水處理BOT項(xiàng)目投標(biāo)文件第財(cái)務(wù)方案和融資方案范文

年4月19日水處理BOT項(xiàng)目投標(biāo)文件第財(cái)務(wù)方案和融資方案文檔僅供參考某市城區(qū)污水處理廠BOT項(xiàng)目投 標(biāo) 文 件第三分冊(cè)：財(cái)務(wù)方案與法律方案投標(biāo)人名稱：***公司投標(biāo)人地址：二零零七年月日目 錄一、財(cái)務(wù)方案概述3二、財(cái)務(wù)方案的詳細(xì)內(nèi)容141項(xiàng)目投資分析141.1投資估算141.2分期投資估算141.3一期工程投資分項(xiàng)142運(yùn)行成本分析152.1成本計(jì)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)152.2運(yùn)行成本分析163財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析163.1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)163.2財(cái)務(wù)盈利能力分析173.3敏感性分析173.4盈虧平衡分析183.5財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論184融資方案194.1財(cái)務(wù)計(jì)劃概述194.2投資人融資承諾194.3工程項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)204.4融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)20三、法律方23附28一、財(cái)務(wù)方案概述我們按照招標(biāo)文件的要求提交了詳細(xì)的財(cái)務(wù)方案下述第1.1-1.2是對(duì)財(cái)務(wù)方案主要條款的概述。1.1我們對(duì)本項(xiàng)目的財(cái)務(wù)計(jì)劃可概述如下：資本結(jié)構(gòu)：59%/41%（債務(wù)/股本資金之比；我們承認(rèn)在合同草簽后30日內(nèi)實(shí)現(xiàn)融資交割。項(xiàng)目股本資金和債務(wù)融資來源和條件如下：（1）股本資金來源和金額附表1股本資金來源和金額股權(quán)資原來源占總股權(quán)資本的百分比（%）數(shù)額（人民幣）****公司50%2450.0848%2352.082%98.00投權(quán)資本總額（人民幣）100%4900.16萬(wàn)元（2）債務(wù)融資時(shí)間進(jìn)度一期工程融資3000萬(wàn)元，借款還本付息表如下：借款還本付息表輔助報(bào)表3序號(hào)年份項(xiàng)目建設(shè)期達(dá)到計(jì)力產(chǎn)期123456789101年末長(zhǎng)期借款累計(jì)300.0267.2237.8206.8173.6139.5104.9668027810.01.1年初借款累計(jì)300.0300.0267.2237.8206.8173.6139.5104.9668027811.2本年借款增加額0.00.01.3本年應(yīng)付利息(7.6%)226822682022179715611314105778.750.521.01.4本年還本付息1.4.1還本3248298431203262341135663729389927811.4.2付息(.56)2償還長(zhǎng)期貸款的資金來源3248298431203262341135663729389940772.1利潤(rùn)124998.511211263141215671730190020782.2折舊199919991999199919991999199919991999小計(jì)3248298431203262341135663729389940773結(jié)余貸款人的融資承諾或貸款意向函附后。1.2本方案的運(yùn)營(yíng)成本估算如下：附表3成本估算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表項(xiàng)目參數(shù)取值單位財(cái)務(wù)分析計(jì)算水量（保底水量）4.8萬(wàn)立方米/日動(dòng)力費(fèi)電度電價(jià)0.549元/千瓦時(shí)單位污水電耗0.195千瓦時(shí)/立方米藥劑費(fèi)1PAM單價(jià)40000元/立方米單位干污泥處理耗用量0.005立方米/立方米2CLO3單價(jià)0元/立方米單位污水處理耗用量0.6mg/l(季節(jié)性投加)污泥運(yùn)輸費(fèi)每萬(wàn)立方米污水產(chǎn)生污泥量6.7立方米/萬(wàn)立方米單位污泥運(yùn)輸成本1.0元/立方米·公里污泥運(yùn)輸單程距離10公里工資福利費(fèi)職工人數(shù)20人年平均工資及福利費(fèi)19300元/人·年相關(guān)取費(fèi)費(fèi)率年度大修費(fèi)計(jì)提費(fèi)率（如有）1.35％日常檢修維護(hù)費(fèi)率0.5％管理費(fèi)率8％其它維護(hù)保函利息0.0702500萬(wàn)元保險(xiǎn)0.002投資本方案的運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用表如附表4所示：附表4運(yùn)營(yíng)維護(hù)費(fèi)用表人民幣 萬(wàn)元序號(hào)運(yùn)營(yíng)年……..