一建工程經(jīng)濟(jì)重點(diǎn)、考點(diǎn)、難點(diǎn)

2011工程經(jīng)濟(jì)考點(diǎn)、重點(diǎn)、難點(diǎn)

按書的順序：

1、P2利率的高低取決的因素：A、利率的高低首先取決于社會(huì)平局率的高低，并隨之變

動(dòng)。

通常，社會(huì)平均率是利率的最高界限。B、社會(huì)平均率不變，利率高低取決于金融市場(chǎng)

上借貸資本的供求情況。C、借出資本的風(fēng)險(xiǎn)越大，利率越高。D、通貨膨脹對(duì)利息的波

動(dòng)有直接影響。E、借出資本的期限長(zhǎng)短。

2、P3單利“利不生利"F=P+I=P(l+n*i單)11-4本息和

3、P4例11-2假如某公司以單利方式借入1000萬(wàn)元，年利率8除第四年未償還，則

各

年利息和本利和如表11-1單利計(jì)算分析表所示:

使用期年初款額年末利息年末本利和年末償還

110001000*8%10800

210808011600

311608012400

412408013201320

4、P4復(fù)利“利滾利”“利生利”I產(chǎn)i*F一數(shù)據(jù)同上，按照復(fù)利計(jì)算，則各年利息和本利和如表所

示：

使用期年初款額年末利息年末本利和年末償還

110001000*8%10800

210801080*8%=86.41166.40

31166.41166.4*8%=93,3121259.7120

41259.7121259.712*8%=100.7771360.4891360.489

4、P5資金有時(shí)間價(jià)值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時(shí)間，其價(jià)值就不同。反之，不

同點(diǎn)絕對(duì)不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻可能具有相等的價(jià)值。

5、現(xiàn)金流量圖的作圖方法：A、以橫軸為時(shí)間軸，通常表示的是該時(shí)間單位末的時(shí)點(diǎn)；0

表示時(shí)間序列的起點(diǎn)。B、對(duì)投資而言，在橫軸上方的箭線表示現(xiàn)金流入，即表示收益；

在橫軸下方的箭線表示現(xiàn)金流出，即表示費(fèi)用。C、在現(xiàn)金流量圖中，箭線長(zhǎng)短和現(xiàn)金

流量數(shù)值大小本應(yīng)成比例。D、箭線與時(shí)間軸的交點(diǎn)即為現(xiàn)金流量發(fā)生的時(shí)點(diǎn)。

6、P7例12T某公司借款1000萬(wàn)元，年復(fù)利率i=10%,試問(wèn)5年末連本帶利一次

償還若

干?解：F=P(1+i)-=1000*(1+10%)5=1000*1.61051=1610.51(萬(wàn)元)

12-3公式：P=F(1+i)■"

7、P7例12-2某公司希望所投資項(xiàng)目5年末有1000萬(wàn)元資金，年復(fù)利率i=10%,

試問(wèn)現(xiàn)

在需要一次投入多少？解：P=F(1+i)-=1000*(1+10%)'=1000*0.6209=620.9(萬(wàn)元)

8、P9例12-3某投資人若10年內(nèi)每年末存10000元，年利率8%,問(wèn)10年末本利

和為多

少？解：F=A?(1+i)-l/i=10000?(1+8%)1°-l/8%=10000*14.487=144870(TG)

9、P9例12-4某投資項(xiàng)目，計(jì)算期5年，每年年末等額收回100萬(wàn)元，問(wèn)在利率為

10%時(shí),

開始須一次投資多少?解：P=A?(1+i)n-l/i(1+i)n=100*3.7908=379.08(萬(wàn)元)

10、PH影響資金等值的因素有三個(gè)：資金數(shù)額的多少、資金發(fā)生的時(shí)間長(zhǎng)短、利率的

大小。其中利率是一個(gè)關(guān)鍵的因素，一般等值計(jì)算中是以同一利率為依據(jù)的。

11、P12ieff=P/I=(1+r/m)-1ieff：有效利率r/m：計(jì)息周期利率m:所求期限內(nèi)的

息次數(shù)

12、例13-2現(xiàn)年存款1000元，年利率10%,半年復(fù)利一次。問(wèn)5年末存款金額是多

少？解：按照年實(shí)際利率計(jì)算：ieff=P/I=(1+r/m)-1=(1+=10%/2)2T=10.25%則F=1000*

(1+10.25%)=1000*1.62889=1628.89(元)

13、例13-3每半年內(nèi)存款1000元，年利率8%,每季復(fù)利一次。問(wèn)5年末存款金額為

多少呢？解：計(jì)息期利率i=r/m=8%/4=2%半年期實(shí)際利率i*半'(1+2%)二

1=4.04%則

F=1000(F/A,4.04%,2*5)=1000*12.029=12029(元)

14、P14經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)的基本內(nèi)容：盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力。

15、對(duì)于經(jīng)營(yíng)性方案，分析擬定技術(shù)方案的盈利能力、償債能力、財(cái)務(wù)生存能力o對(duì)

于非經(jīng)營(yíng)性方案，經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)應(yīng)主要分析擬定技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。

16、經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)按評(píng)價(jià)的性質(zhì)分類，分為定量分析和定性分析。按評(píng)價(jià)方法是否考慮

時(shí)間因素分為靜態(tài)分析和動(dòng)態(tài)分析。按評(píng)價(jià)是否考慮融資分類分融資前分析和融資后分

析。按技術(shù)方案評(píng)價(jià)時(shí)間分事前評(píng)價(jià)、事中評(píng)價(jià)、事后評(píng)價(jià)。

17、P19經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)體系如圖所在第15頁(yè)

示

18、P19靜態(tài)分析指標(biāo)的最大特點(diǎn)是不考慮時(shí)間因素，計(jì)算簡(jiǎn)便。所以在對(duì)技術(shù)方案進(jìn)

行粗略評(píng)價(jià)、對(duì)短期投資方案進(jìn)行評(píng)價(jià)、對(duì)逐年收益大致相等的技術(shù)方案進(jìn)行評(píng)標(biāo)時(shí)，

靜態(tài)分析指標(biāo)還是可采用的。

19、P20總投資收益率表示總投資的盈利水平?？偼顿Y收益率高于同行業(yè)的收益率參考

值，表明用總投資收益率表示的技術(shù)方案盈利能力滿足要求。技術(shù)方案資本金利潤(rùn)率表

示技術(shù)方案資本金的盈利水平。技術(shù)方案資本金利潤(rùn)率高于同行業(yè)的凈利潤(rùn)率參考值，

表明用資本金利潤(rùn)率表示的技術(shù)方案盈利能力滿足要求。

20、P22投資回收期是反映技術(shù)方案投資回收能力的重要指標(biāo)o

21、P23某技術(shù)方案投資現(xiàn)金流量表如圖所示在第19頁(yè)

22、P23靜態(tài)投資回收期Pt和基準(zhǔn)投資回收期Pc判別準(zhǔn)則：PtWPc,考慮接受；Pt>

Pc,方案不可行。注：越小越好

23、P23靜態(tài)投資回收期指標(biāo)容易理解，計(jì)算也比較簡(jiǎn)便，在一定程度上顯示了周轉(zhuǎn)速

度。顯然，資本周轉(zhuǎn)速度愈快，靜態(tài)投資回收期愈短，風(fēng)險(xiǎn)愈小，技術(shù)方案抗風(fēng)險(xiǎn)能力

強(qiáng)。

24、P24財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值(FNPV)是反映技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)盈利能力的動(dòng)態(tài)評(píng)價(jià)指標(biāo)。

判別準(zhǔn)則：FNPV>0時(shí)，說(shuō)明該技術(shù)方案除了滿足基準(zhǔn)收益率要求的盈利之外，還能得

到超額收益。技術(shù)方案財(cái)務(wù)上可行。FNPV=0時(shí)，技術(shù)方案現(xiàn)金流入的現(xiàn)值正好抵償技

術(shù)方案現(xiàn)金流出的現(xiàn)值，此技術(shù)方案還是可行的。FNPVV0時(shí)，說(shuō)明技術(shù)方案收益的現(xiàn)

值不能抵償支出的現(xiàn)值，該技術(shù)方案財(cái)務(wù)上不可行。圖示

25、P25由于FNPV(i)是i的遞減函數(shù)，故折現(xiàn)率i定的越高，技術(shù)方案被接受的可

能性越小。i*就是財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率(FIRR)o對(duì)于常規(guī)技術(shù)方案，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率其實(shí)質(zhì)

就是使技術(shù)方案在計(jì)算期內(nèi)各年凈現(xiàn)金流量的現(xiàn)值累計(jì)等于零時(shí)的折現(xiàn)率。圖示

26、P26判斷若FIRR2iC,則技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上可以接受；對(duì)獨(dú)立常規(guī)技術(shù)方案應(yīng)

用

FIRR評(píng)價(jià)與應(yīng)用FNPV評(píng)價(jià)均可，其結(jié)論是一致的。

27、P26基準(zhǔn)收益率也稱基準(zhǔn)折現(xiàn)率，是企業(yè)或行業(yè)投資者以動(dòng)態(tài)的觀點(diǎn)所確定的、可

