遼寧省丹東市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）

遼寧省丹東市中級(jí)會(huì)計(jì)職稱財(cái)務(wù)管理知識(shí)點(diǎn)匯總（含答案）學(xué)校:________班級(jí):________姓名:________考號(hào):________

一、單選題(25題)1.下列有關(guān)稀釋每股收益的說法中，不正確的是()。

A.潛在的普通股主要包括可轉(zhuǎn)換公司債券、認(rèn)股權(quán)證和股份期權(quán)等

B.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅前影響額

C.對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分母的調(diào)整項(xiàng)目為假定可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期期初或發(fā)行Et轉(zhuǎn)換為普通股的股數(shù)加權(quán)平均數(shù)

D.認(rèn)股權(quán)證、股份期權(quán)等的行權(quán)價(jià)格低于當(dāng)期普通股平均市場(chǎng)價(jià)格時(shí)，應(yīng)當(dāng)考慮其稀釋性

2.經(jīng)營杠桿系數(shù)(DOL)、財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)(DFL)和總杠桿系數(shù)(DTL)之間的關(guān)系是()。

A.DTL=DOL+DFLB.DTL=DOL-DFLC.DTL=DOL×DFLD.DTL=DOL/DFL

3.某企業(yè)年初從銀行貸款100萬元，期限1年，年利率為10%，按照貼現(xiàn)法付息，則年末應(yīng)償還的金額為()萬元。

A.70B.90C.100D.110

4.某公司向銀行借入12000元，借款期為3年，每年的還本付息額為4600元，則借款利率為()。

A.6.87%B.7.33%C.7.48%D.8.15%

5.

第

18

題

根據(jù)《合同法》規(guī)定，下列情形中的租賃合同，屬于定期租賃合同的是（）。

A.甲將一臺(tái)機(jī)器租賃給乙，雙方訂有書面合同，租賃期限約定為20年

B.甲乙簽訂一租賃合同，未約定租賃期限，且不能通過補(bǔ)充協(xié)議或根據(jù)合同條款、交易習(xí)慣確定租賃期限

C.甲乙訂立一口頭租賃合同，租賃期限為1年

D.甲將一私房出租給乙，租賃期限為3年，現(xiàn)租期已屆滿，甲未收回房屋，乙繼續(xù)居住并交納房租

6.甲公司2018年實(shí)現(xiàn)稅后凈利潤800萬元，2018年年初未分配利潤為300萬元，公司按10％提取法定盈余公積。預(yù)計(jì)2019年需要新增資金600萬元，目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)(債務(wù)／權(quán)益)為3／7。公司執(zhí)行剩余股利分配政策，2018年可分配現(xiàn)金股利（）萬元。

A.380B.240C.680D.600

7.我國上市公司“管理層討論與分析”信息披露遵循的原則是()。

A.資源原則B.強(qiáng)制原則C.不定期披露原則D.強(qiáng)制與自愿相結(jié)合原則

8.甲乙兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是10%和15%，投資比重分別為40%、60%，兩種資產(chǎn)的相關(guān)系數(shù)為0.8，則由這兩個(gè)投資項(xiàng)目組成的投資組合的標(biāo)準(zhǔn)差為（）。

A.13%B.15%C.12.43%D.15.63%

9.

第

3

題

在我國，基準(zhǔn)利率通常是指（）。

A.中央銀行的再貼現(xiàn)率B.中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率C.國庫券利率D.一年期活期存款利率

10.下列各項(xiàng)因素中，不影響再訂貨點(diǎn)的是（）。

A.保險(xiǎn)儲(chǔ)備B.每天消耗的存貨數(shù)量C.預(yù)計(jì)交貨時(shí)間D.每次訂貨費(fèi)用

11.

12.財(cái)務(wù)管理的核心工作環(huán)節(jié)是（）A.財(cái)務(wù)預(yù)測(cè)B.財(cái)務(wù)決策C.財(cái)務(wù)預(yù)算D.財(cái)務(wù)分析

13.

第

19

題

在營業(yè)稅金及附加的估算中，城市維護(hù)建設(shè)稅的計(jì)算不會(huì)涉及的財(cái)務(wù)指標(biāo)是（）。

14.出租人既出租某項(xiàng)資產(chǎn)，又以該項(xiàng)資產(chǎn)為擔(dān)保借入資金的租賃方式是（）

A.直接租賃B.售后回租C.經(jīng)營租賃D.杠桿租賃

15.有一項(xiàng)年金，前3年無流入，后5年每年年初流入500萬元，假設(shè)年利率為10%，其現(xiàn)值為（）萬元。

（P/A，10%，5）=3.7908；（P/A，10%，6）=4.3553；

（P/F，10%，2）=0.8264；（P/F，10%，3）=0.7513

A.1994.59B.1566.36C.1813.48D.1423.21

16.運(yùn)用零基預(yù)算法編制預(yù)算，需要逐項(xiàng)進(jìn)行成本效益分析的費(fèi)用項(xiàng)目是（）。

A.可避免費(fèi)用B.不可避免費(fèi)用C.可延續(xù)費(fèi)用D.不可延續(xù)費(fèi)用

17.某企業(yè)生產(chǎn)某一產(chǎn)品，年銷售收入為100萬元，變動(dòng)成本總額為60萬元，固定成本總額為16萬元，則該產(chǎn)品的邊際貢獻(xiàn)率為（）。

A.40%B.76%C.24%D.60%

18.甲公司本月發(fā)生固定制造費(fèi)用35800元，實(shí)際產(chǎn)量為2000件，實(shí)際工時(shí)為2400小時(shí)。企業(yè)生產(chǎn)能量為3000小時(shí)，每件產(chǎn)品的標(biāo)準(zhǔn)工時(shí)為1小時(shí)，固定制造費(fèi)用標(biāo)準(zhǔn)分配率為10元/小時(shí)，固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異是（）

A.超支5800元B.超支4000元C.超支6000元D.超支10000元

19.

