天安人壽市場(chǎng)研究-市場(chǎng)發(fā)展環(huán)境決策參考 2023第4期5月刊-20230602

本期關(guān)注本期關(guān)注3雖然美國經(jīng)濟(jì)增速并不高，但由于高通脹率的存在，美國GDP總量達(dá)到6.47萬億美元。今年3月美國爆發(fā)銀行業(yè)危機(jī)，硅谷銀行走向破產(chǎn)，雖然美聯(lián)儲(chǔ)還在硬著頭皮加息，但美國銀行業(yè)的危機(jī)一波接著一波，美聯(lián)儲(chǔ)很難繼續(xù)保持加息節(jié)奏，大概率加息在今年結(jié)束。今年一季度我國GDP總量28.50萬億元，同比增長4.5%，雖然美國經(jīng)濟(jì)增速并不高，但由于高通脹率的存在，美國GDP總量達(dá)到6.47萬億美元。今年3月美國爆發(fā)銀行業(yè)危機(jī)，硅谷銀行走向破產(chǎn)，雖然美聯(lián)儲(chǔ)還在硬著頭皮加息，但美國銀行業(yè)的危機(jī)一波接著一波，美聯(lián)儲(chǔ)很難繼續(xù)保持加息節(jié)奏，大概率加息在今年結(jié)束。今年一季度我國GDP總量28.50萬億元，同比增長4.5%，但由于美元升值，人民幣匯率下跌，導(dǎo)致中國GDP以美元計(jì)價(jià)實(shí)際縮水，GDP折合4.16萬億美元，與美國的差距反而擴(kuò)大了。今年一季度我國出口表現(xiàn)不錯(cuò)，消費(fèi)、投資還有待提升。今年一季度日本GDP實(shí)現(xiàn)了增長，但受一季度日元匯率暴跌12%，所以日本GDP總量也暴跌，GDP被德國反超。90%20%4.50%90%20%52023年4月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額主要數(shù)據(jù)指標(biāo)2023年4月份社會(huì)消費(fèi)品零售總額主要數(shù)據(jù)指標(biāo)4月環(huán)比社會(huì)消費(fèi)品零售總額3491037855-8%其中：除汽車以外的消費(fèi)品零售額3129033591-7%其中：限額以上單位消費(fèi)品零售額1322815459-14%其中：實(shí)物商品網(wǎng)上零售額--按經(jīng)營地分0城鎮(zhèn)3039832868-8%鄉(xiāng)村45134987-10%按消費(fèi)類型分0餐飲收入375137071%其中：限額以上單位餐飲收入10111077-6%商品零售3115934148-9%其中：限額以上單位商品零售1221714382-15%糧油、食品類13951608-13%飲料類211230-8%煙酒類364430-15%服裝、鞋帽、針紡織品類10511164-10%化妝品類276393-30%金銀珠寶類231288-20%日用品類548670-18%體育、娛樂用品類8695-9%家用電器和音像器材類609723-16%中西藥品類524626-16%文化辦公用品類260352-26%家具類109134-19%通訊器材類410514-20%石油及制品類19262129-10%汽車類36204265-15%建筑及裝潢材料類119152-22%7全流程嚴(yán)監(jiān)管推動(dòng)保障性產(chǎn)品發(fā)展支持普惠保險(xiǎn)發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)保障復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)品管理全流程嚴(yán)監(jiān)管推動(dòng)保障性產(chǎn)品發(fā)展支持普惠保險(xiǎn)發(fā)展保險(xiǎn)業(yè)保障復(fù)工復(fù)產(chǎn)推進(jìn)數(shù)字化轉(zhuǎn)型產(chǎn)品管理服務(wù)國家戰(zhàn)略2020.122022.12022.22022.112023.1增額終身壽存在的主要問題增額終身壽存在的主要問題18%42%8%4.24%48%-5%-4%6%-12%12%2%2%-4%1%-12%20%2%9%9.62%壽險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖壽險(xiǎn)業(yè)原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖2022年2023年壽險(xiǎn)業(yè)銀郵代理渠道原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖2022年2023年45844584壽險(xiǎn)業(yè)個(gè)人代理渠道原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖 壽險(xiǎn)業(yè)經(jīng)代渠道原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖注：保費(fèi)數(shù)據(jù)為根據(jù)中保協(xié)發(fā)布預(yù)測(cè)，經(jīng)代渠道為銀保監(jiān)會(huì)口徑下專業(yè)代理、其他兼業(yè)代理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)渠道合計(jì)。