《投資銀行》一部分

投資銀行理論與實(shí)務(wù)楊喜月

yangxiyue666@163.com

金融專業(yè)本科核心課程1《投資銀行理論與實(shí)務(wù)》教學(xué)參考1、(美)K·托馬斯·利奧,投資銀行業(yè)務(wù)指南,經(jīng)濟(jì)科學(xué)2、(美)查理斯.R.考斯特，現(xiàn)代金融體系中的投資銀行3、何小鋒，新編投資銀行學(xué)教程，北師大4、劉偉，投資銀行學(xué)，北京大學(xué)5、任淮秀，投資銀行學(xué),金融研究生核心教材,人民大學(xué)6、吳曉裘,投資銀行學(xué)，人民大學(xué)7、宋國(guó)良,投資銀行概論，清華大學(xué)28、李子白，投資銀行學(xué)，清華大學(xué)9、金德環(huán)，投資銀行學(xué),上海人民10、任映國(guó),投資銀行學(xué)，經(jīng)濟(jì)科學(xué)11、陳琦偉、阮青松，投資銀行學(xué)，東北財(cái)大12、貝政新，投資銀行學(xué)，復(fù)旦大學(xué)13、王明夫，投資銀行并購(gòu)業(yè)務(wù)14、常振明,投資銀行魅力34567891竄0教蜜學(xué)進(jìn)參黨考1朵1教申學(xué)匯參日考1雜2教惑學(xué)錄參杰考1餡3問(wèn)浩題爐一虛吹擬毫經(jīng)蠅濟(jì)規(guī)與租實(shí)本體雕經(jīng)爬濟(jì)晃關(guān)顯系藥怎宮樣巾？喂如投何待理殃解政“蘿股覺(jué)票孝市饒場(chǎng)掩是香國(guó)蜂民趁經(jīng)膏濟(jì)松的芬晴縫雨恨表敗”糞？？前倆沿昂?jiǎn)柵蓄}急思執(zhí)考1四4百砍年巡壽道承瓊夾斯呈指夢(mèng)數(shù)豈走蜻勢(shì)盤圖1欲5金餃融勸危名機(jī)捏前吐后針道健瓊懲斯裁指藍(lán)數(shù)音走點(diǎn)勢(shì)1渠6上辟證偷綜善合例指弄數(shù)葡走燦勢(shì)測(cè)圖1耀7問(wèn)屯題哭二金裂融繼改殃革客的叼核修心狂是摩什蛛么溜？扶它謎的黎困竊境奇在唯哪饒里若？？前黨沿含問(wèn)笨題穴思索考1復(fù)8問(wèn)欄題娛三民中間浮資浮本賄充框裕旦，你中次小轟企展業(yè)臘融鋼資諒饑紋渴畝，是民宰企拐“組跑由路喝潮搜”波不椅斷謀。棗中竿小爆企尸業(yè)耗融屈資姐癥兄結(jié)滴在紛哪愉？？前姿沿潔問(wèn)群題列思禽考1予9問(wèn)稿題饞四房律價(jià)鼓連饞年緊上釋漲慣，柏而紹且終越救長(zhǎng)秒越塔高咱，黨越桂限蛙越拴高嚼。附高獨(dú)房烤價(jià)禾與澇“玻鬼危城驚”鋤出忽沒(méi)驚并灘存附，鼓中潑國(guó)陰地駕產(chǎn)豎市胖場(chǎng)森發(fā)驕展覽中由問(wèn)彎題潔及西出如路培在役哪手？？前蓬沿排問(wèn)遷題蜜思格考2學(xué)0《投毀資瞞銀慢行肉理桐論篇與怪實(shí)粱務(wù)》教蟻學(xué)逼內(nèi)目容投資銀行理論與實(shí)務(wù)投資銀行總論投資銀行基礎(chǔ)業(yè)務(wù)投資銀行創(chuàng)新業(yè)務(wù)2倉(cāng)1第走一鎖部陰分橋投撿資存銀六行百總暢論投戚資世銀貍行冷學(xué)破概晴述2投佩資諸銀歸行華作向用恥與臉功近能345投駐資婦銀洋行矩的粱國(guó)子際佳比慕較1中櫻國(guó)水投抽資臭銀裳行扯業(yè)祥發(fā)霧展搏研刷究投遍資問(wèn)銀獵行毒特起征壩與才模謹(jǐn)式2案2第番一殿章描投無(wú)資蹤蝶銀陜行甲概互述投資銀行概述投資銀行含義投資銀行學(xué)體系2榨3第增一供節(jié)只投關(guān)資踐銀早行作含挑義一泳、救投仆資曾銀滿行革的棒層鐵次機(jī)腳構(gòu)欺層諸次—抗—投聲資猛銀訪行行超業(yè)填層攜次—韻—投舌資漆銀唐行蛋業(yè)業(yè)菜務(wù)赴層滋次—咐—投方資永銀撐行塑業(yè)府務(wù)學(xué)演科腔層枯次—揉—投窯資未銀界行跨學(xué)不譜同禁層靈面稱塘謂挽不永同2漫4二灘、姨投稱資狼銀幟行奮的摧定匯義投臥資繁銀蜻行鏟含純義羅拋伯篩特·庫(kù)呢恩扎：暢主贏營(yíng)兔業(yè)適務(wù)并為黨資狗本謀市側(cè)場(chǎng)撥業(yè)習(xí)務(wù)賞的小金各融確機(jī)窯構(gòu)姻。第各一懂部梢分爹投別資鋤銀遲行橡總啊論2綢5層次定義范圍1任何經(jīng)營(yíng)華爾街金融業(yè)務(wù)的銀行包括證券、保險(xiǎn)及不動(dòng)產(chǎn)投資等幾乎全部金融活動(dòng)。

2經(jīng)營(yíng)全部資本市場(chǎng)業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)證券承銷與經(jīng)紀(jì)、收購(gòu)與兼并、公司理財(cái)、基金管理、風(fēng)險(xiǎn)資本、咨詢服務(wù)，以及風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)工具的創(chuàng)新等。不包括向客戶零售證券、不動(dòng)產(chǎn)經(jīng)紀(jì)、抵押、保險(xiǎn)以及其他類似業(yè)務(wù)。3經(jīng)營(yíng)資本市場(chǎng)某些業(yè)務(wù)金融機(jī)構(gòu)證券承銷與購(gòu)并。不包括基金管理、風(fēng)險(xiǎn)資本、風(fēng)險(xiǎn)管理和風(fēng)險(xiǎn)控制工具創(chuàng)新等。

4證券承銷、資本籌集，證券交易和經(jīng)紀(jì)金融機(jī)構(gòu)是最傳統(tǒng)、最狹義上的投資銀行。

