期貨貿(mào)易-教學大綱

《期貨貿(mào)易》教學大綱課程編號：030692B課程類型：口通識教育必修課□通識教育選修課口專業(yè)必修課 ▼口專業(yè)選修課口學科基礎課總學時：32講課學時：18實驗（上機）學時：14學分：2適用對象：經(jīng)濟學、貿(mào)易經(jīng)濟、國際經(jīng)濟與貿(mào)易先修課程：國際金融學一、教學目標說明本課程的性質(zhì)以及在人才培養(yǎng)方案中的地位、作用和任務，明確學生在學完本課程后，在思想、知識和能力等方面應達到的目標以及對后續(xù)課程的影響。“期貨貿(mào)易”是財經(jīng)類專業(yè)的選修課程，是一門實踐性較強的課程。隨著我國改革開放的深入和社會主義市場經(jīng)濟的發(fā)展，我國的商品流通體制和金融體制正在發(fā)生深刻的變化，國內(nèi)的期貨市場已經(jīng)成為現(xiàn)代市場體系的重要組成部分，其特有的套期保值功能，回避價格波動風險的機制在商品交易和金融業(yè)務中發(fā)揮著重要作用，成為商品生產(chǎn)經(jīng)營者和金融服務部門的最重要、最有效的風險管理工具與投資工具之一。在國民經(jīng)濟中發(fā)揮著日益重要的作用。因此，期貨基礎知識是財經(jīng)類專業(yè)本科生的知識結構中必不可少的重要組成部分。通過本課程的學習，將使學生了解和掌握期貨市場基本理論，并通過教學實驗環(huán)節(jié)的實操訓練，掌握期貨交易的方法與策略，培養(yǎng)和鍛煉實戰(zhàn)能力，為學生畢業(yè)后相關職業(yè)選擇奠定堅實基礎。目標1：通過該課程的學習，使學生了解期貨市場的歷史與發(fā)展和期貨市場的基本功能。目標2：了解期貨市場組織結構、規(guī)則制度、期貨合約、交易流程及風險控制；目標3：系統(tǒng)掌握期貨套期保值的原理、方法、影響因素及投機交易的方法與策略；目標4：掌握金融期貨、期權的基本概念、原理和方法；目標5：了解和掌握期貨價格分析及期貨交易的操作方法。二、教學內(nèi)容及其與畢業(yè)要求的對應關系“期貨貿(mào)易”課程主要包括以下內(nèi)容：期貨交易的基本概念、特點和功能，期貨交易的歷史發(fā)展與現(xiàn)狀，期貨種類與上市條件；期貨市場組織結構、規(guī)則制度與交易流程;期貨套期保值及影響因素，投機與套期圖利的作用、方法與策略；期貨價格分析與預測；金融工具期貨交易，包括外匯期貨、利率期貨、股票價格、指數(shù)期貨、其它金融衍生證券；期權交易，包括期權合約、期權定價、期權交易策略、新型期權；期貨市場的風險控制。本課程課堂需要細講、精講重點內(nèi)容是：期貨交易的概念、特點和功能，期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別；套期保值與基差風險、投機與套期圖利交易；金融期貨：特點、應用及期現(xiàn)套利；期權交易的概念、期權的定價、期權交易的基本策略。以上重點內(nèi)容：要求學生深刻理解，準確表述，熟練運用；為了使學生對重點、難點更好地理解和掌握，結合期貨課程實踐性強的特點，加強案例教學和實驗教學，使學生更好地掌握基本理論、基本知識、基本實務和基本操作技術。如選擇套期保值的經(jīng)典案例進行案例教學，以加深學生對套期保值原理與具體應用的理解；并讓學生在期貨模擬實驗室通過接收實時交易行情，參與模擬交易，并通過價格分析系統(tǒng)進行期貨價格分析與預測。由于課程的學時有限，教學過程中應充分利用多媒體教學設備，增加課堂教學的信息量。重點以外的內(nèi)容，如期貨發(fā)展歷史、期貨品種介紹、期貨市場風險管理等內(nèi)容，粗講或選講，要求學生學會自學，每一章節(jié)后面都有復習思考題，可以通過學生自測、或者作業(yè)練習的方式檢查學生掌握知識的情況。