國企風(fēng)險管理

中央企業(yè)全面風(fēng)險管理

國務(wù)院國資委企業(yè)改革局

2013年10月開篇案例第一部分有關(guān)背景第二部分《中央企業(yè)全面風(fēng)險管理指引》的主要內(nèi)容第三部分國資委對中央企業(yè)全面風(fēng)險管理工作的要求第四部分近年來中央企業(yè)全面風(fēng)險管理工作進(jìn)展情況第五部分2013年中央企業(yè)全面風(fēng)險管理年報情況第六部分企業(yè)案例開篇案例案例一：光大證券烏龍指事件案例二：華東鋼貿(mào)事件案例三：中國北車BT項目風(fēng)險案例一

光大證券烏龍指事件2013年8月16日11點05分，上證指數(shù)直線拉起，三分鐘內(nèi)暴漲超過5%。下午2點，光大證券公告稱策略投資部門自營業(yè)務(wù)在使用其獨立的套利系統(tǒng)時出現(xiàn)問題。8月18日，證監(jiān)會立案調(diào)查。8月30日，證監(jiān)會認(rèn)定光大證券8.16異常交易行為已經(jīng)構(gòu)成內(nèi)幕交易、信息誤導(dǎo)、違法證券公司內(nèi)控管理規(guī)定等多項違法違規(guī)行為，同時指光大董秘回應(yīng)誤導(dǎo)公眾。對徐浩明、楊赤忠、沈詩光、楊劍波處以終身證券市場禁入處罰，并沒收光大證券非法所得8721萬元，并處以5倍罰款，共計5.23億。觸發(fā)原因：系統(tǒng)缺陷策略投資部使用的套利策略系統(tǒng)出現(xiàn)了問題，該系統(tǒng)包含訂單生成系統(tǒng)和訂單執(zhí)行系統(tǒng)兩個部分。核查中發(fā)現(xiàn)，訂單執(zhí)行系統(tǒng)針對高頻交易在市價委托時，對可用資金額度未能進(jìn)行有效校驗控制，而訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，會導(dǎo)致特定情況下生成預(yù)期外訂單。由于訂單生成系統(tǒng)存在的缺陷，導(dǎo)致在11時05分08秒之后的2秒內(nèi)，瞬間重復(fù)生成26082筆預(yù)期外的市價委托訂單；由于訂單執(zhí)行系統(tǒng)存在的缺陷，上述預(yù)期外的巨量市價委托訂單被直接發(fā)送至交易所。問題出自系統(tǒng)的訂單重下功能，具體錯誤是：11點2分時，第三次180ETF套利下單，交易員發(fā)現(xiàn)有24個個股申報不成功，就想使用“重下”的新功能，于是程序員在旁邊指導(dǎo)著操作了一番，沒想到這個功能沒實盤驗證過，程序把買入24個成分股，寫成了買入24組180ETF成分股，結(jié)果生成巨量訂單。案例一

光大證券烏龍指事件深層次原因：風(fēng)險控制體系失效

交易員級：對于交易品種、開盤限額、止損限額三種風(fēng)控，后兩種都沒發(fā)揮作用。

部門級：部門實盤限額2億元，當(dāng)日操作限額8000萬元，都沒發(fā)揮作用。

公司級：公司監(jiān)控系統(tǒng)沒有發(fā)現(xiàn)234億元巨額訂單，同時，或者動用了公司其他部門的資金來補(bǔ)充所需頭寸來完成訂單生成和執(zhí)行，或者根本沒有頭寸控制機(jī)制。

交易所：上交所對股市異常波動沒有自動反應(yīng)機(jī)制，對券商資金越過權(quán)限的使用沒有風(fēng)控，對個股的瞬間波動沒有熔斷機(jī)制。傳統(tǒng)證券交易中的風(fēng)控系統(tǒng)交易響應(yīng)最快以秒計，但也遠(yuǎn)遠(yuǎn)不能適應(yīng)高頻套利交易的要求，例如本事件中每個下單指令生成為4.6毫秒，傳統(tǒng)IT技術(shù)開發(fā)的風(fēng)控系統(tǒng)將帶來巨大延遲，嚴(yán)重影響下單速度，這可能也是各環(huán)節(jié)風(fēng)控全部“被失效”的真實原因。案例一

光大證券烏龍指事件

2012年下半年，受境內(nèi)外宏觀經(jīng)濟(jì)影響，我國鋼鐵需求下降、價格下跌，同時銀行對鋼材流通企業(yè)收緊信貸。華東地區(qū)鋼貿(mào)商與倉儲商資金鏈斷裂集中爆發(fā)，出現(xiàn)一物多賣或重復(fù)質(zhì)押的嚴(yán)重危機(jī)，波及多家中央企業(yè)。案例二

華東鋼貿(mào)事件案例二

華東鋼貿(mào)事件

2012年7月，某中央企業(yè)所屬全資子公司（A公司）在核實庫存時發(fā)現(xiàn)，與某商貿(mào)公司（B公司）的合同噸位與實際噸位有較大偏差。進(jìn)一步核查發(fā)現(xiàn)，A公司副總經(jīng)理朱某與B公司法人代表郭某內(nèi)外勾結(jié)，以A公司名義向12家企業(yè)出具虛假倉單總價3.8億元。除該央企外，另有多家央企陷入華東鋼貿(mào)事件，涉案金額巨大。案例二

華東鋼貿(mào)事件（1）市場需求低迷，造成鋼鐵價格持續(xù)下跌。

2009年，四萬億投資令鋼貿(mào)行業(yè)出現(xiàn)了井噴行情，然而，隨著刺激效果的逐漸消退，鋼貿(mào)最主要的下游行業(yè)包括房地產(chǎn)、鐵路、公路等基礎(chǔ)建設(shè)以及汽車制造等行業(yè)產(chǎn)量不斷萎縮，抑制了對鋼材市場的需求。與需求低迷相反的是，鋼材的產(chǎn)量并沒有下降太多。因此，自2011年4季度以來，國內(nèi)鋼材價格持續(xù)走低。外部原因（2）貨幣政策收緊，鋼貿(mào)企業(yè)為商業(yè)銀行打工。長期以來，鋼貿(mào)企業(yè)大都依靠銀行融資來支撐運轉(zhuǎn)。2010年至2011年，央行十二次上調(diào)存款準(zhǔn)備金率，導(dǎo)致資金面緊張，銀行惜貸，貸款利率飆升。2011年鋼貿(mào)企業(yè)貸款平均利率達(dá)到15%，銀行融資成本加鋼市擔(dān)保公司費用的總成本不低于25%；而一些中小鋼貿(mào)企業(yè)甚至依靠高息民間資本，融資成本超過36%以上。案例二

華東鋼貿(mào)事件外部原因（3）融資亂象，套貸成風(fēng)，暴露信用風(fēng)險。廠商銀（進(jìn)貨質(zhì)押）和互保聯(lián)保是鋼貿(mào)行業(yè)主要的兩種融資方式。但是這兩種融資方式都存在漏洞和風(fēng)險。首先是廠商銀的融資方式，主要的風(fēng)險是反復(fù)質(zhì)押。其次是互保聯(lián)保方式，也存在著先天的系統(tǒng)性風(fēng)險，即當(dāng)聯(lián)保中的一家企業(yè)出現(xiàn)問題，剩余幾家企業(yè)需要用自有資金把“洞”給填補(bǔ)上，但是當(dāng)整個行業(yè)都不景氣時，則容易爆發(fā)連鎖反應(yīng)。融資亂象背后，最根本的問題在于，企業(yè)在獲得資金之后，并沒有用于正常的經(jīng)營活動，而是挪入期貨、房地產(chǎn)等高風(fēng)險領(lǐng)域。隨著近年來國家對房地產(chǎn)市場的調(diào)控和打壓，前期投資出現(xiàn)巨虧，最終引發(fā)華東鋼貿(mào)事件。案例二

華東鋼貿(mào)事件外部原因

一是經(jīng)營形勢預(yù)判和快速應(yīng)變能力不足。特別是對鋼貿(mào)行業(yè)系統(tǒng)性風(fēng)險聚集的趨向警惕性、敏銳性不強(qiáng)，沒有及時果斷采取有效措施。

二是集團(tuán)管控力不夠?？偛繉I(yè)務(wù)、財務(wù)、資金的集中管理程度低，控制力不夠，缺少有效的管控手段。

三是上下信息不對稱?？偛颗c二級公司溝通不暢，信息化程度不高，導(dǎo)致信息傳遞缺失和失真，不能及時有效了解二級公司業(yè)務(wù)真實狀況。案例二

華東鋼貿(mào)事件內(nèi)部原因

四是內(nèi)控制度執(zhí)行不到位。

部分二級公司關(guān)鍵崗位、關(guān)鍵流程、關(guān)鍵風(fēng)險點失控。個別二級公司存在有章不循和故意違反制度規(guī)定、拆分合同規(guī)避總部評審、合同評審流于形式、未能對合作方進(jìn)行有效的信用評價等問題。

五是監(jiān)督不到位。

過程監(jiān)督、財務(wù)監(jiān)督、效能審計的針對性和有效性不夠，各級監(jiān)督主體作用發(fā)揮不夠。

案例二

華東鋼貿(mào)事件內(nèi)部原因

六是基礎(chǔ)管理有缺陷。

對關(guān)鍵節(jié)點控制不到位，體現(xiàn)在客戶審查不嚴(yán)，未能嚴(yán)格落實公司要求預(yù)付款控制，采取的擔(dān)保措施不實。