第

8

題

在金融期貨投資中，采用套利策略獲取利潤（）。

A.風(fēng)險(xiǎn)很大B.風(fēng)險(xiǎn)比較大C.風(fēng)險(xiǎn)大于股票投資D.無風(fēng)險(xiǎn)或幾乎無風(fēng)險(xiǎn)

20.責(zé)任成本的計(jì)算范圍是（）

A.直接材料、直接人工、制造費(fèi)用

B.直接材料、直接人工、變動(dòng)制造費(fèi)用

C.各責(zé)任中心的直接材料、直接人工、制造費(fèi)用

D.特定責(zé)任中心的全部可控成本

21.某公司2008年稅后凈利潤為2200萬元，2009年投資計(jì)劃需要資金2500萬元。如果該公司采用剩余股利政策，2008年發(fā)放的股利為700萬元，則該公司目標(biāo)資本結(jié)構(gòu)中權(quán)益資本所占的比例為()。

A.40％B.50％C.60％D.68％

22.假設(shè)資產(chǎn)負(fù)債率小于100％，下列各項(xiàng)中，導(dǎo)致企業(yè)資產(chǎn)負(fù)債率上升的是（）。

A.發(fā)放股票股利B.支付以前期購貨款C.接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)D.賒購一批材料

23.甲公司某筆長期借款的籌資費(fèi)用為籌資總額的5％，年利率為4％，所得稅稅率為25％。假設(shè)用－般模式計(jì)算，則該長期借款的資本成本為（）。

A.3％B.3．16％C.4％D.4．21％

24.已知甲乙兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的標(biāo)準(zhǔn)差分別是10%和15%，兩種資產(chǎn)的協(xié)方差是0.01，則兩個(gè)投資項(xiàng)目收益率的相關(guān)系數(shù)為（）。

A.0B.0.67C.1D.無法確定

25.下列各項(xiàng)中，與放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率呈反向變化的是（）。

A.現(xiàn)金折扣率B.折扣期C.信用標(biāo)準(zhǔn)D.信用期

二、多選題(20題)26.

第

34

題

根據(jù)《個(gè)人獨(dú)資企業(yè)法》的規(guī)定，下列各項(xiàng)中，屬于設(shè)立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)應(yīng)當(dāng)具備的條件有（）。

A.投資人需為具有完全民事行為能力的自然人B.有符合規(guī)定的法定最低注冊(cè)資本C.有企業(yè)章程D.有合法的企業(yè)名稱

27.下列關(guān)于互斥項(xiàng)目選優(yōu)決策的表述中，正確的有（）。

A.期限相同、原始投資額相同，應(yīng)選擇凈現(xiàn)值較高的項(xiàng)目

B.期限相同、原始投資額不同，應(yīng)選擇現(xiàn)值指數(shù)較高的項(xiàng)目

C.期限不同、原始投資額不同，應(yīng)選擇年金凈流量較大的項(xiàng)目

D.期限不同、原始投資額相同，應(yīng)選擇內(nèi)含報(bào)酬率較高的項(xiàng)目

28.若甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，下列表述不正確的有（）。

A.甲的風(fēng)險(xiǎn)小，應(yīng)選擇甲方案

B.乙的風(fēng)險(xiǎn)小，應(yīng)選擇乙方案

C.甲的風(fēng)險(xiǎn)與乙的風(fēng)險(xiǎn)相同

D.難以確定，因期望值不同，需進(jìn)一步計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)離差率

29.每股收益的計(jì)算公式中正確的是（）。

A.每股收益＝凈資產(chǎn)收益率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

B.每股收益＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

C.每股收益＝主營業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)

D.每股收益＝總資產(chǎn)凈利率×平均每股凈資產(chǎn)

30.下列表述正確的有（）。

A.對(duì)一項(xiàng)增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是增值成本

B.對(duì)一項(xiàng)非增值作業(yè)來講，它所發(fā)生的成本都是非增值成本

C.增值成本不是實(shí)際發(fā)生的成本，而是一種目標(biāo)成本

D.增值成本是企業(yè)執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本

31.下列各項(xiàng)因素中，能夠影響公司資本成本水平的有()。A.通貨膨脹B.籌資規(guī)模C.經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)D.資本市場(chǎng)效率

32.對(duì)于股權(quán)融資而言，長期銀行款籌資的優(yōu)點(diǎn)有()。

A.籌資風(fēng)險(xiǎn)小B.籌資速度快C.資本成本低D.籌資數(shù)額大

33.下列關(guān)于企業(yè)財(cái)務(wù)管理目標(biāo)理論的表述中，錯(cuò)誤的有()。A.在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任的前提下，應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)以企業(yè)價(jià)值最大化為目標(biāo)

B.在上市公司，股東財(cái)富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面決定的，所以股票價(jià)格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大

