海上漂浮式風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)分析

海上漂浮式風(fēng)電行業(yè)市場(chǎng)分析一、需求潛力：深藍(lán)賦能，漂浮式風(fēng)電如日方升（一）中歐引領(lǐng)增長(zhǎng)，全球海風(fēng)需求景氣共振海上風(fēng)電是未來全球范圍內(nèi)度電成本最低的清潔能源之一。近幾年海上風(fēng)電降本迅速，考慮到能源成本最終是電源+輸配電雙技術(shù)成本的競(jìng)爭(zhēng)，而全球主要的發(fā)達(dá)城市、用電負(fù)荷集中在沿海地區(qū)，全球海上風(fēng)電發(fā)展?jié)摿薮蟆：ｏL(fēng)開發(fā)主要集中在中國(guó)和歐洲地區(qū)。受益于能源清潔化訴求和風(fēng)資源稟賦，歐洲一直是海上風(fēng)電開發(fā)的引領(lǐng)者。而中國(guó)受益于國(guó)家補(bǔ)貼政策支持和社會(huì)用電需求上升，自“十三五”起大力推動(dòng)海上風(fēng)電發(fā)展，到2021年已成為全球最大海上風(fēng)電裝機(jī)國(guó)。據(jù)GWEC統(tǒng)計(jì)，2016-2021年，中國(guó)及歐洲地區(qū)新增海風(fēng)裝機(jī)占比超95%，且中國(guó)逐漸占據(jù)主要新增市場(chǎng)。截至2021年底，全球海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量達(dá)55.9GW，中國(guó)、英國(guó)、德國(guó)位居前三，占比分別為47%、22%、14%。未來全球海風(fēng)核心引擎仍為中國(guó)市場(chǎng)。國(guó)內(nèi)多省市已發(fā)布“十四五”能源發(fā)展相關(guān)規(guī)劃，根據(jù)各省規(guī)劃中對(duì)海風(fēng)新增裝機(jī)的目標(biāo)，我們預(yù)計(jì)2022-2025年，中國(guó)分別新增海風(fēng)裝機(jī)4、10、15、20GW，其中廣東、山東兩地為海風(fēng)大省，分別新增裝機(jī)12、8GW；到2025年末，預(yù)計(jì)中國(guó)海風(fēng)累計(jì)并網(wǎng)裝機(jī)量將達(dá)75.5GW，CAGR30%。歐洲海風(fēng)市場(chǎng)有望迎來爆發(fā)。據(jù)GWEC統(tǒng)計(jì)，截至2021年底，歐洲海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量達(dá)28.3GW，占比50.6%，其中英國(guó)、德國(guó)、荷蘭、丹麥、比利時(shí)位居前五，總占比達(dá)98.8%。根據(jù)各國(guó)裝機(jī)規(guī)劃，到2030年，英國(guó)等八國(guó)規(guī)劃實(shí)現(xiàn)海風(fēng)裝機(jī)135.6GW；從更遠(yuǎn)期裝機(jī)目標(biāo)來看，法國(guó)、挪威、波蘭為新興市場(chǎng)，到2040年挪威、波蘭將分別新增海風(fēng)裝機(jī)30、8-11GW；到2050年法國(guó)將新增海風(fēng)裝機(jī)40GW。日韓、美國(guó)有望在海風(fēng)市場(chǎng)實(shí)現(xiàn)較大突破。據(jù)GWEC統(tǒng)計(jì)，截至2021年底，除中國(guó)、歐洲市場(chǎng)外，其余地區(qū)海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量?jī)H1.7GW，占比3%。近幾年，除中國(guó)和歐洲外，海外其他國(guó)家亦開始重視海風(fēng)規(guī)劃。韓國(guó)、日本等國(guó)家先后設(shè)定2030年海風(fēng)裝機(jī)目標(biāo)，據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)、日本、韓國(guó)、越南、印度、菲律賓六國(guó)規(guī)劃總量達(dá)90.6-91.8GW，有望實(shí)現(xiàn)顯著增長(zhǎng)。