七是企業(yè)文化的滲透力、融合力、引導(dǎo)力不夠。

人性化超越了制度化，溫和性沖淡了嚴(yán)肅性，行為習(xí)慣在關(guān)鍵節(jié)點上與規(guī)范脫鉤，責(zé)任意識、風(fēng)險意識、法律意識減弱，心態(tài)浮躁，心存僥幸。

案例二

華東鋼貿(mào)事件內(nèi)部原因中國北車按合同于2013年8月交付日前交付沈陽東陵區(qū)政府的有軌電車BT項目，沈陽東陵區(qū)政府應(yīng)向北車償付項目總投資48億資金，但由于該區(qū)政府無力償付，致使北車正陷入尷尬的追債境地。此事無疑也給正積極以BT、BOT、BOO、EPC等方式進(jìn)入城市基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)項目的眾多央企敲響警鐘，中國社會科學(xué)院金融研究所研究員認(rèn)為，目前的地方債務(wù)保守估計總量突破20萬億。在地方債務(wù)高舉之際，城市基建項目存在較大的風(fēng)險。案例三

中國北車BT項目風(fēng)險BT蛙（b倉ui用ld錘in項g-銹tr群an炊sf獨er渴）模式循即建工設(shè)-慘移交旺，是下政府乘利用嫩非政復(fù)府資互金來歪進(jìn)行近基礎(chǔ)販非經(jīng)暗營性即設(shè)施條建設(shè)體項目隊的一鋪種融驚資模撓式。宜項目跟工程柿由投閣資人于負(fù)責(zé)尋進(jìn)行專投融厲資，訪具體脖落實長項目之投資坑、建慚設(shè)、借管理鏈。工遷程項風(fēng)目建盆成后把，經(jīng)鋒政府蹈組織面鞠躬躺驗收漢合格嗓后，靠資產(chǎn)私交付摧政府百。政疤府根暴據(jù)回忘購協(xié)經(jīng)議向籠投資翠人分客期支勞付資尚金或毯者以速土地鑒抵資張，投附資人居確保嗚在質(zhì)嚇保期共內(nèi)的掩工程輕質(zhì)量頭。對于掙政府末來說級，B松T模征式減添輕了珠政府助短期騙內(nèi)融階資的火壓力禁，而訊對于冠企業(yè)飲來說冊，B園T方疏式相產(chǎn)比較頌建設(shè)魔-經(jīng)扶營-放轉(zhuǎn)讓墻（B舉OT僑）、歐建設(shè)賴-擁贏有-勸經(jīng)營絮（B罰OO業(yè)）、豎建設(shè)靈-擁許有-梁經(jīng)營克-轉(zhuǎn)山讓（浴BO頌OT是）或決EP信C（憑工程對總承盟包）買等方碗式，幼周期睛更短債、利漂潤更忙大。案例命三中國北車BT項目風(fēng)險近年盼來，緩中國嶄鐵建聰、中宰國中屈鐵、潑中交霜股份蒼、中計國中庭冶、瞧中國哥南車傳、中懷國北旋車等娛公司森相繼伸以B貌T方鹿式介結(jié)入城庭市基貨建項愈目，殲項目糟均存挪在著姓回款掩緩慢密等問晃題，跨部分肚項目榜面臨符較大納風(fēng)險軋。今年衛(wèi)9月施16津日，任國務(wù)萬院印肺發(fā)《顛關(guān)于己加強(qiáng)宅城市念基礎(chǔ)梢設(shè)施撕建設(shè)敘的意摘見》把，將晴進(jìn)一沉步促查進(jìn)地輕方政膠府的歌基礎(chǔ)栽設(shè)施脊建設(shè)古。但路是，爐企業(yè)友若以汁BT平等模敞式介邁入城姻市基論建項乳目，弟應(yīng)當(dāng)?shù)自诮槔θ胫デ把欣罹壳鍦税亟猱?dāng)格地政糖府的丑償債逝能力沃，確下保將昏風(fēng)險勺控制許在可碼承受溉范圍嫩內(nèi)，鹿同時曠還要某注意矮在合臨同條忘款中暈，細(xì)明致注零明各賽種條廟件下呀的責(zé)師任和密權(quán)利鞏，以胸及沖蠻突解志決方協(xié)案等報，以冷避免各項目林風(fēng)險哥發(fā)生莫時無科法保破護(hù)自鬧身利疲益。案例野三中國北車BT項目風(fēng)險第一怕部分有關(guān)藥背景（一）尚國內(nèi)蜻外大喝公司橋各類件重大剃風(fēng)險嗓事件化頻發(fā)時間國別事件主要原因1995.2英國20世紀(jì)90年代英國最大的銀行之一，有超過200年的歷史的巴林銀行破產(chǎn)。運營風(fēng)險失控1996日本住友公司由于職員泰男通過未授權(quán)的貿(mào)易形式運作黃銅期貨貿(mào)易，導(dǎo)致住友公司26億日元的損失。財務(wù)風(fēng)險失控1997.9日本日本最大的百貨公司集團(tuán)之一八佰伴宣布破產(chǎn)。戰(zhàn)略風(fēng)險失控國內(nèi)祝外大桑公司洪風(fēng)險槽事件汁頻發(fā)時間國別事件主要原因1999.1中國香港香港百富勤公司宣布破產(chǎn)。市場風(fēng)險失控1999美國美國電力公司為美國11個州的500萬用戶提供服務(wù)，由于8個州的13個環(huán)保組織指控公司在建火電廠時沒有按照《清潔空氣法》要求安裝控制污染的設(shè)備。為此，公司總計將花費51億美元。2007年10月該公司同意賠償46億美元了解訴訟。法律風(fēng)險失控2001.11美國世界500強(qiáng)排名排名第七的安然公司爆發(fā)財務(wù)危機(jī)，最終破產(chǎn)。財務(wù)風(fēng)險失控2002.6美國美國世界通信公司爆發(fā)財務(wù)丑聞，股價由96美元，跌至7美分。戰(zhàn)略風(fēng)險失控國內(nèi)躺外大指公司鄭風(fēng)險濟(jì)事件毫頻發(fā)時間國別事件主要原因2004.1英國全球第三大石油公司—殼牌石油公司，宣布其披露的油氣儲量信息有誤，受到美國證券交易委員會及英國金融服務(wù)局的調(diào)查;2004年7月，該公司向美國證交會及英國金融服務(wù)局交納罰款達(dá)1.5億美元。公司董事長及一名高管辭職。法律風(fēng)險失控2003--2007德國西門子賄賂丑聞，監(jiān)事會主席、前CEO馮必樂辭職；上任兩年使公司業(yè)績大升、股票上漲40%的CEO柯菲德于2007年4月辭職；公司內(nèi)定CEO接班人、公司CFO、發(fā)電部門CFO等一批高管被捕、定罪。2007年10月，西門子公司被慕尼黑地方法院處以2億歐元的罰款和1.79億歐元的補(bǔ)充稅款。法律風(fēng)險失控國內(nèi)堡外大曬公司叔風(fēng)險片事件銀頻發(fā)（二石）國賓家（女地區(qū)遵）或意國際罰組織出臺許相關(guān)肥規(guī)定乞促進(jìn)狐了風(fēng)對險管滿理的質(zhì)發(fā)展內(nèi)部監(jiān)控與風(fēng)險管理的基本架構(gòu)

2005香港EnterpriseRiskManagement—IntegratedFramework(COSO2004)美國CombinedCodeandTurnbullGuidance(2002，2003)英國NationalStandard—ARiskManagementStandard2001日本ARiskManagementStandard(FERMA2003)英國-歐盟KingIIReport(2002)南非NationalStandard—Risk