本課程的考核方式:期末考試采取開卷或閉卷方式，平時成績占總評的20%，實驗課一模擬操作占總評的30%，期末考試成績占50%。對實踐教學環(huán)節(jié)的要求是：每個學生必須參與期貨模擬仿真交易，了解和掌握期貨交易規(guī)則制度、交易流程、下單方式以及避險與止損策略，學會行情分析的基本方法，為相關職業(yè)選擇打下理論與實踐基礎。三、各教學環(huán)節(jié)學時分配教學課時分配序號章節(jié)內(nèi)容講課實驗其他合計1導論222期貨市場的組織結構223期貨合約與期貨品種2244期貨規(guī)則制度與交易流程2245套期保值交易與基差風險2246投機交易與套期圖利2247期貨價格分析228金融期貨2249期權交易、定價及策略22410期貨市場風險管理22合計181432四、教學內(nèi)容第一章導論第一節(jié)期貨交易界定什么是期貨交易期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別期貨交易的特點第二節(jié)期貨市場的產(chǎn)生與發(fā)展期貨市場的產(chǎn)生期貨市場的發(fā)展中國期貨市場的建立與發(fā)展第三節(jié)期貨市場的基本功能與作用期貨市場的基本功能期貨市場的作用教學重點、難點：期貨交易的基本概念、特點，期貨交易與現(xiàn)貨交易的區(qū)別和期貨交易的基本功能。課程的考核要求：通過本章的教學，要求學生了解期貨交易的產(chǎn)生與發(fā)展以及中國期貨市場的發(fā)展歷程和現(xiàn)狀，理解期貨交易的特點，掌握期貨交易的基本概念、期貨交易的基本功能及期貨與現(xiàn)貨交易的本質(zhì)區(qū)別。復習思考題：什么是期貨交易？它與現(xiàn)貨交易的區(qū)別在哪里？期貨交易與股票交易的區(qū)別是什么？期貨交易有何特點？期貨市場是怎樣產(chǎn)生的？期貨市場的基本功能是什么？我國期貨市場的發(fā)展歷程？期貨市場是怎樣實現(xiàn)規(guī)避風險功能的？為什么期貨市場能夠?qū)崿F(xiàn)價格發(fā)現(xiàn)的功能？期貨市場在宏觀經(jīng)濟中有哪些作用？期貨市場在微觀經(jīng)濟中有哪些作用？第二章、期貨市場的組織結構第一節(jié)期貨交易所期貨交易所的性質(zhì)期貨交易所的設立條件及職能期貨交易所的分類及其組織形式第二節(jié)期貨結算機構期貨結算機構概述期貨結算機構的組織方式期貨市場的結算體系第三節(jié)期貨中介機構期貨中介機構概述中國期貨市場中介機構美國期貨市場中介機構第四節(jié)期貨投資者期貨投資者的分類和特點國際市場機構投資者的分類和特點教學重點、難點：本章重點難點是期貨市場的結算體系課程的考核要求：通過本章的教學，使學生了解期貨市場的組織結構，理解每個組成部分的性質(zhì)、功能與作用以及交易所、期貨公司的構成和各自的功能作用，掌握期貨市場的結算體系，熟悉期貨市場的投資者分類。復習思考題：期貨交易所的性質(zhì)和主要職能是什么？會員制和公司制交易所有哪些不同？期貨結算機構的功能有哪些？期貨公司的性質(zhì)和設立條件是什么？如何界定套期保值者？第三章期貨合約與期貨品種第一節(jié)期貨合約期貨合約的概念與特點期貨合約的主要內(nèi)容第二節(jié)國際期貨市場主要期貨品種商品期貨金融期貨其他期貨品種第三節(jié)中國期貨品種及合約商品期貨金融期貨教學重點：中外期貨市場的熱門品種。課程的考核要求：通過本章的學習，使學生了解國內(nèi)外主要期貨品種及市場分布，理解期貨商品的上市條件，熟悉和掌握國內(nèi)主要期貨合約及重要的商品期貨交易特點。復習思考題：期貨商品上市條件有哪些？成為商品期貨的商品有哪些特點？國際期貨商品品種主要有那幾大類?每大類中的主要品種是什么？我國有那些上市的期貨品種？我國主要期貨合約的標準化條款內(nèi)容是什么？你認為我國還應該將哪些商品開發(fā)設計為期貨交易商品上市交易?