111非正規(guī)金融存在的合理性研究

非正規(guī)金融存在的合理性研究目錄前言………………………1\o"CurrentDocument"一、非正規(guī)金融概念 2\o"CurrentDocument"二、非正規(guī)金融存在的社會基礎(chǔ) 2\o"CurrentDocument"三、非正規(guī)金融弊端 3\o"CurrentDocument"四、對非正規(guī)金融的規(guī)范和引導(dǎo) 4（一）非正規(guī)金融地位合法化這是引導(dǎo)和規(guī)范非正規(guī)金融發(fā)展的前提條件…………4（二）制定相應(yīng)的法律以法律形式對非正規(guī)金融的活動加以規(guī)范,使民間借貸有法可依……………………5（三）將非正規(guī)金融納入監(jiān)管范圍承認非正規(guī)金融的合法性,將其活動納入宏觀金融監(jiān)管體系………………5（四）改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境通過對民間信用資料的大量積累,建立信用制度…………5……………最新資料推薦…………………前言本文首先分析非正規(guī)金融賴以生存的社會基礎(chǔ),并單獨分析了非正規(guī)金融在中國發(fā)展的特殊原因和必要性,然后對非正規(guī)金融進行利弊分析,指出其優(yōu)勢和缺陷。在此基礎(chǔ)上,提出了中國非正規(guī)金融發(fā)展需要政府的規(guī)范和引導(dǎo),表明非正規(guī)金融發(fā)揮了不可替代的作用,應(yīng)給予合法地位,并為非正規(guī)金融創(chuàng)造良好的金融生態(tài)環(huán)境。一、非正規(guī)金融概念非正規(guī)金融現(xiàn)象幾乎是所有國家都普遍存在的現(xiàn)象。在展開本文的分析之前，首先應(yīng)該對相關(guān)的概念做出界定。金融就是資金的融通，從這個定義上來說，金融和融資在實質(zhì)上是同一的，為了統(tǒng)一稱謂，不至于產(chǎn)生歧義，同時便于與國外文獻的稱謂的一致性，便于與正規(guī)金融的對照和比較，本文將其稱為非正規(guī)金融【1】。非正規(guī)金融(informalfinance)是相對于正規(guī)金融(formalfinance)而言的，理論界也將二者譯作非正式金融和正式金融。在中國，非正規(guī)金融常常被稱為“民間金融”，“體制外金融”，“民間借貸”或“民間信用”。對于非正規(guī)金融存在的合理性研究，中外專家和學(xué)者最早就是從對非正規(guī)金融的內(nèi)涵和外延開始的。對于正規(guī)金融和非正規(guī)金融的界定，中外專家和學(xué)者各自結(jié)合自己的研究給出了不同的定義?？偨Y(jié)學(xué)者們的定義主要有如下幾種：(1)非正規(guī)金融是指國家法律法規(guī)未明確保護和規(guī)范，處在金融監(jiān)管當(dāng)局日常監(jiān)管之外的所發(fā)生的各種金融活動【2】。(2)非正式金融是指不通過依法設(shè)立的金融機構(gòu)來融通資金的融資活動和用超出現(xiàn)在法律規(guī)范的方式來融通資金的融資活動【3】。(3)民間金融實際上是指以個人信用為基礎(chǔ)，沒有得到國家法律認可的，尚未納入政府監(jiān)管范圍的金融形式【4】。(4)民間金融是相對政府金融或國有金融而言的，它的產(chǎn)權(quán)必須是屬于民間所有的，并應(yīng)由民間金融組織或個人獨立自主。二、非正規(guī)金融存在的社會基礎(chǔ)非正規(guī)金融的形式多種多樣,有民間自由借貸、私有錢莊、典當(dāng)行、儲蓄貸款協(xié)會(包括循環(huán)式儲蓄貸款協(xié)會和積累式儲蓄貸款協(xié)會以及各種基金會等,但每種形式都有自己特定的獲取信息的方式和實施機制。