股權(quán)并購(gòu)盡職調(diào)查清單

股權(quán)并購(gòu)盡職調(diào)查清單在進(jìn)行并購(gòu)交易前，需要對(duì)目標(biāo)企業(yè)的主體資格、并購(gòu)的授權(quán)與批準(zhǔn)進(jìn)行調(diào)查。這包括目標(biāo)企業(yè)的設(shè)立審批、申請(qǐng)文件及登記文檔、營(yíng)業(yè)執(zhí)照、驗(yàn)資證明（報(bào)告）等方面的合法合規(guī)性。同時(shí)，需要了解目標(biāo)企業(yè)成立以來(lái)的合并、分立、變更及重大改組、重大投資行為，以及年審情況和是否有影響目標(biāo)企業(yè)合法存續(xù)的重大法律障礙等方面的情況。還需要確認(rèn)本次并購(gòu)交易是否已取得合法有效的授權(quán)和批準(zhǔn)，對(duì)并購(gòu)條件是否限制性要求。對(duì)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)結(jié)構(gòu)和股東出資的調(diào)查也是必要的。這包括了解目標(biāo)企業(yè)當(dāng)前的股權(quán)結(jié)構(gòu)及其合法性，以及股權(quán)結(jié)構(gòu)的變革過(guò)程及其合法性。同時(shí)需要確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)股權(quán)是否存在爭(zhēng)議、混亂、矛盾與不清晰等情況。對(duì)于各股東的出資，需要確認(rèn)是否符合在工商部門(mén)備案的章程的規(guī)定，包括出資方式、出資比例與數(shù)額、是否有虛報(bào)注冊(cè)資本或虛假出資情況等方面的情況。還需要了解用于出資的有形財(cái)產(chǎn)的權(quán)屬、是否經(jīng)評(píng)估作價(jià)、是否移交及過(guò)戶，以及用于出資的無(wú)形資產(chǎn)的歸屬及權(quán)屬證書(shū)、類(lèi)別、剩余有效期、評(píng)估作價(jià)、移交及過(guò)戶等方面的情況。此外，還需要確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)對(duì)外投資情況，包括設(shè)立分公司、投資參股子公司和控股子公司等方面的情況。對(duì)于目標(biāo)企業(yè)股本變動(dòng)及相應(yīng)合同、章程、決議、批文、變更登記情況，也需要進(jìn)行了解。最后，需要確認(rèn)目標(biāo)企業(yè)及其關(guān)聯(lián)企業(yè)的兼并、分立、合并、破產(chǎn)、清算情況。調(diào)查目標(biāo)企業(yè)章程也是必要的。需要確認(rèn)章程內(nèi)容的合法性、完整性，現(xiàn)行章程及曾生效的章程等方面的情況。同時(shí)還需要確認(rèn)章程是否履行了必要的批準(zhǔn)手續(xù)及是否在公司登記機(jī)構(gòu)登記備案。如果章程內(nèi)容中存在反收購(gòu)條款，需要查明具體內(nèi)容。還需要確認(rèn)章程內(nèi)容是否有所變化、變化是否合法及是否履行了相應(yīng)手續(xù)，以及章程內(nèi)容是否有超級(jí)多數(shù)條款、董事會(huì)分期、分級(jí)選舉條款、禁止更換董事條款等，并評(píng)估其意義。4.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利在并購(gòu)過(guò)程中，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的財(cái)產(chǎn)權(quán)利進(jìn)行調(diào)查是非常重要的。以下是需要進(jìn)行調(diào)查的方面：（1）目標(biāo)企業(yè)土地使用權(quán)性質(zhì)、使用權(quán)歸屬及證書(shū)與實(shí)際是否相符；（2）目標(biāo)企業(yè)房產(chǎn)權(quán)歸屬及證書(shū)與實(shí)際是否相符；（3）目標(biāo)企業(yè)主要機(jī)械設(shè)備、設(shè)施的相對(duì)性及與實(shí)際是否相符；（4）目標(biāo)企業(yè)專(zhuān)利類(lèi)別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)及剩余有效期；（5）目標(biāo)企業(yè)商標(biāo)類(lèi)別、數(shù)量、適用大類(lèi)、權(quán)屬、存續(xù)；（6）目標(biāo)企業(yè)版權(quán)類(lèi)別、數(shù)量、權(quán)屬、存續(xù)；（7）目標(biāo)企業(yè)其他無(wú)形資產(chǎn)情況；（8）目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押情況；（9）目標(biāo)企業(yè)租賃的性質(zhì)、類(lèi)別、期限；（10）目標(biāo)企業(yè)車(chē)輛類(lèi)別、產(chǎn)權(quán)歸屬、年檢、車(chē)況及使用年限、保險(xiǎn)；（11）目標(biāo)企業(yè)其他財(cái)產(chǎn)的清單、產(chǎn)權(quán)歸屬現(xiàn)狀等；（12）目標(biāo)企業(yè)財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)情況；（13）目標(biāo)企業(yè)經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告；（14）目標(biāo)企業(yè)財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)報(bào)表、資產(chǎn)評(píng)估報(bào)告。