流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)案例分析-北巖銀行

1說(shuō)明北巖銀行業(yè)務(wù)模式的主要風(fēng)險(xiǎn)描述這場(chǎng)危機(jī)、公共干預(yù)措施和北巖銀行的國(guó)有化充分了解在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方面吸取的教訓(xùn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)—介紹壓力測(cè)試—流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)北巖銀行的迅猛增長(zhǎng)戰(zhàn)略，該戰(zhàn)略改變了該行的融資結(jié)構(gòu)，并使北巖銀行的流動(dòng)性假設(shè)和風(fēng)險(xiǎn)管理怎樣使它無(wú)法應(yīng)對(duì)流動(dòng)性危戰(zhàn)略2相對(duì)良好，房地產(chǎn)價(jià)格不斷上漲。該行利潤(rùn)增長(zhǎng)，年資本回報(bào)率向來(lái)融資模式是如何改變的資結(jié)構(gòu)是傳統(tǒng)的吸收存款機(jī)構(gòu)的融資結(jié)2004年，北巖銀行開(kāi)始發(fā)行資產(chǎn)擔(dān)保債券，這是一種有抵押擔(dān)32004年，該行從四個(gè)不同來(lái)源籌集資金，按產(chǎn)品、期限和地理零星存款—除英國(guó)的存款外，北巖銀行開(kāi)始在愛(ài)爾蘭吸收零售存批發(fā)存款—北巖銀行進(jìn)入美國(guó)、歐洲、亞洲、加拿大和澳大利亞化并且更加穩(wěn)定。此外，對(duì)需要的比重越來(lái)越大。然而，盡管采取這些多樣化措施，該行加大了80年代以來(lái)，發(fā)達(dá)國(guó)家貸款增長(zhǎng)超過(guò)存款增長(zhǎng)。結(jié)果，銀行更加依賴市場(chǎng)融資并且更易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊。同其他許多銀行一4存款占負(fù)債的比重在Alliance&Leicester為43%，在Bradford&性風(fēng)險(xiǎn)管理的缺陷北巖銀行在充裕而便宜的資金支持下迅速增加按揭貸款，這一。該行過(guò)度依賴從資本市場(chǎng)籌集短期資金，這會(huì)使它更容易受到市失。下列哪些陳述最好地說(shuō)明了為什么北巖銀行的壓力測(cè)試太過(guò)北巖銀行認(rèn)為該行進(jìn)行融資的某個(gè)市場(chǎng)上發(fā)生崩潰是幾乎不可北巖銀行認(rèn)為在其幾個(gè)融資市場(chǎng)上同時(shí)發(fā)生長(zhǎng)期崩潰徹底不可5北巖銀行的迅猛增長(zhǎng)戰(zhàn)略意味著它過(guò)度依賴市場(chǎng)融資并越來(lái)越容易受到市場(chǎng)崩潰的沖擊。北巖銀行認(rèn)為，其資產(chǎn)質(zhì)量很高，市場(chǎng)崩北巖銀行的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)政策限于確保它能夠渡過(guò)短期的流動(dòng)性近的警告信號(hào)的擠提陷2022年初：有三個(gè)不同的警告信號(hào)表明北巖銀行越來(lái)越容易受6美國(guó)次債市場(chǎng)情況惡化并且有信號(hào)表明英國(guó)住房市場(chǎng)達(dá)到頂峰北巖銀行在批發(fā)資金市場(chǎng)上開(kāi)始遭遇融資艱難該行打算出售商業(yè)房地產(chǎn)貸款、無(wú)擔(dān)保貸款和購(gòu)入并用于出租的(buyandlet)商業(yè)貸款業(yè)務(wù)將加大地理區(qū)域和產(chǎn)品方面多樣化越來(lái)越多地浮現(xiàn)問(wèn)題券評(píng)級(jí)下降融機(jī)構(gòu)宣布受次債影響浮現(xiàn)虧損此外，主要評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)宣布調(diào)整證券評(píng)級(jí)方法,并大幅提高房地產(chǎn)7披露準(zhǔn)備提供的應(yīng)急資金。然而，這一建議被北巖銀行否決，因?yàn)楦划?dāng)行為指令》第6(2)條禁止向面臨困境的銀行提供秘密的資金《指令》的措辭可能含糊不清，但北巖銀行和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)都認(rèn)為，鑒于支持計(jì)劃的規(guī)模、復(fù)雜程度和涉及的人數(shù)，無(wú)法9月17日(周一)宣布這項(xiàng)支持計(jì)劃，以便使該行有時(shí)間對(duì)客戶的持計(jì)劃的主要特征約8北巖銀行對(duì)來(lái)自英格蘭銀行的資金依賴性增強(qiáng)。