財(cái)務(wù)與風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警

第四章財(cái)務(wù)分析一、財(cái)務(wù)報(bào)表解讀二、基于報(bào)表的財(cái)務(wù)分析三、基于戰(zhàn)略的財(cái)務(wù)報(bào)表分析四、基于報(bào)表分析的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀財(cái)務(wù)管理是企業(yè)管理的”神經(jīng)中樞”和“信息中心”，財(cái)務(wù)報(bào)表是企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理的財(cái)務(wù)展現(xiàn)，是經(jīng)營(yíng)管理決策的主要依據(jù)。閱讀財(cái)務(wù)報(bào)表是收集決策信息的主要手段。第一節(jié)財(cái)務(wù)報(bào)表解讀一、資產(chǎn)負(fù)債表第一報(bào)表，主導(dǎo)利潤(rùn)表。（一）宏觀了解1.觀察企業(yè)資產(chǎn)總額。代表了企業(yè)的融資能力、抗風(fēng)險(xiǎn)能力。2.觀察流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債是否匹配，了解營(yíng)運(yùn)資本戰(zhàn)略。3.觀察負(fù)債與權(quán)益之比，代表財(cái)務(wù)彈性4.觀察應(yīng)收賬款比重，了解信用政策和市場(chǎng)地位。5.觀察應(yīng)付賬款比重，了解與供應(yīng)商的關(guān)系。6.觀察其他資產(chǎn)比重。不良資產(chǎn)，不可變現(xiàn)性。（二）缺陷1.資產(chǎn)的不完整性。人力資源（人不是商品）、無(wú)形資產(chǎn)2.資產(chǎn)被低估，成本計(jì)量基礎(chǔ)。3.表外負(fù)債。第乳一偽節(jié)毫財(cái)廣務(wù)祥報(bào)脈表重解警讀二慶、變利卸潤(rùn)理表（齡一俯）繭宏忠觀貼了糖解1棚.毛茄利芽率2辱.非染經(jīng)斷常并性箭收挪益（扇二編）弄缺太陷利賢潤(rùn)夏有津水父分廳：惡收義益疫確木認(rèn)鎖基喊礎(chǔ)練。第峽一疏節(jié)聽(tīng)財(cái)緩務(wù)唱報(bào)爽表腐解到讀三廟、累現(xiàn)盾金書(shū)流里量歷表（痕一制）振現(xiàn)掛金昂為閣王資們產(chǎn)邁負(fù)混債確表背是劇靜裕態(tài)胖的遲，呼只歲能襯反含映半資另產(chǎn)搞存刃量只，珍不窯能器說(shuō)升明忙能版不暫能流順態(tài)利高變費(fèi)成隔現(xiàn)寒金斗，榨如富何茶能御讓賠銀裂行妥放菠心欲。利沃潤(rùn)推表閘是霧動(dòng)織態(tài)輩的標(biāo)，制但庭卻薯是賊應(yīng)料計(jì)毀制國(guó)，醬不膀能永充金分架揭棕示興風(fēng)唉險(xiǎn)加?，F(xiàn)竟金獅不故會(huì)歉撒掩謊埋，取是漏應(yīng)某對(duì)餡?；@機(jī)蛙的哲根在本抗。從跳現(xiàn)魯金中的灑角危度蜻判榮斷色企匙業(yè)膚財(cái)挽務(wù)旗狀熊況乒和個(gè)經(jīng)索營(yíng)政成完果舌，趙獲雕取兔現(xiàn)友金朽能栗力濟(jì)，狼預(yù)服測(cè)摩未我來(lái)演財(cái)去務(wù)惠狀尤況廁。（店二醒）瞧企腰業(yè)終理括想他的遍現(xiàn)龍金抓流那量鐘組撓合經(jīng)持營(yíng)米現(xiàn)眾金猛流餅量剩為衛(wèi)正投象資價(jià)現(xiàn)膝金遮流糖量飛為乞負(fù)籌賣(mài)資膏現(xiàn)鎮(zhèn)金伐流剛量皂為默正對(duì)守財(cái)梨務(wù)勝報(bào)居表騙數(shù)生據(jù)僚進(jìn)滋行柳挖針掘蘆，貸增偶加垮會(huì)窩計(jì)值信廈息提供才給筋。第登二繳節(jié)攤基者于丟報(bào)捕表菊的月財(cái)浸務(wù)恥分并析償家債膜能較力郵分鋼析營(yíng)爹運(yùn)胃能溪力庭分哭析盈待利辣能佳力良分少析發(fā)喝展壇能頭力呼分索析第途二恢節(jié)綁基傷于趁報(bào)隙表石的誦財(cái)梳務(wù)賞分班析一講、年償他債張能槐力腸分絹析（吵一很）升短宅期灰償昏債窩能排力蛋分起析短憶期胖償血債浙能緊力煙：紋指友流史動(dòng)喉資珠產(chǎn)朱在時(shí)負(fù)間上繼和數(shù)聚量上沈?qū)θ绷餍獎(jiǎng)涌控?fù)走債莖的雞保惕證幅程莖度嫂。如沒(méi)果陰企幼業(yè)曾的朱短選期離償稠債出能掌力塘發(fā)益生滲問(wèn)都題管，蘆就就會(huì)右加邊大援臨仆時(shí)普性頂緊郊急蘋(píng)籌擱資既的述成館本緞，渡影方響恭企給業(yè)井的姨盈控利信能桶力梁。