C.企業(yè)價(jià)值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，因此企業(yè)價(jià)值最大化與股東財(cái)富最大化具有同等意義

D.如果假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)相同、每股收益時(shí)間相同，每股收益的最大化也是衡量公司績效的一個(gè)重要指標(biāo)

34.第

35

題

現(xiàn)金預(yù)算的編制基礎(chǔ)是（）。

A.滾動(dòng)預(yù)算B.日常業(yè)務(wù)預(yù)算C.特種決策預(yù)算D.彈性預(yù)算

35.正保遠(yuǎn)程教育（NYSE：DL）的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平高于市場(chǎng)組合的平均風(fēng)險(xiǎn)水平，且正保遠(yuǎn)程教育的股票收益率的變化方向與市場(chǎng)平均收益率的變化方向一致。由此可以判斷，正保遠(yuǎn)程教育的β系數(shù)（）。

A.大于0B.大于1C.小于0D.小于1

36.

第

30

題

投資中心與利潤中心的主要區(qū)別是（）。

A.二者的權(quán)利不同

B.二者的考核辦法不同

C.利潤中心對(duì)收入負(fù)責(zé)，投資中心則不必對(duì)收入負(fù)責(zé)

D.利潤中心對(duì)利潤負(fù)責(zé)，投資中心則不必對(duì)利潤負(fù)責(zé)

37.某企業(yè)每年耗用某種材料3600千克，該材料單位成本為10元，單位儲(chǔ)存成本為2元，－次訂貨成本為25元，符合經(jīng)濟(jì)訂貨基本模型的全部假設(shè)條件，則下列說法中正確的有（）。

A.經(jīng)濟(jì)訂貨量為300千克

B.最佳訂貨周期為1個(gè)月

C.與經(jīng)濟(jì)批量有關(guān)的總成本為600元

D.經(jīng)濟(jì)訂貨量占用資金為3000元

38.

第

28

題

企業(yè)投資的程序主要包括（）。

39.下列各項(xiàng)中，屬于系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)B.投資風(fēng)險(xiǎn)C.購買力風(fēng)險(xiǎn)D.變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)

40.以下關(guān)于可轉(zhuǎn)換債券的說法中，正確的有（）。

A.轉(zhuǎn)換價(jià)格越低，表明在既定的轉(zhuǎn)換價(jià)格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量越少

B.設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)

C.設(shè)置贖回條款可以保護(hù)發(fā)行企業(yè)的利益

D.設(shè)置回售條款可能會(huì)加大公司的財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)

41.下列選項(xiàng)屬于資本成本在企業(yè)財(cái)務(wù)決策中的作用的有（）。

A.它是比較籌資方式、選擇籌資方案的依據(jù)

B.平均資本成本是衡量資本結(jié)構(gòu)是否合理的依據(jù)

C.資本成本是評(píng)價(jià)投資項(xiàng)目可行性的主要標(biāo)準(zhǔn)

D.資本成本是評(píng)價(jià)企業(yè)整體業(yè)績的重要依據(jù)

42.下列有關(guān)或有事項(xiàng)的表述中.不正確的有()。

A.對(duì)于未決訴訟，僅對(duì)于應(yīng)訴人而言屬于或有事項(xiàng)

B.或有事項(xiàng)必然形成或有負(fù)債

C.或有負(fù)債由過去交易或事項(xiàng)形成

D.或有事項(xiàng)的現(xiàn)時(shí)義務(wù)在金額能夠可靠計(jì)量時(shí)應(yīng)確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債

43.下列有關(guān)無風(fēng)險(xiǎn)收益率的計(jì)算公式中，正確的有（）A.純粹利率＋通貨膨脹補(bǔ)償率B.必要收益率－風(fēng)險(xiǎn)收益率C.貨幣時(shí)間價(jià)值＋風(fēng)險(xiǎn)收益率D.預(yù)期收益率－實(shí)際收益率

44.

第

29

題

利用成本分析模式確定最佳現(xiàn)金持有量時(shí)。不予考慮的因素是（）。

A．持有現(xiàn)金的機(jī)會(huì)成本

B．現(xiàn)金短缺成本

C．現(xiàn)金與有價(jià)證券的轉(zhuǎn)換成本

D．管理費(fèi)用

45.在下列各項(xiàng)中，屬于證券投資風(fēng)險(xiǎn)的有（）。

A.違約風(fēng)險(xiǎn)B.再投資風(fēng)險(xiǎn)C.購買力風(fēng)險(xiǎn)D.破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)

三、判斷題(10題)46.

第

37

題

同受重大影響的兩方屬于關(guān)聯(lián)方。（）

A.是B.否

47.

第

45

題

某企業(yè)2006年年初所有者權(quán)益總額為1000萬元，年末所有者權(quán)益總額為1200萬元（不考慮客觀因素的變化），則該企業(yè)的資本積累率為20%。（）

A.是B.否

48.

