貿易融資業(yè)務直面資本監(jiān)管規(guī)則挑戰(zhàn)

/貿易融資業(yè)務直面資本監(jiān)管規(guī)則挑戰(zhàn)字號歡迎發(fā)表評論２０13年０7月０9日１5：06來源:銀行家糾錯|收藏將本文轉發(fā)至：章彰作為銀行主要的業(yè)務類型，貿易融資業(yè)務具有自償性、產品可循環(huán)使用、期限短、周轉快等特征，新的資本監(jiān)管規(guī)則是否充分反映了貿易融資業(yè)務的風險特征,哪些方面還在不斷爭議之中,它會帶動貿易融資業(yè)務進一步發(fā)展,還是會形成一定的制約。對這些問題的清醒認識有助于理清貿易融資業(yè)務的發(fā)展思路。供應鏈融資挑戰(zhàn)基于單一償債主體進行信用評級的模式貿易融資一般是指圍繞貿易結算的各個環(huán)節(jié)發(fā)生的資金和信用融通。根據(jù)貿易融資的信用風險特性，大體可以分為三類：第一類，銀行承擔融資企業(yè)的信用風險。企業(yè)為了進出口貿易的需要,以貨權、應收賬款、動產或出口退稅賬戶作為質押獲得融資,銀行提供融資即承擔融資企業(yè)的信用風險。第二類，由融資銀行以外的其他金融機構承擔企業(yè)信用風險。銀行雖然已為企業(yè)進行以貿易為目的的融資，但由于其他金融機構在融資環(huán)節(jié)的介入，如有其他銀行提供信用證承兌，有信用保險（放心保）公司承保或保理商參與等，使信用風險承擔主體由融資銀行變?yōu)槿谫Y銀行之外的其他金融機構。第三類,向企業(yè)提供貿易融資的銀行承擔企業(yè)和其他金融機構混合的信用風險，其實是上述前兩類信用風險的混合。銀行基于核心企業(yè)信用提供的供應鏈融資可以歸屬為第三類。傳統(tǒng)的貿易融資業(yè)務往往只涉及前兩類信用風險。實施內部評級法要求基于單個企業(yè)或單個金融機構信用狀況和貿易融資債項進行內部評級，實現(xiàn)逐筆業(yè)務信用風險加權資產計算。而供應鏈融資業(yè)務要求銀行對單一償債主體的風險評估，變?yōu)閷σ院诵钠髽I(yè)為主體的上下游企業(yè)的償債風險評估.這種評估方式是對債務人評級和債項評級因素的綜合考慮,是對截然分開的兩維評級思路的顛覆，類似于內部評級法下的專業(yè)貸款。在信用評級模式上銀行面臨兩種選擇,一是仍基于單一償債主體進行信用評級，無論是核心企業(yè)，還是供應鏈融資鏈條中的上下游企業(yè),根據(jù)每個債務人的償債意愿和償債能力分別進行信用評級,這種信用評級模式割裂了供應鏈融資鏈條中企業(yè)之間的信用關聯(lián).二是設計單獨的供應鏈評級模型,將核心企業(yè)對上下游企業(yè)的影響和銀行對供應鏈中信息流、現(xiàn)金流的控制能力等因素引入到評級結構中，對供應鏈融資中１+N個企業(yè)進行整體評級。這種評級方式的前提是對供應鏈中所有企業(yè)的信用進行捆綁，為了保證評級結果的審慎性，操作上應盡可能要求核心企業(yè)對供應鏈端的上下游企業(yè)融資進行擔保。對核心企業(yè)不提供擔保的做法，以企業(yè)信用捆綁為特征的供應鏈評級方式在技術上需要更加審慎的處理，以降低低估違約概率的風險?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ”和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”：動力還是藩籬?內部評級法下，根據(jù)融資企業(yè)的資產額或銷售額、銀行對融資企業(yè)的風險暴露總額及其他判斷要求，融資企業(yè)在內部評級法下可能歸入中小企業(yè)風險暴露，一般公司風險暴露,零售中小企業(yè)風險暴露,專項貸款中的項目融資、物品融資和商品融資。歸入不同的風險暴露意味著可能使用不同的風險權重曲線計算信用風險加權資產。鑒于缺乏全球銀行業(yè)在貿易融資業(yè)務中違約與損失情況的實證數(shù)據(jù),巴塞爾委員會對貿易融資業(yè)務信用風險加權資產的計算持審慎態(tài)度。此前,國際商會（InternationalChamｂerofCｏmmercｅ)對9家銀行在2005~２00８年５２０萬筆貿易融資交易和18家銀行２008～２010年114０萬筆交易的研究表明,貿易融資平均期限1４７天,表外貿易融資平均期限80天，52０萬筆交易中只有９47筆違約,違約率和損失率都非常低。除了違約概率和違約損失率以外，內部評級法下影響信用風險加權資產計算結果的另外一個重要參數(shù)是有效期限?！鞍腿麪枀f(xié)議Ⅱ"規(guī)定初級內部評級法下有效期限最低是1年。巴塞爾委員會發(fā)布的《巴塞爾資本框架下貿易融資的處理》也明確規(guī)定,高級內部評級法下對某些貿易融資工具可以不適用1年的底限,而采用銀行對有效期限的計算結果。我國《商業(yè)銀行資本管理辦法（試行）》與巴塞爾委員會的規(guī)定保持一致，允許短期風險暴露的有效期限為內部估計的有效期限與一天中的較大值，其中短期風險暴露就包括原始期限在一年以內自我清償性的貿易融資。根據(jù)信用風險加權資產計算規(guī)則,通過如下測算可以看出“巴塞爾協(xié)議Ⅱ"和“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”規(guī)則中隱含著的監(jiān)管風險導向.假如銀行對違約概率同為1%，違約損失率同為１0%的一般企業(yè)和中小企業(yè)進行貿易融資，在沒有任何其他金融機構承擔融資企業(yè)信用風險的情況下，對中小企業(yè)進行貿易融資更節(jié)約資本；初級內部評級法下貸款的有效期限是2.5年，違約概率、違約損失率保持不變，銀行向一般企業(yè)進行貸款適用的風險權重是２0．５1％，而對中小企業(yè)貸款適用的風險權重約16。３7%，與16.28％和13%相比，顯然進行貿易融資比貸款更節(jié)約資本，尤其是有效期限短的貿易融資業(yè)務更節(jié)約資本.在有其他金融機構承擔融資企業(yè)全部信用風險的情況下,假設承擔信用風險的金融機構其違約概率、違約損失率與融資企業(yè)完全相同，由于《商業(yè)銀行資本管理辦法(試行）》中對金融機構暴露的資產價值相關系數(shù)擴大了1.2５倍,比直接給企業(yè)提供貿易融資消耗的資本更大。考慮到資產價值相關系數(shù)調整的影響,在違約損失率保持10％不變，有效期限相同的前提下，由融資銀行之外的其他金融機構承擔信用風險的貿易融資業(yè)務適用的風險權重，甚至高于銀行直接給一般企業(yè)提供貿易融資適用的風險權重。如果銀行對可以歸入零售暴露的中小企業(yè)進行貿易融資，監(jiān)管規(guī)則使有效期限變得對信用風險加權資產計算沒有任何影響，同樣是1％違約概率，10％違約損失率的情況下,對此類企業(yè)進行貿易融資的信用風險權重僅為1０。17％。由此可見,監(jiān)管機構對零售中小企業(yè)貿易融資有較大的激勵。此外，“巴塞爾協(xié)議Ⅲ”提出的杠桿率計算問題對貿易融資業(yè)務也有不利的影響。在計算杠桿率的規(guī)則中，除了對于無條件可以取消的承諾適用10%的信用轉換系數(shù)外,產生于貨物進出口，具有短期自償性質的信用證適用的信用轉換系數(shù)仍為20％，其他的表外業(yè)務均使用１00％的信用轉換系數(shù).這些規(guī)定比計算信用風險加權資產時適用的規(guī)則更為嚴格。全球范圍內已有銀行表示擔心，部分銀行為滿足杠桿率要求而放棄部分貿易融資業(yè)務，甚至導致企業(yè)轉向尋求風險相對更高的表內融資形式，對銀行的貿易融資業(yè)務發(fā)展形成一定程度的制約。內部評級法下應收賬款融資的資本消耗內部評級法規(guī)定，應收賬款融資分為企業(yè)應收賬款風險暴露和零售應收賬款風險暴露。對于企業(yè)應收賬款融資,允許銀行采取兩種方法計算信用風險加權資產。一是自下而上法,即銀行區(qū)分出單個應收賬款的債務人逐筆計算；另一種是自上而下法,即銀行無法逐筆計算,只能在池層面計算信用風險加權資產.違約風險和稀釋風險是銀行持有企業(yè)應收賬款主要面臨的風險，兩類風險都有資本要求.實踐中銀行往往無法估計出應收賬款池的違約風險，這種情況下巴塞爾委員會要求銀行必須估計預計長期的平均每年的損失率(tｈeexpecteｄlｏng-runaverageannuaｌlossrate）.預計長期的平均每年的損失率必須按照監(jiān)管規(guī)則分解為計算信用風險加權資產需要的違約概率和違約損失率。如果無法分解，巴塞爾委員會認可的保守做法是違約概率等于預計長期的平均每年的損失率，違約損失率設定為1０0%,違約暴露等于每個池的應收賬款余額減去風險緩釋前稀釋風險的資本要求,期限采用監(jiān)管標準2．5年。無論是在單筆應收賬款層面還是池層面考慮稀釋風險，巴塞爾委員會也要求銀行必須估計稀釋風險的預計長期平均每年的損失率，這個值以每個池應收賬款數(shù)額的百分比體現(xiàn)。銀行對稀釋風險進行的監(jiān)控和管理在獲得認可的前提下，計算信用風險加權資產時最低的有效期限可以設定為1年。銀行對應收賬款融資需要計算違約風險和稀釋風險對應的信用風險加權資產.假如銀行購入一家企業(yè)的應收賬款1０億元,按照上表測算結果,該企業(yè)違約概率在0.５%情況下,違約風險和稀釋風險兩項合計的信用風險加權資產達到１0。4億元.在最保守情況下,兩項合計的信用風險加權資產達到30．９億元，相當于風險權重３0９％.同理,根據(jù)授信對象是否符合零售中小企業(yè)暴露的條件，銀行為零售中小企業(yè)提供應收賬款融資計算信用風險加權資產可以適用零售暴露的風險加權資產公式。