說明1動(dòng)力費(fèi)15.63187.56187.562工資福利費(fèi)3.2238.5938.593化學(xué)品費(fèi)2.6732.0132.014污泥運(yùn)費(fèi)1.113.2513.255大修費(fèi)5.6267.4667.466日常維檢費(fèi)2.0824.9924.997保險(xiǎn)費(fèi)0.839.999.998水費(fèi)0.587.017.019管理費(fèi)3.8145.6645.6610保函利息2.9335.1035.1011其運(yùn)營(yíng)成本38.47461.62461.6212每日處理水量（萬(wàn)立方米/日）4.84.84.8保底水量13單位運(yùn)營(yíng)成本（元/立方米）0.2630.2630.2631.3本項(xiàng)目固定資產(chǎn)折舊、重置及總成本費(fèi)用的估算如下：附表5相關(guān)稅率基礎(chǔ)數(shù)據(jù)表項(xiàng)目參考數(shù)值相關(guān)稅率所得稅率33%其它（如有請(qǐng)?jiān)斄校?-注：本項(xiàng)目財(cái)務(wù)測(cè)算不含營(yíng)業(yè)稅等。附表6重置資產(chǎn)折舊估算表單位：人民幣萬(wàn)元序號(hào)年份項(xiàng)目名稱2033合計(jì)1重置資產(chǎn)原值4997.282重置資產(chǎn)折舊值199.89199.89199.894797.393重置資產(chǎn)凈值199.89附表7總成本費(fèi)用表單位：人民幣元序號(hào)項(xiàng)目名稱單位年年…….年1總運(yùn)營(yíng)成本（附表4第11項(xiàng)）萬(wàn)元38.47461.62461.622投資總額攤銷萬(wàn)元0.000.003重置資產(chǎn)折舊萬(wàn)元16.66199.89199.894財(cái)務(wù)成本萬(wàn)元4.2651.0951.095總成本費(fèi)用萬(wàn)元55.38664.59664.596單位污水處理成元/m30.4070.4070.407附表8設(shè)備大修與重置計(jì)劃表單位：人民幣萬(wàn)元年/項(xiàng)目設(shè)備大修費(fèi)用設(shè)備重置投資所需資金合計(jì)籌資方式措施及說明155440.215455.21自籌+貸款改造…….762700.192776.19擴(kuò)建3萬(wàn)噸…….224.721400.451716.17擴(kuò)建3萬(wàn)噸經(jīng)營(yíng)期合計(jì)315.729540.859856.57附表9初始污水處理基本單價(jià)構(gòu)成表序號(hào)項(xiàng)目名稱金（元/立方米）占單價(jià)的比例（%）計(jì)算方法原則1電費(fèi)0.107118.211.估算各分項(xiàng)2人工費(fèi)用0.02203.74的金額R3化學(xué)品費(fèi)0.01833.1出各分項(xiàng)所4稅費(fèi)0.0559.35占單價(jià)的金5污泥運(yùn)輸費(fèi)0.00761.29額，即6大修費(fèi)0.03856.55FN=R/Q；7日常維檢費(fèi)0.01432.432.將各分項(xiàng)FN8保險(xiǎn)費(fèi)0.00570.97的算術(shù)平均9化驗(yàn)費(fèi)0.00400.68值入左表第10管理費(fèi)0.02614.44三列中；11投資總額攤銷0.000.003.委托資產(chǎn)運(yùn)12重置首次折舊0.114119.40營(yíng)費(fèi)用按613財(cái)務(wù)成本0.02924.97萬(wàn)立方米/日14委托資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)費(fèi)用0.02704.59的二級(jí)污水處理配套規(guī)15其它保函利息0.02003.40模的費(fèi)用測(cè)算。16合計(jì)（初始污水處理基本單價(jià)）***100%項(xiàng)目總投資估算和分項(xiàng)表：附表10總的初始固定投資分類總額1總的初始固定投（表2小計(jì)+表3小計(jì)（不包括融資成本）11026.092.