第

38

題

以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法，主要關(guān)注企業(yè)成本狀況而不考慮市場(chǎng)需求狀況，因而這種方法制定的產(chǎn)品價(jià)格不一定滿足企業(yè)銷售收入或利潤最大化的要求。

A.是B.否

49.某中外合資經(jīng)營企業(yè)的董事會(huì)就一項(xiàng)資產(chǎn)抵押事項(xiàng)進(jìn)行表決，該決議必須經(jīng)過全體董事一致通過。（）

A.是B.否

50.第

38

題

對(duì)于生產(chǎn)者來說，控制壽命周期成本是為了進(jìn)行成本控制。（）

A.是B.否

51.市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)值上升；市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)值下降。（）

A.是B.否

52.按照股利的所得稅差異理論，股利政策與股價(jià)相關(guān)，由于稅負(fù)影響，企業(yè)應(yīng)采取高股利政策。()

A.是B.否

53.股票分割不僅有利于促進(jìn)股票流通和交易，而且還有助于公司發(fā)行新股籌資。（）

A.是B.否

54.資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計(jì)劃期期末預(yù)計(jì)的財(cái)務(wù)狀況，它的編制需要以計(jì)劃期開始日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)。()

A.是B.否

55.在生產(chǎn)能力有剩余的情況下，變動(dòng)成本可作為增量產(chǎn)量的定價(jià)依據(jù)，這里的變動(dòng)成本是指變動(dòng)制造成本，不包括變動(dòng)期間費(fèi)用。（）

A.是B.否

四、綜合題(5題)56.

57.甲公司是一個(gè)生產(chǎn)番茄醬的公司。該公司每年都要在12月編制下一年度的分季度現(xiàn)金預(yù)算。有關(guān)資料如下：

(1)該公司只生產(chǎn)一種50千克桶裝番茄醬。由于原料采購的季節(jié)性，只在第二季度進(jìn)行生產(chǎn)，而銷售全年都會(huì)發(fā)生。

(2)每季度的銷售收入預(yù)計(jì)如下：第一季度750萬元，第二季度1800萬元，第三季度750萬元，第四季度750萬元。

(3)所有銷售均為賒銷。應(yīng)收賬款期初余額為250萬元，預(yù)計(jì)可以在第一季度收回。每個(gè)季度的銷售有2／3在本季度內(nèi)收到現(xiàn)金，另外1／3于下一個(gè)季度收回。

(4)采購番茄原料預(yù)計(jì)支出912萬元，第一季度需要預(yù)付50％，第二季度支付剩余的款項(xiàng)。

(5)直接人工費(fèi)用預(yù)計(jì)發(fā)生880萬元，于第二季度支付。

(6)付現(xiàn)的制造費(fèi)用第二季度發(fā)生850萬元，其他季度均發(fā)生150萬元。付現(xiàn)制造費(fèi)用均在發(fā)生的季度支付。

(7)每季度發(fā)生并支付銷售和管理費(fèi)用100萬元。

(8)全年預(yù)計(jì)所得稅160萬元，分4個(gè)季度預(yù)交，每季度支付40萬元。

(9)公司計(jì)劃在下半年安裝一條新的生產(chǎn)線，第三季度、第四季度各支付設(shè)備款200萬元。

(10)期初現(xiàn)金余額為15萬元，沒有銀行借款和其他負(fù)債。公司需要保留的最低現(xiàn)金余額為10萬元?，F(xiàn)金不足最低現(xiàn)金余額時(shí)需向銀行借款，超過最低現(xiàn)金余額時(shí)需償還借款，借款和還款數(shù)額均為5萬元的倍數(shù)。借款年利率為8％，每季度支付一次利息，計(jì)算借款利息時(shí)，假定借款均在季度初發(fā)生，還款均在季度末發(fā)生：

要求：

請(qǐng)根據(jù)上述資料，為甲公司編制現(xiàn)金預(yù)算：

58.

59.

60.續(xù)表月份456購置固定資產(chǎn)20000現(xiàn)金余缺舉借短期借款歸還短期借款支付借款利息期末現(xiàn)金余額要求：根據(jù)以上資料，完成該企業(yè)4～6月份現(xiàn)金預(yù)算的編制工作。

參考答案

1.B對(duì)于可轉(zhuǎn)換公司債券，計(jì)算稀釋每股收益時(shí)，分子的調(diào)整項(xiàng)目為可轉(zhuǎn)換公司債券當(dāng)期已確認(rèn)為費(fèi)用的利息等的稅后影響額。所以，選項(xiàng)B的說法不正確。

2.C總杠桿，是經(jīng)營杠桿和財(cái)務(wù)杠桿的連鎖作用?？偢軛U系數(shù)=經(jīng)營杠桿系數(shù)×財(cái)務(wù)杠桿系數(shù)。

3.C貼現(xiàn)法，是銀行向企業(yè)發(fā)放貸款時(shí)，先從本金中扣除利息部分，到期時(shí)借款企業(yè)償還全部貸款本金的一種利息支付方法，所以本題中年末應(yīng)該償還的金額就是本金100萬元。

4.B【答案】B【解析】本題的考點(diǎn)是利用插值法求利息率。據(jù)題意，PA=12000，A=4600，n=312000=4600×(P/A，i，3)(P/A，i，3)=2.6087查n=3的年金現(xiàn)值系數(shù)，在n=3一行上找不到恰好為2.6087的值，于是找其臨界值，分別為：i1=7%時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.6243i2=8%時(shí)，年金現(xiàn)值系數(shù)=2.5771(i-7%)/(8%-7%)=(2.6087-2.6243)/(2.5771-2.6243)i=7.33%。

