商業(yè)銀行負(fù)債的管理

商業(yè)銀行負(fù)債的管理商業(yè)銀行作為信用中介，負(fù)債是最基本、最主要的業(yè)務(wù)。在商業(yè)銀行的全部資金來源中，90%以上來自于債。課時(shí)安排：4課時(shí)第三章商業(yè)銀行負(fù)債的管理第一節(jié)負(fù)債管理概述第二節(jié)存款的管理第三節(jié)借款的管理教學(xué)目的與要求：通過本章教學(xué)，使學(xué)生掌握銀行負(fù)債業(yè)務(wù)的概念、作用和種類，把握存款業(yè)務(wù)的種類、借款業(yè)務(wù)的種類，了解存款創(chuàng)新的容。教學(xué)重點(diǎn)：

1.負(fù)債業(yè)務(wù)的概念

2.負(fù)債業(yè)務(wù)的作用

3.存款經(jīng)營(yíng)的策略教學(xué)難點(diǎn)：

1.存款創(chuàng)新商業(yè)銀行的融資構(gòu)成

1.存款負(fù)債3.占用類負(fù)債*傳統(tǒng)的活期存款*特殊結(jié)算方占用款*含息支票存款*其他應(yīng)付款*儲(chǔ)蓄存款*定期存款4.資本金

2.借款負(fù)債*普通股*同業(yè)拆入*優(yōu)先股*可轉(zhuǎn)讓大額存單(CDs)*資本公積*向中央銀行借款*盈余公積*回購協(xié)議下的證券出售*資本債券*歐洲貨幣市場(chǎng)借款*普通準(zhǔn)備金第一節(jié)負(fù)債管理概述一、銀行負(fù)債的構(gòu)成二、銀行負(fù)債管理的基本原則一、銀行負(fù)債的構(gòu)成計(jì)息負(fù)債存款負(fù)債借款負(fù)債非計(jì)息負(fù)債結(jié)算性負(fù)債應(yīng)付款項(xiàng)1、美國被保險(xiǎn)銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

（單位10億美元）活期存款定期與儲(chǔ)蓄款借入款數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比1986472.318.31751.167.8359.013.91988479.417.01952.269.4380.913.51990488.916.12161.071.2384.712.71992540.617.42157.969.5406.513.11994572.316.52302.166.4591.117.11996664.317.02532.964.7715.918.3年度

類型2、我國銀行的負(fù)債結(jié)構(gòu)

（單位10億元人民幣）活期存款定期與儲(chǔ)蓄其他負(fù)債數(shù)額占比數(shù)額占比數(shù)額占比1985

321.4/50.2105.8/16.5123.119.231990

584.3/36.9519.3/32.833521.119951304.427.2233748.7115524.119972381.026.145037.355.31579.117.320003222.532.55451.554.91251.212.620054307.529.17416.850.13082.720.8類型年度銀行負(fù)債管理的基本原則依法籌資原則成本控制原則量力而行原則結(jié)構(gòu)合理原則第二節(jié)存款的管理一、存款的特殊性二、存款的種類三、存款管理的創(chuàng)新四、存款保險(xiǎn)一、存款的特殊性從存款人的角度來看保本付息：風(fēng)險(xiǎn)低隨時(shí)支?。毫鲃?dòng)性高支付基礎(chǔ)：銀行卡、支票期限預(yù)定：活期、定期對(duì)象不定：社會(huì)公眾特許經(jīng)營(yíng)：必須經(jīng)監(jiān)管機(jī)構(gòu)特許從銀行的角度來看存款是銀行的象征之一存款是銀行脆弱性的重要來源存款是銀行正常經(jīng)營(yíng)的重要基礎(chǔ)銀行負(fù)債的作用1、為銀行提供成本低廉的資金來源2、是銀行交叉銷售其他產(chǎn)品的基礎(chǔ)（聯(lián)系社會(huì)各界的渠道）3、為有效管理貸款提供豐富的信息4、使銀行得到政府保護(hù)，降低了銀行競(jìng)爭(zhēng)程度（存款人利益，限制性準(zhǔn)入）5、構(gòu)成流通中的貨幣量

