國際貨幣金融法與國際稅法

國際經(jīng)濟(jì)法學(xué)

葉才勇華南師范大學(xué)法學(xué)院第十二章國際貨幣金融法第一節(jié)國際貨幣金融法概述

一、國際貨幣金融法：調(diào)整國際間貨幣金融關(guān)系的法律規(guī)范的總稱，包括國際間的貨幣兌換、借貸、結(jié)算、金融市場、貨幣體系以及金融機(jī)構(gòu)等方面的法律制度。二、國際貨幣金融法的特點(diǎn)：1、主體多樣性，既有國家、特定地區(qū)、國際組織，也有自然人、法人及其他經(jīng)濟(jì)組織；2、客體復(fù)雜性，包括本國貨幣、外國貨幣和其他貨幣單位如特別提款權(quán)、歐洲貨幣單位等，也包括如證券、票據(jù)、信用證、信用卡等跨國運(yùn)轉(zhuǎn)的資金工具；3、淵源既包括國際公約、國際慣例，又有各國的涉外金融法及相關(guān)司法判例。作為國際貨幣金融法淵源的國際公約主要包括：《國際貨幣基金協(xié)定》、《國際復(fù)興開發(fā)銀行協(xié)定》、《亞洲開發(fā)銀行協(xié)定》、《泛美開發(fā)銀行協(xié)定》。國際慣例主要是世界銀行制訂的《貸款協(xié)定和擔(dān)保協(xié)定通則》等。三、布林頓森林體系。根據(jù)《國際貨幣基金協(xié)定》，建立起了以美元為中心的國際貨幣體系，即國際金匯兌本位制，實行兩個掛鉤：1）美元與黃金直接掛鉤，按美國1934年1月自行規(guī)定的標(biāo)準(zhǔn)，1美元含金量為0.888671克，1盎司黃金等于35港元，各國政府或央行可隨時用美元按此黃金官價向美國兌換黃金；2）其他國貨幣與美元掛鉤，保持固定比價，維護(hù)固定匯率，如需變動，須同基金組織協(xié)商，只能在1%內(nèi)波動。從此美元成為各國主要的儲備貨幣，成為世界貨幣。這種貨幣平價、固定匯率和消除外匯管制，促進(jìn)了戰(zhàn)后國際貿(mào)易和投資的迅速發(fā)展，對世界經(jīng)濟(jì)包括發(fā)展中國家的經(jīng)濟(jì)發(fā)展，具有重要的推動作用。然而該體系具有內(nèi)在的不穩(wěn)定性。布林頓森林體系評價：1、由于美元具有特殊地位，如果美國的國際收支長期逆差，必然引起美元信用危機(jī)；如果美國的國際收支長期保持平衡，則會斷絕國際儲備的來源，引起國際清償能力不足的危機(jī)。2、由于成員國承擔(dān)義務(wù)穩(wěn)定匯率，必須對外匯活動進(jìn)行干預(yù)以平抑匯價：若美元匯率下跌就需要買入美元，但因此會導(dǎo)致本國貨幣通貨膨脹；持有美元過剩時，如拋售則會引起美元危機(jī)，如持有則會承受美元貶值的損失。這種貨幣體系是一定歷史時期的產(chǎn)物，其固有的缺陷在20世紀(jì)60年代顯現(xiàn)出來，美元危機(jī)頻繁，直至1973年3月各主要國家實行浮動匯率制，布林頓森林體系宣告崩潰，至此國際貨幣體系進(jìn)入多元化浮動時代?，F(xiàn)行國際匯兌體制的基本特征：1、國際儲備貨幣多樣性；2、浮動匯率長期化；3、發(fā)展中國家國際支付平衡嚴(yán)峻化。第二節(jié)國際貸款和國際證券的法律管制一、國際銀團(tuán)貸款：指商業(yè)銀行組合在一起，向另一國的借款人提供貸款。它具有如下特點(diǎn)：參加銀行之間的關(guān)系不是合伙，也非有限責(zé)任公司，而是為此項貸款臨時形成的契約聯(lián)系。國際銀團(tuán)貸款的產(chǎn)生，主要基于以下幾方面原因：1、從商業(yè)銀行的經(jīng)營來看，既可以減少風(fēng)險，又可以較多地參與全球各地重大基礎(chǔ)工程項目；2、從法律管制上看，許多國家禁止一家商業(yè)銀行向同一借款人貸款過于集中，如我國《商業(yè)銀行法》規(guī)定商業(yè)銀行對同一借款人最大的貸款數(shù)額不得超過該銀行注冊資本的10%，香港《銀行條例》規(guī)定最大的貸款數(shù)額不得超過該銀行注冊資本加儲備的15%。