5.A本題考核租賃合同的相關(guān)規(guī)定。按照規(guī)定，當(dāng)事人未采用書面形式，視為不定期租賃。租賃期限不得超過20年。超過20年的，超過部分無效。選項(xiàng)A中，訂有書面合同，租賃期限也有明確的約定，因此屬于定期租賃合同。選項(xiàng)BCD均屬于不定期租賃。

6.A2018年利潤留存=600×7／(3+7)=420(萬元)，可分配現(xiàn)金股利=800-420=380(萬元)。

7.D管理層討論與分析信息大多涉及“內(nèi)部性”較強(qiáng)的定性型軟信息，無法對(duì)其進(jìn)行詳細(xì)的強(qiáng)制規(guī)定和有效監(jiān)控，因此，西方國家的披露原則是強(qiáng)制與自愿相結(jié)合，企業(yè)可以自主決定如何披露這類信息。我國也基本實(shí)行這種原則。所以選項(xiàng)D正確。

8.C[（10%×40%）2＋（15%×60%）2＋2×10%×15%×40%×60%×0.8]1/2＝12.43%

9.BB【解析】本題的考核點(diǎn)是利率分類?；鶞?zhǔn)利率是起到?jīng)Q定作用的利率，在西方通常是中央銀行的再貼現(xiàn)率，在我國是中國人民銀行對(duì)商業(yè)銀行貸款的利率。

10.D再訂貨點(diǎn)=每日平均需用量×平均交貨時(shí)間+保險(xiǎn)儲(chǔ)備，與每次訂貨費(fèi)用無關(guān)。

11.C

12.B財(cái)務(wù)決策是指按照財(cái)務(wù)戰(zhàn)略目標(biāo)的總體要求，利用專門的方法對(duì)各種備選方案進(jìn)行比較和分析，從中選出最佳方案的過程。財(cái)務(wù)決策是財(cái)務(wù)管理的核心，決策的成功與否直接關(guān)系到企業(yè)的興衰成敗。

綜上，本題應(yīng)選B。

13.B城市維護(hù)建設(shè)稅=(應(yīng)交營業(yè)稅+應(yīng)交消費(fèi)稅+應(yīng)交增值稅)×城市維護(hù)建設(shè)稅稅率。城市維護(hù)建設(shè)稅的計(jì)算和應(yīng)交企業(yè)所得稅沒有關(guān)系。

14.D選項(xiàng)ABC不符合題意；

選項(xiàng)D符合題意。

杠桿租賃是指涉及到承租人、出租人和資金出借人三方的融資租賃業(yè)務(wù)。一般來說，當(dāng)所涉及的資產(chǎn)價(jià)值昂貴時(shí)，出租方自己只投入部分資金，通常為資產(chǎn)價(jià)值的20%~40%，其余資金則通過將該資產(chǎn)抵押擔(dān)保的方式，向第三方（通常為銀行）申請(qǐng)貸款解決。租賃公司然后將購進(jìn)的設(shè)備出租給承租方，用收取的租金償還貸款，該資產(chǎn)的所有權(quán)屬于出租方。出租人既是債權(quán)人也是債務(wù)人，如果出租人到期不能按期償還借款，資產(chǎn)所有權(quán)則轉(zhuǎn)移給資金的出借者。

綜上，本題應(yīng)選D。

15.B本題考查遞延年金現(xiàn)值的計(jì)算。

第一種方法：

在本題中前3年沒有現(xiàn)金流入，后5年每年年初流入等額的現(xiàn)金，故其屬于遞延年金。因?yàn)楹?年是在每年年初流入，我們可以將其看做是從第3年年末開始，連續(xù)5年的年金。故遞延期為2（3－1）年。

故其現(xiàn)值＝500×（P/A，10%，5）×（P/F，10%，2）＝1566.36

綜上，本題應(yīng)選B。

第二種方法：

我們也可以就按照先付年金的計(jì)算公式來求解，可以確定先付年金現(xiàn)值系數(shù)為期數(shù)減1，系數(shù)加1則，5年期、10%的年金現(xiàn)值系數(shù)為[（P/A，10%，5-1）+1]＝4.1699，遞延期為3年。

那么現(xiàn)值＝500×4.1699×（P/F，10%，3）＝500×4.1699×0.7513＝1566.42

兩種計(jì)算結(jié)果的差異是由于現(xiàn)值系數(shù)保留位數(shù)導(dǎo)致的，我們考試時(shí)要根據(jù)題目特點(diǎn)來選擇解題的方法，本題其實(shí)無法用第二種方法因?yàn)楝F(xiàn)值系數(shù)給的不是第二種方法需要的，所以我們要靈活運(yùn)用。

所有的預(yù)付年金都可以看作普通年金的形式。確定遞延期方法如下：

添加幾個(gè)A轉(zhuǎn)換為普通年金，那么遞延期就是幾。本題中我們添加2個(gè)A可以轉(zhuǎn)為普通年金形式，所以遞延期就為2。

16.A本題考核預(yù)算的編制方法。在零基預(yù)算編制過程中要?jiǎng)澐植豢杀苊赓M(fèi)用項(xiàng)目和可避免費(fèi)用項(xiàng)目。在編制預(yù)算時(shí)，對(duì)不可避免費(fèi)用項(xiàng)目必須保證資金供應(yīng)；對(duì)可避免費(fèi)用項(xiàng)目，則需要逐項(xiàng)進(jìn)行成本與效益分析，盡量控制不可避免項(xiàng)目納入預(yù)算當(dāng)中。所以本題選A。

