基金知識(shí)詳解內(nèi)部資料

（優(yōu)選）基金知識(shí)詳解內(nèi)部資料目前一頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)01基金的基本概念基金定義基金歷史基金特點(diǎn)基金分類(lèi)基金收益與風(fēng)險(xiǎn)2目前二頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)3基金定義Q:什么是基金？通俗地說(shuō)，證券投資基金是通過(guò)匯集眾多投資者資金，交給銀行保管，由專(zhuān)業(yè)的基金管理公司負(fù)責(zé)投資于股票和債券等證券，以實(shí)現(xiàn)保值增值目的的一種投資工具。Q:買(mǎi)基金有什么好處？買(mǎi)基金最大的好處是借專(zhuān)家智慧參與股票和債券市場(chǎng)投資，降低了個(gè)人直接投資股票和債券風(fēng)險(xiǎn)，達(dá)到使個(gè)人資產(chǎn)增值的目的，最后實(shí)現(xiàn)您關(guān)于退休、子女教育等理財(cái)目標(biāo)。目前三頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)4我國(guó)證券投資基金開(kāi)始于1998年3月，1998年3月23，開(kāi)元、金泰兩只證券投資基金公開(kāi)發(fā)行上市，這使封閉式證券投資基金的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)新的歷程。1998年我國(guó)共成立了第一批5只封閉式基金：基金開(kāi)元、基金金泰、基金興華、基金安信和基金裕陽(yáng)。2001年9月，經(jīng)管理層批準(zhǔn)，由華安基金管理公司成立了我國(guó)第一支開(kāi)放式證券投資基金--華安創(chuàng)新，我國(guó)基金業(yè)的發(fā)展進(jìn)入了一個(gè)嶄新的階段。在較短的時(shí)間內(nèi)就成功地實(shí)現(xiàn)了從封閉式基金到開(kāi)放式基金、從資本市場(chǎng)到貨幣市場(chǎng)、從內(nèi)資基金管理公司到合資基金管理公司、從境內(nèi)投資到境外理財(cái)?shù)膸状髿v史性的跨越，走過(guò)了發(fā)達(dá)國(guó)家?guī)资晟习倌曜哌^(guò)的歷程，取得了舉世矚目的成績(jī)。證券投資基金目前已經(jīng)具有了相當(dāng)規(guī)模，成為我國(guó)證券市場(chǎng)的最重要機(jī)構(gòu)投資力量和廣大投資者的最重要投資工具之一。

我國(guó)的基金發(fā)展簡(jiǎn)史目前四頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“5我國(guó)的基金發(fā)展簡(jiǎn)史1999年底，中國(guó)基金業(yè)的資產(chǎn)規(guī)模只有577億元人民幣，到2006年底，基金資產(chǎn)已達(dá)到了24535.89億份、26760.80億元的規(guī)模。截至2009年12月31日，包括31只封閉式基金在內(nèi)，我國(guó)已有60家基金管理公司旗下的557只基金可供投資者選擇。開(kāi)放式基金自2001年推出以來(lái)，取得了飛速的發(fā)展，截至2006年底，開(kāi)放式基金占全部基金資產(chǎn)凈值的比重已超過(guò)80%。從基金品種看，我國(guó)推出了股票基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金，還迅速發(fā)展了ETF、LOF等品種，并且在嘗試QFII、QDII方面也邁出了很大的步子。目前五頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)6Q:基金投資于股票，與我直接買(mǎi)股票有什么區(qū)別？股票代表對(duì)上市公司股份的所有權(quán)，持有股票是為了分享上市公司經(jīng)營(yíng)利潤(rùn)，或者希望從股票市價(jià)上漲中獲利。上市公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)往往有許多不確定性，所以股票價(jià)格容易波動(dòng)，投資風(fēng)險(xiǎn)較大，需要花費(fèi)許多時(shí)間和精力去跟蹤研究?；鹗菍?zhuān)業(yè)團(tuán)隊(duì)（基金管理公司）以科學(xué)的方法研究股票或債券，進(jìn)行組合投資，力求在控制風(fēng)險(xiǎn)前提下獲得較好收益的一種投資工具。若您時(shí)間和精力有限，又想分享資本市場(chǎng)的收益，我們建議您購(gòu)買(mǎi)基金，享受專(zhuān)業(yè)化理財(cái)。同時(shí)，由于基金是采用組合投資，其抗風(fēng)險(xiǎn)能力較強(qiáng)，這一點(diǎn)是一般個(gè)人投資者無(wú)法做到的?；鸲x目前六頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“7基金特點(diǎn)1.集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理?；饘⒈姸嗤顿Y者的資金集中起來(lái)，委托基金管理人進(jìn)行共同投資，表現(xiàn)出一種集合理財(cái)?shù)奶攸c(diǎn)，通過(guò)匯集眾多投資者的資金，積少成多，有利于發(fā)揮資金的規(guī)模優(yōu)勢(shì)，降低投資成本。