證券股份有限公司收益憑證業(yè)務(wù)管理辦法(暫行)模版

證券股份有限公司收益憑證業(yè)務(wù)管理辦法（暫行）總則為保證場外市場收益憑證業(yè)務(wù)規(guī)范有序地開展，有效控制業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)，保障業(yè)務(wù)安全、穩(wěn)健運(yùn)行，根據(jù)《證券公司柜臺交易業(yè)務(wù)規(guī)范》、《證券股份有限公司柜臺市場業(yè)務(wù)管理辦法》、《證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)投資者適當(dāng)性管理實(shí)施指引（試行）》和《證券股份有限公司投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》制定本辦法。本辦法所稱“收益憑證”（以下或稱“產(chǎn)品”）是指證券股份有限公司（以下簡稱“證券”或“公司”）依法發(fā)行，約定到期時(shí)證券按合同約定本金和收益與特定標(biāo)的掛鉤的有價(jià)證券，特定標(biāo)的包括但不限于股權(quán)、債券、信用、基金、利率、匯率、指數(shù)、期貨及基礎(chǔ)商品。公司開展收益憑證業(yè)務(wù)遵循集中統(tǒng)一管理的原則，建立公司統(tǒng)一的決策授權(quán)和業(yè)務(wù)管理體制，對收益憑證業(yè)務(wù)賬戶、資金、清算交收及信息系統(tǒng)實(shí)行集中管理。管理架構(gòu)與職責(zé)分工公司經(jīng)營管理層負(fù)責(zé)審定收益憑證業(yè)務(wù)制度，決定與收益憑證業(yè)務(wù)有關(guān)的部門設(shè)置及各部門職責(zé)，并決定公司收益憑證業(yè)務(wù)總規(guī)模；資產(chǎn)負(fù)債委員會根據(jù)公司資產(chǎn)、負(fù)債、損益和流動性程度等情況，審議決定收益憑證各發(fā)行部門的授權(quán)額度。對于不占用或超出發(fā)行部門授權(quán)額度的臨時(shí)性業(yè)務(wù)需求，發(fā)行部門需向公司經(jīng)營管理層申請臨時(shí)額度。收益憑證發(fā)行部門包括金融市場總部、衍生產(chǎn)品部和機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)總部。計(jì)劃財(cái)務(wù)部、信用業(yè)務(wù)管理總部等作為融資的需求部門，以及零售業(yè)務(wù)總部、分公司、營業(yè)部等作為產(chǎn)品的需求部門均可以向發(fā)行部門提出發(fā)行收益憑證的業(yè)務(wù)申請，由發(fā)行部門統(tǒng)一詢價(jià)報(bào)價(jià)、設(shè)計(jì)產(chǎn)品、排定發(fā)行計(jì)劃。公司各部門形成前、中、后臺相互分離，相互制約，職能分工明確，協(xié)調(diào)配合的業(yè)務(wù)組織架構(gòu)體系。各部門相應(yīng)職責(zé)為：收益憑證發(fā)行部門：作為收益憑證業(yè)務(wù)的主辦部門，負(fù)責(zé)部門內(nèi)部收益憑證業(yè)務(wù)的整體規(guī)劃和統(tǒng)籌運(yùn)作，依據(jù)公司相關(guān)授權(quán)與規(guī)定制定部門內(nèi)部的收益憑證業(yè)務(wù)管理制度，負(fù)責(zé)產(chǎn)品和交易管理、信息披露以及與對沖執(zhí)行和系統(tǒng)支持有關(guān)的跨部門協(xié)調(diào)工作等。發(fā)行部門可申請作為收益憑證發(fā)行管理人、報(bào)價(jià)商、做市商，設(shè)計(jì)、開發(fā)、引進(jìn)收益憑證產(chǎn)品，并提供相關(guān)支持報(bào)價(jià)及做市等服務(wù)。零售業(yè)務(wù)總部：負(fù)責(zé)通過柜臺市場發(fā)行的收益憑證業(yè)務(wù)的注冊登記、利息支付、兌付本金等事項(xiàng)，組織產(chǎn)品銷售事宜，以及相關(guān)信息披露與行情發(fā)布；制訂通過柜臺市場發(fā)行的收益憑證業(yè)務(wù)客戶管理相關(guān)制度，包括投資者適當(dāng)性管理制度、投資者教育制度、客戶投訴回訪制度；組織營業(yè)部開展投資者教育活動、受理客戶投訴，預(yù)防、處置突發(fā)事件；督導(dǎo)分公司、營業(yè)部開展收益憑證業(yè)務(wù)，制訂分公司、營業(yè)部在收益憑證業(yè)務(wù)的營銷與考核方案，統(tǒng)計(jì)日常業(yè)務(wù)開展情況；監(jiān)控收益憑證業(yè)務(wù)異常交易行為、處理客戶違規(guī)行為。