共有的本地化優(yōu)勢使得資金借貸雙方更易于了解對方,最大限度地克服了金融市場上信息不對稱的難題。以道德為基礎(chǔ)的“關(guān)系融資”成為有效規(guī)避道德風(fēng)險的一種機制。非正規(guī)金融具有明顯的不同于正規(guī)金融的機制特征:首先，非正規(guī)金融的服務(wù)對象涵蓋了社會各個階層;第二非正規(guī)的金融市場規(guī)模較小,但分布廣泛;第三非正規(guī)金融的運行機制靈活,且具有明顯的本地化特點;第四非正規(guī)金融的資金主要來源于自有資本。前三個特征說明了非正規(guī)金融能夠廣泛存在的原因,最后一個特征指出了非正規(guī)金融的發(fā)展瓶頸【5】。理論界關(guān)于非正規(guī)金融存在的原因有兩種假說——金融抑制與所有制歧視假說和非信息對稱與交易成本假說,解釋了正規(guī)金融系統(tǒng)為什么無法滿足居民和企業(yè)的金融需求,將非正規(guī)金融存在的原因歸于金融抑制和信息不對稱與交易成本的共同作用。信息不對稱造成的逆向選擇和道德風(fēng)險問題是非正規(guī)金融廣泛存在的根本原因,而發(fā)展中國家普遍存在的金融抑制只是一個強化因素,否則無法解釋,在金融自由化程度很高的發(fā)達國家仍然存在非正規(guī)金融。非正規(guī)金融內(nèi)生于經(jīng)濟發(fā)展的本身,并不會因發(fā)展中國家的金融自由化改革而消失。但是,金融抑制助推了非正規(guī)金融的產(chǎn)生和發(fā)展。國家對利率實施管制以及嚴格的市場準(zhǔn)入導(dǎo)致了正規(guī)金融體系不發(fā)達,融資渠道單一,資本短缺。很多借款者不得不向正規(guī)金融體系之外尋找資本。這在很大程度上強化了非正規(guī)金融產(chǎn)生和發(fā)展的基礎(chǔ)。非正規(guī)金融在我國形成和發(fā)展的原因除了具有發(fā)展中國家的共性原因以外,又有自己的特殊原因,即長期以來正規(guī)金融系統(tǒng)存在明顯的所有制歧視,信貸配給的對象僅限于公有制企業(yè),民營企業(yè)得不到規(guī)模擴大所需的資金,加速了非正規(guī)金融的發(fā)展。立足我國實際情況,傳統(tǒng)金融機構(gòu)目前不能滿足資金需求者的要求,農(nóng)村資金匱乏,非正規(guī)金融有其存在和發(fā)展的必要性。自1999年起,四大國有商業(yè)銀行開始進行大規(guī)模的機構(gòu)撤并工作,造成農(nóng)村商業(yè)性金融機構(gòu)的缺位。在農(nóng)村,商業(yè)銀行儼然成了“抽水機”,只存不貸現(xiàn)象嚴重。農(nóng)村資金通過金融機構(gòu)向城市轉(zhuǎn)移,加劇了農(nóng)村資金的短缺。農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性以及小生產(chǎn)者缺少擔(dān)保抵押品的現(xiàn)狀,使得他們很少能夠從正規(guī)金融機構(gòu)融資。而非正規(guī)金融滿足了廣大小規(guī)模資金需求者的需求,對農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展做出了不可忽視的貢獻【6】。因此,發(fā)展農(nóng)村經(jīng)濟,就不能限制非正規(guī)金融的發(fā)展,而應(yīng)該加以鼓勵,引導(dǎo)其朝著正規(guī)的方向發(fā)展,為農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展做貢獻。三、非正規(guī)金融弊端非正規(guī)金融的利弊在正規(guī)金融在各種法律法規(guī)約束的環(huán)境下發(fā)展起來,具有極強的生命力,其在農(nóng)村具有正規(guī)金融所不具備的優(yōu)勢。