計算機(jī)財務(wù)管理財務(wù)模型研究

第三章財務(wù)分析模型3.1驅(qū)動項目3.2業(yè)務(wù)原理財務(wù)分析3.3相關(guān)技術(shù)3.4建模方法2023/5/171計算機(jī)財務(wù)管理本章學(xué)習(xí)要求通過本章的學(xué)習(xí)，應(yīng)掌握：運(yùn)用Excel建立財務(wù)分析模型方法靈活運(yùn)用公式對財務(wù)狀況進(jìn)行分析繪制財務(wù)分析圖表2023/5/172計算機(jī)財務(wù)管理3.1驅(qū)動項目已知上海東風(fēng)電力股份有限公司的三年的報表數(shù)據(jù)，請根據(jù)這三年的財務(wù)報表數(shù)據(jù)完成如下報表分析：一、按照財務(wù)報表比率分析計算財務(wù)指標(biāo)。二、運(yùn)用趨勢分析法以2008年的數(shù)據(jù)為基數(shù)進(jìn)行定基比率分析。三、對資產(chǎn)負(fù)債表、利潤表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析。四、對利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入進(jìn)行圖解分析。五、根據(jù)公司2010年資產(chǎn)負(fù)債表和利潤及利潤分配表做出杜邦分析圖。2023/5/173計算機(jī)財務(wù)管理3.2業(yè)務(wù)原理財務(wù)分析指以企業(yè)的財務(wù)報表等會計資料為依據(jù)和起點，采用專門的方法，分析和評價企業(yè)的經(jīng)營成果、財務(wù)狀況及其變動情況。2023/5/174計算機(jī)財務(wù)管理2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理53.2業(yè)務(wù)原理3.2.1財務(wù)比率分析盈利能力指標(biāo)銷售凈利率EPS(元/股)每股市價市盈率市凈率ROE(%)每股凈資產(chǎn)總資產(chǎn)報酬率資產(chǎn)保值增值率現(xiàn)金流量分析／流動性分析現(xiàn)金到期債務(wù)比現(xiàn)金流動負(fù)債比現(xiàn)金債務(wù)總額比獲取現(xiàn)金能力分析銷售現(xiàn)金比率每股經(jīng)營現(xiàn)金流量凈額全部資產(chǎn)現(xiàn)金回收率短期償債能力指標(biāo)營運(yùn)資本流動比率速動比率現(xiàn)金比率長期償債能力指標(biāo)資產(chǎn)負(fù)債率產(chǎn)權(quán)比率已獲利息倍數(shù)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)能力指標(biāo)存貨周轉(zhuǎn)率應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理63.2業(yè)務(wù)原理3.2.2趨勢分析趨勢分析法又稱比較分析法，指將連續(xù)數(shù)期的財務(wù)報表的金額并列起來，比較其相同項目的增減變動金額和幅度，據(jù)以判斷企業(yè)財務(wù)狀況和經(jīng)營成果發(fā)展變化趨勢的一種方法。財務(wù)報表的比較具體包括資產(chǎn)負(fù)債表比較、利潤表比較、現(xiàn)金流量表比較等。比較時，既要計算出報表中有關(guān)項目增減變動的絕對額，又要計算出其增減變動的百分比。趨勢分析法根據(jù)選擇對比基期的不同又可分為定基比率和環(huán)比比率兩種方法。定基比率是指以某一時期為固定的基期，其他各期均與該基期基數(shù)進(jìn)行比較分析；環(huán)比比率分析是指每一期均以前一期為基數(shù)進(jìn)行對比分析。2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理73.2業(yè)務(wù)原理3.2.3結(jié)構(gòu)分析結(jié)構(gòu)分析法指對財務(wù)報表主要項目的構(gòu)成情況進(jìn)行分析，一般是以財務(wù)報表中的某個總體指標(biāo)為100%，在計算出各個組成項目占總體指標(biāo)的百分比，并可進(jìn)一步比較各個項目百分比的增減變動，以此來判斷企業(yè)財務(wù)活動的變化趨勢。這種方法能夠更準(zhǔn)確地分析企業(yè)財務(wù)活動的發(fā)展趨勢，它既可用于同一企業(yè)不同時期財務(wù)狀況的縱向比較，又可用于不同企業(yè)之間的橫向比較。同時，這種方法能消除不同時期（不同企業(yè)）之間業(yè)務(wù)規(guī)模差異的影響，有利于分析企業(yè)的耗費水平和盈利水平。2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理83.2業(yè)務(wù)原理3.2.4圖解分析圖解分析就是將企業(yè)連續(xù)幾個會計期間的主要財務(wù)數(shù)據(jù)或財務(wù)指標(biāo)繪制成圖，并通過圖形構(gòu)成或走勢來判斷企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理93.2業(yè)務(wù)原理3.2.5杜邦分析綜合分析法就是對企業(yè)的各項財務(wù)數(shù)據(jù)和財務(wù)指標(biāo)進(jìn)行系統(tǒng)、綜合分析，以便對企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果進(jìn)行全面、合理的評價。綜合分析法主要有財務(wù)比率綜合評分法、杜邦分析法等，其中杜邦分析法在企業(yè)財務(wù)分析中應(yīng)用最多。