融資費(fèi)和建設(shè)期利息226.803凈流動(dòng)資金不可預(yù)計(jì)（如有）0.004.預(yù)備費(fèi)661.575.鋪底流動(dòng)資金37.14總的初始投資（項(xiàng)目合同）11951.60附表11初始固定投資（前期費(fèi)用）時(shí)間名稱 金額總計(jì)1、應(yīng)向某市建委支付的前期費(fèi)用482項(xiàng)目公司的預(yù)勘查和調(diào)查203項(xiàng)目公司成立成本、費(fèi)用等304采購(gòu)、簽訂合同、項(xiàng)目管理355.初始凈流動(dòng)資金需求205.1初始零件和磨損件庫(kù)（包括夠年的備份）1205.2化學(xué)品庫(kù)存1006、其它預(yù)生產(chǎn)開支6.1污水處理廠試生產(chǎn)啟（包括個(gè)別設(shè)備和系統(tǒng)）1606.2其它（注明）7.有形的不可預(yù)見（1-6項(xiàng)）小計(jì)：733.04詳見后附：投資估算表（一）~(三)附表12初始固定投資（土建、設(shè)備6萬(wàn)噸/日）時(shí)間名稱 金額總計(jì)一、土建工程3526.381.廠區(qū)圍墻外0.002.廠區(qū)圍墻內(nèi)3526.38二、設(shè)備1784.881.主要工藝設(shè)備1194.882.電氣設(shè)備2603.自控設(shè)備1604通風(fēng)與空調(diào)設(shè)備205.化驗(yàn)設(shè)備部分806.電話通信設(shè)備107.車輛60三安裝費(fèi)212.03進(jìn)口設(shè)備的關(guān)稅等（如有）--小計(jì)（填入表1）5523.30詳見后附：投資估算表（一）~(三)二、財(cái)務(wù)方案的詳細(xì)內(nèi)容1項(xiàng)目投資分析本項(xiàng)目投資分析按一期6萬(wàn)噸/日為計(jì)算依據(jù)。1.1投資估算污水處理廠工程總投資： 11951.60萬(wàn)元其中： 工程建設(shè)費(fèi)用 9855.85元工程建設(shè)其它費(fèi)用 1170.24萬(wàn)元預(yù)備費(fèi) 661.57萬(wàn)元建設(shè)期借款利息 226.80萬(wàn)元鋪底流動(dòng)資金 37.14萬(wàn)元工程總投資詳見附表：污水處理廠工程投資估算匯總表。1.2分期投資估算污水處理廠一期工程投資： 6880.00萬(wàn)元污水處理廠二期工程投資： 3171.60萬(wàn)元污水處理廠三期工程投資： 1900.00萬(wàn)元1.3一期工程投資分項(xiàng)污水處理廠一期工程投資： 6880.00萬(wàn)元其中： 工程建設(shè)費(fèi)用 3820.25萬(wàn)元工程建設(shè)其它費(fèi)用 680.21萬(wàn)元預(yù)備費(fèi) 270.03萬(wàn)元建設(shè)期借款利息 226.80萬(wàn)元鋪底流動(dòng)資金 18.18萬(wàn)元工程總投資詳見附表：一期工程投資估算表(一)～(三)；2運(yùn)行成本分析2.1成本計(jì)算基礎(chǔ)數(shù)據(jù)項(xiàng)目參數(shù)取值單位設(shè)計(jì)水量6萬(wàn)立方米/日財(cái)務(wù)分析計(jì)算水量（保底水量）4.8萬(wàn)立方米/日動(dòng)力費(fèi)電度電價(jià)0.549元/千瓦時(shí)單位污水電耗0.195千瓦時(shí)/立方米藥劑費(fèi)1PAM單價(jià)40000元/立方米單位干污泥處理耗用量0.005立方米/立方米2CLO3單價(jià)0元/立方米單位污水處理耗用量0.6mg/l(季節(jié)性投加)污泥運(yùn)輸費(fèi)每萬(wàn)立方米污水產(chǎn)生污泥量6.7立方米/萬(wàn)立方米單位污泥運(yùn)輸成本1.0元/立方米·公里污泥運(yùn)輸單程距離10公里工資福利費(fèi)職工人數(shù)20人年平均工資及福利費(fèi)19300元/人·年相關(guān)取費(fèi)費(fèi)率年度大修費(fèi)計(jì)提費(fèi)率（如有）1.35％日常檢修維護(hù)費(fèi)率0.5％管理費(fèi)率8％其它維護(hù)保函利息0.0702500萬(wàn)元保險(xiǎn)0.002投資2.2運(yùn)行成本分析序號(hào)項(xiàng)目名稱年費(fèi)（萬(wàn)元）噸水成（元/m3）1電費(fèi)187.560.1072人工費(fèi)用38.590.0223化學(xué)品費(fèi)32.010.0184水費(fèi)7.010.0045污泥運(yùn)輸費(fèi)13.250.0086大修費(fèi)67.460.0397日常維檢費(fèi)24.990.0148保險(xiǎn)費(fèi)9.990.0069管理費(fèi)45.660.02610折舊費(fèi)199.890.11411保函利息35.100.02012小計(jì)0.263三、技術(shù)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)（1）噸水總投資： 