基金由基金管理人進(jìn)行投資管理和運(yùn)作。基金管理人一般擁有大量的專(zhuān)業(yè)投資研究人員和強(qiáng)大的信息網(wǎng)絡(luò)，能夠更好地對(duì)證券市場(chǎng)進(jìn)行全方位的動(dòng)態(tài)跟蹤與分析。將資金交給基金管理人管理，使中小投資者也能享受到專(zhuān)業(yè)化的投資管理服務(wù)。目前七頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“8基金特點(diǎn)2.組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)。為降低投資風(fēng)險(xiǎn)，我國(guó)《證券投資基金法》規(guī)定，基金必須以組合投資的方式進(jìn)行基金的投資運(yùn)作，從而使“組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”成為基金的一大特色?！敖M合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)”的科學(xué)性已為現(xiàn)代投資學(xué)所證明。中小投資者由于資金量小，一般無(wú)法通過(guò)購(gòu)買(mǎi)不同的股票分散投資風(fēng)險(xiǎn)?；鹜ǔ?huì)購(gòu)買(mǎi)幾十種甚至上百種股票，投資者購(gòu)買(mǎi)基金就相當(dāng)于用很少的資金購(gòu)買(mǎi)了一攬子股票，某些股票下跌造成的損失可以用其他股票上漲的盈利來(lái)彌補(bǔ)。因此可以充分享受到組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的好處。目前八頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“9基金特點(diǎn)3.利益共享、風(fēng)險(xiǎn)共擔(dān)基金投資者是基金的所有者，基金投資人共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)，共享收益?；鹜顿Y收益在扣除由基金承擔(dān)的費(fèi)用后的盈余全部歸基金投資者所有，并依據(jù)各投資者所持有的基金份額比例進(jìn)行分配。為基金提供服務(wù)的基金托管人、基金管理人只能按規(guī)定收取一定的托管費(fèi)、管理費(fèi)，并不參與基金收益的分配。目前九頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“10基金特點(diǎn)4.嚴(yán)格監(jiān)管、信息透明為切實(shí)保護(hù)投資者的利益，增強(qiáng)投資者對(duì)基金投資的信心，中國(guó)證監(jiān)會(huì)對(duì)基金業(yè)實(shí)行比較嚴(yán)格的監(jiān)管，對(duì)各種有損投資者利益的行為進(jìn)行嚴(yán)厲的打擊，并強(qiáng)制基金進(jìn)行較為充分的信息披露。在這種情況下，嚴(yán)格監(jiān)管與信息透明也就成為基金的一個(gè)顯著特點(diǎn)。嚴(yán)格的信息披露制度。5.獨(dú)立托管、保障安全基金管理人負(fù)責(zé)基金的投資操作，本身并不經(jīng)手基金財(cái)產(chǎn)的保管?；鹭?cái)產(chǎn)的保管由獨(dú)立于基金管理人的基金托管人負(fù)責(zé)。這種相互制約、相互監(jiān)督的制衡機(jī)制對(duì)投資者的利益提供了重要的保護(hù)。目前十頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“11基金分類(lèi)（一）依據(jù)運(yùn)作方式的不同,可分為封閉式基金與開(kāi)放式基金封閉式基金是指基金份額在基金合同期限內(nèi)固定不變,基金份額可以在依法設(shè)立的證券交易所交易,但基金份額持有人不得申請(qǐng)贖回的一種基金運(yùn)作方式。開(kāi)放式基金是指基金份額不固定，基金份額可以在基金合同約定的時(shí)間和場(chǎng)所進(jìn)行申購(gòu)或者贖回的一種基金運(yùn)作方式。沒(méi)有特別注明下，所提到的基金均為開(kāi)放式基金。目前十一頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)開(kāi)放式基金vs封閉式基金12目前十二頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“13開(kāi)放式基金vs封閉式基金開(kāi)放式基金為市場(chǎng)主流產(chǎn)品；國(guó)外90％基金均為開(kāi)放基金。目前我國(guó)有封閉式基金40只，開(kāi)放式基金600多只。目前十三頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“14LOF基金－創(chuàng)新型開(kāi)放式基金稱(chēng)為“上市型開(kāi)放式基金”。也就是上市型開(kāi)放式基金發(fā)行結(jié)束后，投資者既可以在指定網(wǎng)點(diǎn)申購(gòu)與贖回基金份額（場(chǎng)外交易），也可以在交易所買(mǎi)賣(mài)該基金（場(chǎng)內(nèi)交易）。場(chǎng)外交易形式同普通開(kāi)放式基金，場(chǎng)內(nèi)交易形式同封閉式基金。