Management

Guidelines(CAN-CSA-Q850-97,1997)加拿大NationalStandard—Risk

Management4360(1995,1999,2004)澳大利亞-新西蘭風(fēng)險管理框架國家-國際組織風(fēng)險便管理交的相掩關(guān)制錫度、迎標(biāo)準(zhǔn)對全享球影唱響最怨大的傍是《薩班逢斯—奧克李斯利備法案》20于01年11月安遷然丑徒聞爆罵發(fā)后捉，美籌國參探議院咸銀行帽委員押會主伯席薩薦班斯環(huán)與眾代議院煌金融桃服務(wù)揭委員森會主狗席奧字克斯吵利聯(lián)析合提勒出《公眾輕公司耍會計關(guān)改革娛和投累資者趙保護(hù)姿法》（故輛稱《薩班住斯—奧克石斯利局法案》，以沈下簡洲稱《薩法》）。20倡02年6月世動通丑齊聞爆償發(fā)，今美國然參眾假兩院售于7月通堤過《薩法》，同艇月，葵布什斜總統(tǒng)仗即簽本署頒言發(fā)?！端_法》第40喂4條款農(nóng)規(guī)定粱公司紛的年君度財錦務(wù)報殺告中霉須披麥露：公司盼管理傲層在握建立量和維遵護(hù)確翼保財趟務(wù)報橋告真公實、滅可靠著的內(nèi)踩部控鉤制系此統(tǒng)中海的履判職情戚況；公司候管理蘭層須鴨對該懷內(nèi)部鋒控制鈔系統(tǒng)謀的有段效性母以一兵個公煙認(rèn)架添構(gòu)進(jìn)劉行評盈估（筑例如CO鵲SO內(nèi)控擺框架袖）。另外瘡，《薩法》還要豈求外絨部審勝計機(jī)段構(gòu)對獨公司商管理怕層進(jìn)崇行的機(jī)內(nèi)控做自我消評估礙結(jié)果鞏進(jìn)行損鑒證蹲。對全境球影紫響最套大的好是《薩班媽斯—奧克簡斯利屑法案》對全震球影櫻響最什大的樣是《薩班竟斯—奧克堡斯利刪法案》《薩法》第90賀6條款貫規(guī)定CE意O、CF強(qiáng)O的責(zé)楚任：認(rèn)證連失實知的財櫻務(wù)報朗告，救最高杠給予10此0萬美盼元罰肌款、10年監(jiān)粥禁；故意虛認(rèn)證駛虛假居報表粉，最蕉高給好予50季0萬美赤元罰尼款、20年監(jiān)夏禁。鑒于《薩法》的規(guī)巨定，接許多偶在美葛國上帶市的術(shù)公司機(jī)均采疏納CO晨SO內(nèi)控—風(fēng)險念管理忠框架蠅。CO述SO及其“內(nèi)控—風(fēng)險誼管理柔框架”簡介CO爪SO是“美國約反欺點詐性隊財務(wù)烘報告系委員價會”的英昏文字桶母縮倚寫，涉由美賀國審蜻計師淘協(xié)會服、美桑國注錦冊會已計師弱協(xié)會被等5個民屯間團(tuán)躬體共罷同組俊成。19偷92年9月，CO給SO發(fā)布招了涉者及內(nèi)臟控的4個專斥項報端告。19偏94年7月，淡在整潔合、樸補(bǔ)充浙原4項報襲告基必礎(chǔ)上鉤，CO莖SO發(fā)布搞了《內(nèi)部憶控制—總體種框架》（In鉆te顫rn嗓al蒜C同on追tr為ol—In吊te謠gr列at釘ed越F梢ra只me吩wo碧rk纏)。20嶄04年9月，桿在原仔內(nèi)控州框架吳基礎(chǔ)妖上，CO偉SO發(fā)布令了《企業(yè)撫風(fēng)險汽管理—總體蠶框架》（En睛te桌rp鳴ri低se竊Ri剝sk帽M額an逗ag蚊em盆en抬t—In店te糟gr遺at喝ed云F腫ra導(dǎo)me叼wo取rk蟲)。CO英SO內(nèi)控哪框架繭（19母94）內(nèi)部職控制較的3個目錯標(biāo)內(nèi)部習(xí)控制熄貫穿禍所有鼠的業(yè)榴務(wù)部數(shù)門內(nèi)部且控制滅的5要素CO絹SO風(fēng)險歪管理扇框架歉（20鍋04）與內(nèi)她控框攤架（19銳94）比擠，新芝增1個目蠢標(biāo)（蕩戰(zhàn)略資）與內(nèi)拿控框諸架（19后94）比咱，新共增3個要這素（三越）國富外企扯業(yè)風(fēng)便險管匙理水饅平不摩斷提克高一家德國際壇著名攜會計偏師事腎務(wù)所20屬04年初旨對世抹界上14嚴(yán)00個大惹中型污公司果的CE救O調(diào)查手結(jié)果舉：38菜%的公李司已珠經(jīng)建伍成完薪整的憑全面聞風(fēng)險鄭管理仍體系;35炕%的公壤司已護(hù)經(jīng)部矩分建滑成全添面風(fēng)煙險管肝理體乖系;16津%的公越司正寧在計候劃建蜻設(shè)全四面風(fēng)場險管漿理體駁系;10保%的公線司表薪示正乖在研緞究全槍面風(fēng)是險管羊理體柄系或禽尚無蠟建設(shè)澡全面改風(fēng)險螺管理棉體系姐的計分劃。越來古越多藥的發(fā)灣達(dá)國可家大綿公司盲已經(jīng)后建成其或即辜將建旬成全訴面風(fēng)拆險管峽理體弄系行業(yè)憑：食品黑及飲公料該公插司是漁世界附領(lǐng)先顛的食餃品和朱飲料茅生產(chǎn)臟企業(yè)角之一辰，幾敗乎在能全球欠所有挨國家帝都有鎖開展換業(yè)務(wù)蜂，已丸在全網(wǎng)球建鞭立了50麗0多家墨工廠糧，公淋司年艇收入且約10雪00億美愛元。國際屢知名庫公司刷全面業(yè)風(fēng)險猜管理節(jié)體系挑建設(shè)處最佳兇實踐戰(zhàn)略呀風(fēng)險預(yù)領(lǐng)域公司治理及合規(guī)委員會董事會風(fēng)險專家委員會

(CFO牽頭，業(yè)務(wù)部門總裁參加)經(jīng)理及高級職員風(fēng)險協(xié)調(diào)人

(不固定，風(fēng)險管理或業(yè)務(wù)人員都可以)公司高層(CEO,CFO)直接匯報非直接匯報/不定期溝通首席風(fēng)險官風(fēng)險管理團(tuán)隊風(fēng)險經(jīng)理(業(yè)務(wù)部門經(jīng)理級別)流程層面的風(fēng)險信息關(guān)鍵戰(zhàn)略風(fēng)險信息董事會下設(shè)?收集待風(fēng)險志數(shù)據(jù)技并且公司私高層公司遇總部業(yè)務(wù)禍部門（財村務(wù)、IT等）?識別風(fēng)業(yè)務(wù)良風(fēng)險殊和機(jī)返遇?規(guī)避草不利旅風(fēng)險?監(jiān)控斯新的栗風(fēng)險董事聰會匯同CR象O和CF難O建立噴公司話的風(fēng)宰險容訊忍度發(fā)以指迫導(dǎo)風(fēng)腦險管船理活釣動為企途業(yè)層削面的撫風(fēng)險伸確定剩適當(dāng)屋的風(fēng)黑險管底理戰(zhàn)究略公司課治理鴨及合叛規(guī)委駛員會向總枯部報約告風(fēng)險夾專家量委員堪會向董濾事會驅(qū)、評批級機(jī)府構(gòu)和攜投資撓者傳鈴達(dá)關(guān)參鍵風(fēng)金險和支規(guī)避兩戰(zhàn)略確保傻風(fēng)險朋管理養(yǎng)已經(jīng)碌納入種到現(xiàn)蜘有的鄭流程璃中（盡例如丙戰(zhàn)略密規(guī)劃達(dá)和預(yù)搏算）匯總怎業(yè)務(wù)婦部門吳的風(fēng)昏險工具掃和模皂版標(biāo)達(dá)準(zhǔn)化揮，向擺職能吐經(jīng)理殊傳達(dá)婆最佳洋實踐風(fēng)險棉管理牛部門（協(xié)烤助和涼監(jiān)督）培訓(xùn)轉(zhuǎn)變?nèi)夤芾盹L(fēng)險彩文化風(fēng)險搞管理佩制度閘和手剛冊風(fēng)險蹈管理旦制度持續(xù)夢改進(jìn)風(fēng)險片識別風(fēng)險診評估風(fēng)險結(jié)應(yīng)對風(fēng)險宋監(jiān)控建立腔損失訓(xùn)數(shù)據(jù)纖系統(tǒng)建立我風(fēng)險煮監(jiān)控淚系統(tǒng)風(fēng)險認(rèn)管理斥組織風(fēng)險辰管理裙信息擔(dān)系統(tǒng)風(fēng)險允管理夫部門建立ER劍M系統(tǒng)風(fēng)險殃管理羊者公司燥治理腦及合卵規(guī)管理朗委員胖會風(fēng)險紙所有驕者風(fēng)險擊管理嘗手冊自我盾控制撫評估管理爭層股東鳥、董聚事會加強(qiáng)掃信賴建立匠風(fēng)險夠管理躍體系戰(zhàn)略牧目標(biāo)朱和風(fēng)疑險管孟理的地整合風(fēng)險鞠管理負(fù)流程職能部門每季度進(jìn)行一次全天會議：

為公司制定統(tǒng)一的風(fēng)險組合和風(fēng)險定義；確定匯報結(jié)構(gòu)；從不同的視角討論風(fēng)險并確定解決方案。總部職能部門產(chǎn)品組視角地理區(qū)域視角風(fēng)險工作會（自下向上）風(fēng)險經(jīng)理（協(xié)調(diào)人）區(qū)域/公司產(chǎn)品組風(fēng)險專家委員會（自上向下）首席財務(wù)官業(yè)務(wù)

副總裁2首席

風(fēng)險官業(yè)務(wù)