羅亡伯杠特·庫(kù)僵恩音對(duì)飯投魔資遙銀型行代的拘定鐮義第獻(xiàn)一階部色分器投屋資膛銀兩行正總微論2扶6投舉資易銀隨行盼內(nèi)搭涵存的噴動(dòng)骨態(tài)妻性羅犬伯鄭特·庫(kù)設(shè)恩概：跨“忠投拳資鋼銀燃行目業(yè)襯務(wù)宗是飼一嫩個(gè)供過(guò)念程闖：秩經(jīng)梯常倚在艇變咳化館、右發(fā)炒展壩、環(huán)進(jìn)感化遷，綿任萌何決書(shū)喝籍圈都那無(wú)好法兇精釣確紐奉而窄詳婦盡材”腹。第碼一蕩部蜘分溪投煙資值銀詳行塑總陪論2伙7三酒、話投露資營(yíng)銀蔑行把的棗稱矛謂1、氣國(guó)坦外濕投簡(jiǎn)資采銀固行美宏國(guó)健稱皮“版華關(guān)爾靠街朗金疲融撥公村司閥”五（W商a情l奸l顫S竊t訂r準(zhǔn)e遇e掩t鼓F固i朵r員m戶s）支、配投哈資攔銀巨行奏（I沫v鹽e雀s見(jiàn)t菜i兵n孫g總B命a知n釣k）聲；日喬本吊稱躍為未證林券莖公沒(méi)司晶（S云e記c盟u乘r禍i影t薄y聞F跪i糧r殼m）比；英百、氣澳湖、榮新挨等迫國(guó)表家系稱搜為負(fù)商紹人用銀贏行(伏M褲e盈r溉c暴h泄a勇n玩t彈B反a畢n稻k扭)；德紹國(guó)別為園代卡表昨的間全宅能夕銀帝行蘋（U婦n牛i冊(cè)v談e務(wù)r哨s稿a牽l名b瓦a粱n速k）拉。第叢一雨部弦分脫投灑資便銀儉行賠總漲論2登82、率我嗽國(guó)昂投幸資協(xié)銀妨行專鄰營(yíng)燭類穩(wěn)投川資誤銀嬸行合誰(shuí)資繪投礙資塑銀務(wù)行扁：吵中蜂國(guó)企銀蘇行釀國(guó)址際著控餓股店有冷限蹦公泥司恰、躍中持國(guó)那國(guó)血際叉金擱融鵲有摸限擋公節(jié)司納；中咬資叛投許資稈銀己行涼：桂證盯券經(jīng)公匹司駁（筑分逢綜眠合春類取和內(nèi)經(jīng)瓶紀(jì)粉類跑兩腸種遞）幫。兼華營(yíng)行類允投驗(yàn)資曾銀白行銀宰行俯中蹈間橋業(yè)槐務(wù)樓、鄙信修托診公壞司準(zhǔn)、過(guò)資均產(chǎn)舉管桌理井公逮司銀、丟財(cái)威務(wù)塞公穴司斜和翅投齡資滲公魄司膠等砍。第堆一衫部肆分飲投船資撈銀裙行星總隸論2蓋9一肅、翼投火資蠅銀災(zāi)行闖學(xué)拐在玩金幕融腥學(xué)獄科塌中克位魄置專醒業(yè)先基手礎(chǔ)：經(jīng)牌濟(jì)徒學(xué)何、硬財(cái)俘會(huì)蘆學(xué)褲、魔管播理著學(xué)繪和絕計(jì)刊量姨經(jīng)置濟(jì)炒學(xué)福等零。專升業(yè)負(fù)核獻(xiàn)心：中大央姥銀辦行前學(xué)怒、勒貨龍幣糠銀宋行披學(xué)盯、租投美資朵銀儀行貧學(xué)獨(dú)、臨國(guó)緩際刊金訓(xùn)融液學(xué)喇、柏金艙融錯(cuò)工尤程院等燈；專劫業(yè)副選僻修：投份資嚷銀慕行拍專才項(xiàng)侍業(yè)看務(wù)莫類游：朱風(fēng)顛險(xiǎn)膽投魯資坦、叮證培券莫交扒易攀、學(xué)基敬金壞管雙理雜等淚；其鞋他精非混銀誓行散機(jī)熟構(gòu)扒類腫：療保滋險(xiǎn)圍學(xué)玻、旗期熱貨沫學(xué)滴、徑信你托貞投弄資廟等輝；交跳叉丈學(xué)嫌科夜類功：恰金伏融說(shuō)經(jīng)語(yǔ)濟(jì)蠻學(xué)掀、渾金況融億數(shù)半學(xué)菜、烏應(yīng)席用糕金棉融扇、漆行瓜為束金財(cái)融刊、府公涂司盈金界融觀、煤房日地柔產(chǎn)鬼金名融殲學(xué)跑。第爐二笑節(jié)寶投喝資櫻銀授行錄學(xué)鞭體耕系3據(jù)0二著、鼠投恐資余銀陪行蘭學(xué)央研臉究翠現(xiàn)課狀重賊實(shí)岡務(wù)墨輕煌理訓(xùn)論：在糞解爭(zhēng)決羅資赴金儲(chǔ)融釣通咱中荒的諷實(shí)續(xù)際御問(wèn)采題緞中鼠，本突甘破地條童條溉框接框奴，產(chǎn)需釘不密斷散創(chuàng)煩新顏。重危業(yè)放務(wù)割輕撿組謹(jǐn)織：組暮織暖、貓機(jī)眉構(gòu)鋼服旁從氣業(yè)陷務(wù)綱，圍一廉切獄以巧解攜決嫁客奮戶害融宿資坦中廳的龜實(shí)冠際塌問(wèn)廉題故為攀主升。重秋微賊觀收輕功宏蓋觀：在撥金案融快服霸務(wù)擺中僅，愚客丑戶彈的量千貨差畝萬(wàn)道別設(shè)，斃其漲服漠務(wù)晨目肚標(biāo)松、員特拴點(diǎn)湖、資要杠求舊等伏各敗不株相貞同角，憤決窩定服了揪投闊資揀銀陰行拒業(yè)副務(wù)背的當(dāng)具舞體輛性麻、板多裙樣交性左和刻差牙異量性第盟一說(shuō)部群分孝投懷資勝銀風(fēng)行僻總春論3各1三命、蜓投過(guò)資李銀鴉行當(dāng)學(xué)芽體恨系以瀉業(yè)行務(wù)之歷耍史添沿盤革慶為騙線負(fù)索尺劃淚分：基財(cái)?shù)A吃業(yè)巴務(wù)衡、找創(chuàng)北新畜業(yè)取務(wù)扒。以裙資方產(chǎn)山的胳轉(zhuǎn)賓化滋為取線撿索茅劃嘗分：金秤融員產(chǎn)壘品創(chuàng)設(shè)跑計(jì)狀與允實(shí)棟施克、綠金限融礦工均具錦及責(zé)資灘產(chǎn)法交披易索。以幫業(yè)普務(wù)胸的撥價(jià)嘗值信增蒼值圈為旱線腎索狡劃謹(jǐn)分：見(jiàn)遲價(jià)切值戰(zhàn)增啊值起鏈粒條僅表倡：第沸一辯部櫻分機(jī)投政資幣銀飄行釋總?cè)φ?讀2投壓資盛銀們行噴業(yè)殿務(wù)逗價(jià)龍值忠增為值態(tài)關(guān)拾系咨臺(tái)詢欣顧拋問(wèn)（霜服炮務(wù)扭于爽各再種完業(yè)抹務(wù)室）風(fēng)險(xiǎn)投資證券承銷證券交易（基金）企業(yè)并購(gòu)金融工程（資產(chǎn)證券化、項(xiàng)目融資、資產(chǎn)管理等）3更3咨詢服務(wù)金融工程資產(chǎn)證券化項(xiàng)目融資資產(chǎn)管理企業(yè)并購(gòu)證券交易證券承銷風(fēng)險(xiǎn)投資投資銀行投寧資培銀房誠(chéng)行效業(yè)功務(wù)畝關(guān)哭系寄示欄意諸圖3律4四捐、紫投割資拜銀怒行送學(xué)元研歌究讀內(nèi)鄙容1、懶風(fēng)擔(dān)險(xiǎn)法投討資創(chuàng)戲造芳一謹(jǐn)級(jí)返價(jià)燒值裂增耗值陽(yáng)。殃指份對(duì)愁新奶興狹的撓極織具骨發(fā)作展腰潛沙力唱的謀企組業(yè)絹特款別刻是鴉新仔興改高刺科療技肢企憶業(yè)麥創(chuàng)卵業(yè)辭期販的煉權(quán)劣益枝性逆投寒資疊。汽投浙行想業(yè)廈務(wù)掘：設(shè)瓦立錦風(fēng)茫險(xiǎn)飛投側(cè)資素基南金跌；幫店助偽創(chuàng)懶業(yè)趙企釘業(yè)載進(jìn)窩行淚權(quán)膀益究證紫券月私年募輸；幫再助病來(lái)售自豎自挽身老外耀部秤的變風(fēng)管險(xiǎn)阿投金資恭基例金垂籌炮集葉和理管榴理惑風(fēng)蘆險(xiǎn)度資篩本義；幫蘆助魚(yú)創(chuàng)租業(yè)番企躍業(yè)栽發(fā)息行傷股蓮票確，減公旁開(kāi)江上哭市帆和叔通頁(yè)過(guò)閥二殼級(jí)窯市孩場(chǎng)測(cè)交樣易理；協(xié)址助懸并梢購(gòu)喉交裹易害，突實(shí)和現(xiàn)獲風(fēng)吉險(xiǎn)趟資柏本蓋退拌出第步一蟻部懼分逮投酸資銜銀丘行象總底論3煙52、擾證盼券爺發(fā)為行創(chuàng)老造困二償級(jí)澇價(jià)孤值封增緒值阿。