第碌二體節(jié)符財(cái)痛務(wù)耕分預(yù)析1、細(xì)營(yíng)優(yōu)運(yùn)符資晃本涌（蛙存脂量餡指緣瑞標(biāo)命）營(yíng)帥運(yùn)串資骨本=流哥動(dòng)霉資肢產(chǎn)-流捐動(dòng)柿負(fù)晉債如停果紫不串存友在驗(yàn)錯(cuò)泡配稼風(fēng)臨險(xiǎn)罷，姨營(yíng)天運(yùn)超資云本掃只帶要過(guò)不迎小恰于0，綁流細(xì)動(dòng)菠資韻產(chǎn)飽便黎能彩夠辨償歸還堪流故動(dòng)躍負(fù)閣債盯。引答伸置公關(guān)式營(yíng)雄運(yùn)艦資嶺本=流付動(dòng)亞資噸產(chǎn)-流倡動(dòng)只負(fù)定債=長(zhǎng)撈期醬資憤本-長(zhǎng)隨期墳資休產(chǎn)【緩此沖傷墊】流雅動(dòng)逝資媽產(chǎn)隸與啦流抬動(dòng)撞負(fù)褲債顛相疲等蔽，好并罷不化能屢絕折對(duì)嘉保兼證段償短債伯能技力伸。亡因賢為匠債良務(wù)宏到寫(xiě)期談與家流缺動(dòng)秀資奔產(chǎn)良變茅現(xiàn)嚇，捧不晝可湖能驅(qū)完訴全宇同比步鈴。營(yíng)燒運(yùn)怠資矮本文大際于0，胳對(duì)脅錯(cuò)寨配揚(yáng)風(fēng)滴險(xiǎn)捆起身到緣瑞了氣緩修沖幼作倦用鞏。2、笑流頸動(dòng)加比猜率俗（辟存汁量久指吉標(biāo)脊）流浩動(dòng)怖比籌率=流謀動(dòng)括資燦產(chǎn)/流掘動(dòng)絹負(fù)屬債（1）縱流錫動(dòng)住比洋率乓的娃標(biāo)查準(zhǔn)辜值收（經(jīng)替驗(yàn)寧值探）由徑于“錯(cuò)塊配嘗風(fēng)透險(xiǎn)”的辛存揮在忘，興流體動(dòng)并比嚷率漠必瞎須翼大像于1。很因城為吐分遷析骨者罰并靠不化能啞夠移確海信敏存詠貨過(guò)中絲式包州含飲的俱利炒潤(rùn)神一與定教會(huì)鏟實(shí)脅現(xiàn)河。傳傍統(tǒng)領(lǐng)上禍認(rèn)梁為耗財(cái)獄務(wù)莖健浪康獻(xiàn)的圍標(biāo)棉準(zhǔn)禿值示（弄平上均展值患）昂上輩限倡為2本.歉0，勺流呢動(dòng)想比賄率袍小資于1是句一體個(gè)檢警義告鞠信個(gè)號(hào)缺。流爬動(dòng)鋸比霸率藝過(guò)絮高評(píng)，格也葛不催符車(chē)合脈公暑司買(mǎi)利喪益如，余可賄能靜是涂由浪于稱(chēng)存鉗貨丑積腸壓憑呆抽滯悅所涉引忠起外。值維得陽(yáng)注霜意黃的刪是肌，版不未少瘦企私業(yè)貧成簽功何地掉運(yùn)鎮(zhèn)用兩了錯(cuò)營(yíng)剛運(yùn)嗓資妄本帝管吧理階的O植P宮M戰(zhàn)賠略廚，漁使流輝動(dòng)酷比捏率準(zhǔn)小廁于1。3、靠速想動(dòng)懂比贈(zèng)率速疫動(dòng)頭比忍率=（正流培動(dòng)壓資撕產(chǎn)-存諷貨兵）/流傭動(dòng)廚負(fù)逮債速院動(dòng)刊比禿率德指撲標(biāo)挑的烏提叉出買(mǎi)，逼主貫要例是葬基葛于適存帝貨征變貌現(xiàn)集能廢力吵的騰不剖確勺定酷性桶。厘如賓存摘貨疏價(jià)介值器可原能辮已昌經(jīng)壺貶朵、聞已質(zhì)被繞抵魂押歸、宏估巴價(jià)猴可襯能膨不劉正概確姓。速翁動(dòng)襪比馳率正支錯(cuò)持巴流渴動(dòng)未比突率燒時(shí)桶，套流值動(dòng)燥比歌率趣的喊可魂靠象性屠會(huì)姑得彼到扁提描高只。（1）全標(biāo)液準(zhǔn)戒值一挑般汗認(rèn)遺為找速富動(dòng)停比跨率享的友標(biāo)尋準(zhǔn)盆值酒為1；鏈最精低船值插不遍能誼低據(jù)于0絹.飄5。但通是捧，蘭不勸同向行爛業(yè)恐速丙動(dòng)彈比積率現(xiàn)差心別巨很雀大裳。慕有穩(wěn)些丸企寺業(yè)白，田存存貨射很翻少疲，推速網(wǎng)動(dòng)效比某率園低恐于1是嚴(yán)很芽正艇常映的歉。速賄動(dòng)昏比勞率比不貿(mào)承佩認(rèn)阻存哀貨范，擦可描能洋會(huì)夏歪幻玉曲杜償辦債飲能匹力姨。焰因純此害，畫(huà)速賄動(dòng)千比淋率剩只塌可孝作河次俘級(jí)影指姿標(biāo)訴使羅用城！[削欄弱對(duì)償帆債法能櫻力渡的藍(lán)表宜外魚(yú)因電素]1、州與散擔(dān)電保煮有產(chǎn)關(guān)玻的燦或炒有狀負(fù)菌債表幻玉外元項(xiàng)癥目字，鋤在男附坑注腿中罰披芬露硬。2、首經(jīng)友營(yíng)動(dòng)租學(xué)賃料中抄的臨付擠款乞承患諾表磚外港項(xiàng)賢目匙，境且口不軟在波附側(cè)注廢披湊露級(jí)。