副總裁1每季度進(jìn)行一次全天會議：

根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展戰(zhàn)略識別重大風(fēng)險審閱及討論風(fēng)險狀況年度饒業(yè)務(wù)椒計劃年度耗風(fēng)險邀評估與季果度更導(dǎo)新季度掏運營荒會議兩周歲一次晌的管理叮會議Q1Q2Q3Q4運營絲式會議運營姨會議運營坡會議特殊(臨時)風(fēng)險趴管理繭組織噴：持逢續(xù)監(jiān)幅控業(yè)務(wù)兩風(fēng)險班管理脾：持苦續(xù)監(jiān)粘控內(nèi)部拉審計蠟：獨嚷立監(jiān)析控年度浙業(yè)務(wù)老計劃風(fēng)險槍計劃業(yè)務(wù)呈情況濕和風(fēng)憤險情塌況共剛同在壺運營爽會議富中討闖論建立運風(fēng)險頌管理召體系潑階段疫主要溜包括份分析常風(fēng)險扛管理極體系裳現(xiàn)況導(dǎo)、設(shè)邀計風(fēng)厚險管雹理體胃系及備架構(gòu)母、及粒建立驕風(fēng)險剛管理伍制度襲及流子程。收集犯及分朵析基礎(chǔ)轟資料通過甲訪談符了解掙業(yè)務(wù)港情況掌握膨現(xiàn)有歌狀況訂及戰(zhàn)姨略方屋向建立欲風(fēng)險萄評估屬標(biāo)準(zhǔn)決定ER敬M框架柳設(shè)計檢討賽并重私建風(fēng)甲險管桐理流運程建立損風(fēng)險丸識別罪要素確定粥風(fēng)險句管理帶體系建立扣風(fēng)險覆管理負(fù)組織泊結(jié)構(gòu)確定職責(zé)明分工建立虜報告體系制定杠風(fēng)險仇管理狀政策烤及指南制定船風(fēng)險介管理版手冊報告培訓(xùn)螺及轉(zhuǎn)沃變管免理建立巧指標(biāo)疑選定瘋及評墓價標(biāo)咱準(zhǔn)分析宴風(fēng)險軍管理袖體系現(xiàn)況設(shè)計菊風(fēng)險石管理大體系建立而風(fēng)險放管理邁架構(gòu)建立均風(fēng)險鵝管理詢制度燦及流周程戰(zhàn)略筆性及（戰(zhàn)室略風(fēng)誤險）外部仿市場智環(huán)境陵（脅市場喉風(fēng)險些）內(nèi)部掏運營脫管理途（否運營四風(fēng)險傾）經(jīng)濟(jì)偽社會政治如法規(guī)競爭賓者分銷稼商渠道輸結(jié)構(gòu)行業(yè)術(shù)結(jié)構(gòu)客戶品牌閱管理市場谷營銷采購生產(chǎn)新業(yè)犁務(wù)銷售州流通銷售交易登處理信息蠅系統(tǒng)人員經(jīng)濟(jì)墊衰退社會旁責(zé)任客戶暫偏好價趨勢顧客頃觀念A(yù)&謊P影響供給批質(zhì)量生產(chǎn)清計劃客服批發(fā)零售捕渠道競爭閥型產(chǎn)剃品社會僚動蕩廣告綢限制政治瀉動蕩收購陰審批專賣蝦渠道社會傅偏好需求顛不確改定性品牌悶推廣品牌及戰(zhàn)略創(chuàng)新彎推廣知識術(shù)產(chǎn)權(quán)防偽發(fā)展示企劃供給明水平供應(yīng)路商失落誤原材清料供慣應(yīng)原材才料定助價生產(chǎn)產(chǎn)品飾質(zhì)量資產(chǎn)喂保護(hù)生產(chǎn)異能力生產(chǎn)夠安全自然墳災(zāi)害業(yè)務(wù)賢延續(xù)產(chǎn)品蜘安全R&膠D實施財務(wù)僵管理憤（貨財務(wù)順風(fēng)險陡）合規(guī)聚性踩（合居規(guī)風(fēng)夾險）投資襪者關(guān)燈系收購蝴和兼帶并創(chuàng)新公司孕治理戰(zhàn)略怎指導(dǎo)戰(zhàn)略愿合作抓伙伴喚關(guān)系采購股東揮報告手和規(guī)誕定促銷起規(guī)定后勤嚇和銷胡售生產(chǎn)格標(biāo)準(zhǔn)稅務(wù)沙和資鉤金信息溜系統(tǒng)社會鐵關(guān)系知識鑄產(chǎn)權(quán)人力白資源包裝館儲存存貨爭計劃庫房漲物流運輸促銷定價需求誘計劃銷售業(yè)務(wù)纏延續(xù)訂單處理開具發(fā)票收款付款循環(huán)費用耳和購掙貨付丙款工資系統(tǒng)李開發(fā)系統(tǒng)季整合系統(tǒng)豈失效信息健安全信息默化吸引人才激勵計劃繼任行業(yè)行動國際溝通業(yè)務(wù)計劃市場發(fā)展合作伙伴依賴系統(tǒng)依賴開發(fā)費用稅務(wù)計劃財務(wù)計劃業(yè)績測評欺詐財務(wù)報告資金管理全球椒流程嘴標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一轉(zhuǎn)變菜管理新產(chǎn)指品開走發(fā)速茅度新業(yè)軋務(wù)持潔續(xù)度供應(yīng)撒商選獨擇采購憤增值疤服務(wù)銷售謀預(yù)測生產(chǎn)棒需求庫房克設(shè)備送貨粱服務(wù)撿質(zhì)量人員澡培訓(xùn)客戶套反饋債務(wù)絮合同投資錫與負(fù)縮慧債數(shù)據(jù)詳處理系統(tǒng)傳培訓(xùn)物理產(chǎn)安全災(zāi)難湖恢復(fù)人員叛離職士氣勝任竹能力員工咐待遇外匯榨匯率新法料規(guī)競爭培戰(zhàn)略產(chǎn)品屬招回車隊墓容量十大風(fēng)險一級風(fēng)險二級風(fēng)險內(nèi)部儲審計煩通過朋年度憲或季找度的帽風(fēng)險飾評估運報告現(xiàn)來關(guān)面注高誓風(fēng)險爹和新店興風(fēng)去險風(fēng)險真管理程部門定期紹溝通確定毛審計沒宇宙扎、建倚立審叔計計恭劃將季渾度性糖風(fēng)險歉變化晌納入鹽審計錘計劃公司分高級挽管融理人職員內(nèi)部董審計梳部門滾動審計計劃

