某商業(yè)金融銀行資產(chǎn)負債業(yè)務

商業(yè)銀行資產(chǎn)負債業(yè)務商業(yè)銀行的沿革與發(fā)展商人兌換商早期銀行英格蘭銀行現(xiàn)代商業(yè)銀行復習商業(yè)銀行的定義現(xiàn)代商業(yè)銀行是以獲取利潤為經(jīng)營目標、以多種金融資產(chǎn)和金融負債為經(jīng)營對象、具有綜合性服務功能的金融企業(yè)。復習商業(yè)銀行的職能

信用中介支付中介信用創(chuàng)造金融服務復習商業(yè)銀行的組織形式

總分行制和單一銀行制全能銀行制和銀行分業(yè)制股份制銀行和私人銀行復習現(xiàn)代商業(yè)銀行的發(fā)展趨向

業(yè)務經(jīng)營綜合化銀行資產(chǎn)證券化金融創(chuàng)新及其影響銀行電子化商業(yè)銀行面臨的挑戰(zhàn)商業(yè)銀行負債業(yè)務商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務商業(yè)銀行國際信貸業(yè)務2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務負債業(yè)務是商業(yè)銀行籌措資金，借以形成資金來源的業(yè)務，是商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務和其它業(yè)務的基礎。銀行資本存款短期借入款商業(yè)銀行的設立，首先必須擁有一定數(shù)額的最原始的資金來源，即資本金，它是銀行擁有的永久歸銀行支配使用的自有資本。有些西方國家把商業(yè)銀行發(fā)行的債券和信用債券，稱為銀行的債務資本。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本1、資本的功能

營業(yè)功能：物質條件、公眾信賴、保證正常經(jīng)營保護功能：存款人利益管理功能：管理當局認可（開業(yè)資格、資本充足率）美國聯(lián)邦儲備理事會給銀行資本所下的定義：對不可預見的損失起緩沖作用；協(xié)助維持公眾對銀行的信心；在不能償債的情況下對提款人提供部分保護；支持銀行的合理增長。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本2、資本的構成1）銀行資本的構成，存在爭論。2）美國聯(lián)邦管理機構對銀行資本制定了標準。一級資本（核心資本）由普通股、優(yōu)先股、盈余、未分配利潤、可轉換證券、呆帳準備金及其它資本儲備組成。二級資本（從屬資本）包括有償還期限的優(yōu)先股、資本期票和債券等。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本3）銀行資本的主要組成普通資本：對銀行收入和資產(chǎn)的要求落在銀行存款、借款、優(yōu)先資本之后。優(yōu)先資本：在股息分配和資產(chǎn)清償上先于普通資本。其它資本：包括資本準備金、貸款損失準備金和證券損失準備金其它來源2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本2、資本的構成普通資本①普通股是一種所有權證明：經(jīng)營決策權、銀行利潤和資產(chǎn)的分享權、新股認購權。股票的帳面價值=股數(shù)*面額②資本盈余：股票溢價部分。③未分配利潤銀行稅后利潤減去普通股股息和紅利后的余額。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本2、資本的構成優(yōu)先資本①優(yōu)先股：銀行收益和資產(chǎn)分配權先于普通股。特點：股息固定、無干預權和決策投票權、對銀行資產(chǎn)的要求權先于普通股、沒有償還期。②資本票據(jù)和資本債券：又稱附屬債務。資本票據(jù)指期限較短，有大小不同額度的銀行借據(jù)。資本債券指期限較長、發(fā)行面額較大的債務憑證。③可轉換債券：以上兩種優(yōu)先資本中有一部分可按事先約定在一定時期內轉換為普通股。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本2、資本的構成其它資本資本準備金、貸款損失準備金和證券損失準備金；按照一定比例從稅前利潤中提取出來的；優(yōu)點：免交所得稅；籌資成本小。限制性措施。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本2、資本的構成其它來源銀行持股公司債務售后回租2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本2、資本的構成4）我國商業(yè)銀行的資本①銀行的積累資金：稅后留利②未分配盈余盈余的形成和利潤分配使用的時間差③股份資金發(fā)行股票的方式籌集資本。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本2、資本的構成3、商業(yè)銀行資本需要量的測定1）影響銀行資本需求量的因素整個國家及銀行所處地區(qū)的經(jīng)濟形勢銀行信譽的高低銀行負債結構銀行資產(chǎn)質量銀行業(yè)務經(jīng)營活動的規(guī)模

2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本東南大學遠程教育商業(yè)銀行經(jīng)營管理第四講主講教師：曹卉宇2）資本充足程度衡量所謂資本充足程度是指銀行管理當局要求銀行在一定資產(chǎn)規(guī)模下，必須持有的資本數(shù)量。資本比率紐約資本充足度公式綜合分析方法

