遠卓-x礦業(yè)公司-企業(yè)效績評價操作細則(doc 33)

PAGE第31頁共32頁企業(yè)效績評價操作細則為進一步加強企業(yè)監(jiān)督管理，規(guī)范企業(yè)經(jīng)營效績評價行為，完善企業(yè)效績評價方法，確保企業(yè)效績評價結(jié)果的科學、客觀和公正，根據(jù)《國有資本金效績評價規(guī)則》，制定本細則。一、評價工作步驟企業(yè)效績評價工作依據(jù)《國有資本金效績評價規(guī)則》和本細則規(guī)定的指標體系、工作方法、工作標準和工作程序，按以下工作步驟和要求進行組織實施：（一）確定評價工作實施機構(gòu)。根據(jù)評價工作需要，由評價組織機構(gòu)按照《國有資本金效績評價規(guī)則》的有關(guān)規(guī)定，成立評價實施機構(gòu)。1．評價組織機構(gòu)直接組織實施評價的，由評價組織機構(gòu)負責確定評價工作人員，成立評價工作組，并根據(jù)評價工作需要選聘有關(guān)咨詢專家，成立專家咨詢組。專家咨詢組的工作任務(wù)和工作要求由評價組織機構(gòu)明確。2．如果委托社會中介機構(gòu)實施評價，首先要要選定中介機構(gòu)，并簽訂評價委托書，然后由中介機構(gòu)確定評價工作人員，組成成立評價工作組（項目小組），并根據(jù)需要成立專家咨詢組。3．評價工作組人員應(yīng)具備以下基本條件。（1）具有較豐富的經(jīng)濟管理、企業(yè)財務(wù)會計、資產(chǎn)管理及法律等方面的專業(yè)知識。（2）熟悉企業(yè)效績評價業(yè)務(wù)，有較強的綜合分析判斷能力。（3）堅持原則、清正廉潔、秉公辦事。（4）評價項目主持人應(yīng)有5年以上經(jīng)濟領(lǐng)域工作經(jīng)驗。4．咨詢專家可以從有關(guān)政府主管部門、研究機構(gòu)、院校、行業(yè)協(xié)會、銀行等多個方面邀請。參加評議的咨詢專家應(yīng)具備以下基本條件。（1）諳熟企業(yè)管理、財務(wù)會計、法律、技術(shù)等方面的專業(yè)知識。（2）具有較豐富的工作經(jīng)驗和相應(yīng)領(lǐng)域10年以上的工作經(jīng)歷。（3）熟悉評價對象所在行業(yè)。（4）擁有相應(yīng)領(lǐng)域的中高級技術(shù)職稱或相關(guān)專業(yè)的執(zhí)業(yè)（技術(shù)）資格。（二）制定評價工作方案。由評價實施機構(gòu)根據(jù)《國有資本金效績評價規(guī)則》和本細則有關(guān)規(guī)定，制定《評價工作方案》，確定具體評價對象，報經(jīng)評價組織機構(gòu)批準后實施。已組織專家咨詢組的，評價工作組或中介機構(gòu)應(yīng)將《評價工作方案》送達每位咨詢專家，并向?qū)＜易稍兘M介紹評價工作程序。（三）下達《評價通知書》。在評價實施前，由評價組織機構(gòu)向評價對象下達《評價通知書》?！对u價通知書》中應(yīng)當明確：評價的目的、用途、對象、評價經(jīng)營年度、被評價對象應(yīng)準備的有關(guān)基礎(chǔ)資料及其對所提供評價基礎(chǔ)資料應(yīng)負的責任，以及其他需在《評價通知書》中明確的事項。（四）收集與核實評價基礎(chǔ)資料。根據(jù)《評價工作方案》收集整理評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)資料，并根據(jù)評價計分的需要和評價組織機構(gòu)的要求，做好有關(guān)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的核實與確認工作。1．依據(jù)評價年度收集企業(yè)評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和評議指標基礎(chǔ)資料。評議指標基礎(chǔ)資料可以采取訪談、問卷調(diào)查、召開座談會、查閱有關(guān)統(tǒng)計資料和文字檔案等形式進行收集。評價人員要對評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和基礎(chǔ)資料進行認真檢查、整理，確保評價基礎(chǔ)資料的系統(tǒng)性和完整性。2．核實評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料的真實性與客觀性。要對重要的和存在疑問的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料進行核實確認，以確保評價數(shù)據(jù)的真實性和口徑一致?；A(chǔ)數(shù)據(jù)資料核實確認工作的具體要求按照本細則第六部分的規(guī)定執(zhí)行。（五）進行評價計分。在評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)核實無誤后，運用本細則規(guī)定的計分方法計算評價指標的分數(shù)。1．定量指標評價計分。首先，根據(jù)已核實確認后的評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)計算計量指標的實際值，并選擇合適的行業(yè)、規(guī)模評價標準值。然后，運用計算機軟件（或手工）計算出各項基本指標的行分，生成《企業(yè)效績基本指標計分表》；利用修正指標對基本指標分數(shù)進行修正，得出修正后的實際分數(shù)，生成《企業(yè)效績修正指標計分表》。如果需要進一步深入分析企業(yè)經(jīng)營效績，可以通過評議指標評議，對企業(yè)經(jīng)營效績進行定性評判，并實施下面的計分步驟。2．評議指標計分。通過閱讀評價基礎(chǔ)資料、深入現(xiàn)場調(diào)查，聽取企業(yè)情況介紹等方式深入了解企業(yè)的經(jīng)營管理情況，然后由評議人員對照《企業(yè)效績評價評議指標參考標準》，對每項評議指標獨立打分，生成《企業(yè)效績評價指標計分匯總表》。每位評價人員要在評議結(jié)果上簽名，并保留工作底稿。如果評價基礎(chǔ)資料充分，評價工作組成員構(gòu)成合理，可由評價工作組成員直接實施評議指標的評議，反之，則需要聘請相關(guān)專家組成專家咨詢組，對評議指標進行評議計分。3．如果實施了評議指標計分，可以按照規(guī)定的方法和權(quán)重，擬合定量評價結(jié)果和定性評議結(jié)果，得出綜合評價分數(shù)，生成《企業(yè)效績評價得分總表》。4．對評價分數(shù)和計分過程進行復核，必要時進行手工計算校驗，以確保計分準確無誤。（六）撰寫評價報告。評價計分完成后，評價工作組應(yīng)按照規(guī)定的格式，撰寫《企業(yè)效績評價報告》，報告評價結(jié)果，并根據(jù)評價組織機構(gòu)的需要，撰寫《企業(yè)經(jīng)營效績分析報告》。（七）反饋企業(yè)征求意見。評價報告提出后，要反饋企業(yè)征求意見。如果企業(yè)對評價結(jié)果提出異議，可提請評價組機構(gòu)進行裁決。（八）提交評價報告。評價工作組修改完成評價報告后，經(jīng)評價項目負責人簽字，報送評價組織機構(gòu)或規(guī)定的部門審核確認。（九）進行評價工作總結(jié)。評價項目完成后，評價工作組要進行評價工作總結(jié)，將工作背景、實施過程、存在的問題和建議等形成書面材料，報送評價組織機構(gòu)。同時建立好評價工作檔案。實施多戶企業(yè)評價排序，可直接利用定量指標評價結(jié)果，根據(jù)每戶企業(yè)評價得分，降冪排序，形成《多戶企業(yè)效績評價計分排序表》。其基本評價步驟是：確定被評價企業(yè)、收集與合適基礎(chǔ)數(shù)據(jù)、選定評價標準值、撰寫和報送評價分析報告。評價排序分析結(jié)果后，采取適當形式公布排序結(jié)果。二、評價指標企業(yè)效績評價指標由反映企業(yè)財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營運狀況、償債能力狀況和發(fā)展能力狀況四方面內(nèi)容的基本指標、修正指標和評價指標三個層次共28項指標構(gòu)成。（一）基本指標基本指標是評價企業(yè)效績的核心指標，由反映四部分評價內(nèi)容的8項計量指標構(gòu)成，用以形成企業(yè)效績評價的初步結(jié)論。1．財務(wù)效益狀況（1）凈資產(chǎn)收益率=凈利潤/平均凈資產(chǎn)×100%（2）總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額/平均資產(chǎn)總額×100%2．資產(chǎn)營運狀況（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均資產(chǎn)總額（2）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/平均流動資產(chǎn)總額×100%3．