外國銀行入股效應(yīng)及規(guī)制

外國銀行入股效應(yīng)及規(guī)制

一、國內(nèi)認(rèn)為開放金融的不利因素及評析

外國銀行大范圍的滲入會造成金融體系的不穩(wěn)定，甚至有些人認(rèn)為會造成金融危機

對于這一點，我認(rèn)為純屬子虛烏有。我們可以以亞洲金融危機為例，亞洲金融危機發(fā)生本質(zhì)上跟不適當(dāng)?shù)馁Y本自由化和脆弱的銀行體系有關(guān)，而與該地區(qū)的銀行自由化毫無關(guān)聯(lián)。以金融危機中的新加坡和泰國為例，當(dāng)時在泰國外國銀行占國內(nèi)金融資產(chǎn)和存款比率的%，但泰國是在亞洲金融危機中受害最嚴(yán)重的國家。而與之相反，新加坡是當(dāng)時東南亞國家中外國銀行的金融資產(chǎn)和存款比率最高的國家，達%，但新加坡遭受金融危機的程度最輕。而就在亞洲金融危機后，印度尼西亞，馬來西亞，泰國等遭受嚴(yán)重創(chuàng)傷的國家在謹(jǐn)慎管理資本的同時普遍采用對外國金融機構(gòu)開發(fā)本國銀行服務(wù)業(yè)務(wù)市場的政策，這些國家的銀行業(yè)生產(chǎn)效率迅速提高，競爭力也得到提升。以這些國家的經(jīng)歷再回過頭來審視中國，在金融市場完全開放的條件下，適時地對進入中國市場的外國銀行實施有效合理謹(jǐn)慎的監(jiān)督和管理是完全可能實現(xiàn)的。

外國銀行進入會導(dǎo)致國內(nèi)銀行的市場份額不足，這是國內(nèi)銀行所擔(dān)憂的①

中國金融業(yè)特別是銀行業(yè)持此觀點是因為一旦全面開放金融市場，外資金融機構(gòu)蜂擁而至，憑借其雄厚的資本實力，完善的市場網(wǎng)絡(luò)，先進的營銷手段，豐富的金融產(chǎn)品以及周到的服務(wù)方式，外資銀行會對占有國內(nèi)市場主導(dǎo)地位的四大國有商業(yè)銀行構(gòu)成嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。有些實力雄厚的外資銀行或金融機構(gòu)從國有銀行中挖取優(yōu)質(zhì)客戶群，獵取業(yè)內(nèi)優(yōu)秀人才，從而嚴(yán)重惡化國有商業(yè)銀行地位。

筆者認(rèn)為這也不盡然。這是因為：第一，從全世界范圍看，外國銀行的進入對本國銀行的銀行零售業(yè)務(wù)的市場結(jié)構(gòu)影響很小。這是因為零售業(yè)務(wù)的消費者對于金融機構(gòu)的本土化程度和消費者的信任度要求很高，本國銀行在這方面占有明顯優(yōu)勢。而對于大筆的理財業(yè)務(wù)，中國雖然現(xiàn)在還處于弱勢，在資本，管理，人才，技術(shù)和業(yè)務(wù)創(chuàng)新上都不如外資銀行。但相對于外資銀行，中資銀行具有熟悉本土企業(yè)的信用背景和經(jīng)營能力的相對優(yōu)勢，而且在中資銀行與本土企業(yè)具有較為密切的關(guān)系，社會的認(rèn)知度較高。第二，競爭往往能帶動銀行的改革，國有銀行面臨競爭也不例外。競爭的壓力可以轉(zhuǎn)化為革新的動力。而面對外資銀行咄咄逼人的氣勢，中資銀行應(yīng)該早做準(zhǔn)備，未雨綢繆。

普遍認(rèn)為外國銀行會危及中國的金融安全。

此觀點基本上分為兩點：第一，國有銀行在股份制改革過程中向國外投資者轉(zhuǎn)讓股份會造成國有資產(chǎn)流失。第二，外國銀行的大舉進入會使中國金融控制權(quán)喪失。對于第一點，筆者認(rèn)為外資銀行收購國有銀行部分股權(quán)與資產(chǎn)流失沒有直接聯(lián)系，資產(chǎn)向國內(nèi)企業(yè)和個人出售也可能造成資產(chǎn)流失，關(guān)鍵看有沒有一套衡量它的機制。因此很多人以資產(chǎn)流失為由認(rèn)為中方利益受到侵害而限制外國金融投資者進入中國實際上是站不住腳的，是與整個世界潮流相悖的。對于第二點，筆者認(rèn)為外國銀行進入可能造成以國有銀行為主的原有市場壟斷者的優(yōu)勢地位的喪失，與政府監(jiān)管的控制權(quán)沒有關(guān)聯(lián)。在開放銀行服務(wù)市場過程中，伴隨壟斷者的市場優(yōu)勢地位的喪失,帶來的直接結(jié)果是銀行業(yè)利潤的不斷降低和銀行服務(wù)提供者成本的迅速降低,從而使社會福利水平大大提高。所以金融開放是中國金融改革的趨勢,它有助于促進中國金融穩(wěn)定和金融安全.外國銀行進入中國金融市場作為中國金融開放的內(nèi)容之一,不但不會危機中國金融安全,相反還是促進中國銀行體系穩(wěn)定,提高金融監(jiān)督水平,加強金融風(fēng)險管理的重要因素。所以認(rèn)為外國銀行進入會危及中國金融安全是很悲觀的。

