東吳金融 金工財富管理月報：新發(fā)基金份額持續(xù)下降市場贖回情緒較強

18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分行業(yè)走勢%行業(yè)走勢%相關(guān)研究《若醫(yī)保數(shù)據(jù)共享放開對保險3-06-0723-06-04)證券分析師胡翔199793hux@證券分析師高子劍199793gaozjdwzqcomcn證券分析師朱潔羽證券分析師林依源inyydwzqcomcn增持(維持)投資要點下中證1000下跌2.40%。債券市場整體表現(xiàn)一般：中證國債指數(shù)上漲?各類型基金整體情況欠佳，僅債券型基金回報平均值為正。2023年517只、中長期純債型基金11只、國際(QDII)股票型基金5只、偏債混合型基金5只、被動指數(shù)型債券基金4只、混合債券型二級基金4只、普通股票型基金4只、短期純債型基金3只、增強指數(shù)型基金3只、混合債券型一級基金1只、平衡混合型基金1只、國際(QDII)混合型基金1只。本月境內(nèi)新發(fā)行基金數(shù)量略有下降，本月境內(nèi)新發(fā)行基金數(shù)量共計43只，分別是偏股混合型基金14只、被動指數(shù)型基金13只、中長期純債型基金4只、被動指數(shù)型債券基金3只、國際(QDII)股票型基金3只、混合債券型二級基金2只、混合型FOF基金1只、混合債券型一，大幅上升。2/18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分 2.1.5月大部分基金指數(shù)凈值走勢呈現(xiàn)下跌趨勢 62.2.5月各類型基金整體情況欠佳 7 2.4.境內(nèi)新成立基金有所上升，新發(fā)行基金略有下降 10 3/18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分 F 4/18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分圖1：國內(nèi)主要股債指數(shù)月漲跌幅(%，2023.5.1-2023.5.31)Wind，東吳證券研究所圖2：申萬一級行業(yè)月漲跌幅(%，2023.5.1-2023.5.31)Wind，東吳證券研究所5/18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分圖3：萬得全A風(fēng)險溢價及凈值(2015.1.4-2023.5.31)Wind，東吳證券研究所傳統(tǒng)制造業(yè)市場呈現(xiàn)下跌趨勢。圖4：CPI、PPI指標(2015.1-2023.5)Wind，東吳證券研究所圖5：PMI指標(2015.1-2023.5)Wind，東吳證券研究所225上漲7.04%、納斯達克上漲5.80%、印度SENSEX30上漲2.81%、標普500上漲6/18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分圖6：境外主要股指和資產(chǎn)月漲跌幅(%)(截至2023.5.31)Wind，東吳證券研究所2.基金市場回顧：5月各基金整體表現(xiàn)較差2.1.5月大部分基金指數(shù)凈值走勢呈現(xiàn)下跌趨勢圖7：各類型基金指數(shù)凈值走勢(2022.1.1-2023.5.31)Wind，東吳證券研究所表1：各類型基金指數(shù)表現(xiàn)情況(2023.5.1-2023.5.31)55月指數(shù)收益(%)年化波動率(%)今年以來(%)最大回撤(%)年化夏普年化卡瑪代碼8885000.WI885001.WI07/18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分885004.WI-4.110.20-7.6812.490.050.078885005.WI349000300.SH2數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所表2：2023年各類型基金指數(shù)分月度表現(xiàn)情況(截至2023.5.31)普通股票型偏股混合型股票指數(shù)型債券型債券型1月6.49%6.07%7.32%0.66%7.37%2月0.14%0.14%-2.10%3月-0.98%0.04%0.41%-0.46%4月3%5月今今年以來.56%.18%.89%數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所2.2.5月各類型基金整體情況欠佳光大保德信智能汽車主題(+9.37%)、紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健(+6.96%)回報居前3位。表3：普通股票型基金5月回報前10(2023.5.1-2023.5.31)基金代碼基金簡稱成立日期基金經(jīng)理合并規(guī)模(億元)本月回報今年以來收益013339.OF創(chuàng)金合信芯片產(chǎn)業(yè)A2021-09-28劉揚3.0010.01%33.85%011104.OF光大保德信智能汽車主題2021-02-09王明旭9.659.37%1.46%010434.OF紅土創(chuàng)新醫(yī)療保健-10-20蓋俊龍,廖星昊5.346.96%42.80%009891.OF融通產(chǎn)業(yè)趨勢臻選2020-08-17王迪,李進3.055.91%17.36%001167.OF金鷹科技創(chuàng)新2015-04-307.0844.07%005505.OF前海開源中藥研究精選A2018-03-21潔17.934.02%22.81%007685.OF華商電子行業(yè)量化2019-09-17艾定飛4.863.41%14.35%006257.OF信達澳銀先進智造2019-01-17齊興方19.543.28%013641.OF博道成長智航A-10-26楊夢19.322.97%11.09%012210.OF申萬菱信智能汽車A2021-06-22付娟3.792.95%-6.09%數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所8/18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分基金代碼基金簡稱成立日期基金經(jīng)理合并規(guī)模(億元)本月回報今年以來收益007731.OF民生加銀持續(xù)成長A2019-09-24朱辰喆14.468.62%16.21%010383.