償債能力狀況：（1）資產(chǎn)負債率=負債總額/資產(chǎn)總額×100%（2）已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額/利息支出4．發(fā)展能力狀況：（1）銷售（營業(yè)）增長率=本年主營業(yè)務(wù)收入增長額/上年主營業(yè)務(wù)收入總額×100%（2）資本積累率=本年所有者權(quán)益增長額/年初所有者權(quán)益×100%（二）修正指標修正指標用以對基本指標形成的財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營運狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況的初步評價結(jié)果進行修正，以產(chǎn)生較為全面、準確的企業(yè)效績基本評價結(jié)果，具體由12項計量指標構(gòu)成。1．財務(wù)效益狀況：（1）資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益/年初所有者權(quán)益×100%（2）主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤/主營業(yè)務(wù)收入凈額×100%（3）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/凈利潤（4）成本費用利潤率=利潤總額/成本費用總額×100%2．資產(chǎn)營運狀況：（1）存貨周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)成本/存貨平均余額（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額/應(yīng)收賬款平均余額（3）不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)總額/年末資產(chǎn)總額×100%3．償債能力狀況：（1）現(xiàn)金流動負債比率=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量/流動負債×100%（2）速動比率=速動資產(chǎn)/流動負債×100%4．發(fā)展能力狀況：（1）三年資本平均增長率=[（年末所有者權(quán)益總額/三年前年末所有者權(quán)益總額）1/3-1]×100%（2）三年銷售平均增長率=[（當年主營業(yè)務(wù)收入總額/三年前主營業(yè)務(wù)收入）1/3-1]×100%（3）技術(shù)投入I比率=單年技術(shù)轉(zhuǎn)讓費支出與研究投入/主營業(yè)務(wù)收入凈額×100%（三）評價指標評價指標是用語對基本指標和修正指標評價形成的評價的評級結(jié)果進行定性分析驗證，以進一步修正定量評價結(jié)果，使企業(yè)效績評價結(jié)論更加全面、準確。評論指標主要由以下8項非計量指標構(gòu)成。1、經(jīng)營者基本素質(zhì)2、產(chǎn)品市場占有能力（服務(wù)滿意度）3、基礎(chǔ)管理水平4、發(fā)展創(chuàng)新能力5、經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略6、在崗員工素質(zhì)7、技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境）8、綜合社會貢獻對于商貿(mào)和服務(wù)等企業(yè)因經(jīng)營性質(zhì)不同，在運用評議指標時，可以用括弧內(nèi)的指標替代。有關(guān)評價指標的就是見附件。三、指標權(quán)數(shù)企業(yè)效績評價實行百分制，直白哦權(quán)數(shù)采取專家意見法特爾菲法確定。其中；計量指標權(quán)重為80%。非計量指標（評議指標）權(quán)重為20%。在施加操作過程中，為了計算方便，三層次指標權(quán)數(shù)均先分別按百分制設(shè)定，然后按權(quán)重還原。（一）基本指標權(quán)數(shù)100指標1、財務(wù)效益狀況38（1）凈資產(chǎn)收益率25（2）總資產(chǎn)報酬率132、資產(chǎn)營運狀況18（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率9（2）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率93、償債能力狀況20（1）資產(chǎn)負債率12（2）已獲利息倍數(shù)84、發(fā)展能力狀況24（1）銷售（營業(yè)）增長率12（2）資本積累率12（二）修正指標權(quán)數(shù)1001、財務(wù)效益狀況38（1）資本保值增值率12（2）主營業(yè)務(wù)利潤率8（3）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)8（4）成本費用利潤率102、資產(chǎn)營運狀況18（1）存貨周轉(zhuǎn)率5（2）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率5（3）不良資產(chǎn)比率83．償債能力狀況20（1）現(xiàn)金流動負債比率10（2）速動比率104．發(fā)展能力狀況24（1）三年資本平均增長率9（2）三年銷售平均增長率8（3）技術(shù)投入比率7（三）評議指標權(quán)數(shù)100指標1．經(jīng)營者基本素質(zhì)182．產(chǎn)品市場占有能力（服務(wù)滿意度）163．基礎(chǔ)管理水平124．發(fā)展創(chuàng)新能力145．經(jīng)營發(fā)展戰(zhàn)略126．在崗員工素質(zhì)107．技術(shù)裝備更新水平（服務(wù)硬環(huán)境）108．綜合社會貢獻8四、評價標準評價標準是實施企業(yè)效績評價的參照系。評價標準包括計量指標評價標準和評議指標（非計量指標）評價參考標準兩類。（一）計量指標評價標準計量標準評價標準是基本指標和修正指標評價的依據(jù)，由標準值和標準系數(shù)構(gòu)成。1．計量指標全國性評價標準值由全國財政主管部門根據(jù)全國企業(yè)會計報表數(shù)據(jù)資料及有關(guān)統(tǒng)計信息，在剔除有關(guān)企業(yè)不合理數(shù)據(jù)的基礎(chǔ)上，結(jié)合國民經(jīng)濟近期發(fā)展水平，運用移動加權(quán)平均等數(shù)理統(tǒng)計方法統(tǒng)一制定。（1）根據(jù)《國民經(jīng)濟行業(yè)分類與代碼》和《企業(yè)規(guī)模劃分標準》等國家標準，按照行業(yè)重要程度和樣本數(shù)量，企業(yè)效績評價計量指標評價標準劃分為四個層次約150個行業(yè)，在各行業(yè)全行業(yè)標準值下又劃分為大型、中型、小型三種規(guī)模。具體見《企業(yè)效績評價行業(yè)基本分類》。（2）為了提高評價計分的準確性，每個計量指標評價標準值劃分為五個水平檔次，分別為優(yōu)（A）、良（B）、中（C）、低（D）、差（E）。具體詳見《企業(yè)效績評價標準值》。2．標準系數(shù)是評價標準值所對應(yīng)的水平系數(shù)，反映了評價指標實際值對應(yīng)評價標準值所達到的水平檔次。與優(yōu)（A）、良（B）、中（C）、低（D）、差（E）五檔評價標準值相對應(yīng)的標準系數(shù)分別為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2，差（E）以下為0。（二）評議指標參考標準評議指標參考標準以國家的有關(guān)經(jīng)濟政策、法律法規(guī)、制度等為基礎(chǔ)，結(jié)合我國國情和企業(yè)管理經(jīng)驗，按照重要性原則具體制定。每個評議指標參考標準分為優(yōu)（A）、良（B）、中（C）、低（D）、差（E）五個等級。每個等級對應(yīng)的等級參數(shù)分別為1.0、0.8、0.6、0.4、0.2。每個等級的具體含義詳見《企業(yè)效績評價評議指標參考標準》。（三）評價標準的選用正確選用評價標準是公正評價企業(yè)經(jīng)營效績的前提。評價標準的選用按以下要求執(zhí)行。1．計量標準評價標準的選用（1）除評價組織機構(gòu)根據(jù)評價目的作出特別規(guī)定外，一般企業(yè)計量指標評價標準值的選用程序是：首先，根據(jù)企業(yè)經(jīng)營領(lǐng)域?qū)φ掌髽I(yè)效績評價行業(yè)基本分類，自下而上逐層遴選被評價企業(yè)適用的行業(yè)標準值；然后根據(jù)被評價企業(yè)的規(guī)模，在已確定的行業(yè)中選擇不同規(guī)模的評價標準值。（2）集團型企業(yè)計量標準評價標準值的選用分兩種情況：一是主業(yè)突出的集團型企業(yè)，原則上采用其主業(yè)所在行業(yè)的標準值。