為什么？第四章期貨交易規(guī)則制度與交易流程第一節(jié)期貨交易的規(guī)則制度期貨市場的特性及其運行規(guī)則的重要性期貨交易的規(guī)則制度第二節(jié)期貨交易的流程期貨交易的開戶與下單期貨交易的競價期貨交易的結算期貨交易的實物交割教學重點、難點：期貨交易的當日無負債結算制度及其應用課程的考核要求：通過本章學習，使學生了解期貨交易的規(guī)則制度和期貨交易流程，理解期貨交易的各項規(guī)則制度和期貨交易流程中的有關概念，掌握期貨交易的指令類型、競價方式、結算方式和實物交割流程.復習思考題：什么是期貨合約？期貨合約主要包括哪些條款？國際期貨市場的商品期貨有幾大類?包括哪些重要品種?目前國內(nèi)期貨市場上市品種有哪些？什么是保證金制度，每日結算制度和漲跌停板制度？什么是持倉限額制度，大戶報告制度和實物交割制度？什么是強行平倉制度，風險準備金制度和信息披露制度?簡述期貨交易的基本流程.期貨市場的交易指令主要有哪些類型？計算機撮合成交的原則是什么？簡述期貨交易的結算程序.交割在期貨交易中的作用是什么？什么是期貨轉(zhuǎn)現(xiàn)貨?它有什么優(yōu)越性？第五章期貨價格分析第一節(jié)期貨價格的基本分析法基本分析法概述影響期貨價格波動的主要因素第二節(jié)期貨價格的技術分析法技術分析法概述技術分析基本圖形趨勢道氏理論波浪理論形態(tài)分析量價分析技術指標教學重點、難點：期貨價格的技術性分析、基本性分析與技術性分析的綜合運用。課程的考核要求：通過本章的學習，了解期貨價格理論，理解基本性分析法的影響因素，掌握技術性分析法的理論和方法，并且能夠?qū)煞N方法結合應用到期貨價格的分析中。復習思考題：如何運用基本性分析法預測商品期貨價格走勢？道氏理論的主要內(nèi)容是什么？掌握K線圖、點數(shù)圖的制作方法并理解其市場含義.波浪理論的基本原理是什么？熟悉反轉(zhuǎn)形態(tài)、持續(xù)整理形態(tài)的種類及其運用.什么是量價分析?成交量、未平倉合約量與價格的互動關系是怎樣的？掌握MA、RSI的運用.第六章套期保值交易第一節(jié)套期保值概述套期保值的內(nèi)涵套期保值的經(jīng)濟原理套期保值的操作原則套期保值交易的基本特征套期保值效果的影響因素第二節(jié)買入套期保值和賣出套期保值買入套期保值賣出套期保值第三節(jié)基差與套期保值基差的概念正向市場與反向市場基差的變化基差的作用基差對套期保值的影響基差風險基差交易和套期保值交易的發(fā)展教學重點、難點：套期保值的內(nèi)涵、方法及基差對套期保值的影響。課程的考核要求：通過本章的學習，了解套期保值的內(nèi)涵和原理，理解基差變化對套期保值效果的影響，掌握套期保值的操作和應用及正向市場、反向市場等概念，基差交易的形式等.要求學生從生產(chǎn)商、貿(mào)易商、加工商的不同角度選擇一種期貨合約設計出套期保值的應用方案。復習思考題：什么是套期保值?套期保值的原理是什么？套期保值的操作原則有哪些？分別舉例說明在什么情況下做買入套期保值和賣出套期保值？什么是基差?基差的作用是什么？如何理解基差風險？舉例說明基差變化對套期保值的影響.什么是基差交易？第七章投機交易與套期圖利第一節(jié)投機概述投機的概念投機的作用期貨投機與賭博的區(qū)別期貨投機者類型第二節(jié)投機交易方法與策略投機交易的原則投機交易的基本方法與策略第三節(jié)期貨套利交易套利的概念與特點套利與期貨投機交易的區(qū)別套利的作用套利的方法教學重點、難點：投機的基本原理和經(jīng)濟功能以及套期圖利的方法。課程的考核要求：通過本章的學習，了解投機的概念，理解投機的基本原理和基本功能，重點掌握期貨投機及套期圖利的技巧和方法。學會應用投機交易中常用的策略與技巧復習思考題：投機在期貨交易中的作用是什么？投機與賭博有何不同？投機的方法和原則是什么？