2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本3、商業(yè)銀行資本需要量的測定資本比率①資本/存款②資本/資產(chǎn)③資本/風險資產(chǎn)④資本/貸款和貼現(xiàn)2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本3、商業(yè)銀行資本需要量的測定2）資本充足程度衡量紐約資本充足度公式①無風險資產(chǎn)②風險較小資產(chǎn)③普通風險資產(chǎn)④風險較大資產(chǎn)⑤有問題資產(chǎn)⑥虧損資產(chǎn)和固定資產(chǎn)2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本3、商業(yè)銀行資本需要量的測定2）資本充足程度衡量綜合分析方法①銀行的經(jīng)營管理水平②資產(chǎn)的流動性③以往的收益狀況及收益保留額④銀行股東的特點和資信⑤營業(yè)費用⑥存款結構的潛在變化⑦經(jīng)營活動的效率⑧在競爭的環(huán)境下，銀行滿足本地區(qū)金融需求的能力2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本3、商業(yè)銀行資本需要量的測定2）資本充足程度衡量3）資本充足程度的國際標準----巴塞爾協(xié)議資本標準資產(chǎn)的風險權數(shù)資本/風險資產(chǎn)2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務一、銀行資本3、商業(yè)銀行資本需要量的測定1、存款的來源1）流動資金：進入生產(chǎn)和流通領域的資金；應付未付款項和開出支票還未交換轉帳的款項；業(yè)主以貨幣形式暫時閑置的資本；存在銀行帳戶上的流動資金。2）其他社會閑置資金：尚未進入產(chǎn)業(yè)界的游離資金或閑置資金；3）銀行的放款：產(chǎn)生派生存款。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務二、存款：被動負債2、存款的傳統(tǒng)分類：活期存款、定期存款、儲蓄存款1）活期存款隨時存取支付、用于交易和支付用途、支用時須使用銀行規(guī)定的支票、是客戶從銀行取得貸款和服務的先決條件。成本高，不支付利息或支付較低的利息。重要的資金來源；密切與客戶的關系；支票很少提現(xiàn)；允許透支。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務二、存款2）定期存款存戶預先約定期限的存款；利息高于活期存款；穩(wěn)定的資金來源；定期存單，不能轉讓和流通，但可做為抵押品；存款準備金率低于活期存款。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務二、存款2、存款的傳統(tǒng)分類3）儲蓄存款針對居民個人積儲貨幣和取得利息收入之需而開辦的一種存款業(yè)務；個人、非盈利組織、政府機構、盈利公司；活期儲蓄和定期儲蓄。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務二、存款2、存款的傳統(tǒng)分類3、存款業(yè)務的創(chuàng)新

帳戶多樣化、服務便利化、利率浮動化、工具證券化自動轉帳服務帳戶可轉讓支付命令帳戶超級用戶轉讓支付命令帳戶貨幣市場存款帳戶協(xié)定帳戶可轉讓定期存單定活兩便存款帳戶個人退休金帳戶股金提款單帳戶

2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務二、存款1、同業(yè)借款同業(yè)拆借抵押借款轉貼現(xiàn)借款2、向中央銀行借款再貼現(xiàn)直接借款3、回購協(xié)議4、其它2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務三、短期借入款1）同業(yè)拆借商業(yè)銀行和其他金融機構之間的臨時借款。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務三、短期借入款1、同業(yè)借款2）抵押借款循環(huán)借款或時間稍長時，進行抵押借款客戶的抵押資產(chǎn)，銀行持有的票據(jù)、債券、股票等金融資產(chǎn)。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務三、短期借入款1、同業(yè)借款3）轉貼現(xiàn)借款貼現(xiàn)是票據(jù)持有者將未到期的票據(jù)交給銀行，銀行按票據(jù)面額扣除利息后付現(xiàn)款給票據(jù)持有人的行為。銀行將已經(jīng)貼現(xiàn)但未到期的票據(jù)交給其它商業(yè)銀行或貼現(xiàn)機構，要求給予轉貼現(xiàn)，以獲得資金融通。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務三、短期借入款1、同業(yè)借款2、中央銀行借款1）再貼現(xiàn)商業(yè)銀行把辦理貼現(xiàn)業(yè)務時買進的未到期票據(jù)，再轉賣給中央銀行，提前取得資金融通。2）直接借款商業(yè)銀行用自己持有的合格票據(jù)、銀行承兌匯票、政府公債等有價證券作為抵押品向中央銀行取得抵押貸款。2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務三、短期借入款3、回購協(xié)議回購協(xié)議就是通過出售金融資產(chǎn)取得資金，在出售時，出售人同意在一定日期按預定價格再購回此項金融資產(chǎn)。