17.A邊際貢獻(xiàn)率=邊際貢獻(xiàn)總額/銷售收入=(100-60)/100=40%，選項(xiàng)A正確。

18.A固定制造費(fèi)用耗費(fèi)差異＝固定制造費(fèi)用實(shí)際數(shù)－預(yù)算產(chǎn)量×工時(shí)標(biāo)準(zhǔn)×標(biāo)準(zhǔn)分配率＝35800－3000×10×1=5800（元）。綜上，本題應(yīng)選A。

19.D金融期貨投資的套利策略是指由于供給與需求之間的暫時(shí)不平衡，或市場(chǎng)對(duì)各種證券的反應(yīng)存在時(shí)滯，導(dǎo)致在不同的市場(chǎng)之間或不同的證券之間出現(xiàn)暫時(shí)的價(jià)格差異，一些敏銳的交易者能夠迅速地發(fā)現(xiàn)這種情況，并立即買入過低定價(jià)的金融工具或期貨合約，同時(shí)賣出過高定價(jià)的工具或期貨合約，從中獲取無風(fēng)險(xiǎn)的或幾乎無風(fēng)險(xiǎn)的利潤。

20.D責(zé)任成本是以具體的責(zé)任單位（部門、單位或個(gè)人）為對(duì)象，以其承擔(dān)的責(zé)任為范圍所歸集的成本，也就是特定責(zé)任中心的全部可控成本。

綜上，本題應(yīng)選D。

21.C設(shè)權(quán)益資本所占的比例為×，則：2200-2500××=700，解得：×=60％。

22.D發(fā)放股票股利，資產(chǎn)和負(fù)債都不變，所以，資產(chǎn)負(fù)債率不變；選項(xiàng)A錯(cuò)誤。支付以前期購貨款，資產(chǎn)和負(fù)債等額減少，負(fù)債減少幅度大于資產(chǎn)減少幅度，資產(chǎn)負(fù)債率下降；選項(xiàng)B錯(cuò)誤。接受所有者投資轉(zhuǎn)入的固定資產(chǎn)會(huì)引起資產(chǎn)和所有者權(quán)益同時(shí)增加，負(fù)債占總資產(chǎn)的相對(duì)比例減少，即資產(chǎn)負(fù)債率下降；選項(xiàng)C錯(cuò)誤。賒購一批材料，負(fù)債和資產(chǎn)等額增加，負(fù)債增加幅度大于資產(chǎn)增加幅度，因此資產(chǎn)負(fù)債率上升。選項(xiàng)D正確。

23.B長期借款的資本成本＝4％×(1—25％)／(1—5％)＝3．16％

24.B相關(guān)系數(shù)＝協(xié)方差/（甲標(biāo)準(zhǔn)差×乙標(biāo)準(zhǔn)差）＝0.01/（10%×15%）＝0.67

25.D放棄現(xiàn)金折扣的信用成本率=[折扣％/(1一折扣％)]×360/[信用期一折扣期]，可以看出，現(xiàn)金折扣率、折扣期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本呈正向變動(dòng)，信用標(biāo)準(zhǔn)和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本無關(guān)，信用期和放棄現(xiàn)金折扣的信用成本呈反向變動(dòng)，所以本題應(yīng)該選擇選項(xiàng)D。

26.AD本題考核點(diǎn)是個(gè)人獨(dú)資企業(yè)的設(shè)立。設(shè)立個(gè)人獨(dú)資企業(yè)，應(yīng)當(dāng)具備下列條件：(1)投資人為一個(gè)自然人，且只能是中國公民(因需承擔(dān)無限償債責(zé)任，要求具有完全民事行為能力)；(2)有合法的企業(yè)名稱；(3)有投資人申報(bào)的出資；(4)有固定的生產(chǎn)經(jīng)營場(chǎng)所和必要的生產(chǎn)經(jīng)營條件；(5)有必要的從業(yè)人員。

27.AC互斥投資方案的選優(yōu)結(jié)論不受原始投資額的大小的影響。互斥項(xiàng)目期限相同時(shí)，選擇凈現(xiàn)值或年金凈流量最大的項(xiàng)目；互斥項(xiàng)目的期限不同時(shí)，選擇年金凈流量最大的項(xiàng)目。

28.BCD甲的期望值高于乙的期望值，且甲的標(biāo)準(zhǔn)離差小于乙的標(biāo)準(zhǔn)離差，則甲的標(biāo)準(zhǔn)離差率一定小，所以甲的收益高、風(fēng)險(xiǎn)小，所以選項(xiàng)A正確。

29.BC每股收益＝凈資產(chǎn)收益率×平均每股凈資產(chǎn)＝總資產(chǎn)凈利率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)＝主營業(yè)務(wù)凈利率×總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率×權(quán)益乘數(shù)×平均每股凈資產(chǎn)。

30.BC增值成本是企業(yè)以完美效率執(zhí)行增值作業(yè)時(shí)發(fā)生的成本，其是一種理想的目標(biāo)成本，并非實(shí)際發(fā)生；非增值成本是因非增值作業(yè)和增值作業(yè)的低效率而發(fā)生的作業(yè)成本。

