國庫現(xiàn)金管理

國庫現(xiàn)金管理財(cái)政資金管理活動(dòng)01概念作用操作方式對象意義目錄03050204基本信息國庫現(xiàn)金管理，是在確保國庫資金安全完整和財(cái)政支出需要的前提下，對國庫現(xiàn)金進(jìn)行有效的運(yùn)作管理，實(shí)現(xiàn)國庫閑置現(xiàn)金余額最小化、投資收益最大化的一系列財(cái)政資金管理活動(dòng)。概念概念國庫現(xiàn)金管理，是在確保國庫資金安全完整和財(cái)政支出需要的前提下，對國庫現(xiàn)金進(jìn)行有效的運(yùn)作管理，實(shí)現(xiàn)國庫閑置現(xiàn)金余額最小化、投資收益最大化的一系列財(cái)政資金管理活動(dòng)。對象對象主要包括庫存現(xiàn)金、活期存款和與現(xiàn)金等價(jià)的短期金融資產(chǎn)。作用作用通過實(shí)行國庫現(xiàn)金管理，可以減少閑置現(xiàn)金與彌合資金缺口，最大限度提高國庫庫存資金使用效率，促進(jìn)金融市場創(chuàng)新，沖抵財(cái)政政策對貨幣政策的“擠出效應(yīng)”，健全兩者之間的協(xié)調(diào)機(jī)制，提高中央政府的宏觀調(diào)控能力，使社會(huì)經(jīng)濟(jì)沿著健康穩(wěn)定的良性軌道發(fā)展。意義意義與發(fā)達(dá)市場經(jīng)濟(jì)國家相比，我國國庫現(xiàn)金管理比較薄弱，缺乏科學(xué)有效的國庫現(xiàn)金管理制度和實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)。開展國庫現(xiàn)金管理，對提高國庫現(xiàn)金的使用效益，完善財(cái)政政策和提高財(cái)政管理水平，有效實(shí)施政府宏觀調(diào)控，具有十分重要的意義。（一）開展國庫現(xiàn)金管理，是深化財(cái)政國庫管理制度改革的需要實(shí)行國庫單一賬戶制度，所有財(cái)政資金收支活動(dòng)都納入國庫單一賬戶體系，預(yù)算單位應(yīng)支未支的資金以及已實(shí)現(xiàn)的財(cái)政收入統(tǒng)一集中到國庫，是實(shí)施國庫現(xiàn)金管理的基本前提。根據(jù)國務(wù)院總體工作部署，自2001年開始，財(cái)政部分期分批對中央部門實(shí)施了國庫集中支付改革。歷經(jīng)五年時(shí)間，國庫集中收付制度在財(cái)政財(cái)務(wù)管理中的基礎(chǔ)性地位基本確立。截至2005年12月底，中央160多個(gè)部門已實(shí)施了國庫集中支付改革，并將改革實(shí)施到所屬3300多個(gè)基層預(yù)算單位，涉及預(yù)算資金3700多億元。中央有非稅收入的70多個(gè)部門全部納入改革范圍。與此同時(shí)，全國36個(gè)省級財(cái)政、200多個(gè)地市以及500多個(gè)縣實(shí)施了國庫集中支付改革，10多個(gè)省份通過使用中央非稅收入收繳系統(tǒng)實(shí)施了收入收繳改革。2006年起各地財(cái)政專員辦征收的三峽工程建設(shè)基金、庫區(qū)建設(shè)基金等四項(xiàng)非稅收入，也開始實(shí)施改革。通過上述國庫集中收付制度改革，大量原滯留在預(yù)算單位的資金流量逐步集中到財(cái)政國庫單一賬戶，國庫現(xiàn)金余額明顯增加，為實(shí)施國庫現(xiàn)金管理奠定了基礎(chǔ)。隨著財(cái)政國庫管理制度改革不斷深化，對國庫現(xiàn)金實(shí)施有效管理，已成為深化財(cái)政國庫管理制度改革的迫切要求。操作方式操作方式包括商業(yè)銀行定期存款、買回國債、國債回購和逆回購等。在國庫現(xiàn)金管理初期，主要實(shí)施商業(yè)銀行定期存款和買回國債兩種操作方式。原國庫現(xiàn)金管理體制存在缺陷首先，以往國庫現(xiàn)金（財(cái)政庫款）一般都是上存人民銀行，人民銀行僅作為財(cái)政庫款的出納，存不計(jì)息，匯不收費(fèi)，無法滿足財(cái)政資金保值增值的需要。同時(shí)，每年都要發(fā)行大量的國債，但與此同時(shí)，每年都有大量的財(cái)政資金沉淀央行，造成了財(cái)政資金運(yùn)作效率不高的情況。其次，財(cái)政庫款的規(guī)模變動(dòng)會(huì)引發(fā)市場資金面的波動(dòng)。每當(dāng)大量的財(cái)政庫款上存央行，就相當(dāng)于從流通體系中抽走相當(dāng)數(shù)量的貨幣，對市場起到緊縮的作用。相反，當(dāng)財(cái)政庫款運(yùn)用時(shí)，相當(dāng)于給市場投放了資金。因此，財(cái)政庫款的變動(dòng)對市場資金的影響相當(dāng)大，有可能與當(dāng)時(shí)公開市場操作方向相反，給公開市場操作帶來更大的困難。例如，每當(dāng)年底的時(shí)候，市場的資金面較緊，需要央行公開市場操作向市場投放大量的資金，但此時(shí)往往是財(cái)政資金集中上存的時(shí)間，