證券從業(yè)資格考試2023年實務(wù)真題及答案解析

證券從業(yè)資格考試2023年實務(wù)真題及

答案解析

1.2018年，我國債券市場運行特點不包括（）o

A.創(chuàng)新成果豐碩

B.制度建設(shè)持續(xù)強化

C.對外開放穩(wěn)步推進

D.信用風(fēng)險事件有所減少

【答案】：D

【解析】：

2018年，我國債券市場運行特點包括：①債券市場創(chuàng)新成果豐碩；

②債券市場制度建設(shè)持續(xù)強化；③債券市場對外開放穩(wěn)步推進；④信

用風(fēng)險事件有所增加。

2.下列關(guān)于流通國債和非流通國債的說法正確的有（）。

I,流通國債可以自由轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓價格取決于市場利率

II.流通國債的轉(zhuǎn)讓一般在證券市場上進行

III.非流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，通常需記名

IV.非流通國債的發(fā)行對象有的是個人，有的是一些特殊的機構(gòu)

A.I、II

B.IILW

C.I、III

D.II.W

【答案】：D

【解析】：

I項，流通國債的轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求；in項，非

流通國債不能自由轉(zhuǎn)讓，可以記名，也可以不記名。

3.證券承銷商將發(fā)行人的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束

時將售后剩余證券全部自行購入的承銷方式是（）。［2014年3月真

題］

A.代銷

B.包銷

C.自銷

D.助銷

【答案】：B

【解析】：

按照發(fā)行風(fēng)險的承擔(dān)、所籌資金的劃撥以及手續(xù)費的高低等因素劃

分，承銷方式有包銷和代銷兩種。證券包銷是指證券承銷商將發(fā)行人

的證券按照協(xié)議全部購入，或者在承銷期結(jié)束時將售后剩余證券全部

自行購入的承銷方式；代銷是指承銷商代發(fā)行人發(fā)售證券，在承銷期

結(jié)束時，將未售出的證券全部退還給發(fā)行人的承銷方式。

4.證券公司自有資金參與集合資產(chǎn)管理計劃的持有期限不得少于（）

個月。參與、退出時一，應(yīng)當(dāng)提前（）個工作日告知投資者和托管人。

A.6；5

B.6；7

C.12；5

D.12；7

【答案】：A

【解析】：

證券公司自有資金參與集合資產(chǎn)管理計劃的持有期限不得少于6個

月。參與、退出時，應(yīng)當(dāng)提前5個工作日告知投資者和托管人。證券

公司以自有資金參與單個集合資產(chǎn)管理計劃的份額不得超過該計劃

總份額的20%o證券公司及其附屬機構(gòu)以自有資金參與單個集合資產(chǎn)

管理計劃的份額合計不得超過該計劃總份額的50%o因集合資產(chǎn)管理

計劃規(guī)模變動等客觀因素導(dǎo)致前述比例被動超標(biāo)的，證券公司應(yīng)當(dāng)依

照中國證監(jiān)會規(guī)定及資產(chǎn)管理合同的約定及時調(diào)整達標(biāo)。

5.向投資者銷售或者提供“薦股軟件”，并直接或者間接獲取經(jīng)濟利

益的，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會許可，取得（）資格。

A.證券投資咨詢業(yè)務(wù)

B.證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)

C.承銷與保薦業(yè)務(wù)

D.一般證券業(yè)務(wù)

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《關(guān)于加強對利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)監(jiān)管的暫

行規(guī)定》，向投資者銷售或者提供“薦股軟件”，并直接或者間接獲取

經(jīng)濟利益的，屬于從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)，應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國證監(jiān)會許可，

取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格。未取得證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格，任何機

構(gòu)和個人不得利用“薦股軟件”從事證券投資咨詢業(yè)務(wù)。

6.股票的收益來源主要有（）。

I.來自公益捐贈

II.來自股票流通

III.來自政府補貼

IV.來自股份公司

A.I、W

B.n、HI

c.i、n

D.II.W

【答案】：D

【解析】：

股票的收益來源可分成兩類：①來自股份公司，認(rèn)購股票后，持有者

即對發(fā)行公司享有經(jīng)濟權(quán)益，其實現(xiàn)形式是公司派發(fā)的股息，紅利，

數(shù)量多少取決于股份公司的經(jīng)營狀況和盈利水平；②來自股票流通，

當(dāng)股票的市場價格高于買入價格時，股票持有者賣出股票就可以賺取

差價收益。

7.證券承銷機構(gòu)承銷未經(jīng)核準(zhǔn)擅自公開發(fā)行的公司債券，中國證監(jiān)會

可以采?。ǎ﹤€月暫不受理其證券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件等監(jiān)管措施。

[2016年10月真題]

A.24至36

B.12至36

C.12至24

D.6至12

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第三十九條，證券公司承銷未經(jīng)核

準(zhǔn)擅自公開發(fā)行的證券的，依照《證券法》規(guī)定處罰。證券公司承銷

證券有前款所述情形的，中國證監(jiān)會可以采取12至36個月暫不受理

其證券承銷業(yè)務(wù)有關(guān)文件的監(jiān)管措施。

8.隨著（）理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中央直

屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一。［2018年5月真題］

A.國家干預(yù)

