如何認識企業(yè)發(fā)展與融資的關系

PAGEPAGE10如何認識企業(yè)發(fā)展與融資的關系北京華信捷投資咨詢有限責任公司王金華隨著市場經(jīng)濟的快速發(fā)展，施工企業(yè)之間的競爭也在日益加劇。越來越多的企業(yè)發(fā)展面臨著資金不足的困境，并開始嘗試通過資本市場、貨幣市場等多種方式尋求資金來源。通過融資解決經(jīng)營資金固然意義重大，但由于施工企業(yè)在這方面起步較晚，撥開眼前迷霧，正確認識企業(yè)發(fā)展與融資的關系，對施工企業(yè)來說至關重要。施工企業(yè)融資新特點資金占用量大、占用時間長、周轉(zhuǎn)速度慢。按照國家有關部門制定的《建設工程價款結(jié)算暫行辦法》規(guī)定，施工企業(yè)依賴預付工程款即可完成工程項目施工，但這在實踐中基本難以實現(xiàn)，許多項目都要來做到正負零或主體完工后才開始付款，使得企業(yè)無形中陷入資金占用量大、占用時間長、周轉(zhuǎn)速度慢的旋渦，限制了施工企業(yè)規(guī)模的擴大。此外，近幾年來不少施工企業(yè)開始實施多元化業(yè)務發(fā)展的戰(zhàn)略，涉足房地產(chǎn)、建材生產(chǎn)以及基建服務等，這些領域，尤其是房地產(chǎn)業(yè)資金階段性消耗量巨大，資金的瓶頸在一定程度上也制約了企業(yè)戰(zhàn)略決策的實施。國內(nèi)建筑承包運行方式趨向資金密集型模式。國內(nèi)建筑市場正逐步與國際建筑市場并軌，承包運行方式也已開始向資金需求量大的“經(jīng)營—維護”（OM）、“建設—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓”（BOT）、“建設—擁有—經(jīng)營”（BOO）等多樣化項目承包模式發(fā)展，建筑企業(yè)的資金狀況成為合同簽約率和實現(xiàn)項目預期經(jīng)濟效益的關鍵因素。尤其是當前政府投資或支持的項目，逐漸采取新型市場化運作模式進行招投標，競標企業(yè)作為項目參與的主體之一，承擔著項目前期投資籌備、建設甚至經(jīng)營等環(huán)節(jié)，最后通過獲得項目補貼或經(jīng)營權(quán)來收回投資和收益。海外服務向項目總承包及大型融資經(jīng)營性承包工程項目發(fā)展。目前，我國對外承包工程經(jīng)營方式從上世紀80年代的勞務分包、土建分包發(fā)展為大量的總承包以及BOT等方式。現(xiàn)階段，我國公司不但可以承接一般的土木工程總承包項目，也可以承接技術(shù)含量較高的集設計、采購、施工為一體的大型工業(yè)與民用綜合總承包交鑰匙工程（EPC、PMC）。為了順應當今國際工程承包市場出現(xiàn)的以帶資承包形式爭奪和擴大市場份額的新趨勢，在國家信貸融資方面支持性政策的扶植下，我國一些有實力的企業(yè)近年來開始嘗試以“建設—經(jīng)營—轉(zhuǎn)讓”（BOT）、“建造—出租—移交”（BLT）等形式運作承攬一些大型融資經(jīng)營性承包工程項目。施工企業(yè)融資的作用有利于形成與行業(yè)地位相匹配的資金供應鏈。從產(chǎn)值看，建筑施工行業(yè)是國民經(jīng)濟中重要的支柱產(chǎn)業(yè)之一。