上市開(kāi)放式基金不但具有一般開(kāi)放式基金長(zhǎng)期投資的特征，還具有交易方式多樣優(yōu)勢(shì)。目前十四頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)15按照資產(chǎn)配置比例不同可分為:股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金.偏股（股票）基金：是最主要的基金品種，以股票作為主要投資對(duì)象。債券基金：是一種以債券為投資對(duì)象的證券投資基金。由于債券是一種收益穩(wěn)定、風(fēng)險(xiǎn)較小的有價(jià)證券，因此，債券基金適合于想獲得穩(wěn)定收入的投資者。債券基金基本上屬于收益型投資基金，一般會(huì)定期派息，具有低風(fēng)險(xiǎn)且收益穩(wěn)定的特點(diǎn)?；旌匣穑喊匆欢ū壤诠善蓖顿Y和債券投資之間分配。其風(fēng)險(xiǎn)和收益狀況介于偏股型基金和債券型基金之間。貨幣基金：主要投資于短期貨幣工具如國(guó)庫(kù)券、商業(yè)票據(jù)、銀行定期存單、政府短期債券等風(fēng)險(xiǎn)低、流通性高的短期有價(jià)證券。投資貨幣基金的平均年回報(bào)率一般高于銀行一年期定期存款?；鸱诸?lèi)（二）目前十五頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)不同類(lèi)型基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征圖貨幣基金債券型基金混合型基金股票型基金股票配置權(quán)重越高，風(fēng)險(xiǎn)越大，收益越高風(fēng)險(xiǎn)收益16目前十六頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“17基金分類(lèi)（三）根據(jù)投資目標(biāo)的不同，可分為成長(zhǎng)型基金、價(jià)值型基金和平衡型基金：成長(zhǎng)型基金是指以追求資本增值為基本目標(biāo)，較少考慮當(dāng)期收入的基金，主要以具有良好增長(zhǎng)潛力的股票為投資對(duì)象。價(jià)值型基金是指以追求穩(wěn)定的經(jīng)常性收入為基本目標(biāo)的基金，主要以大盤(pán)藍(lán)籌股、公司債、政府債券等穩(wěn)定收益證券為投資對(duì)象。平衡型基金則是既注重資本增值又注重當(dāng)期收入的一類(lèi)基金。一般而言，成長(zhǎng)型基金的風(fēng)險(xiǎn)大、收益高；收入型基金的風(fēng)險(xiǎn)小、收益也較低；平衡型基金的風(fēng)險(xiǎn)、收益則介于成長(zhǎng)型基金與收入型基金之間。目前十七頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“18基金收益基金投資的收益來(lái)源是什么？基金如何獲利？◎利息收入：指投資國(guó)債、金融債、企業(yè)債或銀行存款產(chǎn)生的利息給付；◎資本利得：指買(mǎi)賣(mài)股票或債券獲得的差價(jià)收入；◎其他收入：指運(yùn)用基金資產(chǎn)帶來(lái)的成本或費(fèi)用節(jié)約計(jì)入的收入。目前十八頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“19個(gè)人投資基金如何獲利個(gè)人投資基金獲利投資基金的獲利來(lái)源主要有兩個(gè)：一個(gè)是由于買(mǎi)賣(mài)基金價(jià)格差異所產(chǎn)生的資本利得，另一個(gè)是因?yàn)榛鸱旨t所生的投資收益。如果投資的是開(kāi)放式基金，資本利得來(lái)源于基金所投資的股票或債券升值和獲取股息、利息等因素導(dǎo)致基金份額凈值的增長(zhǎng)。注意：如果是封閉式基金，資本利得則來(lái)源于市場(chǎng)供求關(guān)系變化導(dǎo)致基金價(jià)格的上漲，基金價(jià)格以二級(jí)市場(chǎng)形成的價(jià)格為交易基準(zhǔn)。使得賣(mài)出基金單位時(shí)可以取得價(jià)差收入。投資期間所取得的基金分紅也是投資基金獲利的組成部分。目前十九頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“20基金份額凈值即基金凈值，指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以該計(jì)算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)后的值基金資產(chǎn)凈值是基金持有各項(xiàng)證券、現(xiàn)金等資產(chǎn)的現(xiàn)值，根據(jù)所投資的股票或債券升值和獲取股息、利息而變化基金凈值為基金結(jié)算標(biāo)準(zhǔn)不分紅、拆分的前提下，持續(xù)盈利的基金表現(xiàn)為基金份額凈值增長(zhǎng)，由此可簡(jiǎn)單算出自己投資獲利的情況目前二十頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“21基金風(fēng)險(xiǎn)（一）Q:基金有沒(méi)有風(fēng)險(xiǎn)？買(mǎi)基金是有風(fēng)險(xiǎn)的?