二、存款的種類：美國交易賬戶活期存款賬戶可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶超級(jí)可轉(zhuǎn)讓支付命令賬戶

儲(chǔ)蓄存款一般性儲(chǔ)蓄存款賬戶貨幣市場(chǎng)存款賬戶個(gè)人退休賬戶定期存款定期存單大額可轉(zhuǎn)讓定期存單存款種類：中國單位存款結(jié)算存款定期存款協(xié)定存款通知存款保證金存款大額可轉(zhuǎn)讓定期存單個(gè)人存款結(jié)算存款儲(chǔ)蓄存款通知存款大額可轉(zhuǎn)讓定期存單同業(yè)存放結(jié)算存款結(jié)算存款：存款人可以隨時(shí)用于轉(zhuǎn)賬結(jié)算無固定期限按活期存款利率支付利息單位結(jié)算存款基本存款賬戶一般存款賬戶臨時(shí)存款賬戶專用存款賬戶個(gè)人結(jié)算存款儲(chǔ)蓄存款（重點(diǎn)介紹）儲(chǔ)蓄存款是指?jìng)€(gè)人將屬于其所有的人民幣或者外幣存入銀行，銀行開具存折或者存單作為憑證，銀行依照規(guī)定支付存款本金和利息的活動(dòng)。儲(chǔ)蓄原則“存款自愿，取款自由，存款有息，為儲(chǔ)戶保密?！眱?chǔ)蓄存款種類活期儲(chǔ)蓄存款定期儲(chǔ)蓄存款整存整取零存整取存本取息整存零取定活兩便儲(chǔ)蓄存款教育儲(chǔ)蓄存款為了鼓勵(lì)城鄉(xiāng)居民以儲(chǔ)蓄存款方式，為其子女接受非義務(wù)教育積蓄資金的儲(chǔ)蓄存款種類。儲(chǔ)戶特定存期靈活總額控制利率優(yōu)惠利息免稅單位定期存款與個(gè)人儲(chǔ)蓄存款中的整存整取的比較相同點(diǎn)事先約定期限和利率，到期支取本息不同點(diǎn)存款資金存款期限存款憑證：“單位定期存款開戶證實(shí)書”存款支取單位協(xié)定存款單位結(jié)算和定期存款的組合客戶按照與銀行約定的存款額度開立的結(jié)算賬戶，賬戶中超過存款額度的部分，銀行將其轉(zhuǎn)入單位協(xié)定賬戶，并以優(yōu)惠利率計(jì)息。各銀行之間可能有比較大的差異。通知存款存款人在存入款項(xiàng)時(shí)不約定存期，支取時(shí)需提前通知金融機(jī)構(gòu)，約定支取存款日期和金額方能支取。個(gè)人和單位均可辦理一天通知存款七天通知存款保證金存款單位與個(gè)人均可辦理銀行為保證客戶在銀行為客戶對(duì)外出具具有結(jié)算功能的信用工具，或提供資金融通后按約履行相關(guān)義務(wù)，而與其約定將一定數(shù)量的資金存入特定賬戶所形成的存款。在客戶違約后，商業(yè)銀行有權(quán)直接扣劃該賬戶中的存款，以最大限度地減少銀行損失。保證金存款的種類：銀行承兌匯票保證金信用證保證金黃金交易保證金個(gè)人購匯保證金遠(yuǎn)期結(jié)售匯保證金大額可轉(zhuǎn)讓定期存單固定面額、固定期限、可以轉(zhuǎn)讓發(fā)行對(duì)象：居民個(gè)人和企業(yè)、事業(yè)單位。面額大：個(gè)人：1萬元、2萬元、5萬元；單位：50萬元、100萬元、500萬元。期限：3個(gè)月、6個(gè)月、12個(gè)月（1年）。支?。翰坏锰崆爸〉狡谇翱赊D(zhuǎn)讓（一）存款種類的設(shè)計(jì)與創(chuàng)新傳統(tǒng)存款活期存款定期存款儲(chǔ)蓄存款創(chuàng)新存款NOWsSNOWsMMDACDsATS零續(xù)定期儲(chǔ)蓄聯(lián)立定期儲(chǔ)蓄指數(shù)存款證特種儲(chǔ)蓄1.存款的創(chuàng)新原則（1）必須以需求為導(dǎo)向（2）以低成本的供給為原則（3）要堅(jiān)持連續(xù)性2.