2023年美國(guó)SaaS市場(chǎng)研究報(bào)告

美國(guó)人口與企業(yè)經(jīng)濟(jì)概況美國(guó)人口與企業(yè)經(jīng)濟(jì)概況目錄美國(guó)SaaS市場(chǎng)規(guī)模美國(guó)SaaS企業(yè)概況GDP年增長(zhǎng)推移全球排名第1位全球排名第7位2.92.35.92.12018-2.820192020202120222023EGDP年增長(zhǎng)推移全球排名第1位全球排名第7位2.92.35.92.12018-2.820192020202120222023E美國(guó)經(jīng)濟(jì)以高度發(fā)達(dá)的金融和科技產(chǎn)業(yè)為主要支柱，是全球最大的經(jīng)濟(jì)體。美國(guó)2022年人均GDP約7萬(wàn)美元，GDP總值約23.3萬(wàn)億美元，全球排名第一位。受疫情等影響，美國(guó)GDP在2020年出現(xiàn)負(fù)增長(zhǎng)，2021年恢復(fù)并超出疫情前水平。據(jù)世界大型企業(yè)聯(lián)合會(huì)預(yù)測(cè)，基于持續(xù)的通貨膨脹等因素，預(yù)計(jì)2023年美國(guó)GDP增速將放緩至1%。91%$23.32萬(wàn)億$70248.6互聯(lián)網(wǎng)普及率GDP總值人均GDP數(shù)據(jù)來(lái)源：TCB/FRB/IMF/新科技研究院7.1%隨著云解決方案和數(shù)據(jù)管理的進(jìn)步，云計(jì)算日益普及，SaaS服務(wù)的眾多優(yōu)勢(shì)使企業(yè)能夠提高盈利能力，因此也是美國(guó)IT支7.1%出的重要驅(qū)動(dòng)力。2022年美國(guó)IT支出達(dá)到1.25萬(wàn)億美元，2023年將繼續(xù)擴(kuò)大，預(yù)計(jì)達(dá)到1.32萬(wàn)億美元，其中SaaS支出占比約7.8%，達(dá)到1028億美元。2023年美國(guó)IT支出中SaaS行業(yè)的占比預(yù)測(cè)2023年美國(guó)IT支出中SaaS預(yù)計(jì)達(dá)到7.8%6.5%5.4%4.8%20192020202120222023E美國(guó)獨(dú)家獸/全球獨(dú)角獸美國(guó)獨(dú)家獸/全球獨(dú)角獸54.0%美國(guó)是全球獨(dú)角獸企業(yè)數(shù)量最多的國(guó)家，據(jù)統(tǒng)計(jì)，目前全球有1215家獨(dú)角獸企業(yè)，其中美國(guó)數(shù)量最多，有656家，全球占比高達(dá)54%。美國(guó)現(xiàn)有千億美元級(jí)別的獨(dú)角獸僅有SpaceX一家，估值超過(guò)百億美元的有30余家。全球SaaS獨(dú)角獸企業(yè)約有180家，其中仍然是美國(guó)數(shù)量最多，有92家，占比同樣超過(guò)50%以上。美國(guó)SaaS獨(dú)家獸/美國(guó)SaaS獨(dú)家獸/全球SaaS獨(dú)角獸51.1%備注：統(tǒng)計(jì)時(shí)間為2023年5月31日數(shù)據(jù)來(lái)源：CB-Insights/Airtable/新科技研究院SaaS金融健康A(chǔ)I信息安全美國(guó)超過(guò)650家的獨(dú)角獸企業(yè)主要分布在金融科技、軟件服務(wù)、區(qū)塊鏈等領(lǐng)域。其中，SaaS領(lǐng)域占比約14%，位居首位。SaaS金融健康A(chǔ)I信息安全金融行業(yè)占比約11%，位居第二。其次是健康、AI和信息安全等領(lǐng)域。