信息技術(shù)總部：負(fù)責(zé)收益憑證業(yè)務(wù)中后臺相關(guān)系統(tǒng)的規(guī)劃建設(shè)；負(fù)責(zé)收益憑證業(yè)務(wù)相關(guān)系統(tǒng)的部署和運(yùn)行維護(hù)，建立信息系統(tǒng)應(yīng)急處置機(jī)制，保證系統(tǒng)的安全穩(wěn)定運(yùn)行，實(shí)現(xiàn)集中交易、集中清算、集中監(jiān)控等。運(yùn)營管理總部：負(fù)責(zé)執(zhí)行發(fā)行部門中證私募報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人之間發(fā)生的收益憑證發(fā)行、兌付及買賣交易等；負(fù)責(zé)依據(jù)發(fā)行部門的指令通過私募報(bào)價(jià)系統(tǒng)辦理收益憑證的注冊登記及兌付信息錄入等事宜；負(fù)責(zé)落實(shí)收益憑證業(yè)務(wù)日常交易的清算與交收；負(fù)責(zé)接受發(fā)行部門委托，在私募報(bào)價(jià)系統(tǒng)辦理持有收益憑證的非交易過戶；負(fù)責(zé)為發(fā)行部門提供產(chǎn)品持有人名冊或投資者持有收益憑證情況等查詢服務(wù)。計(jì)劃財(cái)務(wù)部：負(fù)責(zé)在公司核定的總額度內(nèi)進(jìn)行收益憑證業(yè)務(wù)規(guī)模的動態(tài)管理、資金計(jì)劃調(diào)度和根據(jù)流動性動態(tài)監(jiān)控指標(biāo)進(jìn)行收益憑證業(yè)務(wù)管理；負(fù)責(zé)收益憑證業(yè)務(wù)會計(jì)核算；負(fù)責(zé)收益憑證業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)信息披露；負(fù)責(zé)制定收益憑證業(yè)務(wù)財(cái)務(wù)管理、會計(jì)核算等相關(guān)的制度和流程。風(fēng)險(xiǎn)管理部：根據(jù)外部監(jiān)管機(jī)關(guān)的監(jiān)管要求和公司制度的規(guī)定對公司收益憑證業(yè)務(wù)進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控管理。建立和完善公司層面整體收益憑證業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)監(jiān)控系統(tǒng)和風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)體系；動態(tài)跟蹤和監(jiān)控收益憑證業(yè)務(wù)情況，定期進(jìn)行關(guān)鍵指標(biāo)的敏感度與壓力測試。定期、不定期出具收益憑證業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)評估報(bào)告并提出相應(yīng)控制措施。法律合規(guī)部：負(fù)責(zé)在業(yè)務(wù)開展前，對實(shí)施方案進(jìn)行合規(guī)審查，出具合規(guī)意見書；在業(yè)務(wù)開展過程中,對規(guī)章制度、客戶協(xié)議、風(fēng)險(xiǎn)揭示書等進(jìn)行審核；按照監(jiān)管部門及自律組織的要求和公司的規(guī)定，對收益憑證業(yè)務(wù)經(jīng)營情況開展合規(guī)檢查，并及時(shí)向有關(guān)部門反饋報(bào)告；組織實(shí)施公司收益憑證業(yè)務(wù)中的信息隔離工作?；瞬浚鹤鳛楠?dú)立的檢查部門，負(fù)責(zé)對收益憑證業(yè)務(wù)制度建設(shè)、經(jīng)營情況、風(fēng)險(xiǎn)管理及內(nèi)部控制情況進(jìn)行常規(guī)或?qū)ｍ?xiàng)檢查，并出具稽核報(bào)告。分公司：根據(jù)公司統(tǒng)一收益憑證開展計(jì)劃，制訂收益憑證合格投資者開發(fā)維護(hù)的營銷方案，組織營業(yè)部開展收益憑證業(yè)務(wù)，做好收益憑證業(yè)務(wù)人才培訓(xùn)與儲備工作，督促營業(yè)部認(rèn)真落實(shí)投資者教育與適當(dāng)性管理、反洗錢、風(fēng)險(xiǎn)控制等規(guī)范措施。