二是多業(yè)經(jīng)營、主業(yè)不突出的集團型企業(yè)，可對照企業(yè)的效績評價行業(yè)基本分類，采用基本可以覆蓋其多種經(jīng)營業(yè)務(wù)的上一層次的評價標準值；或者根據(jù)其下屬企業(yè)所屬行業(yè)，分別選取相關(guān)行業(yè)標準值進行評價，然后按照各下屬企業(yè)銷售收入占被評價企業(yè)全部銷售收入的比重，加權(quán)形成集團評價得分。（3）如果被評價企業(yè)所在行業(yè)因樣本原因沒有統(tǒng)一的評價標準，或按以上方法仍無法確定被評價企業(yè)評價標準值，則在征得評價組織機構(gòu)同意后，直接選用國民經(jīng)濟十大門類標準或全國標準。2．評議指標評價參考標準的選用評議指標參考標準具有行業(yè)普遍性和一般性，除區(qū)分工業(yè)和商業(yè)（服務(wù)業(yè)）外，沒有更細的行業(yè)劃分。在進行評議時，要根據(jù)不同行業(yè)的經(jīng)營特點，靈活把握個別評議指標的參考標準。對于評議標準沒有列示，但對被評價企業(yè)經(jīng)營效績產(chǎn)生重要影響的因素，在評議時也應(yīng)予以充分考慮。五、評價計分方法企業(yè)效績評價的主要計分方法是功效系數(shù)法，用于計量指標的評價計分；輔助計分方法是綜合分析判斷法，用于語言指標的評價計分。根據(jù)評價指標體系的三層次結(jié)構(gòu)，企業(yè)效績評價的計分方法為基本指標計分方法、修正指標計分方法、評議指標計分方法和定量與定性結(jié)合計分方法。（一）基本指標計分方法?；局笜擞嫹址椒ㄊ侵高\用企業(yè)效績評價基本指標，將指標實際值對照相應(yīng)評價準值，計算各項指標實際得分。計算公式為：基本指標總得分=Σ單項基本指標得分單項基本指標得分=本檔基礎(chǔ)分+調(diào)整分本檔基礎(chǔ)分指標權(quán)數(shù)×本檔標準系數(shù)調(diào)整分=[（實際值-本檔標準值）/（上檔標準值-本檔標準值）]×（上檔基礎(chǔ)分-本檔基礎(chǔ)分）上檔基礎(chǔ)分=指標權(quán)數(shù)×上檔標準系數(shù)對有關(guān)指標的分母為零或為負數(shù)時，作如下具體處理規(guī)定：1．對于凈資產(chǎn)收益率、資本積累率指標，當分母為0或小于0時，該指標得0分。2．對于已獲利息倍數(shù)指標，當分母為0時，則按以下兩種情況處理：（1）如果利潤總額大于0時，則指標得滿分；（2）如果利潤總額小于或等于0時，則指標得0分。在每一部分指標評價分數(shù)計算出來后，要計算該部分指標的分析系數(shù)。分析系數(shù)是指企業(yè)財務(wù)效益、資產(chǎn)營運、償債能力、發(fā)展能力四部分評價內(nèi)容各自的評價分數(shù)與該部分權(quán)數(shù)的比率?；局笜朔治鱿禂?shù)的計算公式為：某部分基本指標分析系數(shù)=該部分指標得分/該部分權(quán)數(shù)（二）修正指標計分方法修正指標計分方法是在基本指標計分結(jié)果的基礎(chǔ)上，運用修正指標對企業(yè)效績基本指標計分結(jié)果作進一步調(diào)整。修正指標的計分方法仍運用功效系數(shù)法原理，以各部分基本指標的評價得分為基礎(chǔ)，計算各部分的綜合修正系數(shù)，再據(jù)此計算出修正指標分數(shù)。計算公式為：修正后總得分=Σ四分部修正后得分各部分修正后得分=該部分基本指標分數(shù)×該部分綜合修正系數(shù)綜合修正系數(shù)=Σ該部分各指標加權(quán)修正系數(shù)某指標加權(quán)修正系數(shù)=（修正指標權(quán)數(shù)/該部分權(quán)數(shù)）×該指標單項修正系數(shù)某指標單項修正系數(shù)=1.0+（本檔標準系數(shù)+功效系數(shù)×0.2-該部分基本指標分析系數(shù)）功效系數(shù)=（指標實際值-本檔標準值）/（上檔標準值-本檔標準值）該部分基本指標分析系數(shù)=該部分基本指標得分/該部分權(quán)數(shù)在計算修正指標的修正系數(shù)時，對有關(guān)指標的單項修正系數(shù)作如下特殊規(guī)定：1．當盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)的分母為0或負數(shù)時，如果分子為正，則其單項修正系數(shù)確定為1.0；如果分子也為負，則其單項修正系數(shù)確定為0.9。2．如果資本保值增值率和三年資本平均增長率指標的分子、分母出現(xiàn)負數(shù)或分母為0時，則按如下方法確定其單項修正系數(shù)：（1）如果分母為負，分子為正，則單項修正系數(shù)確定為1.1。（2）如果分母及分子都為負，但分子的絕對值小于分母的絕對值，則單項修正系數(shù)確定為1.0；反之，分子的絕對值大于分母的絕對值，則單項修正系數(shù)確定為0.8。（3）如果分母為正，分子為負，則單項修正系數(shù)確定為0.9。（4）當分母為0時，如果分子為正，其單項修正系數(shù)確定為1.0；如果分子為負，其單項修正系數(shù)確定為0.9。3．如果不良資產(chǎn)比率指標實際值低于或等于行業(yè)平均值，單項修正系數(shù)確定為1.0；如果高于行業(yè)平均值，用以上計算機公式計算。4．如果技術(shù)投入比率指標沒有行業(yè)標準，該指標單項修正系數(shù)確定為1.0。在第一部分修正后的評價分數(shù)計算出來后，要計算機該部分修正后的分析系數(shù)，用于分析每部分的得分情況。計算公式為：某部分修正后分析系數(shù)=該部分修正后分數(shù)/該部分權(quán)數(shù)（三）評議指標計分方法評議指標計分方法是根據(jù)評價工作需要，運用評議指標對影響企業(yè)經(jīng)營效績的相關(guān)非計量因素進行深入分析，作出企業(yè)經(jīng)營狀況的定性分析判斷。具體根據(jù)評議指標所考核的內(nèi)容，由不少于5名的評議人員依據(jù)評議參考標準判定指標達到的等級，然后計算評議指標得分。公式為：評議指標總分=Σ單項指標分數(shù)單項指標分數(shù)=Σ（單項指標權(quán)數(shù)×每位評議人員選定的等級參數(shù)）/評議人員總數(shù)如果被評價企業(yè)會計信息發(fā)生嚴重失真、丟失或因客觀原因無法提供真實、合法會計數(shù)據(jù)資料等異常情況，以及受國家政策、市場環(huán)境等因素的重大影響，利用企業(yè)提供的會計數(shù)據(jù)已無法形成客觀、公正的評價結(jié)論時，經(jīng)相關(guān)的評價組織機構(gòu)批準，可單獨運用評議指標進行定性評價，得出評價結(jié)論。（四）定量與定性結(jié)合計分方法定量與定性結(jié)合計分方法是將定量指標評價分數(shù)和定性指標評議分數(shù)按照規(guī)定的權(quán)重擬合形成綜合評價結(jié)果，即根據(jù)評議指標得分對定量評價結(jié)論進行校正，計算出綜合評價得分，其計算公式為：定量與定性結(jié)合評價得分=定量指標分數(shù)×80%+定性指標分數(shù)×20%六、評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)企業(yè)效績評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)主要來源于企業(yè)提供的評價年度會計決算報表等資料。為確保基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的真實、完整、合理，在具體評價前必須對評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行核實，對有關(guān)數(shù)據(jù)的口徑進行確認。（一）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)核實確認的依據(jù)、范圍和原則1．企業(yè)效績評價的基礎(chǔ)數(shù)據(jù)應(yīng)當根據(jù)《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》、《企業(yè)會計制度》、《企業(yè)會計準則》、《企業(yè)年度匯總會計信息報告制度》等行政法規(guī)、規(guī)章制度進行核實確認，以充分體現(xiàn)公平、公正的原則。2．評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)核實確認的范圍主要是企業(yè)提供的年度會計決算報表等財務(wù)會計信息資料。