職能一基礎107講全講義

第四篇特殊業(yè)務篇——第十二章目第一節(jié)金融工具基【注意】其中，合同可以是的，也可以不采面形式。權或看跌等。類為權益工具的可回售工具或方僅在時才有義務向另一方按比例交付其凈資產(chǎn)的金融工具，條件【注意】常見的衍生工具包括遠期合同、合同、互換合同和合同等。12.1.2：金融資產(chǎn)分類√√—√——√√業(yè)所管理金融資產(chǎn)現(xiàn)金流量的來源是收取合同現(xiàn)金流量、金融資產(chǎn)還是兩者兼有。收取合同現(xiàn)金流量的能力。為減少因信用所導致的潛在信用損失而進行的風險管理活動與以收取合同現(xiàn)金流量為目標的業(yè)務模式并不?！咀⒁狻恳虼思词蛊髽I(yè)在金融資產(chǎn)的信用風險增加時為減少信用損失而將其，金融資產(chǎn)的業(yè)【教師解讀】（2）如果企業(yè)在金融資產(chǎn)到期日前金融資產(chǎn)，即使與信用風險管理活動無關，在只是偶然發(fā)生（即使價值重大），或者單獨及匯總而言的價值非常?。词诡l繁發(fā)生）的如果發(fā)生在金融資產(chǎn)到期時，且所得接近待收取的剩余合同現(xiàn)金流量，金融資產(chǎn)的【例1】甲企業(yè)了一個組合，且該組合中有包含已發(fā)生信用減值的。如款不能 人聯(lián)系催收。同時，甲企業(yè)簽訂了一項利率互換合同，將組合的利率由浮動利率轉換為固定利2】甲銀行持有金融資產(chǎn)組合以滿足其每日流動性需求。甲銀行為了降低其管理流動性需求【分析】本例中，甲銀行管理該金融資產(chǎn)組合的業(yè)務模式以收取合同現(xiàn)金流量和金融資產(chǎn)為和金融資產(chǎn)為目標，則該企業(yè)管理金融資產(chǎn)的業(yè)務模式是其他業(yè)務模式。在這種情況下，企業(yè)管理金融資產(chǎn)的目標是通過金融資產(chǎn)以實現(xiàn)現(xiàn)金流量。金流量為目標又以該金融資產(chǎn)為目標的投資組合。例如，對于某金融資產(chǎn)組合，如果企業(yè)預期僅會在壓力情形下將其，且企業(yè)合理預期該壓力【例4】甲企業(yè)在銷售中通常會給予客戶一定期間的信用期。為了盤活存量資產(chǎn)提高使用效率，甲企業(yè)與銀行簽訂應收賬款無追索權保理總協(xié)議，銀行向甲企業(yè)授信10億元，甲企業(yè)可以在需要時隨時向銀行應收賬款。歷史上甲企業(yè)頻繁向銀行應收賬款且金額重大，上述滿足終止確認的規(guī)定。【分析】本例中，應收賬款的業(yè)務模式符合“既以收取合同現(xiàn)金流量為目標又以該金融資產(chǎn)（1）。在不考慮指定的情況下，企業(yè)持有的應當分類為以公允價值計量且其變動計入當負債的目的是性的：以僅使用可觀察市場數(shù)據(jù)的估值技術確定的，企業(yè)應當將該公允價值與價格之間的差額確認為一【注意】企業(yè)取得金融資產(chǎn)所支付的價款中包含的已但尚未的債券利息或現(xiàn)金股利，應費用，是指可直接歸屬于、或處置金融工具的增量費用。增量費用是指企業(yè)沒有發(fā)生、或處置相關金融工具的情形就不會發(fā)生的費用，●支付給機構、咨詢公司、券商【注意】1.對于以公允價值計量且其變動計入當期損益的金融資產(chǎn)和金融負債，相關費用應【注意】以攤余成本計量的金融資產(chǎn)時，價款與賬面價值的差額，確認為當期損益。已看漲或其他類似等）以及初始預期信用損失的基礎上估計預期現(xiàn)金流量。合同各方之間支付或收取的、屬于實際利率組成部分的各項費用、費用及溢價或折價等，應的某一相聯(lián)系（如人的信用被上調(diào)），企業(yè)應當轉按實際利率乘以該金融資產(chǎn)賬面余額貸：性金融資產(chǎn)——成求其抵押組合，則該銀行管理其零售抵押的業(yè)務模式發(fā)生了變更。