2.1商業(yè)銀行負債業(yè)務三、短期借入款票據(jù)業(yè)務放款業(yè)務證券業(yè)務2。2商業(yè)銀行的資產(chǎn)業(yè)務票據(jù)貼現(xiàn)票據(jù)抵押放款2.2商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務一、票據(jù)業(yè)務放款業(yè)務的種類銀行放款的依據(jù)放款風險和放款保護1.放款風險2.放款保護2.2商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務二、放款業(yè)務銀行證券投資的目標

1.取得收益2.降低風險3.補充資產(chǎn)流動性銀行證券投資種類

1.政府公債2.公司公債3.公司股票2.2商業(yè)銀行資產(chǎn)業(yè)務三、證券業(yè)務境外籌資國際信貸與投資2.3商業(yè)銀行的國際借貸業(yè)務歐洲貨幣市場借款國際債券2.3商業(yè)銀行的國際借貸業(yè)務一、境外籌資國際信貸1.進出口融資2.國際放貸國際投資1.銀行國際投資的種類2.銀行投資資金的投放與回收2.3商業(yè)銀行的國際借貸業(yè)務二、國際信貸與籌資年度工作總結匯報ANNUALWORKREPORTSUMMARY信托業(yè)務發(fā)展與創(chuàng)新研究上海國際信托投資有限公司王信舉目錄信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究01信托業(yè)務創(chuàng)新研究——兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新02信托業(yè)務創(chuàng)新案例分析03信托業(yè)務發(fā)展現(xiàn)狀研究一般理解政策與法律環(huán)境發(fā)展現(xiàn)狀一般特點發(fā)展桎梏信托的一般理解以信為本以誠治業(yè)誠即真誠、誠實，信即守承諾、講信用，講誠信就是要守諾、踐約、無欺。如果有人要問英國人在法學領域取得的最偉大、最獨特的成就是什么，那就是歷經(jīng)數(shù)百年發(fā)展起來的信托理念…這不是因為信托體現(xiàn)了基本的道德原則，而是因為它的靈活性，它是一種具有極大彈性和普遍性的制度?！▽W家梅特蘭信托的應用范圍可與人類的想像力相媲美?！绹磐蟹嗤箍铺匦磐械囊话憷斫庳炌ㄘ泿攀袌?、資本市場和產(chǎn)業(yè)投資的獨特優(yōu)勢最好的非IPO投資銀行業(yè)務平臺信托制度框架下突出的財產(chǎn)管理功能和資金融通功能政策與法律環(huán)境法律框架逐步完善《信托法》（2001.10）——信托法律制度體系的基本法《信托投資公司管理辦法》（2002.6）——信托投資公司的經(jīng)營管理規(guī)范《信托投資公司資金信托業(yè)務管理暫行辦法》（2002.7）——信托主體業(yè)務的規(guī)范分類監(jiān)管辦法即將出臺，諸多單項條例即將出臺——信托證券專用帳戶、信托公司及業(yè)務信息披露、房地產(chǎn)信托、信托公司治理指引、內控指引和信托核算等政策與法律環(huán)境監(jiān)管思路逐步明晰信托公司分類監(jiān)管原則、屬地監(jiān)管原則協(xié)調規(guī)劃，統(tǒng)一監(jiān)管尚需加強發(fā)展現(xiàn)狀目前重新登記后的信托公司共59家，截至6月底，信托從業(yè)人員4600人近三年來，集合資金信托計劃1053個，大部分獲得了成功，信托公司接受管理的信托財產(chǎn)總額已近2000億元人民幣。84%的信托財產(chǎn)為資金信托，財產(chǎn)信托業(yè)務開始呈現(xiàn)良好的發(fā)展態(tài)勢?！y監(jiān)會非銀部主任高傳捷，中國長沙信托論壇(2004.10）一般特點由單一信托到集合信托由資金信托向財產(chǎn)信托過渡運用范圍由單一領域到多領域運用工具由單一向多種工具相結合發(fā)展桎梏信托登記信托稅收信托會計信托業(yè)務創(chuàng)新研究兩項導致信托業(yè)務突破性發(fā)展的重大革新信托內部信用增級信托制度框架下的所有權解析內部信用增級外部信用增級由第三方提供信用擔保，提供者包括政府、專業(yè)保險公司、金融機構、大型企業(yè)的財務公司等，增級工具主要有：政府承諾函、保險、企業(yè)擔保、現(xiàn)金抵押帳戶和信用證等。信托內部信用增級利用基礎資產(chǎn)產(chǎn)生的部分現(xiàn)金流來實現(xiàn),可避免利用外部信用增級工具較容易受信用增級提供者信用等級下降風險的影響的風險。增級工具主要有：構建優(yōu)先/次級結構、利差帳戶和超額抵押等。優(yōu)先/次級結構就是根據(jù)一定的原則和需求，將信托或資產(chǎn)支撐的證券產(chǎn)品的收益權分為不同信用品質的檔級，不同檔級的受益權承擔風險、享有利益及利益分配或退出的順序有區(qū)別。內部信用增級——構建優(yōu)先/次級結構遵照風險和收益相匹配的原則，通過組合策略，向選擇不同風險-收益結構特征的投資者分配不同現(xiàn)金流的結構化設計，能保證不同層次受益權對應的現(xiàn)金流匯總能夠復原為項目整體的現(xiàn)金流，擺脫了項目本身性質以及外部信用擔保的制約，而僅僅依賴于項目自身權利和義務的重新分配就能在最大程度上保障優(yōu)先收益的實現(xiàn)?？杀Ｕ夏切┢糜诜€(wěn)定收益的投資者能夠在總體收益狀況不是太好的情況下也能獲得較穩(wěn)定收益，同時使風險偏好型投資者在總體收益情況較差時自愿讓渡財產(chǎn)以補貼保本型投資者，而在總體收益較好時獲得獨享較高收益的權利。信托制度框架下的所有權解析英美法系和大陸法系所有權制度的基本涵義中國信托法律框架下的所有權概念簡析信托業(yè)務創(chuàng)新案例研究某國企國有股權退出信托解決方案華融資產(chǎn)管理公司不良資產(chǎn)證券化項目某酒店式公寓收購項目信托解決方案某國企改革信托解決方案項目情況根據(jù)有關部門對某大型國有企業(yè)進行資產(chǎn)重組的指示，經(jīng)方案慎重比選，該企業(yè)欲將其下屬某子公司通過信托方式轉讓，轉讓資金作為重組基金，從而實現(xiàn)國有資產(chǎn)在該公司的退出。經(jīng)研究，決定發(fā)起集合資金信托計劃，用于受讓該企業(yè)持有的下屬公司的股權。信托計劃分別向優(yōu)先投資者、普通投資者和戰(zhàn)略投資者募集，并重組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者，同時在信托計劃項下設立特別委員會（由部分普通投資者和戰(zhàn)略投資者根據(jù)投資規(guī)模的大小派員參加的投資人代表大會組織）以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的重大以外問題。