；鸬耐顿Y風(fēng)險(xiǎn)包括股票投資風(fēng)險(xiǎn)和債券投資風(fēng)險(xiǎn)?；鸬耐顿Y目標(biāo)不同，其投資風(fēng)險(xiǎn)通常也不同。目前二十一頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“22Q:既然有風(fēng)險(xiǎn)我為什么還要買(mǎi)基金？Q:既然有風(fēng)險(xiǎn)我為什么還要買(mǎi)基金？基金具有集合理財(cái)、專(zhuān)業(yè)管理、組合投資、分散風(fēng)險(xiǎn)的優(yōu)勢(shì)和特點(diǎn)。隨著我國(guó)上市公司股權(quán)分置改革、證券公司綜合治理、清理大股東資金占用和上市公司違規(guī)擔(dān)保等基礎(chǔ)性制度建設(shè)的順利推進(jìn)，證券市場(chǎng)的深層次矛盾和結(jié)構(gòu)性問(wèn)題逐步得到解決，市場(chǎng)效率得以提高，基金業(yè)保持了快速健康發(fā)展的良好勢(shì)頭。選擇基金，即將資金交給專(zhuān)業(yè)的機(jī)構(gòu)管理，理財(cái)則變得輕松簡(jiǎn)單。目前二十二頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)金融投資工具風(fēng)險(xiǎn)比較圖基金的分散投資、專(zhuān)家理財(cái)特點(diǎn)決定它的風(fēng)險(xiǎn)較個(gè)人直接進(jìn)入證券市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)較低23目前二十三頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“24基金分類(lèi)（四）其他基金類(lèi)型傘形基金保本基金ETF指數(shù)基金……目前二十四頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“25保本基金保本基金

保本基金是一種半封閉式的基金品種?；鹪谝欢ǖ耐顿Y期（如3年或5年）內(nèi)為投資者提供一定固定比例（如100%、102%或更高）的本金回報(bào)保證，除此之外還通過(guò)其他的一些高收益金融工具（股票、衍生證券等）的投資保持了為投資者提供額外回報(bào)的潛力。投資者只要持有基金到期，就可以獲得本金回報(bào)的保證。在市場(chǎng)波動(dòng)較大或市場(chǎng)整體低迷的情況之下，保本基金為風(fēng)險(xiǎn)承受能力較低，同時(shí)又期望獲取高于銀行存款利息回報(bào)，并且以中至長(zhǎng)線(xiàn)投資為目標(biāo)的投資者提供了一種低風(fēng)險(xiǎn)同時(shí)又保有升值潛力的投資工具。目前二十五頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)26交易所交易基金（ETFs,Exchange-TradedFunds）指的是可以在交易所交易的基金。交易所交易基金從法律結(jié)構(gòu)上說(shuō)仍然屬于開(kāi)放式基金，但是在二級(jí)市場(chǎng)上以競(jìng)價(jià)方式交易；并且通常不準(zhǔn)許現(xiàn)金申購(gòu)及贖回，而是以一籃子股票來(lái)創(chuàng)設(shè)和贖回基金單位(100萬(wàn)份為單位)。對(duì)一般投資者而言，交易所交易基金主要還是在二級(jí)市場(chǎng)上進(jìn)行買(mǎi)賣(mài).指數(shù)基金

指數(shù)基金是按指數(shù)化的方式進(jìn)行投資的基金，簡(jiǎn)單的說(shuō)，就是選擇一定的市場(chǎng)的指數(shù)進(jìn)行跟蹤，被動(dòng)的投資于市場(chǎng)，使得基金的收益與這個(gè)市場(chǎng)指數(shù)的收益一致。傘型基金

傘型基金也稱(chēng)“傘子基金”或“傘子結(jié)構(gòu)基金”，是基金的一種組織形式。在這一組織結(jié)構(gòu)下，基金發(fā)起人根據(jù)一份總的基金招募書(shū)，設(shè)立多只相互之間可以根據(jù)規(guī)定的程序及費(fèi)率水平進(jìn)行轉(zhuǎn)換的基金，這些基金稱(chēng)為“子基金”或“成分基金”；而由這些子基金共同構(gòu)成的這一基金體系被稱(chēng)為“傘型基金”。ETF/傘型基金目前二十六頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“27債券基金為什么分為A、B、C類(lèi)和股票型基金不同的是，在債券基金中有些特殊的分類(lèi)，比如華夏債券和大成債券分A、B、C三類(lèi)，而工銀強(qiáng)債、招商安泰、博時(shí)穩(wěn)定和鵬華普天分A、B兩類(lèi)。這之間到底有多少區(qū)別呢？首先，無(wú)論是A、B、C三類(lèi)還是A、B兩類(lèi)，其核心的區(qū)別在申購(gòu)費(fèi)上。如果是ABC三類(lèi)的基金，A類(lèi)一般是代表前端收費(fèi)，B類(lèi)代表后端收費(fèi)，而C類(lèi)是沒(méi)有申購(gòu)費(fèi)，即無(wú)論前端還是后端，都沒(méi)有手續(xù)費(fèi)；而A、B兩類(lèi)分類(lèi)的債券基金，一般A類(lèi)為有申購(gòu)費(fèi)，包括前端和后端，而B(niǎo)類(lèi)債券沒(méi)有任何申購(gòu)費(fèi)。目前二十七頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“28什么是聯(lián)接基金？它“聯(lián)接”了什么？聯(lián)接基金是2009年國(guó)內(nèi)基金業(yè)出現(xiàn)的一個(gè)創(chuàng)新產(chǎn)品，它的基金資產(chǎn)不是直接投向股票，而是投向一個(gè)事先選定的目標(biāo)ETF，例如華安180聯(lián)接基金就是把基金資產(chǎn)主要投向華安180ETF，考慮到180ETF是直接買(mǎi)入180指數(shù)成份股的指數(shù)基金，因此聯(lián)接基金實(shí)質(zhì)上還是一個(gè)指數(shù)基金。