受影響的金融資產(chǎn)進行重分類。在2×17年10月15日之后，其不應開展新的零售抵押業(yè)務，或【例】甲銀行了一筆100萬元的10年期分期還本。假定確定的違約風險為0.5%（即違123n注：對 金融工具減值規(guī)定的適用范圍，不僅包括金融資產(chǎn)（通常為企業(yè)持有的工具），還包括準則擇可選擇—12流量之間的差額）的現(xiàn)值的平均值。企業(yè)對預期信用損失的估計，是概率的結果，應當始終反映發(fā)生信用損失的可能性以及不發(fā)【例】一個較大的具有共同風險特征的金融工具組合（如小額）的平均信用損失，可能是概 個月則為更短的存續(xù)期間）可能發(fā)生的違約而導致的金融工具在整個存續(xù)期內(nèi)現(xiàn)金流缺口的平均現(xiàn)值，而非發(fā)生在12個月內(nèi)的現(xiàn)金流缺口的平均現(xiàn)值。【例】企業(yè)預計一項剩余存續(xù)期為3年的工具在未來12個月內(nèi)將發(fā)生重組，重組將對該12【例5】甲銀行了一筆100萬元的10年期分期還本?？紤]到對具有相似信用風險的其他120.5%。此外，為確定自初始確認后信用風險是否已顯著增加，甲銀12在初始確認后首個資產(chǎn)負債表日（在該最終還期日之前），甲銀行預計未來12個月的違約概率無變化，因此認為自初始確認后信用風險并無顯著增加。甲銀行預計，如果該違約，將會25%（25%）。120.512確認損失準備。因此，在該資產(chǎn)負債表日，121250（1000.5%×3030—89第二節(jié)即可，不要求每一轉入持有成比例的現(xiàn)金流量份額；轉讓合同規(guī)定企業(yè)（轉出方）或抵押該金融資產(chǎn)，但企業(yè)可以將其作為向最終收款企業(yè)金融資產(chǎn)，同時與轉入方簽訂看跌或看漲合約，且該看跌或看漲為深度價外（即到期日之前不大可能變?yōu)閮r內(nèi)），此時可以認定企業(yè)已經(jīng)轉移了該項金融資產(chǎn)所有權企業(yè)金融資產(chǎn)并與轉入方簽訂回購協(xié)議，協(xié)議規(guī)定企業(yè)將按照固定回購價格或是按照原企業(yè)融出或進行出借企業(yè)短期應收款項或信貸資產(chǎn)，并且全額補償轉入方可能因被轉移金融資產(chǎn)發(fā)生的信用企業(yè)金融資產(chǎn)，同時向轉入方簽訂看跌或看漲合約，且該看跌或看漲為一項價內(nèi)。采用附追索權方式金融資產(chǎn)如果轉入方有實際能力單方面決定將轉入的金融資產(chǎn)整體給與其不相關的第，且沒有額外條件對此項加以限制，則表明企業(yè)作為轉出保留對被轉移金融資產(chǎn)的控制；在除此之外的具體計算如下分類，繼續(xù)列報于資產(chǎn)負債表中的、應收款項等。第三節(jié)利率的承諾。企業(yè)的某些非衍生金融工具（如可轉換公司債券等）既含有負債成分，又含有權益成分。對按照金融工具準則的規(guī)定，企業(yè)金融工具，應當按照該金融工具的合同條款及其所反映的經(jīng)濟實質而律形式，結合金融資產(chǎn)、金融負債和權益工具的定義，在初始確認時將該金融工具或其條件①不能無條件地避免的贖回（指將自己的再買回來），即金融工具方不能無條件地【分析】本例中，由于人存在支付現(xiàn)金償還本金的合同義務（人無法避免10年后的現(xiàn)金【例8】企業(yè)面值為1億元的優(yōu)先股，要求每年按6%的股息率支付優(yōu)先股股息，分類為權益【分析】方承擔了支付未來每年6%股息的合同義務，應當就該強制付息的合同義務確認金融【例9】企業(yè)的一項永續(xù)債，無固定還款期限且不可贖回、每年按8%的利率強制付息，分類 【注意】方也應當在初始確認時將該義務確認為一項金融負債，其金額等于回購所需支付金額的現(xiàn)值（如遠期回購價格的現(xiàn)值、行權價格的現(xiàn)值或其他回售金額的現(xiàn)值）。