某國企改革信托解決方案簡要分析本項目的最大特點是創(chuàng)造性地運用了信托法律框架下的所有權的可分拆性和內部信用增級來探索國有企業(yè)改革之路。同時，該項目通過改組董事會和監(jiān)事會，選聘經(jīng)營者（職業(yè)經(jīng)理人），對經(jīng)營者進行業(yè)績考核，并在信托計劃項下設計特別委員會，以應對公司經(jīng)營過程中出現(xiàn)的意外及重大事項的決策，創(chuàng)造性地將信托框架下的公司治理結構予以完善，同時滿足了市場上各類投資者的收益及風險預期。華融不良資產(chǎn)證券化項目項目情況2003年6月,華融資產(chǎn)管理公司將涉及全國22個省市256戶企業(yè)的132.5億元人民幣債權資產(chǎn)組成一個資產(chǎn)包，委托給中信信托設立財產(chǎn)信托，期限為3年，優(yōu)先級受益權的預計收益率為4.17%。信托設立后，華融將全部信托受益權分為優(yōu)先級受益權和次級受益權，其中10億元優(yōu)先受益權主要轉讓給機構投資者。華融擁有全部次級受益權，收益超過4.17%的部分全部歸華融所有。中誠信國際評級公司預測，華融公司132.5億元資產(chǎn)包未來處置產(chǎn)生的AAA級現(xiàn)金流可達12.07億元。華融不良資產(chǎn)證券化項目華融資產(chǎn)管理公司(委托人)中信信托（受托人）機構投資者132.5億元債權委托華融資產(chǎn)管理公司（受益人）委托優(yōu)先受益權轉讓委托處置非貨幣性信貸資產(chǎn)10億元優(yōu)先受益權轉讓享有劣后受益權中誠信評級AAA級，產(chǎn)生12.07億元現(xiàn)金流優(yōu)先受益權預期收益率為4.17%注：上述圖表根據(jù)該產(chǎn)品宣傳資料構畫。華融不良資產(chǎn)證券化項目簡要分析該項目利用資產(chǎn)證券化和信托的基本原理，借鑒了基礎資產(chǎn)風險隔離機制、現(xiàn)金流包裝技術、以特定資產(chǎn)為支撐的投資合同、表外處理、優(yōu)先級/次級交易信用增級模式等資產(chǎn)證券化思路，通