接受的技術(shù)方案最低標(biāo)準(zhǔn)的收益水平。

28、P27資金成本是為取得資金使用權(quán)所支付的費(fèi)用，主要包括籌資費(fèi)和資金的使用

費(fèi)。因此基準(zhǔn)收益率最低限度不應(yīng)小于資金成本。投資的機(jī)會(huì)成本是指投資者將有限的

資金用于擬實(shí)施技術(shù)方案而放棄的其他投資機(jī)會(huì)所能獲得的最大利益。如：銷售收入、

利潤(rùn)、利率、利息。假如技術(shù)方案投資資金來(lái)源于自有資金和貸款時(shí)，最低收益率不應(yīng)

低于平均收益水平與貸款利率的加權(quán)平均值。

29、P28償還貸款的資金來(lái)源主要包括可用于歸還借款的利潤(rùn)、固定資產(chǎn)折舊、無(wú)形

資產(chǎn)及其它資產(chǎn)攤銷費(fèi)和其它還款資金來(lái)源。用于歸還貸款的利潤(rùn)，一般應(yīng)是提取了盈

余公積金、公益金后的未分配利潤(rùn)。

30、P29償債能力指標(biāo)主要有：借款償還期、利息備付率、償債備付率、資產(chǎn)負(fù)債率、

流動(dòng)比率和速動(dòng)比率。借款償還期，指根據(jù)國(guó)家財(cái)稅規(guī)定及技術(shù)方案的具體財(cái)務(wù)條件，

以可作為償還貸款的收益來(lái)償還技術(shù)方案投資借款本金和利息所需要的時(shí)間。

31、P30借款償還期滿足貸款機(jī)構(gòu)的要求期限時(shí)，即認(rèn)為技術(shù)方案是有借款償債能力

的。利息備付率（ICR）也稱已獲利息倍數(shù)，指在技術(shù)方案借款償還期內(nèi)各年企業(yè)可用于

支付利息的息稅前利潤(rùn)（EBIT）與當(dāng)前應(yīng)付利息（PI）的比值。EBIT：息稅前利潤(rùn)，即利

潤(rùn)總額與計(jì)入總成本費(fèi)用的利息費(fèi)用之和。分子大于分母

32、P31息稅前利潤(rùn)（利潤(rùn)和利息）+折舊+攤銷-所得稅-維持運(yùn)營(yíng)的投資/本金+利息+

融資租賃費(fèi)

33、P33固定成本：如工資及福利費(fèi)（計(jì)件工資除外）、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及

其它資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其它費(fèi)用和利息。可變成本:如原材料、燃料、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)和

計(jì)件工資等。

34、P36例32-1某技術(shù)方案年設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力為10萬(wàn)臺(tái)，年固定成本為1200萬(wàn)元，產(chǎn)

品單臺(tái)銷售價(jià)格為900元，單臺(tái)產(chǎn)品可變成本為560元，單臺(tái)產(chǎn)品營(yíng)業(yè)稅金及附加為120

元。試求盈虧平衡點(diǎn)的產(chǎn)銷量。解：BEP（Q）=12000000/900-560-120=54545（臺(tái)）表明

產(chǎn)銷量低于54545臺(tái)時(shí)，技術(shù)方案虧損；大于54545臺(tái)時(shí)，技術(shù)方案盈利。

35、盈虧平衡點(diǎn)反映了技術(shù)方案對(duì)市場(chǎng)變化的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力。盈虧平衡點(diǎn)越

低，達(dá)到此點(diǎn)的盈虧平衡產(chǎn)銷量就越小，技術(shù)方案投產(chǎn)后盈利的可能性越大，適應(yīng)市場(chǎng)

變化的能力越強(qiáng)，抗風(fēng)險(xiǎn)能力也越強(qiáng)。

36、P38確定分析指標(biāo)：如果主要分析技術(shù)方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)技術(shù)方案投資回放快

慢的影響，則可選用靜態(tài)投資回收期作為分析指標(biāo)；如果主要分析產(chǎn)品價(jià)格波動(dòng)對(duì)技術(shù)

方案超額凈收益的影響，則可選用財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值作為分析指標(biāo)；如果主要分析投資大小對(duì)

技術(shù)方案資金回收能力的影響，則可選用財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率指標(biāo)等。

37、P38選擇需要分析的不確定性因素：分析每個(gè)不確定性因素的波動(dòng)程度及其對(duì)分析

指標(biāo)可能帶來(lái)的增減變化情況；確定敏感性因素，其提供了各不確定因素變動(dòng)率與評(píng)價(jià)

指標(biāo)變動(dòng)率之間的比例。臨界點(diǎn)是指技術(shù)方案允許不確定因素向不利方向變化的極限

值。圖示

38、P41選擇方案：選擇敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的技術(shù)方案。

39、P42投資現(xiàn)金流量表是以技術(shù)方案建設(shè)所需的總投資作為計(jì)算基礎(chǔ)，并考察技術(shù)方

案融資前的盈利能力。

40、P43資本金現(xiàn)金流量表是從技術(shù)方案權(quán)益投資者整體角度出發(fā)，以技術(shù)方案資本金

作為計(jì)算基礎(chǔ)，把借款本金償還和利息支付作為現(xiàn)金流出，用以計(jì)算資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收

益率，反映在一定融資方案后投資者權(quán)益投資的獲利能力。

41、P43投資各方現(xiàn)金流量表是分別從技術(shù)方案各個(gè)投資者的角度出發(fā)，以投資者的出

資額作為計(jì)算的基礎(chǔ)。盈利能力

42、P44財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量表，用于計(jì)算累計(jì)盈余資金，分析技術(shù)方案的財(cái)務(wù)生存能力。

43、P46投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入和稅金等經(jīng)濟(jì)量本身既是經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，又是導(dǎo)出其他

經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)指標(biāo)的依據(jù)，所以它們構(gòu)成技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素。

44、P47補(bǔ)貼收入，包括先征后返的增值稅、按銷量或工作量等依據(jù)國(guó)家規(guī)定的補(bǔ)助定

額計(jì)算并按期給予的定額補(bǔ)貼,以及屬于財(cái)政扶持而給予的其他形式的補(bǔ)貼等。投資，

技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)中的總投資是建設(shè)投資、建設(shè)期利息和流動(dòng)資金之和。

45、P49經(jīng)營(yíng)成本：總成本費(fèi)用=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+

折舊費(fèi)+攤銷費(fèi)+財(cái)務(wù)費(fèi)用（利息支出）+其他費(fèi)用（其他制造費(fèi)用、其他管理費(fèi)用和其

他營(yíng)業(yè)費(fèi)用這三項(xiàng)費(fèi)用）

46、P51經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用-折舊費(fèi)-攤銷費(fèi)-利息支出或

經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用

47、P51技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)涉及的稅費(fèi)主要包括關(guān)稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、

所得稅、資源稅、城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加等，稅金一般屬于財(cái)務(wù)現(xiàn)金流出。

48、P52經(jīng)濟(jì)效果分析中，營(yíng)業(yè)稅、消費(fèi)稅、土地增值稅、資源稅和城市維護(hù)建設(shè)稅、

教育費(fèi)附加均可包含在營(yíng)業(yè)稅金及附加中。

49、P53有形磨損1、設(shè)備使用過(guò)程中，外力作用實(shí)體產(chǎn)生的磨損、變形、損壞，稱

為第一種有形磨損。2、設(shè)備在閑置過(guò)程中受到自然力的作用而產(chǎn)生的實(shí)體磨損稱為第

二種有形磨損。

50、P53無(wú)形磨損1、設(shè)備的技術(shù)結(jié)構(gòu)和性能并沒有變化，但由于技術(shù)進(jìn)步，工藝進(jìn)步，

致使設(shè)備相對(duì)貶值，稱第一種無(wú)形磨損。注：不產(chǎn)生提前更換。2、由于科學(xué)技術(shù)的進(jìn)

步，不斷創(chuàng)新出結(jié)構(gòu)更先進(jìn)、性能更完善、使原有設(shè)備相對(duì)陳舊落后經(jīng)濟(jì)效益相對(duì)貶值，

第二種無(wú)形磨損。新設(shè)備代替陳舊落后設(shè)備。圖示

51、P55通常所說(shuō)的設(shè)備更新主要是指后一種，它是技術(shù)發(fā)展的基礎(chǔ)。設(shè)備更新分析應(yīng)

站在客觀的立場(chǎng)分析問(wèn)題。若要保留舊設(shè)備，首先要付出相當(dāng)于舊設(shè)備當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值的

投資，才能取得舊設(shè)備的使用權(quán)；不考慮沉沒成本；逐年滾動(dòng)比較，確定最佳更新時(shí)機(jī)

時(shí)，計(jì)算比較設(shè)備剩余經(jīng)濟(jì)壽命。

52、P56設(shè)備的自然壽命：不能繼續(xù)使用、報(bào)廢為止所經(jīng)歷的全部時(shí)間。設(shè)備的自然壽

命不能成為設(shè)備更新的估算依據(jù)。設(shè)備的技術(shù)壽命指設(shè)備從投入使用到因技術(shù)落后而被

淘汰所延續(xù)的時(shí)間，也即是設(shè)備在市場(chǎng)上維持其價(jià)值的時(shí)間，故又稱有效壽命。技術(shù)壽

命主要是有設(shè)備的無(wú)形磨損所決定的。估算設(shè)備壽命時(shí)，必須考慮設(shè)備技術(shù)壽命期限的

變化特點(diǎn)及其使用的制約或影響。在經(jīng)濟(jì)上不合理由設(shè)備維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的

降低決定的。從開始使用到其年平均使用成本最小的使用年限N。為設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命。