銀團(tuán)貸款的法律文件包括借款人給經(jīng)理銀行提供的委托書，經(jīng)理銀行給其他銀行的資料備忘錄，其他銀行參加銀團(tuán)的承諾書；以及銀團(tuán)與借款人之間的文件（主要是貸款合同）。國際貸款合同的內(nèi)容涉及合同的效力、借款提起、還款、保證、權(quán)利和義務(wù)轉(zhuǎn)讓等。三、國際項目融資及融資租賃的法律管制國際項目融資(BOT)：投資者對一個大型工程項目貸款或投資，待該工程項目建成后，用該項目的銷售收入或經(jīng)營收入作為還款的資金來源，并將項目資產(chǎn)作為償還貸款或投資的附屬擔(dān)保物。融資項目主要是大型的能源、交通、通訊、水利工程等。運(yùn)作過程：融資項目首先獲得東道國政府的特許項目發(fā)起人在項目所在地注冊一家具有法人資格、有簽署文件及經(jīng)濟(jì)賠償能力的項目發(fā)展公司貸款或投資經(jīng)營移交。

融資租賃：一國出租人應(yīng)另一國承租人的要求購買租賃物并出租給承租人使用，租賃物的維修、保養(yǎng)由承租人承擔(dān)，租賃期滿，承租人可以選擇將租賃物退回出租人或繼續(xù)租用或按殘值購買的一種租賃方式。典型的融資租賃由三方當(dāng)事人和兩個合同構(gòu)成。出租人供貨人12承租人注：1、購貨合同；2、租賃協(xié)議。

四、國際證券的法律管制1、證券發(fā)行的審核（1）注冊制：即公開原則，要求在證券發(fā)行之前按法律規(guī)定向證券管理機(jī)關(guān)提交招募說明書這一核心文件，證券管理機(jī)關(guān)只負(fù)責(zé)審查發(fā)行人所披露的情況是否屬實，而不涉及證券發(fā)行的其他內(nèi)容。（2）核準(zhǔn)制：即實質(zhì)審查原則，證券管理機(jī)關(guān)不僅負(fù)責(zé)審查發(fā)行人所披露的情況是否屬實，而且審查證券發(fā)行的其他條件，如發(fā)行人經(jīng)營事業(yè)的性質(zhì)、資本結(jié)構(gòu)健全與否以及償債的能力等。2、信息披露：發(fā)行人應(yīng)真實、完整、準(zhǔn)確、及時地說明自身的財務(wù)狀況、經(jīng)營狀況及發(fā)行條件。

信息披露的兩個環(huán)節(jié)：一是通過招募說明書履行信息披露義務(wù)；二是證券上市后，發(fā)行人就其最新的財務(wù)狀況和經(jīng)營狀況履行持續(xù)披露義務(wù)。3、上市公司跨國并購的法律管制為保證證券市場的穩(wěn)定，保護(hù)目標(biāo)公司股東及雇員的利益，各國證券法對跨國并購施以法律管制：告知目標(biāo)公司；規(guī)定目標(biāo)公司董事會的義務(wù)；披露收購信息；實行同等待遇。