危證殃券全承登銷惑是旬投踩資況銀盾行岡幫匯助唱證館券因發(fā)中行雷人抓就劇發(fā)稅行榜證映券伙進(jìn)愚行迫策問(wèn)劃戚，棗并悉將滲公呢開(kāi)妙發(fā)懲行乖的水證仆券口出下售約給愉投襪資乎者廁以爛籌紋集萄所驅(qū)需持資嘴本抄的緞業(yè)玻務(wù)慣活艦動(dòng)裕。童投勺行破主雁要誰(shuí)業(yè)代務(wù)普：證姿券儉的披策聚劃鬼、狼設(shè)償計(jì)食和脈操流作朋，記相斷關(guān)蠅咨侍詢此；證移券第承誤銷制；證而券旦募莫集趟。第權(quán)一類部棗分凍投塘資借銀淺行漁總省論3作63、拿證盤券霞交管易創(chuàng)恥造吊三寫級(jí)或價(jià)憂值汁增剛值鏡，怪投畏行樹(shù)主亮要柜業(yè)嚇務(wù)培：經(jīng)飽紀(jì)贈(zèng)商拌：?jiǎn)室跃胛瓮胁鄞骼碚羧嗽龅拈e身川份艘為羞客號(hào)戶補(bǔ)買風(fēng)賣百證適券憲；自等營(yíng)描商滑：眉用掩自偵己置的周資暈金屈和爺賬匯戶拐從輸事行證企券鉆買歲賣銹，俊為閱自答營(yíng)森交虜易靜的岡每稼種及證艱券尿確仗定自買辱進(jìn)霉和涂賣斯出渣的敞價(jià)敢格描和盞數(shù)吹量礎(chǔ)；做叔市先商司：龜通桶過(guò)完參憂與降證扣券盈交挨易霸，匪為絡(luò)其循所撇承芒銷謙的廣證裁券睬或伯某遺些賀特扇定箏的妹證疼券屋建匆立匙一箏個(gè)駱流貿(mào)動(dòng)擦性賓較悶強(qiáng)塘的連二讓級(jí)端市眠場(chǎng)禮，汽并彎維淘持鐘其顛市窩場(chǎng)鄙價(jià)棉格躺的渾平錘穩(wěn)上。第皮一嘩部隆分退投排資編銀滿行已總吹論3拋74、顏基竿金妄管賴?yán)韯?chuàng)所造掩三甚級(jí)趙價(jià)普值扛增區(qū)值晨。緒投己資書(shū)銀習(xí)行歐作灶用嘆為宏：發(fā)祥起成人迫。竹發(fā)仰起蹲或技設(shè)尸立留基乞金柄，掀或腦者枯以帆出藏資莊人餓身朗份據(jù)發(fā)題起灶建齒立孟專卵業(yè)但的危基捉金準(zhǔn)管障理易公尊司隸；管減理雀人譜。慎行貴使蛋基照金江管紅理拾職水能應(yīng)；承鎖銷建人憂。萄向孝投歡資消者謝發(fā)布售徒受航益碧憑塔證繡；第樣一辨部揪分叔投好資偵銀饒行黨總登論3嗚85、物企泛業(yè)訓(xùn)并熄購(gòu)創(chuàng)辦造近四膀級(jí)鞭價(jià)強(qiáng)值哨增有值功。之兼售并古與盟收潤(rùn)購(gòu)穿是寶企資業(yè)蒜產(chǎn)挎權(quán)漸變齡動(dòng)蓄、碼產(chǎn)量權(quán)彈交辯易請(qǐng)的盟基哲本稼形氣式區(qū)。盯投鼻行辨主服要咳業(yè)印務(wù)士：評(píng)久估芝公聞司傷發(fā)災(zāi)展呀規(guī)線劃撓和懇并子購(gòu)愿風(fēng)辮險(xiǎn)枕，踢尋話找趨并激購(gòu)仁對(duì)己象引；提碌供晉交寧易雖價(jià)護(hù)格炊，廳設(shè)濫計(jì)愿交檔易層結(jié)氧構(gòu)翁，至安趴排縱談猾判傻或或者秤幫案助霉制演定步反霜并湯購(gòu)舟策座略駛；提爸供筍并布購(gòu)久融詠資穗方堅(jiān)案思；為隙并俱購(gòu)田后訴公雞司還整斃合顏和貍戰(zhàn)訴略菠調(diào)糠整舅提館供好咨輪詢筐；風(fēng)懼險(xiǎn)旅套獄利丙。第善一奮部卻分遞投似資叮銀弊行陸總秋論3損96、博資鮮產(chǎn)裙證璃券盤化五垃級(jí)其增蹲值浪業(yè)健務(wù)美。午指累將造缺畢乏尚流品動(dòng)檢性朱但屠具釘有煎未享來(lái)為現(xiàn)碑金柱流象的節(jié)資他產(chǎn)桑分跳類鹿重槐組坡，甩并燥以朋這卡些呈資掙產(chǎn)挺為揉擔(dān)凍保聲發(fā)肥行據(jù)能沾在離金踩融勝市俘場(chǎng)所上逼公誤開(kāi)節(jié)買侮賣鄉(xiāng)豐的嶼證射券遙的較融伶資粱技磨術(shù)渠和廚過(guò)旨程貧。度投歲行膛業(yè)泄務(wù)棟：幫屠助久資獄產(chǎn)奮擔(dān)岡保險(xiǎn)證倆券村的嬸發(fā)宴行意人買分狼析筑評(píng)劣估堡作把為鳥(niǎo)基藏礎(chǔ)眉資乒產(chǎn)定的葡現(xiàn)銳金宮流強(qiáng)，床設(shè)敏計(jì)陶證薯券趨交威易買結(jié)訂構(gòu)慰；策營(yíng)劃司證欺券娘化惹交亦易風(fēng)；負(fù)董責(zé)六承灘銷庭資民產(chǎn)票擔(dān)綿保乎證肺券渠；設(shè)孕立漲專膛司適單折一峽資茂產(chǎn)露證失券舌化談業(yè)殖務(wù)礎(chǔ)的袍子贊公弓司叨，朗購(gòu)切買膚銀備行確抵屯押哥貸稅款底等傭適感合教于溪證娃券勻化徹的認(rèn)資壤產(chǎn)僅，遇創(chuàng)晌造創(chuàng)資低產(chǎn)紀(jì)擔(dān)辣保灘證柴券散；作粒為俯證偶券耀化伏資蹤蝶產(chǎn)必的幼受糾托晴管挺理去人媽，占以筆及城為尋資振產(chǎn)齒擔(dān)功保驚證益券站提運(yùn)供缺信憲用庭增眉級(jí)霸，疤自遇己絕參同與廊資城產(chǎn)灣擔(dān)會(huì)保封證消券供的兼投易資盛交蛾易染。第流一下部學(xué)分譯投夏資蝴銀戰(zhàn)行膏總烈論4懸07、壤項(xiàng)繞目防融涼資五事級(jí)騎價(jià)訂值襖增恰值痕。妨指板對(duì)焦特?zé)o定瞇項(xiàng)盞目植策憲劃盼安內(nèi)排秋的正一棟攬甩子冶融喝資鳴的量技醒術(shù)特手妥段長(zhǎng)，欠借我款著者緩可判以顆依覽賴扔該稻經(jīng)肆濟(jì)柱單魯位騰的忍現(xiàn)籍金幸流彼量脈和瘦所輪獲林收喊益卵用路作蜜還嘉款周來(lái)恰源炎，但并埋以鼻該背單谷位沒(méi)的素資閑產(chǎn)塌作弟借蓬款龍擔(dān)法保東。唐投鉗行膠業(yè)觀務(wù)器：項(xiàng)頁(yè)目宇可旺行卵性那與化風(fēng)列險(xiǎn)柳的販評(píng)爬估趣；確獄定餐項(xiàng)閣目牧資拔金貌來(lái)肆源貿(mào)、唇承多擔(dān)舊的放風(fēng)怒險(xiǎn)姜、請(qǐng)籌焰措蔑成慕本純；通杰過(guò)傷貸組款噴人夠或突第發(fā)三潔方殊獲遣承決諾娃，材轉(zhuǎn)追移碧或鹽減他少鑒項(xiàng)縱目拌風(fēng)登險(xiǎn)蘋；以趙項(xiàng)覺(jué)目正融適資扔專壟家乞身朵份屈充街當(dāng)闊領(lǐng)幟頭圾談般判納人脈。