對于集體型企業(yè)，原則上合并范圍內(nèi)的企業(yè)均屬于基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的核實范圍，如果不能對集團內(nèi)的全部企業(yè)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行核實，納入核實范圍的企業(yè)資產(chǎn)總額一般不應(yīng)少于集團資產(chǎn)總額的70%。3．對評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的確認，要堅持謹慎性和重要性原則，避免被評價企業(yè)主觀意愿的影響。（二）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)核實確認的重點和口徑1．關(guān)于社會負擔問題。為公平反映新老企業(yè)、國有企業(yè)與非國有企業(yè)在社會負擔方面的差異，對于一些國有企業(yè)舉辦的義務(wù)教育機構(gòu)、司法機構(gòu)、面向社會的醫(yī)療機構(gòu)等，可以根據(jù)實際情況將其從企業(yè)的評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)中剔除，并相應(yīng)調(diào)整有關(guān)資產(chǎn)、損益項目。2．關(guān)于歷史遺留問題。為鼓勵企業(yè)消化和處理歷史遺留問題，對于當期消化歷史掛賬（如消化以前年度潛虧、政策性虧損、應(yīng)付工資和應(yīng)付福利費等）的，評價時可以將其還原為企業(yè)的當期利潤，但相應(yīng)掛賬科目應(yīng)同還原。3．關(guān)于清產(chǎn)核資損失核銷問題。如果企業(yè)評價當期發(fā)生清產(chǎn)核資損失核銷事項，應(yīng)當按照核銷金額相應(yīng)調(diào)整企業(yè)相關(guān)科目年初數(shù)。4．關(guān)于資產(chǎn)重組問題。如果企業(yè)評價當期發(fā)生資產(chǎn)無償劃入，劃入時間在6月30日前，納入合并范圍評價；劃入時間在6月30日之后的，可以納入評價范圍。凡是評價當期發(fā)生資產(chǎn)無償劃出、關(guān)閉、破產(chǎn)（含進入破產(chǎn)程序）事項的，均不納入評價范圍。如果當期發(fā)生債券重組（含債轉(zhuǎn)股），按照不重組進行評價，并相應(yīng)調(diào)整有關(guān)指標。5．關(guān)于執(zhí)行新《企業(yè)會計制度》的影響。在多數(shù)企業(yè)沒有執(zhí)行新《企業(yè)會計制度》的情況下，對執(zhí)行新《企業(yè)會計制度》提取8項減值準備等產(chǎn)生的與執(zhí)行舊制度的重大差異，可以按原企業(yè)制度還原；如果多數(shù)國有企業(yè)都已執(zhí)行新《企業(yè)會計制度》，則不再進行調(diào)整。6．關(guān)于非標準無保留審計意見的處理。如果注冊會計師或政府審計機關(guān)對被評價企業(yè)出具了非無保留意見的審計報告，應(yīng)對這些審計意見作進一步的核實，并根據(jù)企業(yè)主管財政機關(guān)的處理意見對影響企業(yè)經(jīng)營效績的重大事項進行調(diào)整。7．關(guān)于三年前數(shù)據(jù)的調(diào)整。對于三年資本平均增長率和三年銷售平均增長率指標中的三年前所有者權(quán)益和三年關(guān)主管業(yè)務(wù)收入，對三年內(nèi)的客觀變動事項按照重要性原則，進行追溯調(diào)整。新設(shè)企業(yè)，這兩項指標不修正，即單項修正系數(shù)確定為1.0。以上經(jīng)確認增評價年度利潤事項的，不予調(diào)增相關(guān)資產(chǎn)、權(quán)益指標數(shù)據(jù)。（三）基礎(chǔ)數(shù)據(jù)核實確認程序1．檢查企業(yè)所提供數(shù)據(jù)資料內(nèi)容的完整性，數(shù)據(jù)資料不完整的，應(yīng)要求企業(yè)補充。2．根據(jù)企業(yè)提供的數(shù)據(jù)資料和審計報告等進行表間、表內(nèi)鑒別，確定數(shù)據(jù)核實范圍，制定核實計劃。3．核實基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的客觀性和有效性，采取包括審計方法在內(nèi)的各種方法，對企業(yè)的相關(guān)基礎(chǔ)數(shù)據(jù)進行核實。對于各級政府派駐監(jiān)事會的國有企業(yè)，在基礎(chǔ)數(shù)據(jù)核實時要與監(jiān)事會溝通意見。4．數(shù)據(jù)調(diào)整事項要在企業(yè)說明原因并簽字確認的基礎(chǔ)上，報請評價組織機構(gòu)復核認定。5．對相關(guān)數(shù)據(jù)的調(diào)整，要在評價報告中進行披露，并在評價報告附件中作詳細說明。6．評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)確認事項不作為當期企業(yè)財務(wù)會計報表的調(diào)整依據(jù)。（四）評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)核實確認責任1．企業(yè)對其提供的年度會計決算報表等評價基礎(chǔ)資料的真實性、合法性負有法律責任，評價人員對評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)負有核實確認責任。2．對企業(yè)主動報告的差異調(diào)整事項要進行認真核實確認，如果情況屬實并合理合法，評價人員可直接進行基礎(chǔ)數(shù)據(jù)的調(diào)整。但評價實施機構(gòu)要將該差異事項通報同級企業(yè)會計決定主管部門。3．對于評價人員查證的在評價基礎(chǔ)數(shù)據(jù)資料中存在的弄虛作假、故意虛報、瞞報和漏報等行為，不但要視情節(jié)和金額大小相應(yīng)扣減評價分數(shù)1-5分，而且評價實施機構(gòu)要寫出書面材料，交同級會計決算主管部門按照《會計法》、《企業(yè)財務(wù)會計報告條例》等有關(guān)規(guī)定進行處理。七、評價結(jié)果企業(yè)效績評價結(jié)果以評價得分和評價類型加評價級別表示，并據(jù)此編制評價報告。評價類型是評價分數(shù)體現(xiàn)出來的企業(yè)經(jīng)營效績水平，用文字和字母表示，分為優(yōu)（A）、良（B）、中（C）、低（D）、差（E）五種類型；評價級別是指對每種類型再劃分級次，以體現(xiàn)同一類型中的不同差異，采用在字母后標注“+、-”號的方式表示。（一）類型判定評價類型以評價得分為論據(jù)，按85、70、50、40四個分數(shù)線作為類型判定的資格界線。優(yōu)（A）：評價得分達到85分以上（含85分）；良（B）：評價得分達到70分-85分（含70分）；中（C）：評價得分達到50分-70分（含50分）；低（D）：評價得分達到40分-50分（含40分）；差（E）：評價得分達到40分以下。（二）級別標注：以上五種標注評價類型再劃分為十個級別，分別是：優(yōu)：A++A+A良：B+BB-中：CC-低：D差：E當評價得分屬于“優(yōu)”、“良”類型時，以本類分數(shù)段最低限為基準，每高出5分（含5分，小數(shù)點四舍五入），提高一個級別；當評價得分屬“中”類型，60分以下用“C-”表示，60分以上（含60分）用“C”表示；當評價得分屬于“低”、“差”類型，不分級別，一律用“D”、“E”表示。企業(yè)效績評價結(jié)果以漢字、英文和“+、-”符號共同標示，如優(yōu)（A+）、低（D）。（三）評價報告評價報告是企業(yè)經(jīng)營效績的綜合評述文件，參照《評價文本格式》的規(guī)定編制。有關(guān)具體要求如下：1．報告內(nèi)容應(yīng)包括被評價企業(yè)基本概況及企業(yè)財務(wù)效益狀況、資產(chǎn)營運狀況、償債能力狀況、發(fā)展能力狀況等四個主要方面效績的文字描述。2．評價報告應(yīng)明確評價年限、工作范圍及所采用的評價標準值，評價結(jié)論要有充分的說明力。3．語言應(yīng)簡潔、規(guī)范，字數(shù)在2000字左右。4．評語表述應(yīng)含義明確，盡量避免產(chǎn)生歧義。5．對影響企業(yè)經(jīng)營效績評價結(jié)果的有關(guān)重要事項應(yīng)進行充分披露。6．評價報告應(yīng)標明評價時間，評價實施單位及評價負責人需要簽名蓋章。八、適用范圍本細則主要適用于一般正常生產(chǎn)經(jīng)營的國有工商企業(yè)。交通運輸及施工、房地產(chǎn)、旅游服務(wù)等企業(yè)及其他非國有企業(yè)，可參照本細則實施。金融企業(yè)的效績評價操作細則另行制定。原財統(tǒng)字[1999]2號中的《國有資本金效績評價操作細則》以及《國有資本金效績評價計分方法》（財統(tǒng)字[1999]6號）同時廢止。凡與本細則不一致的企業(yè)效績評價相關(guān)規(guī)定，一律以本細則為準。