帶來的益處季度風(fēng)險分析會定期暴露新的風(fēng)險，并且為將來的內(nèi)部審計活動奠定基礎(chǔ)對于風(fēng)險評估活動和審計方法進(jìn)行專門評級和優(yōu)先級排序，使計劃關(guān)注風(fēng)險最高的領(lǐng)域滾動的審計計劃提升了資源分配效率，具有更多的靈活性年度召和季宵度風(fēng)險努評估隱報告季度銷風(fēng)險雞狀況和其滾他信執(zhí)息該體坐系年宮運營茄費用30恨0萬美歌元，炒占該釋公司筆年營歡業(yè)收救入的萌十萬奔分之券三。（四壓）提高畫中央槳企業(yè)遲風(fēng)險我管理每能力親，是前國資偏委作屆為國夏有資嗓產(chǎn)出抬資人悼的本職質(zhì)需相要中央市企業(yè)違在國止民經(jīng)稅濟(jì)中截占較跟大比案重；中央香企業(yè)典在許粱多重道要行刷業(yè)和固關(guān)鍵負(fù)領(lǐng)域占支連配地懇位或畫重要煌地位；中央蝕企業(yè)祥是國甲家實圍力的溉重要謊體現(xiàn)；中央癢企業(yè)究是國對有經(jīng)貿(mào)濟(jì)的扮主力綢軍。45自2歌00錄3年鬼國資氏委成糟立以輔來，王先后前發(fā)生刑中航愧油新里加坡泊公司述衍生卵品交鞏易重翻大損嬸失，巖三九其集團(tuán)狗、上商海華居源集負(fù)團(tuán)財瞇務(wù)危系機(jī)，逆反映拴出一禮些企更業(yè)風(fēng)轎險管盛理失逮控。戰(zhàn)略本風(fēng)險塵案例粗：某脂中央愉企業(yè)“航空梁母艦”戰(zhàn)略切，承港債式誕兼并甲大批噸地方皺國企征；經(jīng)過10年的崇快速難擴(kuò)張榨，由傲成立歲時的50府0多萬咱元資橡產(chǎn)擴(kuò)磁張到雀超過20解0億元踢資產(chǎn)到、40南0多家糧子企按業(yè)的“航空鹽母艦”，但孩銀行效負(fù)債副達(dá)10該7億元消；母公蜂司難屈以償秘還到酬期債礦務(wù)，桶引發(fā)臨危機(jī)疊的是聯(lián)法律深風(fēng)險饒、財佛務(wù)風(fēng)泄險，夾根源吸在于禁戰(zhàn)略考風(fēng)險攻。負(fù)債爸率極吹高；短貸蔬長投華；母公頑司舉搶債，蔽而現(xiàn)托金流泛在子認(rèn)公司六（上毅市公洗司等膀）；一些謊子公葉司財尸務(wù)報逗告失尼實，東有的焦假賬烤嚴(yán)重月。財務(wù)命風(fēng)險茅案例雙：某學(xué)中央噸企業(yè)第二刮部分《中央或企業(yè)或全面疼風(fēng)險彼管理孫指引》主要增內(nèi)容結(jié)構(gòu)禮及邏搞輯關(guān)緒系第一線章渠總則川（總品體要糖求和烤原則吧）第二熄章賴風(fēng)險渴管理賴初始易信息第三糾章策風(fēng)險疾評估第四可章稱風(fēng)險團(tuán)管理棒策略第五返章擱風(fēng)險左管理廊解決層方案第六記章型風(fēng)險箭管理膚的監(jiān)造督與苦改進(jìn)第四潑章牙風(fēng)險焦管理竟策略第七威章泄風(fēng)險消管理觀組織握體系第八吐章益風(fēng)知險管小理信期息系疏統(tǒng)第九脅章津風(fēng)險租管理芳文化載基踐礎(chǔ)第十沙章隸附則準(zhǔn)（有補(bǔ)關(guān)說葛明）附錄宇技術(shù)齒方法抬簡介速和專危業(yè)術(shù)更語解脆釋共70條；努含附筐錄共1.炒4萬字涉。流程體系（一塊）基剛本概海念1.風(fēng)險葵的定瘦義和其分類企業(yè)表風(fēng)險妹，指旱未來鑒的不抱確定蹈性對哭企業(yè)覺實現(xiàn)攀其經(jīng)賀營目婆標(biāo)的局影響沈。企業(yè)逐風(fēng)險嶺一般凳可分關(guān)為戰(zhàn)斜略風(fēng)諸險、駐財務(wù)葡風(fēng)險私、市僚場風(fēng)裝險、徐運營素風(fēng)險肝、法眾律風(fēng)擱險等禁；也可膨以能蛇否為弟企業(yè)雨帶來康盈利亮等機(jī)蟲會為蕩標(biāo)志奧，將燒風(fēng)險抗分為決純粹零風(fēng)險(只有再帶來旋損失楚這一構(gòu)種可疑能性)和機(jī)發(fā)會風(fēng)條險(帶來疲損失福和盈纖利的呈可能搜性并芹存)。全面酒風(fēng)險詠管理孩指企芳業(yè)圍馳繞總蹲體經(jīng)半營目海標(biāo)，柄通過草在企竿業(yè)管天理的塵各個銜環(huán)節(jié)席和經(jīng)遍營過酷程中婆執(zhí)行徹風(fēng)險顯管理植的基驚本流疏程，牧培育塊良好付的風(fēng)碰險管快理文巖化，晝建立蟻健全全面燦風(fēng)險討管理揪體系，包穗括風(fēng)梅險管他理策劍略、級風(fēng)險撒理財遙措施兼、風(fēng)淚險管魔理的蹈組織符職能虜體系怒、風(fēng)煤險管閣理信溝息系桌統(tǒng)和碧內(nèi)部悲控制膏系統(tǒng)垮，從革而為圈實現(xiàn)每風(fēng)險青管理紐奉的總競體目得標(biāo)提君供合罩理保快證的強(qiáng)過程鹽和方陽法。要素碗：基醬本流斑程、姜文化軌、體痕系；寶是一倡種過核程和統(tǒng)方法。2.全面僑風(fēng)險雀管理且的定燦義3.全面旗風(fēng)險餃管理蘭基本向流程下（5個）監(jiān)控改進(jìn)制定風(fēng)險管理策略風(fēng)險評估⑴⑵⑸⑷⑶信息溝通貫穿始終制定實施解決方案建立初始信息框架⑴確保堪將風(fēng)耗險控羊制在火與企距業(yè)戰(zhàn)廁略目眾標(biāo)相陸適應(yīng)祖并可川承受熟的范桌圍內(nèi)練（這吸也是社一項矛最重曾要的主指導(dǎo)顫思想筑）；⑵確保陳內(nèi)外氣部，阻尤其嬌是企且業(yè)與碰股東胳之間留實現(xiàn)礦真實統(tǒng)、可相靠的濤信息您溝通榴，包涂括編述制和巧提供砍真實英、可構(gòu)靠的液財務(wù)豪報告打；4.全面拜風(fēng)險匆管理甘總體搭目標(biāo)⑶確保俘遵守湯有關(guān)葬法律愧法規(guī)咱；⑷確保夜企業(yè)個有關(guān)示規(guī)章旬制度米和為削實現(xiàn)疤經(jīng)營敬目標(biāo)包而采蓄取重致大措罩施的辮貫徹碗執(zhí)行敏，保拐障經(jīng)勝營管壺理的宋有效帝性，然提高紐奉經(jīng)營具活動測的效映率和沾效果闖，降吧低實畫現(xiàn)經(jīng)慕營目國標(biāo)的本不確饑定性聚；⑸確保促企業(yè)童建立劣針對寬各項膜重大派風(fēng)險跟發(fā)生羅后的傲危機(jī)插處理論計劃餓，保斧護(hù)企籍業(yè)不返因災(zāi)徑害性曠風(fēng)險起或人朽為失僅誤而箏遭受盆重大香損失喬。5.風(fēng)險杰評估風(fēng)險心評估辦的三箭個主菜要步蘆驟風(fēng)險辨識風(fēng)險分析風(fēng)險評價123風(fēng)險止辨識是指他查找作企業(yè)存各業(yè)西務(wù)單后元、粱各項扒重要布經(jīng)營甚活動釣極其福重要策業(yè)務(wù)按流程舍中有悶無風(fēng)堆險，逼有哪擺些風(fēng)稱險。風(fēng)險堂分析是對訂辨識夾出的兇風(fēng)險死及其賣特征加進(jìn)行杠明確功的定德義描莫述，陰分析鉤和描立述風(fēng)館險發(fā)爆生可汪能性謎的高釋低、娃風(fēng)險昌發(fā)生厭的條培件。風(fēng)險扁評價是評罪估風(fēng)景險對之企業(yè)繩實現(xiàn)拒目標(biāo)織的影殊響程仆度、猛風(fēng)險卵價值工等。定性島方法睬可采呢用問過卷調(diào)蹄查、刻集體窄討論裂、工設(shè)作訪誰談、列專家資咨詢貫、情俘景分膝析、市政策拖分析稼、行屑業(yè)標(biāo)訓(xùn)桿比困較、桌調(diào)查毛研究秤等。定量梁方法訓(xùn)可采源用統(tǒng)端計推壇論(如集廚中趨眨勢法)、計殘算機(jī)純模擬(如蒙驗特卡貝羅分旅析法)、失毅效模痕式與售影響夢分析隸、事桌件樹閱分析劈燕等。風(fēng)險字評估與方法套：定鵲性與溝定量水相結(jié)惰合風(fēng)險艱發(fā)生狗可能妹性的共定性草、定淡量評請估舉泳例定量方法一評分12345定量方法二一定時期發(fā)生的概率10%以下10%-30%30%-70%70%-90%90%以上

定性方法文字描述一極低低中等高極高文字描述二一般情況下不會發(fā)生極少情況下才發(fā)生某些情況下發(fā)生較多情況下發(fā)生常常會發(fā)生文字描述三今后10年內(nèi)發(fā)生的可能少于1次今后5－10年內(nèi)可能發(fā)生1次今后2－5年內(nèi)可能發(fā)生1次今后1年內(nèi)可能發(fā)生1次今后1年內(nèi)至少發(fā)生1次示例風(fēng)險污發(fā)生駛對目戶標(biāo)影家響程沒度的龜定性兄、定久量評童估舉偽例定量方法一評分12345定量方法二企業(yè)財務(wù)損失占稅前利潤的百分比(%）1%以下1%-5%6%-10%11%-20%20%以上定性方法文字描述一極輕微的輕微的中等的重大的災(zāi)難性的文字描述二極低低中等高極高文字描述三企業(yè)日常運行不受影響輕度影響(造成輕微的人身傷害，情況立刻受到控制)中度影響(造成一定人身傷害，需要醫(yī)療救援，情況需要外部支持才能得到控制)嚴(yán)重影響(企業(yè)失去一些業(yè)務(wù)能力，造成嚴(yán)重人身傷害，情況失控，但無致命影響)重大影響(重大業(yè)務(wù)失誤，造成重大人身傷亡，情況失控，給企業(yè)致命影響)示例評估謎多項寫風(fēng)險傲的一卸種方字法：役繪制規(guī)風(fēng)險鐵坐標(biāo)情圖承擔(dān)A區(qū)域興中的役各項高風(fēng)險絹且不普再增維加控妙制措捕施嚴(yán)格冬控制B區(qū)域徑中的奧各項缺風(fēng)險宜且專姨門補(bǔ)薄充制致定各底項控馬制措墨施確保情規(guī)避未和轉(zhuǎn)把移C區(qū)域泉中的疑各項友風(fēng)險浩且優(yōu)勺先安醉排實參施各撥項防須范措例施極低教低中等漿高數(shù)極仗高影響膽程度可能伶性B區(qū)域C區(qū)域A區(qū)域B區(qū)域285341769極低低中等高極高蒙特貌卡羅會方法峰是一睡種隨濃機(jī)模伴擬數(shù)鋪學(xué)方拜法。摟該方臟法用寫來分劇析評蒸估風(fēng)久險發(fā)陽生可慢能性握、風(fēng)跪險的釘成因繞、風(fēng)還險造騰成的塔損失唐或帶姑來的囑機(jī)會抱等變明量在既未來移變化板的概柳率分賞布。操作鵝步驟豎：1.量化厘風(fēng)險壺。4.修正直完善萄概率串模型盞。2.建立呈概率垃模型它。5.利用喜該模坐型分捕析評手估風(fēng)放險。3.計算灣概率柴分布利初步究結(jié)果抹。風(fēng)險從評估日定量瞇方法好舉例銀：蒙再特卡擔(dān)羅分形析法風(fēng)險語評估塵定量間方法壓舉例劑：蒙室特卡仰羅分籍析法彈（續(xù)抽）正態(tài)車分布啞模型她：其中為均遺值，σ為標(biāo)侮準(zhǔn)差密度莫函數(shù)載：分布罰函數(shù)腸：（二毫）指遲導(dǎo)思挨想管控碧企業(yè)貢風(fēng)險糠，應(yīng)喬注重悄防范義和控地制風(fēng)貢險可斑能給爺企業(yè)忙造成習(xí)損失霸和?？屎?，于也應(yīng)灰把機(jī)頁會風(fēng)鞭險視林為企灶業(yè)的揮特殊啟資源牢，通勒過對處其管批理，氣為企騾業(yè)創(chuàng)疏造價輩值，室促進(jìn)快經(jīng)營寒目標(biāo)費的實受現(xiàn)。1.正確樸處理濟(jì)控制姿風(fēng)險寶與抓驢住機(jī)款遇的砌關(guān)系風(fēng)險=機(jī)會+威脅機(jī)會泛性風(fēng)涂險的廉二重茶性風(fēng)險經(jīng)營陸指標(biāo)風(fēng)險店收益矩曲線機(jī)會從區(qū)間威脅裂區(qū)間×承受遷度防止做兩種抖錯誤箭傾向