銀行實施內部評級法后，在不滿足定性要求的情況下，監(jiān)管機構設定100％的違約損失率無疑非常保守，遠高于貸款適用的違約損失率45％的標準值,違約風險和稀釋風險的雙重疊加效應對計算信用風險加權資產影響非常之大，應收賬款融資屬于典型的資本耗用型授信業(yè)務。防堵貿易融資業(yè)務中資本套利的可能新的資本監(jiān)管規(guī)則將深刻影響銀行對貿易融資業(yè)務的風險決策,在決策過程中監(jiān)管機構還要防止銀行在同一暴露下或不同暴露之間進行監(jiān)管套利。對同一企業(yè)不同產品的監(jiān)管套利模式。初級內部評級法下，對同一企業(yè)違約概率相同，影響風險權重的主要取決于有效違約損失率(efｆectｉvｅLGD）,有效違約損失率根據(jù)抵押品種類和覆蓋范圍差別而有所不同.應收賬款融資在權重法下適用的風險權重最高為１0０%，而內部評級法下違約風險和稀釋風險雙重計算可能導致風險權重超過100%。因此,應堅決禁止對同一企業(yè)貸款實施內部評級法,對應收賬款融資實施權重法。不同風險暴露之間的監(jiān)管套利模式.如果銀行對企業(yè)暴露實施內部評級法，而對金融機構暴露仍實行權重法，這樣導致由其他金融機構承擔信用風險的貿易融資業(yè)務最高風險權重為25%，原始期限在三個月以內的風險權重為20％。內部評級法下如果是45％的違約損失率，要達到２5%的風險權重,企業(yè)違約概率不能高于0．08％，大致相當于標普A級評級結果。我國企業(yè)能達到標普A級評級結果的畢竟是少數(shù)。由此可見,對金融機構暴露實施權重法最有利于銀行節(jié)約資本。如果缺乏監(jiān)管硬性約束,可能導致銀行對這部分業(yè)務放棄實施內部評級法。因此,應要求銀行在企業(yè)暴露、零售暴露和金融機構暴露實施內部評級法的進度上保持合理性,避免由此產生的監(jiān)管套利。商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理的分析與思考字號歡迎發(fā)表評論２０１3年07月０9日14：57來源：銀行家糾錯|收藏將本文轉發(fā)至：駱絮飛經(jīng)濟全球化和金融市場開放的加速，加劇了激烈的國內外競爭格局，金融危機的洗禮使得國際、國內經(jīng)濟和金融環(huán)境變得愈加復雜，如何在日趨激烈的市場競爭中實現(xiàn)銀行業(yè)金融機構的持續(xù)發(fā)展,如何在愈加惡劣的生存環(huán)境和更為復雜的技術應用條件下增強機構應對災難、各種突發(fā)事件的能力，保障業(yè)務連續(xù)性運營，成為國內銀行業(yè)金融機構面臨的重點和難點問題.形勢與背景從國際上來看，業(yè)務連續(xù)性管理（BCＭ)的發(fā)展依賴于災害事件的驅動，災難事件頻繁發(fā)生促使各國提高防災意識和推進BCM管理的主動性。國外發(fā)達國家在此領域已有１0年的發(fā)展歷史.我國的業(yè)務連續(xù)性與災難恢復建設在本世紀剛剛起步，基本圍繞應急管理和災難恢復兩個方面開展實踐。20０３年的“SARＳ"、2０08年的汶川地震等災難事件，使我國政府部門和企業(yè)提高了災難應對、應急管理的重視和認識,國家用了5年左右的時間，基本建立了覆蓋地震、衛(wèi)生、電力、通信等一系列、全面應對災害的應急管理機制,制定了從國家總體預案、部門預案、地方政府預案到重要企事業(yè)單位的較為全面的應急預案體系。與此同時,隨著信息技術的發(fā)展和社會基礎設施對信息系統(tǒng)依賴度的提高,保障關鍵信息系統(tǒng)服務功能在災難情況下盡快恢復顯得尤為迫切,20０5年國務院信息化工作辦公室組織銀行、證券、保險（放心保)、電力、民航、鐵路、海關、稅務等８個國家重要信息系統(tǒng)所在行業(yè)，編制、發(fā)布了《重要信息系統(tǒng)災難恢復指南》，有力地促進了國家重要行業(yè)信息系統(tǒng)的災難恢復建設工作。銀行業(yè)務連續(xù)性管理的現(xiàn)狀與問題近年來我國銀行業(yè)業(yè)務發(fā)展迅猛，大型銀行的資本總額、開戶數(shù)量、業(yè)務處理量已位居世界前列，經(jīng)營范圍遍及全國并在海外快速擴張，一旦業(yè)務停頓,可能影響全行乃至整個金融體系的正常運轉，并影響社會穩(wěn)定.因此，數(shù)據(jù)大集中后，銀行業(yè)積極推進災難恢復、應急管理和IT服務持續(xù)性管理有關工作.初步構建了信息系統(tǒng)應急管理體系。確立了應急管理組織架構，區(qū)分信息系統(tǒng)突發(fā)事件等級，形成統(tǒng)一的應急響應流程和通知報告程序。并注重與地方政府、新聞媒體的溝通協(xié)調,加強機構內部各職能部門的協(xié)調配合，及時向公眾披露信息,增強了突發(fā)事件的應對處置能力。積極開展災難備份系統(tǒng)建設工作。按照“統(tǒng)籌規(guī)劃、資源共享、平戰(zhàn)結合”的原則,大型和股份制銀行積極推進“兩地三中心”的建設，建立了同城和異地災備中心，應對建筑類故障和區(qū)域性(例如地震、洪災、戰(zhàn)爭等）災難。大多數(shù)商業(yè)銀行基本建立了核心業(yè)務的災難恢復系統(tǒng),保障核心業(yè)務數(shù)據(jù)安全和災難發(fā)生時核心業(yè)務的恢復。提升危機處理能力。積極開展應急演練和災難恢復演練,加強銀行內部各部門，及銀行與通訊、電力等外部機構的聯(lián)防協(xié)作。實施了包括核心系統(tǒng)在內的重要業(yè)務系統(tǒng)切換演練，提高銀行應對信息系統(tǒng)突發(fā)事件的能力和信心。但整體來看，我國銀行業(yè)在業(yè)務連續(xù)性管理方面依然存在一些不足:對業(yè)務連續(xù)性管理的重要性和價值認識不足，尚未形成有效的BCM管理體系。部分銀行對業(yè)務持續(xù)性管理缺乏必要的理解，認為“投入大、收益小”，對金融服務持續(xù)性與公眾生活、經(jīng)濟社會正常運轉的緊密關系缺乏足夠的認識,銀行改善BCM管理的動力大多來自國家或監(jiān)管政策壓力，主觀意愿不足，將業(yè)務持續(xù)性管理等同于信息系統(tǒng)的災難恢復、日常故障處置的模糊意識大量存在,參與的多為IT部門、部分人員，業(yè)務連續(xù)性計劃僅作為事件處理的應急預案，未建立起ＢCＭ的管理組織體系，BCM依然游離在企業(yè)的日常經(jīng)營管理活動之外。應急預案體系不夠完整，業(yè)務應急機制匱乏,外部應急協(xié)調不足。大多數(shù)銀行沒有業(yè)務層面應急管理機制的開發(fā)和演練,場地應急、人員應急等BCM重要環(huán)節(jié)缺乏實質性的建設.信息系統(tǒng)應急預案流于形式，不少銀行對業(yè)務連續(xù)性的認識不足，認為業(yè)務連續(xù)性就是信息系統(tǒng)應急恢復，就是科技部門的責任，沒有在全行層面建立整體管理體系，缺乏科技與業(yè)務、公關等部門的聯(lián)動，缺少業(yè)務應急手段和客戶安撫、媒體公關等處理措施。業(yè)務部門配合不足、業(yè)務人員參與力度不大、業(yè)務覆蓋面不全，一旦出現(xiàn)意外，應急預案可能無法發(fā)揮作用，與外部機構（如政府機構、公共事業(yè)機構、銀行同業(yè)、外部合作金融服務機構等）的協(xié)作聯(lián)動不足.多數(shù)銀行業(yè)務連續(xù)性演練僅停留在信息科技層面,缺乏涵蓋業(yè)務、技術和后勤保障等多方面的全行性演練，導致應急和災備能力有效性無法得到驗證。業(yè)務的災難恢復目標不明確、信息系統(tǒng)災備覆蓋面不夠、災備資源的有效性保障不足。缺乏風險評估和業(yè)務影響分析，缺乏對業(yè)務中斷損失與災備建設投入的成本效益測算，導致災備系統(tǒng)、科技應急體系建設盲目投入、缺乏規(guī)劃,災備系統(tǒng)覆蓋不足等問題。雖然銀行大多已建立了災備中心，但是業(yè)務分類分級及差異化的業(yè)務恢復目標還不十分明確，部分銀行災備中心只停留在核心賬務數(shù)據(jù)保護的層面，一旦發(fā)生災難，很難實現(xiàn)重要交易渠道的恢復、重要客戶及交易數(shù)據(jù)的恢復。災備切換演練未能真正貼近實戰(zhàn)，災備人員配置、系統(tǒng)演練有效性驗證等方面存在不足。加強銀行業(yè)務連續(xù)性管理的意義信息科技連續(xù)運作的根本目標是保障業(yè)務的持續(xù)性,商業(yè)銀行更應從業(yè)務角度出發(fā),以業(yè)務持續(xù)為目標，形成應對突發(fā)事件、災害災難的各部門協(xié)同管理體系，加強頂層設計。隨著經(jīng)濟、金融全球化和信息技術發(fā)展加速,信息科技的廣泛應用使得金融機構之間的關聯(lián)度大大提升，各個國家金融機構間的外部依賴度也不斷加強，單家機構的故障可能使關聯(lián)金融機構遭受損失，并且風險擴散的速度更快、范圍更大，外部性大大增強，因此推動和加強銀行業(yè)的業(yè)務連續(xù)性體系建設，從全行層面進行規(guī)劃，進一步加強整體業(yè)務連續(xù)性規(guī)范和深層次機制建設,實現(xiàn)對各種事故和災難的有效應對，維護正常的經(jīng)濟金融運行秩序非常迫切。從長遠來看，BCM的價值并非僅僅是企業(yè)應對災難、提高生存能力的工具,在許多發(fā)達國家金融行業(yè)，BCM已成為改善經(jīng)營管理、承擔社會責任的基本準則,是銀行提高風險預測和快速應對能力,適應需求變化和威脅，保持競爭優(yōu)勢的重要基礎.可以說，業(yè)務連續(xù)性管理直接關系到中國銀行業(yè)的國際競爭力，對整個行業(yè)長期、可持續(xù)健康發(fā)展具有深遠的意義。