B.貨幣中性

C.貨幣主義

D.哈耶克自由秩序

【答案】：A

【解析】：

隨著國家干預(yù)經(jīng)濟理論的興起，政府（中央政府和地方政府）以及中

央政府直屬機構(gòu)已成為證券發(fā)行的重要主體之一，但政府發(fā)行證券的

品種一般僅限于債券。貨幣中性是貨幣數(shù)量論一個基本命題的簡述，

貨幣供給變動影響名義變量而不影響真實變量，因此政府任何積極的

貨幣政策都是多余的。貨幣主義理論認(rèn)為：“相機決策”的貨幣政策

不僅無助于經(jīng)濟的穩(wěn)定，往往還加劇了經(jīng)濟波動。貨幣主義的政策處

方是貨幣政策的“單一規(guī)則”。哈耶克基于人的理性的有限性和社會

秩序的自發(fā)性，批評了新自由主義主張的國家干預(yù)思想，為古典自由

主義的自由、法治理論作了全面、深刻的辯護。

9.所有上市交易的股票和債券都是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象，同時上市交

易的股票和債券價格經(jīng)常漲跌變化，因此證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的對象具有

()的特點。［2015年11月真題］

I.廣泛性

n.價格變動性

iii.保密性

IV.權(quán)威性

A.I、n、in、IV

B.I、II

C.II、IV

D.IILW

【答案】：B

【解析】：

證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)具有以下特點：①業(yè)務(wù)對象的廣泛性和價格變動性；②

證券經(jīng)紀(jì)商的中介性；③客戶指令的權(quán)威性；④客戶資料的保密性。

10.下列關(guān)于證券交易的說法，不正確的是()o

A.非依法發(fā)行的證券，不得買賣

B.公開發(fā)行的證券，應(yīng)當(dāng)在依法設(shè)立的證券交易所上市交易或者在國

務(wù)院批準(zhǔn)的其他全國性證券交易場所交易

C.證券在證券交易所上市交易，必須采用公開的集中交易方式

D.證券交易的收費必須合理，并公開收費項目、收費標(biāo)準(zhǔn)和收費辦法

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《證券法》，證券在證券交易所上市交易，應(yīng)當(dāng)采用公開的集中

交易方式或者國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)的其他方式。

11.根據(jù)《證券投資基金法》的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于的投資活動

是（）o[2018年5月真題]

A.買賣企業(yè)債券

B.證券承銷

C.買賣國債

D.買賣股票

【答案】：B

【解析】：

按照《證券投資基金法》和其他相關(guān)法規(guī)的規(guī)定，基金財產(chǎn)不得用于

下列投資或者活動：承銷證券；向他人貸款或者提供擔(dān)保；從事承擔(dān)

無限責(zé)任的投資；買賣其他基金份額，但是國務(wù)院另有規(guī)定的除外；

向其基金管理人、基金托管人出資；從事內(nèi)幕交易、操縱證券變易價

格及其他不正當(dāng)?shù)淖C券交易活動；依照法律、行政法規(guī)有關(guān)規(guī)定，由

國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定禁止的其他活動。

12.根據(jù)我國《公司法》，公司的組織形式包括（）o[2017年6月真

題]

I.有限責(zé)任公司

II.合伙公司

III.有限合伙公司

IV.股份有限公司

A.IILW

B.I、W

C.IKIII

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

《公司法》所稱公司是指依照本法在中國境內(nèi)設(shè)立的有限責(zé)任公司和

股份有限公司。

13.設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司的注冊資本應(yīng)滿足的條件

是（）。

A.注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

B.注冊資本不低于五億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本

C.注冊資本不低于五億元人民幣，可為實繳資本

D.注冊資本不低一億元人民幣，可為認(rèn)繳資本

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第十三條，設(shè)立管理公開募集基金的基金管

理公司，應(yīng)當(dāng)具備下列條件，并經(jīng)國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)批準(zhǔn)：①

有符合本法和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程；②注冊資本不

低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；③主要股東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)

營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)狀況和社會信

譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近三年沒有違法記錄；④取

得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)；⑤董事、監(jiān)事、高級管理人員

具備相應(yīng)的任職條件；⑥有符合要求的營業(yè)場所、安全防范設(shè)施和與

基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑦有良好的內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)、完善的內(nèi)

部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度；⑧法律、行政法規(guī)規(guī)定的和經(jīng)國務(wù)

院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

14.債券的開戶合同應(yīng)當(dāng)包括如下事項（）。

I.委托人真實姓名、住址、年齡、職業(yè)、身份證號

II.委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務(wù)

III.確立開戶合同的有效期限

IV.延長合同期限的條件和程序

A.I、II>III

B.I、IILIV

C.I、II、IV

D.I、II、HI、W

【答案】：D

【解析】：

債券的開戶合同應(yīng)包括如下事項：委托人的真實姓名、住址、年齡、

職業(yè)、身份證號碼等；委托人與證券公司之間的權(quán)利和義務(wù)，并同時

認(rèn)可證券交易所營業(yè)細(xì)則和相關(guān)規(guī)定以及經(jīng)紀(jì)商公會的規(guī)章作為開

戶合同的有效組成部分；確立開戶合同的有效期限，以及延長合同期

限的條件和程序。

15.虛假陳述證券民事賠償案件中，虛假陳述行為人包括（）。［2016

年11月真題］

I.會計師事務(wù)所及其直接責(zé)任人

II.證券承銷商及其負(fù)有責(zé)任的高級管理人員

III.發(fā)行人或者上市公司及其負(fù)有責(zé)任的高級管理人員

IV.證券經(jīng)紀(jì)商及其負(fù)有責(zé)任的高級管理人員

A.I、HI、IV

B.II、IILIV

C.I、II、III

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

《證券法》規(guī)定，禁止證券交易場所、證券公司、證券登記結(jié)算機構(gòu)、

證券服務(wù)機構(gòu)及其從業(yè)人員，證券業(yè)協(xié)會、證券監(jiān)督管理機構(gòu)及其工

作人員，在證券交易活動中作出虛假陳述或者信息誤導(dǎo)。

16.下列屬于有限責(zé)任公司監(jiān)事會職權(quán)的是（）。

I.檢查公司財務(wù)