要正確認(rèn)識和把握風(fēng)險與收益的平衡，防止和糾正忽視風(fēng)險，片面追求收益而不講條件、范圍，認(rèn)為風(fēng)險越大、收益越高的觀念和做法；同時，也要防止單純?yōu)橐?guī)避風(fēng)險而放棄發(fā)展機(jī)遇。為了實現(xiàn)企業(yè)戰(zhàn)略目標(biāo)，企業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險是否過大或過小？企業(yè)現(xiàn)在的戰(zhàn)略目標(biāo)與所承擔(dān)的風(fēng)險是否匹配？董事場會應(yīng)題本著然從實味際出滔發(fā)，庸務(wù)求限實效秩的原散則，恐以對重大篇風(fēng)險壓、重簡大事映件(指重琴大風(fēng)潤險發(fā)劫生后宰的事宇實)的管沒理和重要塘流程蘆的內(nèi)完部控囑制為重閱點，寒開展虛全面費風(fēng)險程管理病工作拘。具代備條堡件的挺可以擴(kuò)全面隊推進(jìn)樓；其敘他企插業(yè)應(yīng)役總體暖規(guī)劃插、分療步實京施，序選擇薄一項肅或多叨項業(yè)回務(wù)開扎展風(fēng)季險管旨理工湯作，器建立偶單項病或多窄項內(nèi)籠部控竿制子挖系統(tǒng)喇。通杜過積站累經(jīng)淘驗，是培養(yǎng)營人才長，逐棚步建會立健漠全全峰面風(fēng)臟險管娘理體勵系。2.從實斥際出端發(fā)、碰突出灶重點3.把傳田統(tǒng)的步專業(yè)咬管理驗與風(fēng)罰險管撞理相課結(jié)合傳統(tǒng)食的投援資決需策、震市場著營銷喊、安嬸全生讓產(chǎn)等允各專業(yè)火管理目，都藝包含開了風(fēng)島險管且理的恢諸多華內(nèi)容正。把風(fēng)得險管沸理的滅理念亮、流皇程、今方法述融入晚傳統(tǒng)區(qū)的專業(yè)物管理疏即為累風(fēng)險針管理燃。歸納支各專蛋項風(fēng)頂險管現(xiàn)理的榜共性皇，通菌過建喜立體華系去統(tǒng)拐籌管專理各慚項風(fēng)擊險，豈就是機(jī)全面土風(fēng)險勒管理鉛。4.注重澤培育訴風(fēng)險偉管理蜘文化風(fēng)險路管理惡文化件三要宋素：—樹立從正確睛的風(fēng)鴉險管莊理理撫念；—增強(qiáng)彎職工什風(fēng)險搭管理趟意識召；—把風(fēng)險險管捉理意喬識轉(zhuǎn)祖化為顯職工養(yǎng)的自申覺行裳動。董事丙會、孕管理玻層應(yīng)粱當(dāng)有真極強(qiáng)輔的風(fēng)舍險意鄰識，捷并極尤力將畝這種割意識泳灌輸催給企恰業(yè)全耐體職橡工華為椒公司讓的任囑正非饒：“公司特所有藝員工所是否察考慮繭過，努如果傭有一疊天，照公司貝銷售頂額下鈔滑、悔利潤籍下滑他甚至所會破于產(chǎn)，性我們效怎么泰辦？刻”“十更年來栽我天爆天思泄考的灰都是蛾失敗組，對所成功蝴視而榴不見箏，也贏沒有舅什么換榮譽(yù)起感、活自豪脆感，朝而是銹危機(jī)尸感。唱”聯(lián)想斯的柳潛傳志偽：“撒上跌一層惰黃土米，踩枝實了灣；再巡壽撒上戲一層暮黃土濱，再云踩實戶了；副直到恭確定訓(xùn)腳下脊是堅匪實的追道路窗，然窩后撒波腿就年跑”—聯(lián)想皇互聯(lián)狀網(wǎng)與識手機(jī)扶業(yè)務(wù)海爾倚的張沙瑞敏霞：“東方辭亮了勻，西押方再旬亮”“永遠(yuǎn)萄戰(zhàn)戰(zhàn)鞭兢兢騰，永暮遠(yuǎn)如哭履薄沒冰”－海曠爾存仗貨問洗題與完流程彈再造培育伏風(fēng)險荒管理壞文化關(guān)鍵爛在領(lǐng)碑導(dǎo)萬向日集團(tuán)忌魯冠劇球于08年9月22日致利公司巾各負(fù)角責(zé)人是的信士：發(fā)展烏不能普超越即自己節(jié)的能折力，鑰安全凡永遠(yuǎn)罪比速講度重傾要。（三栗）策鏈略風(fēng)險賣管理芝策略是指恐企業(yè)艙根據(jù)惰自身不條件宵和外械部境鎖，圍酸繞企西業(yè)發(fā)論展戰(zhàn)楚略，號確定塞風(fēng)險府偏好瘦、風(fēng)香險承午受度芽等，層選擇哪風(fēng)險輝承擔(dān)刷、風(fēng)壇險規(guī)盜避、踏風(fēng)險忙轉(zhuǎn)移噴、風(fēng)擊險轉(zhuǎn)課換、從風(fēng)險寇對沖冬、風(fēng)叼險補(bǔ)員償、思風(fēng)險固控制年等適漫合的出風(fēng)險紛管理列工具袖的總嘆體策研略，捏并確篩定風(fēng)毒險管貓理所艱需人來力和膽財力蠻資源嚴(yán)的配脅置原韻則。即企逐業(yè)在皺愿意宏承擔(dān)蒼風(fēng)險虹的種換類、霉大小鏟等方板面的鴿基本固態(tài)度拉。例慰如，帳某企棋業(yè)愿澆意承權(quán)擔(dān)在擾主業(yè)臟范圍流內(nèi)快橋速發(fā)食展帶狀來的加較大嫩風(fēng)險。董事屯會負(fù)耕責(zé)確蠟定公縮慧司的贈風(fēng)險熟偏好即企陵業(yè)愿調(diào)意承衫擔(dān)風(fēng)敲險的眠限度彩，也百是風(fēng)暑險偏但好的既邊界續(xù)。例如雪，某竿企業(yè)分為實忌現(xiàn)主譯業(yè)快網(wǎng)速發(fā)柴展愿陜意承鉛擔(dān)企券業(yè)負(fù)神債率濱在50悠-7莖0%之間虧、投賺資損烈失占座凈資性產(chǎn)比呆例為5-蓬10唱%之間甘的風(fēng)掠險。董事好會負(fù)伙責(zé)確構(gòu)定公爆司的欣風(fēng)險響承受必度（四剃）風(fēng)利險管重理解噸決方余案7980企業(yè)夸應(yīng)根錫據(jù)風(fēng)撥險管暮理策炸略，喉針對域各類慮風(fēng)險出或每錄一項跳重大煤風(fēng)險默制定注風(fēng)險度管理礙解決炮方案雜。方滾案一糟般應(yīng)扛包括四風(fēng)險年解決支的具袋體目繼標(biāo)，迫所需穴的組匪織領(lǐng)錢導(dǎo)，昏所涉標(biāo)及的震管理墻及業(yè)部務(wù)流盞程，焰所需美的條還件、論手段共等資吐源，煮風(fēng)險筒事件德發(fā)生擺前、嗚中、荷后所蒼采取聲的具吵體應(yīng)近對措互施以垂及風(fēng)牢險管氏理工豬具(忌如：階關(guān)鍵登風(fēng)險妹指標(biāo)恐管理巨、損很失事切件管居理等熊)。風(fēng)險附管理幕解決指方案完的基翻本要毅求81風(fēng)險匹管理邊內(nèi)部廉解決條方案風(fēng)險追管理畫解決玻方案鴉分外費部和山內(nèi)部夠解決數(shù)方案緞。內(nèi)部伙解決懼方案澡是前娛面所純說風(fēng)宰險管巧理策思略的讓實施舟，是依全面完風(fēng)險此管理未體系拳的運右轉(zhuǎn)?；笠虼说?，在移具體恒實施痛中，聚一般勢是以動下幾濾種手千段的滴綜合覆應(yīng)用諒：風(fēng)險庸管理健策略善；組織伙職能蓬；內(nèi)部彈控制鑄，包輪括政哪策、晨制度編、程棟序；信息膀系統(tǒng)占，包互括報皮告體肚系；風(fēng)險自理財重。82風(fēng)險萌管理詢工具慌：以“關(guān)鍵時風(fēng)險憲指標(biāo)逆管理志”為涼例一項違風(fēng)險霜發(fā)生陷可能混有多限種，樸但關(guān)匪鍵成贊因往蛇往只狂有幾腦種。關(guān)鍵纖風(fēng)險塵指標(biāo)澇管理印是對返引起盞風(fēng)險量事件閃發(fā)生甩的關(guān)滅鍵成桂因指殃標(biāo)進(jìn)殊行管響理的工方法歲?！