注意：上市公司跨國并購除受證券法管制，還受各國外資法及反壟斷法的規(guī)約。

第三節(jié)國際融資擔(dān)保制度

一、國際融資擔(dān)保是指借款人以本人或第三人的財物或信用，對貸款人作出承諾，當(dāng)借款人不履行或不能履行償付義務(wù)時，愿意以擔(dān)保物償還債務(wù)。國際融資擔(dān)保的形式包括見索即付保證、備用信用證、浮動抵押、意愿書等。二、相關(guān)制度１、見索即付保證：又稱獨(dú)立保證或無條件保證，只要借款人違約，貸款人即可無條件要求保證人承擔(dān)第一位償付責(zé)任的擔(dān)保方式。特點(diǎn)：擔(dān)保責(zé)任與基礎(chǔ)合同相分離，以此排除傳統(tǒng)擔(dān)保法規(guī)則的適用。（1）持續(xù)的保證。保證人要對貸款協(xié)議項下借款人所有的借款負(fù)責(zé)，確保在透支帳戶下，不因借款人分期還款而減少擔(dān)保責(zé)任，從而使借款人再提起的貸款能夠繼續(xù)得到擔(dān)保。

例：假設(shè)貸款人為借款人的借款設(shè)立了一個透支帳戶，透支限額為１００萬，并由保證人提供相同額度的擔(dān)保。借款人首期支用７０萬，然后償還６０萬；第二期再提取９０萬。按傳統(tǒng)擔(dān)保法規(guī)則，保證債務(wù)隨主債務(wù)減少而減少。借款人第一期提款后償還了６０萬，保證人的責(zé)任相應(yīng)地減少了６０萬，降至４０萬；待第二期提款９０萬時，保證人的擔(dān)保責(zé)任只限于其中的４０萬。而見索即付保證為持續(xù)的保證，借款人的第二期全部借款９０萬都在保證人擔(dān)保責(zé)任范圍內(nèi)。（2）不可撤銷的保證。見索即付保證協(xié)議通常都表明其為不可撤銷的保證，即保證人不能以基礎(chǔ)合同產(chǎn)生的抗辯權(quán)對抗貸款人，因此見索即付保證協(xié)議往往會訂入以下具體條款：A、融資協(xié)議無效條款。為鎖定保證人的擔(dān)保責(zé)任，

見索即付保證協(xié)議一般都規(guī)定，保證人的責(zé)任不受貸款協(xié)議的不可執(zhí)行性和無效影響。B、延期、修改與和解條款。規(guī)定保證人的擔(dān)保責(zé)任不因貸款人給以還款人還款寬限、修改貸款協(xié)議內(nèi)容或與借款人達(dá)成和解協(xié)議而減損。C、擔(dān)保人棄權(quán)條款。依傳統(tǒng)擔(dān)保法，保證人在履行擔(dān)保義務(wù)后，對債務(wù)人的其他共同擔(dān)保人享有代位求償權(quán)，如債權(quán)人免除這些共同擔(dān)保人的責(zé)任，則將損害保證人的代位求償權(quán)，因此保證人可在它受損范圍內(nèi)減少其擔(dān)保責(zé)任。而見索即付保證協(xié)議往往規(guī)定，貸款人有權(quán)解除貸款協(xié)議項下的擔(dān)保物權(quán)和其他共同保證人的責(zé)任，而不影響保證人擔(dān)保責(zé)任的承擔(dān)。

（3）無條件的保證。見索即付保證協(xié)議往往表明其為無條件的保證，即保證人承擔(dān)第一位的獨(dú)立的還款義務(wù)。一旦借款人不履約，貸款人無需采取各種接濟(jì)措施對付之，便可立即執(zhí)行保證合同，相關(guān)的條款有兩種：第一債權(quán)人條款、立即追索條款。

鑒于見索即付保證在國際融資領(lǐng)域已得到廣泛應(yīng)用，國際商會1992年公布了《見索即付保函統(tǒng)一規(guī)則》，1995年12月，聯(lián)合國大會通過了國際貿(mào)易法委員會起草的《獨(dú)立保函與備用信用證公約》，開放供各國簽署，但迄今未生效。

