食品、環(huán)境檢測服務(wù)行業(yè)專題報告政策驅(qū)動掘金美麗中國

食品、環(huán)境檢測服務(wù)行業(yè)專題報告：政策驅(qū)動，掘金美麗中國一、前言隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展和人民生活水平的提高，食品安全和問題越來越受到重視。食品安全方面，近年來，三聚氰胺、瘦肉精和地溝油等食品安全問題層出不窮，給人們的健康造成了嚴(yán)重威脅。公眾輿情關(guān)注度越來越高，社會反響強(qiáng)烈，迫使政府部門加大食品監(jiān)管力度，重視食品檢測環(huán)節(jié)。環(huán)境檢測方面，從“十二五”時期逐步醞釀，到“十三五”時期熱度持續(xù)升溫，我國的重要性也在日益提升?！按髿馐畻l”、“水十條”、“土十條”及各項新環(huán)保政策的出臺，都刺激了環(huán)境治理市場的爆發(fā)。而環(huán)境檢測作為環(huán)境治理必不可少的基礎(chǔ)和檢驗手段，也將在此過程中受益?；诖?，本篇報告將專注于食品和環(huán)境檢測兩大細(xì)分板塊，探究其細(xì)分領(lǐng)域、市場空間和政策導(dǎo)向。二、環(huán)境與食品檢測：政策驅(qū)動的黃金領(lǐng)域乘著政策的東風(fēng)，國內(nèi)食品和環(huán)境檢測市場迅速成長，2018年在整個檢測服務(wù)領(lǐng)域占比較高。受下游行業(yè)及政府政策驅(qū)動，中國第三方檢測認(rèn)證服務(wù)市場快速擴(kuò)張。2018年國務(wù)院頒布《關(guān)于加強(qiáng)質(zhì)量認(rèn)證體系建設(shè)促進(jìn)全面質(zhì)量管理的意見》，打破部門壟斷和行業(yè)壁壘，鼓勵社會力量開展檢驗檢測認(rèn)證業(yè)務(wù)，加大政府購買服務(wù)力度。目前中國第三方檢測服務(wù)覆蓋領(lǐng)域廣，包含建筑工程、環(huán)境、衛(wèi)生、農(nóng)業(yè)、食品、藥品、機(jī)械、電子、輕工、紡織、航空等各個領(lǐng)域；但各領(lǐng)域市場占比較為分散，其中環(huán)境和食品檢測是兩大重要細(xì)分領(lǐng)域。根據(jù)國家認(rèn)監(jiān)委的數(shù)據(jù)，2018年我國環(huán)境、食品檢測占比分別為10.45%和5.68%。目前中國的檢測市場主要由國家檢測、企業(yè)內(nèi)部檢測以及第三方檢測機(jī)構(gòu)組成。國家檢測機(jī)構(gòu)利用傳統(tǒng)壟斷的優(yōu)勢占據(jù)了政府強(qiáng)制檢測市場，外資檢測機(jī)構(gòu)和民營檢測機(jī)構(gòu)則構(gòu)成獨立的第三方檢測主體，從事政府強(qiáng)制性檢測之外的全部檢測內(nèi)容。根據(jù)國家認(rèn)監(jiān)委的數(shù)據(jù)，2017年我國國有檢測機(jī)構(gòu)、民營機(jī)構(gòu)占比分別為49.73%、45.86%。作為我國檢測市場的重要細(xì)分領(lǐng)域，環(huán)境和食品檢測有一定的共性，我們總結(jié)了幾大特征：特征一：檢測認(rèn)證資質(zhì)有一定門檻。按照國家統(tǒng)計局的國民經(jīng)濟(jì)分類，食品和環(huán)境檢測屬于技術(shù)檢測行業(yè)，實行市場準(zhǔn)入制度，檢測機(jī)構(gòu)需獲得質(zhì)量技術(shù)監(jiān)督部門的計量認(rèn)證（CMA）以及中國合格評定國家認(rèn)可委員會（CNAS）的認(rèn)可，檢測機(jī)構(gòu)由國家認(rèn)證認(rèn)可監(jiān)督管理委員會統(tǒng)一管理。特征二：盈利周期特征顯著。食品和環(huán)境實驗室具有一定的覆蓋半徑，綜合性檢測機(jī)構(gòu)往往在各地區(qū)布局相關(guān)的實驗室，從建設(shè)到完全達(dá)產(chǎn)需要2-3年的時間。