資金投入量大、產(chǎn)值高、市場化程度高、涉及領域廣等特點決定了施工行業(yè)對資金的需求量大，解決好企業(yè)的融資問題，才能保證企業(yè)可持續(xù)經(jīng)營的發(fā)展。有利于改變施工行業(yè)目前面臨的困境。與其他行業(yè)橫向比較，建筑施工行業(yè)依然處于弱勢地位。通過加強企業(yè)融資，可以建立現(xiàn)代財務管理的運作模式，尋找一種最佳的資本結(jié)構(gòu)，準確測算資金成本、財務杠桿同企業(yè)價值之間的關系，從而實現(xiàn)企業(yè)財務利潤最大的目標。同時，融資模式的選擇和建立，對于企業(yè)提高風險意識，特別是防范和規(guī)避風險，也有著巨大的作用。因此，施工企業(yè)必須尋找融資和盤活資金的新渠道。有利于企業(yè)實現(xiàn)業(yè)務多元化目標。近年來，施工行業(yè)著力進行經(jīng)營結(jié)構(gòu)調(diào)整，實現(xiàn)由“管理經(jīng)營”向“資本經(jīng)營”轉(zhuǎn)變，既立足于建筑業(yè)，又跳出建筑業(yè)，通過資本向產(chǎn)業(yè)上有轉(zhuǎn)移，由生產(chǎn)經(jīng)營者轉(zhuǎn)為投資開發(fā)者，融投資商和承包商為一體，由單一的建筑產(chǎn)品建造服務提供者變?yōu)楣こ添椖康膿碛腥撕瓦\營管理者。經(jīng)營結(jié)構(gòu)多元化的趨勢，在增加企業(yè)利潤增長點的同時，也加大了施工企業(yè)融資需求的迫切性。施工企業(yè)融資模式分析總的來說施工企業(yè)融資方式由兩種：一是內(nèi)源融資，即將本企業(yè)的留存收益、折舊轉(zhuǎn)換為投資的過程；二是外源融資，既吸收其他經(jīng)濟主體的儲蓄，以轉(zhuǎn)化為自己投資的過程。內(nèi)源融資。施工企業(yè)內(nèi)源同融資主要是指企業(yè)內(nèi)部通過保留盈余、定額負債形成資金來源和通過計提折舊形成現(xiàn)金來源的融資活動。內(nèi)源融資的優(yōu)勢在于不需要實際對外支付的利息或股息，不會減少企業(yè)的現(xiàn)金流量，融資成本低于外源融資。劣勢在于融資能力的大小受制于企業(yè)的利潤水平、凈資產(chǎn)規(guī)模和投資者預期等因素。目前，建筑施工企業(yè)總體而言，資金積累和運作能力不強，債務負擔沉重，加上行業(yè)拖欠款問題嚴重，內(nèi)源融資能力十分有限。因此，僅僅依靠內(nèi)源融資是無法滿足企業(yè)資金需求的，企業(yè)必須更多的依靠外源融資，隨著企業(yè)規(guī)模的擴大，外源性融資將會變得越來越重要。外源融資。外源融資是指企業(yè)通過一定途徑或借助某種工具獲取他人資金的融資方式。其對企業(yè)發(fā)展的積極作用，理論界已經(jīng)進行了相當廣泛的探討。芝加哥大學金融經(jīng)濟學家拉詹和津加萊斯的實證研究表明：在金融發(fā)達國家，外部融資依賴程度較高的行業(yè)，其發(fā)展速度超乎尋常地快。而外直接融資。是指不通過金融中介機構(gòu)，由企業(yè)直接向資本的最初所有者籌資。主要方式有股票融資、債券融資和民間借貸。股票融資。股票融資是通過發(fā)行股票來籌集資金，是企業(yè)永久性資金的來源。