（豈二黨）鼠長(zhǎng)凈期幣償江債命能母力粒分用析1、尺資膝產(chǎn)楚負(fù)種債報(bào)率資雁產(chǎn)奪負(fù)弊債縫率=負(fù)墻債毛總率額/資覺(jué)產(chǎn)除總劉額資獄產(chǎn)買(mǎi)負(fù)旋債楊率兼相愛(ài)對(duì)盤(pán)穩(wěn)嚷定鉤，繭適鳳宜卡衡瞇量米長(zhǎng)烈期淡償鑄債蔽能超力門(mén)。資蝦產(chǎn)顯負(fù)驅(qū)債沒(méi)率難是抄一漫個(gè)刪極柱其楚重久要筍的壞指線標(biāo)旋?。?）宰資嶄產(chǎn)鹽負(fù)智債宏率屢標(biāo)好準(zhǔn)闊值一漿般旨認(rèn)頭為際資櫻產(chǎn)掙負(fù)票債諸率倦等鍬于5謠0扎%，匹表覺(jué)明點(diǎn)公脈司或比炒較泉健行康誕。批因離為辜債恐權(quán)拆人商與各股已東跟承緣瑞擔(dān)猾的經(jīng)風(fēng)菊險(xiǎn)免均超衡傷。資松產(chǎn)龜負(fù)爽債非率杏高辯于7行0側(cè)%是償一獎(jiǎng)個(gè)反預(yù)遙警智信炕號(hào)皇！凈風(fēng)沉險(xiǎn)妙主古要盛由哈銀促行潤(rùn)承紡擔(dān)昆。但沃是據(jù)，筋資沸產(chǎn)幕負(fù)述債返率掉過(guò)歇低慘，摘會(huì)策引陷起節(jié)股途東森不移滿(mǎn)查。報(bào)因儉為明銀芬行等沒(méi)漲有老為透股挑東網(wǎng)承們擔(dān)否風(fēng)泡險(xiǎn)查，占等豪于您商骨有堅(jiān)為轎公婦司咬作機(jī)貢插獻(xiàn)張。經(jīng)叮營(yíng)妨者醋在配選義擇劉資窄產(chǎn)礎(chǔ)負(fù)季債秩率言時(shí)運(yùn)，植既扒要限服活從躲股泳東少利夸益瓣，茂也帝會(huì)粉顧山及簡(jiǎn)財(cái)圣務(wù)播風(fēng)腳險(xiǎn)狼。杠緩桿帝利我益蚊和特控克制章權(quán)勾（艦不輸會(huì)啄稀碗釋知）拘會(huì)擇激挺勵(lì)盛經(jīng)堆理旁層梢舉絨債光經(jīng)價(jià)營(yíng)截。資斤產(chǎn)乘負(fù)略債帖率棗是催衡恥量杏經(jīng)合理傍人這進(jìn)擁取弟精同神命的隙標(biāo)傘桿吼。催不尤善廚于便舉船債炭的律企萬(wàn)業(yè)糞，稱(chēng)至廣少表是說(shuō)比壁較瘋保買(mǎi)守描的貨，替也喇可騙能蠟是且對(duì)徒前中途衛(wèi)缺所乏板信艙心竟。討客論請(qǐng)為評(píng)腸價(jià)嘆本產(chǎn)公執(zhí)司勒資踏產(chǎn)躺負(fù)周債妻率徐。[影且響虧企厚業(yè)俘長(zhǎng)欠期綱償該債吧能柔力滾的盒表辦外怠因桃素]當(dāng)間企撫業(yè)場(chǎng)的關(guān)經(jīng)抬營(yíng)陽(yáng)租皮賃輔期斜限金比船較狗長(zhǎng)賄或遣具牙有綱經(jīng)村常算性翅時(shí)吵（燥非圍融印資押租陽(yáng)賃型）隱，置則派構(gòu)挖成盾了狡一詳項(xiàng)襯長(zhǎng)寬期努負(fù)服債主。番到攻期頭支鍋付叮的溫租征金案，將會(huì)役對(duì)筒企搶業(yè)置的偉償陰債恭能番力長(zhǎng)產(chǎn)臺(tái)生鏈長(zhǎng)蹈期遙影型響楊。二迎、竊營(yíng)幟運(yùn)際能欺力富分柴析（白一參）返應(yīng)繪收豬款草周柔轉(zhuǎn)影率應(yīng)廉收杏賬瀉款悉周部轉(zhuǎn)隙率好是徒指呢一扶定嬸時(shí)鹽期宿內(nèi)條應(yīng)睬收狠賬冶款礙轉(zhuǎn)魔換衫成正銷(xiāo)丘售詳收返入呀的擺次勵(lì)數(shù)落。1、雙應(yīng)賞收歸賬難款流周按轉(zhuǎn)敬率凈（辦次湊數(shù)敏）=主文營(yíng)風(fēng)業(yè)剃務(wù)陡收偽入上凈嗽額÷應(yīng)曉收著賬牢款察平乎均咽余沿額應(yīng)懼收女賬伙款層平抱均刮余逆額=（姓期販初+期糊末逝）÷狂2應(yīng)尼收雙賬話(huà)款送周督轉(zhuǎn)墨率裁行脾業(yè)啄差轎異盲極班大堵。或原宴因騰在餃于只該淘指沾標(biāo)勞用雅銷(xiāo)燙售蘭收頌入墳替羊代攔了朝賒驅(qū)銷(xiāo)該收窩入桑。（蚊二絞）商存罷貨鉤周爪轉(zhuǎn)拋率存味貨挽周已轉(zhuǎn)碰率杏是具指梯一到定徹會(huì)語(yǔ)計(jì)架期索間損存懸貨巨轉(zhuǎn)解換符成慈營(yíng)達(dá)業(yè)抽成言本湯的抹次鏟數(shù)稼。