實驗室建設(shè)周期的第一階段是實驗基地建設(shè)、設(shè)備采購和環(huán)評審核；第二階段為資質(zhì)獲取階段，例如取得CMA、CNAS資質(zhì)，才能對外開展檢測業(yè)務(wù)，因而環(huán)境和食品類實驗室前兩年的利潤率水平較低，其盈虧平衡點一般出現(xiàn)在第3年，隨著規(guī)模的擴(kuò)大，之后單一實驗室的利潤水平將逐步釋放。特征三：從成本結(jié)構(gòu)看，環(huán)境和食品檢測人工成本占比相對較高。實質(zhì)上，檢測業(yè)務(wù)可分為偏化學(xué)類檢測和偏物理類檢測，偏物理類業(yè)務(wù)包括計量、可靠性與環(huán)境試驗和電磁兼容檢測等，偏化學(xué)類業(yè)務(wù)則包括食品檢測、環(huán)境檢測等。物理類檢測對于設(shè)備要求較高，產(chǎn)生的折舊和攤銷較多，而偏化學(xué)類檢測對耗材、人工要求較高，產(chǎn)生的人工成本較高。舉例來看，生命科學(xué)檢測（環(huán)境、食品、醫(yī)學(xué)）占比較高，其2018年人工成本占比為40%左右，顯著高于主營偏物理類檢測的廣電計量的人工成本占比。特征四：實驗室具備顯著的服務(wù)半徑。檢測認(rèn)證服務(wù)行業(yè)的運作模式需要客戶運送樣品、或者實驗室現(xiàn)場采樣，通過專門的設(shè)備完成檢驗，距離的遠(yuǎn)近會影響測試準(zhǔn)確性和成本，因此行業(yè)形成以實驗室為核心的業(yè)務(wù)模式?？紤]到食品、環(huán)境檢測樣本的潛在污染風(fēng)險、保質(zhì)期、招投標(biāo)等問題，這兩個領(lǐng)域的實驗室往往具備一定的服務(wù)半徑。三、食品檢測：食品安全提上日程，檢測發(fā)展大勢所趨（一）檢測指標(biāo)豐富，市場競爭相對激烈食品檢測業(yè)務(wù)種類繁多、組成復(fù)雜。檢測范圍涵蓋了包裝乳制品、果蔬產(chǎn)品、飲料產(chǎn)品、肉蛋制品、保健品等，檢測項目包括理化指標(biāo)、營養(yǎng)成分、食品安全衛(wèi)生檢測、營養(yǎng)標(biāo)簽等。食品檢測領(lǐng)域的客戶主要是各級食藥監(jiān)管理局，以及各地的食品生產(chǎn)制造商。檢測機(jī)構(gòu)依據(jù)《食品安全法》、《農(nóng)產(chǎn)品質(zhì)量安全法》等法律提供服務(wù)。在《食品安全法》中，需要政府和企業(yè)進(jìn)行食品檢驗的有三項制度，即為食品安全風(fēng)險監(jiān)測、食品安全風(fēng)險評估和食品抽查檢驗。食品安全是關(guān)系國民生計的社會問題，隨著國家的逐漸重視，食品檢測市場規(guī)模穩(wěn)步擴(kuò)張。根據(jù)國家認(rèn)監(jiān)委的數(shù)據(jù)，2018年食品檢測市場規(guī)模160億元，同比增長8%，2015-2018年復(fù)合增速為16.6%。2018年市場增速放緩主要是受宏觀環(huán)境影響，食品行業(yè)的發(fā)展增速相對放緩，波及了食品檢測。該領(lǐng)域的檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量也較多，2018年已達(dá)到3389家，競爭相對激烈。（二）主要政策：第三方市場逐步開放，食品抽檢迎發(fā)展良機(jī)近年來食品檢測相關(guān)政策頻頻出臺，不斷規(guī)范食品檢測標(biāo)準(zhǔn)、明確各項指標(biāo)定義及標(biāo)準(zhǔn)、更新食品檢測頻率和總量，為食品檢測的發(fā)展指明方向。我們梳理了近幾年對于食品檢測領(lǐng)域影響較大的幾項政策：1.

“三局合一”落地，第三方檢測企業(yè)迎來發(fā)展良機(jī)：2018年十三屆全國人大正式提出“三局合一”的意見，之前工商、質(zhì)監(jiān)、食藥監(jiān)三家均承擔(dān)食品安全監(jiān)管過程的不同職責(zé)，“三局合一”后由國家藥品監(jiān)督管理局對食品統(tǒng)一監(jiān)管，而國家藥品監(jiān)督管理局將購買第三方檢測的檢測服務(wù)。食品檢測業(yè)務(wù)將逐步由食品安全辦、食藥監(jiān)等機(jī)構(gòu)轉(zhuǎn)向第三方檢測企業(yè)，為第三方檢測企業(yè)食品檢測業(yè)務(wù)帶來發(fā)展機(jī)遇。2.