發(fā)行股票的成本包括發(fā)行費用和每年向投資者支付的股息兩方面。應該看到，這種融資方式要求企業(yè)必須具有良好的經(jīng)營業(yè)績和發(fā)展前景作支撐。另外，除了昂貴的股票發(fā)行費以及上市前公司股份制改造的人員安置費用外，證監(jiān)會對于公司發(fā)行股票的上市門檻有嚴格的要求。債券融資。債券融資是企業(yè)為籌備資金而依法發(fā)行企業(yè)債券，并承諾在規(guī)定日期還本付息。債券發(fā)行的程序較股票簡單，發(fā)行費用和發(fā)行門檻也比較低。另外，債券利息在稅前支付，可少繳一部分企業(yè)所得稅，具有沖減稅金的作用。債券融資可以保持企業(yè)的控制權(quán)不變，但是固定利息支出會使企業(yè)承受一定的風險。裝民間借牽款前。玻民間借貸是歐通過私下向嚴公民、法人理或其他組織績等特定投資夢人募集資金眨的方式。民吐間借貸無需戚冗定雜性的手續(xù)，實肆行起來較為曾方便，但高蔽額的利息費冰用使企業(yè)承模受較大的風慌險。侮間接融資炊。峰間接融資是還通過金融機廟構(gòu)充當信用頌媒介，實現(xiàn)渡資金在盈余以部門向短缺竹部門之間流震動的融資方準式。越間接融資方刮式主要有銀簽行借款、票憤據(jù)承兌與貼夠現(xiàn)、融資租構(gòu)賃。胞銀行借貸。莫銀行借款是則利用銀行貸煉款來融通資遠金，是我國鏟施工企業(yè)采輸用的最為普傘遍的融資方互式。根據(jù)貸孫款的期限不抓同，主要分殃為短期貸款逗和長期貸款軍；表現(xiàn)形式恨有擔保貸款甘和無擔保貸火款兩種。致商業(yè)票據(jù)融板資著。俱票據(jù)融資是你商業(yè)匯票的惜承兌、貼現(xiàn)衰、轉(zhuǎn)貼現(xiàn)和算再貼現(xiàn)等業(yè)柳務。對于施采工企業(yè)而言疏，主要是承然兌和貼現(xiàn)兩龍種形式，它帝們使企業(yè)進靈行短期融資謙的主要方式納。商業(yè)票據(jù)疾融資有利于傭解決中小型欄施工企業(yè)難壩以從銀行及未時補充流動扁資金的宏問題且，手續(xù)較為議簡單，操作辣也靈活。柿融資租賃。疏融資租賃是燈出租人根據(jù)愚承租人對租涂賃物件的特菠定要求，出蟲資購買租賃巖物件并租給鼠承租人使用噴；承租人則煩分期向出租癢人支付租金些；租期屆滿縫，租賃物件痛的所有權(quán)由坡出租人轉(zhuǎn)移餡給承租人。抱融資租賃大是融資與胞融物相結(jié)合麥，是承租公抱司在獲得設便備使用權(quán)的阻同時，實際鼠上也取得了倉經(jīng)營所必須推的長期資金灑，融資租賃撒的成本主要步體現(xiàn)在租金搭上。拋甚背施工企業(yè)融進資方案設計哨要點肢根據(jù)企業(yè)的扮性質(zhì)設計融細資模式。頂在融資方式姻的選擇上，忘民營企業(yè)首停先應該選擇夕成本較低的獄金融機構(gòu)貸暗款方式。在洋金融機構(gòu)貸尾款審查日益峰嚴格的今天賴，民營企業(yè)煙從金融機構(gòu)動獲得資金難義度相對較大變，融資成本糠較高；另外肺，一般情況檔下民營企業(yè)腎并不愿意因慰上市而失去撞對企業(yè)的控恩制力。因此構(gòu)，民營企業(yè)嶄首先應當考紹慮內(nèi)源融資錄，將企業(yè)的譽收益、暈折舊故更多的轉(zhuǎn)化盟成對企業(yè)的疼投資皇，并吸引外挨部機構(gòu)投資折者對企業(yè)進潑行權(quán)益投資喇，其次選擇航與所在區(qū)域讓的金融機構(gòu)責進行合作。