1、存峰貨恥周訂轉(zhuǎn)休率=主剝營(yíng)秤業(yè)仇務(wù)嗎成廟本÷存刑貨敵平券均模余酷額存倚貨喬平柱均米余及額=（以期找初+期必末永）÷還2三牙、淚盈比利桿能盟力蓄分抬析（紫一欺）豎毛從利簡(jiǎn)率毛傅利雪率=（犬毛者利÷?tīng)I(yíng)腳業(yè)公收點(diǎn)入涌）×棋1渣0佳0族%毛勇利=營(yíng)腎業(yè)顆收臨入坡－撇營(yíng)獄業(yè)進(jìn)成咳本毛坦利鑒率鴿是帖一映個(gè)鑰容統(tǒng)易恨被緊忽獎(jiǎng)視呀的向，男極丑其仔重糕要祥的銜指猛標(biāo)瓜。一痛般傷而約言油，潔毛兼利侍率平長(zhǎng)目期號(hào)維藝持尖在4某0漢%以慌上響的賭公崇司蹤蝶可判能及具纏有既持聰續(xù)秋競(jìng)凳爭(zhēng)穿優(yōu)裁勢(shì)圾；而穗毛恒利婆率傘長(zhǎng)曉期尸低壓于4探0誤%的炕公胡司榜一丙般段都趙處奪于駐競(jìng)飲爭(zhēng)測(cè)性繡的殺行否業(yè)??；如寨果溝一局個(gè)盟行菊業(yè)波的像毛挪利王率慘長(zhǎng)弟期寶低攤于2蘿0膚%，蛋說(shuō)證明吼這稈個(gè)劑行古業(yè)鐮存纏在遍過(guò)讓度飾競(jìng)害爭(zhēng)盯。可勺口尊可溝樂(lè)源：漲一調(diào)瓶摘普征通物的蒼汽花水稀！毛澇利貪率蠻卻醋達(dá)庸到6袖0當(dāng)%：吵競(jìng)的爭(zhēng)過(guò)力禽使降然撿！（聲二攻）福營(yíng)設(shè)業(yè)糠利漢潤(rùn)礦率營(yíng)夏業(yè)灑利扇潤(rùn)撿率=（歡營(yíng)估業(yè)條利棕潤(rùn)偽÷哨營(yíng)聚業(yè)都收奧入眠）×揀1穿0子0鋼%該稈指未標(biāo)寬綜創(chuàng)合劉考辯慮達(dá)了塑企蒜業(yè)苗經(jīng)填營(yíng)笑收唐入壺與洞銷(xiāo)麗售稼成乞本屬、顫財(cái)野務(wù)屬費(fèi)允用滿(mǎn)、禾管軍理菌費(fèi)跳用桑、伸營(yíng)敏業(yè)礦費(fèi)素用昆等王因竿素辨，翻是刃綜駛合當(dāng)反關(guān)映樹(shù)銷(xiāo)批售伙創(chuàng)齡利糠能英力間的茫關(guān)坐鍵芹指唉標(biāo)叢之務(wù)一閣。因顫為鉆銷(xiāo)鞏售摟是恐企牙業(yè)書(shū)創(chuàng)誤利牛的巴唯靠一卵的潛真絡(luò)正總來(lái)吩源丘。（娛三崇）副成價(jià)本盯費(fèi)凍用暮利猶潤(rùn)尸率鉛（障投竭入冒產(chǎn)窮出事比武）成霧本枯費(fèi)辯用皺利箱潤(rùn)課率=（芳利柔潤(rùn)塘總差額÷成趟本椒費(fèi)蓮用括總越額州）×屈1斯0挎0串%成欲本勸費(fèi)施用=營(yíng)贈(zèng)業(yè)曬成段本+營(yíng)授業(yè)為稅貫金俗及盒附嫂加+銷(xiāo)消售身費(fèi)呀用+管味理朽費(fèi)喊用+財(cái)富務(wù)垃費(fèi)鄭用成西本買(mǎi)費(fèi)袍用飲利能潤(rùn)揪率晨是筑綜彼合己反售映艦投酬入織產(chǎn)澆出店效如果屯的瓦關(guān)廳鍵駱指您標(biāo)。（良四泳）位總話(huà)資南產(chǎn)貓報(bào)鄭酬災(zāi)率總軟資拔產(chǎn)蹲報(bào)權(quán)酬擴(kuò)率=（難息缺稅哀前輕利劉潤(rùn)÷總趨資喚產(chǎn)因平滑均產(chǎn)余昏額威）×弦1毯0健0鞠%該砌指捧標(biāo)溝是硬利堅(jiān)用紗財(cái)捐務(wù)膏杠頭桿銷(xiāo)的腐臨凝界烘點(diǎn)麥。（紗五畝）老凈縣資伙產(chǎn)燈收盾益風(fēng)率凈枯資煤產(chǎn)榨收僑益典率=（鳥(niǎo)凈盞利叫潤(rùn)÷凈紅資碗產(chǎn)賠）×聞1給0商0液%是買(mǎi)財(cái)恩務(wù)乞分蚊析濤的建核捕心紋指鑰標(biāo)除，遵是脆股側(cè)東普財(cái)壩富肢最賓大漸化堡目榆標(biāo)東的素集說(shuō)中破體喊現(xiàn)陣。四宜、幅現(xiàn)柄金捉流惠量也分聞析現(xiàn)洪金恰流循量捧分飯析易可貓以培增望強(qiáng)重銀色行同收厲回認(rèn)債奪權(quán)宏的泉信更心教。企竿業(yè)己在注經(jīng)炒營(yíng)叼活愈動(dòng)昏、塘投舒資照活昆動(dòng)震和習(xí)籌跡資吳活糾動(dòng)腔現(xiàn)丈金常流逮量霧是罵銀壓行饅貸吵款增的借第梳一征還火款豎來(lái)努源假，猜抵迷押頑的乓資月產(chǎn)肚是軌貸宮款廣的農(nóng)第眾二鵲還霧款仗來(lái)虧源旺。銀繡行月貸恥款蝦是惠以咐現(xiàn)認(rèn)金悉償裳還爐，葬而島非涌銷(xiāo)肯售遼額東、則盈犯余叼或哄利咽潤(rùn)鐮。冶因籌此晃，堂銀物行披最碌關(guān)羽心佛的望就書(shū)是鐵企扇業(yè)勢(shì)是寺否葡有會(huì)能殖力績(jī)提棕供嬸足畝額圣的蒙現(xiàn)麥金俗償居付轉(zhuǎn)到乘期甜的嬌本其金爛和掏利搭息菜?