附件：企業(yè)效績評價指標解釋根據(jù)《企業(yè)效績評價操作細則》的規(guī)定，企業(yè)效績評價指標體系由基本指標、修正指標、評議指標三層次共28項指標構(gòu)成?，F(xiàn)將各項指標的內(nèi)涵解釋如下：一、基本指標基本指標是評價企業(yè)效績的主要計量指標，是整個評價指標體系的核心?；局笜擞蓛糍Y產(chǎn)收益率、總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、資產(chǎn)負債率、資本積累率等8項計量指標構(gòu)成。（一）凈資產(chǎn)收益率1．基本概念凈資產(chǎn)收益率是指企業(yè)一定時間內(nèi)的凈利潤同平均凈資產(chǎn)的比率。凈資產(chǎn)收益率充分體現(xiàn)了投資者投入企業(yè)的自有資本獲取凈收益的能力，突出反映了投資與報酬的關(guān)系，是評價企業(yè)資本經(jīng)營效益的核心指標。2．計算公式凈資產(chǎn)收益率=凈利潤÷平均凈資產(chǎn)×100%3．內(nèi)容解釋（1）凈利潤是指企業(yè)未作任何分配前的稅后利潤，受各種政策等其他人為因素影響較少，能夠比較客觀、綜合地反映企業(yè)的經(jīng)濟效益，準確體現(xiàn)投資者投入資本的獲得能力。數(shù)據(jù)取值于企業(yè)年度會計報表（下同）的《利潤及利潤分配表》。（2）平均凈資產(chǎn)是企業(yè)年初所有者權(quán)益同年末所有者權(quán)益的平均數(shù)，平均凈資產(chǎn)=（所有者權(quán)益年初數(shù)+所有者權(quán)益年末數(shù)）÷2。凈資產(chǎn)包括實收資本、資本公積、盈余公積和未分配利潤。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負債表》。4．指標說明（1）凈資產(chǎn)收益率是評價企業(yè)自有資本及其積累獲取報酬水平的最具綜合性與代表性的指標，充分反映了企業(yè)資本運營的綜合效益。該指標通用性強，適應(yīng)范圍廣，不受行業(yè)局限，是國際上企業(yè)綜合評價中使用率非常高的一個指標。（2）通過對該指標的綜合對比分析，可以看出企業(yè)獲得能力在同行業(yè)中所處的地位，以及與同類企業(yè)的差異水平。（3）一般認為，企業(yè)凈資產(chǎn)收益率越高，企業(yè)自有資本獲得收益的能力越強，運營效益越好，對企業(yè)投入人、債權(quán)人的利益保證程度越高。（二）總資產(chǎn)報酬率1．基本概念總資產(chǎn)報酬率是指企業(yè)一定時期內(nèi)獲得的報酬總額與平均資產(chǎn)總額的比率?？傎Y產(chǎn)報酬率表示企業(yè)包括凈資產(chǎn)和負債在內(nèi)的全部資產(chǎn)的總體獲得能力，是評價企業(yè)資產(chǎn)運營效益的重要指標。2．計算公式總資產(chǎn)報酬率=息稅前利潤總額÷平均資產(chǎn)總額×100%3．內(nèi)容解釋（1）息稅前利潤總額是指企業(yè)當年實現(xiàn)的利潤總額與利息支出的合計數(shù)，息稅前利潤=利潤總額+實際利息支出。利潤總額是指企業(yè)實現(xiàn)的全部利潤，包括企業(yè)當年營業(yè)利潤、投資收益、補貼收入、營業(yè)外收支凈額等項內(nèi)容，如為虧損，以“-”號表示。利息支出是指企業(yè)在生產(chǎn)經(jīng)營過程中實際支出的借款利息、債券利息等。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》和《基本情況表》。（2）平均資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)總額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，平均資產(chǎn)總額=（資產(chǎn)總額年初數(shù)+資產(chǎn)總額年末數(shù)）÷2。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負債表》。4．指標說明（1）總資產(chǎn)報酬率表示企業(yè)全部資產(chǎn)獲取收益的水平，全面反映了企業(yè)的獲利能力和投入產(chǎn)出狀況。通過對該指標的深入分析，可以增強各方面對企業(yè)資產(chǎn)經(jīng)營狀況的關(guān)注，促進企業(yè)提高單位資產(chǎn)的收益水平。（2）一般情況下，企業(yè)可據(jù)此指標與市場資本利率進行比較，如果該指標大于市場利率，則表明企業(yè)可以充分利用財務(wù)杠桿，進行負債經(jīng)營，獲取盡可能多的收益。（3）該指標越高，表明企業(yè)投入產(chǎn)出的水平越好，企業(yè)的全部資產(chǎn)的總體運營效益越高。（三）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1．基本概念總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)收入凈額同平均資產(chǎn)總額的比值?？傎Y產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是綜合評價企業(yè)全部資產(chǎn)經(jīng)營質(zhì)量和用效率的重要指標。2．計算公式總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均資產(chǎn)總額3．內(nèi)容解釋（1）主營業(yè)務(wù)收入凈額是指企業(yè)當期銷售產(chǎn)品、商品、提供勞務(wù)等主要經(jīng)營活動所取得的收入減去折扣與折讓后的數(shù)額。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（2）平均資產(chǎn)總額同上。4．指標說明（1）總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是考察企業(yè)資產(chǎn)運營效率的一項重要指標，體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營期間全部資產(chǎn)從投入到產(chǎn)出周轉(zhuǎn)周而復始的流轉(zhuǎn)速度，反映了企業(yè)全部資產(chǎn)的管理質(zhì)量和利用效率。由于該指標是一個包容性較強的綜合指標，因此，從因素分析的角度來看，它要受到流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率和存貨周轉(zhuǎn)率等指標的影響。（2）該指標通過當年已實現(xiàn)的營業(yè)價值與全部資產(chǎn)進行比較，反映出企業(yè)一定時期的實際產(chǎn)出質(zhì)量以及對每單位資產(chǎn)實現(xiàn)的價值補償。（3）通過該指標的對比分析，不僅能夠反映出企業(yè)本年度及以前年度總資產(chǎn)的運營效率及其變化，而且能發(fā)現(xiàn)企業(yè)與同類企業(yè)在資產(chǎn)利用上存在的差距，促進企業(yè)挖掘潛力、積極創(chuàng)收、提高產(chǎn)品市場占有率、提高資產(chǎn)利用效率。（4）一般情況下，該指標數(shù)值越高，周轉(zhuǎn)速度越快，資產(chǎn)利用效率越高。（四）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率1．基本概念流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是指企業(yè)一定時間主營業(yè)務(wù)收入凈額同平均流動資產(chǎn)總額的比值。流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)資產(chǎn)利用效率的另一主要指標。2．計算公式：流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷平均流動資產(chǎn)總額3．內(nèi)容解釋（1）主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。（2）平均流動資產(chǎn)總額是指企業(yè)流動資產(chǎn)總額的年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，平均流動資產(chǎn)總額=（流動資產(chǎn)年初數(shù)+流動資產(chǎn)年末數(shù)）÷2。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負債表》。4．指標說明（1）流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度，是從企業(yè)全部資產(chǎn)中流動性最強的流動資產(chǎn)角度對企業(yè)資產(chǎn)的利用效率進行分析，以進一步揭示影響企業(yè)資產(chǎn)質(zhì)量的主要原因。