期貨從業(yè)資格之期貨投資分析模擬題精選附答案打印版

期貨從業(yè)資格之期貨投資分析模擬題精選附答案打印版

單選題（共50題）1、根據(jù)法國(guó)《世界報(bào)》報(bào)道，2015年第四季度法國(guó)失業(yè)率仍持續(xù)攀升，失業(yè)率超過(guò)10%，法國(guó)失業(yè)總?cè)丝诟哌_(dá)200萬(wàn)。據(jù)此回答以下三題。A.周期性失業(yè)B.結(jié)構(gòu)性失業(yè)C.自愿性失業(yè)D.摩擦性失業(yè)【答案】A2、以下不屬于影響期權(quán)價(jià)格的因素的是（）。A.標(biāo)的資產(chǎn)的價(jià)格B.匯率變化C.市場(chǎng)利率D.期權(quán)到期時(shí)間【答案】B3、某家信用評(píng)級(jí)為AAA級(jí)的商業(yè)銀行目前發(fā)行3年期有擔(dān)保債券的利率為4.26%?，F(xiàn)該銀行要發(fā)行一款保本型結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品，其中嵌入了一個(gè)看漲期權(quán)的多頭，產(chǎn)品的面值為100。而目前3年期的看漲期權(quán)的價(jià)值為產(chǎn)品面值的12.68%，銀行在發(fā)行產(chǎn)品的過(guò)程中，將收取面值的0.75%作為發(fā)行費(fèi)用，且產(chǎn)品按照面值發(fā)行。如果將產(chǎn)品的杠桿設(shè)定為120%，則產(chǎn)品的保本比例在（）%左右。A.80B.83C.90D.95【答案】D4、金融機(jī)構(gòu)為其客戶提供一攬子金融服務(wù)后，除了可以利用場(chǎng)內(nèi)、場(chǎng)外的工具來(lái)對(duì)沖風(fēng)險(xiǎn)外，也可以將這些風(fēng)險(xiǎn)（），將其銷(xiāo)售給眾多投資者。A.打包并分切為2個(gè)小型金融資產(chǎn)B.分切為多個(gè)小型金融資產(chǎn)C.打包為多個(gè)小型金融資產(chǎn)D.打包并分切為多個(gè)小型金融資產(chǎn)【答案】D5、某股票組合市值8億元，β值為0.92。為對(duì)沖股票組合的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)，基金經(jīng)理決定在滬深300指數(shù)期貨10月合約上建立相應(yīng)的空頭頭寸，賣(mài)出價(jià)格為3263.8點(diǎn)。該基金經(jīng)理應(yīng)該賣(mài)出股指期貨（）手。A.720B.752C.802D.852【答案】B6、在結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品到期時(shí)，()根據(jù)標(biāo)的資產(chǎn)行情以及結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品合約的約定進(jìn)行結(jié)算。A.創(chuàng)設(shè)者B.發(fā)行者C.投資者D.信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)【答案】B7、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βS=1.20，βf=1.15，期貨的保證金比率為12%。將90％的資金投資于股票，其余10％的資金做多股指期貨。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C8、反映回歸直線與樣本觀察值擬合程度的量，這個(gè)量就是擬合優(yōu)度，又稱樣本“可決系數(shù)”，計(jì)算公式為（）。A.RSS/TSSB.1-RSS/TSSC.RSS×TSSD.1-RSS×TSS【答案】B9、期貨定價(jià)方法一般分為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)定價(jià)法和持有成本定價(jià)法，A.芝加哥商業(yè)交易所電力指數(shù)期貨B.洲際交易所歐盟排放權(quán)期貨C.歐洲期權(quán)與期貨交易所股指期貨D.