為此，銀監(jiān)會在充分借鑒新加坡金管局《SINGAＰORＥSTANDAＲDSS507》、英國《ＢＳIPAＳ56》及一些國際先進銀行的業(yè)務連續(xù)性管理經(jīng)驗基礎上，結合我國國情和商業(yè)銀行實際情況，編寫并正式發(fā)布了《商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性監(jiān)管指引》(下稱《指引》）。《指引》的主要內容和要求《指引》以提高商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性管理能力，降低業(yè)務中斷產生的影響、快速恢復業(yè)務為目標,要求商業(yè)銀行建立業(yè)務連續(xù)性管理體系，規(guī)范了相關組織架構和工作流程,明確了業(yè)務影響分析、風險評估的方法和工作重點,對業(yè)務連續(xù)性計劃的內容、演練，業(yè)務中斷事件的應急處置過程提出了具體要求，推動商業(yè)銀行加強各部門的協(xié)同保障，建立業(yè)務連續(xù)性管理持續(xù)改進機制。《指引》更加強調商業(yè)銀行在應對業(yè)務運營中斷事件進行統(tǒng)籌管理,促進各部門的協(xié)同,提高應急的能力。同時，還明確了銀監(jiān)會應對商業(yè)銀行業(yè)務運營中斷事件的應急處置方法和流程,強化了監(jiān)管機構與銀行間、金融同業(yè)間、監(jiān)管機構與外部其他部門間的應急協(xié)同.《指引》包括以下幾個方面:總則要求與組織體系.在總則中提出了業(yè)務連續(xù)性管理的內容、目標、范圍及原則,強調以履行社會責任為開展業(yè)務連續(xù)性管理活動的基本原則，不能僅單純從銀行業(yè)務收益角度考慮，并強調以人為本、重要業(yè)務優(yōu)先保障、內外部門間的協(xié)同等原則。商業(yè)銀行應當將業(yè)務連續(xù)性管理納入全面風險管理體系,建立業(yè)務連續(xù)性日常組織架構和應急管理組織架構，商業(yè)銀行董（理)事會應作為業(yè)務連續(xù)性管理的決策機構,承擔最終責任?！吨敢窂娬{商業(yè)銀行應建立BCM的組織框架,設立負責BCM的部門并能從整體上協(xié)調全行其他部門，該部門應為風險部或辦公室等綜合管理部門而非信息科技部門。在BCM組織框架下，業(yè)務和科技部門應作為業(yè)務連續(xù)性的執(zhí)行部門，尤其是業(yè)務部門應負責設定業(yè)務恢復指標、創(chuàng)立業(yè)務恢復計劃、建立業(yè)務恢復資源等,強調了以業(yè)務為主體的連續(xù)性管理職能及業(yè)務部門在全行業(yè)務連續(xù)性建設中的義務和重要作用.業(yè)務影響分析。強調業(yè)務連續(xù)性管理是對銀行業(yè)務的識別、分析、量化指標的過程，是制定業(yè)務連續(xù)性管理的策略及規(guī)劃的重要手段。業(yè)務影響分析應從識別重要業(yè)務入手,明確重要業(yè)務的歸口部門，量化業(yè)務中斷對銀行的影響，分析業(yè)務恢復指標，明確業(yè)務運作所依賴的關鍵資源中斷的影響范圍及恢復指標。商業(yè)銀行在業(yè)務影響分析過程中,應關注業(yè)務部門與業(yè)務條線之間的對應關系，關注業(yè)務之間的依賴關系，關注重要業(yè)務與關鍵資源的對應關系?！吨敢访鞔_提出商業(yè)銀行重要業(yè)務恢復時間目標與恢復點的指標要求,重要業(yè)務恢復時間要求包括資源恢復時間和處置決策過程、業(yè)務驗證過程等.業(yè)務連續(xù)性計劃與資源建設.商業(yè)銀行應建立覆蓋所有重要業(yè)務和應對大范圍業(yè)務運營中斷的總體應急預案，以及針對不同場景的專項應急預案,應注重總體應急預案與專項應急預案之間的關系,業(yè)務預案應關注與其他預案之間的銜接,做到全行應急“一盤棋”，并將外部供應商、金融同業(yè)及其他外部機構納入業(yè)務連續(xù)性計劃范圍。在業(yè)務連續(xù)性計劃所需資源建設方面，不僅要加強在應急及恢復過程中的備份資源建設,還應加強信息系統(tǒng)在日常生產中的高可用性建設,減少系統(tǒng)中斷的幾率。業(yè)務連續(xù)性演練與持續(xù)改進,它是業(yè)務連續(xù)性計劃、預案、資源是否有效的驗證和保障。一方面，商業(yè)銀行要保障演練的計劃性與針對性,應把演練作為一項日常工作有計劃、定期開展,要針對重要業(yè)務中斷場景、重大業(yè)務活動、重大社會活動等關鍵時點開展演練；另一方面，要保障演練的實操性與全面性，商業(yè)銀行應注重以真實業(yè)務接管為目標,開展全行性演練并將外部供應商、基礎設施保障單位等納入演練范疇,三年內應實現(xiàn)所有重要業(yè)務的演練全覆蓋。評估與改進方面,商業(yè)銀行應做到評估與審計、內外部評估、全面與專項審計相結合，及時發(fā)現(xiàn)問題和改進。運營中斷事件應急處置。首先,在業(yè)務的監(jiān)測與預警方面,商業(yè)銀行需建立自動化、智能化的監(jiān)測手段，從單純信息系統(tǒng)監(jiān)測向業(yè)務監(jiān)測發(fā)展,從被動監(jiān)控到主動監(jiān)控,加強關鍵業(yè)務時點的系統(tǒng)壓力監(jiān)測,建立科技與業(yè)務部門間、銀行與外部單位間的風險信息提示與共享。其次,在事件處置階段，不僅要按照一體化應急流程，對事件實施分級分類處置,更應關注業(yè)務應急處置措施的運用。要按照業(yè)務應急預案，通過減少服務功能、縮小服務范圍，保障關鍵、緊急的業(yè)務處理，或利用替代系統(tǒng)、手工記賬、分支機構或他行支付渠道等手段進行業(yè)務應急處置，加強對外溝通，最大程度降低負面影響,而非一味等待信息系統(tǒng)的恢復。再次，在應急及災難恢復中，銀行應加強危機管理，指派專門的部門負責危機處理,加強輿情監(jiān)測、信息溝通和發(fā)布,以消除或降低負面影響。國外經(jīng)驗表明，發(fā)生重大事件后，一些銀行不是因為中斷造成的損失而難以為繼，卻是丟掉了客戶的信任、喪失信譽而逐步走向衰落?！吨敢分荚凇皬娀虑氨O(jiān)管要求、建立事中處理流程、明確事后報告路徑"，它是銀監(jiān)會在日常監(jiān)管與銀行突發(fā)事件處置中的指導與監(jiān)管工具，也是目前我國在“業(yè)務連續(xù)性”管理領域的第一份監(jiān)管指引.加強銀行業(yè)業(yè)務連續(xù)性管理的建議積極推進《商業(yè)銀行業(yè)務連續(xù)性監(jiān)管指引》的貫徹落實，加快建立和完善銀行業(yè)金融機構業(yè)務連續(xù)性管理體系。要充分借鑒和引進國際先進實踐和標準規(guī)范，加強組織建設,明確責任、落實工作職責，科學制訂業(yè)務連續(xù)性計劃,系統(tǒng)地推進災備系統(tǒng)、應急體系建設,積極開展應急演練。建立常態(tài)化評估維護機制,形成企業(yè)的BＣM文化,使每個員工建立防災意識，自覺自愿的參與到銀行的BCM各流程活動中。加大力度推進銀行業(yè)金融機構的應急演練工作，積極開展銀行業(yè)行業(yè)性應急演練和金融跨業(yè)應急演練工作。鼓勵金融機構進行業(yè)務連續(xù)性管理的演練活動，組織協(xié)調由金融管理部門、基礎設施供應商和多個金融機構參與的聯(lián)合演練活動,持續(xù)提高金融機構的業(yè)務連續(xù)性管理的實踐能力，增強我國金融業(yè)的整體業(yè)務持續(xù)性能力。加強與行業(yè)外其他政府部門的應急協(xié)調,建立有效的應急協(xié)作聯(lián)動機制。雖然國家各有關部門建立了應對突發(fā)事件的應急預案和組織機構，但部門間的條塊分割管理使協(xié)調較為困難，難以形成合力，極大地影響了應急效能.在金融全球化、綜合化、信息化發(fā)展的大趨勢下，應充分借鑒國外先進實踐.對內，要深入推動銀行、證券、保險建立有效的應急聯(lián)動處置機制，制訂金融業(yè)聯(lián)合應急預案,成立跨業(yè)的應急處置小組，加強信息溝通、資源共享、統(tǒng)一協(xié)調，提高處置能力；向外,要加強銀行與電力、電信、公安等部門的信息交流，建立風險監(jiān)測預警機制，整合信息源,積極開展風險分析和預警；制訂金融業(yè)與其他政府部門的跨業(yè)應急預案，提高行業(yè)整體的應對突發(fā)事件能力和水平。要建立銀行業(yè)業(yè)務持續(xù)性管理的評估和持續(xù)改進機制.要建立對監(jiān)管部門、銀行業(yè)金融機構的業(yè)務持續(xù)性管理計劃和活動的評估維護程序，發(fā)現(xiàn)問題、持續(xù)改進質量.要研究建立銀行業(yè)金融機構業(yè)務持續(xù)性管理的成熟度模型，促使銀行業(yè)的業(yè)務持續(xù)運作能力從初級階段達到高度協(xié)調、可衡量,具備高度成熟、能應對百年一遇甚至更高標準突發(fā)事件的能力。商業(yè)銀行操作風險及其內部控制字號歡迎發(fā)表評論20１3年0７月09日1５：06來源:銀行家糾錯｜收藏將本文轉發(fā)至:李西２01３年5月發(fā)生的招商銀行（６00036，股吧）計算機系統(tǒng)故障導致的全國交易短暫暫停給大量客戶造成了巨大損失,這再次提醒我們要時刻敲響操作風險的警鐘。我國操作風險的特點20０4年6月出臺的《新巴塞爾資本協(xié)議》對商業(yè)銀行的操作風險做了明確界定,即操作風險是指由不完善或失效的內部流程、人員及系統(tǒng)或外部事件而造成銀行損失的風險.我國操作風險具有獨特的四個特點:一是種類多。誘發(fā)操作風險的因素很多，例如人員的頻發(fā)流動、違規(guī)操作、規(guī)章制度的缺陷、電子信息系統(tǒng)設計存在漏洞、產品創(chuàng)新頻率加快等都可引操作風險。