OF盈基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)A2021-02-02張?zhí)炻?.336.86%20.65%014319.OF德邦半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)A-12-28雷濤,吳昊8.806.78%50.47%009092.OF富國新材料新能源A2020-06-24徐智翔16.865.35%5.47%013296.OF民生加銀聚優(yōu)精選朱辰喆5.32%-5.57%009623.OF長城創(chuàng)新驅(qū)動2020-06-23譚小兵,楊維維8.455.32%14.51%014269.OF嘉實北交所精選兩年定開A李濤,劉杰3.185.26%11.44%011170.OF盈智慧生活A(yù)2021-04-20張?zhí)炻?.78%16.81%014350.OF華商卓越成長一年持有A2022-03-014.77%-2.30%014283.OF華夏北交所創(chuàng)新中小企業(yè)精選兩年定開顧鑫峰3.424.61%20.79%4.25%，有6.25%的被動指數(shù)型基金擁有正收益。漲幅居前的有廣發(fā)中證全指電力公用表5：被動指數(shù)型基金5月回報前10(2023.5.1-2023.5.31)基金代碼基金簡稱成立日期基金經(jīng)理合并規(guī)模(億元)本月回報今年以來收益159611.OF廣發(fā)中證全指電力公用事業(yè)ETF-12-29陸志明20.285.44%11.07%515880.OF國泰中證全指通信設(shè)備ETF2019-08-16艾小軍19.354.88%36.46%007817.OF國泰中證全指通信設(shè)備ETF聯(lián)接A2019-09-03艾小軍4.244.57%34.73%501011.OF匯添富中證中藥A-12-29過蓓蓓15.913.90%18.99%008326.OF西藏東財中證通信技術(shù)A2020-01-20莫志剛2.173.70%27.21%515050.OF華夏中證5G通信主題ETF2019-09-17李俊89.743.33%159994.OF銀華中證5G通信主題ETF2020-01-22馬君,王帥19.343.25%21.82%008086.OFG題ETF聯(lián)接A李俊50.4021.03%008889.OF證5G通信主題ETF聯(lián)接A2020-05-28馬君7.263.09%20.69%002236.OF大成互聯(lián)網(wǎng)+大數(shù)據(jù)A2016-02-03夏高8.222.96%24.41%數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所A現(xiàn)優(yōu)秀。9/18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分表6：債券型基金5月回報前10(2023.5.1-2023.5.31)基金代碼基金簡稱成立日期基金經(jīng)理合并規(guī)模(億元)本月回報今年以來收益002143.OF博時裕坤純債3個月郭思潔9.543.75%5.69%003401.OF工銀瑞信可轉(zhuǎn)債黃詩原4.372.34%004021.OF廣發(fā)匯富一年A2017-02-13代宇3.611.99%4.00%010837.OFA2021-01-27柳楊20.971.64%002342.OF2016-05-11王超2.821.26%2.71%009045.OF浦銀安盛盛智一年定開2020-03-26曹治國5.211.20%2.66%003218.OF前海開源祥和A章俊6.544.58%006961.OF2019-03-15朱佳1.00%2.55%013138.OF5-10年國開債2021-09-15許佳14.630.98%2.20%003742.OF-12-02金鴻峰,王作舟12.450.95%4.78%數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所圖8：5月股票型ETF基金資金流動情況(億元)(2023.5.1-2023.5.31)數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分圖9：5月ETF交易情況(2023.5.1-2023.5.31)數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所2.4.境內(nèi)新成立基金有所上升，新發(fā)行基金略有下降本月境內(nèi)新發(fā)行基金數(shù)量略有下降，本月境內(nèi)新發(fā)行基金數(shù)量共計43只，分別是圖10：5月新成立基金數(shù)量與份額(億份，右軸)圖11：5月新發(fā)行基金數(shù)量與份額(億份，右軸)數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所數(shù)據(jù)來源：Wind，東吳證券研究所請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分2022-01022-02022-03022-04022-052022-06022-07022-08022-092022-01022-02022-03022-04022-052022-06022-07022-08022-09023-01023-02023-032023-04023-0522-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0923-0123-0223-0323-0423-05基金整圖12：預(yù)估基金申贖比(2021.1-2023.5)36,0002.5.55,0004,0003,0002,0000數(shù)據(jù)來源：東吳證券研究所圖13：基金凈申購/凈贖回天數(shù)(2022.1-2023.5)5066977712121296664998983983109977Wind，東吳證券研究所圖14：偏股混合基金凈申購/凈贖回天數(shù)(2022.1-2023.5)509968810109297999997441265Wind，東吳證券研究所18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分22-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0923-0123-0223-0323-0423-0522-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0922-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0923-0123-0223-0323-0423-0522-0122-0222-0322-0422-0522-0622-0722-0822-0923-0123-0223-0323-0423-050102030405060708090102030405060708090102030405圖15：普通股票型基金凈申購/凈贖回天數(shù)(2022.1-2023.5)509974417441299865114141497 