存款創(chuàng)新實(shí)質(zhì):收益性、安全性、流動(dòng)性，服務(wù)的方式，期限，載體的組合存款管理的創(chuàng)新存款人存款的目的盈利性、安全性和流動(dòng)性存款產(chǎn)品創(chuàng)新的三個(gè)基本思路有效結(jié)合“三性”突出盈利性突出綜合服務(wù)吸收存款方法的創(chuàng)新以貸吸存以代理收付業(yè)務(wù)吸存以理財(cái)顧問服務(wù)吸存以認(rèn)同賬戶吸存自動(dòng)轉(zhuǎn)息綜合帳戶（ATIA）開發(fā)的組合過程每月利息自動(dòng)轉(zhuǎn)帳到期支付本金到期支付原利息和重投資利息“理財(cái)寶”帳戶定期存款套餐*客戶自行選擇各種存期的存款組合方案，在自選套餐中寫明各種存期的比例，但每種存期的比例必須為10%的整數(shù)倍，各種存期比例之和必須為100%。以散發(fā)有價(jià)饋贈(zèng)品為條件吸收儲(chǔ)蓄存款；發(fā)放各種名目的攬儲(chǔ)費(fèi)；利用不確切的廣告宣傳；利用匯款、貸款或其它業(yè)務(wù)手段強(qiáng)迫儲(chǔ)戶存款；利用各種名目多付利息、獎(jiǎng)品或其它費(fèi)用。“使用不正當(dāng)手段吸收存款”的五種做法三、存款保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)是指為了保護(hù)中小存款人的利益，維護(hù)金融體系的安全與穩(wěn)定，吸收存款的機(jī)構(gòu)定期按照一定的比例向存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)交納保費(fèi)，以便在存款機(jī)構(gòu)出現(xiàn)信用危機(jī)時(shí)，由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)向金融機(jī)構(gòu)提供財(cái)務(wù)救援，或由存款保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)直接向存款者支付部分或全部存款，以維護(hù)正常金融秩序的制度。存款保險(xiǎn)的目的保護(hù)小額存款人的利益社會(huì)公正的需要社會(huì)穩(wěn)定的需要銀行穩(wěn)定的需要?jiǎng)?chuàng)造公平競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境促進(jìn)銀行加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理32第三節(jié)借款的管理一、從“負(fù)債決定資產(chǎn)”到“資產(chǎn)決定負(fù)債”二、短期借款的管理三、長(zhǎng)期借款的管理四、借款需求預(yù)測(cè)與借款方式選擇從“負(fù)債決定資產(chǎn)”到“資產(chǎn)決定負(fù)債”存款的缺陷：被動(dòng)資金來源上的被動(dòng)資金運(yùn)用上的被動(dòng)借款的優(yōu)點(diǎn)主動(dòng)性強(qiáng)利用率高流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)低非利息成本低“資產(chǎn)決定負(fù)債”經(jīng)營(yíng)模式的弊端需要以發(fā)達(dá)的金融市場(chǎng)為基礎(chǔ)利息成本高：銀行借款的債權(quán)人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)要高于存款人所承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，借款的利率一般也就高于存款的利率。波動(dòng)性大借款的利率敏感性比存款高短期借款期限在一年或一年以下同業(yè)拆借證券回購向中央銀行借款36短期借款之一：同業(yè)拆借商業(yè)銀行從其他金融機(jī)構(gòu)之間借入短期資金，主要用于支持資金的臨時(shí)周轉(zhuǎn)。期限短金額大風(fēng)險(xiǎn)低手續(xù)簡(jiǎn)便SHIBOR：上海銀行間同業(yè)拆放利率（Shibor）37

