權(quán)益資金籌集-課件

任務(wù)二權(quán)益資金籌集任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●資產(chǎn)的來(lái)源所有者權(quán)益負(fù)債實(shí)收資本(股本)資本公積回收流動(dòng)資金未分配利潤(rùn)吸收直接投資、發(fā)行股票、留存收益

一、吸收直接投資

吸收直接投資不以股票為媒介，無(wú)需公開(kāi)發(fā)行證券。吸收直接投資中的出資者都是企業(yè)的所有者，他們對(duì)企業(yè)擁有經(jīng)營(yíng)管理權(quán)，并按出資比例分享利潤(rùn)、承擔(dān)損失。任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●吸收直接投資

是指企業(yè)按照“共同投資、共同經(jīng)營(yíng)、共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享利潤(rùn)”的原則直接吸收國(guó)家、法人、個(gè)人、外商投入資金的一種籌資方式。

一、吸收直接投資任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(一)吸收直接投資的渠道

吸收直接投資的渠道吸收國(guó)家投資吸收法人投資吸收個(gè)人投資吸收外商投資

一、吸收直接投資任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(三)吸收直接投資的出資方式吸收直接投資的出資方式現(xiàn)金投資實(shí)物投資工業(yè)產(chǎn)權(quán)投資土地使用權(quán)出資一、吸收直接投資（四）.程序確?；I資數(shù)量與資金需求兩相適應(yīng)出資數(shù)額出資方式出資時(shí)間投資回報(bào)按協(xié)議規(guī)定或計(jì)劃取得資金資信狀況財(cái)務(wù)狀況投資意向預(yù)期回報(bào)按需籌資了解投資者明確條款實(shí)施合同確定籌資數(shù)量尋找投資單位簽訂投資協(xié)議取得所籌資金任務(wù)二權(quán)益資金籌集一、吸收直接投資（五）.優(yōu)缺點(diǎn)吸收直接籌資的優(yōu)點(diǎn)吸收直接籌資的缺點(diǎn)籌資方式簡(jiǎn)便、籌資速度快增加企業(yè)信譽(yù)盡快形成生產(chǎn)能力資本成本高

易分散控制權(quán)

任務(wù)二權(quán)益資金籌集降低財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

二、發(fā)行股票任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●股票

是股份公司為籌集主權(quán)資金而發(fā)行的有價(jià)證券，是持股人擁有公司股份的憑證，它代表了持股人在股份公司中擁有的權(quán)利和應(yīng)承擔(dān)的義務(wù)。（二）股票上市的條件我國(guó)《證券法》規(guī)定，股份有限公司申請(qǐng)股票上市，應(yīng)當(dāng)符合下列條件：1．股票經(jīng)國(guó)務(wù)院證券監(jiān)督管理機(jī)構(gòu)核準(zhǔn)已公開(kāi)發(fā)行；2．公司股本總額不少于人民幣三千萬(wàn)元；3．公開(kāi)發(fā)行的股份達(dá)到公司股份總數(shù)的百分之二十五以上；公司股本總額超過(guò)人民幣四億元的，公開(kāi)發(fā)行股份的比例為百分之十以上；4．公司最近三年無(wú)重大違法行為，財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)告無(wú)虛假記載。股票上市不是終身任務(wù)二權(quán)益資金籌集

二、發(fā)行股票(三)股東的權(quán)利1.經(jīng)營(yíng)管理權(quán)2.股份轉(zhuǎn)讓權(quán)3.公司審查權(quán)4.股利分配請(qǐng)求權(quán)5.分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)6.公司章程規(guī)定的其他權(quán)利任務(wù)二權(quán)益資金籌集

二、發(fā)行股票（四）.股票發(fā)行程序1）申請(qǐng)2）公告招股說(shuō)明書(shū)認(rèn)股書(shū)承銷協(xié)議代收股款協(xié)議3）招股，繳納股款4）創(chuàng)立大會(huì)，選舉董事會(huì)監(jiān)事會(huì)5）辦理設(shè)立登記，交割股票設(shè)立時(shí)發(fā)行股票任務(wù)二權(quán)益資金籌集

二、發(fā)行股票

二、發(fā)行股票

1.按股東權(quán)利和義務(wù)分類任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(五)股票的種類按股東權(quán)利和義務(wù)分類普通股優(yōu)先股

是股份公司發(fā)行的具有管理權(quán)而股利不固定的股票。

是股份公司依法發(fā)行的具有一定優(yōu)先權(quán)的股票。

二、發(fā)行股票2.按股票票面是否記名分類任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(五)股票的種類按股票票面是否記名的分類記名股票無(wú)記名股票

指股票票面上記載股東姓名或名稱的股票。

在票面上不記載股東姓名或名稱的股票，公司只記載股票的數(shù)量、編號(hào)和發(fā)行日期。

二、發(fā)行股票3.按股票票面有無(wú)金額分類任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(五)股票的種類按股票票面有無(wú)的金額分類面值股票無(wú)面值股票

是在股票的面值上記載每股金額的股票。

指不在股票的票面上標(biāo)出金額，只載明其占公司股本總額的比例和股份數(shù)的股票。

二、發(fā)行股票4.按投資主體分類任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(五)股票的種類