營業(yè)部：根據(jù)公司收益憑證業(yè)務(wù)相關(guān)規(guī)則，在公司集中管理下，負(fù)責(zé)具體開展收益憑證業(yè)務(wù)。受理客戶業(yè)務(wù)申請，具體落實(shí)投資者教育和客戶適當(dāng)性管理，進(jìn)行客戶資質(zhì)初審、風(fēng)險(xiǎn)測評、規(guī)則講解、風(fēng)險(xiǎn)揭示，辦理客戶相關(guān)業(yè)務(wù)文本和協(xié)議的簽署，落實(shí)客戶服務(wù)、客戶回訪、投資者教育、投訴處理等工作。投資者適當(dāng)性管理投資者參與收益憑證需具備私募報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人資格或我公司柜臺交易業(yè)務(wù)參與資格。其中，參與我公司收益憑證柜臺交易業(yè)務(wù)，須具備以下條件：已獲得證券柜臺市場業(yè)務(wù)參與資格；已開通證券柜臺交易賬戶；賬戶為實(shí)名制開戶，開戶資料真實(shí)完整；公司規(guī)定的其他必要條件。擬參與收益憑證柜臺交易業(yè)務(wù)的客戶必須首先取得參與證券柜臺市場業(yè)務(wù)的資格?？蛻粼陂喿x和簽署《證券柜臺交易業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書》和《證券柜臺交易業(yè)務(wù)客戶協(xié)議》后即具備參與證券柜臺交易業(yè)務(wù)的資格。公司根據(jù)投資者的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級與產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級相匹配的原則，向客戶提供與其風(fēng)險(xiǎn)承受能力相匹配的產(chǎn)品或服務(wù)。銷售人員向客戶推介具體產(chǎn)品前，應(yīng)當(dāng)根據(jù)《證券股份有限公司投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》對客戶進(jìn)行充分了解，通過測評和了解投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力，做到根據(jù)產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級，向風(fēng)險(xiǎn)承受能力適當(dāng)?shù)目蛻暨M(jìn)行推介；銷售人員在向客戶推介具體產(chǎn)品時(shí)，應(yīng)向客戶充分揭示產(chǎn)品的信用風(fēng)險(xiǎn)、市場風(fēng)險(xiǎn)、流動性風(fēng)險(xiǎn)等可能影響客戶權(quán)益的主要風(fēng)險(xiǎn)特征。根據(jù)《證券股份有限公司產(chǎn)品及服務(wù)分級指引》中收益憑證的產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)等級定級標(biāo)準(zhǔn)、評級依據(jù)、產(chǎn)品與客戶匹配規(guī)則等規(guī)定，對收益憑證的產(chǎn)品與客戶進(jìn)行適當(dāng)性管理。對OTC柜臺產(chǎn)品銷售的適當(dāng)性管理，以公司金融產(chǎn)品評審委員會核定及制定的流程為標(biāo)準(zhǔn)。零售業(yè)務(wù)總部負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)相關(guān)部門根據(jù)評審結(jié)果在OTC相關(guān)平臺通過系統(tǒng)參數(shù)配置等途徑實(shí)現(xiàn)產(chǎn)品銷售的適當(dāng)性管理流程。