603799華友鈷業(yè)2020年財(cái)務(wù)分析報(bào)告-銀行版

內(nèi)部資料，妥善保管 第頁(yè)華友鈷業(yè)2020年財(cái)務(wù)分析報(bào)告目錄一、總體概述 2二、資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)匹配度 3三、負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng) 4四、收入利潤(rùn)增長(zhǎng) 6五、現(xiàn)金流量情況 6六、指標(biāo)波動(dòng)對(duì)比 71.營(yíng)運(yùn)能力 72.盈利能力 83.償債能力 84.發(fā)展能力 9七、異動(dòng)科目分析 9一、總體概述從這三年來(lái)看，華友鈷業(yè)的資產(chǎn)總計(jì)一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但2020年的增長(zhǎng)速度比上一年有所下降。2020年的資產(chǎn)總計(jì)為2,694,531.8萬(wàn)元，比2019年增長(zhǎng)15.81%，低于2019年22.07%的增長(zhǎng)速度。從這三年來(lái)看，華友鈷業(yè)的負(fù)債總計(jì)一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但2020年的增長(zhǎng)速度比上一年有所下降。2020年的負(fù)債總計(jì)為1,449,351.3萬(wàn)元，比2019年增長(zhǎng)10.00%，低于2019年23.72%的增長(zhǎng)速度。從這三年來(lái)看，華友鈷業(yè)的營(yíng)業(yè)收入一直保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，但2020年的增長(zhǎng)速度比上一年有所下降。2020年的營(yíng)業(yè)收入為2,118,684.4萬(wàn)元，比2019年增長(zhǎng)12.38%，低于2019年30.46%的增長(zhǎng)速度。華友鈷業(yè)2020年凈利潤(rùn)為112,565.32萬(wàn)元，比2019年增長(zhǎng)941.08%，但這一增長(zhǎng)速度是在上一年凈利潤(rùn)下降的情況下取得的，并且本年的凈利潤(rùn)還沒(méi)有恢復(fù)到2018年的水平。近三期資產(chǎn)負(fù)債率分別為53.79%、56.63%、55.87%。經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金凈流量近三期分別為185,976.91萬(wàn)元、259,967.16萬(wàn)元、182,255萬(wàn)元。關(guān)鍵財(cái)務(wù)指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值總資產(chǎn)(萬(wàn)元)1,905,980.332,326,698.432,694,531.8973,932.6流動(dòng)資產(chǎn)(萬(wàn)元)1,089,205.91944,964.01982,602.42423,820.98總負(fù)債(萬(wàn)元)1,064,950.511,317,609.131,449,351.3547,549.05流動(dòng)負(fù)債(萬(wàn)元)897,781.921,129,874.531,199,061.1379,213.26所有者權(quán)益(萬(wàn)元)841,029.831,009,089.31,245,180.5426,383.55資產(chǎn)負(fù)債率(%)55.8756.6353.7947.56流動(dòng)比率(%)121.3283.6381.95154.16銀行貸款(萬(wàn)元)594,697.35817,914.68873,245.12318,507.43帶息負(fù)債(萬(wàn)元)742,465.3989,083.1980,774.51375,480.43營(yíng)業(yè)收入(萬(wàn)元)1,445,076.31,885,282.852,118,684.41,142,696投資收益(萬(wàn)元)-1,899.39-4,641.237,283.4514,349.22凈利潤(rùn)(萬(wàn)元)152,466.5510,812.39112,565.3221,243.06凈利率(%)10.550.575.313.07總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)13.222.777.494.73經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流凈額(萬(wàn)元)182,255259,967.16185,976.9145,541.78投資性現(xiàn)金流凈額(萬(wàn)元)-169,241.17-508,563.92-392,912.66-30,935.36籌資性現(xiàn)金流凈額(萬(wàn)元)27,324.3256,814.89145,872.53-8,239.24二、資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)匹配度2020年資產(chǎn)增長(zhǎng)率與負(fù)債增長(zhǎng)率差距不大，資產(chǎn)增長(zhǎng)率為15.81%，負(fù)債增長(zhǎng)率為10%。收入增長(zhǎng)率與資產(chǎn)增長(zhǎng)率差距不大，收入增長(zhǎng)率為12.38%，資產(chǎn)增長(zhǎng)率為15.81%。