因?yàn)镋TF產(chǎn)品必須在券商處進(jìn)行交易，普通銀行客戶(hù)無(wú)法購(gòu)買(mǎi)，聯(lián)接基金就像是一個(gè)大的批發(fā)零售商，它從目標(biāo)ETF處批發(fā)購(gòu)買(mǎi)份額，再通過(guò)銀行柜臺(tái)零售給普通中小客戶(hù)，在銀行客戶(hù)和交易型基金ETF之間架起了一座橋梁，給銀行客戶(hù)提供了更便宜、更豐富、更高效的投資選擇。目前二十八頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)02基金業(yè)務(wù)知識(shí)基金發(fā)行流程基金辭典基金手續(xù)費(fèi)基金交易業(yè)務(wù)類(lèi)型基金分紅和拆分29目前二十九頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)基金發(fā)行流程基金發(fā)行基金成立基金開(kāi)放10個(gè)工作日完成驗(yàn)資報(bào)備限期打開(kāi)最長(zhǎng)3個(gè)月募集期一個(gè)月1元認(rèn)購(gòu)封閉期存續(xù)期（無(wú)期限）申購(gòu)、贖回/每日披露凈值不能申贖/每周公布一次凈值30目前三十頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)31.QDII、QFII

問(wèn)：經(jīng)常看到QDII、QFII這些英文縮寫(xiě)術(shù)語(yǔ)，不知道是什么意思？答：QDII(QualifiedDomesticInstitutionalInvestors，中文意思是“合格境內(nèi)機(jī)構(gòu)投資者”)，是指在資本項(xiàng)目未完全開(kāi)放的情況下，允許政府所認(rèn)可的境內(nèi)金融投資機(jī)構(gòu)到境外資本市場(chǎng)投資的機(jī)制。QFII(QualifiedForeignInstitutionalInvestors，合格的境外機(jī)構(gòu)投資者)，是指外國(guó)專(zhuān)業(yè)投資機(jī)構(gòu)到境內(nèi)投資的資格認(rèn)定制度。作為一種過(guò)渡性制度安排，QFII制度是在資本項(xiàng)目尚未完全開(kāi)放的國(guó)家和地區(qū)，實(shí)現(xiàn)有序、穩(wěn)妥開(kāi)放證券市場(chǎng)的特殊通道。QDII與QFII，正好是相對(duì)應(yīng)的一種投資制度。基金辭典目前三十一頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“32基金辭典認(rèn)購(gòu)：指在本基金募集期內(nèi)，投資者申請(qǐng)購(gòu)買(mǎi)本基金份額的行為申購(gòu)：指基金投資者根據(jù)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，向基金管理人購(gòu)買(mǎi)基金份額的行為。贖回：指基金投資者根據(jù)基金銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)規(guī)定的手續(xù)，向基金管理人賣(mài)出基金份額的行為募集期 指自基金份額發(fā)售之日起最長(zhǎng)不超過(guò)3個(gè)月；存續(xù)期 指基金合同生效至基金合同終止，基金存續(xù)的不定期之期限；基金合同生效日 指基金募集期結(jié)束并達(dá)到合同生效條件后向中國(guó)證監(jiān)會(huì)辦理基金合同備案手續(xù)并收到其書(shū)面確認(rèn)之日；目前三十二頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“33基金辭典基金份額凈值即基金凈值，指計(jì)算日基金資產(chǎn)凈值除以該計(jì)算日發(fā)行在外的基金份額總數(shù)后的值累計(jì)凈值等于基金凈值＋基金累計(jì)分紅基金申購(gòu)、贖回遵循“未知價(jià)”原則，以T日基金凈值為計(jì)算基準(zhǔn)T日指銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)在規(guī)定時(shí)間受理投資者申購(gòu)、贖回或其他業(yè)務(wù)申請(qǐng)的日期T+N指自T日起第N個(gè)工作日（不包含T日）申購(gòu)確認(rèn)時(shí)間：T+1查詢(xún)時(shí)間：T+2贖回確認(rèn)時(shí)間：T+1查詢(xún)時(shí)間：T+2到賬時(shí)間：T+7以?xún)?nèi)（非貨幣基金）目前三十三頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)34轉(zhuǎn)托管 