II.提議召開臨時股東會會議

III.向股東會會議提出提案

IV.罷免董事、高級管理人員

A.I、II>III

B.I、HI、IV

C.II、III、IV

D.I、II、IV

【答案】：A

【解析】：

監(jiān)事會、不設(shè)監(jiān)事會的公司的監(jiān)事行使下列職權(quán)：①檢查公司財務(wù)；

②對董事、高級管理人員執(zhí)行公司職務(wù)的行為進行監(jiān)督，對違反法律、

行政法規(guī)、公司章程或者股東會決議的董事、高級管理人員提出罷免

的建議；③當(dāng)董事、高級管理人員的行為損害公司的利益時，要求董

事、高級管理人員予以糾正；④提議召開臨時股東會會議，在董事會

不履行《公司法》規(guī)定的召集和主持股東會會議職責(zé)時召集和主持股

東會會議；⑤向股東會會議提出提案；⑥依照《公司法》規(guī)定，對董

事、高級管理人員提起訴訟；⑦公司章程規(guī)定的其他職權(quán)。

17.設(shè)立期貨交易所，由（）審批。［2017年2月真題］

A.人民銀行

B.證券業(yè)協(xié)會

C.國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)

D.財政部

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《期貨交易管理條例》第六條，設(shè)立期貨交易所，由國務(wù)院期貨

監(jiān)督管理機構(gòu)審批。未經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)或者國務(wù)院期貨監(jiān)督管理機構(gòu)批

準(zhǔn)，任何單位或者個人不得設(shè)立期貨交易場所或者以任何形式組織期

貨交易及其相關(guān)活動。

18.公開募集基金的基金管理公司注冊資本應(yīng)滿足的條件包括（）。

[2016年7月真題]

I.不低于一億元人民幣

II.必須為實繳貨幣資本

III.不低于五億元人民幣

IV.可以為實繳貨幣資本

A.IILW

B.I、W

C.I、II

D.II.Ill

【答案】：C

【解析】：

設(shè)立管理公開募集基金的基金管理公司應(yīng)當(dāng)具備的條件主要有：①有

符合《證券投資基金法》和《中華人民共和國公司法》規(guī)定的章程；

②注冊資本不低于一億元人民幣，且必須為實繳貨幣資本；③主要股

東應(yīng)當(dāng)具有經(jīng)營金融業(yè)務(wù)或者管理金融機構(gòu)的良好業(yè)績、良好的財務(wù)

狀況和社會信譽，資產(chǎn)規(guī)模達到國務(wù)院規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，最近三年沒有違

法記錄；④取得基金從業(yè)資格的人員達到法定人數(shù)；⑤董事、監(jiān)事、

高級管理人員具備相應(yīng)的任職條件；⑥有符合要求的營業(yè)場所、安全

防范設(shè)施和與基金管理業(yè)務(wù)有關(guān)的其他設(shè)施；⑦有良好的內(nèi)部治理結(jié)

構(gòu)、完善的內(nèi)部稽核監(jiān)控制度、風(fēng)險控制制度；⑧法律、行政法規(guī)規(guī)

定的和經(jīng)國務(wù)院批準(zhǔn)的國務(wù)院證券監(jiān)督管理機構(gòu)規(guī)定的其他條件。

19.證券公司員工或其經(jīng)紀(jì)人在執(zhí)業(yè)過程中禁止（）。

I.接受客戶的全權(quán)委托

II.對客戶買賣證券承諾收益或賠償

III.為獲取交易傭金或其他利益，誘導(dǎo)客戶進行不必要的證券買賣

IV.侵占、損害客戶的合法權(quán)益，挪用客戶的資金或證券

A.IILW

B.I、n、IILIV

C.II.Ill

D.I、II

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券業(yè)從業(yè)人員執(zhí)業(yè)行為準(zhǔn)則》第十二條，證券公司的從業(yè)人

員特定禁止行為包括：①代理買賣或承銷法律規(guī)定不得買賣或承銷的

證券；②違規(guī)向客戶提供資金或有價證券；③侵占挪用客戶資產(chǎn)或擅

自變更委托投資范圍；④在經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)中接受客戶的全權(quán)委托；⑤對外

透露自營買賣信息，將自營買賣的證券推薦給客戶，或誘導(dǎo)客戶買賣

該種證券；⑥中國證監(jiān)會、協(xié)會禁止的其他行為。

20.從托管體系看，證監(jiān)會是交易所債券市場的（）。

A.總托管人

B.二級托管人

C.監(jiān)管人

D.中央托管人

【答案】：C

【解析】：

從托管體系看，證監(jiān)會是交易所債券市場的監(jiān)管人。中央國債登記結(jié)