5.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的重大合同及債權(quán)債務(wù)在并購(gòu)過(guò)程中，對(duì)目標(biāo)企業(yè)的重大合同及債權(quán)債務(wù)進(jìn)行調(diào)查也是非常重要的。以下是需要進(jìn)行調(diào)查的方面：（1）目標(biāo)企業(yè)重大合同的主體及內(nèi)容的合法性、有效性；（2）目標(biāo)企業(yè)重大合同在目標(biāo)企業(yè)控制權(quán)改變后是否仍然有效或合同約定是否產(chǎn)生變；（3）目標(biāo)企業(yè)重大合同中是否存在純義務(wù)性條款或其他限制性條款；（4）目標(biāo)企業(yè)重大合同有關(guān)解除、終止合同的約定對(duì)并購(gòu)會(huì)產(chǎn)生何種影響；（5）目標(biāo)企業(yè)對(duì)外擔(dān)保合同的具體情況及主合同履行情況；（6）目標(biāo)企業(yè)債權(quán)的性質(zhì)、合法性、有效性、數(shù)量及實(shí)現(xiàn)債權(quán)的障礙；（7）目標(biāo)企業(yè)債權(quán)質(zhì)量狀況；（8）目標(biāo)企業(yè)債務(wù)性質(zhì)，合法性、有效性，數(shù)量及履行情況；（9）目標(biāo)企業(yè)債務(wù)償還期限、附隨義務(wù)及債權(quán)人對(duì)其是否有特別限制；（10）目標(biāo)企業(yè)貸款文件、貸款數(shù)額、還款期、愈期利息及罰金情況；（11）目標(biāo)企業(yè)外債情況、合法性、批文及登記證明；（12）目標(biāo)企業(yè)外債擔(dān)保文件、履約保證書(shū)情況及批準(zhǔn)登記手續(xù)；（13）目標(biāo)企業(yè)資產(chǎn)抵押、質(zhì)押清單及文件、債務(wù)履行情況；（14）目標(biāo)企業(yè)負(fù)債是否已被追索、是否已被提起訴訟或仲裁、是否有潛在的重大訴訟或仲裁；（15）目標(biāo)企業(yè)及分支機(jī)構(gòu)、子公司財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)情況（包括保險(xiǎn)人、險(xiǎn)種、保額、有效期、保險(xiǎn)范圍、理賠額）、正在進(jìn)行及可能的保險(xiǎn)索賠或爭(zhēng)議。6.調(diào)查目標(biāo)公司是否存在重大訴訟或仲裁在并購(gòu)過(guò)程中，需要調(diào)查目標(biāo)公司是否存在重大訴訟或仲裁，以及其解決情況。這是為了避免并購(gòu)后可能出現(xiàn)的法律風(fēng)險(xiǎn)。1.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的法律情況在調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的法律情況時(shí)，需要了解企業(yè)是否有已經(jīng)生效的法院判決、裁定、調(diào)解書(shū)或仲裁裁決，以及案由、企業(yè)地位和執(zhí)行情況。同時(shí)，也需要了解企業(yè)是否正在進(jìn)行法律訴訟或仲裁，以及訴訟地位、仲裁地位、案由和可能結(jié)果。還需要了解企業(yè)是否有潛在的重大訴訟或仲裁，以及案由、地位和可能的結(jié)果。2.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的行政處罰情況調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的行政處罰情況時(shí)，需要了解企業(yè)是否因?yàn)榄h(huán)保、稅收、產(chǎn)品、責(zé)任、勞動(dòng)關(guān)系等原因而受到相應(yīng)行政處罰，并了解執(zhí)行情況。同時(shí)，也需要了解企業(yè)是否因?yàn)榄h(huán)保、稅收、產(chǎn)品責(zé)任、勞動(dòng)關(guān)系等原因正在接受相應(yīng)行政調(diào)查，以及調(diào)查進(jìn)展情況和可能的結(jié)論和處罰結(jié)果。還需要了解企業(yè)是否有因?yàn)榄h(huán)保、稅收、產(chǎn)品責(zé)任、勞動(dòng)關(guān)系等原因而被進(jìn)行相應(yīng)調(diào)查和處罰的潛在可能性，以及可能的結(jié)論和處罰結(jié)果。3.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的政府調(diào)查情況調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的政府調(diào)查情況時(shí)，需要了解企業(yè)正在進(jìn)行的或已受到警告的政府調(diào)查（國(guó)內(nèi)外）情況，有關(guān)文件，已做出的有強(qiáng)制力的決定、裁定、執(zhí)行令等。4.