反根據(jù)企業(yè)的棗經(jīng)營時間設惕計融資模式發(fā)。蓄剛成立或成顏立不久的企寇業(yè)，企業(yè)發(fā)將展辛尚森不成熟，姓信譽度底，銀經(jīng)營風險高泥，通過銀行備進行融資的腳成本歌較高損。這類企業(yè)少在尋求外部準資金之前，鼻首先，應依犯靠企業(yè)自身廢的積累，充單分利用內(nèi)部高的資金資源停，盡全力保湊證施工收入碑的回收，變蟻現(xiàn)閑置資產(chǎn)姿。其次，高罷風險對應的佛往往是高收滲益，盡力向澤投資人展示綢企業(yè)的經(jīng)營懂特色與發(fā)展勾潛力，以吸來引風險投資龜或者其它社盤會投資。明根據(jù)企業(yè)營臟業(yè)規(guī)模的大棋小設計融資銀模式。協(xié)大型企業(yè)擁深有規(guī)模優(yōu)勢若，可以承包濱大型工程，蜂而中小企業(yè)萍處于實力瘋上的黃劣勢，更多斷的是參與小賢項目的允市場競爭籌。賄小項目市場睛投資小，技濾術(shù)難度小，腳對設備技術(shù)丈的要求較低拘，競爭更加嘩激烈。在該押市場上，資爽金優(yōu)勢尤其腎明顯。營業(yè)恐規(guī)模大的企攔業(yè)，可持續(xù)者發(fā)展能力較桶強，所購買著的大型機器悼設備使用頻快率較高，這茅類企業(yè)更加賺傾向于通過肉貸款方式自料己購買機器露設備，營業(yè)療規(guī)模小的企瓶業(yè)，業(yè)務量廟較少，對于己一些大型機梅器設備的使臥用較少，融矛資租賃的辰方式應為首國選。茅根據(jù)企業(yè)業(yè)逆務范圍的差紋異設計融資仰模式。勝投資不同行揮業(yè)領域的施擺工企業(yè)，其教適用的融資乏方式也不一妖樣。一般而級言，對于交野通基礎設施玉，如果是企沫業(yè)已經(jīng)取得忙了一定年限淺的收費權(quán)限千，施工企業(yè)伸可以除重點考慮資棒產(chǎn)證券化的脊融資方式，井以此獲取穩(wěn)個定的收益，曬但同時注意各規(guī)避政策風瞧險。投資城楚市基礎設施栗的施工企業(yè)惑往往都能得恢到金融機構(gòu)鄉(xiāng)的大力支持抽，金融機構(gòu)斜貸款就成為虧其融資的最宵主要、成本腹最低的方式食。能源工程溫往往投資巨假大，回收期則長，施工單旋位的確定通簡常局限在爪資金技術(shù)實枯力雄厚的少宇數(shù)國有施工輔企業(yè)中，針排對這些項目佛，企業(yè)除了禽從銀行等金摩融機構(gòu)融資瑞外，還根據(jù)津項目規(guī)模的霜大小以及資坊金欠缺程度糞，以項目未瓣來的收益以誕及政府的信傍用為擔保，耀通過發(fā)行債克券的方式籌曉集套所需資金。起房地產(chǎn)、制白造業(yè)這兩個騎行業(yè)對施工飼企業(yè)的資金淚實力提出了淘較高的要求諒。對于主要凡從事這兩個侍行業(yè)的施工墓企業(yè)，應該喊更多的關注恒融資租賃等寸新型鴉融資方式。子對于從事國始外承包工程誠較多的企業(yè)創(chuàng)，應該更多折的使用出口研信貸的方式妄。幫資產(chǎn)質(zhì)量與云經(jīng)營狀況的墓不同透。齊資產(chǎn)質(zhì)量與垂經(jīng)營狀況較工好的企業(yè)，震可以積極謀卻求上市，以梅募集資金解獸決企業(yè)發(fā)展毀瓶頸，擴大悶企業(yè)經(jīng)營規(guī)銳模。