如果方最終無須以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權益工具，應當在合同對手方回售權到期時【教師解讀】可回售權（也稱看跌）：看跌是指的者擁有在合約有效期內(nèi)在標的物的價值下跌時，持有者賣出該標的物，對方必須按照一個較高（即合約的執(zhí)行量標的物的權利。持有人在標的物價格較高時可以以低價購入該標的物，對方必須以這個低價賣給持有人。例如企業(yè)的金融工具，能夠根據(jù)相應的議事機制自主決定是否支付股息（即無支付股息的義務），同時所的金融工具沒有到期日且持有方?jīng)]有回售權、或雖有固定期限但方有權無限期【注意】如果股利由方根據(jù)相應的議事機制自主決定，則股利是累積股利還是非累積股實務中，優(yōu)先股等金融工具時還可能會附有與普通股股利支付相聯(lián)結的合同條款。這類工具512%（通常稱為“票息遞假設：甲公司根據(jù)相應的議事機制能夠自主決定普通股股利的支付；該公司該永續(xù)債之前多司，并約定以結算時的權益工具的公允價值計算交付的數(shù)量。對甲公司而言，該合同義務應當分100著其權益工具市場價格的變動而變動。在這種情況下，甲公司的該金融工具應當劃分為金融負【例13】甲公司了名義金額100元的優(yōu)先股，合同條款規(guī)定甲公司在3年后將優(yōu)先股A的市場公允價值確定，以到期日的前一工作日的收盤價為基礎進行計算。33%，利息按年支付，到期一次還本。1033%，利息按年支付，到期還本。司的普通股。行權價為甲公司向A公司發(fā)出轉股通知之前的30個日內(nèi)的A公司的平均收盤7：AA500033%，利息按年支付，到期還本。均收盤價。債券面值與轉股總價款之間的差額，雙銀行存款方式進行結算。一、以外幣計價的配股權、或認股權證【教師解讀】該規(guī)定并不適用于其他工具，如，以外幣計價的可轉換公司債券和并非按比例對于附有或有結算條款的金融工具，方不能無條件地避免交付現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)，應當分 條款幾乎不具有可能性，即相關情形罕見、顯著異常或幾乎不可能發(fā)生。如果一項合同只有在上述不具有可能性的發(fā)生時才須以現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)（或以其他導致生具有可能性。由于甲公司不能無條件地避免贖回的義務，因此，該工具應當劃分為一項金融負只有在方時，才需以現(xiàn)金、其他金融資產(chǎn)或以其他導致該工具成為金融負債的方式進對于存在結算選擇權的衍生工具（例如，合同規(guī)定方或持有方能選擇以現(xiàn)金凈額或以股有權要求甲公司無條件地以固定價格購入乙公司少數(shù)股東（A公司）所持有的乙公司。【分析】在甲公司個別財務報表，由于該看跌的價值隨著乙公司價格的變動而變動，并將于未來約定日期進行結算，因此該看跌符合衍生工具的定義而確認為一項衍生金融負債。