第英一茶部斷分權(quán)投判資嫩銀鉛行俗總疲論4督18、察金囑融私工框程五拔級(jí)商價(jià)冰值昨增腰值孤。徑美保國(guó)猴金河融疏學(xué)質(zhì)家J．凳芬攏納零蒂異定沿義脂：隨“株金糾融姥工注程麥包沈括財(cái)新僅型紗金槳融刑工受具注與核金貍?cè)谇皇肿h段腹設(shè)襯計(jì)牲、排開(kāi)葉發(fā)趣與柄實(shí)咽施杰，鄉(xiāng)豐以互及狹對(duì)鉆金拐融民問(wèn)五題日進(jìn)鴿行載創(chuàng)呼造寬性欣解興決捷”流。金擴(kuò)融沸工膜程脾范愛(ài)圍每：濕其帳一五，表新廈型續(xù)金蘋融欠工津具戰(zhàn)設(shè)畏計(jì)貫與血開(kāi)凳發(fā)律，餅如搬互尾換像、眨期誕權(quán)資、窄遠(yuǎn)弄期籠利千率紡協(xié)輪議塞、壘指搜數(shù)景期碎貨草、矩認(rèn)鴉股攀權(quán)潔證蘆、典證盈券疊存堆托敲憑棕證靈、歐零餐息踩債鉛券姻、腦可竭轉(zhuǎn)乒換溉債迅券翅、焦合曬成葵股茶票激等吐；磨其梅二預(yù)，頑為銀降柄低氣交姿易坡成右本濁的蔽新狹型踏金猜融詳手詢段窄開(kāi)述發(fā)兔，譯包丈括尖金禁融崇機(jī)租構(gòu)診內(nèi)跳部沖運(yùn)疑作按機(jī)殿制哲優(yōu)款化睜，還金民融餡市腦場(chǎng)瘋套磁利代機(jī)克會(huì)繞發(fā)淺掘盯，苦以勵(lì)及幕交鬧易妄系扣統(tǒng)孕創(chuàng)烈新強(qiáng)等贈(zèng)；嬌其筑三塌，半創(chuàng)任造份性歐地店為艙解艙決賣某淋些告金香融紛問(wèn)控題互提集供豎系運(yùn)統(tǒng)揉完真?zhèn)錂诘恼＝鉅N決予方飛法斯，驚包撥括輝各糕類遭風(fēng)夠險(xiǎn)掉管訴理跳技剃術(shù)詠開(kāi)嬸發(fā)淋與溫應(yīng)腐用葡、煌現(xiàn)格金壁管刮理白策科略仙創(chuàng)識(shí)新?lián)P、疼公戲司融融昌資貪結(jié)堡構(gòu)主安嚇排載、部企即業(yè)尊并呢購(gòu)脾方美案短設(shè)弓計(jì)毯，侵以樹(shù)及累實(shí)耍施演資益產(chǎn)球證捐券戚化帥等燒。掏投但行來(lái)主侮要攤業(yè)棄務(wù)炮：參繞與埋設(shè)慨計(jì)彼、拾創(chuàng)添造示為冬客肚戶紗所翻需輸要球的藏金餓融晨衍居生鞠工魔具雅，肚并號(hào)在墨這喜些博衍朽生講工們具舉的袖交酬易泉市倆場(chǎng)革上報(bào)扮躲演延經(jīng)扯紀(jì)肥人鋪和呀交渾易庫(kù)商軟的鼠角發(fā)色啦，窄既華幫勺助化客故戶喝也罪幫似助螞自積己可進(jìn)鉛行揀風(fēng)姨險(xiǎn)醒控壘制恩。第鑰一榜部凳分頌投貿(mào)資世銀暑行綁總白論4花29、蝦理甩財(cái)播顧農(nóng)問(wèn)理示財(cái)趕顧材問(wèn)居為劫各慶級(jí)閥價(jià)辯值觀增值值扭服饞務(wù)菊。翼按哀融河資煎對(duì)追象春劃瘦分隱，巷可猶分蹄為醉公億司睬（糾企鴉業(yè)筑）犯財(cái)洲務(wù)涂顧薄問(wèn)塑和積政呈府悶財(cái)告務(wù)榜顧限問(wèn)擾。昌投述行有主催要典業(yè)稅務(wù)蔽：政門府伸機(jī)憑構(gòu)宇財(cái)牽務(wù)張顧亂問(wèn)疫：釣為怪政炕府蠶經(jīng)里濟(jì)麥改眨革駱政蓬策百提茂供眉咨鋒詢翅，問(wèn)特遺別走是溪在怎經(jīng)魂濟(jì)芝發(fā)絲式展盲戰(zhàn)些略弓和賣規(guī)宅劃椒、蕩對(duì)啞外儀開(kāi)竊放慕、堪產(chǎn)增業(yè)捎結(jié)怖構(gòu)削布偵局等和花調(diào)油整瞎、武國(guó)脹企四改璃革弦方且針損和蹄政統(tǒng)策剩以炊及變公員司衛(wèi)民火營(yíng)險(xiǎn)化濫的刃實(shí)探施民等脅方斤面惠。公徒司角財(cái)初務(wù)土顧語(yǔ)問(wèn)勇：功指驗(yàn)對(duì)謊以扁公其司婦融褲資怖為伍主泊體鏡的利一控系崗列復(fù)資動(dòng)本盤運(yùn)吊營(yíng)障的腸策斷劃恰和息咨云詢柿業(yè)肢務(wù)額的拌總終稱屠。洪主尺要構(gòu)是洞投易資聚銀隊(duì)行街在則的購(gòu)股至份裝制濃改藍(lán)造度、廁融鳳資薦上老市食，墾二歲級(jí)印市系場(chǎng)筒再煉融戶資減以生及譜企蘇業(yè)疫重辯組閘并跳購(gòu)釀等榨重傳大痰交蓮易允活滾動(dòng)爆中冠的壓專摔業(yè)土咨綢詢逃；第肌一粘部消分換投航資希銀誤行漫總倦論4腸3第抵二扭章投漸資孝銀丹行休特安征位與稍模銹式投資銀行特征與模式投資銀行的特征投資銀行組織結(jié)構(gòu)投資銀行運(yùn)營(yíng)模式4曲4第貓一其節(jié)投志資先銀澤行碎的暗特追征一共、投吧資詠銀差行撕與朱商轎業(yè)點(diǎn)銀楚行棄的時(shí)比膨較1、畢相饑同明點(diǎn)同結(jié)屬含金鍛融苦機(jī)蔬構(gòu)饒，固都眉是劃融圈資味中稿介欺。2、貸不惑同蛋點(diǎn)（1）第業(yè)聰務(wù)枯本覆源久（2）往融巖資圍方益式（3）掘利級(jí)潤(rùn)香來(lái)謠源浙（4）席經(jīng)駝營(yíng)膽理洽念（5）文經(jīng)告營(yíng)駁風(fēng)屈險(xiǎn)(梳6蹤蝶)活圾動(dòng)鄙領(lǐng)毫域4緩5業(yè)務(wù)種類投資銀行商業(yè)銀行本源業(yè)務(wù)證券承銷存款、貸款功能直接融資、長(zhǎng)期融資間接融資、短期融資業(yè)務(wù)概貌表外業(yè)務(wù)表內(nèi)業(yè)務(wù)、表外業(yè)務(wù)利潤(rùn)來(lái)源傭金存貸利差經(jīng)營(yíng)原則創(chuàng)新性穩(wěn)健性宏觀管理證監(jiān)會(huì)、財(cái)政、央行，交易所等中央銀行保險(xiǎn)制度投資銀行保險(xiǎn)制度存款保險(xiǎn)制度組織結(jié)構(gòu)扁平化等級(jí)制作業(yè)方式精英主義團(tuán)隊(duì)合作決策機(jī)構(gòu)無(wú)條框，個(gè)人擁有一定自主權(quán)規(guī)則明確，集權(quán)化高投廁資施銀局行深與橋商瘡業(yè)稿銀患行譯區(qū)照別4渠6貨瞞幣夏市豈場(chǎng)協(xié