非正規(guī)金融的本地化特點,很少出現(xiàn)信息不對稱的現(xiàn)象,在一定程度上解決了正規(guī)金融活動不能解決的逆向選擇和道德風(fēng)險問題。交易成本低,即“關(guān)系融資”在農(nóng)村普遍存在,不需要用于評價和調(diào)查等的費用。非正規(guī)的金融市場上存在一種隱性擔(dān)保機制。借貸雙方不僅有信用關(guān)系,而且處于一定的社會聯(lián)系中。這種無形資源可以為當(dāng)事人帶來物質(zhì)或精神上的收益。很多地區(qū)的非正規(guī)金融活動和形式對特定的文化具有嵌入性。這類非正規(guī)金融機構(gòu)往往被當(dāng)?shù)鼐用窠o予更多的認同感。不可忽視的是,非正規(guī)金融在發(fā)展過程中也有弊端。其一是法律障礙。非正規(guī)金融是在沒有得到法律正式許可的情況下經(jīng)營的,要進一步發(fā)展非正規(guī)金融,就必須制定法律,對非正規(guī)金融加以認定和規(guī)范。其二是規(guī)模障礙。非正規(guī)金融分布廣泛,具有本地化特點,借貸在很大程度上依靠道德約束。這種約束僅僅限于熟人之間,一旦融資雙方范圍擴大,這種“關(guān)系融資”就難以奏效。因此,非正規(guī)金融的發(fā)展受到規(guī)模上的限制,并且規(guī)模上的狹小使得小范圍內(nèi)的經(jīng)濟主體面臨的風(fēng)險無法通過多樣化進行有效分散,導(dǎo)致較高的“關(guān)聯(lián)風(fēng)險”【7】。另外,非正規(guī)金融通常只針對少數(shù)的對象展開,而且客戶相對固定,當(dāng)其放款范圍擴大時就會遇到正規(guī)金融普遍存在的信息不對稱問題。非正規(guī)金融規(guī)模擴大時會遇到交易成本迅速增加的難題,現(xiàn)有的管理手段和運行機制不能適應(yīng)規(guī)模擴大后的經(jīng)營要求。在我國,非正規(guī)金融與非公有制經(jīng)濟相互依存。非正規(guī)金融為非公有制企業(yè)提供金融支持,非公有制經(jīng)濟為非正規(guī)金融提供資金來源。政府允許并鼓勵多種所有制經(jīng)濟共同發(fā)展,也就應(yīng)該允許并支持正規(guī)金融和非正規(guī)金融的同時存在和發(fā)展。四、對非正規(guī)金融的規(guī)范和引導(dǎo)對非正規(guī)金融的規(guī)范和引導(dǎo)非正規(guī)金融在我國經(jīng)濟轉(zhuǎn)軌時期發(fā)揮了重要的作用,彌補了正規(guī)金融機構(gòu)不能解決的金融供給與社會資金需求之間的矛盾,對非公有制經(jīng)濟的快速發(fā)展提供了強有力的金融支持,但也不能忽視非正規(guī)金融的缺點。依賴“關(guān)系融資”的非正規(guī)金融,由于沒有合法的地位,借貸行為發(fā)生在政府監(jiān)管以外,農(nóng)業(yè)的弱質(zhì)性以及農(nóng)民的小規(guī)模生產(chǎn)在自然災(zāi)害等因素爆發(fā)后,也不能保證借貸的按時償還。非正規(guī)金融蘊含著潛在的風(fēng)險【8】。這種風(fēng)險一旦爆發(fā),不僅破壞民間金融這一正規(guī)金融的有益補充,而且會引發(fā)一系列的問題,影響農(nóng)民的利益和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)。非正規(guī)金融可以彌補正規(guī)金融制度不能提供的服務(wù),所以政府不能遏制其存在和發(fā)展,應(yīng)該揚長避短,對非正規(guī)金融加以規(guī)范和引導(dǎo),發(fā)揮民間借貸的優(yōu)勢,為農(nóng)民和農(nóng)業(yè)生產(chǎn)提供穩(wěn)定的金融生態(tài)環(huán)境。（一）非正規(guī)金融地位合法化這是引導(dǎo)和規(guī)范非正規(guī)金融發(fā)展的前提條件。打壓的手段不能禁止非正規(guī)金融的存在。