公司應(yīng)根據(jù)業(yè)務(wù)開展情況和產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，設(shè)定和調(diào)整產(chǎn)品首次認(rèn)購最低門檻；客戶首次購買時(shí)需滿足該類產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的首次認(rèn)購最低門檻：對于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)屬于保本型的收益憑證，首次認(rèn)購門檻不得低于5萬元；對于產(chǎn)品結(jié)構(gòu)屬于非保本型的收益憑證，首次認(rèn)購門檻不得低于100萬元，且僅向合格的專業(yè)投資者發(fā)行，各發(fā)行部門應(yīng)設(shè)置合理的客戶準(zhǔn)入門檻，做好投資者適當(dāng)性管理與風(fēng)險(xiǎn)揭示工作。根據(jù)《證券股份有限公司投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》符合下列條件之一的投資者認(rèn)定為專業(yè)投資者：（一） 經(jīng)有關(guān)金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)設(shè)立的金融機(jī)構(gòu)，包括證券公司、期貨公司、基金管理公司及其子公司、商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司、信托公司、財(cái)務(wù)公司等；經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案或者登記的證券公司子公司、期貨公司子公司、私募基金管理人。（二） 上述機(jī)構(gòu)面向投資者發(fā)行的理財(cái)產(chǎn)品，包括但不限于證券公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、基金管理公司及其子公司產(chǎn)品、期貨公司資產(chǎn)管理產(chǎn)品、銀行理財(cái)產(chǎn)品、保險(xiǎn)產(chǎn)品、信托產(chǎn)品、經(jīng)行業(yè)協(xié)會備案的私募基金。（三） 社會保障基金、企業(yè)年金等養(yǎng)老基金，慈善基金等社會公益基金，合格境外機(jī)構(gòu)投資者(QFII)、人民幣合格境外機(jī)構(gòu)投資者(RQFII)。（四） 同時(shí)符合下列條件的法人或者其他組織：1．最近1年末凈資產(chǎn)不低于2000萬元；2．最近1年末金融資產(chǎn)不低于1000萬元；3．具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷。（五） 同時(shí)符合下列條件的自然人：1．金融資產(chǎn)不低于500萬元，或者最近3年個(gè)人年均收入不低于50萬元；2．具有2年以上證券、基金、期貨、黃金、外匯等投資經(jīng)歷，或者具有2年以上產(chǎn)品設(shè)計(jì)、投資、風(fēng)險(xiǎn)管理及相關(guān)工作經(jīng)歷，或者屬于本條第(一)項(xiàng)規(guī)定的專業(yè)投資者的高級管理人員、獲得職業(yè)資格認(rèn)證的從事金融相關(guān)業(yè)務(wù)的注冊會計(jì)師和律師。前款所稱金融資產(chǎn)，是指銀行存款、股票、債券、基金份額、資產(chǎn)管理計(jì)劃、銀行理財(cái)產(chǎn)品、信托計(jì)劃、保險(xiǎn)產(chǎn)品、期貨及其他衍生產(chǎn)品等。公司將專業(yè)投資者之外的投資者劃分為普通投資者，普通投資者和專業(yè)投資者在一定條件下可以互相轉(zhuǎn)化。普通投資者申請轉(zhuǎn)化成為專業(yè)投資者時(shí)，業(yè)務(wù)部門應(yīng)根據(jù)《證券股份有限公司投資者適當(dāng)性管理暫行辦法》履行程序，并對評估結(jié)果告知及警示過程應(yīng)全過程錄音或錄像，或者以符合法律、行政法規(guī)要求的電子方式進(jìn)行確認(rèn)。收益憑證僅允許非公開發(fā)售，且嚴(yán)格限定單只收益憑證產(chǎn)品的投資者人數(shù)在200人以內(nèi)。各業(yè)務(wù)部門應(yīng)當(dāng)建立健全投資者回訪制度，對收益憑證產(chǎn)品投資者，每年抽取不低于上一年度末購買產(chǎn)品或接受服務(wù)的投資者總數(shù)的10%進(jìn)行回訪，了解投資者是否知悉自己所購買的產(chǎn)品或接受的服務(wù)與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的匹配情況、銷售人員是否存在不匹配銷售行為等。