11長14%69%1%8%26%-4%-2%1%-13%19%2%6%22%0%9%34%1%19%12%--壽險(xiǎn)業(yè)新單原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖壽險(xiǎn)業(yè)新單原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖2022年2023年銀郵代理渠道新單原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖2022年2023年個(gè)人代理渠道新單原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖2022年2023年經(jīng)代渠道新單原保費(fèi)逐月走勢(shì)圖2022年2023年注：保費(fèi)數(shù)據(jù)為根據(jù)中保協(xié)發(fā)布預(yù)測(cè)，經(jīng)代渠道為銀保監(jiān)會(huì)口徑下專業(yè)代理、其他兼業(yè)代理、保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)渠道合計(jì)。12行業(yè)主力渠道新單原保費(fèi)占比行業(yè)險(xiǎn)類新單原保費(fèi)占比行業(yè)險(xiǎn)類新單原保費(fèi)占比 銀行存款債券股票和證券投資基金其他類投資個(gè)險(xiǎn)標(biāo)保市場(chǎng)第15位個(gè)險(xiǎn)標(biāo)保市場(chǎng)第15位銀保期交市場(chǎng)第24位經(jīng)代標(biāo)保市場(chǎng)第15位2023年1-4月個(gè)險(xiǎn)標(biāo)保市場(chǎng)情況2023年1-4月個(gè)險(xiǎn)標(biāo)保市場(chǎng)情況單位：億元泰康太保新華太平華夏人保生命陽光信誠中宏中美聯(lián)泰百年中英合眾天安2023年1-4月銀保期交規(guī)模市場(chǎng)情況2023年1-4月銀保期交規(guī)模市場(chǎng)情況…2023年1-4月經(jīng)代標(biāo)保市場(chǎng)情況2023年1-4月經(jīng)代標(biāo)保市場(chǎng)情況…注：個(gè)險(xiǎn)來自中保協(xié)公布數(shù)據(jù)，其中天安個(gè)險(xiǎn)標(biāo)保為中保協(xié)發(fā)布的營銷數(shù)據(jù)加續(xù)收渠2023年1-4月同業(yè)公司個(gè)險(xiǎn)主要經(jīng)營指標(biāo)單位：億元、萬人排名公司1-4月標(biāo)保4月標(biāo)保當(dāng)月同比累計(jì)月末人力月末人力累計(jì)新增累計(jì)脫落累計(jì)實(shí)動(dòng)人次12345678-1%9保險(xiǎn)公司合計(jì)- 天安 單位：億元單位：億元排名排名公司1-4月期交4月期交12-10%34/567829624天安3871%171%同業(yè)交流公司合計(jì) 行業(yè)天安 單位：億元單位：億元 排名公司1-4月標(biāo)保同比4月標(biāo)保同比1信泰18.894%4.379%2長城15.3460%2.0606%3光大永明6.718%2.7159%4昆侖健康6.42865%排名公司1-4月標(biāo)保同比4月標(biāo)保同比1信泰18.894%4.379%2長城15.3460%2.0606%3光大永明6.718%2.7159%4昆侖健康6.42865%1.62323%5利安5.8783%1.1443%65.6195%2.1603%7弘康4.2140%0.5-44%8華夏3.754%0.515%93.567%1.5413%10復(fù)星保德信3.5177%0.4158%天安1.9463%1.02175%同業(yè)交流公司合計(jì)103.862%26.8106% 2900%行業(yè)經(jīng)代標(biāo)保年累計(jì)趨勢(shì)圖單位：億元 單位：萬人/元/% 2022年2023年 2022年2023年--2022年--2023年15家重點(diǎn)公司發(fā)展趨勢(shì)看，新單業(yè)務(wù)正增長：2023年4月，行業(yè)15家重點(diǎn)公司新單規(guī)模保費(fèi)收入3962億元，同比增長9%，其中：重點(diǎn)公司規(guī)模保費(fèi)年累計(jì)趨勢(shì)圖10%9%10% ---50%30%10%-10%-30%-50%- 6%9% ---60%40%20%0%-20%-40%-60%-80%-100%2021%√520-23%021%√520-23%02023年4月，重點(diǎn)公司個(gè)險(xiǎn)渠道新單規(guī)模保費(fèi)收入968億元，同比增長26%；重點(diǎn)公司銀郵渠道新單規(guī)模保費(fèi)50%40% 30%15%20% 15%20%794/87110%794/87110%0%0%-10%-20%-30% -3%---40%20%0%-20%-40%-60%-80%-51% 49%0%49%/ 100%50%0%-50%-100%-150%21%21%--1%-17%-9%-8%442 ---50%0%-50%-100%-150%-65%57%.. . 