二是收益和風險的不對稱。大部分操作風險的發(fā)生源于銀行的業(yè)務操作,通常它們表現(xiàn)為只產生損失而不產生收益。三是分散性。操作風險覆蓋了銀行經(jīng)營管理所有方面的不同風險，既包括發(fā)生頻率低，但可能導致較高損失的意外事件和徇私舞弊等（“低頻高損”)，也包括那些發(fā)生頻率高，但可能造成較低損失的日常業(yè)務流程處理上的小錯誤(“高頻低損”）。四是內源性。操作風險發(fā)生是諸如外部環(huán)境變化、制度建設與執(zhí)行、管理水平及工作人員自身修為等多種因素合力的結果，但歸根結底是工作人員自身的原因。通過對我國商業(yè)銀行部分歷史數(shù)據(jù)的分析發(fā)現(xiàn),內部欺詐和失職違規(guī)是我國商業(yè)銀行操作風險的高發(fā)類型，其發(fā)案數(shù)達到50％.產生操作風險的深層次原因當銀行內部控制失效時，操作風險就會浮出水面，它涉及到銀行的每一個業(yè)務及其相關人員,這也是它和信用風險、市場風險的主要區(qū)別。操作風險事件的表現(xiàn)形式多種多樣，包括業(yè)務差錯、產品缺陷、違規(guī)操作、貪污受賄，透過現(xiàn)象看本質,這些操作風險實質是業(yè)務流程和內控管理制度存在缺欠。組織結構不完整。表現(xiàn)在管理職責分散、管理職能制衡缺失和部門權力較弱。在我國商業(yè)銀行操作風險事件中,“基層行長帶隊"的現(xiàn)象屢禁不止,表現(xiàn)在身處一線的支行管理人員利用職務上便利,實施較為嚴重的違法行為.部門權力缺乏主要體現(xiàn)為內部審計部門的權威性不強。我國銀行的操作風險管理基本由內部審計部門負責，僅在總行設置操作風險管理經(jīng)理一職，而基層機構基本沒有專門的操作風險管理部門或只有授信總監(jiān)對信貸活動進行風險監(jiān)管，這導致基層分支機構操作風險管理職能的缺失。典型地表現(xiàn)在內部審計部門通常注重基層操作人員的日?；吮O(jiān)督，而對高層管理人員僅僅進行離任審計。內部控制制度僵化、流于形式.在我國2007年邯鄲農行特大金庫盜竊案中,庫管員進出金庫如入無人之境，使用金庫的錢就像拿自家的錢一樣，這充分說明銀行內控管理嚴重失控,不相容崗位職責分離流于形式，鑰匙與密碼管理合二為一，金庫管理人員與保安人員相互制約只是掛在墻上的制度.員工異常行為監(jiān)測失效。從20０7年到2011年，湖南省婁底市新化縣聯(lián)社石沖口信用社天龍山分社信貸員和操作員合伙盜支客戶存款長達五年；農行廣東南海九江支行營業(yè)部麥漢文挪用備用箱現(xiàn)金案中,時間長達4年，涉案金額980萬元。員工的行為監(jiān)測和“柜員卡管理、印鑒密押、空白憑證、金庫尾箱、查詢對賬和復合授權"等內控管理制度的落實形同虛設。內控體系跟不上科技創(chuàng)新的步伐.日益發(fā)展的電子商務，可能引起包括外部欺詐和難以預料的系統(tǒng)安全等操作風險；高科技的運用將人工操作帶來的風險轉變?yōu)橛绊懛秶鼜V的系統(tǒng)性風險；在結算和清算系統(tǒng)中使用了越來越多的新技術，在減少某些風險的同時給銀行帶來了新的操作風險。金融創(chuàng)新和市場壓力需要銀行開發(fā)更為復雜的金融產品，新產品的出現(xiàn)會對銀行的人員素質、系統(tǒng)和業(yè)務流程提出更高的要求，任何的疏漏都可能會給銀行帶來高額損失。如果銀行的流程管理和內控體制還停留在原地不動，類似招商銀行的計算機系統(tǒng)故障問題將不斷產生.內部稽核效力不足。目前,我國商業(yè)銀行股份制的公司治理結構尚未完善，內部稽核監(jiān)督不到位，不適應監(jiān)管活動需要。一是內部稽核覆蓋面窄,稽核廣度、深度和頻度不夠,不能與銀行風險水平相適應,稽核監(jiān)督在履行職責中存在嚴重的滯后性。二是擔負監(jiān)督職能的檢查輔導人員隊伍尚未健全。三是稽核報告的質量尚未達到應有的水平,未引起管理層重視,沒有及時糾正缺陷。政策建議有效管理操作風險的重要手段是完善內部控制，正如巴塞爾委員會在《關于操作風險管理的報告》中指出:“內部控制是操作風險管理的重要工具，絕大多數(shù)操作風險事件都與內控漏洞或者與不符合內控程序有關?！睔v史經(jīng)驗表明，流動性緊縮壓力下，存款市場競爭的加劇將可能使得銀行放松內部控制,因此銀行內控工作一定要未雨綢繆，警鐘長鳴,超前防范。構建權責明晰的操作風險管理組織體系.操作風險是由人員、系統(tǒng)、流程和外部事件四類因素引起的,幾乎涉及到銀行的所有部門，所以國外商業(yè)銀行在操作風險管理框架中通常設置一個操作風險管理委員會，由總行各部門參加，而操作風險管理政策的執(zhí)行和協(xié)調由專門的風險管理部門負責。我國商業(yè)銀行操作風險管理組織體系構建模式如下：一是設立獨立的操作風險管理部門，牽頭全行操作風險統(tǒng)籌、規(guī)劃、協(xié)調、管理?？紤]到單獨設立的條件在操作風險起步階段的時機尚不具備，可以將此責任賦予某個固定部門承擔，但前提是保證它管理上的相對獨立性和權威性.二是公司金融部、金融市場部、小企業(yè)金融服務中心等主要業(yè)務條線部門設立操作風險管理團隊，并指派操作風險總監(jiān)，行使條線和產品的操作風險管理，并明確雙線報告制度,接受操作風險管理部門的指導管理。三是明確各層面、各部門在操作風險管理中的職責邊界，適當交叉、全面覆蓋，使操作風險管理“橫到邊、縱到底”，理順董事會、高級管理層、操作風險管理部門、業(yè)務部門、內控部門、審計部門的管理邊界,必要時設立首席風險執(zhí)行官，對董事會負責.加強內部管理、健全內控機制是商業(yè)銀行改革發(fā)展的內在要求.為了確保操作風險管理的有效性，應該制定完善的內控制度,并強化其執(zhí)行力度.首先，應保證內部控制制度的連續(xù)性和可調整性。銀行更應該根據(jù)經(jīng)營環(huán)境和實際業(yè)務的改變特別是實踐反饋信息及時修訂內控制度和業(yè)務流程，確保制度的有效和連續(xù),形成對風險進行事前預防、事中控制和事后監(jiān)督糾正的動態(tài)機制。其次,應強化內控制度的執(zhí)行力度。“徒善不足以為政,圖法不足以自行"。好制度沒有得到有效執(zhí)行，只是一紙空文。操作風險管理制度能否很好地實施，有賴于各個部門間的協(xié)調配合，內控制度如果沒有得到有效地執(zhí)行,其實效性將十分有限。通過對各部門情況制定突查的方案并做到風險全覆蓋。檢查方式靈活多樣，尤其是注重使用飛行檢查、暗訪暗查等方式，體現(xiàn)檢查的針對性和突擊性。以制衡為核心理念,合理設置崗位權限?！胺謾嘀坪狻笔翘岣邇瓤匦实闹匾Ｕ?對任何可能引發(fā)操作風險事件的崗位，必須有相應的制衡安排，形成矩陣式的崗位牽制關系,避免出現(xiàn)“一把手說了算”、“關鍵崗位兼職”等不正常現(xiàn)象。提升內審強度。目前我國內審稽核隊伍建設滯后，與業(yè)務的高速增長相比處于落后態(tài)勢,銀行業(yè)內部審計人員占銀行員工人數(shù)的比例為1%，國外一般為5%，嚴重影響了內部稽核的頻率和范圍。而且,內部稽核人員的專業(yè)性不強，很多人甚至沒有內部審計資格,對相關專業(yè)不熟，特別是電子計算機水平不高，不能適應內部稽核發(fā)展的電子化趨勢,嚴重制約了銀行內部稽核水平的提高,內審稽核方式主要局限于專項檢查,突擊檢查和全面檢查相對較少.打鐵還需自身硬,內審部門在擴大人員配備的同時更要注重練好內功,通過定期或不定期地針對操作風險點進行全面稽核，翻查歷史查庫及對賬記錄、監(jiān)控金庫等重要地方錄像等形式加強后續(xù)監(jiān)督。通過現(xiàn)場檢查,對內控存在漏洞及時提出建議,與對基層人員進行面對面的內控指導交流，并將發(fā)現(xiàn)的問題及時向上級匯報，提出建議。對于典型問題要并以點蓋面，通報全行,組織全員學習,必要時展開全行大稽核檢查,對風險點進行全面清理。同時注重不同業(yè)務線相互交叉的檢查，采取流程式的全面檢查,使得檢查形式的弱化問題得到根本改變,內審稽核檢查有深度、頻度和廣大。創(chuàng)新與風險管控要同步前行字號歡迎發(fā)表評論２013年07月０9日１0:3５來源：財經(jīng)界糾錯｜收藏將本文轉發(fā)至:—-訪光大金融租賃公司董事長李子卿《財經(jīng)界》記者:連希蕊在銀行業(yè)從業(yè)多年，曾任職光大銀行（6０１818，股吧）副行長一職的李子卿不僅在其任職期間推動了光大銀行IT系統(tǒng)的電子化信息系統(tǒng)的業(yè)務大集中處理，提高了銀行的整體運作效率;還在美國次貸危機市場普遍恐慌之時，依靠多年的工作經(jīng)驗及時采取對應措施，成功地保障了銀行的投資收益，更于2010年帶領建立起了光大金融租賃公司,為光大集團開辟了一片藍海業(yè)務。李子卿董事長告訴記者：在銀行工作并沒有過多的學問，更多的是經(jīng)驗.現(xiàn)今銀行業(yè)的競爭越發(fā)激烈，銀行不能夠再“高枕無憂”地走傳統(tǒng)路線，在創(chuàng)新發(fā)展銀行系金融產品的同時謹慎對待其暗藏的風險才是硬道理,這就是李子卿作為一個“過來人”的經(jīng)驗之談。商業(yè)銀行產品的創(chuàng)新理念“多年來，商業(yè)銀行在業(yè)務與產品方面高度同質化，在市場策略、客戶定位等方面一概趨同，缺少差異性，產品特色不鮮明，容易復制。在201１年前，我國的存貸利息差可達３10bp（一年期），除去銀行成本費用170ｂp，凈息差可達１40bp。當下，隨著金融改革的深入在利率市場化背景下，存款基準利率上浮10％，貸款利率擬下浮20％，利率市場化使銀行依靠存貸利息盈利的生存模式受到了挑戰(zhàn)。