53、P60設(shè)備租賃一般有融資租賃和經(jīng)營(yíng)租賃兩種方式。設(shè)備租賃與設(shè)備購(gòu)買相比的

優(yōu)越性在于:用少的資金獲得生產(chǎn)急需的設(shè)備:良好的技術(shù)服務(wù)；保持資金的流動(dòng)狀態(tài)，

防止呆滯；避免通貨膨脹和利率波動(dòng)的沖擊；享受稅費(fèi)上的利益。不足之處：只有使用

權(quán)，不能處置、不能用于擔(dān)保、抵押貸款。

54、P62租賃費(fèi)用主要包括：租賃保證金、租金、擔(dān)保費(fèi)。1、先交納租賃保證金；2、

擔(dān)保費(fèi)指實(shí)際花掉的錢；3、租金，貸款利息、營(yíng)業(yè)費(fèi)用和一定的利潤(rùn)。對(duì)于租金的計(jì)

算主要有附加率法和年金法。附加率法事在租賃資產(chǎn)的設(shè)備貨價(jià)或概算成本上再加上一

個(gè)特定的比率來(lái)計(jì)算租金。公式：R=P*[(l+N*i)/N]+P*rP,租賃資產(chǎn)的價(jià)格；N,租賃期

數(shù)；i,利率；r,附加率。年金法是將-一項(xiàng)租賃資產(chǎn)價(jià)值按動(dòng)態(tài)等額分?jǐn)偟轿磥?lái)各租賃

期間內(nèi)的租金計(jì)算方法。

55、P66價(jià)值工程的概念：它不是對(duì)象的使用價(jià)值，也不是對(duì)象的交換價(jià)值，而是對(duì)象

的比較價(jià)值；V=F/CoF,研究對(duì)象的功能；3壽命周期成本。包括勞動(dòng)占用和勞動(dòng)消

耗，是產(chǎn)品的科研、設(shè)計(jì)、試驗(yàn)、試制、生產(chǎn)、銷售、使用、維修直到報(bào)廢所花費(fèi)用的

總和。

56、P67價(jià)值工程的目標(biāo)，是以最低的壽命周期成本，使產(chǎn)品具備它所必須具備的功能。

在一定范圍內(nèi)，產(chǎn)品的生產(chǎn)成本與使用及維護(hù)成本存在在此消彼長(zhǎng)的關(guān)系。

57、P68提高價(jià)值的途徑：雙向型、改進(jìn)型、節(jié)約型、投資型、犧牲型。

58、P74功能評(píng)價(jià)的程序：價(jià)值工程的成本有兩種，一種是現(xiàn)實(shí)成本，是指目前的實(shí)際

成本；另一種是目標(biāo)成本。以功能目標(biāo)成本為基準(zhǔn)，通過(guò)與功能現(xiàn)實(shí)成本的比較，求出

兩者的比值和兩者的差異值，然后選擇功能價(jià)值低、改善期望值大的功能作為價(jià)值工程

活動(dòng)的重點(diǎn)對(duì)象。K：第i個(gè)評(píng)價(jià)對(duì)象的功能評(píng)價(jià)值(目標(biāo)成本)。Vi=F：/G最恰當(dāng)?shù)膬r(jià)值

應(yīng)該是I-Vj=l,表示功能評(píng)價(jià)值等于功能實(shí)現(xiàn)成本。

59、P76確定功能價(jià)值工程對(duì)象的改進(jìn)范圍：1、F/G值低的功能；2、△&=(C「FJ值

大的功能；3、復(fù)雜的功能；4、問(wèn)題多的功能。

60、P79常用的靜態(tài)分析方法有增量投資分析法、年折算費(fèi)用法、綜合總費(fèi)用法等；常

用的動(dòng)態(tài)分析方法有凈現(xiàn)值法、凈年值法等。增量投資收益率法：R=A/I=(C大一C小)

/(I大一I小)。例82-1某工程施工現(xiàn)有兩個(gè)對(duì)比技術(shù)方案。方案1,過(guò)去的，需

投

資120萬(wàn)元，年生產(chǎn)成本為32萬(wàn)元；方案2是新技術(shù)，與1的環(huán)境一樣，需投資160

萬(wàn)元，年生產(chǎn)成本為26萬(wàn)元。設(shè)基準(zhǔn)投資收益率為12%,試運(yùn)用增量投資收益率法選

擇方案。解：由R=A/I=(<3大一(3小)/(I大一I小)=(32-26)/(160-

120)=6/40=15%>12%

即表明新技術(shù)方案在經(jīng)濟(jì)上是可行的。

61、P80折算費(fèi)用法：Z=C+P*RC：年費(fèi)用，P：方案投資額。A=[P*i*(1+i)

n]/(l+i)n-l

仁P*i

工程財(cái)務(wù)

1、P84財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)的職能，具有核算和監(jiān)督兩項(xiàng)基本職能。會(huì)計(jì)的監(jiān)督職能是指會(huì)計(jì)通過(guò)確

認(rèn)、計(jì)量、報(bào)告，具有完整性、連續(xù)性和系統(tǒng)性的特點(diǎn)。

2、P84會(huì)計(jì)計(jì)量屬性主要包括：歷史成本、重置成本、可變現(xiàn)凈值、現(xiàn)值、公允價(jià)值。一

般應(yīng)當(dāng)采用歷史成本進(jìn)行計(jì)量。

3、P85會(huì)計(jì)核算的基本假設(shè)包括會(huì)計(jì)主體、持續(xù)經(jīng)營(yíng)、會(huì)計(jì)分期和貨幣計(jì)量。會(huì)計(jì)主體是

會(huì)計(jì)為之服務(wù)的特定單位。會(huì)計(jì)主體與企業(yè)法人主體并不是完全對(duì)應(yīng)的關(guān)系。企業(yè)會(huì)計(jì)

確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告應(yīng)當(dāng)以持續(xù)經(jīng)營(yíng)為前提。會(huì)計(jì)期間分為年度和中期。我國(guó)通常應(yīng)選擇

人民幣作為記賬本位幣。

4、P87會(huì)計(jì)核算的處理分為收付實(shí)現(xiàn)制和權(quán)責(zé)發(fā)生制。我國(guó)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》規(guī)定，企業(yè)

應(yīng)當(dāng)以權(quán)責(zé)發(fā)生制為基礎(chǔ)進(jìn)行會(huì)計(jì)確認(rèn)、計(jì)量和報(bào)告。

5、P87會(huì)計(jì)要素包括資產(chǎn)、負(fù)債、所有者權(quán)益、收入、費(fèi)用和利潤(rùn)。按資產(chǎn)的流動(dòng)性分為

流動(dòng)資產(chǎn)和非流動(dòng)資產(chǎn)兩類。負(fù)債按流動(dòng)性分流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債。

6、P88所有者權(quán)益的內(nèi)容：1、實(shí)收資本：按比例投到企業(yè)的資本。2、資本公積：包括資

本溢價(jià)、資產(chǎn)評(píng)估增值、接受捐贈(zèng)、外幣折算差額等。3、盈余公積：稅后利潤(rùn)提取。4、

未分配利潤(rùn)：可待下年進(jìn)行分配。以上6要素中，資產(chǎn)、負(fù)債和所有者權(quán)益是反映企業(yè)

某一時(shí)點(diǎn)財(cái)務(wù)狀況的會(huì)計(jì)要素，也稱靜態(tài)會(huì)計(jì)要素；收入、費(fèi)用和利潤(rùn)是反映某一時(shí)期

經(jīng)營(yíng)成果的會(huì)計(jì)要素，也稱動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)要素。

7、P89資產(chǎn)三負(fù)債士所有者權(quán)益；收入二費(fèi)用三利潤(rùn)；靜態(tài)會(huì)計(jì)等式是編制資產(chǎn)負(fù)債表的重要

依據(jù)；動(dòng)態(tài)會(huì)計(jì)琴式是編制利潤(rùn)表的重要速據(jù)。

8、P90費(fèi)用是指企業(yè)在生產(chǎn)和銷售商品、提供勞務(wù)等日常經(jīng)濟(jì)活動(dòng)中所發(fā)生的，會(huì)導(dǎo)致所

有者權(quán)益減少的，與向所有者分配利潤(rùn)無(wú)關(guān)的經(jīng)濟(jì)利益的總流出。費(fèi)用按經(jīng)濟(jì)用途分為

生產(chǎn)費(fèi)用和期間費(fèi)用兩類。

9、P91工程成本：施工企業(yè)的生產(chǎn)成本即工程成本，是施工企業(yè)為生產(chǎn)產(chǎn)品、提供勞務(wù)而

發(fā)生的各種施工生產(chǎn)費(fèi)用。乂可以分為直接費(fèi)用和間接費(fèi)用。施工企業(yè)的期間費(fèi)用則主

要包括管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。

10、P92成本費(fèi)用的確認(rèn)：一般的，企業(yè)支出可分為資本性支出、收益性支出、營(yíng)業(yè)外

支出及利潤(rùn)分配支出四大類。1、資本性支出是指某項(xiàng)效益及于兒個(gè)會(huì)計(jì)年度的支出。

如：企業(yè)購(gòu)置和建造固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)的支出、長(zhǎng)期投資支出等，對(duì)于這

類支出應(yīng)予以資本化，而不能作為當(dāng)期費(fèi)用。2、收益性支出指某項(xiàng)效益僅及于本會(huì)計(jì)

年度的支出，這種支出應(yīng)在一個(gè)會(huì)計(jì)期間內(nèi)確認(rèn)為費(fèi)用，如企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)所發(fā)生的外購(gòu)