算有限責(zé)任公司是中國債券市場的總托管人，直接托管銀行間債券市

場參與者的債券資產(chǎn)，而中國證券登記結(jié)算有限責(zé)任公司作為分托管

人托管交易所債券市場參與者的債券資產(chǎn)，四大國有商業(yè)銀行作為二

級托管人托管柜臺市場參與者的債券資產(chǎn)。

21.封閉式基金的基金份額在基金存續(xù)期間，基金份額持有人（）。

A.不得申請贖回

B.只能在基金合同約定的場所申請贖回

C.可以申請贖回

D.可以任何時間、場所申請贖回

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券投資基金法》第四十五條，基金的運作方式可以采用封閉

式、開放式或者其他方式。采用封閉式運作方式的基金（簡稱封閉式

基金），是指基金份額總額在基金合同期限內(nèi)固定不變，基金份額持

有人不得申請贖回的基金。

22.融資融券業(yè)務(wù)的決策和主要管理職責(zé)應(yīng)當(dāng)由（）承擔(dān)。

A.證券公司總部

B.證券公司分支機構(gòu)

C.證券公司營業(yè)部門負(fù)責(zé)人

D.證券公司普通員工

【答案】：A

【解析】：

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第三十七條，證券公司應(yīng)當(dāng)

對融資融券業(yè)務(wù)實行集中統(tǒng)一管理。融資融券業(yè)務(wù)的決策和主要管理

職責(zé)應(yīng)當(dāng)由證券公司總部承擔(dān)。

23.證券公司申請融資融券業(yè)務(wù)資格，要求公司最近（）內(nèi)未因違法

違規(guī)被中國證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。［2016年7

月真題］

A.1年

B.4年

C.5年

D.2年

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第七條，證券公司申請融資

融券業(yè)務(wù)資格應(yīng)當(dāng)具備的條件之一為：公司最近2年內(nèi)不存在因涉嫌

違法違規(guī)正被證監(jiān)會立案調(diào)查或者正處于整改期間的情形。

24.發(fā)生下列哪些事項時，發(fā)行人應(yīng)聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公

司履行保薦職責(zé)？（）

I.首次公開發(fā)行股票并上市

II.上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公司債券

III.增資擴股

IV.配股

A.I、II

B.I、IV

C.II、IV

D.IILW

【答案】：A

【解析】：

發(fā)行人應(yīng)當(dāng)就下列事項聘請具有保薦機構(gòu)資格的證券公司履行保薦

職責(zé)：①首次公開發(fā)行股票并上市；②上市公司發(fā)行新股、可轉(zhuǎn)換公

司債券；③中國證券監(jiān)督管理委員會認(rèn)定的其他情形。

25.證券公司的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)滲透到（）等各個環(huán)節(jié)，確保不存在內(nèi)

部控制的空白或漏洞。

I.執(zhí)行

II.反饋

III.決策

IV.監(jiān)督

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.I、IV

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

證券公司的內(nèi)部控制應(yīng)當(dāng)做到事前、事中、事后控制相統(tǒng)一；覆蓋證

券公司的所有業(yè)務(wù)、部門和人員，滲透到?jīng)Q策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋等

各個環(huán)節(jié)，確保不存在內(nèi)部控制的空白或漏洞。

26.發(fā)行人及其控股股東和實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理員，

保薦人、承銷商、證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)執(zhí)業(yè)人員，在股票公開發(fā)行

并上市相關(guān)的活動中存在其他違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管

理辦法（試行）》規(guī)定行為的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，采取的

監(jiān)管措施包括（）。

I.監(jiān)管談話

II.認(rèn)定為不適當(dāng)人選

III.暫不受理與行政許可有關(guān)的文件等監(jiān)管措施

IV.采取證券市場禁入的措施

A.I、II、HI、IV

B.I、II、III

C.I、III、IV

D.n、in、iv

【答案】：A

【解析】：

發(fā)行人及其控股股東和實際控制人、董事、監(jiān)事、高級管理員，保薦

人、承銷商、證券服務(wù)機構(gòu)及其相關(guān)執(zhí)業(yè)人員，在股票公開發(fā)行并上

市相關(guān)的活動中存在其他違反《科創(chuàng)板首次公開發(fā)行股票注冊管理辦

法（試行）》規(guī)定行為的，中國證監(jiān)會可以視情節(jié)輕重，采取責(zé)令改

正、監(jiān)管談話、出具警示函、責(zé)令公開說明、責(zé)令參加培訓(xùn)、責(zé)令定

期報告、認(rèn)定為不適當(dāng)人選、暫不受理與行政許可有關(guān)的文件等監(jiān)管

措施，或者采取證券市場禁入的措施。

27.在中國境外注冊、在香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地或大部分

股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票是（）o[2018年5月真題]

A.B股

B.紅籌股

C.N股

D.H股

【答案】：B

【解析】：

B股為境內(nèi)注冊、境內(nèi)上市的外資股。H股為在中國香港上市的外資

股；N股、S股、L股分別為在紐約、新加坡、倫敦上市的外資股；

紅籌股指在中國境外注冊、在中國香港上市，但主要業(yè)務(wù)在中國內(nèi)地

或大部分股東權(quán)益來自中國內(nèi)地公司的股票。

28.封閉式證券投資基金與開放式證券投資基金的主要區(qū)別之一是

()。［2014年9月真題］

A.是否具有股權(quán)性

B.基金成立是否規(guī)定了最低規(guī)模

C.是否被監(jiān)管部門嚴(yán)格監(jiān)督

D.基金規(guī)模是否固定

【答案】：D

【解析】：

封閉式基金與開放式基金的主要區(qū)別之一是，發(fā)行規(guī)模限制不同。封

閉式基金的基金規(guī)模是固定的，在封閉期限內(nèi)未經(jīng)法定程序認(rèn)可不能

增加發(fā)行。開放式基金沒有發(fā)行規(guī)模限制，投資者可提出申購或贖回

申請，基金規(guī)模隨之增加或減少。

29.收購期限屆滿后()日內(nèi)，收購人應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會報送關(guān)于收