回訪的內(nèi)容包括但不限于：（一） 受訪人是否為投資者本人；（二） 受訪人是否按規(guī)定填寫了《投資者基本信息表》、《投資者風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估問卷》等并按要求簽署；（三） 受訪人是否已知曉產(chǎn)品或服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)以及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)警示；（四） 受訪人是否已知曉所購買產(chǎn)品或接受服務(wù)的業(yè)務(wù)規(guī)則；（五） 受訪人是否已知曉自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力等級、購買的產(chǎn)品或者接受服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)等級以及適當(dāng)性匹配意見；（六） 受訪人是否知曉承擔(dān)的費(fèi)用以及可能產(chǎn)生的投資損失；（七） 證券經(jīng)營機(jī)構(gòu)及其工作人員是否存在《辦法》第二十二條規(guī)定的禁止行為。對于下列普通投資者，各分支機(jī)構(gòu)應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注：（一） 年齡在70周歲以上的；（二） 生活來源主要依靠積蓄或社會保障的；（三） 購買或接受高于其風(fēng)險(xiǎn)承受能力的產(chǎn)品或服務(wù)的；（四） 購買或接受高風(fēng)險(xiǎn)產(chǎn)品或服務(wù)的；（五） 投資者日常投資交易行為明顯與其基本情況和風(fēng)險(xiǎn)承受能力評估結(jié)果不相符的；（六） 中國證監(jiān)會、自律組織認(rèn)為必要的其他投資者。各業(yè)務(wù)部門應(yīng)將相關(guān)崗位工作人員履行投資者適當(dāng)性義務(wù)、客戶投訴或糾紛處理、客戶資產(chǎn)的保值增值等工作職責(zé)的情況納入績效考核范圍，并合理設(shè)定考核權(quán)重。投資者適當(dāng)性管理考核原則上每年一次，考核評價(jià)期以公司年度考核實(shí)施方案為準(zhǔn)，隨公司年度考核一并進(jìn)行。協(xié)議的簽訂客戶參與收益憑證業(yè)務(wù)須簽訂對應(yīng)具體產(chǎn)品的《證券股份有限公司收益憑證交易協(xié)議》（以下簡稱“交易協(xié)議”）和相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)揭示書，明確知曉收益憑證業(yè)務(wù)的運(yùn)作規(guī)則、風(fēng)險(xiǎn)識別和權(quán)益事項(xiàng)等。投資者需在公司指定營業(yè)點(diǎn)柜臺、網(wǎng)上交易系統(tǒng)或其他指定渠道閱讀和簽署協(xié)議，簽約方式包括電子和書面兩種方式。采用電子簽約方式的投資者簽訂相關(guān)電子簽名約定書后，方可在公司指定的網(wǎng)上交易系統(tǒng)簽署交易協(xié)議等法律文件。產(chǎn)品與交易管理本業(yè)務(wù)總額度不得超過公司批準(zhǔn)的總額度上限。收益憑證發(fā)行部門可根據(jù)具體產(chǎn)品特性和市場情況，制定各部門內(nèi)部各交易品種額度上限，拒絕可能導(dǎo)致規(guī)模超限的委托。對于不占用或超出發(fā)行部門授權(quán)額度的業(yè)務(wù)需求，發(fā)行部門需通過公文系統(tǒng)單獨(dú)向公司經(jīng)營管理層申請，一事一批，占用公司整體業(yè)務(wù)額度。計(jì)劃財(cái)務(wù)部應(yīng)對業(yè)務(wù)總規(guī)模進(jìn)行動態(tài)監(jiān)督。收益憑證發(fā)行部門應(yīng)根據(jù)產(chǎn)品總規(guī)模、公司資金使用計(jì)劃、公司負(fù)債期限結(jié)構(gòu)等，合理安排各產(chǎn)品的到期時(shí)間和規(guī)模上限，降低收益憑證集中到期兌付的流動性風(fēng)險(xiǎn)。針對通過柜臺市場發(fā)行的收益憑證，零售業(yè)務(wù)總部對產(chǎn)品的發(fā)售應(yīng)嚴(yán)格執(zhí)行代碼管理，代碼管理內(nèi)容包括但不限于編碼規(guī)則、代碼認(rèn)領(lǐng)和登記等。