80%60%40%20%0%-20%-40%-60%222233%47%41%33%47%41%2023年4月，重點(diǎn)公司平均月末人力5.92萬人，同比下降27%，營銷人力持續(xù)下滑。實(shí)動(dòng)人力人均標(biāo)保為單位：萬人/元/%-31%-30% -10%-30%-50%-70%-90%-110%-130%40,00035,9585,0008,881-150%- 2022年2023年平均值29%--2022年--2023年23240.0%-0.5%-2.9%國壽平安壽太保壽新華太平壽人保壽陽光壽38.5%-5.7%7.5%0.0%-2.0%7.9%平安壽國壽太平壽太保壽新華保險(xiǎn)陽光壽人保壽6.0%0.0%-0.5%-2.9%國壽平安壽太保壽新華太平壽人保壽陽光壽38.5%-5.7%7.5%0.0%-2.0%7.9%平安壽國壽太平壽太保壽新華保險(xiǎn)陽光壽人保壽6.0%公司4月當(dāng)月同比增速同比增速中國人壽3015.6%3,573.04.0%平安壽364.27.9%2,081.86.0%太保壽114.3-5.7%1,083.4-2.9%新華113.5-2.0%761.2-0.5%太平壽122.57.5%688.6人保壽險(xiǎn)48.238.5%642.3其中：長險(xiǎn)首年期交136.6%148.517.0%陽光人壽52.1-361.0-0.90%0.82%0.69%0.70%平安壽太保壽太平壽新華人保壽陽光壽2022Q12023Q12.75%2.53%0.90%0.82%0.69%0.70%平安壽太保壽太平壽新華人保壽陽光壽2022Q12023Q12.75%2.53%97%97%93%95%89%91%97%97%93%95%89%平安壽太保壽太平壽人保壽新華陽光2022Q12023Q12525 . 壽險(xiǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)收益率0.85%國壽平安壽 . 壽險(xiǎn)行業(yè)財(cái)務(wù)收益率0.85%國壽平安壽太保壽太平壽新華人保壽陽光壽2022Q12023Q1壽險(xiǎn)行業(yè)綜合投資收益率1.31%國壽平安壽太保壽太平壽新華人保壽陽光壽2022Q12023Q12627分別為27.9%、16.6%、-11.9%、-6.0%，其中平安和國壽在開門紅期間持續(xù)推動(dòng)長/短交現(xiàn)兩位數(shù)以上增長；太保、新華則聚焦增額終身壽險(xiǎn)銷售，規(guī)模增速相對(duì)落后，但新業(yè)務(wù)價(jià)值增速全面轉(zhuǎn)正：一季度壽險(xiǎn)開門紅銷售雖受到疫情放公司名稱口徑金額(億元)同比增速2022Q12023Q1變動(dòng)值新業(yè)務(wù)價(jià)值率平安用來計(jì)算NBV的首年保費(fèi)655平安新業(yè)務(wù)價(jià)值126137國壽新單保費(fèi)太保新保業(yè)務(wù)規(guī)模保費(fèi)327國壽新業(yè)務(wù)價(jià)值太保新業(yè)務(wù)價(jià)值3540新華長期險(xiǎn)首年保費(fèi)19828華夏生命百年天安合眾北京24,1153,288505891130上海13,600/4,7324,936河南18,87725,6889,1566,8583,103山東39,89819,6264,45219,2522,036河北9,27614,3366,12214,7767,218青島20,203925/5,975345吉林/1,1994,3905,480193四川37,2187,1332,7832,8781,613江蘇33,7179,0583,5764,5974,696廣東12,0257,4126853,0551,885全系統(tǒng)407,162234,295100,91668,49452,8761212市場(chǎng)排名公司2023.Q1保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入同比1國壽2平安壽3太保壽4華夏5泰康6新華7人保壽8中郵9太平10前海11陽光天安13百年14人民健康15信泰老七家合計(jì)外資公司合計(jì)全部合計(jì)綜合償付能力充足率老七家中位數(shù)203.79%上市公司中位數(shù)199.00%外資公司中位數(shù)176.00%中資公司中位數(shù)161.01%全部中位數(shù)164.44%核心償付能力充足率老七家中位數(shù)120.40%上市公司中位數(shù)120.40%外資公司中位數(shù)124.92%中資公司中位數(shù)106.13%全部中位數(shù)111.99%2021Q12021Q22021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q1 