“十三五”食品安全戰(zhàn)略規(guī)劃：明確將食品安全提升至國家戰(zhàn)略級別，特別強(qiáng)調(diào)提高食品安全的標(biāo)準(zhǔn)、強(qiáng)化食品安全治理規(guī)范。加快制定修訂食品安全標(biāo)準(zhǔn)，食品檢測需求將隨之增加?！笆濉币?guī)劃要求加快制定修訂重金屬、農(nóng)藥殘留、獸藥殘留等食品安全標(biāo)準(zhǔn)。具體來看，將制修訂不少于300項食品安全國家標(biāo)準(zhǔn)，制修訂農(nóng)藥殘留限量指標(biāo)3987項，評估轉(zhuǎn)化農(nóng)藥殘留限量指標(biāo)2702項，清理、修訂農(nóng)藥殘留檢驗方法413項，研究制定農(nóng)藥殘留國家標(biāo)準(zhǔn)技術(shù)規(guī)范7項。此外，還要制定食品中獸藥最大殘留限量指標(biāo)，完成31種獸藥272項限量指標(biāo)以及63項獸藥殘留檢測方法的標(biāo)準(zhǔn)制定。食品抽檢領(lǐng)域有望迎來黃金發(fā)展期。2019年5月，國務(wù)院印發(fā)了《關(guān)于深化改革加強(qiáng)食品安全工作的意見》，提出加快制修訂農(nóng)藥殘留、獸藥殘留等食品安全通用標(biāo)準(zhǔn)。到2020年農(nóng)藥獸藥殘留限量指標(biāo)達(dá)到1萬項，基本與國際食品法典標(biāo)準(zhǔn)接軌。食品抽檢覆蓋所有的食品類別，重點突出對食品中農(nóng)藥獸藥殘留的抽檢，是由政府部門主導(dǎo)的，中央和地方的食品抽檢任務(wù)側(cè)重點有所不同。而目前我國限量指標(biāo)仍有廣闊的增長空間。一旦大量限量指標(biāo)出現(xiàn)，新的有害物質(zhì)檢測需求將隨之增加。“十三五”規(guī)劃指出，到2020年，國家統(tǒng)一安排計劃和各地區(qū)部門分別組織的食品檢驗量要達(dá)到每年4批次/千人，各省（區(qū)、市）組織的主要針對農(nóng)藥獸藥殘留的食品檢驗量不低于每年2批次/千人。據(jù)國家市場監(jiān)管總局?jǐn)?shù)據(jù)披露，2018年全國食品抽檢量為2.4批次/千人，同比上漲47%，但距4批次/千人仍有較大空間。從執(zhí)行效果來看，2018年肉及肉制品、餐飲環(huán)節(jié)產(chǎn)品、蔬菜及其制品、餐飲環(huán)節(jié)產(chǎn)品、糧食及其制品、糕點等的抽檢量居高，是食品抽檢的重點。分省份來看，國內(nèi)的食品抽檢已經(jīng)實現(xiàn)全國覆蓋，但各地區(qū)抽檢數(shù)量差異大，華北、華東和華南地區(qū)抽檢數(shù)量較多，上海、云南、北京、福建的抽檢合格率均在99%及以上。加快建設(shè)食品安全檢驗檢測體系，提升風(fēng)險監(jiān)測和風(fēng)險評估的能力。為更好地發(fā)揮食品追溯管理能力，“十三五”期間國家將進(jìn)一步加強(qiáng)食源性疾病、食品污染物和食品中有毒物質(zhì)的監(jiān)測，并建立監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，覆蓋到國家、省、市、縣四級。此外，為提升檢測能力，國家鼓勵檢測實驗室提升科研能力、加強(qiáng)信息化建設(shè)。爭取能依托現(xiàn)有的資源建設(shè)一批食品安全監(jiān)管重點實驗室，在相應(yīng)的特色領(lǐng)域具備國內(nèi)一流檢驗水平。綜合政策利好，我國食品安全監(jiān)管力度逐步加大，將對我國食品檢測市場產(chǎn)生四大刺激因素：政府部門購買第三方檢測服務(wù)、指標(biāo)和食品安全要求增加、食品抽檢提升空間較大、加快建設(shè)食品安全檢測體系。（三）競爭格局：

全國性企業(yè)較少，地方性企業(yè)百花齊放（1）食品檢測主要公司國內(nèi)從事食品檢測的第三方檢測機(jī)構(gòu)眾多，覆蓋業(yè)務(wù)豐富。根據(jù)國家認(rèn)監(jiān)委的數(shù)據(jù)，2018年我國從事食品檢測領(lǐng)域的公司已達(dá)到3389家，其平均收入規(guī)模為471萬元，大多以地方性中小企業(yè)為主，競爭相對激烈。該領(lǐng)域國內(nèi)的大型企業(yè)以、食安科技和為例，近年來也在加速布局該業(yè)務(wù)，除食安科技外其他三家均為從事多領(lǐng)域檢測業(yè)務(wù)的綜合性檢測機(jī)構(gòu)。目前四家公司的細(xì)分業(yè)務(wù)均較為全面，涵蓋了食品檢測的大部分項目。（2）收入對比：我們以國內(nèi)綜合性檢測公司及食安科技為例。以貿(mào)易保障起家，2009年上市之后，公司進(jìn)入快速擴(kuò)張時期，于2013-2017年間建立較多的實驗室，環(huán)境、食品檢測等多業(yè)務(wù)實現(xiàn)蓬勃發(fā)展。