材料、支付工資及其他支出，以及發(fā)生的管理費(fèi)用、營(yíng)業(yè)費(fèi)用、財(cái)務(wù)費(fèi)用等；另外,生

產(chǎn)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中所繳納的稅金、有關(guān)費(fèi)用等也包括在收益性支出之內(nèi)，它是企業(yè)得以存在

并持續(xù)經(jīng)營(yíng)的必要的社會(huì)性支出。3、營(yíng)業(yè)外支出企業(yè)指發(fā)生的與其生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)無(wú)直接關(guān)

系的各項(xiàng)支出，如固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、計(jì)提資產(chǎn)減值

準(zhǔn)備、罰款、捐贈(zèng)支出、非常損失等。4、利潤(rùn)分配支出是指在利潤(rùn)分配環(huán)節(jié)發(fā)生的支

出。如股利分配支出等。所以費(fèi)用與收入相聯(lián)系、相配比；有些支出不與收入有必然聯(lián)

系，如罰款支出、投資支出；簡(jiǎn)言之，支出的范圍比費(fèi)用大。

11、P94應(yīng)計(jì)折舊額是固定資產(chǎn)的原價(jià)扣除其預(yù)計(jì)凈殘值后的金額。已計(jì)提減值準(zhǔn)備的

固定資產(chǎn)，還應(yīng)當(dāng)扣除已計(jì)提的固定資產(chǎn)減值準(zhǔn)備累計(jì)金額。

12、P95固定資產(chǎn)折舊方法：1、平均年限法；2、工作量法：某項(xiàng)固定資產(chǎn)月折舊額=

該項(xiàng)固定資產(chǎn)當(dāng)月工作量*單位工作量折舊額；3、雙倍余額遞減法，是在不考慮固定資

產(chǎn)預(yù)計(jì)凈殘值的情況下，根據(jù)每年年初固定資產(chǎn)凈值和雙倍的直線法折舊率計(jì)算固定資

產(chǎn)折舊額的種方法。4、年數(shù)總和法，將固定資產(chǎn)的原值減去凈殘值后的凈額乘以一

個(gè)逐年遞減的分?jǐn)?shù)計(jì)算每年折舊額的一種方法。

13、P96無(wú)形資產(chǎn)，又稱“無(wú)形固定資產(chǎn)”。如專利權(quán)、非專利技術(shù)、租賃權(quán)、特許營(yíng)

業(yè)權(quán)、版權(quán)、商標(biāo)權(quán)、商譽(yù)、土地使用權(quán)等。企業(yè)應(yīng)將入賬的使用壽命有限的無(wú)形資產(chǎn)

的價(jià)值在一定年限內(nèi)攤銷，其攤銷金額計(jì)入管理費(fèi)用。

14、P98直接費(fèi)用指為完成合同所發(fā)生的、可以直接計(jì)入合同成本核算對(duì)象的各項(xiàng)費(fèi)用

支出。合同成本不包括應(yīng)當(dāng)計(jì)入當(dāng)期損益的管理費(fèi)用、銷售費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。因訂立合

同而發(fā)生的有關(guān)費(fèi)用，應(yīng)當(dāng)直接計(jì)入當(dāng)期損益。

15、P104施工其余的期間費(fèi)用主要包括管理費(fèi)用和財(cái)務(wù)費(fèi)用。管理費(fèi)用指企業(yè)行政管

理部門為管理和組織經(jīng)營(yíng)活動(dòng)而發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用，辦公費(fèi)、固定資產(chǎn)使用費(fèi)（折舊）、

工具用具使用費(fèi)（攤銷）、職工教育經(jīng)費(fèi)、財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)費(fèi)、稅金（房產(chǎn)稅、車船使用稅、

土地使用稅、印花稅等）；財(cái)務(wù)費(fèi)用指企業(yè)為籌集生產(chǎn)所需資金等而發(fā)生的費(fèi)用，包括

應(yīng)當(dāng)作為期間費(fèi)用的利息支出、匯兌損失、相關(guān)的手續(xù)以及企業(yè)發(fā)生的現(xiàn)金折扣或收到

的現(xiàn)金折扣等內(nèi)容。

16、P105廣義的收入，包括營(yíng)業(yè)收入、投資收益、補(bǔ)貼收入和營(yíng)業(yè)外收入。收入的特

點(diǎn)：具有經(jīng)常性、重復(fù)性和可預(yù)見性的特點(diǎn)。收入的分類：主次分類，分主營(yíng)業(yè)收入和

其他業(yè)務(wù)收入兩部分。建筑業(yè)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)收入主要是建造（施工）合同收入。建筑

業(yè)企業(yè)的其他業(yè)務(wù)收入主要包括產(chǎn)品銷售收入、材料銷售收入、機(jī)械作業(yè)收入、無(wú)形資

產(chǎn)出租收入、固定資產(chǎn)出租收入等。

17、P106收入的確認(rèn)原則，提供勞動(dòng)收入的確認(rèn)：采用完工百分比法確認(rèn)提供勞動(dòng)收

入；企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債表日提供勞務(wù)交易結(jié)果不能夠可靠估計(jì)的，應(yīng)當(dāng)分別處理：1、已

發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)能夠得到補(bǔ)償?shù)模凑找呀?jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本金額確認(rèn)提供勞務(wù)收

入，并按照相同金額結(jié)轉(zhuǎn)勞務(wù)成本。2、已發(fā)生的勞務(wù)成本預(yù)計(jì)不能夠得到補(bǔ)償?shù)?，?yīng)

當(dāng)將已經(jīng)發(fā)生的勞務(wù)成本計(jì)入當(dāng)期損益.，不確認(rèn)提供勞動(dòng)收入。

18、P110完工百分百法：累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本：1、不包括施工尚未安裝或使用的

材料成本等與合同未來(lái)活動(dòng)相關(guān)的合同成本；2、也不包括在分包工程的工作量完成之

前預(yù)付給分包單位的款項(xiàng)。

例32-1某建筑業(yè)企業(yè)與A業(yè)主訂了一項(xiàng)合同造價(jià)為3000萬(wàn)元的建造施工合同，合

同約定建設(shè)期為3年。第一年，實(shí)際發(fā)生合同成本750萬(wàn)元，年末預(yù)計(jì)為完成合同尚需

發(fā)生成本1750萬(wàn)元；第二年，實(shí)際發(fā)生合同成本1050萬(wàn)元，年末預(yù)計(jì)為完成合同尚須

發(fā)生成本700萬(wàn)元。貝小第1年合同完工進(jìn)度：750/（750+1750）*100%=30%;第2年合同

完工進(jìn)度：（750+1050）/（750+1050+700）*100%=72%以上步驟為：1、確定建造合同的

完工進(jìn)度，計(jì)算出完工百分比；2、根據(jù)完工百分比確認(rèn)和計(jì)量當(dāng)期的合同收入。根據(jù)

累計(jì)實(shí)際發(fā)生的合同成本占合同預(yù)計(jì)總成本的比例確定。

19、P110根據(jù)已經(jīng)完成的合同工作量占合同預(yù)計(jì)總工作量的比例確定。

例32-2某建筑企業(yè)與B交通局簽訂修建一條150公里公里的建造施工合同，合同約

定

工程總造價(jià)為60000萬(wàn)元，建設(shè)期3年。該建筑公司第一年修建了45公里，第二年修

建了75公里。則第一年的完工進(jìn)度=45/150*100%=30祝第二年合同完工進(jìn)度=（45+75）

/150*100%=80%

20、P110根據(jù)已完成合同工作的技術(shù)測(cè)量確定。

例32-3某建筑企業(yè)與某業(yè)主就一棟工業(yè)廠房的建造，簽訂了總造價(jià)為3500萬(wàn)元的固

定造價(jià)合同，合同約定的工期為3年。假定經(jīng)計(jì)算后第一年完工進(jìn)度為30%,第二年完

工進(jìn)度為70%o第3年該廠房全部完工交付使用。則：第一年的合同確認(rèn)

收入

=3500*30%=1050萬(wàn)元；第二年的合同確認(rèn)收入=3500*70%-1050=1400萬(wàn)元；第3年的

合同確認(rèn)收入=3500-（1050+1400）=1050萬(wàn)元

21、Pill合同結(jié)果不能可靠地估計(jì)時(shí)建造施工合同收入的確認(rèn)。

22、P112營(yíng)業(yè)利潤(rùn)=營(yíng)業(yè)收入-營(yíng)業(yè)成本（營(yíng)業(yè)費(fèi)用）-營(yíng)業(yè)稅金及附加-銷售費(fèi)用-管理費(fèi)

用-財(cái)務(wù)費(fèi)用-資產(chǎn)減值損失+公允價(jià)值變動(dòng)收益（損失為負(fù)）+投資收益（損失為負(fù)）

23、P113利潤(rùn)總額=營(yíng)業(yè)利潤(rùn)+營(yíng)業(yè)外收入-營(yíng)業(yè)外支出式中，營(yíng)業(yè)外收入（或支出）

指企業(yè)發(fā)生的與其經(jīng)營(yíng)活動(dòng)沒有直接關(guān)系的各項(xiàng)收入（或支出）。其中，營(yíng)業(yè)外收入包