批發(fā)資金市場(chǎng)對(duì)北巖銀行關(guān)閉，因此，到期的批發(fā)貸款無(wú)法展期。與此同時(shí)，零英格蘭銀行支持的貸款需要合格資產(chǎn)作為抵押品，北巖銀行符合擴(kuò)大流動(dòng)性支持計(jì)劃的缺陷可向存款人提供的資金9(BBC)報(bào)導(dǎo)了這些缺陷，加之北巖銀行即將倒閉的印象削弱了客戶與責(zé)任該行和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)都認(rèn)為它們無(wú)法秘密采取這一措施私人部門(mén)在投標(biāo)中提出的額外注資相對(duì)較低財(cái)政部在該公司隨后的出售利潤(rùn)中所占份額很低在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)管理和監(jiān)管方面吸取的教訓(xùn)監(jiān)測(cè)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的國(guó)際標(biāo)準(zhǔn)和工具流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)—吸取的教訓(xùn)和采取的行動(dòng)。壓力測(cè)試通常過(guò)于溫和，沒(méi)有側(cè)重于整個(gè)市場(chǎng)范圍的事件應(yīng)急融資計(jì)劃往往假設(shè)市場(chǎng)上有持續(xù)的流動(dòng)性并往往被證明是不細(xì)闡述了合用于銀行和監(jiān)管當(dāng)局的一系列原則。這些原則來(lái)自管委員會(huì)發(fā)布了題為《關(guān)于流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)衡量、標(biāo)準(zhǔn)和監(jiān)測(cè)的國(guó)際框架》的征求意見(jiàn)稿。這份文件概述了兩項(xiàng)監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，旨在的可能性。為了解決這些問(wèn)題，巴塞爾銀行監(jiān)管委員會(huì)在《穩(wěn)健的流制定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)準(zhǔn)(比率)應(yīng)用指引結(jié)構(gòu)性融資標(biāo)準(zhǔn)，限制銀行用短期負(fù)債為長(zhǎng)期或者缺乏流動(dòng)性的資能力短期流動(dòng)性覆蓋率，確保銀行保持足夠的流動(dòng)資產(chǎn)，以便在面臨結(jié)構(gòu)性融資標(biāo)準(zhǔn)，限制銀行在保留大部份風(fēng)險(xiǎn)的同時(shí)，通過(guò)將風(fēng)無(wú)變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)表明銀行在交易活動(dòng)中提供抵押品的能力這種監(jiān)測(cè)能確保在銀行倒閉時(shí)有足夠的無(wú)負(fù)擔(dān)資產(chǎn)來(lái)保護(hù)客戶存款無(wú)變現(xiàn)障礙的資產(chǎn)是衡量銀行是否有能力從二級(jí)市場(chǎng)或者從中央銀的資金的一個(gè)指標(biāo)反。第四節(jié)總結(jié)債三分之二是市場(chǎng)資金。該行以為其融資是多樣化的、穩(wěn)定的，但實(shí)產(chǎn)，壓力測(cè)試太過(guò)溫和。一旦該行不能對(duì)其按揭貸款進(jìn)行證券化，該倒閉，公共部門(mén)必須提供流動(dòng)性支持。由于法律障礙，也由于該行和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)都認(rèn)為它們無(wú)法使支持計(jì)劃保密，采取秘密支持 (不即將披露流動(dòng)性支持)的想法被拋卻。方面的缺陷和三家主要監(jiān)管機(jī)構(gòu)在管理北巖銀行流動(dòng)性危機(jī)方面的是管理層和董事會(huì)應(yīng)根據(jù)銀行的經(jīng)營(yíng)戰(zhàn)略確定銀行的風(fēng)險(xiǎn)容忍度并確定相應(yīng)的融資戰(zhàn)略、政策和做法銀行應(yīng)建立發(fā)現(xiàn)、衡量、監(jiān)測(cè)和控制流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)的綜合系統(tǒng)銀行應(yīng)定期進(jìn)行嚴(yán)格的壓力測(cè)試和情景分析，以此來(lái)確定流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)容忍度、流動(dòng)性儲(chǔ)備規(guī)模和應(yīng)急融資計(jì)劃的內(nèi)容定期對(duì)銀行流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)總體框架