2018年至今，公司管理層開始實行精細(xì)化管理，戰(zhàn)略轉(zhuǎn)向提升實驗室銷量、控制資本開支、提升人均產(chǎn)值。2018年，其生命科學(xué)檢測版塊已占公司收入的一半以上。以計量業(yè)務(wù)起家，2005年開始拓展可靠性與環(huán)境試驗、電磁兼容檢測、化學(xué)分析業(yè)務(wù)。2013年，為進(jìn)一步拓展下游業(yè)務(wù)，開始從事環(huán)保檢測和食品檢測業(yè)務(wù)。廣電計量的環(huán)保和食品檢測業(yè)務(wù)目前仍處于實驗室投入階段，發(fā)展?jié)摿^大。食安科技創(chuàng)立于1993年，是國內(nèi)食品安全檢測行業(yè)首批登陸新三板的公司之一。食安科技立足大健康安全領(lǐng)域，以食品檢測為業(yè)務(wù)核心逐步發(fā)展壯大。集團(tuán)成立于2002年，是一家綜合性的檢測認(rèn)證集團(tuán)。譜尼測試具備CMA、CNAS及CCC實驗室資質(zhì)，業(yè)務(wù)范圍囊括食品檢測、分析、環(huán)境檢測等各行業(yè)領(lǐng)域。多年來譜尼測試集團(tuán)獲得農(nóng)業(yè)部、食藥監(jiān)局、質(zhì)檢總局、國家民航總局及多省市工商、環(huán)保、安監(jiān)等多個政府部門認(rèn)可。和作為食品、環(huán)境檢測的龍頭企業(yè)，其食品和環(huán)境檢測的營收規(guī)模優(yōu)勢明顯，2018年營收分別達(dá)到14.25、10.27億元；而和食安科技2018年的食品檢測營收分別為0.85、1.72億元，與華測檢測和譜尼測試仍有較大的差距，這其中也存在披露口徑的差異。從營收增速看，經(jīng)過多年的發(fā)展，和的食品環(huán)境檢測的營收增速穩(wěn)定。食安科技2018年品牌影響力和市場份額擴(kuò)大、增加市場拓展，營收增速達(dá)到82.39%，2019年上半年受政府機(jī)構(gòu)改革影響營收增速下降。2013年引入食品檢測業(yè)務(wù)，營收基數(shù)較小，故2016年來營收增速較快，2018年所有回落。（3）利潤率對比：在盈利能力方面，由于食品檢測實驗室的盈利周期相對較長，對毛利率產(chǎn)生較大的影響。食安科技的毛利率在四家公司中領(lǐng)先，是因為其從事的快檢系列業(yè)務(wù)相比抽檢更加方便快捷，對實驗室和設(shè)備要求較低。2018年華測檢測和的食品環(huán)境檢測毛利率分別為45%和40%，盈利能力穩(wěn)定。而2016-2018年間食品領(lǐng)域毛利率出現(xiàn)較大幅度的下滑，是由于新增產(chǎn)能尚未完全達(dá)產(chǎn)，目前尚有大量實驗室處于盈虧平衡線之下。（四）市場空間：預(yù)計規(guī)模穩(wěn)步增長，撬動200億市場空間食品檢測有兩類客戶，分別是進(jìn)行食品抽檢的政府部門，和需要進(jìn)行食品檢測的企業(yè)，我們按照政府端、企業(yè)端兩個方面來測算行業(yè)需求。（1）政府端：我們的整體思路是按照國家食品抽檢的批次要求為基準(zhǔn)。假設(shè)條件如下：人口數(shù)量：根據(jù)國家統(tǒng)計局的披露，2018年底我國人口數(shù)量為13.95億人，2008-2018年人口數(shù)量的10年CAGR為0.5%，我們假設(shè)19-20年保持改增速不變，對應(yīng)人口數(shù)分別為14.02億、14.09億。抽檢頻率：據(jù)國務(wù)院辦公廳的《“十三五”國家食品安全規(guī)劃》指示，到2020年，食品抽檢量達(dá)到4批次/千人。根據(jù)國家食品藥品監(jiān)督管理局披露，2016-2018年全國食品抽檢總批次分別為150萬、236萬、336萬批次，對應(yīng)的抽檢頻率分別為1.1、1.7、2.4批次/千人。假設(shè)19-20年抽檢頻率平滑增長，分別為3.2、4.0批次/千人，得出2019、2020年的抽檢批次分別為448.74、563.70萬批次。單價：我們以創(chuàng)建國家食品安全示范城市食品抽檢海口項目為例，根據(jù)標(biāo)書的披露，該項目包含（括號內(nèi)為單價）：畜禽肉及副產(chǎn)品（1600元）、水產(chǎn)品（2700元）、水果（1100元）、生干堅果與籽類（1200元）、鮮蛋（1500元）、蔬菜