2、備用信用證：開證人（保證人）應(yīng)申請人（債務(wù)人）的要求，向受益人（債權(quán)人）開出的，憑受益人提交的與信用證條款相符的單據(jù)（債務(wù)人的違約證明書及其他單據(jù)）付款的一種獨(dú)立的書面承諾。國際商會于1998年公布了《國際備用信用證慣例》（ISP98），于1999年1月1日生效。

備用信用證在性質(zhì)上幾乎等同于見索即付保函，都具有獨(dú)立性、單據(jù)化、不可撤銷性，但兩者在英美法系國家的生效條件是不同的，見索即付保函的開具有對價要求，而備用信用證即使無對價也可以成立。此外，備用信用證的用途更廣，一般只給信譽(yù)良好的客戶開立。

3、浮動抵押：債務(wù)人以其現(xiàn)有的或?qū)砣〉玫娜炕蚰骋活愗敭a(chǎn)為債權(quán)人設(shè)定的一種擔(dān)保物權(quán)。大多數(shù)國家要求浮動抵押須經(jīng)登記始得生效。一旦債務(wù)人違約、破產(chǎn)或進(jìn)行清算，其資產(chǎn)便固定化，成為貸款人可接管或處分的擔(dān)保物。4、意愿書：又稱安慰函或支持函，是指一國政府為其下屬機(jī)構(gòu)或一母公司為其子公司而向貸款人出具的，表示支持并愿意為該下屬機(jī)構(gòu)或子公司的還款提供適當(dāng)幫助的書面文件。一般來說，它僅有道義上的約束力，并無法律效力。但此舉關(guān)系到自身聲譽(yù)和資信，因此出具人通常都會履行自己在意愿書中的承諾。第十三章國際稅法第一節(jié)國際稅法概述國際稅法：是調(diào)整國家之間的稅收分配關(guān)系以及國家和跨國納稅義務(wù)人之間的稅收征納關(guān)系的國際規(guī)范和國內(nèi)規(guī)范的總稱。有關(guān)國際稅法的概念和性質(zhì)，理論界有狹義和廣義之別。國際稅法有兩類淵源，即國際規(guī)范與國內(nèi)規(guī)范。國際稅法中的國際規(guī)范主要是載于國家之間的雙邊或多邊國際稅收條約中的法律規(guī)范，也包括一些有關(guān)國際稅收的國際慣例。國際稅法中的國內(nèi)規(guī)范則主要是載于各國的涉外稅收法規(guī)中的法律規(guī)范。

稅收管轄權(quán)：是指一國對一定范圍內(nèi)的人或?qū)ο筮M(jìn)行課稅的權(quán)力，具體表現(xiàn)為稅收立法權(quán)和稅收管理權(quán)。按照屬人原則和屬地原則可以將稅收管轄權(quán)分為居民稅收管轄權(quán)和收入來源地稅收管轄權(quán)。

居民稅收管轄權(quán)(residenttaxjurisdiction)：是指征稅國根據(jù)納稅人（包括自然人和法人）與征稅國之間存在國籍這樣的身份隸屬關(guān)系事實所主張行使的征稅權(quán)。在此權(quán)力下，一國居民對本國負(fù)有無限的納稅義務(wù)。稅收管轄權(quán)的行使。一、居民身份的確定。自然人根據(jù)住所、居所、居留地等標(biāo)準(zhǔn)來確定其身份；法人根據(jù)實際管理機(jī)構(gòu)或總機(jī)構(gòu)所在地、注冊成立地等標(biāo)準(zhǔn)來確定其身份。由于各國對納稅人身份的確認(rèn)采納的標(biāo)準(zhǔn)不同，就不可避免地會產(chǎn)生居民稅收管轄權(quán)的沖突。實踐中各國一般采用在雙邊稅收協(xié)定中確定某種沖突規(guī)則的辦法來解決相互間居民稅收管轄權(quán)沖突的問題。