凈利潤(rùn)與資產(chǎn)變化不匹配，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)941.08%,資產(chǎn)增長(zhǎng)15.81%。資產(chǎn)規(guī)模增長(zhǎng)匹配情況表項(xiàng)目名稱(chēng)2018年2019年2020年實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)應(yīng)收賬款91,546.08-32.1986,792.5-5.19114,054.0131.41存貨548,784.3213.56338,991.73-38.23406,916.4620.04營(yíng)業(yè)收入1,445,076.349.71,885,282.8530.462,118,684.412.38應(yīng)收賬款與銷(xiāo)售收現(xiàn)比0.05-68.750.0500.050當(dāng)期存貨占收入比0.38-24.000.18-52.630.195.56三、負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)2018年-2020年，負(fù)債呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)?？傌?fù)債分別為1,064,950.51萬(wàn)元、1,317,609.13萬(wàn)元、1,449,351.3萬(wàn)元，2020年較2019年增長(zhǎng)了10%，主要是由于遞延收益等科目增加所至。2018年-2020年，營(yíng)業(yè)收入呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)收入分別為1,445,076.3萬(wàn)元、1,885,282.85萬(wàn)元、2,118,684.4萬(wàn)元，2020年較2019年增長(zhǎng)了12.38%。2020年現(xiàn)金流入為3,818,146.01萬(wàn)元，與2019年的3,771,646.95萬(wàn)元相比有所增長(zhǎng)，增長(zhǎng)1.23%。在負(fù)債總額有所增長(zhǎng)的同時(shí)，營(yíng)業(yè)收入也在增長(zhǎng)，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流入也在增加。負(fù)債、收入、現(xiàn)金流的變化同步，負(fù)債增長(zhǎng)推動(dòng)了企業(yè)經(jīng)營(yíng)業(yè)務(wù)發(fā)展。負(fù)債規(guī)模增長(zhǎng)匹配情況表項(xiàng)目名稱(chēng)2018年2019年2020年實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)帶息負(fù)債742,465.311.38989,083.133.22980,774.51-0.84營(yíng)業(yè)收入1,445,076.349.71,885,282.8530.462,118,684.412.38經(jīng)營(yíng)活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流量?jī)纛~182,255-201.56259,967.1642.64185,976.91-28.46企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源為1,495,470.7萬(wàn)元，長(zhǎng)期資金占用為1,711,929.38萬(wàn)元。企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)需要資金240,856.89萬(wàn)元。企業(yè)長(zhǎng)期資金來(lái)源不能滿(mǎn)足長(zhǎng)期資金占用對(duì)資金的需求，存在長(zhǎng)期資金缺口，企業(yè)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)也存在資金缺口，這兩部分資金需求均是由企業(yè)短期負(fù)債資金滿(mǎn)足的。企業(yè)存在比較嚴(yán)重的短借長(zhǎng)投問(wèn)題。長(zhǎng)短期負(fù)債與資產(chǎn)匹配情況表項(xiàng)目名稱(chēng)2018年2019年2020年實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)796,154.897.35646,033.58-18.86746,144.9415.5經(jīng)營(yíng)性負(fù)債309,380.95-18.40367,208.3318.69505,288.0537.6貨幣性資產(chǎn)293,051.03-11.21298,930.432.01236,457.48-20.90貨幣性負(fù)債588,400.97-3.27762,666.229.62693,773.05-9.03長(zhǎng)期融資1,008,198.4249.51,196,823.9118.711,495,470.724.95長(zhǎng)期投資816,774.4238.411,381,734.4269.171,711,929.3823.9現(xiàn)金支付能力-295349.946.16-463735.7757.01-457315.57-1.38營(yíng)運(yùn)資金需求486,773.9334.29278,825.25-42.72240,856.89-13.62營(yíng)運(yùn)資本191,424127.16-184910.52-196.60-216458.6817.06四、收入利潤(rùn)增長(zhǎng)凈利潤(rùn)2020年為112,565.32萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)941.08%。