（1150元）等6大類，平均單價為1541.67元/批次，我們假設(shè)未來每批次的單價不變。檢測結(jié)果：19-20年食品檢測政府端市場空間分別為69.18億元、86.90億元。（2）企業(yè)端：我們的思路是以企業(yè)研發(fā)開支的復(fù)合增速為基準(zhǔn)。根據(jù)認(rèn)監(jiān)委披露的食品檢測空間減去政府端的業(yè)務(wù)規(guī)模，計算得2018年企業(yè)端的食品檢測市場空間為108億元?？紤]到宏觀上食品企業(yè)研發(fā)開支數(shù)據(jù)不可得，我們以上市公司的微觀數(shù)據(jù)為替代，選取申萬一級行業(yè)的全部公司（考慮到時間跨度，剔除部分?jǐn)?shù)據(jù)未披露、或披露不全的公司），根據(jù)計算，申萬分類食品飲料上市公司2014-2018年間研發(fā)投入CAGR為5.65%。我們假設(shè)，19-20年企業(yè)端食品檢測的增速保持不變?；诖嗽鏊俚贸?019、2020年企業(yè)客戶的食品檢測支出分別為114、121億元，未來企業(yè)客戶依然是食品檢測的重要組成部分。綜上所述，我們認(rèn)為隨著食品安全問題的日益重視及企業(yè)研發(fā)開支的提升，綜合政府和企業(yè)兩類客戶，預(yù)計2020年我國食品檢測市場空間有望達(dá)到200億左右的量級。四、環(huán)境檢測：三大領(lǐng)域齊發(fā)展，政策加碼換新篇（一）下游領(lǐng)域廣闊，水質(zhì)、氣體、土壤是三大主要領(lǐng)域環(huán)境檢測對象包括水質(zhì)、氣體等流動性較好的領(lǐng)域，以及土壤、惡臭污染物等流動性較差的領(lǐng)域；檢測項目包含海水、沼氣、農(nóng)田、硫化氫等，覆蓋范圍廣闊。對于流動性較好的水、空氣等領(lǐng)域，也可應(yīng)用連續(xù)自動在線監(jiān)測作為執(zhí)法參考，環(huán)境檢測和連續(xù)自動在線監(jiān)測共同構(gòu)成了我國的環(huán)境監(jiān)測體系。水質(zhì)檢測、氣體檢測和土壤檢測是環(huán)境檢測的三大重要細(xì)分領(lǐng)域。水質(zhì)檢測是檢查和測定水體中污染物的種類、各污染物的濃度及變化趨勢、評價水質(zhì)狀況的過程。水質(zhì)檢測的范圍廣泛，涵蓋了生活用水和工業(yè)廢水、自然降水等，涉及的下游領(lǐng)域有印染整理、金屬工業(yè)、藥品制造業(yè)等。氣體檢測是對氣體中主要的污染物進(jìn)行檢測，并由此評價大氣環(huán)境質(zhì)量的過程。檢測氣體包括了環(huán)境大氣、廢氣、家居氣體等，印刷業(yè)、塑料制造業(yè)、皮革業(yè)等均有氣體檢測需求。土壤檢測則是相對新興的產(chǎn)業(yè)，但第三方檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量增長迅速，具體項目包含了農(nóng)田、區(qū)域土壤、建設(shè)項目等，土壤檢測涵蓋的行業(yè)有農(nóng)林牧漁、水利、采礦等?？傮w來看，環(huán)境檢測具有涉及項目眾多、檢測指標(biāo)豐富、涵蓋行業(yè)廣闊三大特點。環(huán)境檢測的客戶包括企業(yè)和政府部門，具體來看有排污企業(yè)、環(huán)評機(jī)構(gòu)、

單位、環(huán)境監(jiān)測站、科研機(jī)構(gòu)等等。檢測機(jī)構(gòu)根據(jù)《中華人民共和國環(huán)境保護(hù)法》、《中華人民共和國計量法》等為客戶提供環(huán)境檢測服務(wù)；環(huán)境檢測的主管部門有中華人民共和國生態(tài)環(huán)境部、國家質(zhì)量監(jiān)督檢疫總局和中國合格評定國家認(rèn)可委員會。（二）市場空間：受益環(huán)保重視，景氣度持續(xù)提升隨著環(huán)境污染加重，社會對環(huán)境保護(hù)、監(jiān)測和治理的日益重視，我國生態(tài)環(huán)境檢測行業(yè)實現(xiàn)了快速發(fā)展。根據(jù)中國認(rèn)監(jiān)委披露，2018年環(huán)境檢測市場規(guī)模達(dá)（環(huán)境與環(huán)保、水質(zhì)檢測的加總）293.74億元，同比增長13.59%，2015-2018年復(fù)合增速17.56%。截止2018年底，環(huán)境檢測領(lǐng)域機(jī)構(gòu)已超過9000家，包括綜合性第三方民營企業(yè)、地方國有改制企業(yè)等。在檢測行業(yè)細(xì)分領(lǐng)域中，其競爭格局最為激烈。在政府需求方面，根據(jù)財政部的披露，2010年以來我國公共財政支出中環(huán)境監(jiān)測與監(jiān)察支出總額基本呈現(xiàn)遞增的趨勢，2018年為94.77億元，同比增長32.01%。從支出結(jié)構(gòu)來看，地方政府會在中央財政預(yù)算的基礎(chǔ)上配套相應(yīng)資金，所以從中央到地方呈現(xiàn)放大的趨勢，地方的環(huán)境監(jiān)測與監(jiān)察支出占全國支出的91.44%。在企業(yè)需求方面，我們在環(huán)境檢測整體市場空間的基礎(chǔ)上，扣除政府財政支出，得到企業(yè)端的支出。根據(jù)計算，2018年企業(yè)環(huán)境檢測支出已達(dá)198.97億元，同比增長6.51%，2015-2018年復(fù)合增速16.58%。（三）主要政策：出臺多領(lǐng)域全方位政策，共建美麗中國隨著國家對生態(tài)環(huán)境越發(fā)重視，的力度不斷加大，環(huán)境檢測的相關(guān)政策也層出不窮。