什么是套利交易?它有何特點？掌握套利交易的幾種形式及方法.第八章金融期貨第一節(jié)金融期貨概述金融期貨的概念金融期貨的產(chǎn)生與發(fā)展金融期貨的特點金融期貨交易與商品期貨交易的區(qū)別第二節(jié)外匯期貨外匯基本知識外匯期貨與銀行間遠期外匯交易的關系外匯期貨合約外匯期貨的交易第三節(jié)利率期貨利率期貨及其特點利率期貨合約利率期貨交易第四節(jié)股票指數(shù)期貨股票指數(shù)期貨概述股票指數(shù)期貨合約股票指數(shù)期貨的套期保值交易第五節(jié)股指期貨的期現(xiàn)套利交易概念及原理股指期貨合約的理論價格交易成本與無套利區(qū)間股指期貨期現(xiàn)套利操作第六節(jié)股票期貨股票期貨的含義股票期貨與股指期貨的關系股票期貨合約股票期貨的優(yōu)點教學重點、難點：股指期貨和利率期貨課程的考核要求：通過本章的學習，使學生了解金融期貨的產(chǎn)生發(fā)展情況;理解和掌握外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨、股票期貨的概念、特點、功能、主要種類、合約設計、交易方式、影響因素及正向套利與反向套利，并能對所學理論加以綜合應用，設計投資者的保值和套利方案。復習思考題：簡述金融期貨的產(chǎn)生背景.金融期貨與商品期貨有什么不同？影響匯率的因素有哪些？外匯期貨交易與遠期外匯交易有何異同？在何種情形下需要運用外匯交叉套期保值？短期利率期貨和長期利率期貨的報價方式有什么不同？舉例說明利率期貨的套期保值.舉例一下世界各國主要的股票指數(shù).股指期貨的最佳套保比率是如何確定的？舉例說明股指期貨的套期保值、套利與投資交易.股票期貨與股指期貨有什么差別？舉例外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨及股票期貨的產(chǎn)生背景.比較外匯期貨、利率期貨、股票指數(shù)期貨的報價方式.什么是無套利區(qū)間？什么是正向套利，什么是反向套利？第九章期權交易第一節(jié)期權交易概述期權交易的概念期權的基本要素期權的分類期權的類、屬、種期貨期權交易與期貨交易的比較期貨期權與現(xiàn)貨期權的比較期權合約第二節(jié)期權價格期權價格的構成影響期權價格的基本因素第三節(jié)期權交易交易指令撮合與成交期權部位的了解期權結算第四節(jié)期權交易的基本策略期權交易的風險與收益期權交易基本策略教學重點、難點：期權價格的決定課程的考核要求：通過本章的學習，了解期權交易的基本概念和期權交易的分類，理解期權交易的特點;掌握期權價格決定及交易應用等，并能應用期權工具進行套期保值操作。復習思考題：什么是期權交易?期權的種類如何劃分？掌握期權交易的基本術語.期權交易與期貨交易有何區(qū)別和聯(lián)系？什么是實值期權、虛值期權、平值期權？什么是期權的時間價值？影響期權價格的因素有哪些？掌握期權交易方法.了解世界主要期權合約.分析期權交易的風險與收益.期權交易的保值策略和投機策略各是什么?第十章期貨市場風險監(jiān)控與管理第一節(jié)期貨市場風險概述期貨市場風險及特點期貨市場風險的成因期貨市場風險分類第二節(jié)期貨市場風險監(jiān)管體系期貨市場相關法律法規(guī)與自律規(guī)則中國期貨市場的監(jiān)管機構期貨自律機構第三節(jié)期貨市場的風險管理交易所的風險管理期貨公司的風險管理投資者的風險管理第四節(jié)國外期貨市場的監(jiān)管模式以美國為代表的集中監(jiān)管模式以日本為代表的分散監(jiān)管模式以英國為代表的以自律管理為中心的監(jiān)管模式教學重點、難點：期貨市場的風險及其特征。課程的考核要求：通過本章的學習，了解中外期貨市場的風險監(jiān)管體系與監(jiān)管制度，理解期貨市場的風險及其特征，掌握