美國(guó)獨(dú)家獸公司行業(yè)TOP5美國(guó)SaaS獨(dú)家獸/美國(guó)獨(dú)角獸9%8%8%7%7%美國(guó)獨(dú)角獸估值TOP10$31.5Bn凱里凱里舊金山杰克遜維爾霍索恩費(fèi)城數(shù)據(jù)來(lái)源：CB-Insights/新科技研究院美國(guó)SaaS獨(dú)家獸估值TOP101123456789名稱(chēng)估值（$Bn）SaaS業(yè)務(wù)云支付數(shù)據(jù)+AI云協(xié)作AI文本校對(duì)HR&薪酬管理云協(xié)作財(cái)稅城市軟件開(kāi)發(fā)格蘭岱爾營(yíng)銷(xiāo)自動(dòng)化波士頓數(shù)據(jù)來(lái)源：Airtable/CB-Insights/新科技研究院371936913485463298377720192018202120227%SaaS電商盡管過(guò)去一年的環(huán)境充滿(mǎn)挑戰(zhàn)，但在美國(guó)整體VC投資中，SaaS領(lǐng)域的交易額僅次于金融、Web3和醫(yī)療健康排名第四位，371936913485463298377720192018202120227%SaaS電商整體占比約5%。2022年，美國(guó)SaaS領(lǐng)域在交易數(shù)量和交易金額方面仍表現(xiàn)強(qiáng)勁，僅次于井噴的2021年，總交易額超過(guò)700億美元，交易數(shù)量達(dá)到3777件。美國(guó)SaaS領(lǐng)域VC投資情況8060402007220205000450040003500300025002000150010005000金融科技Web3醫(yī)療健康4%數(shù)據(jù)來(lái)源：SVB/AngelList/新科技研究院133480209362.42377201920202021202237.1%ERP美國(guó)企業(yè)級(jí)SaaS的VC投資方面，2022年企業(yè)級(jí)SaaS公司在2093項(xiàng)交易中籌集了約624億美元，盡管與2021年相比，在交133480209362.42377201920202021202237.1%ERP易額和交易數(shù)量上出現(xiàn)了一定幅度的下降，但都遠(yuǎn)超2020年的水平。美國(guó)2022年企業(yè)級(jí)SaaS的交易數(shù)量和交易額都主要集中在ERP和CRM領(lǐng)域，二者合占了幾乎每個(gè)指標(biāo)的三分之二。美國(guó)企業(yè)級(jí)SaaSVC投資情況76.57060156516154034.029.519.6200201825002000150010005000OthersERPCRM28.1%Others36.2%CRM28.0%數(shù)據(jù)來(lái)源：PitchBook/新科技研究院$5973億597341264910270021.6%19.0%14.2%11.2%受疫情刺激，2021年全球迎來(lái)新一波數(shù)字化轉(zhuǎn)型高峰，公有云市場(chǎng)規(guī)模在出現(xiàn)超過(guò)50%的高速增長(zhǎng)后，2022年開(kāi)始市場(chǎng)增$5973億597341264910270021.6%19.0%14.2%11.2%長(zhǎng)放緩。預(yù)計(jì)到2023年底，全球公有云市場(chǎng)規(guī)?；?qū)崿F(xiàn)21.6%的增長(zhǎng)，市場(chǎng)規(guī)模達(dá)到5973億美元。2023年全球公有云市場(chǎng)規(guī)模及增速預(yù)測(cè)700060%公有云公有云S$1973億$1973億aaS600050004000300020001000052.8%242720192020202120222023E50%40%30%20%10%0%規(guī)模增速$2000億全球公有云市場(chǎng)中，SaaS服務(wù)仍然是云服務(wù)收入的最大來(lái)源，占比超過(guò)三成。2021年受疫情刺激全球公有云SaaS市場(chǎng)規(guī)$2000億模實(shí)現(xiàn)了約39%的增長(zhǎng)高峰。預(yù)計(jì)到2023年底，公有云SaaS市場(chǎng)規(guī)模將增長(zhǎng)17.9%，達(dá)到1973億美元。