01072Wind，東吳證券研究所圖16：平衡混合型基金凈申購/凈贖回天數(shù)(2022.1-2023.5)109999666544335443322211111000Wind，東吳證券研究所圖17：全部基金保有量(2021.1-2023.5)全部基金資產(chǎn)凈值(萬億元)環(huán)比變化(右軸)同比變化(右軸)5026.827.027.126.526.739%20.820.52526.827.027.126.526.739%20.820.523.023.323.523.924.124.340%21.721.922.0%6%5%10%% 2023年5月權(quán)益基金保有量和非貨幣基金保有量較4月皆略有上升。權(quán)益基金保有量萬億元(環(huán)比+0.30%，同比+2.59%)，占比為59%。18請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分2021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092021-012021-022021-032021-042021-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092023-012023-022023-032023-042023-05圖18：權(quán)益基金保有量(2021.1-2023.5)權(quán)益基金資產(chǎn)凈值(萬億元)環(huán)比變化(右軸)同比變化(右軸)864207.998.178.358.048.638.658.707.817.857.897.157.417.287.367.457.387.397.426.956.977.037.057.090.65%-18.05%40%%-40%圖19：非貨幣基金保有量(2021.1-2023.5)2080%16.016.216.416.515.816.060%14.613.814.216.016.216.416.515.816.060%14.613.814.214.514.81614.012.612.512.812.814.012.612412820%81.00%40%4-4.12%0-20%018請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分2021-012021-022021-032021-04052021-062021-07082021-092021-012021-022021-032021-04052021-062021-07082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092023-012023-022023-0304圖20：全部基金份額(2021.1-2023.5)全部基金份額(萬億份)全部基金份額環(huán)比(右軸)全部基金份額同比(右軸)3040%25205023.023.123.324.224.324.524.724.924.124.123.023.123.330%20.720.921.121.922.130%20.720.917.86%10%1% -10%圖21：權(quán)益基金份額(2021.1-2023.5)-012021-02-032021-04-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-08-012021-02-032021-04-052021-062021-072021-082021-092022-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-082022-092023-012023-022023-032023-042023-05權(quán)益基金份額(萬億份)權(quán)益基金份額環(huán)比(右軸)權(quán)益基金份額同比(右軸)767675.55.55.65.75.75.95.96.06.06.06.05.95.96.05.95.95.95.96.06.05.96.05.05.15.25.35.27560%4%322018請務(wù)必閱讀正文之后的免責請務(wù)必閱讀正文之后的免責聲明部分2021-012021-022021-032021-04-052021-062021-072021-082021-09-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-08-092023-012023-022023-03-042023-052021-012021-022021-032021-04-052021-062021-072021-082021-09-012022-022022-032022-042022-052022-062022-072022-08-092023-012023-022023-03-042023-05圖22：非貨幣基金份額(2021.1-2023.5)86420非貨幣基金份額(萬億份)非貨幣基金份額環(huán)比(右軸)非貨幣基金份額同比(右軸)60%12.512.612.712.813.013.113.313.613.713.913.613.713.913.713.850%11.311.511.79.710.010.010.210.310.410.710.911.311.511.75%5%人數(shù)上升圖23：私募基金存續(xù)規(guī)模占比及增速(2021.1-2023.4)速(右軸)16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%16%17%17%17%17%17%17%18%18%18%18%18%18%18%53%53%53%53%53%53%58%58%58%57%57%57%55%55%55%54%54%54%54%54%54%55%54.64%55%54.70%55%55%5