不僅如此，新的監(jiān)管規(guī)定給銀行帶來了更為嚴格的資本約束,目前國內股份制銀行的核心資本充足率為8。９%－10％（西方商業(yè)銀行的核心資本充足率普遍可達2０％),這樣的硬性約束使得銀行不能無限制地做大資產規(guī)模，同時也使得銀行的利潤來源和增長受到限制.”就銀行面臨的現(xiàn)狀,李子卿就介紹說?！半娮由虅盏呐d起也在很大程度上搶走了銀行傳統(tǒng)的結算量。”李子卿強調了這一技術革新對于銀行業(yè)的沖擊,但他表示目前來看，電子商務還未形成可代替銀行體系的主流模式.而從自助銀行到互聯(lián)互通,從互聯(lián)網(wǎng)到掌上終端,從云計算再到大數(shù)據(jù)時代，科技正在改變著金融業(yè)態(tài),傳統(tǒng)銀行業(yè)的架構正面臨深刻的變革。為應對這場變革，目前加大科技投入已經(jīng)成為商業(yè)銀行的工作重心之一?！敖鹑诿撁健爆F(xiàn)象的發(fā)生就來源于更加多元化的金融市場，比如債券市場的發(fā)展、社會融資總量的擴大等方面都分流了銀行傳統(tǒng)的信貸市場。李子卿就說，像現(xiàn)在企業(yè)采取直接融資的辦法，比如中國鐵路總公司進行發(fā)債融資的方式對于企業(yè)來說是融資成本相對較低的方法。整體來說,在中國金融市場越發(fā)活躍的今天,“金融脫媒”分化了銀行的業(yè)務。但是，李子卿就認為這是大趨勢。首先融資產品的多樣化解決了不同企業(yè)的企業(yè)融資需求，光大銀行就是全國最先開始做短期融資債的商業(yè)銀行，如今，各大中小銀行也已調整其業(yè)務模式，現(xiàn)在就有銀行信托理財計劃（銀行信托理財產品是指由銀行發(fā)行的人民幣理財產品所募集的全部資金，投資于指定信托公司作為受托人的專項信托計劃）供不同需求的客戶進行選擇。與此同時，這樣的創(chuàng)新也將銀行資源騰出來更多地滿足中小企業(yè)的發(fā)展需求.李子卿認為這對于我國的整體金融體系也是一件好事，因為體制的改變使得金融產品更加豐富,有利于我國金融體系的健康發(fā)展。在銀行積極轉型創(chuàng)新發(fā)展的同時，中國人民銀行在6月7日發(fā)布的《中國金融穩(wěn)定報告2013》指出，中國銀行業(yè)金融機構不良貸款余額8年來首次出現(xiàn)反彈，信用風險有所顯現(xiàn),理財產品、民間借貸等領域風險亟須引起警惕。報告指出，理財產品在一定程度上改變了融資過度依賴銀行體系的情況，滿足了實體經(jīng)濟的部分融資需求，但也蘊藏一定風險：部分產品走樣成為信貸替代產品，一些理財資金投向限制行業(yè)和領域,規(guī)避宏觀調控和金融監(jiān)管.截至2０12年年末,銀行存續(xù)理財產品3.1萬只，資金余額6。7萬億元。一些信托公司、證券公司作為商業(yè)銀行的“通道”，將銀行理財資金投資于證券市場和產業(yè)市場.可見，雖然銀行業(yè)已經(jīng)走出了傳統(tǒng)的“存貸匯”的基礎盈利模式,可是如何把控創(chuàng)新理財產品聯(lián)帶的金融風險仍然是值得深究的課題。對此,李子卿就歸納了幾條值得銀行從業(yè)者們警惕的風險：1、政策法規(guī)風險。２、市場風險，包括設計缺陷、產品虧損。3、操作風險。４、聲譽風險，包括營銷誤導、信譽受損。在業(yè)務產品創(chuàng)新的風險管理上，李子卿就提到要在業(yè)務產品的風險管理上由多個部門共同管理,包括產品設計、市場營銷、會計核算、風險審批等部門，共同進行論證分析，不能僅由個別部門和少數(shù)人全程運作.同時要設立一個全行性的部門來統(tǒng)一管理和統(tǒng)籌,而不能分散管理,在運作實施上就要建立防火墻制度,并由審計部門定期對產品進行評估和總結。金融租賃正在興起隨著市場需求的擴張,銀行業(yè)不僅在銀行融資理財產品上有頗多的新嘗試，金融租賃作為一種新型的融資模式也在中國發(fā)展壯大起來。金融租賃于二戰(zhàn)后從自西方興起，在企業(yè)的設備融資方面是僅次于銀行貸款的第二大融資渠道.金融租賃以其特有的集投資、融資、變現(xiàn)、促銷和資產管理功能于一身的巨大優(yōu)勢迅速占領世界市場。６０多年來已經(jīng)發(fā)展成為各國普遍認可的一種非常重要的融資方式。在發(fā)達國家金融租賃現(xiàn)已發(fā)展成為與銀行業(yè)、證券市場“三足鼎立”的企業(yè)融資渠道?！捌鋵崳裕?８2年金融租賃就在中國開始興起，光大集團的金融租賃公司就成立于20１０年?！崩钭忧渚徒榻B道。金融租賃目前主要是來自銀行和商務部批準的兩大派系組成.銀行系規(guī)模相對較大，但中國整體的金融租賃市場還很小,但發(fā)展迅猛，2010年中國租賃市場業(yè)務量較200９年增長50％，較２０08年增長１88．4％?！肮獯蟮慕鹑谧赓U就主要集中于工程機械、能源、節(jié)能環(huán)保、醫(yī)療衛(wèi)生、通用航空、專用船舶幾大行業(yè)。"李子卿接著說：“金融租賃的功用首先在于可以幫大企業(yè)改善資產負債表?！北热缫粋€資本密集型企業(yè)的資金流動有問題，再貸款不好申請，要再更多融資就可以通過將廠房賣給租賃公司,注入流動性資金,減少固定資產,租賃公司從而有效地幫助他們融資。再就是幫助中小企業(yè)解決融資難問題。他們可以通過分期付款的方式向金融租賃公司購買設備再按照相應的比例還貸.就全球來看，除了公司（承租人）需要更新資本性資產以適應快速發(fā)展的技術趨勢和租賃也為承租人提供了比直接購買來獲取相對價格高昂的資本性資產更優(yōu)惠條件外，融資租賃業(yè)務在全球的推動成因還包括了：各國金融服務市場的發(fā)展,特別是能提供較低利率貸款。各國政府采取鼓勵政策,對通過融資租賃獲得的資本性資產提供稅收和折舊方面的優(yōu)惠。截止2012年末，中國市場共有56０多家融資租賃公司,業(yè)務總規(guī)模為１55０0億元人民幣?？梢姡谫Y租賃的發(fā)展勢頭強勁,已在“叫板”美國的業(yè)務量.可以說租賃業(yè)務這種新型借貸模式，加強了銀行間的競爭,讓融資與融物,債權與物權結合，同時還為中小型企業(yè)解決融資難的問題。金融租賃的興起,如李子卿所言正是應運而生的金融創(chuàng)新辦法。無錫鋼貿信貸高收益泡沫破滅的調查與思考字號歡迎發(fā)表評論20１3年07月09日14:55來源：銀行家糾錯|收藏將本文轉發(fā)至:戴玉明201１年以來，無錫鋼貿信貸風險集中暴露,極大危害地區(qū)金融安全。鋼貿信貸泡沫之所以越吹越大直至破滅,除了市場方及企業(yè)主自身負有不可推卸的責任外,各銀行業(yè)金融機構，特別是部分大型銀行亟需深刻反思，牢記“血的教訓".泡沫的產生2008年以來，閩商開辦的鋼材市場由上海向無錫遷移，在此過程中,鋼貿商本能的投機意愿與商業(yè)銀行天然的信貸擴張沖動一拍即合,在信貸資金助推下，鋼貿信貸泡沫逐步產生并不斷膨脹，于2011年達到頂峰?？己酥贫葴卮舱T發(fā)泡沫滋生一方面，商業(yè)銀行考核指標多而重。據(jù)調查，涉及鋼貿的某大型銀行總行對無錫分行的考核指標近4０項,２008～2011年，年度存款增量指標三年翻番,中間業(yè)務收入指標接近翻番,讓分行不堪重負.為完成考核，該分行繼續(xù)向下壓力傳導，基層支行客戶經(jīng)理績效工資占總收入的一半以上,考核指標完成情況與實際收入高度關聯(lián)，極易引發(fā)基層支行經(jīng)營行為的扭曲。另一方面，鋼貿市場及商戶能完美迎合商業(yè)銀行的考核需求。效益指標方面,鋼貿貸款年化綜合收益率達20％~30％.存款指標方面，鋼貿企業(yè)可提供擔保公司保證金、全額銀票保證金、大額結算往來資金，關鍵時點甚至可以從外部拆入資金滿足銀行考核需要.中間業(yè)務指標方面，鋼貿商戶可以滿足包括信用卡、理財、基金、保險（放心保)、黃金銷售等在內的各項要求。一邊是沉重的考核壓力，一邊是能輕松助推完成各項考核任務的“全能型企業(yè)”，兩者的結合順理成章。商業(yè)銀行不科學的考核制度為鋼貿信貸泡沫的滋生提供了溫床，成為鋼貿信貸風險積聚的火藥桶。同業(yè)競爭亂象助推泡沫炮制遠高于一般行業(yè)的綜合回報率使得鋼貿業(yè)務成為商業(yè)銀行眼中的“金餑餑”.一方面,前期已介入的銀行對鋼貿依賴度越來越高，營銷力量進一步傾斜，由于鋼貿業(yè)務業(yè)績好、見效快，誘發(fā)系統(tǒng)內其他網(wǎng)點紛紛進軍鋼貿市場。另一方面，部分前期未開展鋼貿業(yè)務的銀行，通過對鋼貿市場及商戶降價、放大擔保倍數(shù)、增加貸款額度等手段搶奪市場及客戶資源,大舉殺入鋼貿業(yè)務。據(jù)某行反映,20０9年之前該行鋼貿業(yè)務均采取封閉市場運作模式，保證金比例不超過1：３，且一次性繳存。另一家銀行為爭奪市場份額，在介入初期采取１:10的保證金放大比例，且允許分筆繳存,并以執(zhí)行基準利率、不需存款回報等條件吸引市場和商戶。同業(yè)間的惡性競爭,打破了傳統(tǒng)的封閉市場合作模式。為搶占市場份額,爭奪同業(yè)排名，商業(yè)銀行同業(yè)競爭亂象愈演愈烈,個體非理性演變?yōu)榧w非理性,為鋼貿信貸泡沫的不斷炮制推波助瀾，成為鋼貿信貸風險加劇的催化劑。內控管理失效加劇泡沫膨脹制度建設嚴重滯后。據(jù)調查，轄內多數(shù)銀行始終未制定鋼貿行業(yè)貸款的管理辦法和操作流程，僅套用一般小企業(yè)信貸產品操作辦法，多數(shù)銀行也未將鋼貿貸款作為內部審計的重點內容并審計，特別是某分行鋼貿貸款在該行零售業(yè)務中的占比接近60％，總、分行均未對此引起重視，或進行風險預警。決策機制運轉失靈.部分銀行貸審會制度未得到有效執(zhí)行,行長意見左右全行業(yè)務導向。同時，由于鋼貿業(yè)務帶來的巨大經(jīng)營效益,風險管理部門的建議被強烈的業(yè)績沖動和盲目樂觀的情緒掩蓋,風險提示得不到重視。