，F(xiàn)螞金薪流匙量極表炮所豎揭疏示倆的捧現(xiàn)綠金異流碌量梳信們息賣(mài)可斗以猶從在現(xiàn)肯金替角蜻度絲式對(duì)呆企煉業(yè)賞償盆債綿能倆力娛和戒支較付群能祖力抖作雜出州更奴可炒靠獻(xiàn)、喜更旗穩(wěn)斑健旗的右評(píng)何價(jià)觸。四面、溜現(xiàn)潮金起流婆量厭分代析一蘭般搶來(lái)儲(chǔ)說(shuō)葛，行一啊個(gè)興健民康虛成巾長(zhǎng)福的線公餅司圍，貢經(jīng)第營(yíng)肚活忌動(dòng)英現(xiàn)濟(jì)金橋流伙量胃應(yīng)懂該查是釀?wù)曋低ぃ炛良迳倩タ晒靡粤⒄f(shuō)滅明峽企脖業(yè)畜日揚(yáng)常賠經(jīng)摩營(yíng)絡(luò)活夫動(dòng)股所擴(kuò)產(chǎn)葛生逃的勒現(xiàn)寇金絨流耍入憂(yōu)能啊夠進(jìn)滿(mǎn)馳足沿現(xiàn)漂金粗流緩出拘的噸需罪要?jiǎng)?；哈投賠資器活品動(dòng)若的赴現(xiàn)頸金鑰流平量吊是修負(fù)購(gòu)值嘴，耕說(shuō)斯明果企農(nóng)業(yè)蔬有杜對(duì)慰外踩和向?qū)θ眱?nèi)始投坑資韻的襪能襖力霞；賞籌喝資驕活生動(dòng)遙的惱現(xiàn)桂金嶼流尿量亦是嗚正蹦負(fù)石相備間吐的訓(xùn)，窗如材果謝是向正服數(shù)悅說(shuō)使明己擁碧有鏟一抽定陣的說(shuō)籌伶資貫?zāi)芪樟ψ?，泉如這果奮是歉負(fù)療值兄說(shuō)五明迅企麥業(yè)騰具攪有糕一衡定簽的煮償輕債擁能征力讀。五碼、勇利饅潤(rùn)氧與枝現(xiàn)詢(xún)金粒流磚量待組贈(zèng)合螞分滲析（碎一鐮）蠢收亂入融質(zhì)語(yǔ)量查分性析銷(xiāo)禾售計(jì)收枯現(xiàn)紙率粗＝淡銷(xiāo)郵售莖商吳品根、焦提卷供釀勞席務(wù)懶收咽到段的筆現(xiàn)怒金聯(lián)/另主頌營(yíng)框業(yè)拖務(wù)雞收起入福。（雜二富）助利醉潤(rùn)裕質(zhì)蘆量們分上析經(jīng)四營(yíng)魂現(xiàn)捧金癥流裳量校收定益桿比=經(jīng)忽營(yíng)勇現(xiàn)暈金丑流好量/凈秤利抵潤(rùn)經(jīng)亞營(yíng)海性鄭現(xiàn)道金籍流孫量-凈諸利雪潤(rùn)=投伙資罰活蜻動(dòng)某影筋響嗎因摔素+籌朽資它活息動(dòng)鳥(niǎo)影悄響匠因潛素渾十飛經(jīng)胳營(yíng)郵活招動(dòng)理中卵非鴿現(xiàn)炎金塌因財(cái)素+經(jīng)南營(yíng)癥活洋動(dòng)桶中俊的竟?fàn)I顧運(yùn)餅資石金爐因興素鋤等辮。如崖果睡“知經(jīng)跨營(yíng)附性叛現(xiàn)莫金閃流犧量碌”衫大會(huì)于榜等叛于符“蠻凈妹利龜潤(rùn)羅”灘，聚說(shuō)蠅明價(jià)凈肯利亡潤(rùn)培全聞部集是耍由堅(jiān)經(jīng)聰營(yíng)渠現(xiàn)倦金久流貴量瘦支息持茫的催。D東u剃P(guān)著o扭n鉗t體政系—跟—三討驅(qū)乳動(dòng)紀(jì)因奮素松分嘗析凈世資產(chǎn)檔收益要率總潮資產(chǎn)錯(cuò)收益擴(kuò)率權(quán)線益乘鎖數(shù)銷(xiāo)漸售利平潤(rùn)麻率資鞠產(chǎn)周暗轉(zhuǎn)子率凈倒利思潤(rùn)銷(xiāo)易售霜收牙入銷(xiāo)腹售略收絨入全遠(yuǎn)部貨成割本銷(xiāo)普售米成架本期填間憤費(fèi)纏用利饅息董費(fèi)浮用其啄他跟支依出所宅得帝稅銷(xiāo)燒售澡收盲入資餅產(chǎn)共總亂額資艇產(chǎn)漆總?cè)f額所貢有蔬者悉權(quán)罵益長(zhǎng)未期含資鑒產(chǎn)流要?jiǎng)哟Y湯產(chǎn)現(xiàn)陳金&證總?cè)瘧?yīng)辣收擱賬蹄款存主貨其廳他鉆流削動(dòng)××÷÷÷-+第帝三敵節(jié)德基欄于淚戰(zhàn)衛(wèi)略準(zhǔn)的途財(cái)數(shù)務(wù)響分疲析沒(méi)支有駛戰(zhàn)百略拉的慢企埋業(yè)升就羽像傷個(gè)滴流李浪里漢鳴一希樣然無(wú)內(nèi)家鄭可述歸噴。會(huì)紐奉計(jì)襲數(shù)堪據(jù)蠅是眾企柳業(yè)粘戰(zhàn)旁略御的令“旋財(cái)妻務(wù)倍表島現(xiàn)讀”召，陰脫尼離搭了標(biāo)戰(zhàn)破略匠的案財(cái)悅務(wù)婦分浴析貍只肚是里一疲種垂“科數(shù)漏字案游屬戲塔”挖。第貧三請(qǐng)節(jié)累基傘于階戰(zhàn)邁略分的調(diào)財(cái)腔務(wù)餅分祥析不逃識(shí)鑒廬袍山炭真比面登目啟，礦只緩緣幼生阿在紀(jì)此父山描中壺！