其中：2018年-2020年，營(yíng)業(yè)收入呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)收入分別為1,445,076.3萬(wàn)元、1,885,282.85萬(wàn)元、2,118,684.4萬(wàn)元，2020年較2019年增長(zhǎng)了12.38%。2018年-2020年，營(yíng)業(yè)成本呈持續(xù)增長(zhǎng)趨勢(shì)。營(yíng)業(yè)成本分別為1,033,700.37萬(wàn)元、1,674,826.16萬(wàn)元、1,786,970.72萬(wàn)元，2020年較2019年增長(zhǎng)了6.7%。2020年期間費(fèi)用為123,920.11萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)17.07%。期間費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入的比重為5.85%，同比增加0.23個(gè)百分點(diǎn)。2020年利潤(rùn)總額為147,872.22萬(wàn)元，同比增長(zhǎng)828.46%。其中非經(jīng)常性損益占利潤(rùn)總額的比重為-2.61%，同比增加257.4個(gè)百分點(diǎn)。該公司收入主要來(lái)自于營(yíng)業(yè)收入，其次為投資收益。在營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)的同時(shí)凈利潤(rùn)也在增長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)凈利率也在上升。營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)和凈利潤(rùn)增長(zhǎng)較為匹配，且凈利潤(rùn)增長(zhǎng)幅度大于營(yíng)業(yè)收入。收入構(gòu)成表(萬(wàn)元)項(xiàng)目名稱(chēng)2018年2019年2020年實(shí)際值占比(%)實(shí)際值占比(%)實(shí)際值占比(%)營(yíng)業(yè)收入1,445,076.3100.121,885,282.85100.22,118,684.499.65投資收益-1899.39-0.13-4641.23-0.257,283.450.34營(yíng)業(yè)外收入116.280.01971.150.05258.230.01其他業(yè)務(wù)收入000000合計(jì)1,443,293.191001,881,612.771002,126,226.07100五、現(xiàn)金流量情況經(jīng)營(yíng)性現(xiàn)金流：近三期分別為185,976.91萬(wàn)元、259,967.16萬(wàn)元、182,255萬(wàn)元，保持了正向凈流入，較上年，金額大幅下降。投資性現(xiàn)金流：近三期分別為-392,912.66萬(wàn)元、-508,563.92萬(wàn)元、-169,241.17萬(wàn)元，保持了負(fù)向凈流出，較上年，金額大幅上升。籌資性現(xiàn)金流：近三期分別為145,872.53萬(wàn)元、256,814.89萬(wàn)元、27,324.3萬(wàn)元，保持了正向凈流入，較上年，金額大幅下降。六、指標(biāo)波動(dòng)對(duì)比1.營(yíng)運(yùn)能力2020年應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率為21.1次，同比減少0.04次，比行業(yè)均值高14.08次。2020年存貨周轉(zhuǎn)率為4.79次，同比增加1.02次，比行業(yè)均值低0.18次。2020年流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.2次，同比增加0.35次，比行業(yè)均值高0.61次。2020年固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為2.87次，同比減少0.53次，比行業(yè)均值低0.16次。2020年總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率為0.84次，同比減少0.05次，比行業(yè)均值低0.06次。營(yíng)運(yùn)能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值存貨周轉(zhuǎn)率(次)23.774.794.97應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率(次)12.7621.1421.17.02應(yīng)付賬款周轉(zhuǎn)率(次)8.521311.0112.63流動(dòng)資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)1.341.852.21.59固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)3.613.42.873.03總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率(次)0.810.890.840.92.