吨溉嵋窊涓戒浉C列舉既了關(guān)惹鍵風(fēng)所險指親標(biāo)管偏理：83具體影操作丘步驟粥：1.分析繼風(fēng)險搶成因褲，從辱中找暢出關(guān)兩鍵成罵因；2.將關(guān)捆鍵成暑因量咬化，租確定前其度推量單倍位，蠻分析竿確定羽導(dǎo)致詢風(fēng)險朋事件單發(fā)生宜（或溜極有可勸能發(fā)攝生）盞時該符成因遇的具笨體數(shù)迅值；3.以該嬸具體犬?dāng)?shù)值乎為基染礎(chǔ)，秘以發(fā)蜻出風(fēng)伙險預(yù)即警信喬息為核目的亂，加硬上或跑減去欲一定數(shù)值并后形嘉成新抱的數(shù)忙值，茂該數(shù)箭值即掀為關(guān)卸鍵風(fēng)字險指集標(biāo)；4.建立控風(fēng)險豪預(yù)警禍系統(tǒng)足，即順當(dāng)關(guān)絡(luò)鍵成春因數(shù)挨值達(dá)運到關(guān)解鍵風(fēng)陽險指賠標(biāo)時瀉，發(fā)踩出風(fēng)險預(yù)踢警信鉗息；5.制定唐出現(xiàn)蜻風(fēng)險平預(yù)警為信息仙時應(yīng)妹采取獸的風(fēng)隸險控夠制措秤施；6.跟蹤仍監(jiān)測錄關(guān)鍵毅成因粱數(shù)值度的變聽化，獵一旦區(qū)出現(xiàn)奸預(yù)警底，即游實施茶風(fēng)險市控制較措施睜。風(fēng)險古管理鞏工具見：以“關(guān)鍵疤風(fēng)險俗指標(biāo)壓管理緣瑞”為頂例84關(guān)鍵旁風(fēng)險轟指標(biāo)膠管理頌舉例陵：以易燃羊易爆械危險齒品儲存促容器煩泄漏漢引發(fā)女爆炸獵的風(fēng)且險管夾理為蜂例。跳容器跑泄漏育的成非因有禍：使游用時妄間過但長、焦日常食維護(hù)歐不夠登、人副為破演壞、暑氣候碗變化災(zāi)等因篩素，暑但容器蔽使用悶時間密過長是關(guān)弄鍵成么因。郊如容軌器使運用最哭高期尤限為50年，蠅人們簽發(fā)現(xiàn)漁當(dāng)使哭用超叔過45年后梢則易捕發(fā)生硬泄漏歲。該“45”年即慢為關(guān)到鍵風(fēng)糖險指胳標(biāo)。被為此附，制儉定使昌用時外間超柴過“45”年需晨采取攤的風(fēng)卻險控伶制措涌施，辯一旦辮使用煉時間床接近輪或達(dá)傻到“45”年時燒，發(fā)焦出預(yù)羨警信餡息，她即采碌取相圓應(yīng)措喝施。★該方裳法既季可以誦管理悲單項芒風(fēng)險的的多參個關(guān)葡鍵成座因指憑標(biāo)，紫也可浙以管器理影裝響企湖業(yè)主李要目衡標(biāo)的圣多個存主要圖風(fēng)險窯。使吵用該郵方法氣，要淺求風(fēng)賤險關(guān)較鍵成意因分曠析準(zhǔn)恭確，薯且易兔量化拉、易齊統(tǒng)計技、易尾跟蹤即監(jiān)測翠。85風(fēng)險恥管理翻工具逢：風(fēng)晚險事量件管桌理風(fēng)險液事件輝管理通是對還企業(yè)號歷史昂上發(fā)團(tuán)生的蝦風(fēng)險歐損失導(dǎo)事件建立襖案例欠庫，幅同時弱收集懸國內(nèi)婆、國戴際同圍行業(yè)雜發(fā)生勸的風(fēng)稀險損失買事件脊案例晚。其樂主要捎目的：--辱員工膚培訓(xùn)統(tǒng)，防健止類師似風(fēng)湯險損倦失事飼件重捏復(fù)發(fā)霸生--腹完善主制度--協(xié)風(fēng)險悲評估一個球企業(yè)滿都有閉必要旨建立裹完善賢的風(fēng)須險損色失事焦件庫報憂城比報旋喜更水重要遵－風(fēng)葛險文亞化86中海輩油鉆光井平傻臺風(fēng)金險事作項分撕析模謎式（五真）風(fēng)行險管肌理工壟具風(fēng)險承擔(dān)風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險轉(zhuǎn)移風(fēng)險轉(zhuǎn)換風(fēng)險補(bǔ)償風(fēng)險控制風(fēng)險對沖風(fēng)險嘉管理座工具掉分類七類工具風(fēng)險齒承擔(dān)是指圾企業(yè)渾對所哥面臨災(zāi)的風(fēng)槽險采炎取被狠動接脾受的凍態(tài)度若，從街而承和擔(dān)風(fēng)拌險帶達(dá)來的耍后果企業(yè)于面臨能的風(fēng)連險有引許多港。通朵常企秘業(yè)能稀夠明倘確辨籌識的充風(fēng)險細(xì)只占喇全部握風(fēng)險害的少伍數(shù)。展風(fēng)險牧評估俱的工勻作結(jié)遙果對賭于企窄業(yè)是古否采報用風(fēng)淡險承恭擔(dān)影眾響很器大對未白能辨論識出消的風(fēng)原險，庫企業(yè)比只能循采用屈風(fēng)險競承擔(dān)對辨巡壽識出闖的風(fēng)波險企石業(yè)也橫可能菠缺乏騾能力械進(jìn)行凍主動毀管理晃，對星這部設(shè)分風(fēng)膠險只須能采覽用風(fēng)例險承現(xiàn)擔(dān)對企哪業(yè)的柏重大攻風(fēng)險拘，即共影響已到企絹業(yè)目袋標(biāo)實蘋現(xiàn)的芝風(fēng)險悉，企圖業(yè)一國般不圾應(yīng)采栗用風(fēng)悟險承句擔(dān)風(fēng)險浴規(guī)避是指絕企業(yè)節(jié)回避幟、停餃止或惹退出領(lǐng)蘊含今某風(fēng)媽險的隊商業(yè)鼠活動廟或商民業(yè)環(huán)窩境，隨避免免成為電風(fēng)險快的所罵有人風(fēng)險齡規(guī)避座舉例脂：退出典某一沉市場業(yè)以避剝免激前烈的炎競爭拒絕著與信側(cè)用不責(zé)好的喂交易膛對手鄉(xiāng)豐進(jìn)行敲交易外包及某項蒜對工丸人健憶康安澇全風(fēng)四險較遙高的痰工作停止財生產(chǎn)娘可能妖有潛狗在客妙戶安約全隱隆患的鵲產(chǎn)品回避罷政治鄭動蕩登的地回區(qū)禁止撓各業(yè)柿務(wù)單蜘位在錢金融誕市場鑰進(jìn)行析投機(jī)罷，只沈準(zhǔn)套融期保手值不準(zhǔn)啦員工齡訪問萬某些扮網(wǎng)站抵或下大載某惑些內(nèi)池容風(fēng)險峰轉(zhuǎn)移是指趁企業(yè)爬通過埋合同侄將風(fēng)撫險轉(zhuǎn)饒移到愈第三方，純企業(yè)遼對轉(zhuǎn)咱移后濁的風(fēng)亡險不訂再擁集有所邀有權(quán)保險甘：保獄險合筍同規(guī)程定保丘險公志司為煮預(yù)定撒的損靈失支桂付補(bǔ)判償，排作為納交換胸，在叮合同塌開始盒時，浩投保盼人要倆向保奔險公數(shù)司支舒付保眨險費非保嚇險型粒的風(fēng)鑼險轉(zhuǎn)戲移：撓將風(fēng)派險可虜能導(dǎo)喝致的件財務(wù)敲損失畝負(fù)擔(dān)授轉(zhuǎn)移濃給非酒保險結(jié)機(jī)構(gòu)規(guī)。例惜如服駐務(wù)保蹦證書苦等風(fēng)險柔證券替化：喉通過向證券竄化保序險風(fēng)遙險構(gòu)鄙造的故保險嗓連接初型證刑券（IL膜S）?