自2013年以來，“大氣十條”、“土十條”、“水十條”相繼出臺，分別為環(huán)境檢測的三大細(xì)分領(lǐng)域明確發(fā)展方向。相比“十二五”，“十三五”期間生態(tài)環(huán)境改善力度更大、覆蓋面更廣。例如，國家要求建立生態(tài)環(huán)境監(jiān)測信息統(tǒng)一發(fā)布機(jī)制，全面推進(jìn)大氣、水、土壤等生態(tài)環(huán)境信息公開，推進(jìn)監(jiān)管部門生態(tài)環(huán)境信息、排污單位環(huán)境信息以及建設(shè)項目環(huán)境影響評價信息公開，生態(tài)環(huán)境保護(hù)迎來重要戰(zhàn)略機(jī)遇。我們從土壤、水質(zhì)、大氣三個方案詳細(xì)闡述政策及行業(yè)特征：1.土壤檢測2014年生態(tài)環(huán)境部和國土資源部聯(lián)合公布了《全國土壤污染狀況調(diào)查公報》，當(dāng)年全國土壤總超標(biāo)率已達(dá)16.1%，其中重度污染的點位比例為1.1%，、

和東北老工業(yè)基地等的土壤污染問題較為突出，土壤修復(fù)工作不容樂觀。相比于大氣和水污染，土壤環(huán)境污染具有以下特性：（1）土壤污染有隱蔽性和滯后性，不能像大氣污染、水污染一樣可以通過感官察覺，土壤污染非常依賴土壤樣品檢測、農(nóng)作物檢測，為后續(xù)治理提供重要基礎(chǔ)。（2）土壤污染具有不均勻性。污染物可以在土壤之間遷移，空間變異性大，因此在進(jìn)行土壤環(huán)境檢測時需要布局的點位和采集的樣品量多。（3）土壤污染難可逆。由于重金屬難降解，重金屬對土壤污染難可逆，需要提早發(fā)現(xiàn)，及早治理。（4）土壤流動性差，土壤檢測將較大依賴于就近檢測機(jī)構(gòu)實驗室的取樣檢測。監(jiān)測區(qū)域?qū)⒅鸩较蛉珖鴶U(kuò)張，業(yè)務(wù)傾斜向本地化實驗室。為改善我國土壤污染現(xiàn)狀，2016年國務(wù)院印發(fā)“土十條”，明確2020年全國土壤環(huán)境質(zhì)量總體穩(wěn)定、實現(xiàn)土壤環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測點位的全覆蓋，并委托第三方檢測機(jī)構(gòu)展開綜合評價。我國的土壤修復(fù)行業(yè)具有很明顯的地域性，南方的土壤修復(fù)工程規(guī)模相對更高。當(dāng)前，我國土壤修復(fù)市場的熱點地區(qū)主要集中在湘江流域、、和京津冀地區(qū)。截止2019年11月底，中央財政的土壤污染防治專項資金已累計下達(dá)280億元，31個?。▍^(qū)、市）政府印發(fā)了升級土壤污染防治工作方案，并鼓勵民間資本和企業(yè)投入土壤修復(fù)。土壤修復(fù)流程包括了土壤污染調(diào)研、修復(fù)技術(shù)設(shè)計、修復(fù)工程實施、驗收監(jiān)理等，其中涉及土壤檢測的環(huán)節(jié)主要是前端的污染調(diào)查和后端的驗收，例如場地環(huán)評、復(fù)后評估等。為提升土壤監(jiān)測能力、鼓勵土壤監(jiān)測機(jī)構(gòu)的發(fā)展，我國政府將監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)建設(shè)寫入“十三五”規(guī)劃，并指出2020年底前掌握重點行業(yè)企業(yè)用地中的污染地塊分布及其環(huán)境風(fēng)險情況；到2020年，實現(xiàn)土壤環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測點位所有縣（市、區(qū)）全覆蓋。此外，政府將大力支持各地設(shè)置監(jiān)測點位，形成國家土壤監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部監(jiān)測司司長披露，2017年我國已建成近8萬個土壤監(jiān)測國控點，我國土壤監(jiān)測點位布局快速但仍有加密監(jiān)測的空間。2.水質(zhì)檢測根據(jù)中國環(huán)境監(jiān)測總站的統(tǒng)計，2019年3月全國地表水總體為輕度污染，監(jiān)測的1788個國考斷面（點位）中，Ⅰ類水質(zhì)斷面占9.4%，Ⅱ類占37.9%，Ⅲ類占27.0%，Ⅳ類占14.5%，Ⅴ類占5.8%，劣Ⅴ類占5.5%，我國水質(zhì)監(jiān)測依然有較大提升空間。監(jiān)測點位下沉值得期待，環(huán)境監(jiān)測執(zhí)法力度加大。2015年國務(wù)院印發(fā)的《水十條》對工業(yè)企業(yè)排污情況作出嚴(yán)格規(guī)定，要求逐一排查工業(yè)企業(yè)的排污情況，對于超標(biāo)的企業(yè)會予以“黃牌”警示，并限制生產(chǎn)或停產(chǎn)；對情節(jié)嚴(yán)重的企業(yè)予以“紅牌”