購情況的書面報告，并予以公告。

A.5

B.7

C.10

D.15

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《上市公司收購管理辦法》第四十五條，收購期限屆滿后15日

內(nèi)，收購人應(yīng)當(dāng)向證券交易所提交關(guān)于收購情況的書面報告，并予以

公告。

30.股份有限公司監(jiān)事會包括適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代

表的比例不得低于（），具體比例由公司章程規(guī)定。

A.三分之一

B.二分之一

C.五分之一

D.四分之一

【答案】：A

【解析】：

股份有限公司設(shè)監(jiān)事會，其成員不得少于3人。監(jiān)事會應(yīng)當(dāng)包括股東

代表和適當(dāng)比例的公司職工代表，其中職工代表的比例不得低于3,

具體比例由公司章程規(guī)定。

31.下列不屬于上市公司股東大會行使的職權(quán)是（）。［2016年11月

真題］

A.對發(fā)行公司債券作出決議

B.對公司聘用、解聘會計師事務(wù)所作出決議

C.決定聘任或解聘公司經(jīng)理及其報酬事項

D.審議批準(zhǔn)公司的利潤分配方案和彌補虧損方案

【答案】：C

【解析】：

C項，根據(jù)《公司法》第四十六條，董事會對股東會負(fù)責(zé)，決定聘任

或者解聘公司經(jīng)理及其報酬事項，并根據(jù)經(jīng)理的提名決定聘任或者解

聘公司副經(jīng)理、財務(wù)負(fù)責(zé)人及其報酬事項。

32.我國的中央銀行宣布的貨幣政策的目標(biāo)包括（）。

I.促進國際化

II.保持貨幣幣值的穩(wěn)定

in.促進經(jīng)濟增長

w.促進證券市場發(fā)展

A.II.III

B.I、II、III

C.II、IV

D.IILIV

【答案】：A

【解析】：

1995年3月頒布實施的《中國人民銀行法》對“雙重目標(biāo)”進行了

修正，確定貨幣政策目標(biāo)是“保持貨幣幣值的穩(wěn)定，并以此促進經(jīng)濟

增長”。2003年12月27日生效的重新修訂的《中國人民銀行法》再

次確認(rèn)了這一目標(biāo)。

33.下列關(guān)于公司形式變更的說法正確的是（）。［2016年9月真題］

A.有限責(zé)任公司可以變更為股份有限公司，股份有限公司不得變更為

有限責(zé)任公司

B.有限責(zé)任公司與股份有限公司不得相互轉(zhuǎn)換

C.股份有限公司可以變更為有限責(zé)任公司，有限責(zé)任公司不得變更為

股份有限公司

D.有限責(zé)任公司可以變更為股份有限公司，股份有限公司也可以變更

為有限責(zé)任公司

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《公司法》第九條，有限責(zé)任公司變更為股份有限公司，應(yīng)當(dāng)符

合本法規(guī)定的股份有限公司的條件。股份有限公司變更為有限責(zé)任公

司，應(yīng)當(dāng)符合本法規(guī)定的有限責(zé)任公司的條件。有限責(zé)任公司變更為

股份有限公司的，或者股份有限公司變更為有限責(zé)任公司的，公司變

更前的債權(quán)、債務(wù)由變更后的公司承繼。

34.風(fēng)險控制委員會的主要職責(zé)包括（）。

I.對合規(guī)管理和風(fēng)險管理的總體目標(biāo)、基本政策進行審議并提出意

見

II.對合規(guī)管理和風(fēng)險管理的機構(gòu)設(shè)置及其職責(zé)進行審議并提出意見

III.對需董事會審議的重大決策的風(fēng)險和重大風(fēng)險的解決方案進行評

估并提出意見

IV.對需董事會審議的合規(guī)報告和風(fēng)險評估報告進行審議并提出意見

A.I、n、w

B.IkIII

c.i、n、in、iv

D.IILw

【答案】：c

【解析】：

風(fēng)險控制委員會的主要職責(zé)包括：①對合規(guī)管理和風(fēng)險管理的總體目

標(biāo)、基本政策進行審議并提出意見；②對合規(guī)管理和風(fēng)險管理的機構(gòu)

設(shè)置及其職責(zé)進行審議并提出意見；③對需董事會審議的重大決策的

風(fēng)險和重大風(fēng)險的解決方案進行評估并提出意見；④對需董事會審議

的合規(guī)報告和風(fēng)險評估報告進行審議并提出意見；⑤公司章程規(guī)定的

其他職責(zé)。證券公司董事會設(shè)合規(guī)委員會的，前述職責(zé)中有關(guān)合規(guī)管

理的職責(zé)可以由合規(guī)委員會行使。

35.根據(jù)行業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常要經(jīng)歷的階段有()。