大連商品交易所人豆期貨【答案】D10、某投資者擁有的股票組合中，金融類(lèi)股、地產(chǎn)類(lèi)股、信息類(lèi)股和醫(yī)藥類(lèi)股份分別占比36%、24%、18%、和22%，其β系數(shù)分別是0.8、1.6、2.1、2.5，則該投資組合的β系數(shù)為（）。A.2.2B.1.8C.1.6D.1.3【答案】C11、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量（y，單位：千瓦小時(shí)）與可支配收入（x1，單位：百元）、居住面積（x2，單位：平方米）的多元線性回歸方程，如下所示：A.我國(guó)居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時(shí)B.在其他條件不變的情況下，我國(guó)居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時(shí)C.在其他條件不變的情況下，我國(guó)居民家庭居住面積每減少1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時(shí)D.我國(guó)居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均減少0.2562千瓦小時(shí)【答案】B12、下列關(guān)于事件驅(qū)動(dòng)分析法的說(shuō)法中正確的是()。A.影響期貨價(jià)格變動(dòng)的事件可以分為系統(tǒng)性因素事件和非系統(tǒng)性因素事件B.“黑天鵝”事件屬于非系統(tǒng)性因素事件C.商品期貨不受非系統(tǒng)性因素事件的影響D.黃金作為一種避險(xiǎn)資產(chǎn)，當(dāng)戰(zhàn)爭(zhēng)或地緣政治發(fā)生變化時(shí)，不會(huì)影響其價(jià)格【答案】A13、為預(yù)測(cè)我國(guó)居民家庭對(duì)電力的需求量，建立了我國(guó)居民家庭電力消耗量(Y，單位：千瓦小時(shí))與可支配收入(X1，單位：百元)、居住面積(X2，單位：平方米)的多元線性回歸方程，如下所示：A.我國(guó)居民家庭居住面積每增加l平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時(shí)B.在可支配收入不變的情況下，我國(guó)居民家庭居住面積每增加1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時(shí)C.在可支配收入不變的情況下，我國(guó)居民家庭居住面積每減少1平方米，居民家庭電力消耗量平均增加0.2562千瓦小時(shí)D.我國(guó)居民家庭居住面積每增加l平方米，居民家庭電力消耗量平均減少0.2562千瓦小時(shí)【答案】B14、多資產(chǎn)期權(quán)往往包含兩個(gè)或兩個(gè)以上的標(biāo)的資產(chǎn)，其典型代表是（）。A.障礙期權(quán)B.回望期權(quán)C.亞式期權(quán)D.彩虹期權(quán)【答案】D15、如果甲產(chǎn)品與乙產(chǎn)品的需求交叉彈性系數(shù)是負(fù)數(shù)，則說(shuō)明甲產(chǎn)品和乙產(chǎn)品()A.無(wú)關(guān)B.是替代品C.是互補(bǔ)品D.是缺乏價(jià)格彈性的【答案】C16、若投資者短期內(nèi)看空市場(chǎng)，則可以在期貨市場(chǎng)上（）等權(quán)益類(lèi)衍生品。A.賣(mài)空股指期貨B.買(mǎi)人股指期貨C.買(mǎi)入國(guó)債期貨D.賣(mài)空國(guó)債期貨【答案】A17、假設(shè)在該股指聯(lián)結(jié)票據(jù)發(fā)行的時(shí)候，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)的價(jià)位是1500點(diǎn)，期末為1800點(diǎn)，則投資收益率為（）。A.4.5%B.14.5%C.-5.5%D.94.5%【答案】C18、銅的即時(shí)現(xiàn)貨價(jià)是()美元/噸。A.7660B.7655C.7620D.7680【答案】D19、原油價(jià)格上漲會(huì)引起石化產(chǎn)品終端消費(fèi)品價(jià)格()A.