中國對外投資的經(jīng)濟效應與對策

中國對外投資的經(jīng)濟效應與對策

[摘要]文章闡述了對外投資在我國的經(jīng)濟效應，接著分析了當前我國對外投資存在的主要問題，最后提出了促進我國對外投資健康快速發(fā)展的一些對策。

[關(guān)鍵詞]中國對外投資經(jīng)濟效應對策

經(jīng)濟全球化和加入世界貿(mào)易組織為我國提供了前所未有的機遇和挑戰(zhàn)，要抓住機遇迎接挑戰(zhàn)，我們必須要在更大范圍、更廣領(lǐng)域和更高層次上參與國際經(jīng)濟技術(shù)合作與競爭，充分利用國際和國內(nèi)兩個市場，優(yōu)化資源配置，拓寬發(fā)展空間，以更加開放的姿態(tài)融入世界，從而獲得更多的開放利益。但是，我們也應清醒地看到，我國的對外開放水平還有待進一步提高。眾所周知，吸引外資與對外投資是對外開放相輔相成的兩面，二者應該齊頭并進、共同發(fā)展。然而，長期以來，我國對外投資的規(guī)模要遠小于吸引外資，按照鄧寧(Dunning，2002)的投資發(fā)展周期論，對于我國這樣一個發(fā)展中大國且處于改革開放的初期，這種狀況是正常也是在所難免的，但伴隨我國經(jīng)濟及綜合國力的不斷增強，對外投資所發(fā)揮的重要作用會逐漸呈現(xiàn)出來，這一點已由許多發(fā)達國家和發(fā)展中國家的發(fā)展經(jīng)歷所證明。因此，研究中國對外投資就具有了較強的理論和現(xiàn)實意義。

一、中國對外投資的經(jīng)濟效應分析

中國要在本世紀實現(xiàn)全面建設小康社會的宏偉目標，必須解決好經(jīng)濟增長與就業(yè)這兩個重要問題。一方面，保持經(jīng)濟的持續(xù)快速健康發(fā)展是解決我國所有問題的關(guān)鍵，要高度重視影響經(jīng)濟增長的因素；另外，我國是人口眾多的發(fā)展中大國，就業(yè)問題始終是國家關(guān)注的一件大事，所以我們一定要充分利用對外投資創(chuàng)造的各種效應來增加就業(yè)機會、解決就業(yè)問題。于是，下文擬從促進經(jīng)濟增長與就業(yè)兩方面來探討對外投資的經(jīng)濟效應。

1.經(jīng)濟增長效應

(1)生產(chǎn)要素配置效應。生產(chǎn)要素是實現(xiàn)經(jīng)濟增長的源泉，而我國生產(chǎn)要素結(jié)構(gòu)比例嚴重失衡，一定程度上制約了我國經(jīng)濟的持續(xù)發(fā)展，于是，必須通過國際交換，實現(xiàn)生產(chǎn)要素的合理配置。為此，對外投資將發(fā)揮重要作用，這主要體現(xiàn)在以下幾個方面：①更好地利用國外自然資源。中國是一個自然資源比較短缺的國家，耕地和水，石油天然氣、森林、橡膠、銅鐵礦、等重要資源的人均擁有量遠遠低于世界平均水平，特別是石油天然氣則是我國未來發(fā)展的戰(zhàn)略稀缺資源，現(xiàn)在已經(jīng)在大比例地進口，有人估算到2010年，中國石油天然氣的進口依存度將接近或超過50%，這是一個十分嚴峻的問題，我們不能完全依賴進口，因為它受到諸多不確定性因素的影響，通過對外投資參與國際資源開發(fā)，與那些資源豐富但缺少開發(fā)能力的國家合作，并且擁有對稀缺資源的股份，以保證我國重要資源供給的長期安全性。②更好地利用國外先進技術(shù)。作為發(fā)展中國家，我國的綜合技術(shù)實力還是比較低的，人均技術(shù)水平也急待提高。到目前為止，我國利用國外技術(shù)資源的主要方式是引進資金與技術(shù)，但隨著我國經(jīng)濟實力的發(fā)展壯大，僅憑國外引進已遠遠不夠，對外投資可通過兩種方式來利用國外技術(shù)資源。一種是國內(nèi)有實力的大企業(yè)到海外人力資源密集的地方設立研發(fā)中心或者設計中心，這不僅可以利用和發(fā)展原有的技術(shù)優(yōu)勢，還能夠保持和尋求新的技術(shù)優(yōu)勢。另一種是到海外收購或兼并有核心技術(shù)的國外企業(yè)，通過利用已有的核心技術(shù)、顧客資源和品牌優(yōu)勢，我們可以提高技術(shù)效率和技術(shù)競爭優(yōu)勢，從而縮短時間、降低風險，迅速獲取經(jīng)濟效益。③獲得更多國外資本。中國對外投資極大地拓寬了利用國外資本的渠道，因為它不僅增加了我國的外匯收入，而且從東道國或國際金融市場上籌措到大量資金，由于實現(xiàn)了資本積累，從而突破了企業(yè)發(fā)展的資本瓶頸，結(jié)果企業(yè)可以擴大經(jīng)營規(guī)模、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、促進技術(shù)升級，實現(xiàn)企業(yè)良性發(fā)展。