指投資者將其持有的同一基金賬戶(hù)下的基金份額從某一交易賬戶(hù)轉(zhuǎn)入另一交易賬戶(hù)的業(yè)務(wù)基金賬戶(hù) 指基金注冊(cè)登記人給投資者開(kāi)立的用于記錄投資者持有基金管理人管理的開(kāi)放式基金份額情況的賬戶(hù)交易賬戶(hù) 指各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)為投資者開(kāi)立的記錄投資者通過(guò)該銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)辦理基金交易所引起的基金份額的變動(dòng)及結(jié)余情況的賬戶(hù)；基金轉(zhuǎn)換指投資者向本基金管理人提出申請(qǐng)將其所持有的本基金管理人管理的任一開(kāi)放式基金（轉(zhuǎn)出基金）的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)換為本基金管理人管理的任何其他開(kāi)放式基金（轉(zhuǎn)入基金）的基金份額的行為基金辭典目前三十四頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“35基金辭典定期定額投資計(jì)劃 指投資者通過(guò)有關(guān)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提出申請(qǐng)，約定每期扣款日、扣款金額及扣款方式，由銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)于每期約定扣款日在投資者指定銀行賬戶(hù)內(nèi)自動(dòng)完成扣款及基金申購(gòu)申請(qǐng)的一種投資方式；基金管理人 指基金管理公司基金托管人 指基金托管銀行基金份額持有人指根據(jù)《基金合同》及相關(guān)文件合法取得本基金基金份額的投資者基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu) 指依據(jù)有關(guān)基金銷(xiāo)售與服務(wù)代理協(xié)議辦理本基金發(fā)售、申購(gòu)、贖回和其他基金業(yè)務(wù)的代理機(jī)構(gòu)銷(xiāo)售機(jī)構(gòu) 指基金管理人及基金代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)；目前三十五頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“36基金辭典基金交易手續(xù)費(fèi)(客戶(hù)交納)認(rèn)購(gòu)費(fèi)；用于基金的市場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售、注冊(cè)登記等募集期間發(fā)生的各項(xiàng)費(fèi)用申購(gòu)費(fèi)；用于基金的市場(chǎng)推廣、銷(xiāo)售、注冊(cè)登記等各項(xiàng)費(fèi)用。贖回費(fèi)；扣除用于市場(chǎng)推廣、注冊(cè)登記費(fèi)和其他手續(xù)費(fèi)后的余額歸基金資產(chǎn)轉(zhuǎn)換費(fèi)；轉(zhuǎn)托管費(fèi)；目前三十六頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)37基金費(fèi)用：基金資產(chǎn)列支項(xiàng)目基金管理人的管理費(fèi)；基金托管人的托管費(fèi)；銷(xiāo)售服務(wù)費(fèi)；基金合同生效后與基金相關(guān)的信息披露費(fèi)用；基金合同生效后與基金相關(guān)的會(huì)計(jì)師費(fèi)和律師費(fèi)；基金份額持有人大會(huì)費(fèi)用；基金的證券交易費(fèi)用；銀行匯劃費(fèi)用；按照國(guó)家有關(guān)規(guī)定和《基金合同》約定，可以在基金財(cái)產(chǎn)中列支的其他費(fèi)用。基金手續(xù)費(fèi)和稅收目前我國(guó)的稅收政策對(duì)個(gè)人投資基金有很豐厚的稅收優(yōu)惠措施，基本上個(gè)人投資者買(mǎi)賣(mài)基金不需要付任何稅金，包括印花稅、基金資本利得所得稅、基金分紅所得稅。比較起來(lái)，銀行存款必須繳納利息稅，股票及債券投資必須繳納印花稅和股息/利息所得稅，在稅收方面都不如基金投資來(lái)得優(yōu)惠基金辭典目前三十七頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)交易業(yè)務(wù)類(lèi)型基金開(kāi)戶(hù)基金認(rèn)（申）購(gòu)基金贖回基金轉(zhuǎn)換撤單轉(zhuǎn)托管定期定額非交易過(guò)戶(hù)基金的凍結(jié)、解凍及質(zhì)押分紅方式修改業(yè)務(wù)辦理方式

在具有該基金銷(xiāo)售資格的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)（代銷(xiāo)渠道和直銷(xiāo)渠道）網(wǎng)點(diǎn)或者銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)提供的網(wǎng)上、電話(huà)等渠道辦理。

攜帶個(gè)人身份證件以及銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)要求提供的其他要件。