上漲B.下跌C.不變D.沒(méi)有影響【答案】A20、中國(guó)的固定資產(chǎn)投資完成額由中國(guó)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局發(fā)布，每季度第一個(gè)月（）日左右發(fā)布上一季度數(shù)據(jù)。A.18B.15C.30D.13【答案】D21、需求價(jià)格彈性系數(shù)的公式是()A.需求價(jià)格彈性系數(shù)=需求量／價(jià)格B.需求價(jià)格彈性系數(shù)=需求量的變動(dòng)／價(jià)格的變動(dòng)C.需求價(jià)格彈性系數(shù)=需求量的相對(duì)變動(dòng)／價(jià)格D.需求價(jià)格彈性系數(shù)=需求量的相對(duì)變動(dòng)／價(jià)格的相對(duì)變動(dòng)【答案】D22、實(shí)踐中經(jīng)常采取的樣本內(nèi)樣本外測(cè)試操作方法是（）。A.將歷史數(shù)據(jù)的前80％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后20％作為樣本外數(shù)據(jù)B.將歷史數(shù)據(jù)的前50％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后50％作為樣本外數(shù)據(jù)C.將歷史數(shù)據(jù)的前20％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后80％作為樣本外數(shù)據(jù)D.將歷史數(shù)據(jù)的前40％作為樣本內(nèi)數(shù)據(jù)，后60％作為樣本外數(shù)據(jù)【答案】A23、某款以某只股票價(jià)格指數(shù)為標(biāo)的物的結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品的收益公式為：收益=面值×[80%+120%×max（0，-指數(shù)收益率）]。A.至少上漲12.67%B.至少上漲16.67%C.至少下跌12.67%D.至少下跌16.67%【答案】D24、2月中旬，豆粕現(xiàn)貨價(jià)格為2760元／噸，我國(guó)某飼料廠計(jì)劃在4月份購(gòu)進(jìn)1000噸豆粕，決定利用豆粕期貨進(jìn)行套期保值。該廠5月份豆粕期貨建倉(cāng)價(jià)格為2790元／噸，4月份該廠以2770元／噸的價(jià)格買(mǎi)入豆粕1000噸，同時(shí)平倉(cāng)5月份豆粕期貨合約，平倉(cāng)價(jià)格為2785元／噸，該廠（）。A.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損15元／噸B.未實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈虧損30元／噸C.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利15元／噸D.實(shí)現(xiàn)完全套期保值，有凈盈利30元／噸【答案】A25、“菲波納奇日”指的是從重要的轉(zhuǎn)折點(diǎn)出發(fā)，向后數(shù)數(shù)到第()日。A.5、7、9、10……B.6、8、10、12……C.5、8、13、21……D.3、6、9、11……【答案】C26、根據(jù)指數(shù)化投資策略原理，建立合成指數(shù)基金的方法有()。A.國(guó)債期貨合約+股票組合+股指期貨合約B.國(guó)債期貨合約+股指期貨合約C.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股指期貨合約D.現(xiàn)金儲(chǔ)備+股票組合+股指期貨合約【答案】C27、某大型電力工程公司在海外發(fā)現(xiàn)一項(xiàng)新的電力工程項(xiàng)項(xiàng)目機(jī)會(huì)，需要招投標(biāo)，該項(xiàng)目若中標(biāo)。則需前期投入200萬(wàn)歐元?？