全球海風(fēng)裝機(jī)有望實(shí)現(xiàn)高增長(zhǎng)。受益于多國(guó)海風(fēng)規(guī)劃布局，GWEC預(yù)測(cè)2022-2030年海外海風(fēng)新增裝機(jī)將由5.1GW增長(zhǎng)至37.6GW，CAGR28.5%；中國(guó)海風(fēng)市場(chǎng)經(jīng)歷2021年“搶裝潮”后短暫回調(diào)，隨后呈現(xiàn)逐年增長(zhǎng)趨勢(shì)，2022-2030年海風(fēng)新增裝機(jī)將由4.1GW增長(zhǎng)至41.5GW，CAGR為33.6%?？傮w來看，預(yù)計(jì)2022-2030年全球海風(fēng)新增裝機(jī)量達(dá)377.5GW，CAGR為31%，其中中國(guó)、歐洲市場(chǎng)為主要增量市場(chǎng)，占比分別為54.6%、29.5%。（二）深遠(yuǎn)海資源稟賦優(yōu)越，漂浮式發(fā)展前景廣闊近海資源稀缺，推動(dòng)海風(fēng)步入“深藍(lán)”。據(jù)ESMAP測(cè)算，美國(guó)、中國(guó)、日本等海風(fēng)資源儲(chǔ)量分別可達(dá)5259/2982/1897GW，其中深海（>50m）占比達(dá)64%。而由于交通航道、漁業(yè)養(yǎng)殖、軍事管控等用海沖突，近海實(shí)際可開發(fā)資源量遠(yuǎn)小于測(cè)算值。目前全球已投運(yùn)海風(fēng)項(xiàng)目仍主要集中于離岸距離小于40m、水深小于40m的近岸淺海區(qū)域。未來隨著近海資源愈發(fā)緊張，用海沖突加劇，深遠(yuǎn)海開發(fā)將成為必然趨勢(shì)。固定式經(jīng)濟(jì)性受限，支撐漂浮式海風(fēng)發(fā)展?，F(xiàn)有海風(fēng)項(xiàng)目主要采用固定式基礎(chǔ)如單樁、導(dǎo)管架等。隨著水深增加，固定式海風(fēng)建造安裝費(fèi)用急劇上升，當(dāng)水深超60m后，采用漂浮式技術(shù)明顯更經(jīng)濟(jì)。因此，海上風(fēng)電正呈現(xiàn)出由淺到深、由固定式到漂浮式的變化趨勢(shì)。浮式技術(shù)仍處于導(dǎo)入期，近年商業(yè)化進(jìn)程顯著加快。據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至2022年，漂浮式海風(fēng)已投運(yùn)項(xiàng)目20個(gè)，規(guī)模為245.4MW，占海風(fēng)累計(jì)裝機(jī)量比值僅為0.4%；在建項(xiàng)目12個(gè)，規(guī)模為387.4MW。2009年至今，隨著第一臺(tái)漂浮式風(fēng)電機(jī)組HywindI投運(yùn)，漂浮式海風(fēng)已經(jīng)歷從單臺(tái)樣機(jī)到小型商業(yè)化示范風(fēng)電場(chǎng)的過程。已投運(yùn)項(xiàng)目中，位于英國(guó)、葡萄牙、挪威共200MW項(xiàng)目實(shí)現(xiàn)了商業(yè)化的突破；在建項(xiàng)目中，法國(guó)的ProvinceGrandLarge、Groix&Bella-le等4個(gè)項(xiàng)目、美國(guó)的AquaVentusI、日本的GotoCity及中國(guó)的中電建海南萬寧百萬千瓦級(jí)漂浮式海上風(fēng)電項(xiàng)目（一期）為商業(yè)化項(xiàng)目，規(guī)模達(dá)355.7MW，且均在2023-2025年間投產(chǎn)，商業(yè)化進(jìn)程顯著加快。歐洲、東亞積極探索漂浮式海風(fēng)。已投運(yùn)/在建項(xiàng)目區(qū)域分布顯示，歐洲最早進(jìn)入漂浮式領(lǐng)域，裝機(jī)規(guī)模為339.8MW，占比達(dá)53.7%。