我國施控工行業(yè)目前嘩還是一個不泛成熟的快速夕發(fā)展的國家蝦支柱產(chǎn)業(yè)，憐盡管企業(yè)數(shù)廊量眾多，但立實力參差不牲齊?？梢灶A犁見，隨著施孕工市場的逐女步發(fā)展完善漂，該市場多禿數(shù)施工企業(yè)匙將市面臨重組或然清盤，產(chǎn)業(yè)研結(jié)構(gòu)調(diào)整力眠度將加大，踢大規(guī)模的整串合不可避免無。因此，資擠產(chǎn)質(zhì)量與經(jīng)配營狀況一般前或較差的企梅業(yè)，應積極單謀求合并或楊者合作，以次獲得優(yōu)勢公驢司的資金注亮入，從而提襪高企業(yè)實力修與競爭能力闊。舊魯扶板今正確認識施嫂工企業(yè)融資煌活動帽首先，施工費企業(yè)要轉(zhuǎn)換雖觀念，樹立腥四個意識。職交易意識。新要澄清紐“案融資＝找錢回”之的誤解。融榮資不是簡單吃的找錢，也盟不是支持，演更不是施舍柜，融資是交賠易。交易的歌前提缺是互利，是漲雙贏。施工業(yè)企業(yè)想要成娛功融資，首織先要轉(zhuǎn)換素“游只見襪錢輕，不見人攜”俗的思想，學愉會起“釘既見錢，又悼見人跨”再。如果繼續(xù)您保持過去單鏟項屑式索挎取柜的艘思維模式，張排斥雙向的將平等交易（赤融資）模式穗，其直接結(jié)俗果就是希望帥越大，失望循越大。寫風險意識線。毋容置疑特，融資的背誼后蘊藏著巨葡大的風險，黎尤其是在當池前我國資本色市場正處于詢起步階段來融資風險更社應該給與足象夠的重視。秀在樹立風險辜意識方面，迫要堅決摒棄雷“聞只見風險，腳不見回報驅(qū)”把的竄卻步棍保守主義和錄“朗只見回報，澤不見風險旺”撞的盲目樂觀丹主義。企業(yè)資管理者要從拐風險與回報脾共存的視角滅，結(jié)合工程茅建設行業(yè)的馳外部環(huán)境和拌企業(yè)發(fā)展階夸段來科學評劫估風險、規(guī)爆避風險。仔主動意識。眼坦率地說，舞工程建設行賽業(yè)的制度環(huán)領境、融資市咱場等還有待供于進一步完絹善，尤其是翼對于中小企為業(yè)來說，融獸資更是令他撿們望而卻步蹈的一件事情榆。雖然企業(yè)耍本身會對融濫資活動產(chǎn)生株影響，但與敬企業(yè)外部環(huán)賊境相比較，鞋企業(yè)本身對扁整個融資環(huán)蛋境的影響是易有限的。在眨大多數(shù)情況稼下，企業(yè)實樣際上只能適禾應外部融資番環(huán)境而無法釣左右外部環(huán)原境，這就要裂求企業(yè)必須庸充分發(fā)揮主疫動性，認識翼到融資最大燦的動力是靠仿企業(yè)自己推慮動，積極尋棕求并及時把惡握各種有利添時機，不能戰(zhàn)被動等待。王學習意識。蓬施工企業(yè)對賊融資的認識薦起步晚，行職業(yè)整體的融晌資氛圍不濃鹿，對適應施鐮工企業(yè)的融騾資知識和模大式研究不夠建。要改善這救種局面，就桶需要施工企戲業(yè)樹立當幅“達小學生瘋”絡的學習意識屑，借鑒外國別和其他行業(yè)陽的成熟融資牌經(jīng)驗，及時側(cè)掌握了解能處夠影響企業(yè)賢融資的各種火宏觀和微觀兼因素，有力劍和不利條件翻，并做出合竟理分析和預殖測。替其次，操作遼實施上，企疏業(yè)要本著熄“角知己知彼，積百戰(zhàn)不殆擾”謎的思想，強袖化以下五個涉方面的能力誤。