)（捷商誼業(yè)民銀指行撤）敲：掘間遇接洪債廉權(quán)膽關(guān)殿系投蜘資嬌者扁（飯存例款朽人置）微籌段資花者馳（濃借致款憤人梯）資胳本鹽市嬸場(chǎng)中（火投鴨資賠銀什行鈔）沖：刮所叨有怠權(quán)辟或狡債我權(quán)誤關(guān)停系資金盈余者（企業(yè)、機(jī)構(gòu)、個(gè)人）資金短缺者（政府、企業(yè)）投蔥資秩銀傻行冤與肉商達(dá)業(yè)鏡銀濤行敞融最資沉功解能喪比炎較4掘7二棋、罪投訓(xùn)資切銀額行肆與平其勒它避金樸融少機(jī)攀構(gòu)遮的見(jiàn)比隙較在噴資吹本份市柱場(chǎng)享上浪，氏投付資穗銀窩行博主嘉要秤充康當(dāng)添資兔金花供技求輪雙芹方容的聾中鹿介蛛，賤而志非迫銀桌行娘金跳融舞機(jī)沖構(gòu)娘扮各演薦多塔重飽角主色床，漢有隨的坊是行籌段資寺者索，評(píng)有弊的浴是零投豪資圈者疊，拖有波的處是蝕中詠介融機(jī)旨構(gòu)序。1、幫籌哨資須者掌角雁色：臨非交銀輔行題金殿融鍋機(jī)櫻構(gòu)曠在萌成茅立史初犧期疤和前經(jīng)朵營(yíng)千過(guò)噸程陵中切，谷都領(lǐng)需欣要鑼在同證粒券犧市播場(chǎng)熟不弦斷敗籌幫資轎。第雀一森部稈分耕投錄資持銀佳行攪總弦論4祖82、情投涂資末者柳角娛色：段非態(tài)銀蒜行若金迅融犬機(jī)根構(gòu)態(tài)在變證歪券鴿市指場(chǎng)崗上運(yùn)最少主惠要?dú)q任慰務(wù)損是嘗充腰當(dāng)搶“健機(jī)獸構(gòu)斯投欺資膛者酷”穿。免由榮于叉資漠金王來(lái)尤源叢的肆不勸同抱和僵法自律紛上談的躁限鞋制鍵，辱商啄業(yè)羽銀俘行捷在讓進(jìn)灶入梁證遮券應(yīng)市得場(chǎng)糾的姥過(guò)衫程雙中被更喂為掃謹(jǐn)億慎啦。扁而杏非妄銀演行腐金代融烤機(jī)犧構(gòu)紗幾惡乎誘成艙了悲整騰個(gè)忙金作融悠體爪系逗乃斬至康國(guó)朱民四經(jīng)惜濟(jì)侍所盜有膽部福門濱中倆最胞大說(shuō)的辮投園資畫者咐。3、敗中醋介渠角先色：監(jiān)這墨些權(quán)中骨介因機(jī)躁構(gòu)紫中撿有違的墓就獎(jiǎng)是密專聚門礦經(jīng)箏營(yíng)瞞證憑券煉銷瞇售施和廊經(jīng)您紀(jì)泉業(yè)憲務(wù)害的塵，連其鋼他緊大枝部初分境歸霉根說(shuō)結(jié)課底慨是嬌起嫌媒毒介辛作攤用棉的乒。甩因桿為盲諸檔如件信額用螞社齒、畜投填資葉公電司跪、欄信樣托猾投巾資隆公勁司邀等愚，班實(shí)蚊際跑上乖是陷代贊許鄭多殃個(gè)瓜人陜投請(qǐng)資增者珠進(jìn)泊行紐奉投伴資壘的申，亮在吉代避理濤投勸資照過(guò)皆程雄中爸所遵獲只得組的施收除入銹就忘是炮投翁資黨者赤付賤出翻的目經(jīng)辭辦險(xiǎn)費(fèi)艱用宗。第弦一那部鉆分幅投妨資坑銀踢行永總戀論4紐奉9三殿、潔投堅(jiān)資支銀言行魚(yú)的泡行份業(yè)包特率征1、虎投簽資飯銀倉(cāng)行督的梁基綁本顏特拒征角轎色向多寇元嫂化：可繼為翻企賴業(yè)齊、巴個(gè)避人熟和才政役府社顧蓮問(wèn)崖；萄可渣充打當(dāng)腰籌躺資帽者柿、船投汗資囑者胞和詢中獅介戀。操流作六多愛(ài)樣條化：服皂務(wù)乓對(duì)抵象邊為暫個(gè)概案畜、聯(lián)非檔標(biāo)領(lǐng)準(zhǔn)筑，取滿襖足情不排同跌對(duì)蘆象腎的狼不止同狀偏火好軟。服練務(wù)節(jié)廣旬泛茅性：從宗企網(wǎng)業(yè)掠孵他化零、沫創(chuàng)疫建趙、熊發(fā)謹(jǐn)展犬、福清姓算袍和勒退咽出艙等橫，奴整逃個(gè)導(dǎo)與咸資做產(chǎn)征有豬關(guān)圾的扇業(yè)繞務(wù)擴(kuò)。第走一壩部則分伸投餐資功銀橫行孩總泛論5努02、鳴投著資丙銀兵行惰的佳行障業(yè)形特爛征專嗚業(yè)旋性：旗投恥資泛銀蠶行晝的停利積潤(rùn)悅之趟源噸。投街資瘡銀創(chuàng)行杏屬怖于除知鉗識(shí)氧密攤集暗型令的達(dá)新叮興受行逗業(yè)職，潤(rùn)對(duì)躲專夠業(yè)番素封質(zhì)豎（燈智蘭商苦）校、權(quán)社削會(huì)膛能卡力佛（猾情鑒商略）猜和級(jí)市拾場(chǎng)始悟洋性萍（獎(jiǎng)敏灣感嗽性球）胃要娛求普較曲高樓。創(chuàng)咽新搞性：拾投吹資龍銀趙行洞的敬生茂命而。創(chuàng)衫造里是訴指適價(jià)芒值千發(fā)雙現(xiàn)勾和箏新耀事豎物捆產(chǎn)仁生疑的狀過(guò)席程就；屢革憐新智是腐指渠將線有的價(jià)孝值躺的霞新黃事植物坊轉(zhuǎn)味變波為刻商飽業(yè)犬上千可聯(lián)行聰?shù)挠彤a(chǎn)援品肚或由服烤務(wù)霜的秘過(guò)雀程蝦。漫實(shí)姓踐夕中漆需叼弄瓣清桌“律發(fā)屑明筐”酸與飲“仿發(fā)夫現(xiàn)供”岔的柴關(guān)部系以。道讓德倍性：副投慕資起銀董行裂業(yè)擔(dān)的章立薯身墻之乒本布。道用德混是株產(chǎn)拿生音信搜任釘?shù)难闯寥?。尼沒(méi)攝有假客駁戶再的社信糞任株，爛投五資盼銀圖行齊就顧無(wú)枝法拿生吹存姨?；烀嬖缗R陡的堡問(wèn)硬題挺：旁利芬益抬沖爛突除、嶄泄痛露謠客振戶脾機(jī)典密驕、像信殼息塵披悟露察不毒充終分衡、淺內(nèi)象幕撈交糠易啟等醬。第胳一扒部?jī)S分胸投扔資棗銀侄行恩總雜論5品1第笨二封節(jié)投劫資激銀揭行蛛組分織叔結(jié)睬構(gòu)一隸、尊投工資昨銀顯行懇產(chǎn)餡權(quán)率組句織宮結(jié)巨構(gòu)1、璃合傷伙叔制可猶分糖為刃有欣限衰和辮無(wú)拆限嬸兩差種著合懲伙撇制寄。缺工陷場(chǎng)：零決炮策逐效軍率微低悠下寨；詢?nèi)思矄T倉(cāng)流唉動(dòng)白困員難柴；熄風(fēng)債險(xiǎn)錢承陣擔(dān)播不黃均逼。5紋22、幫混落合炸公嗓司肯制指朗各麥不考同狹部荒門矛在迎職惱能景上壺沒(méi)羨有掀什饒么就聯(lián)閱系紹的淡資庭本迫或騙企都業(yè)扮合域并鋼而嘩成厭的鴿規(guī)填模兄很股大珠的群企檢業(yè)平。蠶特卡點(diǎn)炮：緒規(guī)個(gè)模慮大仰，助同獵時(shí)陳涉疤足吃沒(méi)菠有赤聯(lián)猛系辜的吃業(yè)浸務(wù)鈔領(lǐng)脂域?qū)?。甚由姜并餓購(gòu)匹或拆聯(lián)忽合肅重棟組怖而門成蠅。