東亞市場(chǎng)中，日本對(duì)漂浮式技術(shù)探索較多，早期完成6個(gè)單機(jī)試驗(yàn)項(xiàng)目后才開始進(jìn)行小規(guī)模商業(yè)化示范項(xiàng)目，總規(guī)模為37.8MW，占比6%；中國(guó)浮式風(fēng)電項(xiàng)目于2021年啟動(dòng)，自2021年國(guó)內(nèi)首臺(tái)漂浮式海上風(fēng)電試驗(yàn)樣機(jī)“三峽引領(lǐng)號(hào)”投運(yùn)，另有中船集團(tuán)“扶搖號(hào)”、龍?jiān)措娏ζ∈胶Ｉ巷L(fēng)電與養(yǎng)殖融合研究與示范項(xiàng)目、中海油深遠(yuǎn)海浮式風(fēng)電項(xiàng)目、明陽(yáng)陽(yáng)江青洲四海上風(fēng)電項(xiàng)目、中電建海南萬寧百萬千瓦級(jí)漂浮式海上風(fēng)電項(xiàng)目（一期）預(yù)計(jì)將于2025年前投運(yùn)，總裝機(jī)規(guī)模為229.2MW，占比36.2%。海外市場(chǎng)浮式項(xiàng)目規(guī)劃領(lǐng)先，國(guó)內(nèi)市場(chǎng)亦受到政策支持。已招標(biāo)/遠(yuǎn)期規(guī)劃項(xiàng)目區(qū)域分布顯示，歐洲市場(chǎng)受益于蘇格蘭首輪海上風(fēng)電用海權(quán)租賃招標(biāo)中包含的漂浮式海上項(xiàng)目17.9GW，占比50.5%，位列第一；美國(guó)預(yù)計(jì)到2035年開發(fā)15GW漂浮式海風(fēng)項(xiàng)目，占比29.9%；韓國(guó)預(yù)計(jì)到2030年開發(fā)9GW漂浮式海風(fēng)項(xiàng)目，占比17.9%；中國(guó)“十四五”海風(fēng)發(fā)展戰(zhàn)略為推動(dòng)近海項(xiàng)目規(guī)?；_發(fā)、深遠(yuǎn)海項(xiàng)目示范性開發(fā)。具體到漂浮式技術(shù)，《“十四五”能源領(lǐng)域科技創(chuàng)新規(guī)劃》、《加快電力裝備綠色低碳創(chuàng)新發(fā)展行動(dòng)計(jì)劃》表明應(yīng)積極推進(jìn)遠(yuǎn)海深水區(qū)域漂浮式風(fēng)電裝備基礎(chǔ)一體化設(shè)計(jì)、建造施工與應(yīng)用；具體到漂浮式項(xiàng)目，《“十四五”可再生能源發(fā)展規(guī)劃》提出力爭(zhēng)“十四五”期間開工建設(shè)我國(guó)首個(gè)漂浮式商業(yè)化海上風(fēng)電項(xiàng)目。雖然短期可見浮式項(xiàng)目占全球規(guī)劃的1.6%，預(yù)計(jì)隨著“十五五”海風(fēng)開發(fā)朝向深遠(yuǎn)海，浮式項(xiàng)目有望規(guī)模化放量。2025年全球浮式風(fēng)電步入黃金成長(zhǎng)期，中國(guó)有望彎道超車貢獻(xiàn)主要增量。從產(chǎn)業(yè)發(fā)展現(xiàn)狀來看，未來3年漂浮式重點(diǎn)工作在樣機(jī)試驗(yàn)到規(guī)模化商用的技術(shù)攻關(guān)和成本下降，并且過程中帶來相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈的培育。據(jù)GWEC預(yù)測(cè)，2021-2025年，全球漂浮式海風(fēng)新增裝機(jī)由59.5MW增長(zhǎng)至839.4MW，CAGR為93.8%；2026-2030年，全球漂浮式海風(fēng)新增裝機(jī)由2GW增長(zhǎng)至12.2GW，CAGR為57.3%。中國(guó)將逐步超越歐洲成為主要新增市場(chǎng)?！笆奈濉睍r(shí)期，預(yù)計(jì)我國(guó)浮式風(fēng)電新增裝機(jī)將由5.5MW增長(zhǎng)至280MW，CAGR為167.1%；“十五五”時(shí)期，預(yù)計(jì)我國(guó)浮式風(fēng)電新增裝機(jī)將由0.6GW增長(zhǎng)至6.2GW，CAGR為79.5%。二、技術(shù)藍(lán)圖：漂浮式技術(shù)百花齊放，商業(yè)化降本可期（一）漂浮式型式多樣，半潛式兼具經(jīng)濟(jì)與技術(shù)適用性漂浮式風(fēng)機(jī)重產(chǎn)品結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，輕施工，適用于深水海域。