二、外國銀行入股中國銀行,并在監(jiān)督和管理下完全開放的益處

有利國外先進技術(shù)和管理模式的引進

外國金融機構(gòu)一般都擁有雄厚的資本實力,完善的市場網(wǎng)絡(luò),先進的營銷手段,豐富的金融產(chǎn)品以及周到的服務(wù)方式。這樣融合將使中國銀行引入這些外國金融機構(gòu)的優(yōu)勢所在。

有利于國內(nèi)銀行在競爭下提高運行效率

外國銀行的優(yōu)勢必然對我國金融業(yè)產(chǎn)生強大的競爭壓力,從而推動我們金融素質(zhì)和各方面水平的提高,促進我國金融制度的現(xiàn)代化和國際化。現(xiàn)在國內(nèi)銀行,特別是四大國有商業(yè)銀行長期以來占有市場壟斷地位,雖然近年進入中國市場的外國銀行不斷增多,資產(chǎn)規(guī)模逐漸增大。但是占中國金融總量的比重仍然有限。所以在外國銀行進入數(shù)量和資產(chǎn)規(guī)模較少,所占比重比較小的情況下,中國商業(yè)銀行可以充分改進自己,提高自己，就會在優(yōu)越性上低效率運行。

有利于國內(nèi)金融系統(tǒng)的完善和發(fā)展

金融體系功能一般包括風(fēng)險管理功能,信息產(chǎn)業(yè)功能,公司控制能力和儲蓄能力,而大多數(shù)發(fā)展中國家存在著金融系統(tǒng)功能不完善的狀況，外國銀行進入本國能夠很快的恢復(fù)本國金融系統(tǒng)的基本功能，促進金融資源的合理有效配置,從而促進經(jīng)濟長期增長。

有利本國經(jīng)濟增長

引進外國銀行可以增加外部資金進入我國的渠道,改善我國的投資環(huán)境,外國銀行可以較好的適應(yīng)本國跨國公司的經(jīng)營活動需要,滿足其融資需求,也吸引跨國公司來華投資,對于金融業(yè)有促進作用,促進經(jīng)濟全面發(fā)展。

三、政策及法律規(guī)制

從外國銀行進入中國市場的利弊來看，由利轉(zhuǎn)弊和由弊轉(zhuǎn)利跟中國現(xiàn)在的政策和法律規(guī)制有很大的聯(lián)系。金融機構(gòu)在完善的政策和法律規(guī)制下會更加有效，快速地運轉(zhuǎn)，做到不斷創(chuàng)新，銳意進取。所以中國如果完全開放國內(nèi)金融市場，要從政策和法規(guī)上予以規(guī)制，只有在良好和完善的監(jiān)督體制下，中國的金融體系才能穩(wěn)定發(fā)展，金融安全才能得以保證，國內(nèi)的種種憂慮才能消除。鑒于此，筆者認(rèn)為應(yīng)對現(xiàn)行的開放態(tài)勢，應(yīng)以以下對策對應(yīng)：

政策規(guī)制

1．實施分類許可證法。此法是指將國際信貸體系和國內(nèi)信貸體系分離避免國內(nèi)業(yè)務(wù)過度競爭。分類許可證可以分為三種。第一種是完全許可證銀行。現(xiàn)在國家陸續(xù)使國外銀行取得法人資格，即和國內(nèi)銀行享有同樣的法律地位。經(jīng)批準(zhǔn)經(jīng)營人民幣的外國銀行，可以經(jīng)營存款、信貸、結(jié)算、擔(dān)保、國債和金融債券投資等人民幣業(yè)務(wù)，對于此類許可證應(yīng)該嚴(yán)格限制。第二類是限制許可證銀行。這類銀行原則上不得經(jīng)營居民存款業(yè)務(wù)，人民幣貸款業(yè)務(wù)也應(yīng)有所限制。第三類為對外業(yè)務(wù)許可證。這也正是現(xiàn)在外國銀行最主要的受理業(yè)務(wù)——經(jīng)營外幣業(yè)務(wù)。

2．國內(nèi)銀行業(yè)盡快實現(xiàn)對內(nèi)開放。營造外資和內(nèi)資的公平競爭。長期以來中國銀行監(jiān)管對于準(zhǔn)入資格控制較嚴(yán)，且不論外資銀行，就連中國民營資本進入商業(yè)銀行都進行嚴(yán)格限制。②如《中資商業(yè)銀行行政許可事項實施辦法》規(guī)定對股份制商業(yè)銀行發(fā)起人股東中必須包括合格的境外戰(zhàn)略投資者進行了硬性規(guī)定，但對引進國內(nèi)民營資本作為戰(zhàn)略投資者卻無明確規(guī)定。從實踐看，民營資本的實際審批上限是10%，而目前對單個外資銀行入股中資銀行的持股比率僅有20%，因此中國在銀行業(yè)的引資存在著嚴(yán)重的準(zhǔn)入不平等問題。民營資本的準(zhǔn)入不平等嚴(yán)重制約了中國銀行服務(wù)市場的競爭，需要進一步進行提高。