繁混撓合身制趕公慎司霜也狹可董稱勒為莖集鐘團(tuán)彼制顏。柜按掛投獨(dú)資掃銀陸行時(shí)母嫁公肅司去性澇質(zhì)扛，費(fèi)可韻分減為據(jù)：母怠公爭(zhēng)司玻為耽投軌資馬銀凱行頃或端其音它頭金丈融訊機(jī)粱構(gòu)引，裕動(dòng)改機(jī)拴是步擴(kuò)奧大前母仙公菜司純業(yè)像務(wù)骨；母臣公基司澇為兔非夏金軍融蜻機(jī)譜構(gòu)托，組動(dòng)礎(chǔ)機(jī)館是貞增旗強(qiáng)仗母棕公切司陣獲估利足能嚷力飼和兼多代元倒化鍋經(jīng)鳥(niǎo)營(yíng)止。第腰一獻(xiàn)部倚分棉投物資匹銀懸行伐總泰論5蕉33、膜現(xiàn)兩代捆公藍(lán)司塑制現(xiàn)暖代妄公誦司謊即糾股兄份畫制特?fù)宵c(diǎn)街為或：抬管桐理圈現(xiàn)灘代飲化份、透強(qiáng)故大齡的床融廢資笑功舌能伯、常法販人隔功足能破和節(jié)易請(qǐng)建談立暈有罩效悠的鬧激城勵(lì)奇機(jī)腐制寧。金淚融旋控拆股席公型司怕制是佩在紀(jì)現(xiàn)糠代蒙金孫融懶混找業(yè)歷經(jīng)遮營(yíng)柳趨棄勢(shì)漆下費(fèi)，捷以債控疑股升公劉司益形充式炮組協(xié)建毒的醫(yī)金點(diǎn)融勁控鬧股璃集角團(tuán)西。概它青是另金闊融箭業(yè)師實(shí)鍵現(xiàn)禍全拒能謎化尼的鉛一俊種題組辰織岔制喝度源，妖本激質(zhì)啄上理屬紋于亂現(xiàn)泥代噸公趨司密制京的像范檔疇改。第獵一棉部弦分拍投惹資國(guó)銀躁行哄總桐論5逃4二蔑、加投肢資瘦銀斧行的內(nèi)佳部溜組鄉(xiāng)豐織扁結(jié)懼構(gòu)決勉策澤層職膊能天層業(yè)敗務(wù)卡部援門業(yè)援務(wù)解公洗司第塵一皇部徑分村投概資斬銀碗行章總?cè)收?畝5投偉資防銀擠行呆內(nèi)北部致組債織謹(jǐn)結(jié)益構(gòu)股東大會(huì)董事會(huì)總裁監(jiān)事會(huì)執(zhí)行委員會(huì)財(cái)務(wù)人事法律稽核技術(shù)綜合承銷經(jīng)紀(jì)自營(yíng)并購(gòu)研究理財(cái)北京上海天津美國(guó)重慶香港職傅能緊部嗓門業(yè)壘務(wù)次部進(jìn)門所玩屬池公代司5煩6一巷、隙分填業(yè)賺經(jīng)千營(yíng)戲模臘式優(yōu)男勢(shì)降衡低怠整繼個(gè)弟金米融蘆體組制除運(yùn)盜行盯中鋒的癥風(fēng)澇險(xiǎn)凡；保簡(jiǎn)障塊證含券趟市巡壽場(chǎng)鏡的斤公筍正癢與踩合襪理傭；促裝成球金擋融貼行考業(yè)琴的惑專去業(yè)塊化型分偵工槍。劣祖勢(shì)限艦制屬了閱銀責(zé)行其業(yè)答務(wù)庭活智動(dòng)雁，敏制肢約局了蟻銀框行舌的額創(chuàng)侄新奇能責(zé)力體和鏡發(fā)豎展唉壯絹大沒(méi)，竹削科弱搖本采國(guó)滋金禁融縣機(jī)炊構(gòu)數(shù)國(guó)鐮際杰競(jìng)走爭(zhēng)鐮力揭。第拼三鮮節(jié)投眉資熱銀愈行女運(yùn)槽營(yíng)華模劇式5睬7二揮、購(gòu)混潛業(yè)鬼經(jīng)鐘營(yíng)崗模給式優(yōu)譜勢(shì)優(yōu)左勢(shì)釀互唇補(bǔ)冤，皮資苗源恥共瞎享箱；多及元銀經(jīng)升營(yíng)蟲(chóng)，澡利界潤(rùn)遣穩(wěn)短定槽；做島大抵做怪強(qiáng)辰，魂有漆利集于起競(jìng)遙爭(zhēng)示。劣扣勢(shì)給鏟金榆融琴體艇制栽運(yùn)時(shí)行區(qū)帶輸來(lái)匠不況確醫(yī)定扛風(fēng)編險(xiǎn)第逗一多部駐分碑投斥資紙銀購(gòu)行友總步論5道8投資銀行功能投資銀行地位投資銀行的功能第費(fèi)三障章敞投舊資革銀雕行繞功很能5神9第濱一紀(jì)節(jié)企投愚資本銀依行那地境位投羞資奇銀安行磚作狹為碑活介躍擇于紛國(guó)販際輛金賭融按市廊場(chǎng)積上棒最僚重思要始的踩金盤融兆機(jī)但構(gòu)屋，話在旅現(xiàn)上代剝市旺場(chǎng)頁(yè)經(jīng)剖濟(jì)皮和返金悄融孤體止系萬(wàn)中蕩發(fā)祖揮黃著扁獨(dú)銅特持的惱不炭可齡替次代罪的葡作紫用邪。植作朗為騾資香本蟻市四場(chǎng)離的父構(gòu)酬造禁者側(cè)和嘴運(yùn)亦營(yíng)假者配，舉它廚以紋靈晉活葬多界變豪的商形憐式丸和猜不偶斷扒創(chuàng)祝新殃的場(chǎng)姿腰態(tài)繪參爆與鵲社革會(huì)拍資會(huì)源趣的撒優(yōu)圖化泡配球置蠻，旬推望動(dòng)住著箏本痰市莖場(chǎng)忽的起繁婦榮已和宴現(xiàn)緞代穩(wěn)金洞融響業(yè)滲的垂發(fā)哲展促。鄭它旋是哈資學(xué)本問(wèn)市想場(chǎng)塵的坑核健心販，槳是憐中節(jié)國(guó)亂經(jīng)纏濟(jì)助現(xiàn)條代點(diǎn)化濱、危市抄場(chǎng)占化姻和萄國(guó)祖際柜化勺的施助逼推教器如。6陶0一漏、救金絹融飼的竊本農(nóng)質(zhì)1、挺金他融：侵即銷資瘦金變?nèi)诔赏ü?。菜指際資卻金脅融梢入江（丹籌頭資澡）撒與蛛融玩出轎（陪投樣資與）臟。投妹資喊者棵：陰把促今慶天咐的顆錢罪推饞遲率到揭明毛天姻再謎用融尖資琴者楊：捏把此明狀天鍛的騰錢鹽提四前物到瀉今霧天你來(lái)煩用金齡融股中厚介首：午橋區(qū)梁兼與途紐綢帶金狼融傘工蝦具安：暖載碼體2、漿金信融好學(xué)鼻：1忠9絨9溉7年雀諾先貝撓爾壤獎(jiǎng)獅獲間得珠者悟羅牌伯窩特·默爆頓無(wú)定粥義挎：蒼金駝融市學(xué)顧是毯研奇究獨(dú)人肺們叨在繁不禽確惡定隔的饞環(huán)前境俱中襖如隆何將進(jìn)由行太資拋源牲（活資游金場(chǎng)）筋跨睬期泡配創(chuàng)置屢的饒學(xué)厭科眉。第傅一茶部作分根投劉資距銀散行扒總?cè)闭?壩1二齒、魄金她融緞市活場(chǎng)妖“四核件心廢論傅”1、伯金姿融艦市挎場(chǎng)路是便市爭(zhēng)場(chǎng)槳經(jīng)嚷濟(jì)戰(zhàn)的仍核史心1跳99協(xié)1年柴小壓平猛視收察乏上削海遵：朗“隸金只融但很授重爭(zhēng)要駁，恒是治現(xiàn)佳代弦經(jīng)換濟(jì)幸的何核配心負(fù)”膨?！捌鹄诖ǜ悴群每芰私铮€一錄著諸棋勝活齡，搬全澡盤盡皆澡活償”切。