括固定資產(chǎn)盤盈、處置固定資產(chǎn)凈收益、處置無(wú)形資產(chǎn)凈收益、罰款凈收入等。營(yíng)業(yè)外

支出包括固定資產(chǎn)盤虧、處置固定資產(chǎn)凈損失、處置無(wú)形資產(chǎn)凈損失、債務(wù)重組損失、

罰款支出、非常損失等。

24、P114稅后利潤(rùn)分配原則：1、按法定順序分配的原則；2、非有盈余不得分配原則；

3、同股同權(quán)、同股同利原則；4、公司持有的本公司股份不得分配利潤(rùn)。

25、P114稅后利潤(rùn)分配順序：1、彌補(bǔ)公司以前年度虧損；2、提取法定公積金。法定

公積金和任意公積金2種。一個(gè)在前一個(gè)在后；3、經(jīng)股東會(huì)或股東大會(huì)決議提取任

思

公積金；4、向投資者分配利潤(rùn)或股利；5、未分配利潤(rùn)，留待以后年度分配。

26、P115所得稅會(huì)計(jì)的程序中，資產(chǎn)與負(fù)債計(jì)稅基礎(chǔ)的確定是其關(guān)鍵環(huán)節(jié)。

27、P1171、某項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)，或者某項(xiàng)負(fù)債的賬面價(jià)值小于其計(jì)

稅基礎(chǔ)，將產(chǎn)生應(yīng)納稅暫時(shí)性差異；2、某項(xiàng)資產(chǎn)的賬面價(jià)值小于其計(jì)稅基礎(chǔ)，或者某

項(xiàng)負(fù)債的賬面價(jià)值大于其計(jì)稅基礎(chǔ)，將產(chǎn)生可抵扣暫時(shí)性差異。

28、P122財(cái)務(wù)報(bào)表至少應(yīng)當(dāng)包括資產(chǎn)負(fù)債表、利潤(rùn)表、現(xiàn)金流量表、所有者權(quán)益變動(dòng)

表和附注。資產(chǎn)負(fù)債表是反映企業(yè)在某?特定日期財(cái)務(wù)狀況的報(bào)表。由于資產(chǎn)負(fù)債表反

映的是某一時(shí)點(diǎn)的財(cái)務(wù)狀況，這一時(shí)點(diǎn)一般是企業(yè)月末、季末、半年末、年末，所以它

是一種靜態(tài)報(bào)表。利潤(rùn)表是反映企業(yè)在一定會(huì)計(jì)期間的經(jīng)營(yíng)成果的財(cái)務(wù)報(bào)表。利潤(rùn)表以

“利潤(rùn)=收入-費(fèi)用”這一會(huì)計(jì)等式為依據(jù)，它屬于動(dòng)態(tài)報(bào)表?，F(xiàn)金流量表是反映企業(yè)一

定會(huì)計(jì)期間現(xiàn)金和現(xiàn)金等價(jià)物流入和流出的財(cái)務(wù)報(bào)表，它屬于動(dòng)態(tài)的財(cái)務(wù)報(bào)表。

29、P125資產(chǎn)負(fù)債表的作用：1、資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)在某一特定日期所擁有的各

種資源總量及其分布情況，可以分析企業(yè)的資產(chǎn)構(gòu)成，以便及時(shí)調(diào)整。2、資產(chǎn)負(fù)債表

能夠反映企業(yè)的償債能力，可以提供某一日期的負(fù)債總額及其結(jié)構(gòu)，表明企業(yè)未來(lái)需要

用多少資產(chǎn)或勞務(wù)清償債務(wù)以及清償時(shí)間；3、資產(chǎn)負(fù)債表能夠反映企業(yè)在某一特定日

期企業(yè)所有者權(quán)益的構(gòu)成情況?？梢耘袛噘Y本保值、增值的情況以及對(duì)負(fù)債的保障程度。

30、P127利潤(rùn)表的作用：1、利潤(rùn)表能反映企業(yè)在一定期間的收入和費(fèi)用情況以及獲得

利潤(rùn)或發(fā)生虧損的數(shù)額，表明企業(yè)投入與產(chǎn)出之間的關(guān)系；2、通過(guò)利潤(rùn)表提供的不同

時(shí)期的數(shù)字，可以分析判斷企業(yè)損益發(fā)展變化的趨勢(shì)，預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的盈利能力；3、

通過(guò)利潤(rùn)表可以考核企業(yè)的經(jīng)營(yíng)成果以及利潤(rùn)計(jì)劃的執(zhí)行情況。分析企業(yè)利潤(rùn)增減變化

原因。

31、P127現(xiàn)金等價(jià)物指企業(yè)持有的期限短、流動(dòng)性強(qiáng)、易于轉(zhuǎn)換為已知金額的現(xiàn)金、

價(jià)值變動(dòng)風(fēng)險(xiǎn)小的短期投資。通常從購(gòu)買日起3個(gè)月到期或清償?shù)膰?guó)庫(kù)卷、商業(yè)本票、

貨幣市場(chǎng)基金等都可列為現(xiàn)金等價(jià)物。企業(yè)作為短期投資而購(gòu)入的可流通的股票，盡管

期限短，變現(xiàn)能力很強(qiáng)，但由于其變現(xiàn)的金額不確定，其價(jià)值變動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)大，因而不屬

于現(xiàn)金等價(jià)物。

32、P127經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流量主要包括：1、銷售商品、提供勞務(wù)收到的現(xiàn)金；2、收

到的稅費(fèi)返還；3、收到其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的現(xiàn)金；購(gòu)買商品、接受勞務(wù)支付的現(xiàn)金；

4、支付給職工以及為職工支付的現(xiàn)金；5、支付的各項(xiàng)稅費(fèi)；6、支付其他與經(jīng)營(yíng)活動(dòng)

有關(guān)的現(xiàn)金；

33、P128投資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量主要包括：1、收回投資收到的現(xiàn)金；2、取得投資

收益收到的現(xiàn)金；3、處置固定資產(chǎn)、無(wú)形資產(chǎn)和其他長(zhǎng)期資產(chǎn)收回的現(xiàn)金凈額；

34、P128籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量包括：1、取得借款收到的現(xiàn)金；2、資本溢價(jià)；3、

分配股利、利潤(rùn)或償還利息支付的現(xiàn)金。

35、P130現(xiàn)金流量表的作用：1、有助于使用者對(duì)企業(yè)整體財(cái)務(wù)狀況做出客觀評(píng)價(jià)；2、

有助于評(píng)價(jià)企業(yè)的支付能力、償債能力和周轉(zhuǎn)能力；3、有助于使用者預(yù)測(cè)企業(yè)未來(lái)的

發(fā)展情況。

36、P131財(cái)務(wù)分析的方法：趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。趨勢(shì)分析法又稱

水平分析法，通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)，確定其增減變化的方向、

數(shù)額和幅度，來(lái)說(shuō)明企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)成果和現(xiàn)金流量變動(dòng)趨勢(shì)的分析方法。比率分

析法是通過(guò)計(jì)算各種比例來(lái)確定經(jīng)濟(jì)活動(dòng)變動(dòng)程度的分析方法。比率分析法是財(cái)務(wù)分析

最基本、最重要的方法。因素分析法是依據(jù)分析指標(biāo)與其驅(qū)動(dòng)因素之間的關(guān)系，從數(shù)量

上確定各因素對(duì)分析指標(biāo)的影響方向及程度的分析方法。

37、P133償債能力比率有資產(chǎn)負(fù)債率、流動(dòng)比率和速動(dòng)比率三個(gè)常用指標(biāo)。資產(chǎn)負(fù)債

率是企業(yè)總負(fù)債與總資產(chǎn)之比，它反映企業(yè)利用債權(quán)人提供資金進(jìn)行經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的能力，

也能反映企業(yè)經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)的程度，是綜合反映企業(yè)償債能力的重要指標(biāo)。流動(dòng)比率是企業(yè)

流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的比率，主要反映企業(yè)的償債能力。速動(dòng)比率指企業(yè)的速動(dòng)資產(chǎn)與

流動(dòng)負(fù)債之間的比率關(guān)系，反映企業(yè)對(duì)短期債務(wù)償付能力的指標(biāo)。

38、P134資產(chǎn)管理比率常用的有資產(chǎn)管理比率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、存貨