2023年全球公有云SaaS市場(chǎng)規(guī)模及增速預(yù)測(cè)2500200015001000500010501021146338.9%39.3%35.5%167333.0%42.1%10.9%2.9%34.1%14.4%10501021146338.9%39.3%35.5%167333.0%42.1%10.9%2.9%34.1%14.4%197317.9%20192020202120222023E規(guī)模增速公有云中的占比45%40%35%30%25%20%15%10%0%2023年公有云SaaS規(guī)模近公有云SaaS占比超公有云公有云SaaS公有云公有云SaaS美國(guó)是全球最大的云計(jì)算市場(chǎng)，云計(jì)算在美國(guó)發(fā)展較早，目前已進(jìn)入到成熟發(fā)展階段。美國(guó)云計(jì)算技術(shù)成熟，云服務(wù)在美國(guó)已成為一種主流的商業(yè)模式。據(jù)統(tǒng)計(jì)，受疫情助推2021年美國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)70%。2022年增長(zhǎng)放緩，增速約25.5%。預(yù)計(jì)到2023年底，美國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到2423億美元，同比增長(zhǎng)約27.2%。2023年美國(guó)公有云市場(chǎng)規(guī)模及增速預(yù)測(cè)$2423億$2423億$1442億30002500200015001000500242322.1%88672627.2%2019202020222023E億美元242322.1%88672627.2%2019202020222023E71.1%1904151725.5%17.1%2021規(guī)模增速80%70%60%50%40%30%20%10%0%數(shù)據(jù)來(lái)源：Gather/IDC/新科技研究院80%70.8%73.9%53716.9%16.0%118560.5%60.5%60%100720%17.7%2019202120222023E美國(guó)公有云市場(chǎng)中，SaaS服務(wù)占據(jù)絕對(duì)的領(lǐng)導(dǎo)地位，占比超過(guò)六成。2021年美國(guó)公有云SaaS市場(chǎng)規(guī)模增長(zhǎng)超過(guò)60%。2022年增長(zhǎng)放緩，增速約17.7%。預(yù)計(jì)到2023年底，美國(guó)公有云SaaS市場(chǎng)規(guī)模將達(dá)到1442億美元，同比增長(zhǎng)約21.6%。美國(guó)作為全球最大的SaaS市場(chǎng)，目前公有云SaaS在全球市場(chǎng)占比超過(guò)七成。80%70.8%73.9%53716.9%16.0%118560.5%60.5%60%100720%17.7%2019202120222023E2023年美國(guó)公有云SaaS市場(chǎng)規(guī)模及增速預(yù)測(cè)美國(guó)在全球市場(chǎng)中的占比16001400120010008006004002000144266.4%70%62.2%50%40%62730%21.6%10%0%2020規(guī)模增速公有云中的占比80%70%60%50%40%30%20%10%0%68.9%59.8%70.8%73.1%70.8%52.5%29.9%32.8%38.8%38.8%40.6%36.8%20192020202120222023E公有云公有云SaaS數(shù)據(jù)來(lái)源：Gather/IDC/新科技研究院8%8%其他8%通用型2%4%2%4%4%4%4%4%4%電子簽客戶(hù)體驗(yàn)產(chǎn)品搜索隱私管理數(shù)字媒體云儲(chǔ)存云會(huì)議云平臺(tái)托管營(yíng)銷(xiāo)事件管理遠(yuǎn)程訪(fǎng)問(wèn)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)云存儲(chǔ)ID管理云基礎(chǔ)設(shè)施自動(dòng)化8%8%其他8%通用型2%4%2%4%4%4%4%4%4%電子簽客戶(hù)體驗(yàn)產(chǎn)品搜索隱私管理數(shù)字媒體云儲(chǔ)存云會(huì)議云平臺(tái)托管營(yíng)銷(xiāo)事件管理遠(yuǎn)程訪(fǎng)問(wèn)數(shù)據(jù)倉(cāng)庫(kù)云存儲(chǔ)ID管理云基礎(chǔ)設(shè)施自動(dòng)化API管理數(shù)據(jù)監(jiān)控?cái)?shù)據(jù)庫(kù)程序資產(chǎn)管理數(shù)據(jù)流平臺(tái)數(shù)據(jù)智能為七比三的比例。