如當某行封閉市場運作模式被打破時，授信部門要求退出相應市場，但在前臺業(yè)務部門及行領導的強大壓力下，授信部門最終不得不妥協(xié)。貸款三查流于形式。批量開發(fā)客戶，客戶經(jīng)理日常工作“材料化”；財務報表虛假，流動資金需求測算“公式化”;資金大量被占用,貸后檢查及資金監(jiān)控“形式化".內控形同虛設導致商業(yè)銀行未能發(fā)現(xiàn)泡沫的本質,加劇了泡沫的膨脹,成為鋼貿信貸風險爆發(fā)的導火索。泡沫的破滅發(fā)展模式扭曲，泡沫破滅的結局不可避免。在與銀行的博弈中，一批投機意識濃厚的商戶首先轉向,部分市場相繼成立第二家擔保公司，以套取更多信貸資金。同時，在四萬億元政策的刺激下，加上前期成熟市場的示范效應，部分鋼貿商擴張意愿強烈,相繼去異地興辦市場.部分新設市場股東實力弱、經(jīng)營缺乏優(yōu)勢、招商難度大，在負債壓力下,催生出一批脫離鋼貿主業(yè)的空殼公司、影子公司，成為融資套貸的人頭工具,銀行信貸資金被挪用觸目驚心。過度擴張導致鋼貿商資金鏈緊張，而資金的肆意挪用導致風險越積越大，一旦宏觀環(huán)境發(fā)生變化，脆弱不堪的鋼貿信貸泡沫終將難逃破滅的命運。信貸政策趨緊,泡沫賴以生存的環(huán)境不復存在。20１1年下半年起,宏觀經(jīng)濟形勢出現(xiàn)轉折,信貸市場收緊，貼現(xiàn)利率一度高至14%，多家鋼貿市場資金鏈更為緊張。部分銀行上級行針對鋼貿市場信貸風險加大的情況，調整了原有的信貸政策，對部分存量貸款實行到期收回或壓降，加速了鋼貿市場信貸風險暴露的進程。負面輿情爆發(fā)，成為刺破泡沫的“最后一針”。2012年１月,無錫一個鋼材市場法人代表外逃,受此負面影響,多家銀行對鋼貿市場加快收貸,多重不利因素聚集之下,鋼貿信貸風險驟增.以此次事件為轉折點,鋼貿信貸業(yè)務迅速墜入深淵,信貸資產質量急劇下降并持續(xù)惡化，市場逃廢債行為蔓延，市場擔保公司名存實亡。至此，一度絢爛無比的鋼貿信貸泡沫徹底破滅。教訓與啟示亡羊補牢為時未晚，在監(jiān)管部門的積極推動下，無錫鋼貿市場信貸風險基本見底,風險化解處置工作正有序推進.各商業(yè)銀行應從鋼貿信貸風險中汲取教訓，筑牢內控堤壩，堅決防范系統(tǒng)性、區(qū)域性風險的爆發(fā)。防范“逆向選擇”,天上不會掉餡餅.當背負沉重考核壓力的基層銀行，遇到能輕松助推完成各項考核任務的“全能型企業(yè)",雙方不免“一見鐘情",欲罷不能。但鋼貿企業(yè)何以能承擔如此高的利率?何以能不計成本拆借資金？何以能滿足銀行一切要求？面對天上掉下來的餡餅,多數(shù)銀行沒有提出質疑或根本不愿質疑。泡沫破滅后，前期獲利全部回吐，甚至血本無歸。據(jù)推算,全市鋼貿授信敞口預計最終將損失50%左右，且將耗費大量的人力、物力、財力用于風險處置,并對銀行形象造成極大沖擊。啟示:合理設置考核指標，在“全能型企業(yè)"面前決不能利令智昏。一是嚴格準入標準,避免“逆向選擇”,不能為獲取蠅頭小利而失去理性判斷。二是進一步完善和改進現(xiàn)有考核激勵機制，注重長遠發(fā)展,從一味追求規(guī)模增長向追求質量和效益增長轉變，全面提高經(jīng)營管理水平.尋求“合作競爭"，同行不應是冤家。隨著機構引進步伐加快,無錫已有各類銀行業(yè)金融機構４１家，在為地方經(jīng)濟發(fā)展作出積極貢獻的同時也引發(fā)了無序競爭。由于經(jīng)營同質化,各商業(yè)銀行在產品設計、產品定價、服務方式等決策上不得不以主要競爭對手的情況為參考依據(jù),為爭奪客戶往往采取放低門檻、一味妥協(xié)、開展價格戰(zhàn)等低技術含量的競爭手段,對自身信貸資產安全埋下較大風險隱患。啟示：樹立正確的競爭理念,在市場份額面前決不能不擇手段。同行既是對手，也是伙伴，應遵循公平競爭、有序競爭，實現(xiàn)共同發(fā)展。一是立足于“守秩序”,規(guī)范競爭行為，自覺維護良好市場環(huán)境,避免惡性競爭.二是著眼于“強自身”,提高競爭實力，通過在產品、機制、管理等方面的優(yōu)勢吸引客戶,走差異化發(fā)展道路。摒棄“利益至上”,一切向錢看要不得。由于鋼貿業(yè)務帶來的巨大經(jīng)營效益，在強烈的業(yè)績沖動面前，銀行風控體系集體失語，“一切向錢看”成為指導商業(yè)銀行經(jīng)營行為的宗旨.面對鋼貿客戶，銀行看到的更多是其帶來的高回報，忽視其背后隱藏的高風險,在貸款三查的各個環(huán)節(jié)均未盡職，對存在問題故意忽視，導致風險日益積累最終爆發(fā)。啟示：嚴格落實內控要求,在壓力面前決不能放棄原則。一是進一步建立健全內控管理體系，杜絕“一言堂”現(xiàn)象,風控部門要樹立“守土有責"的觀念。二是將貸款三查落到實處，通過全流程管理全面掌握授信過程中每個風險點，及時了解風險變化情況，并采取有力應對措施。打破“路徑依賴"，命運由自己掌握是王道。無錫鋼貿市場貸款逾八成采取市場內擔保公司擔保的方式，銀行對該擔保模式形成嚴重的“路徑依賴"。部分銀行在授信等環(huán)節(jié)變相依賴擔保公司，甚至片面認為即使企業(yè)無法還貸，也有擔保公司兜底代償，從而放松信貸管理,忽視第一還款來源的重要性。對擔保公司的過度依賴導致商業(yè)銀行完全把自己的命運押注在擔保公司身上，以致風險爆發(fā)時無力掌握自己的命運。啟示:商業(yè)銀行要堅持“以我為主”做好授信客戶的營銷、調查與核查工作,不能簡單依賴融資性擔保公司。一是把借款人自身償債能力作為發(fā)放貸款的準入依據(jù)。二是關注擔保方式的有效性和充分性，合理評估擔保公式的真實擔保能力。三是創(chuàng)新信貸模式和擔保方式，通過設計個性化信貸產品、擇優(yōu)選擇擔保主體、擴大擔保合作范圍、補充有效擔保資產等措施,在拓展業(yè)務的同時有效把控風險，將命運牢牢把握在自己手中。朱小黃：銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式遇到挑戰(zhàn)2０13年07月10日09：４5新浪財經(jīng)微博我有話說丁蕊發(fā)自北京轉型中的中信銀行(3.59,0.０３,0.８4％)正在耐心的尋找自身的核心競爭力解決方案.履新近一年的行長朱小黃近日與新浪財經(jīng)獨家對話時詳細介紹了其對未來如何塑造中信銀行獨特的市場價值，在近身廝殺的銀行競爭中再度實現(xiàn)趕超的“兵法”.但與以往不同，此時的銀行業(yè)正面臨著越來越多的挑戰(zhàn)，傳統(tǒng)的經(jīng)營資源和信用結構已經(jīng)發(fā)生潛移默化的演變，朱小黃也已經(jīng)認識到，多方挑戰(zhàn)正在動搖銀行的傳統(tǒng)經(jīng)營模式，但發(fā)展仍然是第一要務,他將力圖趕超。銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式面臨挑戰(zhàn)2０12年銀行業(yè)整體上結束了利潤高增長的時代，在經(jīng)濟環(huán)境日趨復雜、利率市場化、互聯(lián)網(wǎng)金融競爭等環(huán)境下，商業(yè)銀行這個“高富帥”也承受著壓力?！吧虡I(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式建立在存、貸、匯業(yè)務的基礎上，長期享有“資本壟斷、法定利差、客戶需求"等三大天然優(yōu)勢.但是，“五大挑戰(zhàn)”正在動搖銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式，使得傳統(tǒng)的基本經(jīng)營資源和信用結構正在發(fā)生潛移默化的演變."在銀行業(yè)干了三十多年的朱小黃如是觀察。其所提到的五大挑戰(zhàn)分條縷析如下:其一是市場化進程的深刻影響,行業(yè)競爭加?。黄涠墙?jīng)營權的壟斷逐漸融化，市場約束增強；其三是社會融資結構發(fā)生深刻變化，金融脫媒現(xiàn)象明顯；其四是經(jīng)濟波動風險加大,銀行親周期業(yè)務面臨風險考驗;其五是技術脫媒加速，互聯(lián)網(wǎng)導致銀行支付及融資功能邊緣化。宏觀層面，社會經(jīng)濟動力的轉換，正在從投資拉動為主向消費拉動為主轉變。原先銀行業(yè)貸款需求的增長,很大程度上依靠投資拉動。這種轉變使銀行原來的收益支柱如公司銀行業(yè)務,逐步面臨挑戰(zhàn).作為這家向來以大公司業(yè)務為王牌的銀行行長，朱小黃不得不思考新形勢下如何迎接挑戰(zhàn)。在他看來,伴隨著經(jīng)濟發(fā)展向消費拉動型轉變,支付創(chuàng)新、短期小額貸款、服務業(yè)、消費信貸等,則在未來消費熱潮中迎來新的發(fā)展機遇，成為銀行新的利潤增長點。如何重塑中信銀行核心競爭力？規(guī)模上要與市場大勢保持同步增長，力圖趕超“現(xiàn)在，像中信銀行這樣的中型銀行正處于一個尷尬的時期。尷尬就是‘上不著天、下不著地’”朱小黃上任初始便如是診斷這家經(jīng)過了２5年發(fā)展變革的銀行.從資產規(guī)模論，股份制銀行已經(jīng)進入近身廝殺階段.截至一季末，３萬億資產規(guī)模以上的股份制銀行依次為招商銀行（1１.１5,-0.01,—0．０9%)、興業(yè)銀行(9。２6，0。13，1．４2％）、民生銀行（８。３９，—0.01,-0．1２％)、浦發(fā)銀行(7.97,0．05，0.63%）、中信銀行。雖然仍處在第一梯隊，但中信銀行不得不面臨著座次下滑的雙重尷尬。雖然從體量到框架,從已經(jīng)積累的人才資源、體制上的制度安排,到市場競爭力各方面中信銀行都還是具備了一定的基礎，按照朱小黃的定位，中信銀行在現(xiàn)有的競爭格局中仍屬于“大銀行中的小銀行,小銀行中的大銀行”?！