股票按投資主體的分類國(guó)家股法人股個(gè)人股

二、發(fā)行股票

5.按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)分類任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(五)股票的種類股票按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)分類A股B股H股N股S股

是以人民幣標(biāo)明面值并以人民幣認(rèn)購(gòu)和交易的股票，只供我國(guó)境內(nèi)的機(jī)構(gòu)，組織和個(gè)人買賣，不向外國(guó)和我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的投資者出售。

均屬于人民幣特種股票，指以人民幣標(biāo)明面值，以外幣認(rèn)購(gòu)和交易，專供外國(guó)和我國(guó)港、澳、臺(tái)地區(qū)的投資者買賣。

二、發(fā)行股票

5.按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)分類任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(五)股票的種類

在上海、深圳證券交易所上市。

在香港聯(lián)合交易所上市。

在紐約交易所上市。

在新加坡交易所上市。股票按發(fā)行對(duì)象和上市地區(qū)分類A股B股H股N股S股

二、發(fā)行股票普通股是股份制企業(yè)籌集權(quán)益資金的最主要方式，具備股票的一般特征，發(fā)行普通股籌資是一種風(fēng)險(xiǎn)型投資，普通股股票的持有人稱為股東。任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(六)普通股籌資

二、發(fā)行股票1.普通股股東的權(quán)利任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(六)普通股籌資普通股股東的權(quán)利對(duì)公司的經(jīng)營(yíng)管理權(quán)對(duì)公司的盈利分享權(quán)優(yōu)先認(rèn)股權(quán)剩余財(cái)產(chǎn)要求權(quán)股票轉(zhuǎn)讓權(quán)

二、發(fā)行股票2.普通股的發(fā)行價(jià)格任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(六)普通股籌資

股票的發(fā)行價(jià)格是股票發(fā)行時(shí)使用的價(jià)格，也是投資者認(rèn)購(gòu)股票時(shí)所支付的價(jià)格。普通股發(fā)行價(jià)格的決定因素股票面額股市行情其他相關(guān)因素

二、發(fā)行股票2.普通股的發(fā)行價(jià)格任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(六)普通股籌資普通股的發(fā)行價(jià)格等價(jià)時(shí)價(jià)中間價(jià)

二、發(fā)行股票3.普通股發(fā)行價(jià)格的確定方法任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(六)普通股籌資普通股發(fā)行價(jià)格的確定方法短期證券長(zhǎng)期證券發(fā)行價(jià)格＝每股收益×合適的市盈率發(fā)行價(jià)格＝每股凈資產(chǎn)×溢價(jià)倍數(shù)

二、發(fā)行股票4.普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(十)普通股籌資普通股籌資的優(yōu)點(diǎn)能增加公司的信譽(yù)能減少公司的風(fēng)險(xiǎn)能增強(qiáng)公司經(jīng)營(yíng)的靈活性沒(méi)有固定的利息負(fù)擔(dān)沒(méi)有固定的到期日，不用償還

二、發(fā)行股票任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(十)普通股籌資4.普通股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)普通股籌資的缺點(diǎn)資金成本較高容易分散控制權(quán)有可能降低原股東的收益水平

二、發(fā)行股票優(yōu)先股是股份公司發(fā)行的具有一定優(yōu)先權(quán)的股票。它既具有普通股的某些特征，又與債券有相似之處。從法律上講，企業(yè)對(duì)優(yōu)先股不承擔(dān)還本義務(wù)，因此它是企業(yè)自有資金的一部分。任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(三)優(yōu)先股籌資優(yōu)先股的基本特征。與普通股比較，具有下列特征：1.優(yōu)先分配股利的權(quán)利。2.優(yōu)先分配公司剩余財(cái)產(chǎn)。3.優(yōu)先股股東一般無(wú)表決權(quán)。4.優(yōu)先股可由公司贖回。任務(wù)二權(quán)益資金籌集

二、發(fā)行股票

(三)優(yōu)先股籌資

二、發(fā)行股票

1.優(yōu)先股股東的權(quán)利任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(三)優(yōu)先股籌資

優(yōu)先股股東的權(quán)利優(yōu)先分配股利權(quán)優(yōu)先分配剩余財(cái)產(chǎn)權(quán)部分管理權(quán)

二、發(fā)行股票

2.優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(三)優(yōu)先股籌資

優(yōu)先股股東的優(yōu)點(diǎn)沒(méi)有固定的到期日，不用償還本金；股利支付率雖然固定，但無(wú)約定性；

優(yōu)先股屬于自有資金，能增強(qiáng)公司信譽(yù)及借款能力，又能保持原普通股股東的控制權(quán)。

二、發(fā)行股票

2.優(yōu)先股籌資的優(yōu)缺點(diǎn)任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

(三)優(yōu)先股籌資

優(yōu)先股股東的缺點(diǎn)資金成本高；優(yōu)先股較普通股限制條款多。

三、留存收益任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●留存收益

留存收益也是權(quán)益資金的一種，是指企業(yè)的盈余公積、未分配利潤(rùn)等。

三、留存收益任務(wù)二權(quán)益資金籌集●●●●●

實(shí)質(zhì)是投資者對(duì)企業(yè)的再投資，但這種籌資方式受