其中，通用型SaaS產(chǎn)品包括網(wǎng)絡(luò)安全、數(shù)據(jù)管理/分析、財(cái)稅和HR等近40種品類(lèi)。主要代表企業(yè)有全球CRM軟件領(lǐng)導(dǎo)者Salesforce、創(chuàng)意設(shè)計(jì)軟件巨頭Adobe和財(cái)稅SaaS公司Intuit等。網(wǎng)絡(luò)安全數(shù)據(jù)管理/分析財(cái)稅云通訊CRM應(yīng)用性能管理調(diào)查平臺(tái)網(wǎng)站建設(shè)設(shè)計(jì)AI云協(xié)作IT運(yùn)維信息安全其他代表企業(yè)數(shù)據(jù)來(lái)源：kimchihill/新科技研究院電商物聯(lián)網(wǎng)餐飲11%11%11%23%其他SaaS在美國(guó)已經(jīng)深入到了各行各業(yè)，整體滲透率超過(guò)了70%。統(tǒng)計(jì)美國(guó)本土主要上市SaaS企業(yè)（n=130）顯示，垂直型電商物聯(lián)網(wǎng)餐飲11%11%11%23%其他SaaS產(chǎn)品涉及醫(yī)療健康、零售、建筑和教育等多個(gè)領(lǐng)域，其中醫(yī)療健康類(lèi)產(chǎn)品數(shù)量占比約23%，引領(lǐng)美國(guó)垂直SaaS市場(chǎng)。美國(guó)垂直SaaS主要代表企業(yè)有專(zhuān)注醫(yī)療健康領(lǐng)域的ResMed和Veeva、基礎(chǔ)設(shè)施工程軟件公司Bentley，以及建筑管理軟件公司Procore等。代表企業(yè)垂直型11%11%醫(yī)療健康零售建筑教育金融物業(yè)管理其他數(shù)據(jù)來(lái)源：kimchihill/新科技研究院目前美國(guó)設(shè)有企業(yè)總數(shù)超過(guò)3000萬(wàn)計(jì)，其中SaaS企業(yè)有約1.2萬(wàn)家。美股（主NYSE、NASDAQ、AMEX交易所）上市企業(yè)超過(guò)7000家，總估值超過(guò)40萬(wàn)億美元，主要涉及科技、IT、金融、醫(yī)療和能源等領(lǐng)域。其中，SaaS上市企業(yè)約300家，總估值約8萬(wàn)億美元。0%$1-3M$3-5M$5-10M$10-15M美國(guó)的SaaS企業(yè)收入占據(jù)全球市場(chǎng)份額超過(guò)60%，各項(xiàng)SaaS指標(biāo)在全球都處于領(lǐng)先水平。統(tǒng)計(jì)美國(guó)SaaS企業(yè)（n=281）0%$1-3M$3-5M$5-10M$10-15M關(guān)鍵指標(biāo)表現(xiàn)顯示，ARR增長(zhǎng)中位數(shù)主要集中在40%~60%區(qū)間。Ruleof40中位數(shù)基本保持在20%~40%區(qū)間，ARR在500萬(wàn)-1000萬(wàn)美元的企業(yè)Ruleof40展現(xiàn)出了較高水準(zhǔn)，中位數(shù)達(dá)到了40%左右。美國(guó)SaaS企業(yè)關(guān)鍵指標(biāo)表現(xiàn)（中位數(shù)）70%60%50%40%30%20%10%0%$1-3M$3-5M$5-10M$10-15M（中位數(shù)）50%40%30%20%10%數(shù)據(jù)來(lái)源：Capchase/新科技研究院191.9118.3107.676.266.155.153.148.0200.440.340.135.431.630.331.130.126.425.0在美股上市的美國(guó)本土SaaS企業(yè)中，市值TOP10企業(yè)的總市值逼近1萬(wàn)億美元，其中有4家總市值均超過(guò)了1000億美元。