同業(yè)拆借要在會(huì)員銀行之間通過銀行間資金拆借系統(tǒng)完成，是流動(dòng)性盈余的銀行向流動(dòng)性短缺的銀行提供的信貸。

我國銀行間的同業(yè)拆借主要目的是補(bǔ)充準(zhǔn)備金的不足和保持銀行的流動(dòng)性；同業(yè)拆借利率也已實(shí)現(xiàn)了市場(chǎng)化，基本體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)資金的供求關(guān)系。39

資金拆借發(fā)生時(shí)：

彌補(bǔ)準(zhǔn)備金頭寸不足

貸款或投資40

拆借資金到期時(shí)：短期借款之二：債券回購質(zhì)押式回購交易雙方進(jìn)行的以債券為權(quán)利質(zhì)押的一種短期資金融通業(yè)務(wù)資金融入方（正回購方）在將債券出質(zhì)給資金融出方（逆回購方）融入資金的同時(shí)，雙方約定在將來某一日期由正回購方按約定回購利率計(jì)算的資金額向逆回購方返還資金，逆回購方向正回購方返還原出質(zhì)債券。買斷式回購債券持有人（正回購方）將債券賣給債券購買方（逆回購方）的同時(shí)，交易雙方約定在未來某一時(shí)期，正回購方再以約定價(jià)格從逆回購方買回相等數(shù)量同種債券的交易行為。兩者的主要區(qū)別在于標(biāo)的券種的所有權(quán)歸屬不同41

商業(yè)銀行以其持有的流動(dòng)性強(qiáng)、安全性高的優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)，以簽訂回購協(xié)議的方式融資?；刭弲f(xié)議的一方暫時(shí)出售這些資產(chǎn)，同時(shí)約定在未來的某一日以協(xié)商的價(jià)格購回這些資產(chǎn)。

回購協(xié)議利率較低，如果銀行以此融資用于收益較高的投資，則會(huì)帶來更高的盈利。43

證券回購的程序

銀行出售債券：

銀行購回債券：短期借款之三：向中央銀行借款商業(yè)銀行一般只把向中央銀行借款作為融資的最后選擇中央銀行是“最后貸款人”兩種途徑再貼現(xiàn)是指商業(yè)銀行為了取得資金，把已對(duì)客戶貼現(xiàn)但尚未到期的商業(yè)票據(jù)，再以貼現(xiàn)方式向中央銀行轉(zhuǎn)讓的票據(jù)行為。再貸款是指中央銀行向商業(yè)銀行發(fā)放的貸款。44長(zhǎng)期借款長(zhǎng)期借款是指期限在一年以上的借款方式,一般采用發(fā)行金融債券的形式進(jìn)行：普通金融債券次級(jí)金融債券混合資本債券可轉(zhuǎn)換債券45長(zhǎng)期借款之一：普通金融債券商業(yè)銀行在金融市場(chǎng)上發(fā)行的、按約定還本付息的有價(jià)證券。優(yōu)勢(shì)利用率高穩(wěn)定廣告宣傳效應(yīng)促進(jìn)管理46長(zhǎng)期借款之二：次級(jí)債券本金和利息的清償順序列于商業(yè)銀行其他負(fù)債之后、先于商業(yè)銀行股權(quán)資本。意義：期限比較長(zhǎng)可計(jì)入銀行附屬資本，能提高資本充足率廣告宣傳效應(yīng)市場(chǎng)約束作用47長(zhǎng)期借款之三：混合資本債券帶有一定股本性質(zhì)，又帶有一定債務(wù)性質(zhì)要求期限在15年以上，發(fā)行之日起10年內(nèi)不得贖回混合資本債券到期前，如果發(fā)行人核心資本充足率低于4%，發(fā)行人可以延期支付利息。當(dāng)發(fā)行人清算時(shí)，混合資本債券本金和利息的清償順序列于一般債務(wù)和次級(jí)債務(wù)之后、先于股權(quán)資本。可按一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)入銀行附屬資本48長(zhǎng)期借款之四：可轉(zhuǎn)換債券在一定期間內(nèi)依據(jù)約定的條件可以轉(zhuǎn)換成股份的公司債券。債權(quán)性股權(quán)性可轉(zhuǎn)換性利率一般低于普通債券的利率可轉(zhuǎn)換債券在達(dá)到一定條件以后，可以按照一定標(biāo)準(zhǔn)計(jì)入商業(yè)銀行的附屬資本。49借款需求預(yù)測(cè)與借款方式選擇借款需求的預(yù)測(cè)銀行總體資金需求的預(yù)測(cè)存款資金的預(yù)測(cè)借款方式選擇資金需求特征借款成本借款風(fēng)險(xiǎn)市場(chǎng)狀況銀行條件監(jiān)管規(guī)定第三節(jié)