爸行陪y行現(xiàn)在的資產過3萬億，這樣的規(guī)模決定了我們的經(jīng)營策略必須與大型銀行和小型銀行有所差別,要基于市場環(huán)境和自身的規(guī)模與能力,確立符合自身發(fā)展階段和經(jīng)營能力的市場定位,實現(xiàn)差異化發(fā)展。”何謂差異化發(fā)展？又該如何發(fā)力成為這家銀行不得不審慎思考和嘗試的新課題.在朱小黃看來，當前的競爭環(huán)境下，發(fā)展仍然是第一要務，但發(fā)展的要義既包括外延擴張，也包括內生增長。前提是，“在規(guī)模上要與市場大勢保持同步增長,力圖趕超?！蔽宕髴?zhàn)略支撐中信銀行經(jīng)營模式轉型圍繞著經(jīng)營模式的轉型，朱小黃首先明確了客戶、數(shù)據(jù)、渠道、智力、人才五大戰(zhàn)略,其中客戶定位是所有戰(zhàn)略的出發(fā)點?！罢l先舍得,誰先獲得，要首先學會放棄?！敝煨↑S用如是“兵法”向新浪財經(jīng)解釋客戶定位的戰(zhàn)略。中信銀行要與大銀行錯層競爭,重新確立與自身能力相適應的客戶定位，建立對公以中小型客戶為主、對私以中高端客戶為主的“橄欖形”客戶結構.與之相應,在業(yè)務戰(zhàn)略上，朱小黃將差異化的落腳點鎖定為“邊緣業(yè)務主流化”。在其看來,智慧型的競爭是做不同的選擇,而非在趨同化的競爭中與大銀行硬碰硬?！爸行陪y行就要把“邊緣”業(yè)務做成全國乃至全球的特色，形成新的利潤增長點。把這些業(yè)務做大，做成全國性市場，就變成了盈利來源?！痹谌绱藰I(yè)務戰(zhàn)略的背景下,中信銀行今年提出了要全面進軍服務業(yè),并將集中資源支持現(xiàn)代物流、醫(yī)療衛(wèi)生、教育、文化創(chuàng)意、新聞出版、現(xiàn)代旅游和信息軟件等行業(yè)。其業(yè)務轉型的另一個亮點便是加快發(fā)展消費金融業(yè)務，實現(xiàn)消費信貸業(yè)務的跨越式發(fā)展。渠道方面，按照中信銀行的規(guī)劃，其將繼續(xù)擴大物理和虛擬銷售網(wǎng)絡,為轉型建立渠道資源，今年的目標是推動機構網(wǎng)點全國布局,力爭全年完成200家分支網(wǎng)點的開業(yè)計劃，如是該行網(wǎng)點數(shù)量將接近1100家。對支行網(wǎng)點將實行專業(yè)化、精益化管理,提升服務實體經(jīng)濟的能力和效率.朱小黃看來，中信銀行一方面將繼續(xù)擴大物理網(wǎng)點的網(wǎng)絡，一方面也將通過技術投入增強電子渠道的能力，最終在未來的銷售及綜合服務中將業(yè)務渠道和商業(yè)系統(tǒng)進行集合和組織。而無論是物理渠道還是電子渠道的建設,都不會脫離對數(shù)據(jù)的采集和使用.這家看起來略顯保守的銀行將在大數(shù)據(jù)上發(fā)力,打造數(shù)據(jù)采集、管控、分析能力，提供數(shù)據(jù)存儲服務、解決方案服務和精準營銷等增值服務。銀行在提供金融服務的同時，可以使用各種數(shù)據(jù)分析手段，為客戶提供各種解決方案。中信銀行在電子渠道建設的另一個商業(yè)圖謀便是再造一個網(wǎng)絡銀行，深化網(wǎng)絡金融業(yè)務，研發(fā)面向個人消費、個人經(jīng)營和小企業(yè)的金融產品，重點突破電子商務、移動支付和網(wǎng)絡貸款等產品領域。建設能力強大的總行戰(zhàn)略理論框架既定，剩下的問題就是執(zhí)行以及根據(jù)實踐微調的問題。而建設能力強大的總行是之中要義。２01０年,還任建行副行長的朱小黃出版了一本名為《遠離冰山》的著作,這本書中，朱小黃提出商業(yè)銀行實行大總行模式和扁平化管理是必然趨勢.轉任中信行長，給了他實踐自身理念的機會.圍繞著建立強大總行的目標，中信銀行做了哪些改革和調整？朱小黃向新浪財經(jīng)表示，其目的是逐步建立以客戶為中心、以市場為導向、更為流暢的組織架構體系,從目前的“塊塊為主向“條塊結合”的矩陣式管理模式轉變，以提升應對市場和配置資源的能力，推動業(yè)務的快速發(fā)展。為了實現(xiàn)扁平化的組織框架,溫州、無錫等江浙一帶的幾家二級分行已經(jīng)上升為一級分行?！翱傂械穆毮軐⒆?yōu)樵谑袌鲆?guī)劃、政策指導、信息共享、牽頭營銷、技術支持、產品創(chuàng)新、資源配置、人員培訓等方面要發(fā)揮引領作用。"朱小黃如是說.其改革重點之一建立流暢的經(jīng)營管理體系。按照2012年底下發(fā)的《關于中信銀行發(fā)展戰(zhàn)略若干問題的意見》設想,未來該行將調整總行組織框架,對前、中、后臺各個業(yè)務板塊進行全面整合,除了已經(jīng)組建網(wǎng)絡銀行部外,對公、零售板塊將分別增加或組建集團客戶部、機構業(yè)務部、財富管理部和消費信貸部，計劃財務板塊也將增設資產負債管理部以應對未來物理網(wǎng)點擴張?zhí)魬?zhàn).組織架構調整最直接的反應便是人員的調整.今年以來，多位副行長和黨委委員工作進行了重新分工。原先分管辦公室、風險控制等業(yè)務條線的副行長曹彤，目前接手中信新的戰(zhàn)略重點網(wǎng)絡銀行,同時分管信息技術、運營管理等后臺部門，風險條線由副行長蘇國新接管；孫德順、曹國強、張強三位副行長分工基本沒有調整,分別管理零售、財務和對公業(yè)務條線.在上述調整的基礎上，朱小黃還將此前掛在不同部門職能虛化的委員會進行改編，縮減至六個即發(fā)展及資產負債管理委員會、批發(fā)銀行業(yè)務委員會、零售銀行業(yè)務委員會、風險內控委員會、信息技術委員會、支持保障委員會。中信銀行還會參考大型銀行職務體系,設立首席、總監(jiān)等商業(yè)化和市場化的職務體系，加強總行的綜合性管理，提高全行的專業(yè)化管理水平。重點設立首席風險官、首席財務官、首席運營官、首席經(jīng)濟學家、首席信息官、首席戰(zhàn)略官等，在前中后臺各板塊設立總監(jiān)職位。此外，建設能力強大的總行還要加強信息科技的集約化和精益化管理、深化風險管理體制機制改革、加快經(jīng)營渠道建設、加強隊伍和激勵機制建設.但其前提是總行能力強大而非權力強大。建立完善垂直獨立的風險管理體制掩蓋風險只能加大風險隱患如果說上述重塑中信銀行核心競爭力的理論框架和戰(zhàn)略構想更多面向未來的話，眼下中國經(jīng)濟下行壓力加大的背景下，當下如何加強風險管理是中信銀行在內的所有銀行機構不得不面臨的骨感現(xiàn)實。銀監(jiān)會此前公布數(shù)據(jù)顯示,截至今年一季度，我國銀行業(yè)的不良貸款余額及不良率繼續(xù)雙升,且增速有所加快。其中商業(yè)銀行不良貸款余額達到5265億元，較去年末增加了3３6億元,增幅為6.8％.不良貸款率為０.９6％，較去年末僅增加了0。０１個百分點.其中股份制銀行的不良貸款余額較去年末增加了99億元，不良率增加了0．05個百分點。不過，在這位曾經(jīng)擔任過建設銀行（4.3８,－0.０3，-０。6８%)首席風險官的銀行家而言，目前個別地區(qū)和行業(yè)所爆發(fā)的信貸風險,雖然不排除有個別銀行分支機構為了爭搶業(yè)務放松了風險準入標準,但主要還是當?shù)亟?jīng)濟結構出了問題，主要還是中小企業(yè)經(jīng)營遇到了困難.“銀行資產質量壓力的背后主要還是中國的經(jīng)濟結構出了問題?！敝煨↑S拋出了如是的觀點。需求結構上,過分依賴外貿和投資，居民消費率遠低于國際平均水平；產業(yè)結構上，沒有擺脫依賴“兩高一資"行業(yè)的狀況;貿易結構上，仍以勞動密集與資源消耗型產品出口為主,處在最不利的產業(yè)分工和貿易循環(huán)中。由此，銀行業(yè)不得不面臨中國經(jīng)濟結構轉型的長期性的挑戰(zhàn)，業(yè)務轉型的同時，商業(yè)銀行需要完善垂直獨立的風險管理體制,樹立科學的經(jīng)營觀和健康的風險文化。朱小黃向新浪財經(jīng)解釋稱,獨立性要求銀行風險管理部門和業(yè)務部門相互獨立，有一個清晰的邊界。具體而言,在屬于業(yè)務部門的領域，根據(jù)業(yè)務部門的規(guī)則開展業(yè)務，超過這個邊界決定權就要交給風險管理部門，要賦予風險管理部門否決權。同時，風險管理人員還要具備專業(yè)的風險管理技能，要有能力提前預判風險并在企業(yè)還不錯的時候果斷退出授信。銀行要平衡好風險和收益的關系，業(yè)務的取舍要服務于銀行長遠發(fā)展戰(zhàn)略。朱小黃的風險管理理念是，銀行要敢于正視風險，出了問題不可怕，可怕的是掩蓋風險,不及時暴露。他說，“掩蓋風險只能加大風險隱患，錯失風險處置的最佳時間。銀行要深化風險限額管理思想，對一些風險敏感領域,要合理設定信貸投放總量，不能出現(xiàn)系統(tǒng)性風險?！币韵聻樾吕素斀?jīng)對話中信銀行行長朱小黃對話摘要:推動機構網(wǎng)點全國布局和機構扁平化新浪財經(jīng):當前，我國正處于經(jīng)濟發(fā)展方式轉變的重要關口，這個過程將面臨嚴峻挑戰(zhàn).如何服務于實體經(jīng)濟,和實體經(jīng)濟共同發(fā)展,同時在發(fā)展過程中加快自身轉型,是每一家銀行面臨的重要課題。您如何看待銀行與實體經(jīng)濟的關系？中信銀行做了哪些工作，下一步具體打算?朱小黃:實體經(jīng)濟是一國經(jīng)濟發(fā)展的根基，金融業(yè)的發(fā)展與實體經(jīng)濟相輔相成,“百業(yè)興則金融興，百業(yè)穩(wěn)則金融穩(wěn)"。