盈利能力2020年毛利率為15.66%，同比增加4.5個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高2.52個(gè)百分點(diǎn)。2020年凈利率為5.31%，同比增加4.74個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高2.24個(gè)百分點(diǎn)。2020年總資產(chǎn)報(bào)酬率為7.49%，同比增加4.72個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高2.76個(gè)百分點(diǎn)。2020年凈資產(chǎn)收益率為9.99%，同比增加8.82個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高3.76個(gè)百分點(diǎn)。盈利能力指標(biāo)表(%)項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值營(yíng)業(yè)毛利率(%)28.4711.1615.6613.14凈利率(%)10.550.575.313.07成本費(fèi)用利潤(rùn)率(%)15.170.887.663.6總資產(chǎn)報(bào)酬率(%)13.222.777.494.73凈資產(chǎn)收益率(%)21.051.179.996.233.償債能力2020年資產(chǎn)負(fù)債率為53.79%，同比減少2.84個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高6.23個(gè)百分點(diǎn)。2020年流動(dòng)比率為81.95，同比減少1.68，比行業(yè)均值低72.21。2020年速動(dòng)比率為48.01，同比減少5.62，比行業(yè)均值低54.71。2020年已獲利息保障倍數(shù)為4.67倍，同比增加3.3倍，比行業(yè)均值高0.99倍。償債能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值流動(dòng)比率(%)121.3283.6381.95154.16速動(dòng)比率(%)60.253.6348.01102.72利息保障倍數(shù)3.971.374.673.68資產(chǎn)負(fù)債率(%)55.8756.6353.7947.564.發(fā)展能力2020年銷(xiāo)售增長(zhǎng)率為12.38%，同比減少18.08個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高7.93個(gè)百分點(diǎn)。2020年資本保值增值率為123.4%，同比增加3.42個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高16.39個(gè)百分點(diǎn)。2020年銷(xiāo)售利潤(rùn)增長(zhǎng)率為841.22%，同比增加932.16個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高847.6個(gè)百分點(diǎn)。2020年總資產(chǎn)增長(zhǎng)率為15.81%，同比減少6.26個(gè)百分點(diǎn)，比行業(yè)均值高7.81個(gè)百分點(diǎn)。發(fā)展能力指標(biāo)表項(xiàng)目2018年2019年2020年行業(yè)均值銷(xiāo)售增長(zhǎng)率(%)49.730.4612.384.45資本保值增值率(%)138.39119.98123.4107.01銷(xiāo)售利潤(rùn)增長(zhǎng)率(%)-21.08-90.94841.22-6.38總資產(chǎn)增長(zhǎng)率(%)14.6922.0715.818七、異動(dòng)科目分析異常變化科目表科目名實(shí)際值增長(zhǎng)率(%)變化趨勢(shì)變化原因資產(chǎn)減值損失-4,634.6685.91↑公允價(jià)值變動(dòng)收益-2,858.0123.02↑投資收益7,283.45256.93↑對(duì)聯(lián)營(yíng)企業(yè)和合營(yíng)企業(yè)的投資收益5,886.25752.99↑營(yíng)業(yè)利潤(rùn)151,520.02841.22↑營(yíng)業(yè)外收入258.23-73.41↓營(yíng)業(yè)外支出3,906.02241.78↑利潤(rùn)總額147,872.22828.46↑凈利潤(rùn)112,565.32941.08↑貨幣資金233,425.76-19.11↓長(zhǎng)期應(yīng)收款34,427.8730.63↑長(zhǎng)期股權(quán)投資207,849.8156.1↑固定資產(chǎn)832,102.4929.23↑工程物資55,068.48119.07↑非流動(dòng)資產(chǎn)合計(jì)1,711,929.3823.9↑資產(chǎn)總計(jì)2,694,531.815.81↑應(yīng)付票據(jù)107,529.39-37.18↓應(yīng)付職工薪酬24,692.7263.88↑應(yīng)付利息0-100↓預(yù)計(jì)負(fù)債1,384.26107.32↑資本公積387,969.8648.84↑未分配利潤(rùn)480,765.7630.68↑所有者權(quán)益合計(jì)1,245,180.523.4↑負(fù)債和所有者權(quán)益總計(jì)2,694,531.815.81↑其他綜合收益-14,599.32-183.32↓收到的稅費(fèi)返還41,337.2185.26↑收到其他與經(jīng)營(yíng)活