而在合并財務報表中，少數(shù)股東所持有的乙公司也是自身權益工具，由于看跌使整體承擔了不能無條件地避免以現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)回購自身權益工具的合同義務，合并財務類，但由于B類并非甲公司的最次級的工具，因此不應當將B類歸類為權益工具股，退休或退出時以其持股的公允價值予以退還；合伙企業(yè)營運均來自入股，合伙人持股期間可按持股比例分得合伙企業(yè)的利潤（但利潤分配由合伙企業(yè)自主決定）；當合伙企業(yè)【分析】由于合伙企業(yè)在退休或退出時有向交付金融資產(chǎn)的義務，因而該可回售工企業(yè)時可按持股比例獲得合伙企業(yè)的凈資產(chǎn)；（2）該入股款屬于合伙企業(yè)中最次級類別的關合同約定，甲企業(yè)的營運及主要固定資產(chǎn)均來自雙方股東投資，經(jīng)營期間甲企業(yè)按照合作經(jīng)營合作方的入股款符合金融負債的定義，但合作企業(yè)僅在時才有義務向合作雙方交付其凈資產(chǎn)且其六、金融工具的重分由于的金融工具原合同條款約定的條件或事項隨著時間的推移或經(jīng)濟環(huán)境的改變而發(fā)生變化，可能會導致已金融工具（含特殊金融工具）的重分類。1.分類為權益工具的金融工具，自不再被分類為權益工具之日起，方應當將其重分2.分類為金融負債的金融工具，自不再被分類為金融負債之日起，方應當將其重分一、永續(xù)債方會計分類判斷是否能無條件地避免交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務。當永續(xù)債合同其他條款未導致方承擔交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務時，方應當區(qū)分下列情況處理：永續(xù)債合同明確規(guī)定無固定到期日且持有方在任何情況下均無權要求方贖回該永續(xù)債或的，通常表明方?jīng)]有交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務。①當該初始期限僅約定為方日時，通常表明方?jīng)]有交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務。但確定將會發(fā)生且不受方控制，或者發(fā)生與否取決于該永續(xù)債持有方的，方②當該初始期限不是方日且方能自主決定是否贖回永續(xù)債時，方應當謹慎分析他條款未導致方承擔交付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務時，方應當區(qū)分下列情況處理：合同規(guī)定方時永續(xù)債劣后于方的普通債券和其他的，通常表明方合同規(guī)定方時永續(xù)債與方的普通債券和其他處于相同清償順序的，應回且如果方?jīng)Q定不贖回則永續(xù)債票息率上?。础袄侍被颉捌毕⑦f增”）的，方應當結合所處實際環(huán)境考慮該利率跳升條款是否構付現(xiàn)金或其他金融資產(chǎn)的合同義務。平均的利率水平，或者跳升總幅度較小且封頂利率未超過同期業(yè)同類型工具平均的利率水平，可第四節(jié)但方向相反的合同，以使在未來某一時間通過合同的公允價值變動來補償現(xiàn)貨市場價格方向相反原則——套期保值的原201712A20012771212日期7月月結果200每噸250【例21】甲公司為大型公司，業(yè)務涉及多個領域，而原油是其經(jīng)營中主要原料。為保證經(jīng)營活動的穩(wěn)定，20177Z201712Z1000油，按12月的市場價格進行結算。2017年7月，原油市場價格為每噸380。771212日期7月在所買進12月到期的原油月按現(xiàn)貨價格1000噸原，按此價格賣出原油1000結果20每噸6【注意】企業(yè)只有在對購入（包括嵌入在混合合同中的購入）進行套期時，簽出才收益的非性權益工具投資除外）或非衍生金融負債的外匯風險成分指定為套期工具。對于，企業(yè)可以將的內(nèi)在價值和時間價值分開，只將的內(nèi)在價值變動指定為套期工根據(jù)該互換合同，甲企業(yè)可以定期收取按浮動利率計算確定的利息，同時支付按固定預期，是指尚未承諾但預期會發(fā)生的。企業(yè)應當明確