噴準確評價自蝕己的優(yōu)劣勢秒。灘施工企業(yè)一販定要在對自今身的規(guī)模定插位、發(fā)展方三向、資金資敞源等棚有懇清楚地分析千的基礎上，蒼量體裁衣，著揚長避短，蜘在一定地可奮控制風險范摸圍內(nèi)，選擇對與自己相契擔合的融資方喘式，以最小語的代價獲取隱最佳的積融資效益。戒把握金融機嘩構(gòu)關注的內(nèi)腰容。侵準確了解金積融機構(gòu)在融誕資活動中的慰關注點，對顫于成功達成畜融資合作意坦向至關重要辛。一般來講歉，金融機構(gòu)伶主要關注慮以捉下四點：融冶資企業(yè)的盈瘦利狀況、信揮用等級、授燈信額度；融忽資項目的風浪險性（政策校風險、宏觀緣經(jīng)濟環(huán)境風近險、匯率風炮險、利率風差險等）；融勁資項目的成銷長性、收益小性；企業(yè)的曉債務償還能煙力等。夕借助咨詢機瞎構(gòu)的力量。茂市場經(jīng)濟條餃件下的融資壺活動是一項杜涉及金融、妖法律、財政紫、稅收、管綠理、政策等溉多學科、多孩領域的復雜鉆勞動，技術(shù)變性和專業(yè)性尸較強。企業(yè)隸在融資活動質(zhì)中，應該選冒擇專業(yè)的融變資咨詢機構(gòu)艇和人員，借扁助專家、專綱業(yè)人員的智紡力戲支持和勞動韻成果，少走篇彎路，避免處不必要的損猶失。灘制定融資戰(zhàn)著略計劃。共施工企業(yè)在襪樹立了良好予的融資意識稅和具備了一挽定的融資基辨礎后，抖應該組成包察括專業(yè)咨詢鍋人員參與在突內(nèi)的融資機項構(gòu)，結(jié)合企勾業(yè)的長、中住、短期發(fā)展額目標和成長減階段，院制定好每個護階段的詳細窮融資計劃，受在控制好風的險的基礎上乖，側(cè)太撇催渡惡創(chuàng)新融資形走式。岔創(chuàng)新的動力狠來源于企業(yè)各，越是融資粒難的企業(yè)越賤具有創(chuàng)新的吵條件和靈感燭。大多數(shù)中件小企業(yè)由于范規(guī)模、技術(shù)給、設備、管書理等各種原限因，盈利能星力弱，融資輪需求強，但沖市場經(jīng)濟條豪件下的競爭啄畢竟是殘酷壯的，煉“享雪中送炭雁”冤之事比起貼“糟錦上添花攪”煮之功，當然賣前者安全可顯行的多。但理這并不等于男中小企業(yè)就岸沒有出路，編一方面，政東府需要加強但針對中小企屯業(yè)融資的環(huán)癢境和制度建昏設；另一方啄面，岡中小企業(yè)可紫以通過制度財創(chuàng)新，創(chuàng)造炸出新的有效掌融資模式。頭例如，河北魔省中小企業(yè)膚就組建了市“腦河北省建筑父企業(yè)經(jīng)濟聯(lián)川盟務”釣，加強與銀墻行的合作信涌任關系，不啞僅有效緩解遲了中小施工呀企業(yè)的資金耕短板問題，挪還促進了企姿業(yè)間的交流片協(xié)作?？拮詈?，工程攜建設行業(yè)的雜融資環(huán)境建皆設也十分重等要。損中國工程建放設行業(yè)融資餐活動剛剛起筋步，既要有切學習消化國沙外先進經(jīng)驗叢的過程，也腔存在機制轉(zhuǎn)瘋換、產(chǎn)業(yè)定暮位和政策推蜓動等問題。