出發(fā)，直接停業(yè)或關(guān)閉，環(huán)境監(jiān)測執(zhí)法力度加大，將會引導(dǎo)水質(zhì)監(jiān)測進(jìn)一步走向透明化、規(guī)范化。2019年5月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《地級及以上城市國家地表水考核斷面水環(huán)境質(zhì)量排名方案（試行）》，要求每季度對地級及以上城市國家地表水考核斷面水環(huán)境質(zhì)量狀況及質(zhì)量變化情況排名，這也將倒逼水質(zhì)檢測點位向各地級及以上城市下沉。提升水質(zhì)監(jiān)管水平，構(gòu)建水環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)?！八畻l”提出要完善流域協(xié)作機(jī)制，各個流域的上下游政府、部門之間要實施聯(lián)合監(jiān)測。為更好地完善流域監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，生態(tài)環(huán)境部于2019年5月召開會議，要求到2020年底必須全部消除《修復(fù)攻堅戰(zhàn)行動計劃》和《渤海綜合治理攻堅戰(zhàn)行動計劃》明確的12個長江和10個渤海入海河流劣Ⅴ類國控斷面。隨治理節(jié)點逐步接近，長江渤海流域污染治理強(qiáng)度勢必擴(kuò)大。除此之外，“十三五”規(guī)劃也對十大流域提出了管理目標(biāo)，目標(biāo)涵蓋控制單元的水質(zhì)升級、化學(xué)物質(zhì)濃度下降等。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部的數(shù)據(jù)，長江流域的管理目標(biāo)最多，有108個需要改善的控制單元，海河流域次之。飲用水水質(zhì)監(jiān)測依然是水質(zhì)監(jiān)測的重點?！笆濉逼陂g，對于飲用水質(zhì)要實現(xiàn)“從源頭到水龍頭”的全面監(jiān)管。具體來看，到2020年，地級及以上城市集中式飲用水水源水質(zhì)達(dá)到或優(yōu)于Ⅲ類比例要高于93%。根據(jù)生態(tài)環(huán)境部發(fā)布的《2018年全國生態(tài)環(huán)境質(zhì)量簡況》披露，2018年338個城市的871個在用集中式生活飲用水水源地中，達(dá)到或優(yōu)于Ⅲ類水質(zhì)的水源地比例為90.9%，與93%的目標(biāo)存在較大差距，飲用水監(jiān)測依然是水質(zhì)領(lǐng)域的重點。3.大氣檢測根據(jù)《2018年全國生態(tài)環(huán)境質(zhì)量簡況》披露，2018年我國338個城市中，有121個城市環(huán)境空氣質(zhì)量達(dá)標(biāo)，占比35.8%；空氣質(zhì)量為輕度污染及以下的比例占到20.7%。整體來看，在國家大力支持大氣治理的浪潮中，大氣檢測將會迎來新的發(fā)展機(jī)遇。2018年7月，國務(wù)院發(fā)布《打贏藍(lán)天保衛(wèi)戰(zhàn)三年行動計劃》，要求優(yōu)化國控環(huán)境空氣質(zhì)量監(jiān)測站點，加強(qiáng)區(qū)縣環(huán)境空氣自動監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)的建設(shè)。到2020年底前，東部、中部區(qū)縣和西部大氣污染嚴(yán)重城市的區(qū)縣實現(xiàn)監(jiān)測站點全覆蓋，并與中國環(huán)境監(jiān)測總站實現(xiàn)數(shù)據(jù)直聯(lián)。大氣監(jiān)測是大氣治理的基礎(chǔ)和檢驗手段，未來大氣監(jiān)測市場將進(jìn)一步向區(qū)縣下沉。2013年國務(wù)院發(fā)布的“大氣十條”促使大氣監(jiān)測力度加大、點位增多、頻率加快，同時責(zé)任明確，要求形成“國家監(jiān)管、地方監(jiān)管、單位負(fù)責(zé)”的環(huán)境監(jiān)管體制，進(jìn)一步明確環(huán)境監(jiān)測單位的責(zé)任。從地域來看，京津冀及周邊地區(qū)、、