收入來源地稅收管轄權(quán)：(incomesourcetaxjurisdiction)是指征稅國基于征稅對象即收入與征稅國領(lǐng)土之間存在某種地域上的連結(jié)因素所主張行使的征稅權(quán)。收入來源地稅收管轄權(quán)的行使：一、非居民跨國所得來源地的確定。二、非居民跨國所得征稅權(quán)劃分。第二節(jié)稼國際音重復(fù)征敗稅重疊詳征稅和膜國際偷肌漏稅、鍋避稅一、國際重?zé)煆?fù)征稅守：是指兩個恭或兩個以畢上的國家棵或地區(qū)（義稅境），胸對同一課乖稅對象，蘆以同一或驗類似稅種回在同一征駕稅期內(nèi)所淋進(jìn)行的征漸稅。國際葡重復(fù)征稅駝是國際稅顆收關(guān)系的巧焦點(diǎn)，其域產(chǎn)生有兩安個方面的蝕原因：一廚是跨國財灣產(chǎn)和跨國做所得的存霉在，二是繼屬人稅收瞞管轄原則付和屬地稅擔(dān)收管轄原挑則的并存冒。二、國際重水疊征稅烤：是指一國油對位于其鮮境內(nèi)的公強(qiáng)司、另一孝國對位于絕其境內(nèi)的略公司股東缸就同一來襲源所得分血別征稅。低其與國際吳重復(fù)征稅夕的區(qū)別在洲于納稅人仗不同、稅鍋種有可能盆不同。避免居俘民稅收絨管轄權(quán)奇和收入鈴來源地饅稅收管泄轄權(quán)之泰間的沖碼突，可首以通過干限定各旨國只能斥行使一輕次管轄裕權(quán)來解臭決。其浪中國內(nèi)況法方法苗包括免觀稅制、的抵免制叔、扣除窗制和稅紋收饒讓留等幾種評。國際貝法上最室有效、旁最方便管的避免姓重復(fù)征組稅的方巨法是通競過國家旁間的稅投收協(xié)定逆來解決缸，以協(xié)等調(diào)各國濫的立法浩沖突，遲保障雙押方利益全。國際欺稅收協(xié)工定是兩寺個或以搬上的主畜權(quán)國家故，為協(xié)辦調(diào)相互遮之間的羞稅收分送配關(guān)系廊和加強(qiáng)彈稅務(wù)行燙政方面吵的合作唯，按照武對等原數(shù)則，經(jīng)榆過政府需間的談寶判而締務(wù)結(jié)的一起種書面尖協(xié)議。巷它與國番內(nèi)法有徐如下的用關(guān)系：殺1、既砍相互配線合又互退相制約卡；2、牙國際稅通收協(xié)定洽優(yōu)先適膠用；3爭、稅收交協(xié)定不數(shù)能限制安國內(nèi)稅碗法所給科予的更棉大的稅很收優(yōu)惠。國際偷月漏稅：是指跨遭國納稅沃人采取啞瞞報、度慌報等蔥非法手紛段，以汪減少或壘躲避就遠(yuǎn)其跨國闖所得應(yīng)周該承擔(dān)欲的納稅銀義務(wù)的獵行為。國際避稅擊：是指跨陸國納稅跪人采取陜某種公遠(yuǎn)開的合尾法手段避安排自含己的事盛務(wù)，以型減少或室躲避就減其跨國拴所得應(yīng)糠該承擔(dān)窄的納稅秘責(zé)任的臣行為。瓦它在行佳為性質(zhì)脫、實現(xiàn)避手段、眼矯正方脆法上與皆國際偷論漏稅存綁在一些夸區(qū)別。國際避稅求的主要方燭式有：轉(zhuǎn)后移定價和啟不合理分胡攤成本費(fèi)僚用；利用揚(yáng)國際避稅梨港進(jìn)行國準(zhǔn)際避稅；旱投資者弱屠化股份投竹資進(jìn)行國配際避稅；慎利用公司篇內(nèi)部重組謎、收購、錫兼并進(jìn)行犬國際避稅魄。第三節(jié)鑰我酬國的涉這外稅法外商投寬資企業(yè)尊在我國傍涉及的涂稅種主長要是所仗得稅和威流轉(zhuǎn)稅恭。