31.ABCD影響資本成本的因素：（1）總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境。總體經(jīng)濟(jì)環(huán)境狀況表現(xiàn)在國民經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平，以及預(yù)期的通貨膨脹等方面。所以選項(xiàng)A是答案。（2）資本市場(chǎng)條件。資本市場(chǎng)效率表現(xiàn)為證券的市場(chǎng)流動(dòng)性。所以選項(xiàng)D是答案。（3）企業(yè)經(jīng)營狀況和融資狀況。如果企業(yè)經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)高，財(cái)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)大，則企業(yè)總體風(fēng)險(xiǎn)水平高，投資者要求的預(yù)期報(bào)酬率高，企業(yè)籌資的資本成本相應(yīng)就大，所以選項(xiàng)C是答案。（4）企業(yè)對(duì)籌資規(guī)模和時(shí)限的需求。所以選項(xiàng)B是答案。

32.BC參考答案：BC

答案解析：相對(duì)于股權(quán)籌資來說，長期借款籌資的優(yōu)點(diǎn)有：1.籌資速度快;2.籌資成本低;3.籌資彈性大。

試題點(diǎn)評(píng)：本題考核長期借款籌資的特點(diǎn)，參見教材第58頁。

33.ABC在強(qiáng)調(diào)公司承擔(dān)應(yīng)盡的社會(huì)責(zé)任的前提下，應(yīng)當(dāng)允許企業(yè)以股東財(cái)富最大化為目標(biāo)，因此選項(xiàng)A錯(cuò)誤；在上市公司，股東財(cái)富是由其所擁有的股票數(shù)量和股票市場(chǎng)價(jià)格兩方面因素決定的。在股票數(shù)量一定時(shí)，股票價(jià)格達(dá)到最高，股東財(cái)富也就達(dá)到最大，因此選項(xiàng)B錯(cuò)誤；企業(yè)價(jià)值可以理解為企業(yè)所有者權(quán)益和債權(quán)人權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，股東財(cái)富是所有者權(quán)益的市場(chǎng)價(jià)值，因此在債權(quán)人市場(chǎng)價(jià)值不變的情況下，企業(yè)價(jià)值最大化與股東財(cái)富最大化具有同等意義，因此選項(xiàng)C錯(cuò)誤；因?yàn)槊抗墒找孀畲蠡繕?biāo)沒有考慮利潤實(shí)現(xiàn)時(shí)間和資金時(shí)間價(jià)值，沒有考慮風(fēng)險(xiǎn)問題，因此在假設(shè)風(fēng)險(xiǎn)相同、每股收益時(shí)間相同的情況下，每股收益的最大化也是衡量公司業(yè)績的一個(gè)重要指標(biāo)，所以選項(xiàng)D正確。

34.BC現(xiàn)金預(yù)算亦稱現(xiàn)金收支預(yù)算，它是以日常業(yè)務(wù)預(yù)算和特種決策預(yù)算為基礎(chǔ)所編制的反映現(xiàn)金收支情況的預(yù)算。

35.AB正保遠(yuǎn)程教育的股票收益率的變化方向與市場(chǎng)平均收益率的變化方向一致，說明該公司股票的β系數(shù)大于0；正保遠(yuǎn)程教育的系統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)水平高于市場(chǎng)組合的平均風(fēng)險(xiǎn)水平，說明該公司股票的β系數(shù)大于1。

36.AB投資中心與利潤中心的主要區(qū)別：一是二者的權(quán)利不同，二是考核辦法不同。利潤中心和投資中心都要對(duì)收入和利潤負(fù)責(zé)。

37.ABC

38.ABCD本題考核投資的程序。企業(yè)投資的程序主要包括以下步驟：

(1)提出投資領(lǐng)域和投資對(duì)象；

(2)評(píng)價(jià)投資方案的財(cái)務(wù)可行性；

(3)投資方案比較與選擇；

(4)投資方案的執(zhí)行；

(5)投資方案的再評(píng)價(jià)。

39.AC系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)、購買力風(fēng)險(xiǎn)；非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)包括違約風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)、破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。

40.BCD設(shè)置贖回條款最主要的功能是強(qiáng)制債券持有者積極行使轉(zhuǎn)股權(quán)，因此又被稱為加速條款。同時(shí)也能使發(fā)債公司避免在市場(chǎng)利率下降后，繼續(xù)向債券持有人支付較高的債券利率所蒙受的損失；若公司股價(jià)長期低迷，在設(shè)計(jì)有回售條款的情況下，投資者集中在一段時(shí)間內(nèi)將債券回售給發(fā)行公司，加大了公司的財(cái)務(wù)吏付壓力；轉(zhuǎn)換比率=債券面值/轉(zhuǎn)換價(jià)格，所以轉(zhuǎn)換價(jià)格與轉(zhuǎn)換比率是反向變動(dòng)，轉(zhuǎn)換價(jià)格越低，表明在既定的轉(zhuǎn)換價(jià)格下能轉(zhuǎn)換為普通股股票的數(shù)量越多。

41.ABCD本題考核的是資本成本對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)決策的影響。

42.ABD解析：本題考核或有事項(xiàng)的相關(guān)概念。選項(xiàng)A，未決訴訟對(duì)于訴訟雙方來說，都屬于或有事項(xiàng)；選項(xiàng)B，或有事項(xiàng)既可能形成或有負(fù)債，也可能形成或有資產(chǎn)，還可能形成預(yù)計(jì)負(fù)債；選項(xiàng)D，過去的交易或事項(xiàng)形成的現(xiàn)時(shí)義務(wù)，若該義務(wù)不是很可能導(dǎo)致經(jīng)濟(jì)利益流出企業(yè)的，該義務(wù)屬于或有負(fù)債，不能確認(rèn)為預(yù)計(jì)負(fù)債。