(2)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)優(yōu)化效應

結(jié)構(gòu)調(diào)整和產(chǎn)業(yè)升級是當前及今后一段時期內(nèi)經(jīng)濟工作的重點，由于我國還未實現(xiàn)工業(yè)化、信息化與現(xiàn)代化，加上我國區(qū)域經(jīng)濟發(fā)展的不平衡，我們必須抓住對外開放的契機利用對外投資來實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的優(yōu)化升級。①促進傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的改造與升級?，F(xiàn)在國內(nèi)有相當一部分產(chǎn)業(yè)生產(chǎn)能力過剩，經(jīng)濟效益不好，企業(yè)發(fā)展滯緩，這主要是因為國內(nèi)商品的供給與需求之間的失衡所致，并非完全歸因與產(chǎn)品的質(zhì)量、層次與水平。其實傳統(tǒng)產(chǎn)業(yè)的大部分產(chǎn)品適應一些發(fā)展中國家甚至發(fā)達國家的市場需求。通過對外投資，在全球范圍內(nèi)重新配置這些生產(chǎn)能力，將使這些資產(chǎn)繼續(xù)發(fā)揮作用、促進國內(nèi)結(jié)構(gòu)調(diào)整，減輕國內(nèi)企業(yè)困境。②促進高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)的快速發(fā)展。面對世界科技的迅猛發(fā)展，一國的綜合國力在很大程度上取決于科技發(fā)展水平，而高新技術(shù)則是其集中體現(xiàn)。然而，高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)需要大量的技術(shù)開發(fā)投入，許多生產(chǎn)項目需要巨額投資，如果小批量生產(chǎn)，不能彌補前期的大量投資，企業(yè)就不會有投資的積極性。我國國內(nèi)市場雖然容量巨大，但相對于一些高新技術(shù)產(chǎn)品，國內(nèi)需求不足，必須以全球市場為目標，才能進行大規(guī)模生產(chǎn)和經(jīng)營。因此，通過對外投資到國外市場與對手一起競爭將加速我國企業(yè)的技術(shù)進步，與此同時，國外企業(yè)的技術(shù)擴散也為我們高新技術(shù)發(fā)展提供了示范作用。就業(yè)效應