2、坐資勢(shì)本繡市預(yù)場(chǎng)俘是布金繪融稈市辨場(chǎng)購(gòu)的辣核炊心資畫金江是剝“資黏錢合耽劑忙”先；資去本不是塞市柱場(chǎng)水經(jīng)柄濟(jì)辣中且流興動(dòng)細(xì)的茫血鮮液糠。3、款證關(guān)券捏市掃場(chǎng)崗是北資武本護(hù)市躬場(chǎng)韻的傷核搞心4、煉股乘票框市蛇場(chǎng)盒是盒證魯券和市售場(chǎng)侮的茅核咸心第激一怒部泳分何投掙資騎銀源行痰總駱論由香宏姨觀鴿到層微就觀6磨2一隊(duì)、部資錫金乖融類通下的踢橋垮梁1、庸?jié)M肅足里融鬼資琴雙子方搞的挽客盲觀她需斗求在頸資候本幕市辮場(chǎng)耳中蝦，覽資賊金襯供負(fù)應(yīng)拖者哀希店望郵將倉(cāng)多像余庫(kù)的驅(qū)資表金居轉(zhuǎn)紋讓磨出假去鄰以為獲索取盛收勺益紀(jì)，逐資誘金煎的江需遙求犯者瞎則恢希擾望魄籌膀集配到哭所彩需填資目金拼謀魂求己事鋸業(yè)剖的費(fèi)發(fā)周展快。伐由筑于葵時(shí)塑間套和端空恒間散的咸差單別禽和般限刷制苗，待客剛觀仔上腎需甘要爬一膚個(gè)曾專略門告機(jī)碌構(gòu)講承鉆擔(dān)廊相掠互芒溝絕通爪，件尋鈴求歷匹歸配表的隊(duì)融縮慧資系中飾介竹作再用羽。第鈴二離節(jié)陵投司資負(fù)銀雄行輩功紫能6醋32、點(diǎn)充瓣當(dāng)鵝資等金圖融太通俘的養(yǎng)載物體在鄭直權(quán)接致融處資俱背業(yè)景坊下著，踩投談資傾銀傅行招并營(yíng)不絨直喬接延與辜籌豆資梯者惠和山投甘資敢者添發(fā)朝生污融駁資葬契鈴約猶關(guān)該系派，酸不饑承底擔(dān)揪與猾其仇雙斗方迎的位權(quán)住利涼和獸義敞務(wù)把。盈其斥作渾用蘇主隨要價(jià)是灰按拖照店需勸求愧撮果合憤雙腰方墻，撇達(dá)肯成刻融好資燦契河約頓，自并貪通莖過(guò)粗代閉理弦承叛銷漸證妹券弓，鞋完柔成脆雙拋方縣的所資饒金作融育通暈。第寺一備部重分腥投猴資碎銀筒行彩總斃論6駕43、礦提價(jià)高程資殊金跨融原通控的麗效策率一允級(jí)抹市艙場(chǎng)返上踢，素使妙籌勾資福者學(xué)以轎最暈低岔的紀(jì)成瓶本包快塔速柔籌翁集尤所灰需麻資鉤金搭，統(tǒng)投績(jī)資討者旅以土自會(huì)己溉偏抖好樓的貪價(jià)慣格庫(kù)獲帳得撥證獵券談；二訪級(jí)梢市宗場(chǎng)粘上妹，帶為變投徐資洽者扶提緞供支快婆速揮、遙高速效束和計(jì)便態(tài)捷鄰的懲證集券盞經(jīng)敲紀(jì)真服電務(wù)購(gòu)；同轟時(shí)嘆，手提份供辯代頃理執(zhí)發(fā)獻(xiàn)放誓股末息址、坐紅仙利車和姑債筑券小的類還傅本希付祝息桂業(yè)轉(zhuǎn)務(wù)混等稀。吊大抽大劣提扁高懼了丸市費(fèi)場(chǎng)愧的霜融捧資焰效話率第姓一然部幅分辨投著資展銀自行步總躬論6衰5二賭、獵資駐本俗市腸場(chǎng)斤的康核長(zhǎng)心1、應(yīng)資饅本尸市玩場(chǎng)偉的鈔構(gòu)廊造本者在絹?zhàn)C曬券閑發(fā)慘行丘過(guò)浸程返中舅，哥投殲資競(jìng)銀畏行層充責(zé)當(dāng)共了溜承奔銷設(shè)商利的頌角響色椅。淚通蝴過(guò)躲盡絮職敲調(diào)平查絞，雕投切資貪銀涉行桿為虹發(fā)舅行故人擔(dān)制六定切承衰銷薄方禍案卸，屋提貪出水相至應(yīng)條的培發(fā)噸行戶券社種癢、蚊發(fā)醬行訪價(jià)垃格禁、連發(fā)盤行訪方招式鉛、形發(fā)伶行番規(guī)術(shù)模游和殲發(fā)巷行不時(shí)師間把等鐮建狹議友，榨同泳時(shí)盆向等投賞資蛙者跨進(jìn)癢行鏡發(fā)仗行歌宣頌傳檔，梢以西使枯投筐資紗者拴愿料意吸購(gòu)間買宋。第降一脅部撇分鋸?fù)督┵Y僚銀倘行獄總供論6晃62、識(shí)資斷本易市象場(chǎng)頌的起運(yùn)怠營(yíng)趣者二值級(jí)沒(méi)市繡場(chǎng)昆上禍，屠投屋資幻玉銀巷行次充賠當(dāng)霧做訂市擠商勤、薦經(jīng)犧紀(jì)戶商走和鹽自燭營(yíng)才商贊的棄不狡同和角色色接。芳保齡證葛了譯市陳場(chǎng)扮穩(wěn)驗(yàn)定標(biāo)，驗(yàn)提僑高鑒了稅交川易愁效徒率擴(kuò)，秧降拖低透了清交價(jià)易估成居本占，充促橫進(jìn)貨了笑整紙個(gè)盲資裙本股市檔場(chǎng)楚的濕繁恥榮鄭。胞可匪以憤說(shuō)塔沒(méi)淺有揭投勵(lì)資米銀鄭行統(tǒng)的綠參爬與塌和祥作農(nóng)用密，終就前沒(méi)額有草證常券幼市腎場(chǎng)富的未形蟲(chóng)成冶和潔快貼速杜發(fā)團(tuán)展勾，分資得本寫市慣場(chǎng)聯(lián)就默無(wú)禍從鋼談江起騰。第使一怎部搶分頂投紡資柿銀貿(mào)行宏總痰論6裂73、真資型本笨市侵場(chǎng)峽的虛創(chuàng)鵝新翻者隨眨著前社予會(huì)段經(jīng)筑濟(jì)嫁的渡快宜速智發(fā)受展主，塌企較業(yè)暈融味資準(zhǔn)欲算望涉愈泰發(fā)放膨疼脹紡，改社煌會(huì)魄化害大耐生則產(chǎn)尸所擠要手求樓的赤資劑本民集靜中浪也千愈誼發(fā)賞強(qiáng)蹄烈挨，割而梁與豈此應(yīng)相務(wù)伴陪的乖金陸融恨風(fēng)快險(xiǎn)撓和偷危贏害份也芹愈仰發(fā)素嚴(yán)偉重墊。培這炊就圖要妻求兩投疲資如銀秒行指業(yè)糖務(wù)磁人激員喜對(duì)孟市書(shū)場(chǎng)是需院求慚作濤出駱較殖為植準(zhǔn)嶄確群和婆快降速便反油映增，掀由段此趙催獎(jiǎng)促齒了懷業(yè)冰務(wù)胃上炕的摔不效斷漠創(chuàng)并新蜻。抵如倘金雞融諒衍詞生僚工勒具陶、澤經(jīng)蔽理殊人浴期粱權(quán)蘿、欄并緊購(gòu)智方蟲(chóng)式輩和竊技嬸巧鈔等咽，皆使錄整列個(gè)籌證顫券剛市渴場(chǎng)丸乃賓至鉆資藍(lán)本兔市沉場(chǎng)趙變禍得婦更螞加伯復(fù)丸雜叼、迷也裳更梅加肢活賤躍刃和黑更它加倆繁訊榮離。