針對中證私募報(bào)價(jià)系統(tǒng)參與人之間發(fā)生的收益憑證，由運(yùn)營管理總部負(fù)責(zé)落實(shí)相關(guān)事宜。通過網(wǎng)上交易系統(tǒng)銷售的產(chǎn)品，應(yīng)在產(chǎn)品正式發(fā)售前執(zhí)行系統(tǒng)參數(shù)配置，由具體產(chǎn)品負(fù)責(zé)人制定系統(tǒng)參數(shù)配置文件，由發(fā)行部門協(xié)調(diào)系統(tǒng)參數(shù)配置。收益憑證發(fā)行部門應(yīng)對產(chǎn)品的發(fā)行進(jìn)行排期，發(fā)行部門應(yīng)對發(fā)行頻率及發(fā)行時(shí)間、到期時(shí)間集中度、規(guī)模集中度進(jìn)行嚴(yán)格控制。收益憑證發(fā)行部門通過柜臺市場或私募報(bào)價(jià)系統(tǒng)發(fā)行收益憑證產(chǎn)品，實(shí)行分類管理機(jī)制：對于新型收益憑證產(chǎn)品，需提交具體產(chǎn)品方案報(bào)公司管理層及下屬專業(yè)委員會審核，評定內(nèi)容包括但不限于產(chǎn)品基本屬性、風(fēng)險(xiǎn)等級和目標(biāo)客戶；對于已通過公司管理層及下屬專業(yè)委員會評審的同類型收益憑證產(chǎn)品，需將產(chǎn)品發(fā)行計(jì)劃及產(chǎn)品定價(jià)方案提交風(fēng)險(xiǎn)管理部和計(jì)劃財(cái)務(wù)部審核。產(chǎn)品定價(jià)過程包括將收益憑證產(chǎn)品拆分為固定收益產(chǎn)品和期權(quán)產(chǎn)品，根據(jù)分拆結(jié)果進(jìn)行產(chǎn)品定價(jià)，定價(jià)對象包括固定收益部分、期權(quán)部分和對沖成本等。計(jì)劃財(cái)務(wù)部、信用業(yè)務(wù)管理總部等作為融資的需求部門，以及零售業(yè)務(wù)總部、分公司、營業(yè)部等作為產(chǎn)品的需求部門均可以向發(fā)行部門提出發(fā)行收益憑證的業(yè)務(wù)申請，由發(fā)行部門統(tǒng)一詢價(jià)報(bào)價(jià)、設(shè)計(jì)產(chǎn)品、排定發(fā)行計(jì)劃。資金管理計(jì)劃財(cái)務(wù)部在公司資產(chǎn)負(fù)債委員會制定的投資額度內(nèi)，以滿足公司流動性風(fēng)險(xiǎn)管理要求為前提，對收益憑證發(fā)行部門的新發(fā)行收益憑證產(chǎn)品規(guī)模上限進(jìn)行審核，并對募集資金進(jìn)行調(diào)度。計(jì)劃財(cái)務(wù)部對收益憑證業(yè)務(wù)進(jìn)行會計(jì)核算，會計(jì)核算應(yīng)當(dāng)分產(chǎn)品進(jìn)行。收益憑證發(fā)行部門應(yīng)當(dāng)就資金清算及會計(jì)核算等數(shù)據(jù)及時(shí)與計(jì)劃財(cái)務(wù)部核對，并保留對賬記錄。清算與交收運(yùn)營管理總部應(yīng)當(dāng)建立相關(guān)的清算制度和流程。收益憑證業(yè)務(wù)交收所需資金調(diào)撥由計(jì)劃財(cái)務(wù)部統(tǒng)一管理，資金交收由運(yùn)營管理總部執(zhí)行。信息系統(tǒng)管理證券柜臺市場相關(guān)系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目的立項(xiàng)、建設(shè)、測試、上線試運(yùn)行、驗(yàn)收結(jié)項(xiàng)、后續(xù)運(yùn)維及數(shù)據(jù)備份等工作，適用《證券股份有限公司信息系統(tǒng)建設(shè)項(xiàng)目管理辦法》、《證券股份有限公司信息系統(tǒng)運(yùn)維管理辦法》、《證券股份有限公司網(wǎng)絡(luò)與信息安全管理辦法》等的規(guī)定。證券柜臺市場中后臺相關(guān)系統(tǒng)的建設(shè)及運(yùn)維工作由信息技術(shù)部統(tǒng)一歸口管理；證券富尊網(wǎng)、證券掌上富尊等前臺相關(guān)系統(tǒng)的具體技術(shù)實(shí)現(xiàn)以及系統(tǒng)運(yùn)維工作由信息技術(shù)總部負(fù)責(zé)。證券收益憑證業(yè)務(wù)相關(guān)系統(tǒng)運(yùn)營過程中出現(xiàn)緊急問題的，按照《證券股份有限公司網(wǎng)絡(luò)與信息安全事件應(yīng)急預(yù)案》規(guī)定的職責(zé)和流程處理。