（2）該指標將主營業(yè)務(wù)收入凈額與企業(yè)資產(chǎn)中最具活力的流動資產(chǎn)相比較，既能反映企業(yè)一定時期流動資產(chǎn)的周轉(zhuǎn)速度和使用效率，又有進一步體現(xiàn)每單位流動資產(chǎn)實現(xiàn)價值補償?shù)母吲c低，以及補償速度的快與慢。（3）要實現(xiàn)該指標的良性變動，應(yīng)以主營業(yè)務(wù)收入增幅高于流動資產(chǎn)增幅作保證。在企業(yè)內(nèi)容，通過對該指標的分析對比，一方面可以促進企業(yè)加強內(nèi)部管理，充分有效地利用其流動資產(chǎn)，如降低成本、調(diào)動暫閑置的貨幣資金用于短期投資創(chuàng)造收益等；另一方面也可以促進企業(yè)采取措施擴大銷售，提高流動資產(chǎn)的綜合使用效率。（4）一般情況下，該指標越高，表明企業(yè)流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)速度越快，利用越好。在較快的周轉(zhuǎn)速度下，流動資產(chǎn)會相對節(jié)約，其意義相當于流動資產(chǎn)投入的擴大，在某種程度上增強了企業(yè)的盈利能力；而周轉(zhuǎn)速度慢，則需補充流動資金參加周轉(zhuǎn)，形成資金浪費，降低企業(yè)盈利能力。（五）資產(chǎn)負債率1．基本概念資產(chǎn)負債率是指企業(yè)一定時期負債總額同資產(chǎn)總額的比率。資產(chǎn)負債率表示企業(yè)總資產(chǎn)中有多少是通過負債籌集的，該指標是評價企業(yè)負債水平和償債能力的綜合指標。2．計算公式資產(chǎn)負債率=負債總額÷資產(chǎn)總額×100%3．內(nèi)容解釋（1）負債總額是指企業(yè)流動負債、長期負債和遞延稅款貸項的總和。少數(shù)股東權(quán)益不在負債總額中體現(xiàn)。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負債表》。（2）資產(chǎn)總額是指企業(yè)擁有各項資產(chǎn)價值的總和。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負債表》。4．指標說明（1）資產(chǎn)負債率是衡量企業(yè)負債水平及風險程度的重要判斷標準。該指標不僅對企業(yè)投資人還是企業(yè)債權(quán)人都十分重要，適度的資產(chǎn)負債率既能表明企業(yè)投資人、債權(quán)人的投資風險較小，又有表明企業(yè)經(jīng)營安全、穩(wěn)健、有效，具有較強的籌資能力。（2）資產(chǎn)負債率是國際公認的衡量企業(yè)債務(wù)償還能力和財務(wù)風險的重要指標，比較保守的經(jīng)驗判斷一般為不高于50%，國際上一般認為60%比較好。如果單存從償債能力角度分析，越低越好。（3）在企業(yè)管理實踐中，難以簡單用資產(chǎn)負債率的高或低來判斷負債狀況的優(yōu)劣，因為過高的負債率表明企業(yè)財務(wù)風險太大，過低的負債率則表明企業(yè)對財務(wù)杠桿利用不夠。所以，實際分析時，應(yīng)結(jié)合國家總體經(jīng)濟狀況、行業(yè)發(fā)展趨勢、企業(yè)所處競爭環(huán)境等具體條件進行客觀判定。（六）已獲利息倍數(shù)1．基本概念已獲利息倍數(shù)是企業(yè)一定時期息稅前利潤總額與利息支出的比值。已獲利息倍數(shù)充分反映了企業(yè)收益對償付債務(wù)利息的保障程度和企業(yè)的債務(wù)償還能力。2．計算公式已獲利息倍數(shù)=息稅前利潤總額÷利息支出3．內(nèi)容解釋（1）息稅前利潤總額同上。（2）利息支出同上。4．指標說明（1）已獲利息倍數(shù)指標反映了當期企業(yè)收益所需支付的債務(wù)利息的多少倍，從償債資產(chǎn)來源角度考察企業(yè)債務(wù)利息的償還能力。如果已獲利息倍數(shù)適當，則表明企業(yè)償付債務(wù)利息的風險較小。國外一般選擇計算企業(yè)五年的已獲利息倍數(shù)，以充分說明企業(yè)穩(wěn)定償付利息的能力。（2）因企業(yè)所處的行業(yè)不同，已獲利息倍數(shù)有不同的標準界限，國際上公認的已獲利息倍數(shù)為3。一般情況下，該指標如大于1，則表明企業(yè)負債經(jīng)營能夠賺取比資金成本更高的利潤，但這僅表明企業(yè)能維持經(jīng)營，還遠遠不夠；如小于1，則表明企業(yè)無力賺取大于資金成本的利潤，企業(yè)債務(wù)風險很大。（3）該指標越高，表明企業(yè)的債務(wù)償還越有保證；相反，則表明企業(yè)沒有足夠資金來源償還債務(wù)利息，企業(yè)償債能力低下。（七）銷售（營業(yè)）增長率1．基本概念銷售（營業(yè)）增長率是指企業(yè)本年主營業(yè)務(wù)收入增長額同上年主營業(yè)務(wù)收入總額的比率。銷售（營業(yè)）增長率表示與上年相比，企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入的增減變動情況，是評價企業(yè)成長狀況和發(fā)展能力的重要指標。2．計算公式銷售（營業(yè)）增長率=本年主營業(yè)務(wù)收入增長額÷上年主營業(yè)務(wù)收入總額×100%3．內(nèi)容解釋（1）本年主營業(yè)務(wù)收入增長額是企業(yè)本年主營業(yè)務(wù)收入總額與上年主營業(yè)務(wù)收入總額的差額，本年主營業(yè)務(wù)收入增長額=本年主營業(yè)務(wù)收入總額-上年主營業(yè)務(wù)收入總額。如本年主營業(yè)務(wù)收入總額低于上年，本年主營業(yè)務(wù)收入增長額用“-”表示。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（2）上年主營業(yè)務(wù)收入總額指企業(yè)上年全年的主營業(yè)務(wù)收入總額。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。4．指標說明（1）銷售（營業(yè)）增長率是衡量企業(yè)經(jīng)營狀況和市場占有能力、預(yù)測企業(yè)經(jīng)營業(yè)務(wù)拓展趨勢的重要標志。不斷增加的主營業(yè)務(wù)收入，是企業(yè)生存的基礎(chǔ)和發(fā)展的條件。（2）該指標若大于0，表示企業(yè)本年的主營業(yè)務(wù)收入有所增長，指標值越高，表明增長速度越快，企業(yè)市場前景越好；若該指標小于0，則說明產(chǎn)品或服務(wù)不適銷對路、質(zhì)次價高，或是在售后服務(wù)等方面存在問題，市場份額萎縮。（3）該指標在實際操作時，應(yīng)結(jié)合企業(yè)歷年的主營業(yè)務(wù)收入水平、企業(yè)市場占有情況、行業(yè)未來發(fā)展及其他影響企業(yè)發(fā)展的潛在因素進行前瞻性預(yù)測，或者結(jié)合企業(yè)前三年的銷售（營業(yè)）增長率作出趨勢性分析判斷。（八）資本積累率1．基本概念資本積累率是指企業(yè)本年所有者權(quán)益增長額同年初所有者權(quán)益的比率。資本積累率表示企業(yè)當年資本的積累能力，是評價企業(yè)發(fā)展?jié)摿Φ闹匾笜恕?．計算公式資本積累率=本年所有者權(quán)益增長率÷年初所有者權(quán)益×100%3．內(nèi)容解釋（1）本年所有者權(quán)益增長額是指企業(yè)本年所有者權(quán)益與上年所有者權(quán)益的差額，本年所有者權(quán)益增長額=所有者權(quán)益年末數(shù)-所有者權(quán)益年初數(shù)。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負債表》。（2）年初所有者權(quán)益指所有者權(quán)益的年初數(shù)。數(shù)值取值于《資產(chǎn)負債表》。4．指標說明（1）資本積累率是企業(yè)當年所有者權(quán)益總的增長率，反映了企業(yè)所有者權(quán)益在當年變動水平。（2）資本積累率體現(xiàn)了企業(yè)資本的積累情況，是企業(yè)發(fā)展強盛的標志，也是企業(yè)擴大再生產(chǎn)的源泉，展示了企業(yè)的發(fā)展?jié)摿?。?）資本積累率反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標越高，表明企業(yè)的資本積累越多，企業(yè)資本保全性越強，應(yīng)付風險、持續(xù)發(fā)展的能力越大。（4）該指標如為負值，表明企業(yè)資本受到侵蝕，所有者利益受到損害，應(yīng)予充分重視。二、修正指標修正指標是從多方面調(diào)整完善基本指標評價結(jié)果的計量因素，是整個評價指標體系的重要輔助部分。