綠色債券可以不披露報(bào)告期內(nèi)12次環(huán)境行政處罰再次凸顯制度建設(shè)困境

第第頁(yè)綠色債券可以不披露報(bào)告期內(nèi)12次環(huán)境行政處罰，再次凸顯制度建設(shè)困境在近日財(cái)新ESG30人論壇上，沙龍環(huán)節(jié)專家公認(rèn)的中國(guó)綠色金融的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)就是信息披露的問(wèn)題。

對(duì)于綠色證券領(lǐng)域來(lái)講，監(jiān)管機(jī)構(gòu)本來(lái)應(yīng)該成為此基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的推動(dòng)者，然后我們很遺憾的發(fā)現(xiàn)，有相當(dāng)部分的監(jiān)管部門還沒(méi)有意識(shí)到這個(gè)綠色金融的重大需求，反而成為了阻礙者。

近日，上海青悅收到證監(jiān)會(huì)山東監(jiān)管局，對(duì)于山東黃金綠色公司債券募集說(shuō)明書中未披露環(huán)境行政處罰的答復(fù)函。寥寥幾句話，既沒(méi)有說(shuō)明我們參照的依據(jù)不對(duì)，也沒(méi)有說(shuō)明參照的事實(shí)不對(duì)，更沒(méi)有說(shuō)明事實(shí)與依據(jù)不符以及具體的不予采取監(jiān)管措施的具體意見(jiàn)，只有一個(gè)“未發(fā)現(xiàn)信息披露違規(guī)“，對(duì)于我們的舉報(bào)函中提供的其報(bào)告期內(nèi)多達(dá)12次環(huán)境行政處罰，其中6次10萬(wàn)元以上的處罰，2次20萬(wàn)元以上的處罰的事實(shí)，沒(méi)有正面反饋。

進(jìn)一步的綠色債券信息披露存在的問(wèn)題可以參考：

綠債，真的夠綠嗎？2023上半年新發(fā)綠色公司債券環(huán)境信披檢查

“非重大處罰”可以不披露？——綠色金融第三季度工作報(bào)告綠色公司債券環(huán)境信息披露應(yīng)該要求更高，實(shí)際落實(shí)情況不容樂(lè)觀。

南方周末專題報(bào)道：

綠色債券發(fā)行企業(yè)為何不披露環(huán)保處罰？處罰不“重大”——南方周末

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其實(shí)山東證監(jiān)局不是第一個(gè)出具此類“極簡(jiǎn)”反饋的證監(jiān)局，深圳證監(jiān)局，河北證監(jiān)局等多個(gè)證監(jiān)局都給過(guò)類似答復(fù)。這種答復(fù)，不說(shuō)任何理由，不像其他部門對(duì)于舉報(bào)的答復(fù)一樣，比如“根據(jù)XX法／準(zhǔn)則XX條之規(guī)定，此企業(yè)的的此環(huán)境行政處罰為XXX，尚未達(dá)到規(guī)定的披露標(biāo)準(zhǔn)，可以不披露”，只有一個(gè)結(jié)果，也凸顯了證券監(jiān)管部門在整個(gè)對(duì)于信息披露舉報(bào)反饋流程和行文上，存在非常大的改進(jìn)空間。

為了進(jìn)一步加強(qiáng)“污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)”，強(qiáng)制性環(huán)境信息披露改G勢(shì)在必行，如果證券監(jiān)管部門不能適應(yīng)中國(guó)綠色金融發(fā)展的需要，不能將信息披露監(jiān)管思路從“財(cái)務(wù)重要性”轉(zhuǎn)換到“外部影響顯著性”，關(guān)注更加全面的ESG信息披露，不能對(duì)環(huán)境信息披露給予真正的重視，那就必須要對(duì)其進(jìn)行改G，必須對(duì)上市公司和發(fā)債企業(yè)強(qiáng)制性環(huán)境信息披露制度進(jìn)行改G，必要時(shí)，應(yīng)該將上市公司及發(fā)債企業(yè)的環(huán)境信息披露相關(guān)監(jiān)管職責(zé)從證監(jiān)部門剝離，轉(zhuǎn)移給代表生態(tài)環(huán)境質(zhì)量的生態(tài)環(huán)境部門來(lái)進(jìn)行監(jiān)管，或者在生態(tài)環(huán)境部門主導(dǎo)下，更加徹底修改清理證券監(jiān)管中環(huán)境信息披露相關(guān)的法規(guī)，準(zhǔn)則等，給予更加明確的量化的判斷標(biāo)準(zhǔn)，便于部門間橫向監(jiān)督和公眾監(jiān)督。