風(fēng)險(xiǎn)管理收益憑證業(yè)務(wù)涉及的風(fēng)險(xiǎn)種類包括：市場風(fēng)險(xiǎn)：指因市場利率波動、標(biāo)的資產(chǎn)價(jià)格波動以及特殊市場性事件可能導(dǎo)致未能有效進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)對沖或?qū)_失效而造成虧損的風(fēng)險(xiǎn)；流動性風(fēng)險(xiǎn)：主要包括（1）因收益憑證到期債務(wù)高于公司持有的現(xiàn)金頭寸而無法及時(shí)償付的風(fēng)險(xiǎn)；（2）因市場波動導(dǎo)致對沖策略所需巨額資金超出公司當(dāng)時(shí)持有的現(xiàn)金頭寸而無法進(jìn)行有效對沖的風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)：指在收益憑證業(yè)務(wù)運(yùn)作期間，由不完善或有問題的內(nèi)部流程、人員、系統(tǒng)或外部事件所造成損失的風(fēng)險(xiǎn)，包括系統(tǒng)參數(shù)設(shè)置錯(cuò)誤或延遲等導(dǎo)致柜臺交易錯(cuò)誤，跨部門工作銜接不當(dāng)或結(jié)果不一致等導(dǎo)致?lián)p失的風(fēng)險(xiǎn)；模型風(fēng)險(xiǎn)：指在使用數(shù)理與統(tǒng)計(jì)模型在產(chǎn)品定價(jià)、對沖以及交易管理等過程中進(jìn)行數(shù)據(jù)計(jì)算時(shí)產(chǎn)生的誤差風(fēng)險(xiǎn)。公司對業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)的控制措施包括：市場風(fēng)險(xiǎn)控制措施：相關(guān)對沖職能部門針對發(fā)行產(chǎn)品結(jié)構(gòu)特點(diǎn)制定相應(yīng)的對沖策略，保證產(chǎn)品市場風(fēng)險(xiǎn)暴露可控；對沖職能部門相關(guān)業(yè)務(wù)人員逐日盯市，獨(dú)立計(jì)量期權(quán)Greeks等對沖風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)并每日向風(fēng)險(xiǎn)管理部報(bào)送相關(guān)臺賬；對影響對沖效果的關(guān)鍵參數(shù)定期回測，提高對沖策略的有效性；流動性風(fēng)險(xiǎn)控制措施：定期制定產(chǎn)品融資計(jì)劃，對產(chǎn)品分期、分類設(shè)定規(guī)模上限；定期分析對沖策略的資金占用情況和模型的對沖效果，選擇流動性好的對沖工具，確保有效對沖市場風(fēng)險(xiǎn)；操作風(fēng)險(xiǎn)控制措施：制定詳細(xì)明確的業(yè)務(wù)操作指引，明確崗位職責(zé)，建立復(fù)核機(jī)制，完善系統(tǒng)建設(shè)，加強(qiáng)業(yè)務(wù)培訓(xùn)；通過簽訂跨部門協(xié)同備忘錄的方式明確重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)和相關(guān)職責(zé)；對關(guān)鍵策略實(shí)施、敏感參數(shù)設(shè)置等重要業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)建立業(yè)務(wù)復(fù)核機(jī)制，減少操作過程、業(yè)務(wù)流程出錯(cuò)的可能性；模型風(fēng)險(xiǎn)的控制措施：業(yè)務(wù)所涉及的產(chǎn)品模型需事先經(jīng)過風(fēng)險(xiǎn)管理部審批，并保證在模型適用范圍內(nèi)使用模型；定期回測模型，保證模型有效性；各類風(fēng)險(xiǎn)的事后控制措施包括定期和不定期報(bào)告制度。收益憑證根據(jù)產(chǎn)品類型可分為固定收益型、浮動收益型或固定加浮動收益型。固定收益型收益憑證支付給投資人固定利率，浮動收益型收益憑證支付給投資人浮動利率。固定收益產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)管理：【事前】對于有過違約先例的發(fā)行方所發(fā)行的固定收益類產(chǎn)品不給予投資?！