從現(xiàn)有海風(fēng)項(xiàng)目來看，當(dāng)位于水深小于30m的淺水區(qū)時(shí)，常采用單樁式基礎(chǔ)；當(dāng)位于水深大于30m小于60m的過渡海域時(shí)，常采用導(dǎo)管架基礎(chǔ)，以上均為固定式基礎(chǔ)。隨著海上風(fēng)電逐漸走向深遠(yuǎn)海，為了適應(yīng)更復(fù)雜的施工環(huán)境，漂浮式風(fēng)機(jī)應(yīng)運(yùn)而生。漂浮式風(fēng)電系統(tǒng)主要由上部風(fēng)機(jī)、漂浮式平臺(tái)、錨泊系統(tǒng)、動(dòng)態(tài)海纜等部分組成，受益于其獨(dú)特的結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)，漂浮式系統(tǒng)對(duì)水深變化不敏感，建造過程中可將大部分工作轉(zhuǎn)移到陸上進(jìn)行，且漂浮式風(fēng)電的錨固系統(tǒng)對(duì)海底地質(zhì)條件依賴相對(duì)較小，因此更適宜于水深60m以上的深水區(qū)?？紤]技術(shù)難度與經(jīng)濟(jì)性，半潛式基礎(chǔ)適用度更高。按照基礎(chǔ)類型分類，目前漂浮式海風(fēng)主要可分為半潛式、立柱式及張力腿式，三種基礎(chǔ)類型在投運(yùn)/在建項(xiàng)目中占比分別為63.3%、26.7%、10%。從原理、重量、造價(jià)等角度對(duì)比結(jié)果如下：半潛式：該類型平臺(tái)在風(fēng)機(jī)傾斜時(shí)，可通過分布式的浮筒結(jié)構(gòu)產(chǎn)生較大的水線面變化，進(jìn)而產(chǎn)生抵抗平臺(tái)傾斜運(yùn)動(dòng)的回復(fù)力矩。6MW半潛式風(fēng)機(jī)重量約為3000t，以“三峽引領(lǐng)號(hào)”為例，成本約為4.4萬元/kW，重量及經(jīng)濟(jì)性在三種基礎(chǔ)類型中排名均居中。立柱式：該類型平臺(tái)的重心設(shè)計(jì)遠(yuǎn)低于浮心，當(dāng)平臺(tái)發(fā)生傾斜時(shí)，重心和浮心之間形成回復(fù)力矩可抵抗平臺(tái)傾斜運(yùn)動(dòng)；另外較小的水線面設(shè)計(jì)可減小平臺(tái)垂蕩運(yùn)動(dòng)。6MW立柱式風(fēng)機(jī)重量約為3500t，以TetrasparDemonstration項(xiàng)目為例，成本約為3.7萬元/kW，重量最大，但最具經(jīng)濟(jì)性。張力腿式：該類型平臺(tái)通過垂向下的系泊張力平衡浮體向上的超額浮力，因此具備較好的平臺(tái)垂向運(yùn)動(dòng)性能，但安裝過程復(fù)雜。6MW張力腿式風(fēng)機(jī)重量約為2000t，以PivotBuoy項(xiàng)目為例，成本約為13.4萬元/kW，已投運(yùn)項(xiàng)目中僅有該項(xiàng)目采用了張力腿式基礎(chǔ)，因此仍較缺乏相關(guān)制造及施工安裝經(jīng)驗(yàn)，張力腿式重量最輕，但造價(jià)最高。（二）浮式風(fēng)機(jī)型式創(chuàng)新多，商業(yè)化推進(jìn)需浮體系統(tǒng)實(shí)踐漂浮式技術(shù)異質(zhì)性明顯。與固定式相比，漂浮式在風(fēng)電機(jī)組、浮體系統(tǒng)（基礎(chǔ)+系泊+動(dòng)態(tài)陣列纜）、安裝施工等環(huán)節(jié)均有較大變化，在風(fēng)機(jī)方面，目前全球研發(fā)浮式樣機(jī)型式多元；在浮體系統(tǒng)上，則新增了浮式基礎(chǔ)、錨固系泊系統(tǒng)和動(dòng)態(tài)海纜；在安裝施工上，浮式無須在深海動(dòng)土打樁，可在港口完成安裝，施工量相較固定式顯著下降。1、風(fēng)電機(jī)組：大型化技術(shù)趨勢(shì)延續(xù)，多元設(shè)計(jì)探索新型結(jié)構(gòu)。浮式大型化趨勢(shì)延續(xù)，中國(guó)單機(jī)容量已領(lǐng)先全球。在漂浮式項(xiàng)目中，常規(guī)大型化風(fēng)機(jī)同樣可應(yīng)用于深遠(yuǎn)海。