通過修正指標的分析評價，實現(xiàn)對基本指標評價結(jié)果的全面調(diào)整和修正，形成定量指標評價結(jié)果。修正指標由主營業(yè)務(wù)利潤率、成本費用利潤率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、速動比率等12項計量指標構(gòu)成。（一）資本保值增值率1．基本概念資本保值增值率是指企業(yè)本年末所有者權(quán)益扣除客觀增減因素后同年初所有者權(quán)益的比率。資本保值增值率表示企業(yè)當年資本在企業(yè)自身努力下的實際增減變動情況，是評價企業(yè)效益狀況的輔助指標。2．計算公式資本保值增值率=扣除客觀因素后的年末所有者權(quán)益÷年初所有者權(quán)益×100%3．內(nèi)容解釋（1）本年末所有者權(quán)益扣除的客觀增減因素，是指《國有資本保值增值結(jié)果計算與確認辦法》（財統(tǒng)字[2000]2號）等規(guī)定的客觀因素，具體包括國家資本金及其權(quán)益因客觀因素增加額和國家資本金及其權(quán)益客觀因素減少額兩大類。數(shù)據(jù)取值于《國有資產(chǎn)總量及保值增值情況表》。（2）年初所有者權(quán)益同上。4．指標說明（1）資本保值增值率是根據(jù)“資本保全”原則設(shè)計的指標，更加謹慎、穩(wěn)健的反映了企業(yè)資本保全和增值狀況。它也充分體現(xiàn)了經(jīng)營者的主觀努力程度和利潤分配中的積累情況。（2）該指標反映了投資者投入企業(yè)資本的保全性和增長性，該指標越高，表明企業(yè)的資本保全狀況越好，所有者的權(quán)益增長越快。（3）一般，該指標應(yīng)大于100%。如果該指標小于100%，表明企業(yè)資本受到侵蝕，沒有實現(xiàn)資本保全，損害了所有者的權(quán)益，也妨礙了企業(yè)進一步發(fā)展壯大，應(yīng)予充分重視。（二）主營業(yè)務(wù)利潤率1．基本概念主營業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)利潤同主營業(yè)務(wù)收入凈額的比率。它表明企業(yè)每單位主營業(yè)務(wù)收入能帶來多少主營業(yè)務(wù)利潤，反映了企業(yè)主營業(yè)務(wù)的獲利能力，是評價企業(yè)經(jīng)營效益的主要指標。2．計算公式主營業(yè)務(wù)利潤率=主營業(yè)務(wù)利潤÷主營業(yè)務(wù)凈收凈額×100%3．內(nèi)容解釋（1）主營業(yè)務(wù)利潤是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)收入扣除主營業(yè)務(wù)成本、主營業(yè)務(wù)稅金及附加、經(jīng)營費用后的利潤，不包括其他業(yè)務(wù)利潤、投資收益、營業(yè)外收支等因素。主營業(yè)務(wù)利潤是企業(yè)全部利潤中最為重要的部分，是影響企業(yè)整體經(jīng)營成果的主要因素。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（2）主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。4．指標說明（1）主營業(yè)務(wù)利潤率是從企業(yè)主營業(yè)務(wù)的盈利能力和獲利水平方面對資本金收益率指標的進一步補充，體現(xiàn)了企業(yè)主營業(yè)務(wù)利潤對利潤總額的貢獻，以及對企業(yè)全部收益的影響程度。（2）該指標體現(xiàn)了企業(yè)經(jīng)營活動最基本的獲利能力，沒有足夠大的主營業(yè)務(wù)利潤率就無法形成企業(yè)的最終利潤，為此，結(jié)合企業(yè)的主營業(yè)務(wù)收入和主營業(yè)務(wù)成本分析，能夠充分反映出企業(yè)成本控制、費用管理、產(chǎn)品營銷、經(jīng)營策略等方面的不足與成績。（3）該指標越高，說明企業(yè)產(chǎn)品或商品定價科學，產(chǎn)品附加值高，營銷策略得當，主營業(yè)務(wù)市場競爭力強，發(fā)展?jié)摿Υ?，獲利水平高。（三）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)1．基本概念盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是企業(yè)一定時期經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同凈利潤的比值。盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)指標反映了企業(yè)當期凈利潤中現(xiàn)金收益的保障程度，真實地反映了企業(yè)盈余的質(zhì)量。2．計算公式盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)=經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷凈利潤3．內(nèi)容解釋（1）經(jīng)營現(xiàn)金凈流量指一定時期內(nèi)，由企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金及其等價物的流入量與流出量的差額。數(shù)據(jù)取值于《現(xiàn)金流量表》。（2）凈利潤同上。4．指標說明（1）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度，對企業(yè)收益的質(zhì)量進行評價，對企業(yè)的實際收益能力進行再次修正。（2）盈余現(xiàn)金保障倍數(shù)在收付實現(xiàn)制基礎(chǔ)上，充分反映出企業(yè)當期凈收益中有多少是有現(xiàn)金保障的，擠掉了收益中的水分，體現(xiàn)出企業(yè)當期收益的質(zhì)量狀況，同時，減少了權(quán)責發(fā)生制會計對收益的操縱。（3）一般而言，當企業(yè)當期凈利潤大于0時，該指標應(yīng)當大于1。該指標越大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的凈利潤對現(xiàn)金的貢獻越大。但是，由于指標分母變動較大，致使該指標的數(shù)值變動也比較大，所以，對該指標應(yīng)根據(jù)企業(yè)實際效益狀況有針對性地進行分析。（四）成本費用利潤率1．基本概念成本費用利潤率是企業(yè)一定時期的利潤總額同企業(yè)成本費用總額的比率。成本費用利潤率表示企業(yè)為取得利潤而付出的代價，從企業(yè)支出方面補充評價企業(yè)的收益能力。2．計算公式成本費用利潤率=利潤總額÷成本費用總額×100%3．內(nèi)容解釋（1）成本費用總額是指企業(yè)主營業(yè)務(wù)成本、營業(yè)費用、管理費用、財務(wù)費用之和。未執(zhí)行新《企業(yè)會計制度》的企業(yè)，成本費用總額是指主營業(yè)務(wù)成本、經(jīng)營費用、管理費用、財務(wù)費用之和。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（2）利潤總額同上。4．指標說明（1）成本費用利潤率是從企業(yè)內(nèi)部管理等方面，對資本收益狀況的進一步修正，該指標通過企業(yè)收益與支出直接比較，客觀評價企業(yè)的獲得能力。（2）該指標從耗費角度補充評價企業(yè)收益狀況，有利于促進企業(yè)加強內(nèi)部管理，節(jié)約支出，提高經(jīng)營效益。（3）該指標越高，表明企業(yè)為取得收益所付出的代價越小，企業(yè)成本費用控制的越好，企業(yè)的獲利能力越強。（五）存貨周轉(zhuǎn)率1．基本概念存貨周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期主營業(yè)務(wù)成本與存貨平均余額的比率。存貨周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補充說明。2．計算公式存貨周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)成本÷存貨平均余額3．內(nèi)容解釋（1）主營業(yè)務(wù)成本是指企業(yè)銷售產(chǎn)品、商品或提供勞務(wù)等經(jīng)營業(yè)務(wù)的實際成本。數(shù)據(jù)取值于《利潤及利潤分配表》。（2）存貨余額是指企業(yè)存貨賬面價值與存貨跌價準備之和，存貨余額=存貨賬面價值+存貨跌價準備。存貨賬面價值指企業(yè)期末各種存貨的可變現(xiàn)凈值。存貨跌價準備指存貨可變現(xiàn)凈值低于存貨成本的部分。存貨平均余額是存貨余額年初數(shù)與年末數(shù)的平均值，即存貨平均余額=（存貨余額年初數(shù)+存貨余額年末數(shù)）÷2。