非正規(guī)金融有著極強的生命力,既然不能禁絕,就應(yīng)賦予其合法的地位,適度放松對非正規(guī)金融的限制,使其享有與正規(guī)金融平等的地位,正視所謂“地下金融”的存在,不但可以保障其合法權(quán)益,而且有利于控制非正規(guī)金融由于經(jīng)營不善而引發(fā)的金融風(fēng)險【9】。（二）制定相應(yīng)的法律以法律形式對非正規(guī)金融的活動加以規(guī)范,使民間借貸有法可依。臺灣的做法或許可以借鑒,針對存在的合會,臺灣制定了專門的法律,限制當(dāng)事人資格及權(quán)利的轉(zhuǎn)讓,對契約的方式、標(biāo)會的方法和交付匯款的期限以及倒會時的處理方法等都做了明確規(guī)定。法律覆蓋的內(nèi)容既要包括準(zhǔn)入條件,明確準(zhǔn)入者的資格,又要對日常借貸活動做出細致的規(guī)定。（三）將非正規(guī)金融納入監(jiān)管范圍承認非正規(guī)金融的合法性,將其活動納入宏觀金融監(jiān)管體系。通過“體制外突破”,推動“體制內(nèi)改革”。為規(guī)范非正規(guī)金融的發(fā)展,可以嘗試建立非正規(guī)金融監(jiān)管機制,成立民間借貸監(jiān)管機構(gòu)。其職責(zé)是對民間借貸實施監(jiān)管,限制貸款的用途,著眼于降低貸款風(fēng)險,實施借貸雙方登記制度,不對利率做出限制,但嚴厲打擊高利貸行為。（四）改善農(nóng)村金融生態(tài)環(huán)境通過對民間信用資料的大量積累,建立信用制度。對全民開設(shè)信用檔案，建立監(jiān)測系統(tǒng),定期采集非正規(guī)金融活動的信息,使監(jiān)管當(dāng)局容易獲取各項金融和風(fēng)險管理數(shù)據(jù);鼓勵正規(guī)金融與非正規(guī)金融的適度競爭與有效合作,使正規(guī)金融和非正規(guī)金融能夠共享客戶信息。凈化農(nóng)村金融生態(tài)的信用環(huán)境,是降低信貸風(fēng)險的重要制度保障。……………最新資料推薦…………………結(jié)論在我國漸進式經(jīng)濟體制改革過程中,以政府為主導(dǎo)的正規(guī)金融制度供給不足使得我國現(xiàn)行的正規(guī)金融制度處于非均衡狀態(tài)。非正規(guī)金融的存在一定程度上彌補了正規(guī)金融的缺陷,滿足了一部分資金需求者的融資需求,對促進農(nóng)村經(jīng)濟發(fā)展發(fā)揮了不可替代的作用。但由于非正規(guī)金融游離于政府監(jiān)管之外,隱藏著潛在的風(fēng)險,政府應(yīng)正視其存在,并通過制定相應(yīng)的法律,將非正規(guī)金融納入監(jiān)管范圍,對其積極引導(dǎo),加以規(guī)范,使其合理健康成長,為新農(nóng)村建設(shè)締造穩(wěn)定的金融生態(tài)環(huán)境。參考文獻【1】劉民權(quán),徐忠,俞建拖.信貸市場中的非正規(guī)金融J].世界經(jīng)濟,2009【2】張士鋒，張小羽．我國民間金融的存在、發(fā)展與政府作用．金融會計，2009,(3)．【3】王自力．怎樣看待我國民間金融的發(fā)展問題川．南方金融，2010，(7)．【4】陳時興.對我國民問金融及其發(fā)展前景的思考【J].宏觀經(jīng)濟研究，2009,(1)．【5】樓遠.非制度信任與非制度金融：對民間金融的一個分析m.財經(jīng)論從，2010,(6)．【6】中國工商銀行江蘇省分行課題組．體外循環(huán)資金及對區(qū)域經(jīng)濟金融的影響【J】.金融論壇，2009,⑴.【7】宋冬林，徐懷禮.中國民問金融的興起與發(fā)展前景：溫州案例【J].北方論叢,2010,(1)．【8】朱毅彬，蔣峰，吳博俊.民間融資發(fā)展與合法化問題研究山.海南金融，2009,(5)．【9】毛金