基噴于延戰(zhàn)互略脊的罩財(cái)分務(wù)慣分膀析齡，極目者的婚是節(jié)拓扎展羨財(cái)唇務(wù)庸分內(nèi)析方的惰視眨野辟，“跳節(jié)出像財(cái)淚務(wù)著看橫財(cái)豎務(wù)”，筑因術(shù)為姿只立有爪從鼠財(cái)卻務(wù)充視承野淺之臭外摸，布才腰能子識(shí)盤(pán)別旬財(cái)堡務(wù)規(guī)績(jī)嶼效變的耳驅(qū)逼動(dòng)傻因鼓素?fù)?，撞更廊好禁地感評(píng)汗價(jià)顫財(cái)碌務(wù)盛績(jī)占效述?；\于恥戰(zhàn)邀略樣的慮財(cái)賣(mài)務(wù)注分陜析禿，覺(jué)目累的悉是引恰導(dǎo)抗分各析邊人奶員霜從斗細(xì)鄰節(jié)子分碼析帆轉(zhuǎn)縫向頁(yè)全艘局丘分言析料，組從躬更子高梨的頑層外面拔理燭解唇公五司解的叫財(cái)匯務(wù)幻玉表航現(xiàn)脈。第內(nèi)三乒節(jié)姥基剃于質(zhì)戰(zhàn)敢略尾的敞財(cái)壟務(wù)廊分做析如亮果虧不粱了太解D釋E末L吉L的膏戰(zhàn)待略栽，孔我簽們炒將拼無(wú)紀(jì)法塊理幕解棋，輝毛挺利蛇率害很殃低校的E退L印L，桃其放凈匠利池潤(rùn)抽率嚼卻獨(dú)并古不醒比那毛政利搞率奏非框常斷出惠色秤的M義i筍c木r框o丙s乳o以f圣t遜饑色京。同絹樣罰，屋如符果博我盛們烈不閣了存解M弦i之c境r塊o義s森o批f宋t的戰(zhàn)物略嘴，極我餃們皮也俊無(wú)鋒法院理芝解M吐i苗c耗r窗o鑄s賽o狂f順t的蒙研關(guān)發(fā)沒(méi)支拋出早會(huì)漠遠(yuǎn)坊遠(yuǎn)渠高恢于D冠E抱L掉L。第猾三綁節(jié)沒(méi)基宗于潮戰(zhàn)塘略纏的欠財(cái)釀務(wù)佩分扯析最卵讓內(nèi)難雨以捕理黑解標(biāo)的蹦是糾：藏當(dāng)午企鄰業(yè)未定水位淺于該差頁(yè)異畢化踏戰(zhàn)君略業(yè)時(shí)殿，活財(cái)豬務(wù)紅管沖理銜人抵員逐的企卻逐把擇主銅要偽的御精脊力弓用恭于鋪壓泊縮季產(chǎn)抄品亞成彈本藍(lán)上尋面賠。（甲一伯）吵行劈燕業(yè)重分榮析1、零行梅業(yè)對(duì)生磁命花周菜期丹分啊析一遮般言來(lái)紡說(shuō)兔，弱如育果味行睡業(yè)竟進(jìn)款入兔衰奏退綁階狐段孩，搖除損非嚴(yán)進(jìn)棉行傍結(jié)淹構(gòu)娃調(diào)銀整逮，盈否張則蜓整替?zhèn)€皺行昌業(yè)饒的視企障業(yè)慶都竭會(huì)錄面帽臨灑困院境啟。如碗果侄企后業(yè)換所嬌屬勤行嗚業(yè)救處閉于梅發(fā)訓(xùn)展選階窮段虛，丸則食其澤財(cái)訪務(wù)亡狀綿況浸有額進(jìn)娃一倘步哥改追善幅的朝空紙間榆；拴如摩果屈是悉處肢于鴨衰幟退銷(xiāo)期漠，條即幅使壟目復(fù)前晶尚習(xí)好閥，速也引存維在刃著犯比箭較犧大憶的士財(cái)慈務(wù)儲(chǔ)風(fēng)神險(xiǎn)穗。2、址行盤(pán)業(yè)乘競(jìng)騰爭(zhēng)乞結(jié)襪構(gòu)詳分畝析“五偏力祝模眼型”。箱五靈力孤分鑄別款代摘表柄了遙現(xiàn)竟有秩公斷司牲之冤間擋的脆競(jìng)搬爭(zhēng)崇、冬新熊進(jìn)鄙人捏者核的劃威銷(xiāo)脅襲、漏替酬代濤品桐的厘威鈴脅務(wù)、宅購(gòu)典買(mǎi)鋒者晶討苗價(jià)貨還蟲(chóng)價(jià)鋤能他力策、鑰供痕貨領(lǐng)商謙的枯討泥價(jià)逐還相價(jià)染能約力富等喝。行崗業(yè)臥競(jìng)原爭(zhēng)液決妄定非了暈財(cái)股務(wù)慕表浸現(xiàn)例陰如猜，喬電險(xiǎn)力刮企崇業(yè)遷應(yīng)錯(cuò)收壯票叉據(jù)凝為企什覺(jué)么披規(guī)楚模權(quán)龐梳大頌？（技二踢）蠟企木業(yè)誘在改行推業(yè)搖中它地貓位叮分眠析企炸業(yè)告在思行田業(yè)靠中刑的素地揭位刮是染制時(shí)定每戰(zhàn)貞略鋤的悠內(nèi)粱部開(kāi)條嫁件特。一余個(gè)飼企舒業(yè)裕的革行版業(yè)城地報(bào)位援主財(cái)要爬體筍現(xiàn)曠在蓋：（1）興市芬場(chǎng)副占莖有商率協(xié)。泡一宋個(gè)凳企晉業(yè)辦的鎖競(jìng)桌爭(zhēng)夏力雜最刃終搶要厭體劃現(xiàn)假在拴市慚場(chǎng)瞎上歉，果優(yōu)秒異墓的箭財(cái)威務(wù)燙指巡壽標(biāo)氏必瓦須換要筆有姑一過(guò)定滿(mǎn)的很市各場(chǎng)印占化有壘率寒作俯支兄撐酒。（2）聽(tīng)技足術(shù)傳領(lǐng)指先躍度沾。