臼轮小堪l(fā)行部門應(yīng)安排專人每天監(jiān)控收益憑證投資的固定收益產(chǎn)品情況及發(fā)行主體日常經(jīng)營情況，如發(fā)現(xiàn)問題與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司分管領(lǐng)導(dǎo)等出具建議報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)提示報(bào)告、預(yù)警報(bào)告、緊急情況處置報(bào)告等。【事后】產(chǎn)品到期結(jié)束后，風(fēng)險(xiǎn)控制人員對投資品種的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析和總結(jié)，定期編寫風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告提交部門總經(jīng)理及風(fēng)控經(jīng)理。收益憑證投資場外期權(quán)，應(yīng)該遵循審慎原則選擇掛鉤標(biāo)的，可投資的標(biāo)的是公開市場可交易的品種，包括但不限于以下：股票權(quán)益類；債券收益類；各類股票價(jià)格指數(shù)；各類股票價(jià)格指數(shù)期貨；各類商品價(jià)格指數(shù)期貨；基金類；利率類；外匯類；公司規(guī)定可投資的其他品種。收益憑證期權(quán)對沖分為購買場外期權(quán)產(chǎn)品或自行對沖兩種，兩種對沖方式均需將交易要素及相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)指標(biāo)錄入系統(tǒng)。其中，購買場外期權(quán)產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)管理如下：【事前】交易對手須經(jīng)公司授信，期權(quán)投資信用敞口不得超過公司授信額度。發(fā)行部門需要對掛鉤標(biāo)的進(jìn)行嚴(yán)格風(fēng)險(xiǎn)測算，嚴(yán)禁投資存在近期波動較大，流動性嚴(yán)重不足等可能引起交易對手違約的品種?！臼轮小堪l(fā)行部門應(yīng)安排專人每天監(jiān)控收益憑證投資的固定收益產(chǎn)品情況及發(fā)行主體日常經(jīng)營情況，如發(fā)現(xiàn)問題與風(fēng)險(xiǎn)應(yīng)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司分管領(lǐng)導(dǎo)等出具建議報(bào)告、風(fēng)險(xiǎn)提示報(bào)告、預(yù)警報(bào)告、緊急情況處置報(bào)告等。【事后】產(chǎn)品到期結(jié)束后，風(fēng)險(xiǎn)控制人員對投資品種的風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析和總結(jié)，定期編寫風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告提交部門總經(jīng)理及風(fēng)控經(jīng)理。自行對沖風(fēng)險(xiǎn)管理如下：【事前】發(fā)行部門風(fēng)險(xiǎn)控制人員根據(jù)投資經(jīng)理制定的投資方案，協(xié)助投資經(jīng)理進(jìn)行對沖交易的風(fēng)險(xiǎn)檢驗(yàn)和審核?！臼轮小堪l(fā)行部門投資經(jīng)理實(shí)時(shí)監(jiān)控交易品種，盤中如有發(fā)現(xiàn)異常，應(yīng)及時(shí)向風(fēng)險(xiǎn)控制人員反映。風(fēng)險(xiǎn)控制人員應(yīng)實(shí)時(shí)監(jiān)控對沖業(yè)務(wù)交易情況，發(fā)現(xiàn)異常情況，應(yīng)該及時(shí)處理或上報(bào)給風(fēng)險(xiǎn)管理部、公司分管領(lǐng)導(dǎo)等?！臼潞蟆堪l(fā)行部門風(fēng)險(xiǎn)控制人員監(jiān)控投資組合的盈虧情況,并定期對各產(chǎn)品的期權(quán)對沖交易風(fēng)險(xiǎn)狀況進(jìn)行分析和總結(jié)，定期編寫風(fēng)險(xiǎn)管理報(bào)告提交給部門總經(jīng)理