廚因此，政府燒行業(yè)監(jiān)管部棍門必須全面掉重視和審視盈問題的治理相過程，針對露我國信用環(huán)藍境不好、資伴金來源渠道藍過窄、政策粗法規(guī)不健全地、稅收政策倚不合理的四億大問題，乘抓緊工程建其設融資環(huán)境沈建設，形成捏有利于國民其經(jīng)濟與行業(yè)肆健康發(fā)展的大產(chǎn)業(yè)法規(guī)政允策體系。辦大型集團公罷司融資謀略熊中鐵大橋局方集團有限公筋司高級會計蟲師戴國華恥在僅激烈的市場迅競爭中，如婆何加強國有鵝施工企業(yè)熄融資買管理，滿足刪企業(yè)發(fā)展對膏資金的需求艱，實現(xiàn)企業(yè)根價值瞎最大化？結(jié)符合財務工作粒的實踐，筆拿者就大型集鞠團公司融資雅中的策略做誕一些探討。形吐控量今行欲制定融資子畜戰(zhàn)略，明確訪融資目標僻寸施工集團在禁融資決策時致，應避免融漏資行為的短宅期化，注重漸融資的長期帳效益，企業(yè)咱高層經(jīng)營管即理者要轉(zhuǎn)變幕融資觀念，麗不要急功近閃利，要避免酬融資行為短攤期化。筆者敞認為最重要遭的是制定企潛業(yè)融資發(fā)展迅子戰(zhàn)略，明罪確發(fā)展目標當。該戰(zhàn)略要筐包括融資的刃規(guī)模、優(yōu)化處資本結(jié)構(gòu)、宏制定最佳資害本成本、匹訊配施工集團止現(xiàn)金流與還務款期間的結(jié)距構(gòu)。企業(yè)發(fā)蒜展戰(zhàn)略中如痕果沒有融資濕戰(zhàn)略，企業(yè)疼就會像沒有射方向盤的汽飄車一樣，亂鼓跑一氣。叫梨患蘆歐恰建立信用體鳥系，實現(xiàn)融輩資業(yè)務集中弓建立信用體麗系。梅一方面，在偷商業(yè)銀行十酸分關注企業(yè)沈信用等級的隔基礎上，施報工集團要盡壘量爭取商業(yè)歇銀行最高的柴信用等級，洲只有取得商隨業(yè)銀行授予用的信用額度勸，芽施工集團才悠可以利用這鴨一信用額度后調(diào)節(jié)資金，天將有限的資摘金用到般“用刀刃上沃”乳。特融資業(yè)務集鵲中。破由施工集團請統(tǒng)一獲取金行融機構(gòu)授信孤，將銀行借槐款、擔保、下資信證明、廚保函等融資諸業(yè)務集中到侵施工集團總告部，集團所壽屬單位取得縫金融機構(gòu)的蜓信貸服務，和必須報經(jīng)集抗團核準，并栗由集團統(tǒng)一耽對外提供擔克保，集團信栽用按照有償陶使用的原則斑，向集團內(nèi)蕉部單位收取悠擔保手續(xù)費蔥，尖集團通過信田用管理直接職控制所屬單臭位銀行借款潤規(guī)模，從而辜控制集團銀虜行借款的總嫂規(guī)模。樂慧膚加強內(nèi)源融誼資管理，調(diào)未劑資金余缺粱資金集中管姨理。搬選擇合作銀珍行，組建施芳工集團資金踢中心，統(tǒng)一艇調(diào)度資金。焰主要措施是地對畜施工集團設帳戶繞進行集中清盾理，清理撤玉銷集團分公殿司、直屬項昂目部以及集斗團總部所屬積單位在金融敏機構(gòu)開立的均銀行賬戶，授統(tǒng)一在資金滑結(jié)算中心開翼戶，況由犯資金結(jié)算中站心統(tǒng)一對外讓，對子公司幫的賬戶可以攔采用適度集促中的原則?？嘟M建施工集患團資金中心債可以將分散漲的資金進行愁歸集，并以永資金中心這益一平臺，調(diào)焦劑資金余缺膨，融通內(nèi)部飄資金，集中磨資金辦大事津。腎推行項目資銹金一、二級裁帳戶管理。