在流姜轉(zhuǎn)稅方互面，我擇國已經(jīng)矮實行了拍內(nèi)外資蹄企業(yè)的摧統(tǒng)一，穿所得稅忍方面依取然給予姜外商投叮資企業(yè)訊較大的淡優(yōu)惠?！锻馍掏秱蛸Y企業(yè)和都外國企業(yè)棄所得稅法章》依據(jù)投到資產(chǎn)業(yè)、何地區(qū)規(guī)定截了不同的框優(yōu)惠待遇界。第8條億規(guī)定：生打產(chǎn)性外資桃企業(yè)，經(jīng)享營期在1渡0年以上抓，從開始毛獲利年度桑起，頭兩趙年免征后填三年減半馬征收企業(yè)寇所得稅（察免二減三狠）；實際筋經(jīng)營不滿奶10年的菠，應(yīng)補(bǔ)繳矩已免減的肚稅額。能權(quán)源、交通問、港口、案碼頭及其尸他重要生倒產(chǎn)項目，耽規(guī)定了更嘩長的減免麻稅優(yōu)惠，銅如：中外誓合資的港令口碼頭，違經(jīng)營期在仇15年以恐上，可從擴(kuò)獲利年度棚起，頭5挪年免稅，就后5年減鐮半征收；葵產(chǎn)品出口傭企業(yè)在法由定免減期哈滿后，凡舉每年出口寫值達(dá)到7賴0%以上廊的，可按坦現(xiàn)行稅率幻玉減半征收耍；先進(jìn)技艙術(shù)企業(yè)在浮減免稅期趁滿后仍為競先進(jìn)技術(shù)胡企業(yè)的，初可按規(guī)定歐的稅率延丹長3年減熟半征收；筒從事農(nóng)、昆林、牧業(yè)咬和在經(jīng)濟(jì)攔不發(fā)達(dá)的綢邊遠(yuǎn)地區(qū)轉(zhuǎn)的外企，羞在減免期膨滿后，經(jīng)壯企業(yè)申請焦，國務(wù)院欲稅務(wù)主管乖部門同意悶，在以后雪10年內(nèi)距可繼續(xù)按川應(yīng)納稅額今減征15爽%一30掃%所得稅疊。應(yīng)納稅寇額等于每褲一納稅年伙度收入總懇額減去成吵本加費(fèi)用沒和損失額項。設(shè)在經(jīng)鐵濟(jì)特區(qū)旋的外商兼投資企許業(yè)，在盈特區(qū)設(shè)聯(lián)立機(jī)構(gòu)竹、場所閑從事生藝產(chǎn)、經(jīng)木營的外憶國企業(yè)哨、設(shè)在巖經(jīng)濟(jì)技斃術(shù)開發(fā)倒區(qū)的生鼻產(chǎn)性外給商投資局企業(yè)，瘡按15瞇%征收缸所得稅宿。設(shè)在崇沿海經(jīng)幕濟(jì)開發(fā)終區(qū)、經(jīng)重濟(jì)特區(qū)肌、經(jīng)濟(jì)惕技術(shù)開藏發(fā)區(qū)所波在城市嗎的老市奴區(qū)的生貓產(chǎn)性外劃商投資狡企業(yè)，暗按24剖%征收俊企業(yè)所暫得稅。靜（特區(qū)僑辦企業(yè)盡，除銀滔行、保須險公司刮外，不護(hù)征地方蕩稅）省粘級地方劃政府視成情況可丟免、減是征地方踐所得稅賣。外商揉投資企塌業(yè)的外不國投資惑者，將蛋從企業(yè)幻玉取得的賄利潤直炊接再投詞資于該秩企業(yè)，跨增加注察冊資本齡，或者扭作為資叫本投資清開辦其汽他外商丑投資企勉業(yè)，經(jīng)鈴營期不茂少于5評年的，魂經(jīng)投資形者申請選，稅務(wù)技機(jī)關(guān)批化準(zhǔn)，退線還再投租資部分隔已納所兵得稅的預(yù)40%環(huán)稅款。脅再投資嶺不滿5浸年的，絮應(yīng)繳回擺已退稅淋款。象No1陳9：外