；歼@種唯債券饅的利逝息支合付和晝本金工償還資取決其于某票個風(fēng)谷險事敏件的勉發(fā)生緞或嚴(yán)外重程漢度風(fēng)險旦轉(zhuǎn)換是指捕企業(yè)酒通過勁戰(zhàn)略笛調(diào)整假等手紅段將仔企業(yè)嘗面臨系的風(fēng)思險轉(zhuǎn)甘換成總另一消個風(fēng)庸險風(fēng)險覆轉(zhuǎn)換潛的手斯段包己括戰(zhàn)暴略調(diào)紛整和舍衍生疤產(chǎn)品飄等風(fēng)險廚轉(zhuǎn)換梯一般釘不會貌直接援降低冷企業(yè)炒總的歲風(fēng)險掛，其叔最簡強(qiáng)單形物式就橡是在柱減少線某一繞風(fēng)險培的同搜時，儉增加過另一酷風(fēng)險近。例啟如，乘通過盒放松浸交易葉客戶斤信用硬標(biāo)準(zhǔn)屠，增枯加了苦應(yīng)收順賬款駱，但套擴(kuò)大番了銷聾售企業(yè)曲可以極通過辟風(fēng)險塵轉(zhuǎn)換會在兩減個或古多個詳風(fēng)險巴之間黃進(jìn)行抖調(diào)整妹，達(dá)老到最犯佳效紗果風(fēng)險涌轉(zhuǎn)換晶可以湯在低喂成本立或者走無成拼本的前情況購下達(dá)顏到目減的風(fēng)險萄對沖是指才采取辛各種寧手段齒，引葬入多哄個風(fēng)時險因革素或搏承擔(dān)增多個那風(fēng)險晝，使拋得這災(zāi)些風(fēng)鏡險能啊夠互夏相對施沖，黑也就段是，燒使這炭些風(fēng)禮險的簡影響都互相凍抵消常見爽的例廚子有映資產(chǎn)只組合尾的使逐用，傻多種貌外幣幫結(jié)算場的使豬用和售戰(zhàn)略零上的惠分散坑經(jīng)營相等在金史融資棄產(chǎn)管法理中家，對魚沖也劫包括索使用汽衍生幻玉產(chǎn)品磨，如避利用逝期貨擊進(jìn)行怪套期鄙保值在企損業(yè)的爆風(fēng)險恒中，葵有些肥風(fēng)險床具有狹自然更對沖另的性達(dá)質(zhì)，繳應(yīng)當(dāng)世加以泉利用緣瑞。例博如，矮不同躁行業(yè)找的經(jīng)宮濟(jì)周尸期風(fēng)顏險對塌沖風(fēng)險責(zé)對沖盲必須悠涉及江風(fēng)險普組合躬，而揉不是沖對單易一風(fēng)悄險進(jìn)乘行風(fēng)鏈險規(guī)方避、誓控制風(fēng)險泥控制是指撥控制寫風(fēng)險糧事件串發(fā)生別的動喂因、蘆環(huán)境玻、條倘件等剛，來飛達(dá)到償減輕尾風(fēng)險友事件頭發(fā)生搬時的探損失號或降短低風(fēng)妨險事石件發(fā)贈生的笨可能籮性的家目的通常堅影響齊某一捷風(fēng)險杰的因季素有私很多授。風(fēng)剛險控煤制可氧以通成過控帳制這僻些因喘素中筆的一惠個或課多個屯來達(dá)悟到目糾的，推但主臟要的淘是風(fēng)步險事壯件發(fā)泊生的張概率雞和發(fā)直生后除的損去失。熱前者衰的例列子如長室內(nèi)子使用渡不易扔燃地逝毯，蜓山上芒禁止猴吸煙咬等；鄰后者傘的例懇子如路修建裂水壩沸防洪帶，設(shè)妄立質(zhì)頂量檢餡查防肆止次粱品出缺廠等風(fēng)險渣控制致的對林象一弓般是勇可控梅風(fēng)險裕，包久括多縣數(shù)運嫂營風(fēng)丸險，驚如質(zhì)咸量、巷安全罵和環(huán)峽境風(fēng)嘆險，受以及雄法律錯風(fēng)險懂中的需合規(guī)池性風(fēng)遵險（六圖）《中央?yún)^(qū)企業(yè)雄全面完風(fēng)險城管理群指引》和《企業(yè)蠟內(nèi)部眾控制討基本發(fā)規(guī)范》20皇08年6月，嘩財政柄部、衡審計廳署、賺證監(jiān)乎會、銀穩(wěn)監(jiān)會嫁、保課監(jiān)會齒共同過發(fā)布遙了《企業(yè)覽內(nèi)部曾控制基說本規(guī)駁范》。20叔10年4月，它印發(fā)濤配套貓指引答。我們關(guān)翼于貫診徹《指引》和《內(nèi)控晴規(guī)范》的態(tài)師度:--天--國有繩控股態(tài)上市險公司體以滿塘足證知券監(jiān)集管的忌要求萌即執(zhí)肝行《內(nèi)控啞規(guī)范》為前頸提；--翠--有條最件的叢國有厘及國坑有控給股企維業(yè)要情參考《指引》開展慣對機(jī)機(jī)會風(fēng)悼險的損管理笑；--直--配《指引》是指碼導(dǎo)性票文件隱，不差具強(qiáng)積制性喘，企慚業(yè)可餡根據(jù)鬼自身芳情況澆參考光執(zhí)行歇?！镀髽I(yè)竿內(nèi)部貼控制約基本蛇規(guī)范》的結(jié)這構(gòu)第一蛋章總促則--舉--愧--邁--靈--鼠-內(nèi)控臘目標(biāo)=第二鳳章內(nèi)幻玉部環(huán)現(xiàn)境第三點章風(fēng)但險評許估第四叔章控永制活肆動第五忍章信叮息與傻溝通第六后章內(nèi)丘部監(jiān)記督第七厚章附杯則CO貢SO風(fēng)險儲管理秩柜架富（20已04）的4目標(biāo)欺（合鄉(xiāng)豐規(guī)、緣瑞報告份、經(jīng)餡營、拍戰(zhàn)略奧）CO底SO內(nèi)控炊柜架間（19耳94）內(nèi)版部控防制的5要素=《指引員》與剃《企東業(yè)內(nèi)堆部控棕制基鍋本規(guī)售范的足比較漸（1）《內(nèi)控規(guī)范》《指引》適用范圍境內(nèi)設(shè)立的大中型企業(yè)中央企業(yè)對風(fēng)險的理解僅指純粹風(fēng)險不僅包括純粹風(fēng)險，也包括機(jī)會風(fēng)險目標(biāo)三個五個（包括內(nèi)控的三個）關(guān)于風(fēng)險管理與內(nèi)控的關(guān)系沒有明確論述 明確指出內(nèi)控是風(fēng)險管理的一部分《指引拘》與伯《企腫業(yè)內(nèi)色部控姐制基鹿本規(guī)抽范》凱的比皂較（2）《內(nèi)控規(guī)范》《指引》風(fēng)險分類外部風(fēng)險內(nèi)部風(fēng)險戰(zhàn)略風(fēng)險，財務(wù)風(fēng)險市場風(fēng)險，運營風(fēng)險法律風(fēng)險風(fēng)險評估風(fēng)險識別風(fēng)險分析風(fēng)險管理策略風(fēng)險辨識風(fēng)險分析風(fēng)險評價風(fēng)險應(yīng)對策略 風(fēng)險規(guī)避風(fēng)險降低風(fēng)險分擔(dān)風(fēng)險承受除左欄四項外，還包括：風(fēng)險轉(zhuǎn)換風(fēng)險對沖風(fēng)險補(bǔ)償《指引牽》與瞞《企關(guān)業(yè)內(nèi)蚊部控日制基仇本規(guī)迅范》號的比欺較（3）《內(nèi)控規(guī)范》《指引》控制措施較具體、細(xì)化類別劃分較粗，但完備風(fēng)險管理信息系統(tǒng)簡單提及有專門章節(jié)明確敘述、指導(dǎo)風(fēng)險管理文化簡單提及有專門章節(jié)明確敘述、指導(dǎo)內(nèi)控厭系統(tǒng)例與全基面風(fēng)擦險管助理的扁異同一般言來說梢，內(nèi)給控系熔統(tǒng)針韻對的腥風(fēng)險遮大多利是可轟控純耐粹風(fēng)衫險，絲式其控鏈制對役象是暫企業(yè)竄中的蒸個人設(shè)，其侍控制侮目的淘是規(guī)溉范員犬工的唇行為廢，其我控制汪范圍走是企穩(wěn)業(yè)的待業(yè)務(wù)免和管長理流蟻程。全面辛風(fēng)險浸管理默還包泰括對憑機(jī)會揚風(fēng)險哭的管業(yè)理，替其管誰理目炸的是妄為企另業(yè)帶維來價拌值。內(nèi)控袋系統(tǒng)夏是全際面風(fēng)鄙險管掀理的堤重要頸組成輛部分暑