周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收帳款周轉(zhuǎn)率等。

39、P138企業(yè)籌集使用資金所負(fù)擔(dān)的費(fèi)用同籌集資金凈額的比，叫做資金成本率（也

叫資金成本）。例71-1A公司從銀行取得一筆長(zhǎng)期借款1000萬(wàn)元，手續(xù)費(fèi)0.1%,年

利

率為5%,期限3年，每年結(jié)息一次，到期一次還本，企業(yè)所得稅率為25%,則這筆借

款的資金成本率為：1000*5期（1-25%）/1000*（l-0.1%）=3.79%注意：期限3年，不要

管；1-25%別丟掉。

40、P140短期投資的方式：商業(yè)信用和短期借款。商業(yè)信用：應(yīng)付賬款（免費(fèi)信用、

有代價(jià)信用、展期信用）、應(yīng)付票據(jù)、預(yù)收賬款、商業(yè)信用籌資的特點(diǎn)（容易取得）；短

期借款的信用條件：信貸限額（銀行對(duì)借款人規(guī)定的無(wú)擔(dān)保貸款的最高額）、周轉(zhuǎn)信貸

協(xié)定（銀行具有法律義務(wù)地承諾提供不超過(guò)某一最高限額的貸款協(xié)定）、補(bǔ)償性余額

（lO/-ZO1%最低存款余額）、借款抵押、償還條件。

41、P142借款利息的支付方法：收款法、貼現(xiàn)法、加息法。

42、P143長(zhǎng)期負(fù)債籌資可分為長(zhǎng)期借款籌資、長(zhǎng)期債券籌資、融資租賃和可轉(zhuǎn)換債券

籌資。長(zhǎng)期借款籌資的特點(diǎn)：1、速度快；2、彈性較大；3、成本較低；4、限制性條款

比較多。

43、P145融資租賃是指長(zhǎng)期的、完全補(bǔ)償?shù)?、不可撤銷、有承租人負(fù)責(zé)維護(hù)的租賃。

特點(diǎn)：1、承租方負(fù)責(zé)設(shè)備的質(zhì)量和技術(shù)檢驗(yàn)；2、租賃期限長(zhǎng)；3、出租方通常不提供

維修和保養(yǎng)服務(wù)；4、中途不得退租，雙方不得提出提前解除租賃合同；5、期滿，可退

還，可買下，可續(xù)租。6、在承租方提折舊。

44、P145融資租賃的租金：1、租賃資產(chǎn)的成本；2、成本利息；3、租賃手續(xù)費(fèi)。

45、P147常用的確定現(xiàn)金持有量的方法有成本分析模式、存貨模式和隨機(jī)模式三種。

企業(yè)持有的現(xiàn)金,將會(huì)有3種成本:機(jī)會(huì)成本、管理成本、短缺成本。

46、P148例81現(xiàn)金持有總成本單位：

方案元

ABC

項(xiàng)目

機(jī)會(huì)成本5000700010000

管理成本200002000020000

短缺成本675025000

總成本317502950030000

經(jīng)過(guò)以上比較可知，B方案的總成本最低，故該企業(yè)的最佳現(xiàn)金持有量是70000元。

47、P148信用政策包括：信用期間、信用標(biāo)準(zhǔn)和現(xiàn)金折扣政策。信用標(biāo)準(zhǔn)5C:品質(zhì)、

能力、資本、條件、抵押。

48、P150存貨的總成本=取得成本+儲(chǔ)存成本+缺貨成本

49、P151存貨決策Q*=SQR（2KD/K2）

50、P151存貨管理的ABC分析法。標(biāo)準(zhǔn)有2個(gè)，1是金額標(biāo)準(zhǔn)，2是品種數(shù)量標(biāo)準(zhǔn)。A

類貨，進(jìn)行認(rèn)真規(guī)劃，實(shí)施嚴(yán)格控制；C類貨，可憑經(jīng)驗(yàn)確定進(jìn)貨量；

建設(shè)工程估價(jià)

1、P152生產(chǎn)性建設(shè)工程項(xiàng)目總投資包括建設(shè)投資和鋪地流動(dòng)資金兩部分:建設(shè)投資，有

設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)、建筑安裝工程費(fèi)、工程建設(shè)其他費(fèi)用、預(yù)備費(fèi)（包括基本預(yù)備費(fèi)

和漲價(jià)預(yù)備費(fèi)）和建設(shè)期利息組成。

2、P153建設(shè)投資可以分為靜態(tài)投資部分和動(dòng)態(tài)投資部分。包括漲價(jià)預(yù)備費(fèi)、建設(shè)期利息。

（動(dòng)態(tài)投資部分）。

3、P154設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)用是由設(shè)備購(gòu)置費(fèi)用和工具、器具及生產(chǎn)家具購(gòu)置費(fèi)用組成。

設(shè)備及工器具費(fèi)用占投資費(fèi)用的比例大小，意味著生產(chǎn)技術(shù)的進(jìn)步和資本有機(jī)構(gòu)成的程

度。

4、P155交貨價(jià)（FOB）又稱離岸價(jià)；到岸價(jià)（CFR）；采用裝運(yùn)港船上交貨價(jià)（FOB）時(shí)賣

方的責(zé)任是：負(fù)責(zé)在合同規(guī)定的裝運(yùn)港口和規(guī)定的期限內(nèi)，將貨物裝上買方指定的船只，

并及時(shí)通知買方；負(fù)責(zé)貨物裝船前的一切費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)；負(fù)責(zé)辦理出口手續(xù)；提供出口國(guó)

政府或有關(guān)方面簽發(fā)的證件；負(fù)責(zé)提供有關(guān)裝運(yùn)單據(jù)。買房的責(zé)任是：負(fù)責(zé)租船或訂艙，

支付運(yùn)費(fèi)，并將船期、船名通知賣方；承擔(dān)貨物裝船后的一切費(fèi)用和風(fēng)險(xiǎn)；負(fù)責(zé)辦理保

險(xiǎn)及支付保險(xiǎn)費(fèi)，辦理在目的港的進(jìn)口和收貨手續(xù)；接受賣方提供的有關(guān)裝運(yùn)單據(jù)，

并按合同規(guī)定支付貨款。

5、P155進(jìn)口設(shè)備抵岸價(jià)=貨價(jià)+國(guó)外運(yùn)費(fèi)+國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)+銀行財(cái)務(wù)費(fèi)+外貿(mào)手續(xù)費(fèi)+進(jìn)口

關(guān)稅土增值稅土消費(fèi)稅上海關(guān)監(jiān)管手續(xù)費(fèi)

6、P156銀行好務(wù)費(fèi)=禽岸價(jià)*人民幣外匯牌價(jià)*銀行財(cái)務(wù)費(fèi)率

外貿(mào)手續(xù)費(fèi)=進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)*人民幣外匯牌價(jià)*外貿(mào)手續(xù)費(fèi)

進(jìn)口設(shè)備到岸價(jià)（CIF）=離岸價(jià)（FOB）+國(guó)外運(yùn)費(fèi)+國(guó)外運(yùn)輸保險(xiǎn)費(fèi)

進(jìn)口關(guān)稅=到岸價(jià)*人民幣外匯牌價(jià)*進(jìn)口關(guān)稅

進(jìn)口產(chǎn)品增值稅額=組成計(jì)稅價(jià)格*增值稅率

組成計(jì)稅價(jià)格=到岸價(jià)*人民幣外匯牌價(jià)+進(jìn)口關(guān)稅+消費(fèi)稅

7、P156進(jìn)口設(shè)備則又我國(guó)到岸港口、邊境車站起至工地倉(cāng)庫(kù)止所發(fā)生的運(yùn)費(fèi)和裝卸費(fèi)。采

購(gòu)保管費(fèi)包括設(shè)備采購(gòu)、保管和管理人員工資、工資附加費(fèi)、辦公費(fèi)、差旅交通費(fèi)、設(shè)

備供應(yīng)部門辦公和倉(cāng)庫(kù)所占固定資產(chǎn)使用費(fèi)、工具用具使用費(fèi)、勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)、檢驗(yàn)試驗(yàn)

費(fèi)等。

8、P157工程建設(shè)其他費(fèi)的組成。1、土地使用費(fèi)；2、與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的費(fèi)用；3、與未來(lái)

企業(yè)生產(chǎn)和經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有關(guān)的費(fèi)用。

9、P159與項(xiàng)目建設(shè)有關(guān)的其他費(fèi)用。建設(shè)單位管理費(fèi)（管理性質(zhì)的開支）、可行性研究費(fèi)、

研究試驗(yàn)費(fèi)（不包括科技三項(xiàng)費(fèi)用即新產(chǎn)品試制費(fèi)、中間試驗(yàn)費(fèi)和重要科學(xué)研究補(bǔ)助費(fèi)；

對(duì)建筑材料、構(gòu)件和建筑物進(jìn)行--般鑒定、檢查所發(fā)生的費(fèi)用即技術(shù)革新的研究試驗(yàn)費(fèi)；

勘察設(shè)計(jì)費(fèi)或工程費(fèi)的開支）、勘察設(shè)計(jì)費(fèi)、環(huán)境影響評(píng)價(jià)費(fèi)、工程保險(xiǎn)費(fèi)（建安工程

一切險(xiǎn)、進(jìn)口設(shè)備財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)和人身意外傷害險(xiǎn)。其中不包括已列入施工企業(yè)管理費(fèi)中的

施工管理用財(cái)產(chǎn)、車輛保險(xiǎn)費(fèi)。）

10、P161與未來(lái)企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)有關(guān)的其他費(fèi)用：1、聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)費(fèi)，進(jìn)行整個(gè)生產(chǎn)線或

裝置的負(fù)荷聯(lián)合試運(yùn)轉(zhuǎn)或局部聯(lián)動(dòng)試車所發(fā)生的費(fèi)用凈支出。它不包括應(yīng)由設(shè)備安裝工

程費(fèi)用開支的調(diào)試及試車費(fèi)用，以及在試運(yùn)轉(zhuǎn)中暴露出來(lái)的因施工原因或設(shè)備缺陷等發(fā)

生的處理費(fèi)用。2、辦公和生活家具購(gòu)置費(fèi)。

11、P162基本預(yù)備費(fèi)=（設(shè)備及工器具購(gòu)置費(fèi)+建筑安裝工程費(fèi)+工程建設(shè)其他費(fèi)）*基

本預(yù)備費(fèi)率。

12、P163例3014某建設(shè)工程項(xiàng)目在建設(shè)期初的建筑安裝工程費(fèi)、設(shè)備及工器具購(gòu)置

費(fèi)為45000萬(wàn)元。按本項(xiàng)目實(shí)施進(jìn)度計(jì)劃，項(xiàng)目建設(shè)期為3年，投資分年使用比例為：