具體業(yè)務(wù)辦理方式遵循各銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定。T＋2確認(rèn)原則38目前三十八頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“39基金開(kāi)戶(hù)開(kāi)戶(hù)主體中華人民共和國(guó)境內(nèi)的個(gè)人投資者和機(jī)構(gòu)投資者（法律法規(guī)禁止投資證券投資基金的除外）及合格境外機(jī)構(gòu)投資者。開(kāi)戶(hù)證件類(lèi)型身份證、護(hù)照、戶(hù)口本、軍官證、營(yíng)業(yè)執(zhí)照等。開(kāi)戶(hù)證件與基金帳號(hào)對(duì)應(yīng)原則（1）同一證件在同一家基金公司開(kāi)立一個(gè)基金賬號(hào)。注意：如果這家基金公司同時(shí)具有普通基金和LOF基金，則有兩個(gè)基金賬號(hào)。（2）同一個(gè)基金賬戶(hù)項(xiàng)下支持多個(gè)交易賬戶(hù)。比如：在工行開(kāi)過(guò)基金賬戶(hù)，可以在農(nóng)行增開(kāi)交易賬戶(hù)，兩賬戶(hù)為同一基金賬號(hào)目前三十九頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)40基金認(rèn)購(gòu)基金份額的面值為人民幣1.00元，按面值發(fā)售。投資者在募集期內(nèi)可以多次認(rèn)購(gòu)基金份額，但認(rèn)購(gòu)資金一旦交付，撤銷(xiāo)申請(qǐng)不予接受。投資者認(rèn)購(gòu)需繳納認(rèn)購(gòu)費(fèi)用。認(rèn)購(gòu)費(fèi)率按認(rèn)購(gòu)金額采用比例費(fèi)率，投資人在一天之內(nèi)如果有多筆認(rèn)購(gòu)，適用費(fèi)率按單筆分別計(jì)算。受理申請(qǐng)并不表示對(duì)該申請(qǐng)是否成功的確認(rèn)，而僅代表銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)確實(shí)收到了認(rèn)購(gòu)申請(qǐng)。申請(qǐng)是否有效應(yīng)以基金注冊(cè)登記人的確認(rèn)登記為準(zhǔn)。投資人可在基金正式宣告成立后到各銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)查詢(xún)最終成交確認(rèn)情況和認(rèn)購(gòu)的份額。認(rèn)購(gòu)款項(xiàng)在募集期內(nèi)產(chǎn)生的利息將折算為基金份額歸基金持有人所有。認(rèn)購(gòu)目前四十頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)41基金申購(gòu)和贖回投資者應(yīng)當(dāng)在開(kāi)放日辦理申購(gòu)和贖回申請(qǐng)。具體業(yè)務(wù)辦理時(shí)間為上海證券交易所、深圳證券交易所的交易時(shí)間。投資者在基金合同約定之外的日期和時(shí)間提出申購(gòu)、贖回或者轉(zhuǎn)換申請(qǐng)的，其基金份額申購(gòu)、贖回價(jià)格為下一開(kāi)放日的相應(yīng)價(jià)格?！拔粗獌r(jià)”原則，即申購(gòu)、贖回價(jià)格以申請(qǐng)當(dāng)日的基金份額凈值為基準(zhǔn)進(jìn)行計(jì)算；“金額申購(gòu)、份額贖回”原則，即申購(gòu)以金額申請(qǐng)，贖回以份額申請(qǐng)；當(dāng)日的申購(gòu)與贖回申請(qǐng)可以在基金管理人規(guī)定的時(shí)間以?xún)?nèi)撤銷(xiāo)；T＋2日后（包括該日）投資者可向銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)或以銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)規(guī)定的其他方式查詢(xún)申購(gòu)與贖回的成交情況；T＋7日（包括該日）內(nèi)將贖回款項(xiàng)劃往基金份額持有人賬戶(hù)。先進(jìn)先出原則（針對(duì)贖回和轉(zhuǎn)換）。巨額贖回基金單個(gè)開(kāi)放日，基金凈贖回申請(qǐng)（贖回申請(qǐng)總數(shù)加上基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)出申請(qǐng)份額總數(shù)后扣除申購(gòu)申請(qǐng)總數(shù)及基金轉(zhuǎn)換中轉(zhuǎn)入申請(qǐng)份額總數(shù)后的余額）超過(guò)上一日基金總份額的10%時(shí)，即認(rèn)為發(fā)生了巨額贖回。順延贖回（順延）放棄贖回（取消）申購(gòu)、贖回、巨額贖回目前四十一頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)42基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)是指投資者在基金存續(xù)期間要求將其持有的全部或部分基金份額轉(zhuǎn)換為基金管理人管理的其它開(kāi)放式基金份額的行為。