191.9118.3107.676.266.155.153.148.0200.440.340.135.431.630.331.130.126.425.0分別為Salesforce(NYSE:CRM)、Adobe（NASDAQ:ADBE）、Intuit（NASDAQ:INTU）和ServiceNow（NYSE:美國(guó)主要上市SaaS企業(yè)總市值43.027.1CRMADBEINTUNOWSHOPPANWSNOWWDAYROPADSKPAYXSQCRWDRMDPLTRVEEVDDOGANSSMDBHUBS備注：統(tǒng)計(jì)時(shí)間為2023年5月31日數(shù)據(jù)來(lái)源：mikesonders/StockAnalysis/新科技研究院垂直通用垂直CRM金融財(cái)稅醫(yī)療電商云通訊建筑網(wǎng)絡(luò)安全物流垂直通用垂直CRM金融財(cái)稅醫(yī)療電商云通訊建筑網(wǎng)絡(luò)安全物流網(wǎng)絡(luò)安全等類(lèi)別。垂直SaaS占比18%，主要涉及金融、醫(yī)療、電商、建筑和物流等領(lǐng)域。2023年美國(guó)總市值TOP30SaaS企業(yè)主要類(lèi)型通用82%備注：統(tǒng)計(jì)時(shí)間為2023年5月31日數(shù)據(jù)來(lái)源：mikesonders/StockAnalysis/新科技研究院176.1175.318.4%11.5%127.332.1%22.9%29.3%19.4%72.562.256.055.053.7-0.7%7.2%4.5%11.9%16.4%36.536.235.827.3統(tǒng)計(jì)2022年度美股上市的美國(guó)本土SaaS企業(yè)ARRTOP50結(jié)果顯示，ARR超過(guò)100億美元的有4家企業(yè)。其中，市值總估值第一的美國(guó)SaaS企業(yè)Salesforce(NYSE:CRM)2022年度的ARR超過(guò)了300億美元，遙遙領(lǐng)先其他SaaS企業(yè)。受疫情刺激，專(zhuān)注云餐飲管理的垂直SaaS公司Toast（NYSE:TOST）2022年度ARR實(shí)現(xiàn)了超過(guò)60%的高速增長(zhǎng)。176.1175.318.4%11.5%127.332.1%22.9%29.3%19.4%72.562.256.055.053.7-0.7%7.2%4.5%11.9%16.4%36.536.235.827.32022年度ARRTOP20美國(guó)上市SaaS公司ARR(億美元)YoY350.0300.0250.0200.0150.0100.050.00.0313.560.2%54.4%36.7%34.6%21.0%21.4%14.1%13.7%11.1%50.146.143.938.325.222.421.6CRMADBESQINTUNOWWDAYSHOPPANWROPADSKPAYXZMTWLOSPLKAKAMRMDTOSTDOCUCRWDVEEV70.0%60.0%50.0%40.0%30.0%20.0%10.0%0.0%-10.0%企業(yè)數(shù)量46數(shù)據(jù)來(lái)源：mikesonders/StockAnalysis/新科技研究院垂直30%通用垂直網(wǎng)絡(luò)安全醫(yī)療CRM建筑電商財(cái)稅金融數(shù)據(jù)分析物聯(lián)網(wǎng)統(tǒng)計(jì)2022年美國(guó)ARRTOP30上市SaaS企業(yè)的主要類(lèi)型，垂直30%通用垂直網(wǎng)絡(luò)安全醫(yī)療CRM建筑電商財(cái)稅金融數(shù)據(jù)分析物聯(lián)網(wǎng)稅和數(shù)據(jù)分析等類(lèi)別。垂直SaaS占比約三成，主要涉及醫(yī)療、建筑、電商、金融和物聯(lián)網(wǎng)領(lǐng)域。2022年美國(guó)ARRTOP30上市SaaS企業(yè)主要類(lèi)型通用70%數(shù)據(jù)來(lái)源：mikesonders/StockAnalysis/新科技研究院根據(jù)各公司財(cái)報(bào)季度收入推算，2023年度ARR最高的企業(yè)依然是Salesforce(NYSE:CRM)，ARR預(yù)估高達(dá)332.6億美元，年增長(zhǎng)約6.1%。此外，Block（NYSE:S