證券投資學期末考試重點

證券投資學期末考試重點一：名詞講解實物財富:以物質(zhì)形式表現(xiàn)，歸以等量的價值，并由投資者所擁有的財富。如土地、建筑物、機器以及可用于生產(chǎn)產(chǎn)品和供應(yīng)服務(wù)的知識。金融財富：實物財富的對稱。單位或個人所擁有的以價值形態(tài)存在的財富。是一種索取實物財富的無形的權(quán)益.是所有能夠在有組織的金融市場進步行交易、擁有現(xiàn)實價格和未來估價的金融工具的總稱。權(quán)益型證券:是指代表刊行企業(yè)所有者權(quán)益的證券,如股份有限企業(yè)刊行的一般股股票。財富配置:是指依照投資需求將投資資本在不同樣財富種類之間進行分配，平時是將財富在低風險、低收益證券與高風險、高收益證券之間進行分配.證券選擇：是指在每一財富大類中選擇特定的證券。證券解析：指的是對可能會包含在財富組合中的證券進行的價值評估。消極型管理：是指用高度多樣化的投資組合，不用開銷精力或其他資源進行證券解析以提高投資績效的管理策略。一級市場:是指籌集資本的企業(yè)或政府機構(gòu)將其新刊行的股票和債券等證券銷售給最初購買者的金融市場。二級市場：是指對已經(jīng)刊行的證券進行買賣,轉(zhuǎn)讓和流通的市場。系統(tǒng)性風險：即市場風險，是指由整體政治、經(jīng)濟、社會等環(huán)境因素對證券價格所造成的影響.這種風險不能夠經(jīng)過分別投資加以除掉，因此又被稱為不能分別風險。有效年利率：是指一年期投資價值增添百分比.年化百分比利率：是指經(jīng)過簡單利率而不是復利計算的短期（一年內(nèi)）的收益率。風險溢價:是指預期擁有期收益率和無風險收益率的差值.收益顛簸性（夏普）比率：是指投資風險溢價與超額收益率的標準差的比值。用以績效議論，權(quán)衡收益細風險。風險厭惡：是指一個人在承受風險情況下其偏好的特色。確定等價收益率：是指為使無風險投資與風險投資有同樣的吸引力而確定的無風險投資酬金率.風險中性:是指投資者只依照風險財富的希望收益率來判斷收益預期，不考慮風險的高低。風險偏好:是指投資者投資時考慮到了風險峻素，要求風險補償，上調(diào)功能水平，使確定收益率高于無風險收益率.均值-方差準則：是指依照均值最大、方差最小來采用最優(yōu)的投資組合的準則。資本配置線：描述引入無風險借貸后,將必然量的資本在某一特定的風險財富組合與無風險財富之間分配，從而獲取所有可能的新組合的預期收益與風險之間的關(guān)系曲線。（最好把資本配置線的公式寫下來）資本市場線:是指1月期國債和一般股票指數(shù)構(gòu)成的資本配置線。(最好把資本市場線的公式寫下來）非系統(tǒng)性風險：（又稱獨到風險、企業(yè)特有風險、可分別風險）是指該風險主要影響某一種證券，而對市場上的其他證券沒有直接影響，投資者能夠經(jīng)過分別投資的方法，來抵消該種風險.:計算題第五章：風險與收益入門及歷史回顧1：名義利率和實質(zhì)利率（P81）公式：（5—1）、（5—2）例題：（例5—1）有效年利率和總收益(P84）公式：（5-7）例題(例5—3）年化百分比利率(P84）公式：（5—8)例題(例5-4）4：擁有期收益率(P87)公式(5—10）5：希望收益率（P87）公式（5-11)6；標準差公式(P88)公式（5-12)第六章：風險厭惡細風險財富配置7：功能函數(shù)(P108)公式（6—1）例題(例6—1）資本配置線CAL（P114)公式（6—5)9：夏普比率（P114)公式(6-6）10：財富配置中風險財富配置比率y＊（P116）公式（6-7）例題（6-4）11：資本市場線CML的公式就是將CAL公式中的rp換成rm就是了。第七章：風險財富組合12：兩個風險財富的組合收益率和方差(P129）公式（7—2)、（7-3）協(xié)方差公式(7—6）13：兩種風險財富的最優(yōu)風險組合(P134)公式（7—13）例7-2例題（例7—3）第八章：指數(shù)模型14：單因素模型（P160）公式(8—5)信息比率（P170）公式（8—22）16：最優(yōu)化過程總結(jié)(P171)第九章：資本財富定價模型17：資本財富定價模型公式（P192）公式（9—9）例9—1第十章：套利定價理論單因素套利定價公式（P212)和雙因素套利定價（P215)公式（10-8)例題（10—1）（10-5）第十四章:債券的價格和收益19：應(yīng)計利息的公式(P