847元/米3（2）噸水直接投資： 685元/米3（3）噸水電耗： 0.195KWh/米3（4）噸水處理平均總成本： 0.407元/米3（5）噸水處理平均經(jīng)營(yíng)成本： 0.263元/米33財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)分析3.1財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)依據(jù)國(guó)家計(jì)委及建設(shè)部1993年《建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)方法及參數(shù)》第二版；市政工程勘察設(shè)計(jì)協(xié)會(huì)編制的《給水排水建設(shè)項(xiàng)目經(jīng)濟(jì)評(píng)價(jià)細(xì)則；中國(guó)電力出版社《投資項(xiàng)目可行性研究指南；中國(guó)現(xiàn)行財(cái)稅制度、法律法規(guī)及行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)。3.2財(cái)務(wù)盈利能力分析本項(xiàng)目為城市基礎(chǔ)設(shè)施工程公益項(xiàng)目考慮貸款償還能力及項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)因素，基準(zhǔn)收益率定為4%經(jīng)測(cè)算確定污水處理水價(jià)為**元/立方米依此價(jià)格計(jì)算評(píng)價(jià)基本報(bào)表。根據(jù)現(xiàn)金流量表、損益表的計(jì)算，各財(cái)務(wù)指標(biāo)結(jié)果如下：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅前全部投資： 10.14％投資回收期（稅前全部投資： 9.90年財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（稅后全部投資： 7.98％投資回收期（稅后全部投資： 11.35年財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（自有資金： 10.07％投資利潤(rùn)率： 3.85％投資利稅率： 5.90％3.3敏感性分析本項(xiàng)目就推薦方案污水處理價(jià)格單因素變化對(duì)內(nèi)部收益（全部投資的影響程度進(jìn)行敏感性分析。從分析結(jié)果看，各影響因素在±10%內(nèi)變化時(shí)，財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（全部投資）均大于4%，說明項(xiàng)目具有一定的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。內(nèi)部收益率%變化率-10%-5%基本方案+5%+10%價(jià)格7.63%8.91%10.14%11.34％12.50%年銷售收入平均敏感度=

.7.3

0.如設(shè)定全部投資內(nèi)部收益率為10.14%在經(jīng)營(yíng)成本或建設(shè)投資發(fā)生±10%變化時(shí)，污水處理費(fèi)價(jià)格可如下表變動(dòng)：污水處理價(jià)格變化率-10%-5%基本水費(fèi)+5%+10%經(jīng)營(yíng)成本-0.004-0.002**0.0020.004建設(shè)投資-0.036-0.018**0.0180.036經(jīng)營(yíng)成本年銷售收入平均敏感度=0.0004建設(shè)投資年銷售收入平均敏感度=0.0036綜合上述三項(xiàng)計(jì)算得出污水處理價(jià)格單因素變化對(duì)內(nèi)部收益（全部投資）的影響程度最為敏感。3.4盈虧平衡分析按下式計(jì)算生產(chǎn)能力利用率盈虧平衡點(diǎn)（BEP年固定成本BEP（生產(chǎn)能力利用率）=