紹在歪技問(wèn)術(shù)酷上洋的摩領(lǐng)壺先處度喊，逗尤閥其郊是季行末業(yè)凝核訪心弊技遞術(shù)啄領(lǐng)箱先技度殖，驚決腳定劑了寧企巾業(yè)鞭的難行饅業(yè)工地蜻位址。（禮三抬）懲企庸業(yè)互競(jìng)斑爭(zhēng)俯戰(zhàn)鈴略貸分興析戰(zhàn)乳略玻是腿企寇業(yè)棵的劇龍將頭疫，汁進(jìn)喚行樸戰(zhàn)雀略梯分膜析街，蛛才但能仔全怖局第性幕和款系紐奉統(tǒng)逗性淋地把把乳握嘆財(cái)泰務(wù)延數(shù)月?lián)住?適.成仇本玻領(lǐng)此先倘戰(zhàn)刷略該刷戰(zhàn)屢略則的蒼優(yōu)聞點(diǎn)關(guān)是葵降者低隙產(chǎn)騙品穗成削本濕，連從假而翅當(dāng)香整纏個(gè)肚產(chǎn)恐業(yè)掘的舟利狗潤(rùn)至很悄低談時(shí)虛依纏舊蝦保厚持疤相磁對(duì)崗較沃高浙的勇利蘇潤(rùn)誼。D據(jù)E緊L螺L筋—低以成股本卵戰(zhàn)塞略玻的牧楷寨模戴左爾訊公紫司飲以擺低鹽成漲本插取弦得落競(jìng)迅爭(zhēng)巧優(yōu)光勢(shì)偶，言并談一鮮直局為潛更宇低或成盈本進(jìn)劫行麥流閱程學(xué)再羞造，踢將并低最成杜本掘應(yīng)翼用爐到傍極錦致槳，注刻獸在氣員喜工尤的季骨輸髓簽里殊。齊在南戴產(chǎn)爾桌公徒司翠，度打客印廊紙快都肅是謎雙俱面芳使謀用的。戴溫爾評(píng)的末低火成牛本掙戰(zhàn)獻(xiàn)略殃成對(duì)功是的男關(guān)耐鍵先是搬按尿單溪定某制唱、導(dǎo)直惰銷(xiāo)炸、例供義應(yīng)卻鏈稠管濕理呆。戴歡爾歡最侵初梯創(chuàng)蘋(píng)立滾公臺(tái)司辱的甜理份念西非禾常崖簡(jiǎn)材單明，起就習(xí)是沫按佳照才客課戶(hù)膠要瓦求里制塌造謙計(jì)繞算沃機(jī)此，章并楊向傻客贊戶(hù)振直庫(kù)接座發(fā)越貨筑。病戴粘爾訊的頌這牲一勾理繁念就一勞直葬堅(jiān)矩持舟至授今以。戴威爾織的安生口產(chǎn)筋是碎按絞單中定胃制蜘的謀，佛并慰且滅發(fā)吵生釘于初客極戶(hù)秧預(yù)求付筍款禁之爹后蒜。膽這納種灑商瞎業(yè)不模秤式捏，置減梯少階了鉛材系料庫(kù)庫(kù)盾存乓，沃基濕本足實(shí)輛現(xiàn)栗了刮產(chǎn)峽品婆零門(mén)庫(kù)耽存庭，古并吹且堵無(wú)勿償擇地緊占賠用范了儉客胖戶(hù)構(gòu)的賄資川金榆。為耀了禮“索以劈燕信煮息膝代含替豈庫(kù)屢存霸”誓，都戴晨爾讓建炸立雪了有供虧應(yīng)旋鏈跡管紀(jì)理集平霸臺(tái)可，甩借穴助餅這拜一混平鏡臺(tái)品，釋供孕應(yīng)篇商裙可佳以岸在疏第相一洽時(shí)為間錫看痛到歌戴臂爾置客喊戶(hù)嗽的伯訂脖單男信朵息廟，鏈從眠而次可訓(xùn)以度預(yù)跪測(cè)誰(shuí)戴荒爾董原淺材雹料親需白求威量粗。住供件應(yīng)刺商弟的語(yǔ)倉(cāng)紀(jì)庫(kù)耍就勢(shì)設(shè)糠立田在甲戴抄爾勁旁破邊杠，叉大獵部駁分參的紗原販材袖料佛可褲以慰直廈接兄上飲戴蟻爾蹤蝶的放生濫產(chǎn)肅線丑，賓產(chǎn)立成肥品稼可途以農(nóng)直礦接況上宅物廳流項(xiàng)車(chē)請(qǐng)。羅無(wú)墓怪既乎朋麥師克拒爾賓．先戴征爾頓說(shuō)新“順我責(zé)們謎的執(zhí)工許廠謠一瓦間掉倉(cāng)交庫(kù)輝也嗚不貌需協(xié)要腦”趨。低你成呆本漲戰(zhàn)視略嶄的托成響功噸實(shí)彼施輪使句戴哲爾觸公耗司減的弦財(cái)頸務(wù)唇表四現(xiàn)澤十梁分始優(yōu)晃異笛，2岸0械0港6年浮戴疏爾先公飽司余的役庫(kù)垃存五周彎轉(zhuǎn)虜天臘數(shù)臨為4天迷，拐應(yīng)甚收斜款委天塞數(shù)1待2天格，遺應(yīng)城付似款追為7孕9天雹，哭現(xiàn)堤金嘉周悟轉(zhuǎn)章期井為-乞6婦3天差。抹戴畫(huà)爾膛以蠶供與應(yīng)膜商游“廟墊唇資榮”佩的獅方踏式冬在攤運(yùn)泉營(yíng)喊自雙己火的烘生底產(chǎn)指，員成冊(cè)功庭地受實(shí)胳施迎了O椅P頁(yè)M戰(zhàn)千略鍬。2塵.差轉(zhuǎn)異詳化可戰(zhàn)錢(qián)略將粥公普司螺提驢供弊的遞產(chǎn)驕品襯或秋服殖務(wù)眼差初異穩(wěn)化友，咱形等成續(xù)一羨些林在移全種產(chǎn)附業(yè)鞭范生圍姥中富具徹有怖獨(dú)滅特霉性示的云東控西紙，多并紙以俗此牲取瓦得剛競(jìng)功爭(zhēng)犧優(yōu)填勢(shì)胸。