第一年25%,第二年55%,第三年20%,建設(shè)期內(nèi)預(yù)計(jì)年平均價(jià)格總水平上漲率為5%o

建設(shè)期貸款利息為1395萬(wàn)元，建設(shè)工程項(xiàng)目其他費(fèi)用為

3860萬(wàn)元，基本預(yù)備費(fèi)率為

10%o試估算該項(xiàng)目的建設(shè)投資。

解：1、計(jì)算項(xiàng)目的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)：第一年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000*25%*［（1+0.05）1-1］

=562.5,第二年末的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=45000*55%*［（1+0.05）2-1］=2536.88,第三年年末的漲價(jià)

預(yù)備費(fèi)=45000*20%*［（1+0.05）3-11=1418.63,

該項(xiàng)目建設(shè)期的漲價(jià)預(yù)備費(fèi)=562.5+2536.88+1418.63=4518.01（萬(wàn)元）

2、計(jì)算項(xiàng)目的建設(shè)投資：建設(shè)投資=靜態(tài)投資+建設(shè)期貸款利息+漲價(jià)預(yù)備費(fèi)

=（45000+3680）*（1+10%）+1395+4518.01=59659.01萬(wàn)元

13、例3015某新建項(xiàng)目，建設(shè)期為3年，共向銀行貸款1300萬(wàn)元，貸款時(shí)間為：第1

年300萬(wàn)元，第2年600萬(wàn)元，第3年400萬(wàn)元，年利率為6%,計(jì)算建設(shè)期利息。

解：在建設(shè)期，各年利息計(jì)算如下：第一年應(yīng)計(jì)利息=1/2*300*6妒9（萬(wàn)元），第二年應(yīng)

計(jì)利息=（300+9+1/2*600）*6%=36.54（萬(wàn)元），第三年應(yīng)計(jì)利息=（300+9+600+36.54+1/2*400）

*6%=68.73（萬(wàn)元）建設(shè)期利息總和為114.27萬(wàn)元。

14、P164建筑安裝工程費(fèi)有直接費(fèi)、間接費(fèi)、利潤(rùn)和稅金組成。建筑安裝工程造價(jià)有分部

分項(xiàng)工程費(fèi)、措施項(xiàng)目費(fèi)、其他項(xiàng)目費(fèi)、規(guī)費(fèi)和稅金組成。二者僅在計(jì)算的角度上存在差異。

14、P165人工費(fèi)，直接從事建筑安裝工程施工的生產(chǎn)工人開支的各項(xiàng)費(fèi)用，包括基本工資、

工資性補(bǔ)貼（交通、住房、煤、燃?xì)?、物價(jià)、流動(dòng)施工津貼等補(bǔ)貼）、生產(chǎn)工人輔助工資（學(xué)

習(xí)、培訓(xùn)、調(diào)動(dòng)工作、探親、休假、氣候原因的停工、女工哺乳、病假六個(gè)月以內(nèi)的工資及

產(chǎn)、婚、喪假期的工資）、職工福利費(fèi)、生產(chǎn)工人勞動(dòng)保護(hù)費(fèi)（勞保的購(gòu)置修理費(fèi)、徒工服

裝、防暑降溫、保健費(fèi)用）；

15、P165材料費(fèi)：材料原價(jià)、材料運(yùn)雜費(fèi)、運(yùn)輸損耗費(fèi)、采購(gòu)及保管費(fèi)、檢驗(yàn)試驗(yàn)費(fèi)（一

般鑒定、檢查所發(fā)生的費(fèi)用）不包括新結(jié)構(gòu)、新材料的試驗(yàn)費(fèi)和建設(shè)單位對(duì)具有出廠合格證

明的材料進(jìn)行檢驗(yàn)，對(duì)構(gòu)件做破壞性試驗(yàn)及其他特殊要求檢驗(yàn)試驗(yàn)的費(fèi)用。

16、P166施工機(jī)械使用費(fèi)：折舊費(fèi)、大修理費(fèi)、經(jīng)常修理費(fèi)、安拆費(fèi)及場(chǎng)外運(yùn)費(fèi)、人工費(fèi)、

燃料動(dòng)力費(fèi)、養(yǎng)路費(fèi)及車船使用稅。

1.在我國(guó)，償債備付率不宜低于L3

補(bǔ)充說(shuō)明：對(duì)于獨(dú)立型方案，幾個(gè)動(dòng)態(tài)指標(biāo)之間具有等價(jià)關(guān)系，得出結(jié)論是寇的。

對(duì)于互斥型方案：FNPV與FIRR得出的結(jié)論|不一致性

常用的|不確定性分析方法|：盈虧平衡分析幟能用于財(cái).評(píng)獷必考）、敏感性分析（叵而在財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)

和國(guó)民經(jīng)濟(jì)I）。

不確定性分析而麗:1所依據(jù)的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)不足或者統(tǒng)計(jì)偏差2預(yù)測(cè)方法局限3未來(lái)經(jīng)濟(jì)形式變化4技術(shù)

進(jìn)步5無(wú)法以定量來(lái)表示的定性因素的影響6其他因素影響。

盈虧平衡分析（必考〉

降低盈虧平衡產(chǎn)量措施：1、降低固定成本、可變成本2、提高產(chǎn)品價(jià)格（沒有提高設(shè)計(jì)生產(chǎn)能力）

固定成本：工資、福利費(fèi)、折舊費(fèi)、修理費(fèi)、無(wú)形資產(chǎn)及其他資產(chǎn)攤銷費(fèi)、其他費(fèi)等。長(zhǎng)期借款利息，短

期借款利息?？勺兂杀荆涸牧?、燃料費(fèi)、動(dòng)力費(fèi)、包裝費(fèi)和計(jì)件工資（注意是計(jì)件工資）

半可變成本：與生產(chǎn)批量有關(guān)的某些消耗性材料費(fèi)、工模具及運(yùn)輸費(fèi)。

總成本=固定成本+可變成本+半可變成本

盈虧平衡性分析-缺點(diǎn):不能揭示產(chǎn)生技術(shù)方案風(fēng)險(xiǎn)的根源（看不出什么因素影響的大）（主要還是考察計(jì)

算題,書本上36-37例題多看看）

用|盈虧平衡點(diǎn)|評(píng)價(jià)項(xiàng)目對(duì)市場(chǎng)的適應(yīng)能力和抗風(fēng)險(xiǎn)能力

盈虧平衡點(diǎn)，也叫保本點(diǎn)。盈虧平衡點(diǎn)越低越好

補(bǔ)充記憶總結(jié)：1主要分析方案狀態(tài)和參數(shù)變化對(duì)方案投資回收快慢的影響,靜態(tài)投資回收期。主要分析產(chǎn)

品價(jià)格波動(dòng)對(duì)方案超額凈收益的影響，財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值。方要分析投資大小對(duì)方案資金回收能力的影響,財(cái)務(wù)

內(nèi)部收益率。

敏感性分析目的|：從中找出敏感因素，確定評(píng)價(jià)指標(biāo)對(duì)該因素的敏感程度和技術(shù)方案對(duì)其變化的承受能

力。

選擇方案:如果進(jìn)行敏感性分析的目的是對(duì)不同的項(xiàng)目（或某一項(xiàng)目的不同方案）進(jìn)行選擇，一般應(yīng)選擇

敏感程度小、承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng)、可靠性大的項(xiàng)目或方案。（P40圖中:斜率越大敏感度越高）

敏感分析的優(yōu)缺點(diǎn)

敏感性分析在一定程度上對(duì)不確定性因素的變動(dòng)對(duì)項(xiàng)目投資效果的影響做了定量的描述，有助于搞清

項(xiàng)目對(duì)不確定性因素的不利變動(dòng)所能容許的風(fēng)險(xiǎn)程度，有助于鑒別何者是敏感因素，從而把調(diào)查研究的重

點(diǎn)集中在那些敏感因素上，或者針對(duì)敏感因素制定出管理和應(yīng)變對(duì)策，以達(dá)到盡量減少風(fēng)險(xiǎn)、增加決策可

靠性的目的。

敏感性分析也有其局限性，它主要依靠分析人員憑借主觀經(jīng)驗(yàn)來(lái)分析判斷，難免存在片面性。也不能

說(shuō)明不確定性因素發(fā)生變動(dòng)的可能性是大還是小。

E=空不確定因素F發(fā)生4F變化率時(shí)，評(píng)價(jià)指標(biāo)A的相應(yīng)變化率（％）；不確定因素F的變化率（％）

△F

臨界點(diǎn)：不確定因素向不利方向變化的極限值。

選擇敏感度小，承受風(fēng)險(xiǎn)能力強(qiáng),可靠性打的技術(shù)方案。

Saf>0,指標(biāo)與因素同方向，Saf〈O,反向。Saf絕對(duì)值越大，指標(biāo)A對(duì)不確定因素F越敏感。

插值法。近似解>精確解。

現(xiàn)金流量表廟現(xiàn)金流入、現(xiàn)金流出和凈現(xiàn)金流量構(gòu)成。

補(bǔ)充總結(jié)『、折舊、攤銷不作為現(xiàn)金流出2、喇息支聞：在投資現(xiàn)金流量表中不作為流出。在資本金現(xiàn)金

流量表中作為流出

現(xiàn)金流量表，主要有：投資現(xiàn)金流量表、資本金現(xiàn)金流量表、投資各方現(xiàn)金流量表、財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量