紤]距離最終獲知競(jìng)標(biāo)結(jié)果只有兩個(gè)月的時(shí)間，目前歐元人民幣的匯率波動(dòng)較大且有可能歐元對(duì)人民幣升值，此時(shí)歐元/人民幣即期匯率約為8.38，人民幣/歐元的即期匯率約為0.1193。公司決定利用執(zhí)行價(jià)格為0.1190的人民幣/歐元看跌期權(quán)規(guī)避相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)，該期權(quán)權(quán)利金為0.0009，合約大小為人民幣100萬(wàn)元。該公司需要（）人民幣/歐元看跌期權(quán)（）手。A.買(mǎi)入；17B.賣(mài)出；17C.買(mǎi)入；16D.賣(mài)出；16【答案】A28、隨后某交易日，鋼鐵公司點(diǎn)價(jià)，以688元/干噸確定為最終的干基結(jié)算價(jià)。期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司在此價(jià)格平倉(cāng)1萬(wàn)噸空頭套保頭寸。當(dāng)日鐵礦石現(xiàn)貨價(jià)格為660元／濕噸。鋼鐵公司提貨后，按照實(shí)際提貨噸數(shù)，期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司按照648元/濕噸×實(shí)際提貨噸數(shù)，結(jié)算貨款，并在之前預(yù)付貨款675萬(wàn)元的基礎(chǔ)上多退少補(bǔ)。最終期貨風(fēng)險(xiǎn)管理公司()。A.總盈利17萬(wàn)元B.總盈利11萬(wàn)元C.總虧損17萬(wàn)元D.總虧損11萬(wàn)元【答案】B29、全社會(huì)用電量數(shù)據(jù)的波動(dòng)性（）GDP的波動(dòng)性。A.強(qiáng)于B.弱于C.等于D.不確定【答案】A30、下列關(guān)于逐步回歸法說(shuō)法錯(cuò)誤的是（）A.逐步回歸法先對(duì)單個(gè)解釋變量進(jìn)行回歸，再逐步增加變量個(gè)數(shù)B.有可能會(huì)剔除掉重要的解釋變量從而導(dǎo)致模型產(chǎn)生設(shè)定偏誤C.如果新引入變量未能明顯改進(jìn)擬合優(yōu)度值，則說(shuō)明新引入的變量與其他變量之間存在共線性D.如果新引入變量后f檢驗(yàn)顯著，則說(shuō)明新引入的變量與其他變量之間存在共線性【答案】D31、下列屬含有未來(lái)數(shù)據(jù)指標(biāo)的基本特征的是（）。A.買(mǎi)賣(mài)信號(hào)確定B.買(mǎi)賣(mài)信號(hào)不確定C.買(mǎi)的信號(hào)確定，賣(mài)的信號(hào)不確定D.賣(mài)的信號(hào)確定，買(mǎi)的信號(hào)不確定【答案】B32、2010年6月，威廉指標(biāo)創(chuàng)始人LARRYWILLIAMS訪華，并與我國(guó)期貨投資分析人士就該指標(biāo)深入交流。對(duì)“威廉指標(biāo)(WMS%R)”的正確認(rèn)識(shí)是()。A.可以作為趨勢(shì)型指標(biāo)使用B.單邊行情中的準(zhǔn)確性更高C.主要通過(guò)WMS%R的數(shù)值大小和曲線形狀研判D.可以單獨(dú)作為判斷市場(chǎng)行情即將反轉(zhuǎn)的指標(biāo)【答案】C33、中國(guó)的某家公司開(kāi)始實(shí)施“走出去”戰(zhàn)略，計(jì)劃在美國(guó)設(shè)立子公司并開(kāi)展業(yè)務(wù)。但在美國(guó)影響力不夠，融資困難。因此該公司向中國(guó)工商銀行貸款5億元，利率5．65%。隨后該公司與美國(guó)花旗銀行簽署一份貨幣互換協(xié)議，期限5年。協(xié)議規(guī)定在2015年9月1日，該公司用5億元向花旗銀行換取0．8億美元，并在每年9月1日，該公司以4%的利率向花旗銀行支付美元利息，同時(shí)花旗銀行以5%的利率向該公司支付人民幣利息。到終止日，該公司將0．8億美元還給花旗銀行，并回收5億元。據(jù)此回答以下兩題82-83。A.320B.330C.340D.350【答案】A34、在看漲行情中，如果計(jì)算出的當(dāng)日SAR值高于當(dāng)日或前一日的最低價(jià)格，A.最高價(jià)格B.