[2017年9月真題]

I.幼稚期

II.成長期

III.成熟期

IV.衰退期

A.II.III

B.I、II、IILIV

C.I、m、IV

D.I、II、IV

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)行業(yè)周期理論，任何產(chǎn)業(yè)或行業(yè)通常都要經(jīng)歷幼稚期、成長期、

成熟期、衰退期四個階段。即使行業(yè)不同，處于相同生命周期階段的

行業(yè)，其所屬股票價格通常也會呈現(xiàn)相似的特征。

36.股票風(fēng)險的內(nèi)涵是指()o[2014年9月真題]

A.投資收益的確定性

B.投資收益的不確定性

C.股票容易變現(xiàn)

D.投資損失

【答案】：B

【解析】：

股票風(fēng)險的內(nèi)涵是股票投資收益的不確定性，或者說實際收益與預(yù)期

收益之間的偏離。

37.目前，財政部以公開招標(biāo)方式發(fā)行（）o

A.記賬式國債

B.市政債

C.憑證式國債

D.金融債權(quán)

【答案】：A

【解析】：

我國國債的發(fā)行方式包括公開招標(biāo)方式和承購包銷方式。具體來看，

憑證式國債發(fā)行完全采用承購包銷方式；儲蓄國債發(fā)行可采用包銷或

代銷方式；記賬式國債發(fā)行完全采用公開招標(biāo)方式。

38.發(fā)行國際債券的信用級別評定必須由（）進行。

A.本國資信評估機構(gòu)

B.國際著名的資信評估機構(gòu)

C.投資者所在國資信評估機構(gòu)

D.國際金融機構(gòu)指定的資信評估機構(gòu)

【答案】：B

【解析】：

發(fā)行人進入國際債券市場的門檻比較高，必須由國際著名的資信評估

機構(gòu)進行債券信用級別評定，只有高信譽的發(fā)行人才能順利地進行籌

資，因此，在發(fā)行人資信狀況得到充分肯定的情況下，國際債券的發(fā)

行規(guī)模一般都比較大。

39.保薦機構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交（）。

I.發(fā)行保薦書

II.保薦代表人專項授權(quán)書

III.發(fā)行保薦工作說明

IV.其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)的文件

A.I、II、W

B.n、IILiv

c.i、w

D.n.in

【答案】：A

【解析】：

保薦機構(gòu)推薦發(fā)行人發(fā)行證券，應(yīng)當(dāng)向中國證監(jiān)會提交發(fā)行保薦書、

保薦代表人專項授權(quán)書以及中國證監(jiān)會要求的其他與保薦業(yè)務(wù)有關(guān)

的文件。

40.下列各項符合財務(wù)顧問盡職調(diào)查規(guī)則要求的有（）。

I.財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對發(fā)行人進行全面調(diào)查

II.對于涉及相關(guān)人員出具的專業(yè)意見的內(nèi)容，財務(wù)顧問應(yīng)當(dāng)對其進

行審慎核查

III.財務(wù)顧問所作的判斷與證券服務(wù)機構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異

的，應(yīng)當(dāng)提請中國證監(jiān)會予以處理

IV.財務(wù)顧問在審查文件時應(yīng)當(dāng)始終堅持獨立的地位，對文件內(nèi)容進

行獨立判斷

A.I、n、w

B.i、n、HI

c.11、in、iv

D.i、in、iv

【答案】：A

【解析】：

m項，財務(wù)顧問所作的判斷與證券服務(wù)機構(gòu)的專業(yè)意見存在重大差異

的，應(yīng)當(dāng)進一步進行調(diào)查、復(fù)核，并可聘請相關(guān)專業(yè)機構(gòu)提供專業(yè)服

務(wù)。

41.在上市公司增資發(fā)行方式中，公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是

()。［2017年9月真題］

A.保護原股東的權(quán)益及其對公司的控制權(quán)

B.不僅募集到所需資金，而且完成了股份有限公司的設(shè)立或轉(zhuǎn)制，成

為一家上市公眾公司

C.擴大股東人數(shù)，分散股權(quán)，增強股票的流動性，并可避免股份過度

集中

D.增強證券對投資者的吸引力，能以較低的成本籌集到所需要的資金

【答案】：D

【解析】：

可轉(zhuǎn)換公司債券是指其持有者可以在一定時期內(nèi)按一定比例或價格

將之轉(zhuǎn)換成一定數(shù)量的另一種證券的證券，通常是轉(zhuǎn)化為普通股票。

公司發(fā)行可轉(zhuǎn)換債券的主要動因是為了增強證券對投資者的吸引力，

能以較低的成本籌集到所需要的資金。

42.下列券商中，（）是首批新設(shè)立的合資控股券商。

A.摩根大通證券中國有限公司

B.瑞士信貸

C.瑞信方正證券

D.摩根士丹利華鑫證券

【答案】：A

【解析】：

2019年3月13日，中國證監(jiān)會核準(zhǔn)設(shè)立了摩根大通證券中國有限公

司、野村東方國際證券有限公司兩家合資控股券商，成為首批新設(shè)立

的合資控股券商。此外，瑞士信貸和摩根士丹利擬將旗下的瑞信方正

證券和摩根士丹利華鑫證券持股比例提高至51%o

43.流通國債是指可以在流通市場上交易的國債，它具有（）特點。

[2013年3月真題]

