有可能帶來巨大的社會(huì)影響，所以目前處于一種且戰(zhàn)且走，緩和演進(jìn)的階段。在中國，銀監(jiān)會(huì)、保監(jiān)會(huì)和證監(jiān)會(huì)三個(gè)部門是分開的，私人銀行服務(wù)會(huì)涉及到說服客戶進(jìn)行證券投資、信托，這時(shí)候就可能要跟這三個(gè)部門發(fā)生聯(lián)系，這也意味著這三個(gè)監(jiān)管部門需要去跟進(jìn)這種新的業(yè)務(wù)，建立新的法律法規(guī)。逐漸改善分業(yè)經(jīng)營限制，階段性地推進(jìn)混業(yè)經(jīng)營以完善金融市場(chǎng)基礎(chǔ)。修改或廢除現(xiàn)行不合時(shí)宜的法律法規(guī)，大力推進(jìn)銀行的綜合化經(jīng)營步伐，鼓勵(lì)、扶持銀行的金融創(chuàng)新行為。2005年10月27日通過的新《證券法》，2003年修訂的《商業(yè)銀行法》、2002年修改的《保險(xiǎn)法》，多以“國家另有規(guī)定”或“由國務(wù)院依照本法的原則規(guī)定”等形式為混業(yè)經(jīng)營預(yù)留了一定的空間。當(dāng)前，銀行、證券和保險(xiǎn)業(yè)務(wù)之間的交叉滲透不斷出現(xiàn)，國家或監(jiān)管當(dāng)局要根據(jù)金融的發(fā)展及時(shí)制定有關(guān)的行政規(guī)章，明確監(jiān)管分供和監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，穩(wěn)步放松分業(yè)經(jīng)營的限制，同時(shí)給予銀行一定的產(chǎn)品創(chuàng)新、產(chǎn)品定價(jià)方面的自主權(quán)。（四）逐步放松外匯管制，規(guī)范境外投資應(yīng)該逐漸放松對(duì)過內(nèi)居民參與境外投資的外匯管制，要保障其境外投資的外匯資金自由出入，投資收益能夠及時(shí)兌換。要加快與打擊資本外逃相關(guān)的立法工作，盡快制定實(shí)施《資本外逃處罰條例》、《資本外逃處罰實(shí)施細(xì)則》等，逐步減少規(guī)避管制的資本外逃（居民希望獲得不受本國當(dāng)局控制的金融資產(chǎn)和收益的愿望所推動(dòng)的資本流出），有效防止利用經(jīng)常項(xiàng)目和資本項(xiàng)目等多種管道進(jìn)行的資金外逃。同時(shí)，要嚴(yán)重打擊反洗錢犯罪和地下經(jīng)濟(jì)，建議盡快制定獨(dú)立的《反洗錢法》或擴(kuò)大刑法中洗錢上游犯罪的范圍，加大對(duì)洗錢犯罪的嚴(yán)處力度，吸引和迫使參與非正規(guī)金融活動(dòng)的個(gè)人財(cái)富轉(zhuǎn)入合法管道，從而為私人銀行業(yè)務(wù)的發(fā)展提供相當(dāng)?shù)呢?cái)富供給。（五）制定科學(xué)規(guī)范的會(huì)計(jì)稅收制度一是加快國內(nèi)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則與國際接軌的步伐，積極借鑒《國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》第30號(hào)（銀行和類似金融機(jī)構(gòu)財(cái)務(wù)報(bào)表中的披露）、32號(hào)（金融工具：披露和列報(bào)）、39號(hào)（金融工具：確認(rèn)和計(jì)量）的先進(jìn)理念和做法，明確一系列金融工具采用公允價(jià)值計(jì)量標(biāo)準(zhǔn)的會(huì)計(jì)準(zhǔn)則，特別是對(duì)個(gè)人資產(chǎn)經(jīng)營運(yùn)作過程中諸如信托理財(cái)、境外投資和前沿金融衍生產(chǎn)品的會(huì)計(jì)處理方法和相