3．依照各項法律規(guī)定和行政法規(guī)向外國銀行明確經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的基本原則。嚴(yán)格分離人民幣帳戶和外幣帳戶，不得使用人民幣或向其他金融機構(gòu)提供人民幣從事金融投機，不得使用人民幣或向其他金融機構(gòu)提供人民幣從事攻擊人民幣的活動等。

4．制定中國與外資銀行國家共同監(jiān)管合作的合理有效的監(jiān)管框架。因為外資銀行國更加有優(yōu)勢了解外資銀行的信用和可靠度。我國銀行監(jiān)管當(dāng)局應(yīng)加強與相關(guān)國家的監(jiān)管當(dāng)局合作，建立起信息交流機制，以完善信息收集、分析和分享系統(tǒng)。對不符合標(biāo)準(zhǔn)的外資銀行采取禁止和限制措施，作為銀行準(zhǔn)入中國市場的條件。

法律規(guī)制

我國現(xiàn)行關(guān)于金融法律法規(guī)還很薄弱，不健全，尤其是對外國銀行的法律規(guī)制問題。中國建立市場經(jīng)濟，則立法應(yīng)該按市場規(guī)律來進行，反之當(dāng)然不能較好的適應(yīng)中國假如WTO的客觀要求。當(dāng)前涉外金融立法雖剛有起色，但仍然不足以應(yīng)付加入WTO后中國必須開放的銀行服務(wù)市場。因此，我們必須加快這方面的建設(shè)工作，以便能運用法律手段管理好我國金融市場和國內(nèi)的外國金融機構(gòu)，防范和化解金融風(fēng)險，適應(yīng)擴大金融機構(gòu)開放的需要，積極，穩(wěn)妥，從容地迎接開放銀行服務(wù)市場，引進外國銀行的挑戰(zhàn)。從我國的金融法律缺陷來看，筆者認(rèn)為法律規(guī)制應(yīng)集中在以下幾個方面：

1．編制《外國銀行法》。對于中國市場的銀行進行法律上的限制和禁止，專門的法律對于我國監(jiān)督工作起到積極推進作用。它可以有效地監(jiān)督外國銀行準(zhǔn)入的一些基本要求和對其具體行為進行規(guī)制。它可以規(guī)定在向外國銀行開放我國金融市場的過程中，為保障金融安全準(zhǔn)入條件應(yīng)十分嚴(yán)格，允許進入的外資銀行不僅應(yīng)當(dāng)由國際一流、具有雄厚經(jīng)濟實力、有利于引進外資和在華外企服務(wù)的銀行和金融機構(gòu)，最主要的是有良好的服從金融監(jiān)管的記錄，特別是沒有不良記錄。這樣一方面可以保證中國金融市場的穩(wěn)定，也可以引進先進管理技術(shù)與經(jīng)驗，促進經(jīng)濟增長，使國內(nèi)經(jīng)濟和金融業(yè)健康發(fā)展。

2．修改相關(guān)的金融法規(guī)。修改金融法規(guī)鼓勵國內(nèi)銀行金融創(chuàng)新，提高國內(nèi)銀行綜合競爭實力。進入中國境內(nèi)的外國銀行大多數(shù)是實行混合業(yè)務(wù)經(jīng)營的國際金融機構(gòu)，而中國國內(nèi)商業(yè)銀行由于立法限制只能實行分業(yè)經(jīng)營，這對中國國民銀行業(yè)的經(jīng)營環(huán)境造成事實上的不平等。目前可以在現(xiàn)行法律框架下成立金融控股集團公司的方式建立金融混業(yè)經(jīng)營模式。同時鼓勵國內(nèi)證券、保險、銀行等金融服務(wù)業(yè)的業(yè)務(wù)創(chuàng)新，提高國內(nèi)金融機構(gòu)的綜合競爭能力。

3．加強中國的金融電子網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控立法。由于現(xiàn)代銀行業(yè)務(wù)，特別是外國銀行電子化程度比較高，有必要對外國銀行經(jīng)營人民幣業(yè)務(wù)的電子網(wǎng)絡(luò)業(yè)務(wù)進行立法監(jiān)督，使外國銀行的全部人民幣帳戶入網(wǎng)，適時監(jiān)測和運用法律手段管理來監(jiān)測外國銀行的人民幣業(yè)務(wù)活動。

4．完善中國的反壟斷法規(guī)，限制外國銀行的反公平競爭行為。對外國銀行在中國市場中可能造成的市場壟斷或者違反公平競爭的現(xiàn)象，應(yīng)