即投資者賣(mài)出一只基金的同時(shí)，又買(mǎi)入該基金管理公司管理的另一只基金。要求辦理轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)同時(shí)具有轉(zhuǎn)出基金與轉(zhuǎn)入基金的銷(xiāo)售資格。投資者可在開(kāi)放日的交易時(shí)間段內(nèi)，帶上有效身份證件、基金賬戶(hù)卡和銀行卡到能辦理基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)的銷(xiāo)售網(wǎng)點(diǎn)辦理該業(yè)務(wù)。當(dāng)日申請(qǐng)可以在當(dāng)日15：00前撤單；在T+2個(gè)工作日可到受理業(yè)務(wù)的網(wǎng)點(diǎn)查詢(xún)成交情況?；疝D(zhuǎn)換好處當(dāng)證券市場(chǎng)發(fā)生較大變化的時(shí)候，投資者通過(guò)不同風(fēng)險(xiǎn)度的基金之間的轉(zhuǎn)換，回避因市場(chǎng)波動(dòng)帶來(lái)的投資風(fēng)險(xiǎn)。(時(shí)間短)當(dāng)投資者收入狀況或風(fēng)險(xiǎn)承受能力發(fā)生改變的時(shí)候，通過(guò)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)，變更投資于符合自身投資目標(biāo)的基金產(chǎn)品。通過(guò)轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)變更基金投資品種，比正常的贖回再申購(gòu)業(yè)務(wù)享有較大幅度的費(fèi)用優(yōu)惠?；疝D(zhuǎn)換目前四十二頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)”“43基金轉(zhuǎn)托管同一證件號(hào)項(xiàng)下的交易帳戶(hù)可以辦理轉(zhuǎn)托管業(yè)務(wù)。在轉(zhuǎn)出基金所在機(jī)構(gòu)辦理轉(zhuǎn)出轉(zhuǎn)托管，視轉(zhuǎn)入機(jī)構(gòu)規(guī)定辦理轉(zhuǎn)入轉(zhuǎn)托管。申請(qǐng)時(shí)需填寫(xiě)轉(zhuǎn)出機(jī)構(gòu)代碼。費(fèi)用由代理機(jī)構(gòu)收取?？缦到y(tǒng)轉(zhuǎn)托管要求LOF基金賬號(hào)與股東卡號(hào)匹配。目前四十三頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)44定期定額投資是指在固定的時(shí)間(例如每月26日)投資固定的金額(例如300元)于指定的基金。目前定期定額投資的扣款方式多是從投資人已開(kāi)立的銀行存款賬戶(hù)中自動(dòng)扣款,并不需要投資人每月去做繳款的動(dòng)作。定期定額投資基金的優(yōu)點(diǎn)是可以平均單位投資成本，從而降低投資風(fēng)險(xiǎn)。定期定額的適用對(duì)象是：1、領(lǐng)固定薪水的上班族；2、于未來(lái)某一時(shí)點(diǎn)有特殊資金需求者；3、不喜歡承擔(dān)過(guò)大投資風(fēng)險(xiǎn)者。如果到了約定的扣款申購(gòu)日，指定賬戶(hù)余額不足，那么當(dāng)期的申購(gòu)將不成功。如因?yàn)橥顿Y者的原因造成連續(xù)3期扣款不成功，則視為自動(dòng)終止“定期定額投資計(jì)劃”（以代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn)）。約定時(shí)間恰好是非交易日，遞延到下一個(gè)交易日（以代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)規(guī)定為準(zhǔn)）。到相關(guān)基金指定的銷(xiāo)售場(chǎng)所開(kāi)立基金賬戶(hù)。在開(kāi)戶(hù)成功之后，提交“定期定額投資計(jì)劃”的申請(qǐng)，具體辦理程序和申請(qǐng)生效時(shí)間需遵循相關(guān)基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)的相關(guān)規(guī)定。定期定額業(yè)務(wù)目前四十四頁(yè)\總數(shù)五十頁(yè)\編于二十一點(diǎn)45非交易過(guò)戶(hù)是指不采用申購(gòu)、贖回等基金交易方式，將一定數(shù)量的基金份額按照一定規(guī)則從某一投資者基金賬戶(hù)轉(zhuǎn)移到另一投資者基金賬戶(hù)的行為。基金注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)只受理繼承、捐贈(zèng)、司法強(qiáng)制執(zhí)行和經(jīng)注冊(cè)登記機(jī)構(gòu)認(rèn)可的其他情況下的非交易過(guò)戶(hù)。其中，“繼承”指基金份額持有人死亡，其持有的基金份額由其合法的繼承人繼承；“捐贈(zèng)”指基金份額持有人將其合法持有的基金份額捐贈(zèng)給福利性質(zhì)的基金會(huì)或社會(huì)團(tuán)體的情形；“司法執(zhí)行”是指司法機(jī)構(gòu)依據(jù)生效司法文書(shū)將基金份額持有人持有的基金份額強(qiáng)制劃轉(zhuǎn)給其他自然人、法人、社會(huì)團(tuán)體或其他組織。無(wú)論