海外市場(chǎng)中，維斯塔斯已推出15MW海上風(fēng)機(jī)；國(guó)內(nèi)市場(chǎng)中，明陽(yáng)智能發(fā)布18MW機(jī)型，并下線全球最大漂浮式海上風(fēng)電機(jī)組MySE16.X-260；中國(guó)海裝H260-18MW、金風(fēng)科技GWH252-16MW風(fēng)機(jī)已下線。浮式風(fēng)機(jī)新結(jié)構(gòu)頻現(xiàn)，我們總結(jié)歸納了目前市場(chǎng)上常見的創(chuàng)新性設(shè)計(jì)：（1）雙頭機(jī)/浮體島：EnerOcean、EnBW、Hexicon等多個(gè)國(guó)外開發(fā)商對(duì)單基礎(chǔ)平臺(tái)搭載多臺(tái)風(fēng)機(jī)的路線探索已久，并研發(fā)出W2Power、Nezzy2、TwinWind風(fēng)機(jī)，該設(shè)計(jì)使得單個(gè)基礎(chǔ)平臺(tái)容量更大，同樣容量下系統(tǒng)重心更低。2022年9月29日，明陽(yáng)智能作為德國(guó)Nezzy2在中國(guó)的技術(shù)合作伙伴和被許可方，采用Nezzy2設(shè)計(jì)，推出“OceanX”雙轉(zhuǎn)子漂浮式海上平臺(tái)，搭載兩臺(tái)明陽(yáng)MySE8.3-180超緊湊半直驅(qū)海上風(fēng)機(jī)，總?cè)萘窟_(dá)16.6MW，并計(jì)劃安裝于中國(guó)南海海域，這是中國(guó)對(duì)雙頭漂浮式風(fēng)機(jī)的首次探索。（2）異型塔筒：X1Wind、Eolink、T-OmegaWind先后研發(fā)出無塔筒風(fēng)機(jī)，該類型風(fēng)機(jī)主要以單點(diǎn)系泊、下風(fēng)系統(tǒng)設(shè)計(jì)為主，可大幅降低用鋼量，從而減重降本。（3）單/雙葉片：SeawindOcean、TouchWind分別推出兩葉片、單葉片風(fēng)機(jī)，該類型風(fēng)機(jī)安裝過程相對(duì)更為便利?？傮w來看，浮式風(fēng)機(jī)創(chuàng)新結(jié)構(gòu)設(shè)計(jì)體現(xiàn)了開發(fā)商在降本增效上所做的努力，海外開發(fā)商始終走在前列，中國(guó)廠商探索相對(duì)較晚，目前已推出機(jī)型多數(shù)仍處于模擬測(cè)試或樣機(jī)建設(shè)階段。2、浮體系統(tǒng)：系泊和錨固設(shè)計(jì)優(yōu)化空間大，動(dòng)態(tài)纜需經(jīng)驗(yàn)積累。平臺(tái)基礎(chǔ)包括駁船式、半潛式、立柱式及張力腿平臺(tái)。駁船式在概念上類似于船只，長(zhǎng)寬明顯大于吃水深度，與水接觸的表面積較大，從而保持穩(wěn)定性；半潛式設(shè)計(jì)意在最大限度減少暴露在水中的表面積，最大限度增加體積，垂直圓柱體的大小和距離決定了穩(wěn)定性；立柱式依靠將大部分重量放置于盡可能低的位置獲得穩(wěn)定性；張力腿是最新且技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)最高的平臺(tái)基礎(chǔ)形式，三、四或五個(gè)臂的星形幾何形狀將每個(gè)臂的體積減小到最小，從而達(dá)到降低制造成本的目的。懸鏈?zhǔn)綖槌Ｓ孟挡聪到y(tǒng)。系泊系統(tǒng)可對(duì)漂浮式風(fēng)機(jī)進(jìn)行位置和運(yùn)動(dòng)的約束，一般由起鏈機(jī)、導(dǎo)纜孔、系泊線和錨固裝置四部分組成，其中系泊線是連接浮式基礎(chǔ)和海床的關(guān)鍵構(gòu)件，主要有懸鏈?zhǔn)?、張緊式、張力腿式三種形成。半潛式、立柱式漂浮式風(fēng)機(jī)常采用懸鏈?zhǔn)较挡?，該類型系泊線為鋼鏈結(jié)構(gòu)，鋼鏈因其具備制造成本低、工序簡(jiǎn)單、強(qiáng)度高等優(yōu)點(diǎn)，是目前使用最廣泛的系泊材料，但其占據(jù)海床空間較大，重量隨著水深增加而急劇增大，而張緊式、張力腿式在該方面有一定改善，但從安裝角度來看，則更為復(fù)雜。