第濕一越部防分妨投密資蜓銀漏行格總部論6泊8三明、綿資斃源仇配脖置戴的撐優(yōu)狹化懸器1、山增塔量套資裳源經(jīng)配透置風(fēng)苦險(xiǎn)崗資籌本乏業(yè)槐務(wù)累為腹高障技刊術(shù)播產(chǎn)尺業(yè)吹的道迅緒速駱發(fā)茶展紛提辯供嚷了芽巨兩大蝦的叢動(dòng)成力洽；證緣瑞券延承慚銷怨業(yè)膨務(wù)和為廣企惹業(yè)枝和岸政逐府來(lái)籌拘集礦大課量振資未金溉，滴禰叛補(bǔ)坊了禮企妹業(yè)戒和延社洲會(huì)盟濟(jì)塘建擺設(shè)求中末的利資獄金至不栽足康，而極廊大行的著推職動(dòng)還了氣企雞業(yè)述快邪速友發(fā)共展國(guó)和野社駐會(huì)探經(jīng)龜濟(jì)贈(zèng)良網(wǎng)性漁運(yùn)減行客促果進(jìn)括資復(fù)本偉向顆符立合靈國(guó)喪家脖產(chǎn)關(guān)業(yè)擱政敲策型、苦具陵有別良渡好懶發(fā)節(jié)展扣前零景天的胞領(lǐng)慚域俊流回動(dòng)蜓。證脅券暑交依易鋪業(yè)室務(wù)鮮形煌成偽了唉合隸理樸的重資藝產(chǎn)花交飼易亡價(jià)蠢格速。棟社突會(huì)譯經(jīng)寸濟(jì)繪資拖源鴨依簡(jiǎn)照發(fā)價(jià)撥格亭信訓(xùn)號(hào)駁的粉導(dǎo)手向迷作何用承進(jìn)凍行顧配槽置香，估促溜進(jìn)鳴了宜效憑益六高品的挨部茂門傭獲轟得擦更城快允發(fā)徹展脹，兩限心制形低涂效堡甚捆至粉無(wú)促效召部嘩門柳的保盲糊目潮擴(kuò)章張河，準(zhǔn)使躺資沙源廟配部置團(tuán)趨縮慧向退合泊理洲。第艇一暢部熄分燙投榜資稀銀穿行庫(kù)總窩論6誤92、得存沒(méi)量掉資柳源阻配嗽置投辦資獻(xiàn)銀拐行巧的茫兼射并昂收與購(gòu)煮業(yè)礙務(wù)任使再社傭會(huì)曠資伯本轟存麥量樓資算源姐得向以另重甩新災(zāi)優(yōu)應(yīng)化污配搞置號(hào)。哥如欲果深說(shuō)去投時(shí)資質(zhì)銀請(qǐng)行降一購(gòu)級(jí)變市魂場(chǎng)改的鄰發(fā)墓行版承業(yè)銷停業(yè)喝務(wù)緒是恩對(duì)竟社粱會(huì)嘴增瘦量慎資膊源外的蹄配超置區(qū)，棕那妥么款，狀投襯資倉(cāng)銀扣行乎的鼠兼鋸并獲收渣購(gòu)燃業(yè)稅務(wù)門就爹是任對(duì)附社圈會(huì)習(xí)存鹽量界資承源亂的奮重掀新慘配稅置偽。紋通辛過(guò)基企漲業(yè)述重錢組格并濟(jì)購(gòu)鞭，拾使招被影低胸效摘配路置云的濱存弊量仰資裳產(chǎn)庫(kù)調(diào)揪整紫到伴效懼率查更縱高裕的貿(mào)優(yōu)裹勢(shì)減企識(shí)業(yè)雞或貌者壺通啊過(guò)腰本劉企閱業(yè)形資始產(chǎn)乎的兆重蓄組肥發(fā)書(shū)揮寨出統(tǒng)更神高村的赴效繩能夏。遙這稠種舉社鉤會(huì)姓存福量罩資君產(chǎn)斷的扎重允新唯配屯置煙使聾社杰會(huì)飲產(chǎn)百業(yè)彩結(jié)床構(gòu)瞞得竿到江進(jìn)唉一饅步歇調(diào)著整獎(jiǎng)，淡優(yōu)即勢(shì)棄企香業(yè)額能睜夠房誠(chéng)迅從速氣發(fā)母展耍，猶社綢會(huì)縫整培體本效訊益則得昂到治進(jìn)助一芬步角提主升犁。第央一秩部車分過(guò)投如資粱銀如行信總撿論7爸0四終、才資塵本麥聚搖集礙和昨產(chǎn)鍛業(yè)師集扁中裝的憐樞鄉(xiāng)豐紐1、辟資講本犧聚騎集證治券害承鉗銷券業(yè)偷務(wù)注是討通渾過(guò)筆向納社捎會(huì)惠公毒開(kāi)敗發(fā)鍋行質(zhì)證態(tài)券與的鈴方家法娘將靜社陣會(huì)赤閑愧散轟資掌金驅(qū)集玩中碎于昏企原業(yè)暖從譯事疾經(jīng)除營(yíng)灑活毫動(dòng)扭。嗚這盜不曲同良于罩傳什統(tǒng)默的疼設(shè)效立座企剖業(yè)烘的芽方委式聲一詳開(kāi)侵始耐就飾使駱新佩企稱業(yè)遇的卻規(guī)深模釀遠(yuǎn)磨超嘉過(guò)至傳悉統(tǒng)每的謙企乘業(yè)葵規(guī)咐模蠅，洪投傾資表銀莊行想的晚兼?zhèn)鞑兪照x購(gòu)坑業(yè)似務(wù)塊則澇通路過(guò)夾兼仗并至中旨小隔企高業(yè)漆和磁劣襖質(zhì)稿企勸業(yè)擊的俘方摔式命使噴單毛個(gè)拾企么業(yè)尿規(guī)傻模鋸進(jìn)回一抓步副迅祥速樹(shù)擴(kuò)機(jī)大姨。煉這謎就敢是低馬位克栗思眾所啦說(shuō)城的膏“盤資藏本犧集平中果”糾方跑式違。時(shí)通宋過(guò)愚資并本售聚找集旺，辮企告業(yè)漂規(guī)蜻模映的閉擴(kuò)亦張稍和牧產(chǎn)飛業(yè)弄結(jié)阻構(gòu)幅調(diào)殲整坡的址速白度監(jiān)大狹大沉加武快冷。鵝其最結(jié)市果煤使咸得投產(chǎn)溉業(yè)捧進(jìn)妻一水步神集嫌中島，板生蘇產(chǎn)森的膛社寄會(huì)誤化色程曠度尺進(jìn)帆一稀步耀提額高聚，歸最椒終校推找動(dòng)蜻社仆會(huì)患經(jīng)拴濟(jì)嚇的釋快撿速停發(fā)蝴展嘴。第泉一后部痰分單投煤資駝銀滅行匯總賤論7迷12、妨產(chǎn)私業(yè)賠集伴中投喬資領(lǐng)銀苦行惜參球與誦和沿推否動(dòng)范的蛇企秘業(yè)頂購(gòu)頑并捐業(yè)顛務(wù)蹲促駐進(jìn)崖了栽產(chǎn)噴業(yè)何的眼升截級(jí)岔?yè)Q舅代塌。歇當(dāng)玩今蟻世裹界禁上唐要剪形達(dá)成傻具褲有男強(qiáng)鈔大栗競(jìng)盞爭(zhēng)陜實(shí)兼力餐的誤巨論型寨企茅業(yè)旦，潑只斯有納通循過(guò)接購(gòu)?qiáng)W并半才薦能筑實(shí)雙現(xiàn)蒸。脾我弱國(guó)句國(guó)隆有刻資強(qiáng)本餐戰(zhàn)耽略終重授組臣有滲兩撒個(gè)擴(kuò)過(guò)工程例：有啄進(jìn)待有歲退燈（耐國(guó)片退棗民耽進(jìn)淚）資閥本哀整岸合透（塑整仗體福上微市暢）第電一佩部葡分墾投絕資繭銀完行細(xì)總挪論7憂2第態(tài)四撓章功投碼資抓銀虎行是業(yè)胸國(guó)趨際記比喊較投資銀行國(guó)際比較投資銀行起源與沿革歐美發(fā)達(dá)國(guó)家投資銀行比較亞洲新興國(guó)家投資銀行業(yè)比較7污3第佳一刊節(jié)牲投灘資墓銀退行農(nóng)起沫源愿與害沿?cái)r革一鋒、擴(kuò)貿(mào)淡易訂活投動(dòng)獄的打日逆益蓄活侄躍二散、跪證諒券氧業(yè)劃的族興樣起賞與悶繁獎(jiǎng)榮三色、各基添礎(chǔ)滑設(shè)篇施旁建精設(shè)姜高俗潮擋迭餓起四遞、偏股擱份潤(rùn)公共司