I.自由轉(zhuǎn)讓

II.主要吸納個人小額儲蓄資金

III.轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給與需求

IV.自由認(rèn)購

A.I、II、III

B.I、n、iv

c.i、in、iv

D.n、in、iv

【答案】：c

【解析】：

n項屬于非流通國債的特點。流通國債的特征有：①投資者可以自由

認(rèn)購、自由轉(zhuǎn)讓；②通常不記名；③轉(zhuǎn)讓價格取決于對該國債的供給

與需求。

44.從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種（）類金融衍生品。［2014年6月真

A.期權(quán)

B.遠(yuǎn)期

C.期貨

D.互換

【答案】：A

【解析】：

從產(chǎn)品屬性看，權(quán)證是一種期權(quán)類金融衍生產(chǎn)品。權(quán)證與交易所交易

期權(quán)的主要區(qū)別在于，交易所掛牌交易的期權(quán)是交易所制定的標(biāo)準(zhǔn)化

合約，而權(quán)證則是權(quán)證發(fā)行人發(fā)行的合約，發(fā)行人作為權(quán)利的授予者

承擔(dān)全部責(zé)任。

45.關(guān)于公司公開發(fā)行股票募集資金的說法，下列正確的是（）。［2016

年11月真題］

A.擅自改變公開發(fā)行股票募集資金使用用途的，對控股股東予以市場

禁入處罰

B.發(fā)行公司若想改變公開發(fā)行股票募集資金用途的，需經(jīng)監(jiān)事會同意

C.公開發(fā)行股票募集資金必須按招股說明書或者其他公開發(fā)行募集

文件所列資金用途使用

D.關(guān)于所募集資金的用途，經(jīng)董事會同意，可以不按照招股說明書所

列資金用途使用

【答案】：C

【解析】：

根據(jù)《證券法》第十四條，公司對公開發(fā)行股票所募集的資金，必須

按照招股說明書或者其他公開發(fā)行募集文件所列資金用途使用。改變

資金用途，必須經(jīng)股東大會作出決議。擅自改變用途而未作糾正的，

或者未經(jīng)股東大會認(rèn)可的，不得公開發(fā)行新股。

46.下列行為中，構(gòu)成操縱證券、期貨市場行為的是（）。［2015年11

月真題］

I.甲與乙合謀利用資金優(yōu)勢連續(xù)買賣，操縱證券交易價格

II.甲與乙相互串通，以事先約定的時間、價格和方式相互進行證券

交易，影響證券交易價格

III.甲以自己為交易對象，進行不轉(zhuǎn)移所有權(quán)的自買自賣，影響證券

交易價格

IV.甲系證券公司工作人員，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息，從事

與該信息相關(guān)的證券活動

A.II>III

B.I、II、IILIV

C.I、II

D.I、II、III

【答案】：D

【解析】：

IV項，利用因職務(wù)便利獲取的內(nèi)幕信息從事相關(guān)的證券活動屬于內(nèi)幕

交易行為。

47.下列關(guān)于證券公司賬戶體系的說法中，不正確的是（）。

A.融券專用證券賬戶用于記錄證券公司持有的擬向客戶融出的證券

和客戶歸還的證券，不得用于證券買賣

B.客戶信用交易擔(dān)保證券賬戶用于記錄客戶委托證券公司持有、擔(dān)保

證券公司因向客戶融資融券所生債權(quán)的證券

C.融資專用資金賬戶用于存放證券公司擬向客戶融出的資金及客戶

歸還的資金

D.信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算

【答案】：D

【解析】：

D項，信用交易資金交收賬戶用于客戶融資融券交易的資金結(jié)算；信

用交易證券交收賬戶用于客戶融資融券交易的證券結(jié)算。

48.證券公司在制定應(yīng)急預(yù)案時，應(yīng)充分考慮可能影響重要信息系統(tǒng)

平穩(wěn)運行的事件，下列各項中包括（）。

I.重要信息系統(tǒng)故障

II.證券公司信息技術(shù)高管或重要技術(shù)團隊發(fā)生重大變動

III.相關(guān)信息技術(shù)服務(wù)機構(gòu)無法繼續(xù)提供服務(wù)

IV.自然災(zāi)害

A.I、II.Ill

B.i、n、w

C.IKIILIV

D.I、IKIILW

【答案】：D

【解析】：

證券公司應(yīng)急預(yù)案應(yīng)當(dāng)充分考慮重要信息系統(tǒng)故障、相關(guān)信息技術(shù)服

務(wù)機構(gòu)無法繼續(xù)提供服務(wù)、證券公司信息技術(shù)高管或重要技術(shù)團隊發(fā)

生重大變動以及自然災(zāi)害等可能影響重要信息系統(tǒng)平穩(wěn)運行的事件。

此外，證券公司應(yīng)當(dāng)根據(jù)系統(tǒng)變更、業(yè)務(wù)變化等情況，持續(xù)更新應(yīng)急

預(yù)案。

49.承銷商應(yīng)當(dāng)保留（）等承銷過程中的相關(guān)資料至少3年并存檔備

查，包括推介宣傳材料、路演現(xiàn)場錄音等。

I.披露

II.推介

III.定價

IV.配售

A.I、II.Ill

B.i、in、iv

c.i、II、w

D.n、in、iv

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《證券發(fā)行與承銷管理辦法》第三十一條，承銷商應(yīng)當(dāng)保留推介、