實(shí)際方案設(shè)計(jì)將基于傳統(tǒng)系泊方案進(jìn)行優(yōu)化降本。國(guó)內(nèi)項(xiàng)目，“引領(lǐng)號(hào)”及“扶搖號(hào)”均采用9點(diǎn)懸鏈?zhǔn)较挡捶桨?，即三個(gè)立柱各有三條系泊纜，三條系泊纜共用同一個(gè)錨固基礎(chǔ)。根據(jù)已投運(yùn)的三峽引領(lǐng)號(hào)設(shè)計(jì)方案可知，每條系泊纜主要由4段組成，自上到下分別是系泊鏈段、重塊段、單股鋼絲繩段和錨端系泊鏈段，采用“系泊鏈+配重塊”的設(shè)計(jì)可有效減小系泊半徑。國(guó)外項(xiàng)目，TotalEnergies和Equinor合作投資“蜂巢式”系泊設(shè)計(jì)，每3臺(tái)浮式機(jī)組、3套帶錨的浮標(biāo)、6根系泊鏈組成一個(gè)“蜂巢式”系泊單元，平均每臺(tái)風(fēng)機(jī)僅需配置1套帶錨浮標(biāo)和2根系泊鏈。據(jù)Semar測(cè)算，與常用的一套風(fēng)機(jī)、一套系泊系統(tǒng)相比，該共享式系泊系統(tǒng)可降低50%以上系泊設(shè)備成本。錨固系統(tǒng)主要有四類，系泊線需利用錨固裝置與海床進(jìn)行連接。根據(jù)錨固裝置的形式和力學(xué)特性，可將其劃分為抓力錨、樁錨、吸力錨及重力錨。在中國(guó)的漂浮式項(xiàng)目中，“引領(lǐng)號(hào)”、“扶搖號(hào)”分別采用了吸力錨和樁錨。（1）抓力錨：目前使用最廣泛的一種錨固結(jié)構(gòu)，其部分或全部嵌入海底，主要依靠錨的前部結(jié)構(gòu)與土壤的摩擦力抵抗外力，可承受較大水平力，常與懸鏈?zhǔn)较挡吹腻^鏈搭配使用，安裝簡(jiǎn)單，但不適宜太硬海床。（2）樁錨：向海床打入樁基，通過樁基與土壤之間的作用力提供錨鏈的水平和垂直張力，適用于各種海床土質(zhì)條件，但安裝和拆除需采用專用設(shè)備，在深水區(qū)域作業(yè)施工費(fèi)用較高。（3）吸力錨：類似于樁錨，但中空的缸筒結(jié)構(gòu)直徑更大，可承受系泊線的水平和垂直張力，不適用于松散沙土或硬質(zhì)土海床，安裝較為簡(jiǎn)單。（4）重力錨：通過壓載與海床表面的摩擦力抵抗錨鏈的水平張力，并借助壓載重量抵抗錨鏈的垂直張力，適用于中等硬度或硬質(zhì)土海床，安裝較為簡(jiǎn)單，但由于體積和重量較大，安裝和拆除對(duì)吊裝設(shè)備噸位要求較高。動(dòng)態(tài)海纜受載荷影響大，技術(shù)要求高。相較于固定式風(fēng)機(jī)，漂浮式風(fēng)機(jī)由于支撐平臺(tái)運(yùn)動(dòng)具有一定范圍，海底電纜近端需采用動(dòng)態(tài)海纜技術(shù)，并運(yùn)用浮力單元將海纜懸掛，呈現(xiàn)“S”形態(tài)，使得海纜在一定的擺動(dòng)范圍內(nèi)可隨平臺(tái)運(yùn)動(dòng)，起到緩沖的作用。動(dòng)態(tài)海纜不僅要承擔(dān)傳輸電力的作用、還要抵御各種環(huán)境載荷耦合所產(chǎn)生破壞的能力，因此在設(shè)計(jì)動(dòng)態(tài)海纜結(jié)構(gòu)時(shí)，要考慮各種載荷對(duì)海纜結(jié)構(gòu)的影響。3、安裝施工：方案靈活多樣，施工船需求迎風(fēng)增長(zhǎng)。漂浮式風(fēng)機(jī)安裝主要包括浮體運(yùn)輸、浮體吊裝、組裝、風(fēng)機(jī)吊裝及系泊纜鋪設(shè)。浮體運(yùn)輸指于陸上工廠完成制作、組裝后，在海岸碼頭上通過半潛駁船或吊運(yùn)設(shè)備將浮式基礎(chǔ)運(yùn)至風(fēng)機(jī)組裝場(chǎng)地；浮體吊裝指根據(jù)浮體類型選擇不同的吊裝方式，如半潛式浮體可選擇岸上吊裝、單柱式可選擇離岸吊裝；組裝指將浮體與風(fēng)電機(jī)組裝好后移至機(jī)位點(diǎn)；風(fēng)機(jī)吊裝可分為岸上/海上吊裝，岸上吊裝根據(jù)浮體設(shè)計(jì)及吊裝碼頭水深情況選擇是否進(jìn)行坐底作業(yè)；系泊纜鋪設(shè)指根據(jù)系泊纜的設(shè)計(jì)選擇不同鋪設(shè)方式，并完成浮體連接和測(cè)試工作。