表。

投資現(xiàn)金流量表資本金現(xiàn)金流量表投資各方現(xiàn)金流量財(cái)務(wù)計(jì)劃現(xiàn)金流量

表表

從（）角度出發(fā)投資方案權(quán)益資本（法人）投資者技術(shù)方案

（或進(jìn)行設(shè)置）

計(jì)算基礎(chǔ)總投資資本金投資者出資額

分別以（）為現(xiàn)整個(gè)計(jì)算期借款本金償還、借計(jì)算期各年投資、

金流入和流出款利息支付融資、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的

現(xiàn)金流入和流出。

可以計(jì)算（）財(cái)財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率、資本金財(cái)務(wù)內(nèi)部收技術(shù)方案投資各方累計(jì)盈余資金，分

務(wù)指標(biāo)財(cái)務(wù)凈現(xiàn)值和靜態(tài)益率財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率析財(cái)務(wù)生存能力。

投資回收期

技術(shù)方案現(xiàn)金流量的基本要素:投資、經(jīng)營(yíng)成本、營(yíng)業(yè)收入、稅金,。

流動(dòng)資金的估算基礎(chǔ)：經(jīng)營(yíng)成本、商業(yè)信用，它是流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債的差額。流動(dòng)資金=流動(dòng)資產(chǎn)-流動(dòng)

負(fù)債。

流動(dòng)資產(chǎn)的構(gòu)成要素：■-般包括存貨、庫(kù)存現(xiàn)金、應(yīng)收賬款和預(yù)付賬款;

流動(dòng)負(fù)債的構(gòu)成要素：一般只考慮應(yīng)付賬款和預(yù)收賬款。

經(jīng)營(yíng)成本=總成本費(fèi)用一折舊費(fèi)一攤銷費(fèi)一利息支出多年考點(diǎn)，必須記住

經(jīng)營(yíng)成本=外購(gòu)原材料、燃料及動(dòng)力費(fèi)+工資及福利費(fèi)+修理費(fèi)+其他費(fèi)用

技術(shù)方案經(jīng)濟(jì)效果評(píng)價(jià)涉及的稅費(fèi)主要包括|：關(guān)稅、增值稅、營(yíng)業(yè)稅（3%）、消費(fèi)稅、所得稅、資源稅、

城市維護(hù)建設(shè)稅和教育費(fèi)附加、土地增值稅。

1銷售收入<*HIMSCA>>

2國(guó)5s酒產(chǎn)克H值收入

3金的收回

1<鹿血產(chǎn)>

2★■田明金投入

3

S經(jīng)昔詼本=總成本費(fèi)用一折晅費(fèi)一施銷費(fèi)-例息支國(guó)

折舊費(fèi)、X鈉費(fèi)不作為i*金-諄LB

利鳥支出=

在投責(zé)St全添皇表中不作力，曲

存賀本金頊金尋母表中ft力，出

設(shè)備磨損分為兩大類，四種類型：（每年必考項(xiàng)目）

①有形磨損（物理磨損）:第一種有形磨損（外力作用）和第二種有形磨損（自然力作用）-生銹、腐

蝕、老化。

@無(wú)形磨損端神磨損、經(jīng)濟(jì)磨損）：第一種無(wú)形磨損（設(shè)備貶值）和第二種無(wú)形磨損（設(shè)備技術(shù)性能

陳舊落后）。

一一有形和無(wú)形磨損的后果。

③綜合磨損的概念——技術(shù)進(jìn)步與有形磨損和無(wú)形磨損的關(guān)系。

兩者區(qū)別|：

兩者是相同點(diǎn)：有形和無(wú)形兩種磨損都引起機(jī)器設(shè)備原始價(jià)值的貶值。

不同的是，遭受有形磨損的設(shè)備，特別是有形磨損嚴(yán)重的設(shè)備，在修理之前，常常不能工作；而遭受無(wú)形

磨損的設(shè)備，即使無(wú)形磨損很嚴(yán)重，其固定資產(chǎn)物質(zhì)形態(tài)卻可能沒有磨損，仍然可以使用，只不過(guò)繼續(xù)使

用它在經(jīng)濟(jì)上是否合算,需要分析研究。

補(bǔ)償方式|：設(shè)備有形磨損的局部補(bǔ)償是修理，設(shè)備無(wú)形磨損的局部補(bǔ)償是現(xiàn)代化改裝。有形磨損和無(wú)形磨

損的完全補(bǔ)償是更新

通常優(yōu)先考慮更新的設(shè)備是|：

L設(shè)備損耗嚴(yán)重，大修后性能、精度仍不能滿足規(guī)定工藝要求的

區(qū)_設(shè)備損耗雖在允許范圍之內(nèi)，但技術(shù)已經(jīng)陳舊落后，能耗高、使用操作條件不好、對(duì)環(huán)境污染嚴(yán)重，

技術(shù)經(jīng)濟(jì)效果很不好的

3」設(shè)備役齡長(zhǎng)，大修雖然能恢復(fù)精度，但經(jīng)濟(jì)效果上不如更新的。

設(shè)備更新比選原則：1客觀立場(chǎng)2不考慮資金成本3逐年滾動(dòng)原則。

沉沒成本=設(shè)備賬面價(jià)值一當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值I（注意：這里跟老教材算法不一樣，引起注意）

沉沒成本=（設(shè)備原值一累計(jì)折舊）一當(dāng)前市場(chǎng)價(jià)值

（1）現(xiàn)代設(shè)備不僅要考慮自然壽命,而且還要考慮設(shè)備的友術(shù)壽命和經(jīng)濟(jì)壽口。

（2）設(shè)備的自然壽勵(lì):物質(zhì)壽命，是由奇縫防所決定的,維修和保養(yǎng)可延長(zhǎng)物質(zhì)壽命，但不能從根本

上避免磨損。

（3）沒備技術(shù)壽命:有效壽命，是由石場(chǎng)簪蕩決定的。

（4）設(shè)備的經(jīng)濟(jì)春金:是由維護(hù)費(fèi)用的提高和使用價(jià)值的降低決定的。I從經(jīng)濟(jì)觀點(diǎn)確定的設(shè)備更新的最

佳時(shí)刻

確定設(shè)備經(jīng)濟(jì)壽命的原則：①使設(shè)備在經(jīng)濟(jì)壽命內(nèi)平均每年凈收益達(dá)到最大②使設(shè)備在經(jīng)濟(jì)壽命內(nèi)年平均

使用成本達(dá)到最小。掌握靜態(tài)模式：用劣化值指標(biāo)簡(jiǎn)化計(jì)算。

重點(diǎn)：經(jīng)濟(jì)壽命的計(jì)算（每年考察，公式要死記硬背，必須掌握）

年平均使用成本=年運(yùn)行成本+年資產(chǎn)消耗成本

2（0-4）,NO設(shè)備的經(jīng)濟(jì)壽命,P設(shè)備目前的實(shí)際價(jià)值，丸設(shè)備劣化值，LN預(yù)計(jì)殘值。

\2—

設(shè)備更新的時(shí)機(jī)|；舊設(shè)備的年平均使用成本〉新設(shè)備的年平均使用成本

設(shè)備比選分析：

設(shè)備租賃有融資租賃（重型機(jī)械設(shè)備）和經(jīng)營(yíng)租賃（租賃雙方的任何一方隨時(shí)以一定方式在通知對(duì)方后的

規(guī)定期限內(nèi)取消或中止租約）（車輛、儀器）兩種方式。

設(shè)備租賃與設(shè)備購(gòu)買的優(yōu)越性和不足（2004-2006多選）

優(yōu)點(diǎn)：1較少資金獲得設(shè)備，引進(jìn)先進(jìn)設(shè)備，加速技術(shù)進(jìn)步。2獲得良好技術(shù)服務(wù)3保持資金流動(dòng)，防呆

滯，不會(huì)使企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債情況惡化；4減少投資風(fēng)險(xiǎn)5租金所得稅前扣除，享受稅費(fèi)上利益。

缺點(diǎn)：1租賃期間，只有使用權(quán)，不能處置，不能擔(dān)保、抵押。2承租租金總額高于直接購(gòu)買。3長(zhǎng)期支

付租金，形成長(zhǎng)期負(fù)債；3融資租賃毀約的話賠償損失，罰款多。

設(shè)備租賃與購(gòu)置方案的比選，跟互斥投資方案的比選方法相同（重點(diǎn)考察：附加率租金計(jì)算、相關(guān)概

念）

1、定性分析篩選方案|,分析設(shè)備技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)、使用維修特點(diǎn)，技術(shù)過(guò)時(shí)風(fēng)險(xiǎn)大、保養(yǎng)維護(hù)復(fù)雜、使用時(shí)間

短的設(shè)備，考慮租賃；否則，皆可。

2、定量分析優(yōu)選方案。

1、租賃費(fèi)=租賃保證金+租金+擔(dān)保費(fèi)|（04單選）|租賃費(fèi)＞租金〉購(gòu)置價(jià)|09單選

2、影響租金的因素|：設(shè)備的價(jià)格丁標(biāo)資的利息及費(fèi)用、各種稅金、租賃保證金、運(yùn)費(fèi)、租賃利差、各種

費(fèi)用的支付時(shí)間，以及租金采用的計(jì)算公式等

3、對(duì)于租金的計(jì)算主要有附加率法和年金法I

附加率法：：R=P/N+Pi+Pr0年金法：Ra=P,（期末支付）,Ra=P也土?二（期初支付）?？键c(diǎn)

（i+0-ia+i）N_]

附加例題一道幫助理解:

2.租賃方案與購(gòu)買方案的現(xiàn)金流量差異主要表現(xiàn)為（