就業(yè)是民生之本，擴大就業(yè)是我國當前和今后長時期重大而艱巨的任務。對外投資則是解決我國就業(yè)問題的一條主要途徑。它對就業(yè)的影響主要體現(xiàn)在如下兩方面：一是刺激效應，二是置換效應。前者是指對外投資導致國內(nèi)就業(yè)增加，后者則是指國內(nèi)就業(yè)被國外替代造成就業(yè)減少。對外投資主要通過增長出口來刺激就業(yè)，它在我國經(jīng)濟增長中的作用已越來越明顯，它的作用機制表現(xiàn)為以下幾個方面：第一、企業(yè)的跨國經(jīng)營特別是對外投資辦廠首先會帶來資本品的出口，從而帶動國內(nèi)相關(guān)產(chǎn)業(yè)的出口，這必然會給國內(nèi)就業(yè)產(chǎn)生拉動作用；第二、對外投資中的境外加工貿(mào)易中，所需原材料、零部件、半成品大多是從國內(nèi)進口，增加了對國內(nèi)產(chǎn)品的需求，關(guān)聯(lián)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)需求增加；第三、企業(yè)在對外投資的過程中，國際化競爭力增強，加深了對國際市場的了解，擴大了本企業(yè)在國際市場上的知名度，從而會拉動對母公司產(chǎn)品的出口，從而帶動相關(guān)產(chǎn)業(yè)的就業(yè)；第四、我國對外投資多以制造業(yè)為主，相對而言，服務業(yè)的發(fā)展比較滯后，而在國外投資的競爭壓力將會提高我國的服務水平，由于服務業(yè)大都是勞動密集型產(chǎn)業(yè)，對增加就業(yè)有十分重要的意義，因此，伴隨對外投資規(guī)模的逐漸擴大，將對我國就業(yè)產(chǎn)生積極影響。

就對外投資的置換效應而言，目前在我國的作用效果并不明顯。因為對外投資對就業(yè)置換效應的強弱與母國對外投資的動因有密切關(guān)系，發(fā)達國家對外投資的一個重要動因是尋求廉價的勞動力資源，而我國企業(yè)對外投資的主要原因是帶動出口和更好的利用國外資源，使生產(chǎn)要素配置更趨合理，再加上我國本身所具有的勞動力資源優(yōu)勢在長期內(nèi)不會改變，這決定了我國企業(yè)在跨國經(jīng)營中不會舍近求遠，而會充分利用這個比較優(yōu)勢。所以對外投資對我國就業(yè)的置換效應很小?？傊瑢ν馔顿Y不會減少國內(nèi)的就業(yè)需求，相反會因為對出口的帶動和服務業(yè)的刺激而擴大關(guān)聯(lián)行業(yè)的就業(yè)需求，所以對外投資有明顯的就業(yè)正效應。

二、目前中國對外投資存在的問題

1.宏觀規(guī)劃和管理不夠完善

由于國家及政府鼓勵和支持國內(nèi)有實力的企業(yè)到國外投資，所以許多不具備條件的企業(yè)也急于進入國際市場，參與國際競爭，但它們在企業(yè)制度、技術(shù)能力、人力資源、品牌優(yōu)勢等方面均未達到進行國際經(jīng)營的實力。政府在政策措施和法律法規(guī)方面還存在諸多不健全之處，同時對企業(yè)到國外投資的資格認定、業(yè)績評估、過程管理等方面也還有許多不完善，造成了對外投資的企業(yè)水平參差不齊，導致企業(yè)未達到對外投資的預期目標。

2.企業(yè)規(guī)模普遍較小

雖然我國對外投資企業(yè)的規(guī)模較以前有了大幅度提高，但與國外企業(yè)相比差距仍很大，在競爭中常常處于劣勢。企業(yè)的投資規(guī)模偏小直接限制了規(guī)模經(jīng)濟的形成和市場競爭力的有效發(fā)揮；另外工作人員少，大多數(shù)企業(yè)只有幾人或十幾人，很少有幾十人的，致使他們難以進行有效的分工與協(xié)作，導致企業(yè)很難沿著正常軌道順利發(fā)展。技術(shù)研發(fā)能力薄弱