浮式基礎(chǔ)安裝施工方式眾多，天然港灣可滿足漂浮式風(fēng)機(jī)的安裝。事實(shí)上，部分省份現(xiàn)有港口條件不足，且新建港口資源獲取難、建設(shè)周期長(zhǎng)，短期內(nèi)難以滿足風(fēng)機(jī)整裝及工期要求，因此中電建為解決該問題提出了移動(dòng)碼頭、靠樁系泊及承臺(tái)坐底三種方案，在項(xiàng)目近海港口周邊尋求風(fēng)浪較小海域作業(yè)。以上方案均需風(fēng)電安裝船施工，在風(fēng)機(jī)大型化及深遠(yuǎn)海趨勢(shì)作用下，對(duì)安裝船起吊能力、作業(yè)水深、可變載荷及甲板面積均提出更高要求，因此在海風(fēng)搶裝時(shí)期存一定供應(yīng)缺口。（三）大型化規(guī)?；苿?dòng)降本，浮式風(fēng)電平價(jià)在望從已投建的樣機(jī)來看，漂浮式海風(fēng)造價(jià)約為固定式海風(fēng)的4倍。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，山東/浙江/廣東/海南固定式海風(fēng)項(xiàng)目分別為11753/13483/14067/12500元/kW，而漂浮式海風(fēng)項(xiàng)目造價(jià)極高。雖然與第一個(gè)投運(yùn)的HywindI項(xiàng)目單位造價(jià)17.8萬元/kW相比已有大幅度下降，但目前單位成本較低的WindFloatAtlantic2、TetrasparDemonstration仍有3.5/3.7萬元/kW，約為固定式海風(fēng)的4倍。漂浮式基礎(chǔ)成本占比較高，其中浮體為31%。據(jù)NREL統(tǒng)計(jì)，固定式/漂浮式海風(fēng)成本主要由運(yùn)維、風(fēng)機(jī)、基礎(chǔ)及電氣設(shè)備四部分構(gòu)成，分別占總成本的76.7%、81.4%。各環(huán)節(jié)對(duì)比來看，固定式/漂浮式基礎(chǔ)成本占比差別最大，分別為8.4%/27.1%，其次為運(yùn)維和風(fēng)機(jī)。據(jù)AzureInternational統(tǒng)計(jì)，漂浮式海風(fēng)資本性支出中浮體、拖運(yùn)和安裝、系泊系統(tǒng)和風(fēng)機(jī)成本占比高達(dá)90%，其中浮體占比最高，為31%。大型化疊加規(guī)?；苿?dòng)降本。CarbonTrust預(yù)測(cè)，漂浮式風(fēng)場(chǎng)降本總空間達(dá)52%，其中平臺(tái)基礎(chǔ)、風(fēng)機(jī)降本空間最大，分別為16%、12%。根據(jù)前述分析，“十四五”期間漂浮式海風(fēng)規(guī)模未達(dá)大幅增長(zhǎng)階段，該階段風(fēng)機(jī)大型化為主要降本路徑；“十五五”期間可參考2.3MW的HyWindI樣機(jī)與30MWHywindPilotPlant項(xiàng)目，單MW成本同比下降66.8%，我們認(rèn)為隨著大型漂浮式風(fēng)場(chǎng)的規(guī)?；帕?，單位成本有望進(jìn)一步下降。三、產(chǎn)業(yè)圖景：主機(jī)海纜為傳統(tǒng)龍頭占優(yōu)，海油海工巨頭等新玩家入局漂浮式海風(fēng)產(chǎn)業(yè)鏈可分為開發(fā)商、整機(jī)、海纜、浮體系統(tǒng)（基礎(chǔ)+系泊）及施工方。由于中國(guó)進(jìn)入漂浮式風(fēng)電領(lǐng)域研發(fā)相對(duì)較晚，目前全球主要玩家仍是歐洲、日本地區(qū)企業(yè)居多，未來隨著中國(guó)漂浮式風(fēng)電項(xiàng)目產(chǎn)業(yè)化落地，除小部分設(shè)備需依賴進(jìn)口外，產(chǎn)業(yè)鏈基本可實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)化供應(yīng)。（一）整機(jī)和海纜：集中度高，巨頭占據(jù)漂浮式主要市場(chǎng)海外西門子歌美颯、維斯塔斯風(fēng)機(jī)領(lǐng)銜，國(guó)內(nèi)明陽(yáng)智能多項(xiàng)目布局。