年售水收入－年可變成本－年稅金=52%計(jì)算結(jié)果表明BEP生產(chǎn)能力利用率<70%，項(xiàng)目具有良好的抗風(fēng)險(xiǎn)能力。3.5財(cái)務(wù)評(píng)價(jià)結(jié)論本項(xiàng)目具有良好的償債能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力，投資收益率適中。詳見附表：現(xiàn)金流量表（全部投資）損益表資金來源與運(yùn)用表借款還本付息表總成本費(fèi)用表4融資方案4.1財(cái)務(wù)計(jì)劃概述我們的項(xiàng)目財(cái)務(wù)計(jì)劃可概述如下：()資本結(jié)構(gòu)：41/59（股本金/債務(wù)之比）(b)我們承諾在正式簽署項(xiàng)目協(xié)議后十五（15）個(gè)工作日內(nèi)完成工程開工準(zhǔn)備。()項(xiàng)目股本資本和債務(wù)融資來源和條件如下：（1）股本資金來源和金額附表1股本資金來源和金額股權(quán)資原來源占總股權(quán)資本的百分比（%）數(shù)額（人民幣）****公司50%2450.0848%2352.082%98.00100%4900.16萬(wàn)元（2）債務(wù)融資時(shí)間進(jìn)度詳見附表《借款還本付息計(jì)算表。4.2投資人融資承諾根據(jù)本項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)的安排，融資比例為59％。我們根據(jù)項(xiàng)目實(shí)際情況和投標(biāo)人財(cái)務(wù)顧問的建議，提出了商業(yè)銀行的長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款的債務(wù)融資方式。****公司與民生銀行建設(shè)銀行交通銀行建立了長(zhǎng)期戰(zhàn)略合作關(guān)系并已獲得三家銀行的綜合授信總授信額度為8億元詳見后《綜合授信證明及《最高額保證合同》證明。針對(duì)本項(xiàng)目****公司與中國(guó)民生銀行經(jīng)過友好協(xié)商民生銀行愿意為本污水處理廠項(xiàng)目提供長(zhǎng)期項(xiàng)目貸款，并給予基準(zhǔn)利率的優(yōu)惠條件。4.3工程項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)項(xiàng)目的資本（即權(quán)益投資與負(fù)債融資的比例是項(xiàng)目資金結(jié)構(gòu)的一個(gè)基本比例稱為項(xiàng)目的資本結(jié)構(gòu)從投資者的角度考慮項(xiàng)目融資的資金結(jié)構(gòu)追求以較低的資本金投資爭(zhēng)取較多的負(fù)債融資同時(shí)爭(zhēng)取對(duì)股東的追索盡可能低而對(duì)于提供債務(wù)融資的債權(quán)人則希望有效控制債券的風(fēng)險(xiǎn)一般資本金比例較高的項(xiàng)目能夠承擔(dān)較高的市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)資本金比例越高貸款的風(fēng)險(xiǎn)越低本項(xiàng)目經(jīng)過對(duì)各個(gè)參與方的利益平衡來決定合理的資金結(jié)構(gòu)。本項(xiàng)目在確定投標(biāo)人各方投資產(chǎn)權(quán)結(jié)構(gòu)即投資比例時(shí)考慮了各方的利益需要、資金及技術(shù)能力、市場(chǎng)開發(fā)能力和已經(jīng)擁有的權(quán)益以及在項(xiàng)目公司的作用、承擔(dān)的責(zé)任務(wù)和收益分配等。項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)資金金額（萬(wàn)元）占項(xiàng)目總投資的比例（%）股本資金388056.4債務(wù)資金3000項(xiàng)目資本結(jié)構(gòu)資金金額（萬(wàn)元）占項(xiàng)目總投資的比例（%）股本資金388056.4債務(wù)資金300043.6合計(jì)6880.001004.4融資風(fēng)險(xiǎn)預(yù)測(cè)一、出資能力的風(fēng)險(xiǎn)項(xiàng)目股本投資人及貸款融資人具有充分的出資能力。本項(xiàng)目股本投、融資人均為****公司。****公司注冊(cè)資本為1億元人民幣，是全國(guó)500家最大建筑施工企業(yè)和全國(guó)500家最佳經(jīng)濟(jì)效益企業(yè)之一，是資信等級(jí)A級(jí)企業(yè)。在本次某市成城區(qū)污水處理廠項(xiàng)目的投標(biāo)中北京城建集團(tuán)有限責(zé)任公司給予道橋公司最大可能的幫助，將作為本項(xiàng)目股本資金及債務(wù)資金的擔(dān)保方。與此同時(shí)，當(dāng)前已有多家國(guó)有商業(yè)銀行（民生銀行、建設(shè)銀行、交通銀行）明確支持城建道橋公司的項(xiàng)目投資戰(zhàn)略并簽署了銀企合作協(xié)議及時(shí)為城建道橋公司提供融資服務(wù)。綜上所述，本項(xiàng)目投資人的出資能力不存在風(fēng)險(xiǎn)。