2012年2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年細(xì)分客群，圍繞特定客群的風(fēng)險(xiǎn)保障需求，特別是健康和養(yǎng)老細(xì)分客群，圍繞特定客群的風(fēng)險(xiǎn)保障需求，特別是健康和養(yǎng)老的需求，和銀行其他理財(cái)產(chǎn)品、金融產(chǎn)品形成差異；從服務(wù)端，發(fā)揮保險(xiǎn)公司的優(yōu)勢(shì)，以產(chǎn)品+服務(wù)去細(xì)分客群。從客戶的體驗(yàn)和整個(gè)客戶服務(wù)的流程上，從客戶的價(jià)值激發(fā)、銷售到后續(xù)的理賠服務(wù)等，構(gòu)造一個(gè)全面+服務(wù)的體驗(yàn)，極致的客戶體驗(yàn)。生態(tài)場(chǎng)景的共建，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司在銀行中是唯一能夠提供金融服務(wù)之外的健康服務(wù)、養(yǎng)老服務(wù)的公司。通過這些和銀行場(chǎng)景實(shí)現(xiàn)共建，更高頻的接觸和服務(wù)，可以真正實(shí)現(xiàn)雙方的價(jià)值共創(chuàng)服務(wù)客群固化的。銀?？蛻舸蠖鄶?shù)為中高端客戶，廣大的大眾客戶、長尾客戶，大量需要保險(xiǎn)保障需求客戶，保險(xiǎn)公司未觸達(dá)，客群狹窄。中高端客戶的需求未被完全開發(fā)，沒有真正發(fā)揮好提供風(fēng)險(xiǎn)保障、養(yǎng)老服務(wù)，服務(wù)人民大眾的功能。服務(wù)模式未以客戶為中心在服務(wù)的模式上，沒有真正以客戶為中心，仍然是以產(chǎn)品為中心。在當(dāng)下的銀保銷售模式下，難以銷售一些復(fù)雜的、提供真正風(fēng)險(xiǎn)保障的產(chǎn)品的。增額終身壽成為爆款就是因?yàn)樗罘香y行理財(cái)經(jīng)理銷售的邏輯，能夠講清楚期限、收益率。家庭人均月收入分布與人口數(shù)月均收入(元)百分比人口數(shù)(萬人)累計(jì)百分比累計(jì)人口數(shù)(萬人)20000*701007010000-200007848545000-10000632871823000-500015695228772000-300020735436121500-20001726360871100-150013.31862156.52794961090-1100318800141000-1090525085264800-10001240497660500-800202031178710-50021589129460546140004財(cái)富結(jié)構(gòu)變局年齡結(jié)構(gòu)變局地域分布變局消費(fèi)習(xí)慣變局銷售隊(duì)伍產(chǎn)品供給客戶服務(wù)銷售模式 ,也可以避免市場(chǎng)下跌而產(chǎn)生的風(fēng)險(xiǎn)，最大限度提周期不斷主角輪換周期不斷主角輪換——來自第十九屆NIICC金融保險(xiǎn)行業(yè)發(fā)展(半年)美元加息周期，擠破低息加杠桿的泡沫，外收割內(nèi)洗牌第38頁銀行、大通曼哈頓銀行、摩根信托、漢諾威周期總相似，細(xì)節(jié)各不同，從歷次危機(jī)中尋找周期的周期總相似，細(xì)節(jié)各不同，從歷次危機(jī)中尋找周期的 第41頁炒股。10月21-29日第42頁降息-----加杠桿降息-----加杠桿------加息供者——影子銀行。數(shù)10萬股民質(zhì)押在數(shù)百個(gè)影子銀行手里的股票很快變成了廢紙，第44頁所以風(fēng)險(xiǎn)又透過德國和奧地利傳導(dǎo)到了英國和法國的相關(guān)企業(yè)和銀行。第45頁第46頁期。但是七八十年代之后就又開始出問題，七八十年有可能就會(huì)發(fā)酵成一場(chǎng)馬拉松式的慢危機(jī)，這場(chǎng)慢危機(jī)出第47頁美國儲(chǔ)貸協(xié)會(huì)(SavingsandloanAssociationsS&L)第48頁 第49頁速滑入衰退。地產(chǎn)貸款。儲(chǔ)貸機(jī)構(gòu)持續(xù)收縮，自力更生消化金融慢危機(jī)個(gè)的速度，連續(xù)倒了十年。美國經(jīng)濟(jì)在82年快速滑入衰退，就在這一輪加息疊加衰退的背景下，發(fā)生了長達(dá)業(yè)地產(chǎn)的周期大起大落，先是給了稅收優(yōu)惠，商業(yè)地產(chǎn)吸引了大量投資。幾年后，稅收優(yōu)惠一撤，投資人就也跟著撤，讓這個(gè)周期里