杜邦財務(wù)分析體系是利用各財務(wù)指標(biāo)間的內(nèi)在關(guān)系，對企業(yè)綜合經(jīng)營理財及經(jīng)濟(jì)效益進(jìn)行系統(tǒng)分析評價的方法。美國杜邦公司(TheDupontCorporation)最先設(shè)計和使用了一個財務(wù)比率分析的綜合模型，杜邦模型(DupontModel)因此而得名。杜邦體系各主要指標(biāo)之間的關(guān)系如下：凈資產(chǎn)收益率＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)＝主營業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)其中：主營業(yè)務(wù)凈利率＝凈利潤÷主營業(yè)務(wù)收入凈額總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額權(quán)益乘數(shù)=平均總資產(chǎn)÷平均所有者權(quán)益2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理103.2業(yè)務(wù)原理3.2.5杜邦分析2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理113.3相關(guān)技術(shù)3.3.1公式⒈公式的語法以等號（=）開始，用于表明之后的字符為公式。Excel將根據(jù)公式中運(yùn)算符的特定順序從左到右計算公式。常用運(yùn)算符見下頁。在Excel中，每個運(yùn)算符都有一定的優(yōu)先級。優(yōu)先級從高到低分別為:冒號、單個空格、逗號、負(fù)號、百分號、插入符號、星號和正斜杠、加號和減號、和號、比較運(yùn)算符。若更改求值順序，請將公式中要先計算的部分用括號括起來。2.編輯公式

(1)修改公式：單擊公式所在的單元格，在編輯欄就可以修改公式。雙擊公式所在的單元格，就可以直接在單元格內(nèi)修改公式。(2)復(fù)制公式：可以直接復(fù)制單元格的方式復(fù)制，也可以利用Excel的選擇性粘貼功能，再選擇“粘貼-公式”的屬性。(3)移動公式剪切，粘貼。2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理123.3相關(guān)技術(shù)Excel中的常用的運(yùn)算符2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理133.3相關(guān)技術(shù)3.單元格引用單元格引用是指用于表示單元格在工作表上所處位置的坐標(biāo)集。⒈單元格引用的樣式相對引用：指公式中所引用的單元格位置將隨著公式單元格位置的改變而改變。如：A2、D5。絕對引用：指公式和函數(shù)中所引用的單元格位置是固定不變的。如：$C$3、$F$6?；旌弦茫涸谕粋€單元格引用中既有絕對引用又有相對引用。相對列和絕對行，如C$6；絕對列和相對行，如$C6。⒉單元格引用的使用在同一個工作表中的單元格之間進(jìn)行的引用，被稱為內(nèi)部引用。對當(dāng)前工作表之外的單元格的引用被稱為外部引用。外部引用基本樣式：[工作簿]工作表！單元格引用。如：[Book1]Sheet1！D8表示對Book1工作簿第一個工作表中的D8單元格的引用。辨析不同引用在復(fù)制和移動情況下的變化。2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理143.3相關(guān)技術(shù)3.3.2圖表1.創(chuàng)建圖表2.更改圖表類型3.修改圖表中的文字4.修改圖表數(shù)據(jù)源5.自定義圖表示例2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理153.4模型構(gòu)建3.4.1財務(wù)比率分析2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理163.4模型構(gòu)建3.4.2趨勢分析法本文采用了趨勢分析法中的定基分析法，以2008年的利潤表數(shù)據(jù)為基數(shù)。2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理173.4模型構(gòu)建3.4.3結(jié)構(gòu)分析法結(jié)構(gòu)分析是以總量性指標(biāo)為基數(shù)（100%），計算其他各組成部分占總量指標(biāo)的百分比情況。2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理183.4模型構(gòu)建3.4.4圖解分析法2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理193.4模型構(gòu)建3.4.5杜邦分析法2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理20思考題財務(wù)報表分析的意義是什么？財務(wù)分析的方法主要有哪幾種？請一一說明。財務(wù)比率分析的指標(biāo)主要有哪些？此方法的優(yōu)缺點有哪些？定基比率方法與環(huán)比分析方法各自的特點是什么？圖解方法的優(yōu)缺點有哪些？如何在excel中利用財務(wù)比率綜合法對財務(wù)狀況進(jìn)行分析？簡述在excel中進(jìn)行杜邦分析的過程？2023/5/17計算機(jī)財務(wù)管理21驗證性實驗根據(jù)本章驅(qū)動項目的資料和講解，上機(jī)進(jìn)行該項目的財務(wù)報表比率分析、定基比率分析、資產(chǎn)負(fù)債表和利潤表進(jìn)行結(jié)構(gòu)分析和杜邦分析，并對利潤表中的主營業(yè)務(wù)收入進(jìn)行圖解分析。2023/5/1722ThankYou!