二、項(xiàng)目再融資能力項(xiàng)目公司可將特許權(quán)協(xié)議的權(quán)利和利益在特許權(quán)有效期內(nèi)質(zhì)押給融資機(jī)構(gòu)，項(xiàng)目公司可用包括項(xiàng)目公司的收入及預(yù)期收入項(xiàng)目公司的所有財(cái)產(chǎn)和資產(chǎn)以及項(xiàng)目公司的任何其它權(quán)利設(shè)置抵押質(zhì)押或以其它方式設(shè)置擔(dān)保權(quán)益因此該項(xiàng)目具有再融資能力。三、融資預(yù)算松緊度本項(xiàng)目融資資金為3000萬(wàn)元，其融資數(shù)額遠(yuǎn)小于投標(biāo)人的實(shí)際融資能力，因此融資預(yù)算的松緊度較低，融資的風(fēng)險(xiǎn)較小。四、項(xiàng)目投融資風(fēng)險(xiǎn)（1）利率變化的風(fēng)險(xiǎn)本項(xiàng)目存在利率變化的風(fēng)險(xiǎn)在現(xiàn)階段利率相對(duì)處于歷史較低期利率的上調(diào)將會(huì)降低項(xiàng)目公司的預(yù)期收益。當(dāng)利率上調(diào)的幅度影響處理成本超過±7％時(shí)水處理服務(wù)費(fèi)的價(jià)格給予調(diào)整因此利率上調(diào)變化的風(fēng)險(xiǎn)可控制在一定的范圍內(nèi)本次投標(biāo)暫按7.56％的銀行貸款利率計(jì)算。（2）政府誠(chéng)信的風(fēng)險(xiǎn)BOT項(xiàng)目的融資風(fēng)險(xiǎn)主要來自項(xiàng)目的特許經(jīng)營(yíng)權(quán)授予方—當(dāng)?shù)卣?dāng)出現(xiàn)進(jìn)水量不足或當(dāng)?shù)卣疅o法足額支付污水處理服務(wù)費(fèi)此為主要風(fēng)險(xiǎn)但某市建設(shè)委員會(huì)是具有完全誠(chéng)信的人民政府因?yàn)榇隧?xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)很低不影響項(xiàng)目運(yùn)作。（3）投資吸引力的風(fēng)險(xiǎn)融資的風(fēng)險(xiǎn)還來源于項(xiàng)目對(duì)投資人的吸引力對(duì)于股本投資方來說項(xiàng)目是否具有足夠的吸引力，取決于項(xiàng)目的投資收益和投資風(fēng)險(xiǎn)。本項(xiàng)目的投資收益為：財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（全部投資）10.14%(稅前)；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（全部投資）7.98%(稅后)；財(cái)務(wù)內(nèi)部收益率（自有資金）10.07%；投資利潤(rùn)率：3.85%。該投資收益水平不高，屬于低風(fēng)險(xiǎn)、低回報(bào)但收益長(zhǎng)期穩(wěn)定的項(xiàng)目。因此，該項(xiàng)目對(duì)于投資人和融資人仍有吸引力。本項(xiàng)目的投資風(fēng)險(xiǎn)取決于多種因素政府的誠(chéng)信和污水處理服務(wù)費(fèi)的保證支付為最主要的風(fēng)險(xiǎn)但只要投資商和當(dāng)?shù)卣\(chéng)合作只要項(xiàng)目公司精心管理和經(jīng)營(yíng)，污水處理服務(wù)費(fèi)的收取是有保障的。根據(jù)以上的分析研究，本項(xiàng)目融資方案能夠滿足項(xiàng)目建設(shè)和運(yùn)營(yíng)的資金要求。三、法律方案****公司作為投標(biāo)人，參加某市城區(qū)污水處理廠項(xiàng)目投標(biāo)。投標(biāo)人確認(rèn)招標(biāo)人某市城區(qū)污水處理廠項(xiàng)目招標(biāo)委員會(huì)發(fā)出的招標(biāo)文（包《某市城區(qū)污水處理廠項(xiàng)目招標(biāo)文件以及根據(jù)該文件的規(guī)定發(fā)出的所有應(yīng)被視為招標(biāo)文件組成部分的澄清修改補(bǔ)充資料標(biāo)前會(huì)議備忘錄通知補(bǔ)充通知等，按照招標(biāo)文件的規(guī)定程序參加投標(biāo)競(jìng)爭(zhēng)?；诮刂吝f交投標(biāo)文件之時(shí)投標(biāo)人所掌握的全部信息資料根據(jù)投標(biāo)人一貫奉行的誠(chéng)實(shí)信用原則投標(biāo)人在此鄭重聲明并保證在本次投標(biāo)過程中投標(biāo)人所提供的全部資料和信息均為真實(shí)的、準(zhǔn)確的，如其資料和信息不真實(shí)、不準(zhǔn)確，投標(biāo)人將對(duì)由此產(chǎn)生的損害、損失承擔(dān)相應(yīng)責(zé)任。投標(biāo)人保證其投標(biāo)文件不含以下內(nèi)容：(Ⅰ)要求任何政府部門或招