定價、配售等承銷過程中的相關(guān)資料至少3年并存檔備查，包括推介

宣傳材料、路演現(xiàn)場錄音等，如實、全面反映詢價、定價和配售過程。

50.某股份有限公司甲于2012年1月成立，公司股票于2013年3月

上市交易，該公司關(guān)于股份轉(zhuǎn)讓的做法不符合《公司法》規(guī)定的是（）。

[2016年10月真題]

A.公司經(jīng)理張某于2014年3月離職，并于2014年10月將其持有的

甲公司股份轉(zhuǎn)讓

B.董事王某于2014年4?12月期間轉(zhuǎn)讓的公司股份是其所持有甲公

司股份總數(shù)的百分之二十

C.發(fā)起人李某于2014年4月將持有的公司股份轉(zhuǎn)讓給其他人

D.股東孫某于2012年10月認(rèn)購了甲公司增發(fā)的股份，并于2014年

2月將其轉(zhuǎn)讓

【答案】：D

【解析】：

根據(jù)《公司法》第一百四十一條，發(fā)起人持有的本公司股份，自公司

成立之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司公開發(fā)行股份前已發(fā)行的股份，自

公司股票在證券交易所上市交易之日起一年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓。公司董事、

監(jiān)事、高級管理人員應(yīng)當(dāng)向公司申報所持有的本公司的股份及其變動

情況，在任職期間每年轉(zhuǎn)讓的股份不得超過其所持有本公司股份總數(shù)

的百分之二十五；所持本公司股份自公司股票上市交易之日起一年內(nèi)

不得轉(zhuǎn)讓。上述人員離職后半年內(nèi)，不得轉(zhuǎn)讓其所持有的本公司股份。

公司章程可以對公司董事、監(jiān)事、高級管理人員轉(zhuǎn)讓其所持有的本公

司股份作出其他限制性規(guī)定。

51.()可以在證券交易所掛牌交易。［2013年12月真題］

I.債券

II.ETF

III.封閉式基金

IV.LOF

A.I.Ill

B.I、II、III

C.II.IILIV

D.I、II、III、W

【答案】：D

【解析】：

封閉式基金在證券交易所掛牌交易，開放式基金則通過投資者向基金

管理公司申購和贖回實現(xiàn)流通轉(zhuǎn)讓。此外，近年來，全球各主要市場

均開設(shè)了交易所交易基金（簡稱ETF）或上市開放式基金（簡稱LOF）

交易，使開放式基金也可以在交易所市場掛牌交易。

52.證券公司從事證券自營業(yè)務(wù)，未按照規(guī)定將證券自營賬戶報證券

交易所備案的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法所得，并處以違法所

得（）的罰款。［2016年6月真題］

A.1倍以上10倍以下

B.1倍以上5倍以下

C.1倍以上3倍以下

D.5倍以上10倍以下

【答案】：B

【解析】：

根據(jù)《證券公司監(jiān)督管理條例》第八十四條，證券公司未按照規(guī)定將

證券自營賬戶報證券交易所備案的，責(zé)令改正，給予警告，沒收違法

所得，并處以違法所得1倍以上5倍以下的罰款；沒有違法所得或者

違法所得不足3萬元的，處以3萬元以上30萬元以下的罰款。對直

接負(fù)責(zé)的主管人員和其他直接責(zé)任人員單處或者并處警告、3萬元以

上10萬元以下的罰款；情節(jié)嚴(yán)重的，撤銷任職資格或者證券從業(yè)資

格。

53.證券公司不得以（）向他人提供融資或者擔(dān)保。

I.證券經(jīng)紀(jì)客戶的資產(chǎn)

II.證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)

III.公司自有資產(chǎn)

IV.公司轉(zhuǎn)融通資產(chǎn)

A.IILW

B.I、II

C.II.Ill

D.II.W

【答案】：B

【解析】：

《證券公司監(jiān)督管理條例》第六十一條規(guī)定，證券公司不得以證券經(jīng)

紀(jì)客戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)向他人提供融資或者擔(dān)保。任何

單位或者個人不得強令、指使、協(xié)助、接受證券公司以其證券經(jīng)紀(jì)客

戶或者證券資產(chǎn)管理客戶的資產(chǎn)提供融資或者擔(dān)保。

54.任何單位和個人在與證券公司建立業(yè)務(wù)關(guān)系或者證券公司為其提

供（）金融服務(wù)時，都應(yīng)當(dāng)提供真實有效的身份證件或者其他身份

證明文件。

A.一次性的

B.間隔的

C.持續(xù)性的

D.定期的

【答案】：A

【解析】：

證券公司應(yīng)當(dāng)勤勉盡責(zé)，建立健全和執(zhí)行客戶身份識別制度，遵循“了

解你的客戶”的原則，開展客戶身份識別、重新識別和持續(xù)識別工作。

任何單位和個人在與證券公司建立業(yè)務(wù)關(guān)系或者證券公司為其提供

一次性的金融服務(wù)時，都應(yīng)當(dāng)提供真實有效的身份證件或者其他身份

證明文件。

55.上市公司并購重組顧問的職責(zé)不包括（）。［2015年3月真題］

A.向中國證監(jiān)會報送有關(guān)并購重組的申報材料

B.對委托人進行證券市場規(guī)范化運作的輔導(dǎo)

C.持續(xù)督導(dǎo)委托人依法履行相關(guān)義務(wù)

D.就并購重組事項出具