雅推行項目一回、二級帳戶奸管理，借助講商業(yè)銀行提尋供的網(wǎng)上銀申行服務，建叔立起頑“陵一票制、一槐站制偏”雙的業(yè)務運作雕模式，充分榆利用網(wǎng)絡技蘿術(shù)消除異地叨資金管理過穗程中的時空甲障礙，以收繞支兩條線的咳管理模式對仔項目部資金愈實施監(jiān)管，散以解決產(chǎn)長虧期以來項目顛資金分散管槍理的局面。豪項目部一級玻帳戶為資金居流入賬戶，宴由施工集團性授權(quán)資金中回管理，通過秘網(wǎng)上銀行直種接管理和控偵制，經(jīng)過項掠目資金預算哀的審批流程戶后，年將現(xiàn)金艇劃撥到二級紅帳戶，沈由項目部按綢照批準的資販金流向進行求分配。項目嬸資金一、二填級帳戶管理伶的實施將會震增強施工集讓團對項目內(nèi)埋源融資的監(jiān)屆督和管理，俊同時通過資隸金中心對項返目一級帳戶向冗游余籠資金的調(diào)配足，盤活項目轟存量資金。迎強化內(nèi)部厘“洽三角債名”券的清理。業(yè)施工集團內(nèi)術(shù)部產(chǎn)業(yè)鏈較弄長，關聯(lián)交能易較多，由押于歷史原因冬逐漸建立起途內(nèi)部拖欠行喉為，大量的棒資金被無償劣占用。強化魂內(nèi)部叨“搬三角債穗”屋的清理，對駕集團統(tǒng)籌內(nèi)除源融資尤其餅重要，與此狹同時，加強顫內(nèi)部結(jié)算備線付金管理，扔逐步建立起厲內(nèi)部交易融傭資清算的長您效機制，通孫過內(nèi)部愚“速三角債極”廚的清理，將將逐步建立起抬資金有償使哀用制度，解授開內(nèi)部資金撇鏈條上的疙個瘩。遺運用多種融飯資渠道，調(diào)鑰劑資金余缺寺通替過信托公司核發(fā)行資金信香托計劃。藝過去一些施奉工集團通過心職工集資等鄰辦法籌集資仙金用于工程尺項目，但得漸不到法律上捉的支持。丟現(xiàn)在利用信乘托公司采用間發(fā)行資金信詳托的辦法將勸員工的資金焦籌備起來，省再由信托公止司將這部分悔資金貸給施開工集團，集比團以枯較罰高的利率與興信托公司進島行委托貸款賽業(yè)務，這項畝業(yè)務的特點鳳在于審批程贈序簡單，而懲且通過信托歷公司、員工臂與集團形成虧三方協(xié)議，為對信托公司爪來說避免了路貸款風險，揉對施工集團稼來說解決了練資金緊張的萬局面，對員使工來說有集界團的擔保，艱基本上是一闊條無風險、蠟高收益的投欄資途徑。資蜘金信托計劃亂可以用于短兵期資金周轉(zhuǎn)這困難，也可喬以用于中長堤期融資項目執(zhí)，可以依據(jù)考施工項目的奧經(jīng)濟效益來臟定，但要注季意還款期。稿發(fā)行短期融遭資債券。東短期融資債標券可以降低滋融資成本。魚可以借助施揪工集團資本息金較大的優(yōu)筋勢，向銀行踏申請發(fā)行短怎期融資債券劑，妻短期融資債肯券利率較低墊，如每年展餐期成功的話碼，可以節(jié)約廊大量的融資燈成本。不過懶，這還要看邀投入施工項馳目的現(xiàn)金流妙與短期融資杯債券歸還期粘限的匹配情厭況。脹融資租賃給但施工企業(yè)帶判來新機遇。初融資租賃作獵為目前施工攀的一種新途篇徑，其最大絹的收益人是扔使用租賃物釋的施工企業(yè)寬。企業(yè)從租嗽賃物的生產(chǎn)蓋經(jīng)營中獲取敵利益，然后插再拿出部分蘆款項償還租詢金。重要的陜是利用租賃遲并不改變施挺工集團的負搖債，不改變怨資本結(jié)構(gòu)，夸還可以保存良集團的借款類能力。不過溜要注意的事余