存款的定價(jià)

銀行存款定價(jià)與經(jīng)營(yíng)目標(biāo)的關(guān)系

結(jié)論：存款定價(jià)要保護(hù)銀行的盈利能力，不能以不理合理的定價(jià)吸引存款而降低銀行盈利能力。

存款的定價(jià)的方法

成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法

存款的邊際成本定價(jià)法

為不同的客戶制定不同的價(jià)格

存款的其他

定價(jià)方法

根據(jù)客戶與銀行的關(guān)系定價(jià)

每單位存款服務(wù)的價(jià)格＝每單位存款服務(wù)的經(jīng)營(yíng)支出

＋分配到銀行存款的總支出＋售出每單位存款的計(jì)劃利潤(rùn)

步驟：

（1）確認(rèn)每種資金來源的成本比率

（2）確認(rèn)每一成本比率乘以每種資金來源占銀行資金的相對(duì)比重

（3）加總各項(xiàng)乘積，得出銀行資金的加權(quán)平均成本

成本加利潤(rùn)存款定價(jià)法

在浮動(dòng)利率體制下，利率的不斷變化使平均成本的定價(jià)標(biāo)準(zhǔn)有些不合實(shí)際。

邊際成本MC＝總成本的變動(dòng)

＝新利率×以新利率籌集的總資金

—舊利率×以舊利率籌集的總資金

邊際成本率＝

總成本變動(dòng)額/籌集的新增資金額

結(jié)論：在存款的邊際成本定價(jià)法下，商業(yè)銀行可以投資于邊際收益大于邊際成本率的項(xiàng)目。

存款的邊際成本定價(jià)法第四節(jié)

商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理

商業(yè)銀行各類成本的概念

利息成本：不變利息、可變利息。

營(yíng)業(yè)成本：吸收負(fù)債時(shí)除利息之外的一切開支

。

資金成本：包括利息在內(nèi)的花費(fèi)在吸收負(fù)債上的一切開支

。56

第四節(jié)

商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理

商業(yè)銀行各類成本的概念（2）

可用資金成本：相對(duì)于可用資金而言的銀行資金成本

有關(guān)成本：主要包括風(fēng)險(xiǎn)成本和連鎖反應(yīng)成本?？捎觅Y金＝總資金來源－庫存現(xiàn)金－

央行存款－聯(lián)行存款－其它現(xiàn)金

成本的分析方法

成本分析是以上述成本的概念為基礎(chǔ)計(jì)算、比較銀行各類成本的實(shí)際數(shù)額，分析研究其變動(dòng)情況和變化原因。

成本分析的方法有兩種：

歷史加權(quán)平均成本法[CASE3-3]

邊際成本法[CASE3-4]58

第四節(jié)

商業(yè)銀行負(fù)債成本的管理

歷史加權(quán)平均成本法

主要用于不同銀行的各種負(fù)債成本的對(duì)比和同一銀行歷年負(fù)債成本的變動(dòng)分析。一.資金成本估算的方法1.歷史加權(quán)平均成本在估算融資成本時(shí)，以歷史的績(jī)效資料為基礎(chǔ)計(jì)算的成本，并假定在當(dāng)期階段利率為常數(shù)，不發(fā)生變化。多用于成本分析和同行業(yè)比較。在定價(jià)中有較大局限性∑(利息率+非利息費(fèi)用率)×某負(fù)債的平均余額資金的歷史=———————————————————加權(quán)平均成本∑各類負(fù)債的平均余額

資金來源平均余額可用于投資的資金利息成本非利息成本活期存款2000080000300NOW賬戶100009000800125MMDA12000120001250250大額存款30000300002970800其他借入資金10000100001325650合計(jì)820006900063452125由此可得:全部負(fù)債加權(quán)平均成本率=(利息+非利息)÷負(fù)債=(6345+2125)÷82000=10.33%有息負(fù)債加權(quán)平均利息率=利息÷付息資金=6345÷(82000-20000)=7.93%?負(fù)債加權(quán)平均利