是大氣監(jiān)測的重點區(qū)域。VOCs治理的市場容量不斷擴(kuò)大。VOCs是一類揮發(fā)性有機(jī)物的統(tǒng)稱，主要成分有烴類、硫化物、氨等，構(gòu)成復(fù)雜，目前檢測出的VOCs種類已達(dá)300多種，是四類大氣污染物之一。2018年7月，生態(tài)環(huán)境部印發(fā)《重點行業(yè)揮發(fā)性有機(jī)物綜合治理方案》的通知，指出到2020年，建立健全VOCs污染防治管理體系，重點區(qū)域、重點行業(yè)VOCs治理取得明顯成效，完成“十三五”規(guī)劃確定的VOCs排放量下降10%的目標(biāo)任務(wù)。據(jù)北極星環(huán)保網(wǎng)預(yù)測，截至目前，VOCs治理行業(yè)已發(fā)生空間約為50億元，主要集中在石油化工業(yè)以及印刷行業(yè)。4.環(huán)境監(jiān)測權(quán)上收2015年國務(wù)院辦公廳發(fā)布《生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)建設(shè)方案》，提出2020年要初步建成陸海統(tǒng)籌、天上一體的生態(tài)環(huán)境監(jiān)測網(wǎng)絡(luò)，且要適度上收生態(tài)環(huán)境質(zhì)量的監(jiān)測權(quán)。之后生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《國家環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測事權(quán)上收實施方案》，將分三步完成國家大氣、水、土壤環(huán)境質(zhì)量監(jiān)測事權(quán)上收。為從根本上避免行政干擾，環(huán)境檢測需求方將會更多地委托信譽(yù)良好的環(huán)境監(jiān)測機(jī)構(gòu)或者第三方機(jī)構(gòu)進(jìn)行檢測。2014年以來，在環(huán)境檢測方面，中央與地方紛紛出臺多項政策支持第三方檢測機(jī)構(gòu)的發(fā)展、推進(jìn)環(huán)境監(jiān)測服務(wù)主體的多樣化、退出環(huán)評助力環(huán)評市場化。此外，地方規(guī)劃檢測聚集區(qū)等也在側(cè)面助力第三方檢測機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展，未來環(huán)境檢測主體將不斷市場化，第三方機(jī)構(gòu)份額有望上升。（四）競爭格局：從業(yè)者數(shù)量較多，業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)多元化環(huán)境檢測細(xì)分領(lǐng)域較多，在水十條、土十條、大氣十條等政策的帶動下，國內(nèi)檢測機(jī)構(gòu)數(shù)量迅速增長。根據(jù)中國認(rèn)監(jiān)委的數(shù)據(jù)，截止2018年底，環(huán)境檢測領(lǐng)域機(jī)構(gòu)已超過9000家，其競爭格局相對激烈。四大國外檢測龍頭、、等A股企業(yè)，以及智誠安環(huán)等新三板企業(yè)，均涉足環(huán)境檢測領(lǐng)域，呈現(xiàn)多元化特征。智誠安環(huán)成立于2007年，主營環(huán)境檢測相關(guān)業(yè)務(wù)。2013年開始，公司以環(huán)評、安評等為依托，全面拓展水環(huán)境保護(hù)、土壤復(fù)墾等的咨詢業(yè)務(wù)，并涉足商務(wù)貿(mào)易等行業(yè)，積極向咨詢綜合體的多元化方向發(fā)展。當(dāng)前，環(huán)評、安評及設(shè)計咨詢業(yè)務(wù)已成為公司營收的重要來源；貝源檢測是一家專營環(huán)境檢測的第三方檢測機(jī)構(gòu)，公司主要從事水、氣、聲、土壤等的技術(shù)檢測服務(wù)；中持檢測成立于2008年，專注于環(huán)境領(lǐng)域的高端檢測、環(huán)境調(diào)查和環(huán)境安全研究方面的任務(wù)，目前公司業(yè)務(wù)已經(jīng)涵蓋了水質(zhì)、土質(zhì)、垃圾廢物、空氣等環(huán)境介質(zhì)。我們對比了主要企業(yè)的經(jīng)營數(shù)據(jù)。從環(huán)境檢測的營收規(guī)模來看，2018年華測檢測、分別為1425.08、1027.63百萬元，其中有業(yè)務(wù)統(tǒng)計口徑的因素，但也基本上反映了兩家公司的龍頭地位。智誠安環(huán)相關(guān)業(yè)務(wù)在2017年收入增速達(dá)到139.95%，主要是新設(shè)子公司和收購子公司的業(yè)務(wù)量增加，以及2016年公司引入互聯(lián)網(wǎng)＋的模式后業(yè)務(wù)拓展能力加強(qiáng)。環(huán)境環(huán)境檢測的增速較高，主要在于前期新建的實驗室逐步投產(chǎn)。譜尼測試、智誠安環(huán)及的食品檢測規(guī)模較大，發(fā)展較成熟，增速相對穩(wěn)定。從毛利率來看，2017年以來、智誠安環(huán)及的毛利率均穩(wěn)定在40%到48%之間，略低于貝源檢測。自2013年發(fā)展環(huán)保檢測業(yè)務(wù)，目前仍有大量實驗室處于實驗室擴(kuò)產(chǎn)階段，當(dāng)前以拿資質(zhì)、擴(kuò)項目為主，毛利率先谷底較低，但未來隨著實驗室產(chǎn)能逐步