由于我國對外投資企業(yè)的規(guī)模較小，資本相對稀缺，用于技術(shù)研究與開發(fā)的資金并不充裕，特別是對外投資主體多以資源開發(fā)和貿(mào)易性開發(fā)投資為主，它們?nèi)鄙偌夹g(shù)創(chuàng)新的動力與壓力，另者，我們對海外企業(yè)人才的培養(yǎng)也不夠重視，缺乏高素質(zhì)的技術(shù)與管理人才，結(jié)果我國對外投資行業(yè)的核心技術(shù)、創(chuàng)新水平、國產(chǎn)化程度并不高，核心技術(shù)仍來自于國外，自身沒有升級換代的能力，這意味著要受制于人，且在市場形式變化時沒有回旋余地。企業(yè)管理水平偏低

由于中國企業(yè)在國外投資的歷史不長，經(jīng)驗不多，所以對海外投資的管理存在許多不足。首先，中國對外投資的大部分企業(yè)都是國有企業(yè)，它們在人事管理中往往缺乏一套科學合理的選人、用人及人員變換機制，多數(shù)民營企業(yè)也存在相同的問題；其次，對企業(yè)財務管理不規(guī)范、不嚴格，缺乏一套科學有效的風險控制制度；再次，企業(yè)投資決策欠妥。投資可行性研究報告缺乏足夠市場調(diào)研，對市場需求和產(chǎn)品規(guī)模論證不夠，投資企業(yè)的產(chǎn)品存在著市場需求較小或生產(chǎn)規(guī)模不經(jīng)濟問題，對重大事項的定奪缺乏影響力，在選擇合作伙伴方面經(jīng)驗不足；最后，對經(jīng)營者激勵約束機制不健全，往往存在著經(jīng)營者謀取私利而損害企業(yè)利益的行為。

三、促進中國對外投資良性發(fā)展的對策

1.加強政府宏觀規(guī)劃和管理，為企業(yè)對外投資創(chuàng)造良好的外部環(huán)境

要防止“定指標”“下計劃”式的發(fā)展方式，避免盲目發(fā)展、一哄而上，政府要做到真正以企業(yè)為主體，以市場為導向，以提高經(jīng)濟效益、增強競爭力和長期發(fā)展?jié)摿槟康?，講求實效；同時政府要簡化審批手續(xù)，完善登記制度，加強對企業(yè)海外投資項目的監(jiān)管制定和完善促進企業(yè)對外投資發(fā)展的法律法規(guī)和政策措施

盡管我國已經(jīng)出臺了許多規(guī)章制度來規(guī)范對外投資企業(yè)的行為，也取得了顯著成效，但我們應該清醒地看到由于世界經(jīng)濟增長的不穩(wěn)定性和國外投資狀況的不確定性，我國的企業(yè)還面臨著來自諸多方面的風險。國家應鼓勵支持國內(nèi)有實力的各種投資主體開展對外投資，并在企業(yè)融資、稅費負擔、權(quán)益保護等方面給予配套支持；另外要為企業(yè)提供風險分擔機制，形成境外投資風險保障機制，鼓勵企業(yè)前去投資。加強企業(yè)自身建設，積極推進企業(yè)改革

要實現(xiàn)對外投資的健康快速發(fā)展，營造良好的外部環(huán)境固然重要，但更加重要且急迫的是提高企業(yè)自身素質(zhì)，從根本上增進企業(yè)的國際競爭力，具體而言，要至少作好以下幾項工作：其一、以現(xiàn)代企業(yè)制度為標準強化企業(yè)制度建設，形成企業(yè)多方利益主體的制衡機制，借鑒世界著名跨國公司的經(jīng)驗，逐漸改進完善企業(yè)制度；其二、加大企業(yè)研究開發(fā)和技術(shù)創(chuàng)新力度，將自我技術(shù)創(chuàng)新同技術(shù)模仿改進有機結(jié)合起來，不斷提高我國企業(yè)的自主創(chuàng)新能力；其三、形成人才選拔、任用、轉(zhuǎn)換、培訓等一整套良性循環(huán)機制，使我國在同國外公司的競爭中始終保持人才優(yōu)勢