證券監(jiān)管部門要想清楚一件事情，作為一個(gè)綠色投Z，負(fù)責(zé)任投Z的投Z人，我為什么要把資金投入到一個(gè)屢次發(fā)生環(huán)境污染，而且還不愿意披露自己的這些污染的企業(yè)發(fā)行的綠色債券上？不披露這些環(huán)境行政處罰，說(shuō)明這家公司對(duì)于自己所在行業(yè)和自身的風(fēng)險(xiǎn)暴露水平和風(fēng)險(xiǎn)管理水平是不匹配的。萬(wàn)一像這家一樣，發(fā)生了因?yàn)檫@么小的環(huán)境風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致了這么大的投Z損失的的事情，這家上市公司公告因不到3萬(wàn)元環(huán)保處罰被追繳退稅1400多萬(wàn)，滯納金200多萬(wàn)，環(huán)保組織提出需要企業(yè)披露，而證券監(jiān)管部門認(rèn)為不需要披露，后面此風(fēng)險(xiǎn)演變?yōu)檎鎸?shí)的投Z人投Z損失的時(shí)候，是不是證券監(jiān)管部門的失職？

我們也更加理解了，中共中Y，國(guó)務(wù)院于2023年6月16日印發(fā)的《關(guān)于全面加強(qiáng)生態(tài)環(huán)境保護(hù)堅(jiān)決打好污染防治攻堅(jiān)戰(zhàn)的意見(jiàn)》中指出的“健全信息強(qiáng)制性披露”的深刻用意，很顯然，證券監(jiān)管部門對(duì)于這條意見(jiàn)的認(rèn)識(shí)還需要深化，內(nèi)部的改G還需要加快。也理解了為何資本市場(chǎng)要推動(dòng)“以信息披露為核心”的注冊(cè)制改G，而對(duì)目前的監(jiān)管體系而言，證券監(jiān)管領(lǐng)域的治理能力和治理體系現(xiàn)代化確實(shí)還需要進(jìn)一步推進(jìn)。雖然證監(jiān)會(huì)落實(shí)全國(guó)生態(tài)環(huán)境保護(hù)大會(huì)精神的會(huì)議也開(kāi)了，跟生態(tài)環(huán)境部的協(xié)議也簽了，《公司治理準(zhǔn)則》也修改了，年報(bào)等準(zhǔn)則也修改了，但在各地證監(jiān)局的實(shí)際監(jiān)管工作中，似乎還沒(méi)有真正落實(shí)。

本著對(duì)未來(lái)可能的合作的美好想法，我們是不準(zhǔn)備公開(kāi)批評(píng)證券監(jiān)管部門的，但這種極簡(jiǎn)答復(fù)越來(lái)越多，看不到改觀和希望，如果不把這個(gè)意見(jiàn)公開(kāi)表達(dá)出來(lái)，對(duì)不起受傷害的生態(tài)環(huán)境，對(duì)不起因?yàn)榄h(huán)境污染而受傷害的公眾健康。

同時(shí)，我們認(rèn)為這個(gè)改G可能需要時(shí)間，甚至即使改了也有可能達(dá)不到公眾和NGO以及負(fù)責(zé)任投Z者等相關(guān)利益方的要求，而一些投Z人等可能需要這些信息，為此我們?cè)谏蠈?duì)IPO，發(fā)債，ESG等進(jìn)行一對(duì)一的環(huán)境信息第三方披露，作為一個(gè)必要的補(bǔ)充。

希望中國(guó)的綠色金融，ESG環(huán)境信息披露這個(gè)基礎(chǔ)性設(shè)施能在各個(gè)方面關(guān)注下得到更好的推進(jìn)，沒(méi)有比較好的基礎(chǔ)設(shè)施，中國(guó)的綠