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的和解、調(diào)解、協(xié)議情況調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的和解、調(diào)解、協(xié)議情況時(shí)，需要了解企業(yè)與他人自行和解、調(diào)解、協(xié)議取得或放棄的權(quán)利、主張、要求或禁止進(jìn)一步行動(dòng)的情況。5.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)情況調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)侵權(quán)情況時(shí)，需要了解企業(yè)所收到的有關(guān)主張目標(biāo)企業(yè)有專(zhuān)利、商標(biāo)、著作權(quán)等侵權(quán)行為、不正當(dāng)競(jìng)爭(zhēng)和主張目標(biāo)企業(yè)違法、違規(guī)的函件等。6.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的組織結(jié)構(gòu)及治理結(jié)構(gòu)時(shí)，需要了解企業(yè)內(nèi)部結(jié)構(gòu)關(guān)系，相關(guān)職能部門(mén)及職能劃分、相互關(guān)系、負(fù)責(zé)人情況，治理結(jié)構(gòu)設(shè)置、職能權(quán)限、相互關(guān)系、機(jī)構(gòu)運(yùn)行及負(fù)責(zé)人情況，是否有企業(yè)辦社會(huì)職能的機(jī)構(gòu)、具體情況及經(jīng)營(yíng)運(yùn)行和財(cái)產(chǎn)狀況，近三年來(lái)主要（重大）決策在程序上和實(shí)體上的有效性及相關(guān)文件，股東大會(huì)（職代會(huì)）、董事會(huì)（經(jīng)理辦公會(huì)）、監(jiān)事會(huì)及其規(guī)范運(yùn)作情況，股東、董事、監(jiān)事、經(jīng)理及其他高管層人員情況，以及內(nèi)部組織結(jié)構(gòu)的重大變化及主要管理體制的變動(dòng)，附屬機(jī)構(gòu)、控股子公司、參股子公司、分公司、辦事處、獨(dú)立核算的業(yè)務(wù)部門(mén)及其下設(shè)機(jī)構(gòu)情況。7.調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的人力資源狀況調(diào)查目標(biāo)企業(yè)的人力資源狀況時(shí)，需要了解企業(yè)與目標(biāo)企業(yè)有勞動(dòng)合同關(guān)系的職工人數(shù)、勞動(dòng)合同的期限、崗位分布及現(xiàn)狀，可分流人員范圍、數(shù)量及構(gòu)成，病、殘、離、退職工的數(shù)量，目前狀況及相應(yīng)協(xié)議和執(zhí)行情況，以及企業(yè)的三險(xiǎn)一金是否按時(shí)足額繳納。（1）目標(biāo)企業(yè)的主營(yíng)業(yè)務(wù)及其市場(chǎng)占有率、競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)；（2）目標(biāo)企業(yè)的產(chǎn)品線、銷(xiāo)售渠道、客戶群體及市場(chǎng)份額；（3）目標(biāo)企業(yè)的銷(xiāo)售收入、利潤(rùn)、毛利率、凈利潤(rùn)率等財(cái)務(wù)指標(biāo)；（4）目標(biāo)企業(yè)的資產(chǎn)負(fù)債結(jié)構(gòu)、經(jīng)營(yíng)活動(dòng)現(xiàn)金流量、投資活動(dòng)現(xiàn)金流量、籌資活動(dòng)現(xiàn)金流量等財(cái)務(wù)指標(biāo)；（5）目標(biāo)企業(yè)的市場(chǎng)前景、發(fā)展趨勢(shì)、戰(zhàn)略規(guī)劃和風(fēng)險(xiǎn)控制；（6）目標(biāo)企業(yè)的合作伙伴、供應(yīng)商、客戶和競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手情況；（7）目標(biāo)企業(yè)的品牌形象、知名度和口碑評(píng)價(jià)；（8）目標(biāo)企業(yè)的營(yíng)銷(xiāo)策略、產(chǎn)品創(chuàng)新、渠道拓展和客戶服務(wù)等方面的優(yōu)劣勢(shì)。我們需要了解以下關(guān)于目標(biāo)企業(yè)的信息：1.經(jīng)營(yíng)狀況、業(yè)績(jī)、資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益；2.主營(yíng)業(yè)務(wù)的分類(lèi)、比重和市場(chǎng)情況；3.經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)和非經(jīng)營(yíng)性資產(chǎn)的比例分類(lèi)和現(xiàn)狀。對(duì)于第一點(diǎn)，我們需要了解目標(biāo)企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況和業(yè)績(jī)，以及其資產(chǎn)總額、負(fù)債總額和所有者權(quán)益的情況。這些數(shù)據(jù)可以幫助我們更好地了解企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)能力。第二點(diǎn)是了解目標(biāo)企