在已投運(yùn)/在建漂浮式海風(fēng)項(xiàng)目中，歐洲項(xiàng)目多采用西門子歌美颯、維斯塔斯風(fēng)機(jī)，少部分采用開發(fā)商自研風(fēng)機(jī)；日本項(xiàng)目多使用本土品牌三菱、日立，少部分采用歐洲品牌，如Aerodyn；中國(guó)項(xiàng)目采用明陽(yáng)智能、海裝風(fēng)電、電氣風(fēng)電風(fēng)機(jī)，其中“三峽引領(lǐng)號(hào)”、中海油深遠(yuǎn)海浮式風(fēng)電項(xiàng)目及明陽(yáng)陽(yáng)江青洲四海上風(fēng)電項(xiàng)目均采用明陽(yáng)智能風(fēng)機(jī)。預(yù)計(jì)未來隨著漂浮式海風(fēng)項(xiàng)目規(guī)模的不斷增長(zhǎng)，從產(chǎn)品性能及質(zhì)量角度考慮，歐洲、中國(guó)整機(jī)商巨頭仍將占據(jù)主要市場(chǎng)份額，且國(guó)內(nèi)將有更多整機(jī)商進(jìn)入。動(dòng)態(tài)海纜供應(yīng)商較為集中，產(chǎn)品設(shè)計(jì)、敷設(shè)技術(shù)要求高。海外市場(chǎng)中，動(dòng)態(tài)海纜供應(yīng)商主要有挪威的AkerSolutions、日本的FurukawaElectric、希臘的HellenicCables等；中國(guó)市場(chǎng)中，東方電纜、中天科技具備生產(chǎn)動(dòng)態(tài)纜的能力，且東方電纜已為“三峽扶搖號(hào)”供應(yīng)1180米長(zhǎng)、外徑13.28cm、重量超35噸的動(dòng)態(tài)海纜，該動(dòng)態(tài)海纜為適應(yīng)南海海域惡劣的環(huán)境，已進(jìn)行多方面優(yōu)化，不僅提高了海纜的抗拉、抗彎曲和抗疲勞能力，同時(shí)還通過分布式浮力塊和配重塊的配合，形成相對(duì)穩(wěn)定的線型；另外，此次敷設(shè)施工如附件安裝、動(dòng)態(tài)段與靜態(tài)段海纜敷設(shè)、錨固裝置安裝等步驟均由東方電纜安裝，技術(shù)水平要求高。（二）浮體系統(tǒng)：基礎(chǔ)設(shè)計(jì)新老玩家兼具，錨鏈格局集中各浮體基礎(chǔ)設(shè)計(jì)具備獨(dú)特性，多領(lǐng)域公司參與該環(huán)節(jié)。由于漂浮式風(fēng)電技術(shù)仍為較新領(lǐng)域，下表顯示曾參與浮體環(huán)節(jié)公司除浮式風(fēng)電技術(shù)公司PrinciplePower/Ideol外，還包括船舶企業(yè)、能源服務(wù)企業(yè)如Saipem、三星重工等，且各家所設(shè)計(jì)的浮體結(jié)構(gòu)均具備一定獨(dú)特性。中國(guó)市場(chǎng)中，“引領(lǐng)號(hào)”、“扶搖號(hào)”的浮體設(shè)計(jì)公司分別為中國(guó)海裝、Wison，“引領(lǐng)號(hào)”采用鋼半潛平臺(tái)，“扶搖號(hào)”則采用柱穩(wěn)式平臺(tái)構(gòu)型，呈等邊三角形布局。亞星錨鏈產(chǎn)品等級(jí)高，市場(chǎng)認(rèn)可度高。海外市場(chǎng)，系泊系統(tǒng)供應(yīng)商主要包括Vryhof、MacGregor等，Vryhof作為一家專門從事系泊和錨固解決方案的荷蘭公司，開發(fā)了一種能調(diào)節(jié)系泊纜繩張緊度的鎖，既可固定在海床上，也可固定在浮式平臺(tái)上；MacGregor可為浮式海上風(fēng)電提供完整的系泊系統(tǒng)，該系統(tǒng)由張緊器、絞車、止鏈器和水下結(jié)構(gòu)連接器組成。國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，目前主要有亞星錨鏈、巨力索具等。其中“三峽引領(lǐng)號(hào)”錨鏈由亞星錨鏈及巨力索具供應(yīng)，“扶搖號(hào)”則由亞星錨鏈及青島錨鏈供應(yīng)。亞星錨鏈作為全球錨鏈龍頭，擁有最高級(jí)別R6級(jí)系泊鏈生產(chǎn)技術(shù)，市場(chǎng)認(rèn)可度較高，此后又中標(biāo)中海油