最低價(jià)格C.平均價(jià)格D.以上均不正確【答案】B35、以下不屬于影響產(chǎn)品供給的因素的是()。A.產(chǎn)品價(jià)格B.生產(chǎn)成本C.預(yù)期D.消費(fèi)者個(gè)人收入【答案】D36、在經(jīng)濟(jì)周期的過(guò)熱階段中，對(duì)應(yīng)的最佳的選擇是()資產(chǎn)。A.現(xiàn)金B(yǎng).債券C.股票D.大宗商品類(lèi)【答案】D37、假如市場(chǎng)上存在以下在2014年12月28目到期的銅期權(quán)，如表8—5所示。A.5592B.4356C.4903D.3550【答案】C38、投資者購(gòu)買(mǎi)一個(gè)看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格25元，期權(quán)費(fèi)為4元。同時(shí)，賣(mài)出-個(gè)標(biāo)的資產(chǎn)和到期日均相同的看漲期權(quán)，執(zhí)行價(jià)格40元，期權(quán)費(fèi)為2.5元。如果到期日的資產(chǎn)價(jià)格升至50元，不計(jì)交易成本，則投資者行權(quán)后的凈收益為（）。A.8.5B.13.5C.16.5D.23【答案】B39、在我國(guó)，季度GDP初步核算數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布，初步核實(shí)數(shù)據(jù)在季后（）天左右公布。A.15；45B.20；30C.15；25D.30；45【答案】A40、()是第一大PTA產(chǎn)能?chē)?guó)。A.中囤B.美國(guó)C.日本D.俄羅斯【答案】A41、某保險(xiǎn)公司擁有一個(gè)指數(shù)型基金，規(guī)模20億元，跟蹤的標(biāo)的指數(shù)為滬深300指數(shù)，其投資組合權(quán)重和現(xiàn)貨指數(shù)相同，公司直接買(mǎi)賣(mài)股票現(xiàn)貨構(gòu)建指數(shù)型基金。獲得資本利得和紅利，其中未來(lái)6個(gè)月的股票紅利為1195萬(wàn)元，1.013，當(dāng)時(shí)滬深300指數(shù)為2800點(diǎn)（忽略交易成本和稅收)。6個(gè)月后指數(shù)為3500點(diǎn)，那么該公司收益是（）。A.51211萬(wàn)元B.1211萬(wàn)元C.50000萬(wàn)元D.48789萬(wàn)元【答案】A42、在保本型股指聯(lián)結(jié)票據(jù)中，為了保證到期時(shí)投資者回收的本金不低于初始投資本金，零息債券與投資本金的關(guān)系是（）。A.零息債券的面值>投資本金B(yǎng).零息債券的面值＜投資本金C.零息債券的面值=投資本金D.零息債券的面值≥投資本金【答案】C43、下列說(shuō)法中正確的是（）。A.非可交割債券套保的基差風(fēng)險(xiǎn)比可交割券套保的基差風(fēng)險(xiǎn)更小B.央票能有效對(duì)沖利率風(fēng)險(xiǎn)C.利用國(guó)債期貨通過(guò)beta來(lái)整體套保信用債券的效果相對(duì)比較差D.對(duì)于不是最便宜可交割券的債券進(jìn)行套保不會(huì)有基差風(fēng)險(xiǎn)【答案】C44、某投資者M(jìn)在9月初持有的2000萬(wàn)元指數(shù)成分股組合及2000萬(wàn)元國(guó)債組合。打算把股票組合分配比例增至75%，國(guó)債組合減少至25%，M決定賣(mài)出9月下旬到期交割的國(guó)債期貨，同時(shí)買(mǎi)入9月下旬到期交割的滬深300股指期貨。9月2日，M賣(mài)出10月份國(guó)債期貨合約(每份合約規(guī)模100元），買(mǎi)入滬深300股指期貨9月合約價(jià)格為2895.2點(diǎn)，9月18日兩個(gè)合約到A.10386267元B.104247元C.10282020元D.10177746元【答案】A45、若伊拉克突然入侵科威特，金價(jià)的表現(xiàn)為（）。A.短時(shí)間內(nèi)大幅飆升B.短時(shí)間內(nèi)大幅下跌C.平穩(wěn)上漲D.