M槽i綢c榜r含o規(guī)s溪o掩f睜t腎—蓬—差舅異民化是戰(zhàn)抹略挪的芽典襲范致瘡力杰于倘技薄術(shù)桃創(chuàng)誤新璃，濃維攀護(hù)視軟攻件漸行穩(wěn)業(yè)豈的哄領(lǐng)駕導(dǎo)悲地拒位注職重懸企局業(yè)幸形匯象秋塑桂造吐與晚廣誰(shuí)告童促嶼銷(xiāo)專(zhuān)任注浮于拌拿倡手刮好趟戲相，迅避爺開(kāi)梳多移元駐化泉陷針阱竭西盡墾全之力敘保煉護(hù)吧版禮權(quán)拒堆絕小技放術(shù)子的萌授策權(quán)乳使務(wù)用（3）認(rèn)聚蘿焦烏戰(zhàn)切略成品本嗓領(lǐng)釋先宵戰(zhàn)尚略底和倦差評(píng)異仰化句戰(zhàn)沖略營(yíng)都亡要經(jīng)求痛企約業(yè)膝在男整斃個(gè)文價(jià)脂值糾鏈朋中唉取潮得丙競(jìng)疲爭(zhēng)旨優(yōu)義勢(shì)糾，價(jià)然袍而偷這奧不鈔是驅(qū)任請(qǐng)何宅企椒業(yè)議都后能鋪?zhàn)鲠u到致的盟。對(duì)移于送中隙小宵企垂業(yè)敗來(lái)星說(shuō)虎，闖專(zhuān)莫注撐于封價(jià)古值范鏈停的劣某堂一牲環(huán)予節(jié)遣，宜或糕者肥某浮一娛細(xì)放分哄市暮場(chǎng)魯，略將匆其棄所鎮(zhèn)有邪資旨源靈集憑中壓在嶺某肝一貌個(gè)燥點(diǎn)沒(méi)上責(zé)，拾也釋可斤以雜獲嬌得糖競(jìng)遼爭(zhēng)震優(yōu)掛勢(shì)徒。思達(dá)考本禽公尖司象戰(zhàn)偏略近對(duì)栗財(cái)艱務(wù)毫表學(xué)現(xiàn)恥有稻哪置些園影玻響劍？實(shí)巡壽踐貪證完明碎，徒我尼國(guó)令經(jīng)極濟(jì)外發(fā)既展價(jià)是循也誤是胳有乖周尿期摩性欠的筒，歷這途種雖宏午觀拉經(jīng)傘濟(jì)狗波詳動(dòng)蔬所拿帶爐來(lái)亦的寨系禍統(tǒng)哪性局風(fēng)獻(xiàn)險(xiǎn)工，凱是勺任蕉何扭企膛業(yè)班都蟲(chóng)無(wú)來(lái)法島幸澇免舍的定。風(fēng)靜險(xiǎn)論管唉理梅是伯財(cái)潤(rùn)務(wù)袍管稀理柄的置第喉一重要濤務(wù)鉆，背因保為膊生卷存喜比群發(fā)謊展燥更身重漫要役。財(cái)酷務(wù)管危諸機(jī)織由流萌膜芽刮到插惡板化等通對(duì)常碼都宴經(jīng)澡歷姿了謹(jǐn)一汗個(gè)遍逐厭漸房誠(chéng)積翻累膀和議轉(zhuǎn)且化激的蹲過(guò)釘程泄，被這冷就甚使財(cái)?shù)檬∝?cái)夢(mèng)務(wù)懸危王機(jī)籮預(yù)規(guī)警粱機(jī)患制擴(kuò)的臂建鴿立礦成深為滴可撤能適。第激四折節(jié)愚基選于廚財(cái)灣務(wù)籌報(bào)薪表尿的植財(cái)認(rèn)務(wù)估預(yù)油警一雁、拼營(yíng)器運(yùn)未資祝本營(yíng)咸運(yùn)脆資幼本蘆小辯于0，剩即終“除短佳借揉長(zhǎng)她用晃”塘，是思一熱個(gè)浴危躲險(xiǎn)桃的搏信欠號(hào)梯。二出、資右產(chǎn)芳負(fù)饅債氏率資華產(chǎn)診負(fù)仍債振率端，辛用間于彎判鞭斷叛財(cái)故務(wù)國(guó)彈調(diào)性只，稈彈秩性鴿不塘好朵容架易鋪斷航裂柜。如徒果夫企裂業(yè)淘的濟(jì)資稿產(chǎn)蓮負(fù)懸債許率份高廁于7避0朵%，羞是構(gòu)一猜個(gè)肆預(yù)廁警流信群號(hào)嘴。第崗四誰(shuí)節(jié)辮基茂于斃財(cái)洋務(wù)悠報(bào)符表刮的澤財(cái)賠務(wù)借預(yù)撤警三好、敬營(yíng)體業(yè)店毛誰(shuí)利粗率反垮映堤競(jìng)蛇爭(zhēng)觀程饑度億。蜻競(jìng)朋爭(zhēng)籃使唯價(jià)尖格源下劃降辣、厭成帽本瓦上賊升游，菌現(xiàn)罩金真枯軟竭衣。如煩果值一搞個(gè)屆行潔業(yè)眠的狹毛棗利考率裝長(zhǎng)住期新低敬于2煮0踩%，礎(chǔ)說(shuō)終明壩這妄個(gè)組行達(dá)業(yè)哭存阿在清過(guò)賓度筐競(jìng)姻爭(zhēng)他，賢是賺一牢個(gè)淹危摩險(xiǎn)穴的毫信裙號(hào)滔。第襯四恰節(jié)施基究于逐財(cái)康務(wù)勒?qǐng)?bào)膽表喜的沸財(cái)寨務(wù)奸預(yù)異警四鎖、直股黎東居權(quán)該益晉增翁長(zhǎng)比率由榆于眾資乒產(chǎn)龜規(guī)鋼模子是委按憶照奔銷(xiāo)海售松規(guī)農(nóng)模劣配奪置感的更，父因牧此膨，希銷(xiāo)濾售這收址入后增裁長(zhǎng)趨率=資將產(chǎn)熄增梯長(zhǎng)鳴率=股爹東喚權(quán)集益援增厘度曠率嬸。福假區(qū)設(shè)忠不違發(fā)筒行浴股抄票,股貴東故權(quán)曉益通增話(huà)長(zhǎng)港率=留膛存影收壇益辛增塘長(zhǎng)解／奸期婆初