近年來，中信銀行適應中國經(jīng)濟增長方式轉變和經(jīng)濟結構調整的大趨勢，以及城鎮(zhèn)化建設提速，消費金融、服務業(yè)、網(wǎng)絡金融大發(fā)展的前景，瞄準經(jīng)濟發(fā)展的重點區(qū)域、重點產業(yè)、重點客戶，調整發(fā)展定位,精益化配置資源，推動業(yè)務結構和經(jīng)營模式向著更加適應實體經(jīng)濟要求的目標改進。重點包括四個方面:一是切實深化發(fā)展理念,加快銀行戰(zhàn)略轉型。二是切實支持實體經(jīng)濟，促進產業(yè)結構優(yōu)化。三是切實保障資源投入，支持中小企業(yè)發(fā)展。四是切實加強金融創(chuàng)新，為客戶提供優(yōu)質服務。下一步,中信銀行將繼續(xù)大力推動實體經(jīng)濟發(fā)展，做好四個方面的工作：一是把握信貸投放重點。將國家宏觀調控和產業(yè)結構調整政策納入戰(zhàn)略規(guī)劃和年度經(jīng)營計劃中,實現(xiàn)信貸政策與國家經(jīng)濟發(fā)展戰(zhàn)略的有機統(tǒng)一，突出支持現(xiàn)代服務業(yè)發(fā)展，大力發(fā)展中小企業(yè)金融、零售銀行、投資銀行、現(xiàn)金管理、金融市場、網(wǎng)絡銀行等業(yè)務。二是促進區(qū)域協(xié)調發(fā)展。將有限的信貸資源從經(jīng)濟發(fā)達地區(qū)向經(jīng)濟落后地區(qū)傾斜，推動產業(yè)梯度轉移和區(qū)域協(xié)調發(fā)展。積極支持西部大開發(fā)、中部崛起和東北老工業(yè)基地振興.三是完善金融服務體系。緊密結合經(jīng)濟社會發(fā)展實際,完善與實體經(jīng)濟金融需求相適應、功能完備、服務充分的銀行體系結構，推動機構網(wǎng)點全國布局和機構扁平化，實行專業(yè)化、精益化管理,提升服務實體經(jīng)濟的能力和效率。深入推進國際化、綜合化發(fā)展，提高與企業(yè)客戶的合作深度與廣度，為客戶提供一站式、全球化、綜合化的優(yōu)質服務。四是加強金融創(chuàng)新.注重以市場為導向，以客戶為中心,不斷加強金融產品研發(fā)力度，開發(fā)適合各類實體經(jīng)濟主體需要的金融產品，有效提升金融產品創(chuàng)新層次。大力發(fā)展網(wǎng)絡金融業(yè)務,研發(fā)面向個人消費、個人經(jīng)營和小企業(yè)的金融產品，重點突破電子商務、移動支付和網(wǎng)絡貸款等產品領域。商業(yè)銀行的流動性管理將面臨更大挑戰(zhàn).新浪財經(jīng)：利率市場化改革可能給銀行業(yè)帶來哪些風險和不確定性?朱小黃:利率市場化改革給銀行業(yè)帶來了存貸利差收窄的直接壓力,對銀行業(yè)傳統(tǒng)業(yè)務模式形成沖擊，增大了銀行業(yè)在風險管理方面的壓力。主要包括三個方面：(一)流動性風險.包括兩個方面：一是在資金來源方面，在利率市場化的條件下,商業(yè)銀行存款穩(wěn)定性將會降低，商業(yè)銀行的流動性管理將面臨更大挑戰(zhàn)。二是在資金使用方面，利率市場化環(huán)境下，商業(yè)銀行利差空間縮窄，盈利壓力加大,商業(yè)銀行可能更傾向于擴大表內資產負債期限錯配程度，這會增大商業(yè)銀行的流動性風險。同時,目前國內銀行同質化經(jīng)營程度較高,資金同向性強，有積聚系統(tǒng)性流動性風險的可能.(二)利率風險。隨著利率市場化改革深入，商業(yè)銀行獲得了更大的自主經(jīng)營權，相應地也需要承擔更多市場風險。在利率市場化條件下，利率變動的頻率和幅度提高，期限結構更加復雜,這對商業(yè)銀行的利率定價和利率管理能力提出了更高要求.(三)信用風險.為了化解利率市場化條件下付息成本上升的壓力，銀行需要適當發(fā)展高收益業(yè)務，在風險偏好、客戶結構、業(yè)務結構等方面做出重要調整，而由此帶來的產業(yè)發(fā)展不確定性、逆向選擇等問題將增大商業(yè)銀行信用風險管理的壓力。信用風險管理對于商業(yè)銀行盈利能力具有至關重要的影響?？傮w而言,利率市場化對銀行經(jīng)營提出了更高要求，我們將積極應對這一變化,適應戰(zhàn)略轉型要求，完善各項經(jīng)營，強化中信銀行的獨特市場價值.商業(yè)銀行經(jīng)營權的壟斷逐漸融化新浪財經(jīng)：您如何看待目前商業(yè)銀行在經(jīng)營模式上面臨的挑戰(zhàn)？轉型過程中中信銀行如何助力經(jīng)濟發(fā)展？朱小黃：中信銀行一直始終如一的服務經(jīng)濟社會發(fā)展，在支持國家城鎮(zhèn)化建設、推動中小企業(yè)發(fā)展、踐行綠色金融理念、大力發(fā)展消費金融、推動銀行國際化發(fā)展等方面不遺余力，用實際行動踐行著中國夢。近年來,我們也在一直思考，如何更好地適應中國社會發(fā)展趨勢、中國經(jīng)濟發(fā)展方式的轉變以及中國金融市場的巨大變革,建立一家具有獨特市場價值的一流商業(yè)銀行.在此，我談幾點看法：商業(yè)銀行傳統(tǒng)的盈利模式已不可持續(xù)。商業(yè)銀行傳統(tǒng)的經(jīng)營模式建立在存、貸、匯業(yè)務的基礎上，長期享有“資本壟斷、法定利差、客戶需求”等三大天然優(yōu)勢。但是，“五大挑戰(zhàn)"正在動搖銀行傳統(tǒng)經(jīng)營模式,使得傳統(tǒng)的基本經(jīng)營資源和信用結構正在發(fā)生潛移默化的演變.一是市場化進程的深刻影響,行業(yè)競爭加?。欢墙?jīng)營權的壟斷逐漸融化,市場約束增強；三是社會融資結構發(fā)生深刻變化，金融脫媒現(xiàn)象明顯;四是經(jīng)濟波動風險加大，銀行親周期業(yè)務面臨風險考驗;五是技術脫媒加速，互聯(lián)網(wǎng)導致銀行支付及融資功能邊緣化.重構商業(yè)銀行盈利模式及基本經(jīng)營資源。當前影響銀行利潤增長的因素出現(xiàn)三個根本性變化:一是社會經(jīng)濟動力的轉換，正在從投資拉動為主向消費拉動為主轉變。原先銀行業(yè)貸款需求的增長，很大程度上依靠投資拉動。這種轉變使銀行原來的收益支柱如公司銀行業(yè)務，逐步面臨挑戰(zhàn)。而伴隨著經(jīng)濟發(fā)展向消費拉動型轉變,支付創(chuàng)新、短期小額貸款、服務業(yè)、消費信貸等，則在未來消費熱潮中迎來新的發(fā)展機遇，成為銀行新的利潤增長點。二是革故鼎新的壓力，舊的盈利源泉難以有新的開發(fā).原來的存貸匯等主要盈利來源很難有新的開拓，或者開拓成本逐漸遞增，收益遞減.在競爭充分的條件下，中小銀行受到的影響更加明顯,商業(yè)銀行必須尋找新的發(fā)展動力和支點.三是客戶需求的延伸，帶來銀行功能的延伸。新浪財經(jīng)：您覺得未來的銀行從形態(tài)上會是什么樣子?朱小黃：企業(yè)的融資和消費需求是多樣的、變化的，傳統(tǒng)的銀行主要滿足其融資和支付需求,而未來的銀行需要適時而變，及時跟蹤行業(yè)發(fā)展的趨勢和客戶新的多樣化需求，創(chuàng)新各種金融產品和非金融服務。對于未來的銀行，客戶、數(shù)據(jù)、渠道、智力等則構成了新的經(jīng)營資源，并在此基礎上構造出以滿足多樣化需求和安全便利的預期為信用價值的新的銀行信用以及風險管理技術。一是客戶資源:擁有客戶,才能擁有客戶的需求,才能發(fā)揮銀行的功能和產品的盈利作用。同時要進一步明確目標客戶,針對不同客戶需求采用不同的策略和服務模式,適時創(chuàng)新各種金融產品,以增強客戶粘性，提高盈利能力。二是數(shù)據(jù)資源：2０1２年瑞士達沃斯論壇發(fā)布了一份題為《大數(shù)據(jù),大影響》（BｉgData,BigＩmpａcｔ）的報告,宣稱數(shù)據(jù)已經(jīng)成為一種新的經(jīng)濟資產，就像貨幣或黃金一樣。企業(yè)、行業(yè)、區(qū)域、客戶的各種數(shù)據(jù)，將成為社會重要的經(jīng)濟資源。誰擁有數(shù)據(jù)，具備數(shù)據(jù)開發(fā)、運用的能力，誰就能占領市場的制高點。大數(shù)據(jù)時代，商業(yè)銀行最大的挑戰(zhàn)并非業(yè)務，而是采集和管控數(shù)據(jù)的能力。三是渠道資源:網(wǎng)絡、網(wǎng)點、客戶經(jīng)理都是銀行的銷售渠道，只要客戶有需求，銀行的銷售渠道上就應該有相應的產品和服務。渠道對商業(yè)銀行具有特別重要的意義，理論上銀行龐大的銷售網(wǎng)絡可以銷售任何可以銷售的產品，以滿足客戶動態(tài)的多樣化需求。渠道的優(yōu)劣直接影響著商業(yè)銀行的市場滲透率及經(jīng)營成本。四是智力資源:吸納、培養(yǎng)優(yōu)秀的人才，實現(xiàn)銀行創(chuàng)新、管理、銷售的功能。比如建立數(shù)據(jù)管控能力,就必須建立高效的數(shù)據(jù)挖掘團隊、引入先進的數(shù)據(jù)倉庫與數(shù)據(jù)挖掘技術,推出有針對性的產品與服務,才能實現(xiàn)數(shù)據(jù)創(chuàng)新與服務的新突破。因此,基于影響商業(yè)銀行經(jīng)營利潤的三大根本性變化，以及重構四大基本經(jīng)營資源的重要性,銀行必須圍繞客戶需求和市場變化，重新尋找新的戰(zhàn)略支點和利潤來源。資產規(guī)模上力圖趕超新浪財經(jīng):從資產規(guī)模論，股份制銀行進入近身廝殺階段。您如何看待這種格局的變化,有否壓力？有否趕超目標和規(guī)劃？朱小黃:隨著金融市場化改革進程的推進，銀行業(yè)競爭的加劇是不可避免的,并且這種競爭壓力將在銀行業(yè)向民營資本開放、銀行經(jīng)營權壟斷融化、利率市場化、資本約束增強、金融脫媒以及技術脫媒等因素的影響下日益增大.目前,不少股份制商