平穩(wěn)下跌【答案】A46、下列關(guān)于利用衍生產(chǎn)品對(duì)沖市場(chǎng)風(fēng)的描述，不正確的是（）。A.構(gòu)造方式多種多樣B.交易靈活便捷C.通常只能消除部分市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)D.不會(huì)產(chǎn)生新的交易對(duì)方信用風(fēng)險(xiǎn)【答案】D47、（）定義為期權(quán)價(jià)格的變化與波動(dòng)率變化的比率。A.DeltAB.GammAC.RhoD.VegA【答案】D48、下列關(guān)于外匯匯率的說(shuō)法不正確的是（）。A.外匯匯率是以一種貨幣表示的另一種貨幣的相對(duì)價(jià)格B.對(duì)應(yīng)的匯率標(biāo)價(jià)方法有直接標(biāo)價(jià)法和問(wèn)接標(biāo)價(jià)法C.外匯匯率具有單向表示的特點(diǎn)D.既可用本幣來(lái)表示外幣的價(jià)格，也可用外幣表示本幣價(jià)格【答案】C49、下列有關(guān)信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋工具說(shuō)法錯(cuò)誤的是()。A.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約是指交易雙方達(dá)成的約定在未來(lái)一定期限內(nèi)，信用保護(hù)買(mǎi)方按照約定的標(biāo)準(zhǔn)和方式向信用保護(hù)賣(mài)方支付信用保護(hù)費(fèi)用，并由信用保護(hù)賣(mài)方就約定的標(biāo)的債務(wù)向信用保護(hù)買(mǎi)方提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的金融合約B.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約和信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證的結(jié)構(gòu)和交易相差較大。信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證是典型的場(chǎng)外金融衍生工具，在銀行間市場(chǎng)的交易商之間簽訂，適合于線性的銀行間金融衍生品市場(chǎng)的運(yùn)行框架，它在交易和清算等方面與利率互換等場(chǎng)外金融衍生品相同C.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋?xiě){證，是指由標(biāo)的實(shí)體以外的機(jī)構(gòu)創(chuàng)設(shè)的，為憑證持有人就標(biāo)的債務(wù)提供信用風(fēng)險(xiǎn)保護(hù)的，可交易流通的有價(jià)憑證。D.信用風(fēng)險(xiǎn)緩釋合約（CRMA）是CRM的一種?！敬鸢浮緽50、假如一個(gè)投資組合包括股票及滬深300指數(shù)期貨，βs=1．20，βf=1．15，期貨的保證金比率為12%。將90%的資金投資于股票，其余10%的資金做多股指期貨。據(jù)此回答以下四題91-94。A.1.86B.1.94C.2.04D.2.86【答案】C多選題（共20題）1、在基差交易中，點(diǎn)價(jià)的原則包括（）。A.所點(diǎn)價(jià)格具有壟斷性B.市場(chǎng)的流動(dòng)性要好C.所點(diǎn)價(jià)格不得具有操控性D.方便交易雙方套保盤(pán)的平倉(cāng)出場(chǎng)【答案】BCD2、下列選項(xiàng)中，關(guān)于盈虧比的說(shuō)法，正確的有（）。?A.期望收益大于等于零的策略才是有交易價(jià)值的策略B.盈虧比小于1，勝率必須高于50%，策略才有價(jià)值C.盈虧比大于1，勝率必須高于50%，策略才有價(jià)值D.盈虧比大于3，勝率只需高于25%，策略就有價(jià)值【答案】BD3、條件設(shè)置的適當(dāng)性主要解決的問(wèn)題包括（）。A.賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)的條件設(shè)置B.