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負債表》及《資產(chǎn)減值準備、投資或固定資產(chǎn)情況表》。4．指標說明（1）存貨周轉(zhuǎn)率是評價企業(yè)從取得存貨、投入生產(chǎn)到銷售收回（包括現(xiàn)金銷售和賒銷）等各環(huán)節(jié)管理狀況的綜合性指標，用于反映存貨的周轉(zhuǎn)速度，即存貨的流動性及存貨資金占用量的合理與否。（2）工商企業(yè)，尤其是商業(yè)企業(yè)中，存貨在流動資產(chǎn)中所占比重較大，因此必須重視存貨周轉(zhuǎn)率的分析研究。采用本指標的目的在于針對存貨管理中存在的問題，促使企業(yè)在保證生產(chǎn)經(jīng)營連續(xù)性的同時，提高資金的使用效率，增強企業(yè)的短期償債能力。（3）存貨周轉(zhuǎn)率在反映存貨周轉(zhuǎn)速度、存貨占用水平的同時，也從一定程度上反映了企業(yè)的銷售實現(xiàn)的快慢。所以，一般情況下，該指標越高，表示企業(yè)資產(chǎn)由于銷售順暢而具有較高的流動性，存貨轉(zhuǎn)換為現(xiàn)金或應(yīng)收賬款的速度快，存貨占用水平低。（4）運用本指標時，還應(yīng)綜合考慮進貨批量、生產(chǎn)銷售的季節(jié)性變動以及存貨結(jié)構(gòu)等因素。（六）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率1．基本概念應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是企業(yè)一定時期內(nèi)主營業(yè)務(wù)收入凈額同應(yīng)收賬款平均余額的比率。應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率是對流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率的補充說明。2．計算公式應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率（次）=主營業(yè)務(wù)收入凈額÷應(yīng)收賬款平均余額3．內(nèi)容解釋（1）主營業(yè)務(wù)收入凈額同上。（2）應(yīng)收賬款是指企業(yè)因賒銷產(chǎn)品、材料、物資和提供勞務(wù)而應(yīng)向購買方收取的各種款項。應(yīng)收賬款余額=應(yīng)收賬款賬面價值+壞賬準備。應(yīng)收賬款平均余額=（應(yīng)收賬款余額年初數(shù)+應(yīng)收賬款余額年末數(shù)）÷2。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負債表》及《資產(chǎn)減值準備、投資及固定資產(chǎn)情況表》。4．指標說明（1）應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率反映了企業(yè)應(yīng)收賬款的流動速度，即企業(yè)本年度內(nèi)應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)為現(xiàn)金的平均次數(shù)。（2）應(yīng)收賬款在流動資產(chǎn)中占較大份額，及時收回應(yīng)收賬款，能夠減少營運資金在應(yīng)收賬款上的呆滯占用，從而提高企業(yè)的資金利用效率。（3）采用本指標的目的在于促進企業(yè)通過合理制定賒銷政策、嚴格銷貨合同管理、及時結(jié)算等途徑加強應(yīng)收賬款的前后期管理，加快應(yīng)收賬款回收速度，活化企業(yè)營運資金。（4）由于季節(jié)性經(jīng)營、大量采用分期收款或現(xiàn)金方式結(jié)算等都可能使本指標結(jié)果失實，所以，應(yīng)結(jié)合企業(yè)前后期間、行業(yè)平均水平進行結(jié)合評價。（七）不良資產(chǎn)比率1．基本概念不良資產(chǎn)比率是企業(yè)年末不良資產(chǎn)總額占年末資產(chǎn)總額的比重。不良資產(chǎn)比率是從企業(yè)資產(chǎn)管理角度對企業(yè)資產(chǎn)營運狀況進行的修正。2．計算公式不良資產(chǎn)比率=年末不良資產(chǎn)總額÷年末資產(chǎn)總額×100%3．內(nèi)容解釋（1）年末不良資產(chǎn)總額是指企業(yè)資產(chǎn)中存在問題、難以參加正常生產(chǎn)經(jīng)營運轉(zhuǎn)的部分，主要包括三年以上應(yīng)收賬款、其他應(yīng)收款及預(yù)付賬款，積壓的存貨、閑置的固定資產(chǎn)和不良投資等的賬面余額，待處理流動資產(chǎn)及固定資產(chǎn)凈損失，以及潛虧掛賬和經(jīng)營虧損掛賬等。數(shù)據(jù)取值于《基本情況表》。（2）年末資產(chǎn)總額指企業(yè)資產(chǎn)總額的年末數(shù)。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負債表》。4．指標說明（1）不良資產(chǎn)比重著重從企業(yè)不能正常循環(huán)周轉(zhuǎn)以謀取收益的資產(chǎn)角度反映了企業(yè)資產(chǎn)的質(zhì)量，揭示了企業(yè)在資產(chǎn)管理和使用上存在的問題，用以對企業(yè)資產(chǎn)的營運狀況進行補充修正。（2）該指標在用于評價工作的同時，也有利于企業(yè)發(fā)現(xiàn)自身不足，改善管理，提高資產(chǎn)利用效率。（3）一般情況下，本指標越高，表明企業(yè)沉積下來、不能正常參加經(jīng)營運轉(zhuǎn)的資金越多，資金利用率越差。該指標越小越好，0是最優(yōu)水平。（八）現(xiàn)金流動負債比率1．基本概念現(xiàn)金流動負債比率是企業(yè)一定時期的經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同流動負債的比率?，F(xiàn)金流動負債比率是從現(xiàn)金流動角度來反映企業(yè)當期償付短期負債的能力。2．計算公式現(xiàn)金流動負債比率=年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量÷年末流動負債×100%3．內(nèi)容解釋（1）年經(jīng)營現(xiàn)金凈流量同上。（2）流動負債指企業(yè)所有償還期在一年或一個經(jīng)營周期以內(nèi)債務(wù)。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負債表》。4．指標說明（1）現(xiàn)金流動負債比率是從現(xiàn)金流入和流出的動態(tài)角度對企業(yè)實際償債能力進行再次修正。（2）由于有利潤的年份不一定有足夠的現(xiàn)金來償還債務(wù)，所以利用以收付實現(xiàn)制為基礎(chǔ)的現(xiàn)金流動負債比率指標，能充分體現(xiàn)企業(yè)經(jīng)營活動所產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入可以在多大程度上保證當期流動負債的償還，直觀地反映出企業(yè)償還流動負債的實際能力。用該指標評價企業(yè)償債能力更為謹慎。（3）該指標較大，表明企業(yè)經(jīng)營活動產(chǎn)生的現(xiàn)金凈流入較多，能夠保障企業(yè)按時償還到期債務(wù)。但也不是越大越好，太大則表示企業(yè)流動資金利用不充分，收益能力不強。（九）速動比率1．基本概念速動比率是企業(yè)一定時期的速動資產(chǎn)同流動負債的比率。速動比率衡量企業(yè)的短期償債能力，評價企業(yè)流動資產(chǎn)變現(xiàn)能力的強弱。2．計算公式速動比率=速動資產(chǎn)÷流動負債×100%3．內(nèi)容解釋（1）速動資產(chǎn)是指扣除存貨后流動資產(chǎn)的數(shù)額，速動資產(chǎn)=流動資產(chǎn)-存貨。數(shù)據(jù)取值于《資產(chǎn)負債表》。（2）流動負債同上。4．指標說明（1）速動比率是對流動比率的補充，是在分子剔除了流動資產(chǎn)中變現(xiàn)力最差的存貨后，計算企業(yè)實際的短期債務(wù)償還能力，較為準確。（2）該指標越高，表明企業(yè)償還流動負債的能力越強，一般保持在100%的水平比較高，表明企業(yè)既有好的債務(wù)償還能力，又有合理的流動資產(chǎn)結(jié)構(gòu)。國際上公認的標準比率為100%，我國目前較好的比率在90%左右。（3）由于行業(yè)間的關(guān)系，速動比率合理水平的差異較大，在實際運用中，應(yīng)結(jié)合行業(yè)特點分析判斷。（十）三年資本平均增長率1．基本概念三年資本平均增長率表示企業(yè)資本連續(xù)三年的積累情況，在一定程度