43.AB無風(fēng)險(xiǎn)收益率＝純粹利率（貨幣時(shí)間價(jià)值）＋通貨膨脹補(bǔ)償率；

必要收益率＝無風(fēng)險(xiǎn)收益率＋風(fēng)險(xiǎn)收益率，所以無風(fēng)險(xiǎn)收益率＝必要收益率－風(fēng)險(xiǎn)收益率。

綜上，本題應(yīng)選AB。

44.CD最佳現(xiàn)金持有量確定的成本分析模式下，假設(shè)不存在現(xiàn)金和有價(jià)證券之間的轉(zhuǎn)換，所以，不考慮轉(zhuǎn)換成本，同時(shí)也不考慮管理費(fèi)用，應(yīng)該考慮的相關(guān)成本有：機(jī)會(huì)成本和短缺成本。

45.ABCD證券投資風(fēng)險(xiǎn)主要有兩大類：一類是系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，包括價(jià)格風(fēng)險(xiǎn)、再投資風(fēng)險(xiǎn)和購買力風(fēng)險(xiǎn)；另一類是非系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，包括違約風(fēng)險(xiǎn)、變現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)和破產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)。綜上，本題應(yīng)選ABCD。

46.Y

47.Y資本積累率=年末所有者權(quán)益總額/年初所有者權(quán)益總額×100%－1=1200/1000×100%－1=20%。

48.Y本題考核以成本為基礎(chǔ)的產(chǎn)品定價(jià)方法。根據(jù)教材內(nèi)容，該題表述正確。

49.N本題考核合營企業(yè)的特別決議事項(xiàng)。中外合作企業(yè)的資產(chǎn)抵押，須經(jīng)出席董事會(huì)會(huì)議的董事一致通過，方可作出決議。而中外合資企業(yè)的資產(chǎn)抵押事項(xiàng)不屬于特別決議事項(xiàng)，對(duì)于一般決議事項(xiàng)，中外合資經(jīng)營企業(yè)可以根據(jù)合營企業(yè)章程載明的議事規(guī)則作出。

50.N對(duì)于生產(chǎn)者來說，控制壽命周期成本只是一種促銷手段，而不是像產(chǎn)品成本控制那樣純粹是為了進(jìn)行成本控制。

51.N市場(chǎng)利率的變動(dòng)會(huì)造成債券價(jià)值的波動(dòng)，兩者呈反向變化：市場(chǎng)利率上升，債券價(jià)值下跌；市場(chǎng)利率下降，債券價(jià)值上升。

52.N由于普遍存在的稅率及納稅時(shí)間的差異，資本利得收入比股利收入更有助于實(shí)現(xiàn)收入最大化目標(biāo)，企業(yè)應(yīng)當(dāng)采用低股利政策。

53.N股票分割可以降低股票價(jià)格，從而能夠促進(jìn)股票的流通和交易，也可以為公司發(fā)行新股做準(zhǔn)備。

54.Y資產(chǎn)負(fù)債表預(yù)算用來反映企業(yè)在計(jì)劃期期末預(yù)算的財(cái)務(wù)狀況，它的編制需要以計(jì)劃期開始日的資產(chǎn)負(fù)債表為基礎(chǔ)，結(jié)合計(jì)劃期間各項(xiàng)業(yè)務(wù)預(yù)算、專門決策預(yù)算、現(xiàn)金預(yù)算和利潤表預(yù)算進(jìn)行編制。

55.Y變動(dòng)成本定價(jià)法下，變動(dòng)成本是指變動(dòng)完全成本，包括變動(dòng)制造成本和變動(dòng)期間費(fèi)用。

56.

57.現(xiàn)金預(yù)算單位：萬元季度一二三四合計(jì)期初現(xiàn)金余額151910.312.615現(xiàn)金收入：本期銷售本期收款(當(dāng)季收入的2／3)5001200500500上期銷售本期收款(上季收入的1／3)250250600250季度四合計(jì)現(xiàn)金收入合計(jì)7501450110017504050現(xiàn)金支出：直接材料912／2=456456直接人工880制造費(fèi)用150850150150錆售與管理費(fèi)用100100100100所得稅費(fèi)用40404040購買設(shè)備支出200200現(xiàn)金支出合計(jì)74623264904904052現(xiàn)金多余或不足19-857620.3272.613向銀行借款885歸還銀行借款590255支付借款利息17.717.75.9期末現(xiàn)金余額1910.312.611.7說明：

(1)假設(shè)第二季度借款金額為A，則有：-857+A-A×2％>10；

解得：A>884.69

因?yàn)锳必須是5萬元的整數(shù)倍，所以A=885萬元，即第二季度向銀行借款885萬元

第二季度支付借款利息=885×2％=17.70(萬元)

第二季度期末現(xiàn)金余額=-857+885-17.7=10.30(萬元)

(2)假設(shè)第三季度還款金額為B，則：620.3-B-17.7>10

解得：B<592.6

由于B必須是5萬元的整數(shù)倍，所以B=590萬元，所以第三季度歸還銀行借款590萬元

第三季度支付借款利息=885×2％=17.70(萬元)

第三季度期末現(xiàn)金余額=6