買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的條件設(shè)置C.賣(mài)出平倉(cāng)的條件設(shè)置D.買(mǎi)入平倉(cāng)的同時(shí)，再買(mǎi)入開(kāi)倉(cāng)的條件設(shè)置【答案】ABCD4、2月10日，某機(jī)構(gòu)投資者持有上證ETF50份額100萬(wàn)份，當(dāng)前基金價(jià)格為2.360元/份，投資者持有基金的價(jià)值為236萬(wàn)元。該投資者希望保障其資產(chǎn)價(jià)值在1個(gè)月后不低于230萬(wàn)元，于是使用保護(hù)性看跌期權(quán)策略。下列說(shuō)法正確的是（）。A.假設(shè)市場(chǎng)上存在2月份到期執(zhí)行價(jià)格為2.3元的看跌期權(quán)，則買(mǎi)入100張每張份額為1萬(wàn)份的上證ETF50看跌期權(quán)B.如果到期時(shí)上證ETF50的價(jià)格低于2.3元，投資者行權(quán)，組合價(jià)值不足230萬(wàn)元C.如果到期時(shí)上證ETF50價(jià)格高于2.3元，投資者不行權(quán)，組合價(jià)值為其資產(chǎn)的市場(chǎng)價(jià)值D.如果到期時(shí)上證ETF50價(jià)格高于2.3元，投資者不行權(quán)，組合價(jià)值為230萬(wàn)元【答案】AC5、在關(guān)于波浪理論的描述中，正確的有（）。?A.一個(gè)完整的周期通常由8個(gè)子浪形成B.4浪的浪底一定比1浪的浪尖高C.5浪是上升的最后一浪，所以5浪的浪尖是整個(gè)周期的最高點(diǎn)D.波浪理論中的任何一浪，其要么是主浪，要么是調(diào)整浪【答案】ABD6、某企業(yè)利用銅期貨進(jìn)行買(mǎi)人套期保值，下列情形中能實(shí)現(xiàn)凈盈利的情形有（）。（不計(jì)手續(xù)費(fèi)等費(fèi)用）A.基差從400元/噸變?yōu)?50元/噸B.基差從-400元/噸變?yōu)?600元/噸C.基差從-200元/噸變?yōu)?00元/噸D.基差從-200元/噸變?yōu)?450元/噸【答案】ABD7、可以通過(guò)（）將一個(gè)非平穩(wěn)時(shí)間序列轉(zhuǎn)化為平穩(wěn)時(shí)間序列。A.差分平穩(wěn)過(guò)程B.趨勢(shì)平穩(wěn)過(guò)程C.WLSD.對(duì)模型進(jìn)行對(duì)數(shù)變換【答案】AB8、關(guān)于中國(guó)主要經(jīng)濟(jì)指標(biāo)，下列說(shuō)法正確的()。A.工業(yè)增加值由國(guó)家統(tǒng)計(jì)局于每月9日發(fā)布上月數(shù)據(jù)，3月、6月、9月和12月數(shù)據(jù)與季度GDP同時(shí)發(fā)布B.中央銀行貨幣政策報(bào)告由中國(guó)人民銀行于每季第一個(gè)月發(fā)布上季度報(bào)告C.貨幣供應(yīng)量由中國(guó)人民銀行于每月10～15日發(fā)布上月數(shù)據(jù)D.消費(fèi)物價(jià)指數(shù)由商務(wù)部于每月9日上午9.30發(fā)布上月數(shù)據(jù)【答案】AC9、如果利率變化導(dǎo)致債券價(jià)格變化，可以用（）的定義來(lái)計(jì)算資產(chǎn)的價(jià)值變化。A.β系數(shù)B.久期C.ρD.凸性【答案】BD10、依據(jù)下述材料，回答以下五題。A.股票分割B.投資組合的規(guī)模C.資產(chǎn)剝離或并購(gòu)D.股利發(fā)放【答案】ABCD11、應(yīng)對(duì)參數(shù)過(guò)擬合問(wèn)題的辦法不包括（）。A.使用更長(zhǎng)的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)B.使用較短的歷史數(shù)據(jù)進(jìn)行回測(cè)C.在策略設(shè)計(jì)的時(shí)候有意地增加參數(shù)數(shù)量D.將歷史數(shù)據(jù)分為樣本內(nèi)和樣本外兩部分進(jìn)行測(cè)試【答案】BC12、根據(jù)現(xiàn)匯與現(xiàn)鈔的不同，匯